INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGA INDUSTRIAL RODOLFO LOERO ARISMENDI EXTENSIN PORLAMAR

Realizado por: Estiven Reyes Jessica Rodrguez Betys Soria

Porlamar, Mayo de 2013

INTRODUCCIN El trmino finanzas proviene del latn "Finis", que significa acabar o terminar. Las finanzas tienen su origen en la finalizacin de una transaccin econmica con la transferencia de recursos financieros (con la transferencia de dinero se acaba la transaccin). Estas transacciones financieras, existieron desde que el hombre creo el concepto de dinero, pero se establecieron ya en forma a principios de la era moderna cuando surgieron los primeros prestamistas y comerciantes estableciendo tratados sobre matemticas financieras donde se mencionaban temas como el clculo de intereses o el manejo de Estados Financieros. El concepto de finanzas nos indica que la actividad que las comprende es la ciencia correspondiente a la administracin de dinero para que el mismo sea invertido o gastado. Son la base de toda actividad comercial, y sin ellas la misma no se podra llevar a cabo. El trmino finanzas se aplica indistintamente si se habla de organizaciones o de personas. En el presente trabajo de investigacin, se pretende indagar sobre algunos conceptos y trminos relacionados con las ciencias de las Finanzas tales como concepto, sujeto y objeto, fines y etapas de la actividad financiera, teora sobre la actividad financiera, diferencias entre la actividad financiera y la actividad econmica y finalmente el atesoramiento de la riqueza.

LAS CIENCIAS DE LAS FINANZAS CONCEPTO SUJETO OBJETO La Ciencia de las Finanzas constituye el saber fundado, razonado y cierto por sus principios axiomticos y causas que determinan la formacin o modo de adquirir la riqueza, as como los bienes financieros destinados a satisfacer las necesidades colectivas del Estado. Podemos definir a la Ciencia de las Finanzas como la que: "Estudia los principios bsicos y abstractos, los objetivos polticos y las normas que rigen todo lo referente a la adquisicin, administracin e inversin de todas las riquezas requeridas por los entes polticos para lograr la satisfaccin de las necesidades pblicas" Esta ciencia estudia una categora muy especial y particular de fenmenos de contenido o de corte netamente econmico, (encaminada hacia una actividad financiera) distinto a los que son objeto de estudio, que de ellos hace la Economa Poltica (Actividad Econmica) Federico Flora la define como "Aquella rama del conocimiento humano que estudia los principios abstractos, los objetivos polticos y las normas legislativas que rigen la adquisicin, gestin y empleo de las riquezas requeridas por los entes polticos para la satisfaccin de las necesidades pblicas", y otros sin embargo la definen como "El conjunto de reglas y principios que determinan la manera de constituir, administrar e invertir el patrimonio pblico" La definicin Amplia, propia de la Escuela alemana, establece que es "La ciencia que estudia el consumo y los productos del Estado (Gastos y Recursos) con arreglo a sus legtimas necesidades" y la definicin Amplia, propia de la Escuela francesa que dice: "Ciencia que estudia las rentas del Estado y la mejor manera de obtenerlos" Como puede ser observado, sea cual fuere la definicin dada a la ciencia financiera, todas debern comprender dentro de ellas, las tareas fundamentales

que la actividad financiera estatal abarca, y que son: la obtencin de los recursos pblicos, su posterior empleo, administracin y control. Etimolgicamente, la palabra Finanza proviene del participio latino "Finattio" que significa Pagado; de la voz Griega "Finos" pasa al Latn "Finis" que significa "Fin" entendindose por tal el pago de conclusin de los negocios jurdicos. Es la ciencia que tiene por objeto la obtencin de los ingresos, sean originarios o derivados, para aplicarlos mediante la administracin legal a las funciones y servicios del Estado, Provincias y Municipalidades. El objeto de la ciencia financiera, en sentido ms amplio, es la economa financiera pblica o la economa pblica para la satisfaccin de necesidades. El objeto propiamente dicho de la ciencia financiera puede determinarse como la obtencin y posible disposicin econmico-pblica de los recursos que necesita una economa pblica para realizar sus objetivos. FINES Y ETAPAS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA Su nico fin es obtener recursos o ingresos que luego debe destinar para satisfacer las necesidades del pas. Dentro de los propsitos o fines de la actividad financiera tenemos: El neutralismo e intervencionismo. El Estado Gendarme. El Estado providencia. El Estado Fustico. Tres son los momentos constitutivos de la actividad financiera: Primero: es el referente a la adquisicin de los medios, que implica el estudio y el anlisis de las condiciones en que el estado puede detraer el patrimonio de los particulares, que conjuntamente con sus ingresos originarios y el crdito pblico forman el cuadro de sus recursos. Segundo: atae a la administracin de esos recursos, esta es tarea de la administracin pblica que se cumple por intermedio de los funcionarios del

estado, conforme a los principios financieros de la constitucin y leyes dictadas en su consecuencia. Tercero: es el momento de la inversin de los recursos, o sea el gasto pblico. La estimacin del gasto pblico y el clculo de recursos hemos de hallarlos dentro del estado, segn su presupuesto anual. TEORA SOBRE LA ACTIVIDAD FINANCIERA Estas escuelas intentan explicar cul es la verdadera actividad financiera, las principales corrientes son: 1- Teoras Econmicas: Consideran la actividad financiera estatal como fenmeno econmico, pero difieren en la formulacin de las explicaciones. La escuela clsica inglesa (Smith, Ricardo) y sus continuadores; nos dicen que la accin del Estado se traduce en un consumo improductivo, pues al intensificar la presin tributaria sustrae a los particulares una porcin de renta que podran utilizar en una nueva produccin de bienes. Otros autores como Senior y Bastiat; ven a la accin del estado como una serie de actos, entre los servicios pblicos y las prestaciones de los particulares, el estado venda sus servicios y los particulares pagaban el precio de tales funciones. Esta interpretacin es objetada por ser imposible la formacin del precio de los servicios del estado, debido a que las personas estn obligadas al pago de las contribuciones sin tener libertad de eleccin de estas contribuciones. Mayor trascendencia ha tenido la teora de la utilidad relativa o marginal, creada por Emil Sax, economista de la escuela austriaca. El pretende que lo mismo que en la economa privada, se procura llegar a la mxima utilidad posible, logrando el mayor beneficio con el menor sacrificio. Segn esta teora los habitantes distribuyen sus riquezas por medio de sus representantes, los polticos, quienes satisfacen en primer trmino las necesidades pblicas y privadas de mayor importancia y luego las de menor naturaleza de la

intensidad, en forma tal que los fondos insumidos por el impuesto hubieran tenido un destino ms remunerativo que en las manos de los particulares. 2- Teora Sociolgica: se considera creador de esta doctrina a Wilfredo Pareto. El discute cual es la realidad de la existencia del estado y que esconde bajo sus atributos de mando. Pareto critic los estudios financieros, lo hizo por entender que estos elaboraban principios tericos que se apartaban de la verdad experimental. Afirma Pareto que el estado es una ficcin, que en su nombre se impone a los contribuyente todos los gravmenes posibles y luego se gastan para cubrir las necesidades infinitas de la clase dominante. No es el estado el que gobierna y elige en materia de gastos e ingresos pblicos, sino la clase dominante que impone al llamado "estado" sus intereses particulares y por ello es que el estado no es un ente superior sino tan solo un instrumento de dominacin de la clase gobernante. Las critica de esta tesis: Es que el estado en razn de las necesidades colectivas y ante la imposibilidad de homogeneizar todas las necesidades individuales, se subordina al criterio y voluntad de los gobernantes, que establecen el orden de prelacin de las necesidades a satisfacer, segn consideraciones de conveniencia poltica y de utilidad social. Otra crtica es que desconoce al Estado, lo considera como un ente metafsico, cuando se trata de una realidad imposible de desconocer. El estado es un ser real; ya que ste es el nico sujeto activo de las finanzas, y del cual se tiene que partir para estudiar las relaciones entre el Estado y los contribuyentes. 3- Teoras Polticas: entienden que el problema referente a la naturaleza de la actividad financiera solo puede ser resuelto analizando la naturaleza de su sujeto "El Estado". Griziotti nos dice; que siendo poltico el sujeto de la actividad financiera (Estado), as como los medios y los fines perseguidos, debe aceptarse que esta actividad tiene esencialmente naturaleza poltica.

Tivaroni agrega que la actividad financiera tiene indudablemente un carcter poltico, pero que esto no basta para calificrsela como absoluta, por lo cual llega a su conclusin: "la actividad econmica del Estado tiene naturaleza poltica, pero calificada por principios sociales que predominan en todo Estado y en toda poca". Ninguna doctrina est exenta de crtica, por lo cual parece razonable colocarse en un punto medio y afirmar que si bien la actividad financiera tiene base econmica, no puede desconocerse la influencia de otros elementos, especialmente preponderante. Se denominan fenmenos financieros a las distintas manifestaciones de cambio que se observan en la actividad que el estado realiza para satisfacer las necesidades pblicas; como por ejemplos, la determinacin de impuestos, la elaboracin del presupuesto, etc. Para explicar estos fenmenos se han formulado diversas teoras; entre las ms resaltantes sealamos: - La teora del consumo: sostiene que las finanzas pblicas no son sino un simple consumo improductivo de bienes materiales, consumo inevitable, pero que es preciso reducir al mnimo. - La teora del cambio: si en cierto sentido la teora de consumo explica solo la economa de los ingresos y la teora de la productividad solo la economa financiera publica: la de los ingresos y la de los gastos, interpretando el proceso econmico financiero como circulacin econmica de bienes. - La teora sobre la produccin: expone como base o fundamento del impuesto, de un fenmeno de produccin. Parte de la hiptesis de que el estado es un productor de riquezas materiales, que las riquezas materiales suministradas por los contribuyentes son trasformadas por l en beneficios. - Los principios generales de las finanzas deben referirse a los fenmenos del valor: las necesidades colectivas no son sino necesidades individuales en relacin con los bienes materiales y el uso al cual pueden aplicarse. del poltico y del sociolgico, que tienen importancia

- La teora de la distribucin: los fenmenos econmico-financieros pblicos no son un hecho aislado en el circuito econmico, sino vinculados a l en todas sus fases. - Teora de transferencia: Dalton ve la naturaleza de las finanzas en la transferencia del poder adquisitivo de la mxima utilidad social. - Teora de los fenmenos de formacin de precios: segn estos los procesos econmicos financieros son fenmenos de formacin de precios, pero de precios especiales, es decir, de precios polticos (costo poltico, que se da como consecuencia del desgaste ocasionado por el ejercicio de poder poltico). - Teora cooperativa: ve en la economa pbica una cooperativa de produccin y consumo que produce bienes pblicos y los traspasa a sus miembros, segn principios cooperativos determinados por el bien comn. - Teora de la lucha de clases: segn esta, los fenmenos econmicofinancieros no son ms que expresiones de relaciones de poder econmico y poltico. DIFERENCIAS ENTRE LA ACTIVIDAD FINANCIERA Y LA ACTIVIDAD ECONMICA La actividad econmica: Son las Empresas productoras de bienes: extractivas: Son aquellas que extraen los bienes de la naturaleza, que posteriormente utilizaran otras empresas. (Agrcolas, ganaderas, mineras, pesqueras) fabriles o manufactureras: Son las empresas que transforman las materias primas mediante procesos industriales en otros productos elaborados. Empresas de prestacin de servicios: Son aquellas que ofrecen al consumidor el disfrute de una actividad empresas de distribucin: (transportes)

Por otro lado la actividad financiera del estado son Las finanzas pblicas tales como las actividades fiscales (polticas, extra fiscales, mixtos, de redistribucin etc.)

ACTIVIDAD ECONMICA PRIVADA

Es estudiada por la Economa Busca satisfacer necesidades privadas El individuo es el actor principal Predomina el contratum Predomina el fin de lucro Obtiene ingresos a travs del mercado Es de derecho privado Es importante el resultado financiero Amolda los gastos a los ingresos Acta en el presente o en el futuro prximo En resumen:

ACTIVIDAD FINANCIERA PBLICA

Es estudiada por las Finanzas Pblicas Busca satisfacer necesidades pblicas El estado es el actor principal Predomina el imperium Predomina el bienestar comn Obtiene ingreso de los tributos Es de derecho pblico Es importante la funcin social Procura ingresos en funcin de los gastos Tiene perennidad en el tiempo con miras al futuro

La actividad econmica consiste en la produccin de bienes y servicios, con una dotacin de recursos escasos, para la satisfaccin de las necesidades materiales ilimitadas que genera una sociedad. Es precisamente esa situacin de escasez de recursos frente a necesidades (deseos) ilimitadas, la que genera la eleccin econmica y la bsqueda de la mayor eficiencia posible. Dentro de esa bsqueda de la eficiencia la especializacin y el intercambio juegan un papel muy importante. La aparicin de la moneda y otros instrumentos financieros como forma de incrementar la eficiencia en los intercambios, es el origen de la actividad financiera. La transformacin de los instrumentos financieros en diferentes productos y servicios por parte de unos agentes especializados (las instituciones financieras), incrementa la eficiencia de la actividad econmica.

La actividad financiera deriva de los procesos econmicos de inversin y financiacin. En la inversin se adquiere un activo (bien o derecho) mediante un precio esperando obtener un rendimiento que compense la prdida de disponibilidad de esa cantidad de dinero. En la financiacin se obtienen recursos, que posteriormente habr que devolver junto con su retribucin. En este proceso dual, las instituciones financieras toman los excedentes de los ahorradores, para prestrselos a los inversores, mediante la creacin de productos financieros que satisfagan las necesidades de unos y otros. Cada producto tiene unas determinadas condiciones en cuanto a: Rentabilidad, remuneracin que se obtiene Riesgo, probabilidad de que no se cumpla con la obligacin de pago Liquidez, facilidad para ser convertido en dinero. Normalmente a una mayor rentabilidad corresponde un mayor riesgo, y viceversa. Esto es algo que debera tenerse siempre presente. ATESORAMIENTO DE RIQUEZA Es la accin y efecto de mantener una parte de la riqueza en forma de dinero. Preferencia por la liquidez o demanda de dinero. No debe confundirse atesoramiento con ahorro. Ahorrar es dejar de gastar una parte del flujo de renta percibido; atesorar es conservar una parte del stock de riqueza en activos completamente lquidos. Ahorrar supone privacin de consumo; atesorar comporta prdida de rentabilidad. Se guarda, retiene o atesora dinero por los motivos de transaccin, especulacin y precaucin. El atesoramiento incluye tambin el dinero y los activos que pueden ser convertidos en dinero de inmediato (oro, joyas, etctera), guardados en algn lugar secreto y seguro, por razones que van ms all de los tres motivos sealados anteriormente: ignorancia, temores infundados o avaricia patolgica. Atesorar equivale a retirar dinero de la circulacin.

El atesoramiento es una de las cuatro posibilidades de destino que puede tener un ingreso monetario (tas otras tres son consumo, inversin e imposicin). Atesorar es conservar un activo monetario reteniendo el control total. De hecho, el atesoramiento es una negativa (por lo general constante) a participar en un juego econmico global. Se trata de un repliegue que puede significar una oposicin parcial al papel que prioritariamente se atribuye a la moneda: el de medio de intercambio. El atesoramiento demuestra en quien lo practica la preferencia por la liquidez, en la medida en que el dinero est a su disposicin casi inmediata (tambin en el plano fsico). No obstante, conviene distinguir entre el atesorador y el ahorrista, que intenta colocar su haber a la vez que logra cierto margen de disponibilidad. En el ltimo caso, el agente econmico aunque de modo muy indirecto, participa de la evolucin de la produccin y del consumo. El atesoramiento no ejerce impacto favorable en el desarrollo del ahorro (y de la inversin) ni en el de la demanda. Es una causa da depresin Aunque el atesoramiento puede adoptar diversas formas, casi siempre se materializa en la detencin de metales preciosos (especialmente de oro). Desde hace mucho tiempo, este metal simboliza la permanencia de las fortunas y de los haberes a travs de las aventuras del papel moneda. Adems, sus propiedades intrnsecas convierten su posesin en un objetivo, un fin. Por ltimo, el metal amarillo puede ser comprado en fracciones; es fcilmente transportable y disimulable, de modo que resulta una tentacin para quienes desean eludir impuestos por sucesin. As, el atesoramiento origina tensiones monetarias que provocan el debilitamiento de las monedas y la rpida subida del precio del oro. Desde esta perspectiva, el atesoramiento es igualmente nefasto: no slo empobrece la economa, sino que perturba las pandeadas monetarias y, en consecuencia, ios intercambios internacionales. Por otra parte, la acumulacin de metales preciosos no es el mejor medio de mantener intactos durante un prolongado perodo los

ingresos retirados de los circuitos econmicos. Es fcil de demostrar que, en tres decenios, el deterioro del capital original puede ascender al 25%. El atesoramiento puede ser la causa de movimientos contradictorios. La acumulacin de moneda fuera de los circuitos de imposicin ofrecidos al ahorrador ejerce una presin deflacionista. Pero la adquisicin de valores sustitutos (como el oro, las joyas o las obras de arte) provoca una depresin en la demanda de bienes corrientes a la vez que hace crecer las cotizaciones de los objetos preciosos, lo que indirectamente puede inducir a ciertas tensiones inflacionistas.

CONCLUSIN

La ciencia de las finanzas es el saber fundado, razonado y cierto por sus principios axiomticos y causas, que determinan la formacin o modo de adquirir la riqueza, as como los bienes financieros destinados a satisfacer las necesidades colectivas. Toca a la ciencia de las finanzas investigar los medios que pueden aplicarse para la consecucin de los fines estatales, segn las condiciones particulares de cada pas. La ciencia de las finanzas estudia los principios abstractos, los objetos polticos y las normas que rigen la adquisicin, la administracin y la inversin de las riquezas, requeridas por los entes pblicos para la satisfaccin de las necesidades pblicas. Se le llama actividad econmica a cualquier proceso mediante el cual se adquieren productos, bienes y los servicios que cubren nuestras necesidades o se obtienen ganancias. Las actividades econmicas son aquellas que permiten la generacin de riqueza dentro de una comunidad (ciudad, regin, pas) mediante la extraccin, transformacin y distribucin de los recursos naturales o bien de algn servicio; teniendo como fin la satisfaccin de las necesidades humanas.

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