FLUJO ESTIMACION DE CASH FLOW

RESERVAS Y
RECURSOS (LOM)

PROGRAMA DE
PRODUCCION

VENTAS

PRECIOS
ESTIMADO DE CASH
FLOW

Cash Flow
COSTOS DE
OPERACION Y
GASTOS
ADMINISTRATIVOS

INVERSIONES

DEPRECIACION Y
AMORTIZACION

EconomiaMinera/RMA/UNI

IMPUESTOS

Elaboracin de Flujo de Caja a Partir de los

Estados Financieros
Estados Financieros
I. Estado de Resultados
US$ 000

2010

Ventas Netas
Costos de Operacin
Costos de Operacin
Depreciacin y Amortizacin

2011

2012

2013

2014

2015

2016

89,185

76,392

76,921

55,077

59,233

62,565

(32,375)
(20,175)
(12,200)

(34,822)
(22,162)
(12,660)

(37,970)
(24,910)
(13,060)

(36,982)
(23,922)
(13,060)

(37,024)
(23,964)
(13,060)

(25,483)
(24,623)
(860)

Utilidad Bruta

56,810

41,570

38,951

18,095

22,209

37,082

Utilidad Bruta

0%

64%

54%

51%

33%

37%

59%

Gasto de Operacin

Utilidad Operativa (EBIT)

EBIT Margin
EBITDA
EBITDA Margin

0
0%
0
0%

56,810
64%
69,010
77%

41,570
54%
54,230
71%

38,951
51%
52,011
68%

18,095
33%
31,155
57%

22,209
37%
35,269
60%

37,082
59%
37,942
61%

Utilidad Antes Impuestos y Partic.

56,810

41,570

38,951

Participacin de Trabajadores
Impuestos a la Renta

(4,545)
(15,680)

(3,326)
(11,473)

(3,116)
(10,751)

Net Profits

36,586

26,771

25,085

EconomiaMinera/RMA/UNI

18,095
(1,448)
(4,994)
11,653

22,209
(1,777)
(6,130)
14,303

37,082
(2,967)
(10,235)
23,881

II. Cash Flow (indirect)

US$ 000

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

cash flow de Operaciones

Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin
Impuestos
Intereses
Otros Costos no efectivos (WC)
Flujo Total de Operaciones

36,586
12,200

26,771
12,660

25,085
13,060

11,653
13,060

14,303
13,060

23,881
860

(9,686)
39,100

2,593
42,024

591
38,735

3,347
28,061

(673)
26,690

(385)
24,356

Cash flow de Inversiones

PP&E
Desarrollo de Mina
Cierre de Mina
Total cash flow de Inversiones

(58,500)
(58,500)

(2,500)
(2,500)

(2,300)
(2,300)

(2,000)
(2,000)

(58,500)

36,600
(58,500)
(21,900)

39,724
(21,900)
17,824

36,735
17,824
54,559

28,061
54,559
82,620

Total cash generado

Balance Inicial
Balance Final

(58,500)

EconomiaMinera/RMA/UNI

26,690
82,620
109,309

24,356
109,309
133,665

III. Balance
US$ 000
Activos
Caja
Ventas y cts por Cobrar
Gastos Prepagados
Inventarios
Inversin en PP&E
Intangibles
Depreciacin y Amortizacin
Cierre de Mina
Total assets
Pasivos
Cuentas por pagas
Prestamos e Intereses
Provisiones
Total liabilities
Equity
Equity share capital
Share premium
Other Reserves
Retained earnings
Minority interest
Total equity

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

(58,500)
0

(21,900)
14,661

17,824
12,558

54,559
12,645

82,620
9,054

109,309
9,737

133,665
10,285

58,500
-

1,658
61,000
(12,200)

1,822
63,300
(24,860)

2,047
65,300
(37,920)

1,966
65,300
(50,980)

1,970
65,300
(64,040)

2,024
65,300
(64,900)

43,219

70,643

96,631

107,960

122,276

146,374

3,316

3,643

4,095

3,932

3,939

4,048

3,316

3,643

4,095

3,932

3,939

4,048

36,586

63,357

88,441

100,095

114,397

138,278

36,586

63,357

88,441

100,095

114,397

138,278

EconomiaMinera/RMA/UNI

Working Capital

US$ 000
Production cost
Sales
Working capital
Account payable
Account receivable
Inventory
US$ 000
Account payable
Account receivable
Inventory
Working Capital (change)

2010
-

2011
20,175
89,185

2012
22,162
76,392

2013
24,910
76,921

2014
23,922
55,077

2015
23,964
59,233

2016
24,623
62,565

2010
-

2011
3,316
14,661
1,658

2012
3,643
12,558
1,822

2013
4,095
12,645
2,047

2014
3,932
9,054
1,966

2015
3,939
9,737
1,970

2016
4,048
10,285
2,024

(9,686)

2,593

3,347

(673)

(385)

60
60
30

EconomiaMinera/RMA/UNI

591

Flujo de Caja de Operaciones

Flujo de Caja

Flujo de Caja de Operaciones

Ingresos
Costos de Operacin
Gastos Administrativos
Cambio en Capital de Trabajo (WC)
Inversiones
Participacin e Impuestos
Flujo de Caja antes de Impuestos
Impuestos
Cash Flow de Operaciones
VAN (US$ 000)

2010
(58,500)
(58,500)
(58,500)
11%

2011
89,185
(20,175)
(9,686)
(2,500)
(4,545)
52,279
(15,680)
36,600

2012
76,392
(22,162)
2,593
(2,300)
(3,326)
51,197
(11,473)
39,724

82,949

EconomiaMinera/RMA/UNI

2013
76,921
(24,910)
591
(2,000)
(3,116)
47,486
(10,751)
36,735

2014
55,077
(23,922)
3,347
(1,448)
33,055
(4,994)
28,061

2015
59,233
(23,964)
(673)
(1,777)
32,819
(6,130)
26,690

2016
62,565
(24,623)
(385)
(2,967)
34,590
(10,235)
24,356