You are on page 1of 13

REGULAMIN FUNKCJONOWANIA SYSTEMU REKOMPENSAT

(stan prawny poczwszy od dnia 1 stycznia 2013 roku)




ROZDZIA I

PRZEPISY OGLNE


Par. 1.

Regulamin okrela szczegowe zasady funkcjonowania systemu rekompensat, o ktrym mowa w Dziale
V ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

Par. 2.

Ilekro w przepisach regulaminu mowa jest o:

1) ustawie rozumie si przez to ustaw powoan w par. 1,

2) Krajowym Depozycie rozumie si przez to Krajowy Depozyt Papierw Wartociowych S.A.,

3) Komisji rozumie si przez to Komisj Nadzoru Finansowego,

4) uczestniku systemu rekompensat rozumie si przez to:
a) uczestnika depozytu papierw wartociowych w rozumieniu ustawy, zobowizanego do
uczestnictwa w systemie rekompensat,
b) inny, ni okrelony w lit. a, podmiot zobowizany do uczestnictwa w systemie rekompensat,
ktry zawar z Krajowym Depozytem umow o uczestnictwo w tym systemie,
a take
c) oddzia zagranicznej firmy inwestycyjnej uprawniony do uczestnictwa w systemie rekompensat,
z ktrym umowa o uczestnictwo w tym systemie zostaa zawarta na skutek zoonego przeze w
Krajowym Depozycie wniosku o przystpienie do systemu rekompensat,
5) redniej wartoci aktyww za dany okres rozumie si przez to:
a) w odniesieniu do uczestnikw systemu rekompensat bdcych bankami powierniczymi - redni
warto instrumentw finansowych bdcych przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym,
zapisanych na rachunkach inwestorw lub rejestrowanych na rachunkach zbiorczych,
b) w odniesieniu do pozostaych uczestnikw systemu rekompensat - redni stan rodkw
pieninych inwestorw oraz redni warto instrumentw finansowych posiadanych przez
inwestorw lub rejestrowanych na rachunkach zbiorczych,
obliczan na podstawie danych z tego okresu zgodnie z zasadami okrelonymi w art.137 ust.2-6
ustawy,
6) kosztach prowadzenia systemu rekompensat rozumie si przez to nastpujce koszty pokrywane
stosownie do art.133 ust.3 ustawy z aktyww systemu rekompensat:
a) koszty usug obcych poniesione w zwizku z operacjami finansowymi dokonywanymi w ramach
gospodarowania aktywami systemu rekompensat, w tym opaty i prowizje pobierane przez banki
oraz firmy inwestycyjne,
b) koszty badania rocznych sprawozda z dziaalnoci systemu rekompensat,
c) koszty usug obcych poniesione w celu zwrotu uczestnikom systemu rekompensat nadpat lub
nadwyek wniesionych przez nich wpat, a w szczeglnoci koszty dokonywanych w tym celu
przeleww bankowych,
d) koszty usug obcych poniesione w celu zwrotu rodkw z systemu rekompensat w zwizku z
ustaniem uczestnictwa w tym systemie, a w szczeglnoci koszty dokonywanych w tym celu
przeleww bankowych,
e) koszty prowadzenia egzekucji w przypadku, o ktrym mowa w art.137 ust.12 zd. drugie ustawy
w czci, w jakiej nie zostay one zwrcone,
f) koszty zamieszczenia ogosze, o ktrych mowa w art.137 ust.9 oraz art.141 ust.1 ustawy,
g) koszty usug doradczych i eksperckich w zakresie prawa lub rachunkowoci poniesione w celu
wyjanienia zagadnie majcych istotne znaczenie dla sprawdzenia prawidowoci listy
inwestorw,
h) koszty usug obcych poniesione w celu przekazania kwot przeznaczonych na wypat
rekompensat inwestorom, a w szczeglnoci koszty dokonywanych w tym celu przeleww
bankowych,
i) koszty procesu poniesione w zwizku z postpowaniami sdowymi prowadzonymi z udziaem
Krajowego Depozytu na skutek zgaszania przez inwestorw roszcze, o ktrych mowa w
art.140 ust.7 ustawy - w czci, w jakiej nie zostay zwrcone,
j) koszty postpowa upadociowych poniesione w zwizku z wierzytelnociami realizowanymi
przez Krajowy Depozyt na rzecz systemu rekompensat,
oraz
k) inne koszty lub nakady poniesione przez Krajowy Depozyt w celu realizacji roszcze inwestorw
lub w celu dochodzenia wierzytelnoci na rzecz systemu rekompensat.
7) ustaniu uczestnictwa w systemie rekompensat rozumie si przez to rozwizanie umowy o
uczestnictwo w systemie rekompensat, nastpujce na skutek zaistnienia przesanek powodujcych
zwolnienie uczestnika systemu rekompensat z uczestnictwa w tym systemie, a w przypadku uczestnika
systemu rekompensat bdcego oddziaem zagranicznej firmy inwestycyjnej nastpujce na skutek
wykluczenia go z systemu rekompensat albo zoenia przez niego owiadczenia w sprawie rozwizania
umowy o uczestnictwo w systemie rekompensat.

Par. 3.

Systemem rekompensat zarzdza Krajowy Depozyt na zasadach okrelonych w ustawie i w przepisach
regulaminu.

Par. 4.

Z biegu terminw okrelonych w regulaminie w dniach wycza si dni uznane za wolne od pracy na
podstawie przepisw prawa oraz soboty.

Par.4a.

1. Z zastrzeeniem ust.2 - 4, w celu zawarcia umowy o uczestnictwo w systemie rekompensat podmiot
nie bdcy uczestnikiem depozytu papierw wartociowych skada w Krajowym Depozycie pisemny
wniosek o przystpienie do systemu rekompensat, do ktrego zacza:
1) aktualny odpis z waciwego rejestru, do ktrego wpisany jest wnioskodawca,
2) pisemne owiadczenie o zakresie czynnoci, na ktrych wykonywanie wnioskodawca zamierza
uzyska zezwolenie Komisji, w zwizku z ktrym ubiega si o zawarcie umowy o uczestnictwo w
systemie rekompensat,
3) kart wzorw podpisw osb upowanionych do reprezentowania wnioskodawcy wobec Krajowego
Depozytu, jak rwnie odpisy penomocnictw w wypadkach, gdy z dokumentw okrelonych w pkt 1 nie
wynika prawo do reprezentowania wnioskodawcy przez osoby skadajce podpis na karcie wzorw
podpisw,
4) pisemne owiadczenie w sprawie wskazania banku bdcego uczestnikiem depozytu papierw
wartociowych i uczestniczcego w rozrachunkach midzybankowych przeprowadzanych przez
Narodowy Bank Polski, za porednictwem ktrego wnioskodawca zamierza dokonywa wpat do systemu
rekompensat.
2. Owiadczenie, o ktrym mowa w ust.1 pkt 4, moe zosta zoone po zawarciu umowy o uczestnictwo
w systemie rekompensat, jednake w takim przypadku uczestnik systemu rekompensat zobowizany
jest zoy je przed wniesieniem po raz pierwszy rodkw do systemu rekompensat.
3. Oddzia zagranicznej firmy inwestycyjnej, ktry sta si uczestnikiem systemu rekompensat w wyniku
zoenia do Krajowego Depozytu wniosku o przystpienie do systemu rekompensat zgodnie z art.136
ust.1 ustawy, zobowizany jest zoy dotyczce go dokumenty, o ktrych mowa w ust.1, niezwocznie
po zoeniu tego wniosku, z uwzgldnieniem ust.2.
4. W przypadku uczestnika systemu rekompensat bdcego oddziaem zagranicznej firmy inwestycyjnej
wymg zoenia dokumentu, o ktrym mowa w ust.1 pkt 2, jest realizowany poprzez zoenie w
Krajowym Depozycie odpisu odpowiedniego zezwolenia wydanego przez waciwe wadze nadzorujce
jej funkcjonowanie wraz z pisemnym owiadczeniem o zajciu przesanek, o ktrych mowa w art.117
ust.3 ustawy, umoliwiajcych podjcie przez zagraniczn firm inwestycyjn dziaalnoci maklerskiej
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo dokumentem pochodzcym z Komisji lub z urzdu Komisji,
potwierdzajcym otrzymanie przez ten organ od waciwego zagranicznego organu nadzoru informacji o
zamiarze rozpoczcia dziaalnoci maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez
zagraniczn firm inwestycyjn, wskazujcym dat otrzymania tej informacji.
4a. Umowa o uczestnictwo w systemie rekompensat zawarta zostaje pod warunkiem uzyskania przez
wnioskodawc waciwego zezwolenia Komisji.
4b. Niezwocznie po uzyskaniu zezwolenia, o ktrym mowa w ust.4a, uczestnik systemu rekompensat
zobligowany jest zoy odpis tego zezwolenia w Krajowym Depozycie.
5. Uczestnik systemu rekompensat zobowizany jest niezwocznie informowa Krajowy Depozyt o
wszelkich zmianach danych zawartych w zoonych przez niego dokumentach, o ktrych mowa w ust.1
pkt 1, 3 i 4 oraz w ust.4b. Wraz z informacj uczestnik systemu rekompensat skada w Krajowym
Depozycie dokumenty zawierajce aktualne dane.

Par.4b.

1. Dokumenty, o ktrych mowa w par.4a ust.1-5, powinny zosta dostarczone do Krajowego Depozytu w
oryginale albo w uwierzytelnionym we waciwy sposb odpisie.
2. Przez uwierzytelniony we waciwy sposb odpis dokumentu rozumie si:
1/ w przypadku dokumentw urzdowych - odpis urzdowo albo notarialnie powiadczony za zgodno
z oryginaem,
2/ w przypadku dokumentw prywatnych - odpis powiadczony notarialnie za zgodno z oryginaem,
a w przypadku dokumentw zawierajcych wasne owiadczenia podmiotu skadajcego odpis
dokumentu, rwnie odpis powiadczony za zgodno z oryginaem przez organ uprawniony do
reprezentowania tego podmiotu.

ROZDZIA II

SPOSB I TRYB WNOSZENIA WPAT DO SYSTEMU REKOMPENSAT

Par. 5.

Uchwaa Zarzdu Krajowego Depozytu okrelajca wysoko stawek, w oparciu o ktre nastpuje
wniesienie wpat do systemu rekompensat, jest ogaszana uczestnikom systemu rekompensat przy
wykorzystaniu elektronicznych rodkw przekazu oraz dorczana na pimie niezwocznie po jej
podjciu, lecz nie pniej ni do koca roku kalendarzowego poprzedzajcego rok, w ktrym wpata ma
by wniesiona.

Par. 6.

1. Wpaty do systemu rekompensat wnoszone s na rachunek Krajowego Depozytu w Narodowym
Banku Polskim.
2. Wpata nastpuje z dniem uznania rachunku, o ktrym mowa w ust. 1.

Par. 7.

Zasady okrelone w par. 6 stosuj si rwnie w przypadku wpat, o ktrych mowa w art. 137 ust.9 i 10
ustawy.

Par. 8.

1. Krajowy Depozyt prowadzi ewidencj wpat wniesionych przez uczestnikw systemu rekompensat,
innych wpyww z tytuw okrelonych w ustawie i w regulaminie oraz poytkw z nich wypracowanych i
poytkw z reinwestycji. W ewidencji tej wpaty wnoszone przez uczestnikw systemu rekompensat
ujmowane s z uwzgldnieniem podziau na cz wpaty naliczon w odniesieniu do rodkw
pieninych inwestorw oraz na cz wpaty naliczon w odniesieniu do instrumentw finansowych
inwestorw lub rejestrowanych na rachunkach zbiorczych.

2. Warto poytkw wypracowanych z wpat oraz innych wpyww z tytuw okrelonych w ustawie lub
w regulaminie jest przypisywana poszczeglnym uczestnikom systemu rekompensat wedug stosunku,
w jakim wpata danego uczestnika pozostaje do cznej wartoci wpat do systemu rekompensat.

3. Poytki wynikajce z reinwestycji s przypisywane wedug stosunku midzy wartoci poytkw
przypisanych zgodnie z ust. 2, a czn wartoci tych poytkw.

4. [skrela si]

Par.9.

1. Do dnia 10 grudnia kadego roku kalendarzowego uczestnik systemu rekompensat informuje Krajowy
Depozyt o redniej wartoci aktyww za okres ostatnich 11 miesicy kalendarzowych, w podziale na
rodki pienine inwestorw oraz instrumenty finansowe inwestorw lub rejestrowane na rachunkach
zbiorczych, a take o liczbie inwestorw objtych ochron systemu rekompensat, bdcych jego
klientami, wedug stanu na dzie 30 listopada tego roku.

2. Oddzia zagranicznej firmy inwestycyjnej, bdcy uczestnikiem systemu rekompensat, skada
ponadto w Krajowym Depozycie, w terminie okrelonym w ust.1, owiadczenie okrelajce wysoko
oraz zakres rekompensat zapewnianych przez system rekompensat obowizujcy w pastwie jej
siedziby. Na danie Krajowego Depozytu uczestnik ten jest zobowizany niezwocznie wyjania
wszelkie wtpliwoci dotyczce treci zoonego przez niego owiadczenia.

Par. 10.

1. Nie pniej ni do dnia 31 stycznia kadego roku kalendarzowego uczestnik systemu rekompensat
informuje Krajowy Depozyt o:
1) wysokoci wpaty rocznej ustalonej zgodnie z przepisami ustawy,
2) redniej wartoci aktyww za okres 12 miesicy poprzedniego roku kalendarzowego, z
uwzgldnieniem podziau na redni stan rodkw pieninych inwestorw oraz redni warto
instrumentw finansowych inwestorw lub rejestrowanych na rachunkach zbiorczych.
2. Nie pniej ni do dnia 31 lipca kadego roku kalendarzowego uczestnik systemu rekompensat
informuje Krajowy Depozyt o:
1) wysokoci rat za trzeci i czwarty kwarta kalendarzowy,
2) redniej wartoci aktyww za okres drugiego procza poprzedniego roku kalendarzowego oraz
pierwszego procza biecego roku kalendarzowego, z uwzgldnieniem podziau na redni stan
rodkw pieninych inwestorw oraz redni warto instrumentw finansowych inwestorw lub
rejestrowanych na rachunkach zbiorczych.

Par.10a.

Zarzd Krajowego Depozytu moe ustali wzory formularzy, na ktrych powinny by skadane
informacje, o ktrych mowa w par.9 ust.1 oraz w par.10 ust.1 i 2.

Par. 11.

Krajowy Depozyt niezwocznie po upywie terminw wnoszenia wpat do systemu rekompensat informuje
Komisj o wielkociach rocznych wpat, o ktrych mowa w par. 10, a take o wielkociach rat
wniesionych przez poszczeglnych uczestnikw systemu rekompensat.

ROZDZIA III

WYPATY Z SYSTEMU REKOMPENSAT NA RZECZ INWESTORW

Par. 12.

1. Wypaty z systemu rekompensat na rzecz inwestorw dokonywane s zgodnie z przepisami art.132,
133, 139, 140, 141, 143 i 145 ustawy, i w trybie wynikajcym z tych przepisw, z zastrzeeniem ust.2.
2. Zasady i tryb wypaty rekompensat na rzecz inwestorw bdcych stronami umw zawartych z
zagraniczn firm inwestycyjn prowadzc dziaalno maklersk na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej w formie oddziau okrela Krajowy Depozyt zgodnie z przepisami art.136 ust.9-12 ustawy.
3. W zwizku z dokonywaniem wypat rekompensat na rzecz inwestorw Krajowy Depozyt wspdziaa
stosownie do przepisw prawa i z zachowaniem starannoci zawodowej wymaganej w obrocie
gospodarczym, odpowiednio, z sdzi-komisarzem, syndykiem, zarzdc, zarzdem uczestnika systemu
rekompensat, komplementariuszami w spce komandytowej albo w spce komandytowo-akcyjnej
bdcej uczestnikiem systemu rekompensat albo z osobami uprawnionymi do reprezentowania
uczestnika systemu rekompensat bdcego spk partnersk albo spk jawn, bd te z podmiotem
zarzdzajcym systemem rekompensat obowizujcym w pastwie siedziby uczestnika systemu
rekompensat bdcego zagraniczn firm inwestycyjn prowadzc dziaalno maklersk na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziau, oraz z waciwym organem nadzoru w tym
pastwie.

Par. 13.

1. W przypadku dokonania jakiejkolwiek wypaty z systemu rekompensat zgodnie z jego celami, kwota
dokonanej wypaty, z chwil jej dokonania, zmniejsza warto aktyww przypisanych w ewidencji, o
ktrej mowa w par. 8, podmiotowi, ktrego dotyczy wymienione w art.133 ust.2 ustawy zdarzenie
bdce podstaw dokonania tej wypaty. W zakresie, w jakim kwota wypaty jest wiksza od wartoci
aktyww przypisanych temu podmiotowi, zmniejsza ona wartoci aktyww przypisanych poszczeglnym
uczestnikom systemu rekompensat wedug stosunku midzy wartoci aktyww przypisanych
poszczeglnym uczestnikom a wartoci aktyww systemu rekompensat.
2. W pierwszej kolejnoci dokonana wypata zmniejsza wpat wniesion do systemu rekompensat,
obciajc wyodrbnione zgodnie z par.8 ust.1 zd. drugie, czci tej wpaty proporcjonalnie do ich
wartoci. Za wpat wniesion do systemu rekompensat, o ktrej mowa w zdaniu poprzedzajcym,
rozumie si wpaty roczne wniesione przez uczestnika systemu rekompensat, a take wpaty roczne
wniesione przez inne podmioty, w zakresie, w jakim zgodnie z regulaminem wpaty te zostay przypisane
uczestnikowi systemu rekompensat w ewidencji, o ktrej mowa w par. 8.

ROZDZIA III a

WARUNKI I TRYB DOKONYWANIA ZWROTU NADWYKI WNIESIONYCH ROCZNYCH WPAT

Par.13a.

1. W celu ustalenia, czy zachodz przesanki do dokonania zwrotu uczestnikowi systemu rekompensat
nadwyki wniesionych rocznych wpat, Krajowy Depozyt, kadorazowo po otrzymaniu informacji, o
ktrych mowa w par.10 ust.1 i 2, dokonuje ustalenia:
1/ wysokoci wpaty, ktrej osignicie powoduje zawieszenie obowizku wnoszenia przez uczestnika
systemu rekompensat rocznych wpat do tego systemu.
2/ cznej wysokoci wpat rocznych wniesionych dotychczas przez uczestnika systemu rekompensat
oraz wpat rocznych wniesionych przez inne podmioty, w zakresie, w jakim wpaty te zostay przypisane
uczestnikowi rekompensat w ewidencji, o ktrej mowa w par. 8, a take zakresu, w jakim czna
wysoko tych wpat zostaa pomniejszona o rekompensaty wypacone inwestorom, koszty prowadzenia
systemu rekompensat oraz o opaty za zarzdzanie systemem rekompensat.
2. Wysoko wpaty, o ktrej mowa w ust.1 pkt 1, jest ustalana na podstawie wartoci wskazanych przez
uczestnika systemu rekompensat zgodnie, odpowiednio, z par.10 ust.1 pkt 2 albo z par.10 ust.2 pkt 2,
odrbnie w odniesieniu do rodkw pieninych inwestorw oraz w odniesieniu do instrumentw
finansowych inwestorw lub rejestrowanych na rachunkach zbiorczych.
3. Jeeli w wyniku porwnania wartoci, o ktrych mowa w ust.1 pkt 1 i 2, okae si, e po stronie
uczestnika systemu rekompensat istnieje nadwyka wniesionych rocznych wpat do systemu
rekompensat, Krajowy Depozyt dokonuje zwrotu tej nadwyki w terminie do ostatniego dnia roboczego
miesica koczcego kwarta kalendarzowy, w ktrym nadwyka ta zostaa ujawniona, z zastrzeeniem
ust.4 i 5.
4. Zwrotu nadwyki nie dokonuje si w przypadku, o ktrym mowa w art.137 ust.20 zd. drugie ustawy, a
take w razie podwyszenia stawek wpat do systemu rekompensat, o ktrym mowa w art.137 ust.10
ustawy, dokonanego przed terminem zwrotu nadwyki.
5. Jeeli wpata uczestnika systemu rekompensat osignie poziom powodujcy zawieszenie obowizku
wnoszenia przez niego rocznych wpat, ale wycznie w odniesieniu do rodkw pieninych
inwestorw, albo wycznie w odniesieniu do instrumentw finansowych inwestorw lub rejestrowanych
na rachunkach zbiorczych, wwczas powsta nadwyk wniesionych rocznych wpat zalicza si w
pierwszej kolejnoci na poczet nalenej od uczestnika systemu rekompensat raty wpaty rocznej, ktra
jest naliczana w odniesieniu do tych aktyww, w zakresie ktrych obowizek wnoszenia przez
uczestnika systemu rekompensat rocznych wpat do tego systemu nie uleg zawieszeniu, i ktra jest
patna w terminie, w ktrym zgodnie z ust.3 powinien nastpi zwrot nadwyki.

Par.13b.

1. Zwrot nadwyki wniesionych rocznych wpat do systemu rekompensat dokonywany jest na rachunek
bankowy prowadzony w Narodowym Banku Polskim, wskazany przez uczestnika zgodnie z par.4a ust.1
pkt 4.
2. Zwrot nadwyki nastpuje z chwil uznania rachunku bankowego, o ktrym mowa w ust.1.

Par.13c.

O ustaleniu istnienia nadwyki wniesionych rocznych wpat do systemu rekompensat w odniesieniu do
rodkw pieninych inwestorw albo w odniesieniu do instrumentw finansowych inwestorw lub
rejestrowanych na rachunkach zbiorczych, oraz o wysokoci tej nadwyki Krajowy Depozyt informuje
uczestnika systemu rekompensat, ktrego wpat informacja ta dotyczy, oraz Komisj w terminie:
1/ do dnia 28 lutego kadego roku kalendarzowego jeeli istnienie nadwyki ustalono na podstawie
informacji, o ktrej mowa w par.10 ust.1, albo
2/ do dnia 31 sierpnia kadego roku kalendarzowego jeeli istnienie nadwyki ustalono na podstawie
informacji, o ktrej mowa w par.10 ust.2.

ROZDZIA IV

SPOSB GOSPODAROWANIA AKTYWAMI SYSTEMU REKOMPENSAT

Par. 14.

Aktywa systemu rekompensat mog by lokowane wycznie w:

1) papiery wartociowe emitowane przez Skarb Pastwa lub Narodowy Bank Polski,

2) obligacje i inne dune papiery wartociowe, emitowane przez jednostki samorzdu
terytorialnego lub spki publiczne albo inne podmioty jeeli emitowane przez nie
papiery wartociowe, bdce przedmiotem lokat, zostay dopuszczone do obrotu na
rynku regulowanym,

3) listy zastawne, emitowane przez banki hipoteczne na podstawie przepisw ustawy z dnia
29.08.1997 r. o bankach hipotecznych i listach zastawnych,

4) bankowe papiery wartociowe i lokaty na rachunkach bankowych w bankach krajowych w
rozumieniu ustawy z dnia 29.08.1997 r. - prawo bankowe, posiadajcych fundusze wasne w
wysokoci rwnowartoci co najmniej 100 mln EURO,

5) jednostki uczestnictwa lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym certyfikaty
inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, jeeli zgodnie ze statutowymi zasadami
lokowania aktyww funduszu inwestycyjnego co najmniej 80% aktyww funduszu musi
by lokowane w instrumenty finansowe, o ktrych mowa w pkt 1-4.

Par. 15.

1. Aktywa systemu rekompensat mog by lokowane bez ogranicze w papiery wartociowe, okrelone
w par. 14 pkt 1.

2. Warto lokat okrelonych w par. 14 pkt 2 nie moe przekracza 15% wartoci aktyww systemu
rekompensat, przy czym warto lokat w papierach wartociowych jednego emitenta nie moe
przekracza 5 % wartoci aktyww systemu rekompensat.

3. Warto lokat okrelonych w par. 14 pkt 3 nie moe przekracza 10% wartoci aktyww systemu
rekompensat w przypadku hipotecznych listw zastawnych oraz 15% w przypadku publicznych listw
zastawnych, przy czym warto lokat w listy zastawne jednego banku hipotecznego nie moe
przekracza 5% wartoci aktyww systemu rekompensat.

4. Warto lokat okrelonych w par. 14 pkt 4 nie moe przekracza, cznie dla bankowych papierw
wartociowych i lokat bankowych, 35% wartoci aktyww systemu rekompensat, przy czym co najwyej
8% wartoci aktyww systemu rekompensat moe zosta ulokowane w jednym banku.

5. Warto lokat okrelonych w par. 14 pkt 5 nie moe przebacza, cznie dla jednostek uczestnictwa i
certyfikatw inwestycyjnych, 25% wartoci aktyww systemu rekompensat, przy czym co najwyej 5%
wartoci aktyww systemu rekompensat moe by ulokowane w instrumenty emitowane przez fundusze
zarzdzane przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

6. Do wartoci aktyww systemu rekompensat, stanowicych podstaw dla limitw, o ktrych mowa w
ust. 1-5, nie zalicza si wartoci nie otrzymanych poytkw wynikajcych z zarzdzania aktywami
systemu rekompensat.

Par. 16.

1. Dopuszczone jest przejciowe przekroczenie limitw okrelonych w par.15, jeeli jest to zwizane z
dokonywaniem wypat z systemu rekompensat, z dokonywaniem wpat przez uczestnikw systemu
rekompensat, ze zwrotem nadwyek wniesionych rocznych wpat lub z realizacj praw z papierw
wartociowych. Przekroczenie limitw nie powinno trwa duej ni 30 dni.
2. Jeeli na skutek okolicznoci, na ktre Krajowy Depozyt nie ma bezporedniego wpywu, zostan
przekroczone limity okrelone w par. 15, Krajowy Depozyt podejmie dziaania zmierzajce do
dostosowania dziaalnoci lokacyjnej do tych limitw, z zachowaniem zasad racjonalnego
gospodarowania. Przekroczenie limitw nie powinno trwa duej ni 60 dni.

Par.17.

1. Krajowy Depozyt informuje uczestnika systemu rekompensat o wielkoci poytkw osignitych w
danym miesicu i przypadajcych na danego uczestnika, do pitego dnia nastpnego miesica.

1a. W stosunkach z uczestnikami, z ktrymi Krajowy Depozyt zawar porozumienia uznajce skuteczno
skadania owiadcze i przesyania informacji w formie elektronicznej, informacje, o ktrych mowa w
ust.1, mog by przesyane w formie elektronicznej w sposb i na zasadach okrelonych w tych
porozumieniach.

2. Krajowy Depozyt udostpnia uczestnikom systemu rekompensat sprawozdania proczne z
zarzdzania rodkami systemu rekompensat, zawierajce w szczeglnoci informacje dotyczce
struktury lokat i rodzajw nabywanych instrumentw finansowych, a take wyszczeglnienie
poniesionych kosztw prowadzenia systemu rekompensat sporzdzone co najmniej z dokadnoci do
poszczeglnych rodzajw tych kosztw wskazanych w par. 2 pkt 6 lit.a-k. Sprawozdanie za okres
pierwszego procza danego roku kalendarzowego udostpniane jest do dnia 15 lipca tego roku, za
sprawozdanie za okres drugiego procza danego roku kalendarzowego udostpniane jest do dnia 31
stycznia nastpnego roku kalendarzowego.

3. Informacje, o ktrych mowa w ust.2, za okres dwunastu miesicy zawiera sprawozdanie z
dziaalnoci systemu rekompensat, sporzdzone, badane i zatwierdzane zgodnie z przepisami ustawy.

4. W przypadkach szczeglnie uzasadnionych Krajowy Depozyt moe przekaza uczestnikom systemu
rekompensat informacje wskazujce koszty prowadzenia systemu rekompensat poniesione w okresie
referencyjnym krtszym, ni okres proczny, o ktrym mowa w ust.2. Do zakresu przekazywanych
informacji przepis ust.2 stosuje si odpowiednio.

ROZDZIA IVa

SPOSB ZAPEWNIENIA WYKONYWANIA OBOWIZKW PRZEZ UCZESTNIKW SYSTEMU REKOMPENSAT

Par.17a.

W celu zapewnienia wykonywania obowizkw przez uczestnikw systemu rekompensat Krajowy
Depozyt:
1/ wystawia zgodnie z art.137 ust.12 ustawy tytuy wykonawcze przeciwko uczestnikom systemu
rekompensat opniajcym si z dokonywaniem wpat do systemu rekompensat, i wraz z wnioskami o
wszczcie egzekucji przesya je organom egzekucyjnym,
1a/ informuje Komisj, zgodnie z art.137 ust.12a ustawy, o uczestnikach systemu rekompensat
zobowizanych do wniesienia wpat rocznych i wysokoci tych wpat,
2/ podejmuje rodki, o ktrych mowa w Rozdziale IVb,
3/ niezwocznie informuje Komisj o kadym przypadku podjcia wzgldem uczestnika systemu
rekompensat rodkw, o ktrych mowa w Rozdziale IVb,
4/ wsppracuje z organem nadzoru, o ktrym mowa w art.136 ust.3 ustawy, przy podejmowaniu przez
ten organ rodkw majcych na celu zapewnienie naleytego wykonania przez oddzia zagranicznej
firmy inwestycyjnej bdcy uczestnikiem systemu rekompensat, obowizkw wynikajcych z jego
uczestnictwa w tym systemie,
5/ podejmuje inne dziaania przewidziane w przepisach ustawy lub niniejszego regulaminu mogce
przyczyni si do realizacji tego celu.

ROZDZIA IVb

RODKI DYSCYPLINUJCE I PORZDKOWE

Par.17b.

Do rodkw dyscyplinujcych i porzdkowych nale:
1/ upomnienie i wezwanie do wykonania obowizku, o ktrym mowa w par.17c,
2/ opata, o ktrej mowa w par.17d,
3/ odsetki, o ktrych mowa w art.137 ust.12 zd. pierwsze ustawy,
4/ wykluczenie z systemu rekompensat.

Par.17c.

W razie naruszenia przez uczestnika systemu rekompensat obowizku wynikajcego z uczestnictwa w
tym systemie Zarzd Krajowego Depozytu upomina uczestnika systemu rekompensat i wzywa go do
wykonania tego obowizku.

Par.17d.

1. W razie nie zoenia przez uczestnika systemu rekompensat we waciwym terminie informacji albo
owiadczenia, o ktrym mowa w par.9 ust.1 lub 2 albo w par.10 ust.1 lub 2, Zarzd Krajowego Depozytu
zobowizuje uczestnika systemu rekompensat do wniesienia do tego systemu opaty w wysokoci
5000 z, chyba e zachodz przesanki do ustania jego uczestnictwa w systemie rekompensat.
2. Opaty, o ktrej mowa w ust.1 nie stosuje si, jeeli uczestnik systemu rekompensat przekae
informacj albo zoy owiadczenie w terminie okrelonym w upomnieniu, o ktrym mowa w par.17c, a
take jeeli przed upywem terminu do przekazania informacji albo zoenia owiadczenia uczestnik
systemu rekompensat poinformuje Krajowy Depozyt o przyczynach uniemoliwiajcych mu wykonanie
tego obowizku, o ile bd to przyczyny od niego niezalene i za ktre nie ponosi odpowiedzialnoci,
oraz wskae dziaania podjte przez niego w celu usunicia tych przyczyn, a take przewidywany termin
ich usunicia i wykonania obowizku.
3. Opata, o ktrej mowa w ust.1, podlega wniesieniu w terminie 10 dni od dnia dorczenia uczestnikowi
systemu rekompensat uchway Zarzdu Krajowego Depozytu w sprawie jej naoenia.

Par.17e.

1. Uczestnik systemu rekompensat, na ktrego naoono opat, o ktrej mowa w par.17d ust.1, moe w
terminie 7 dni od dnia dorczenia mu uchway Zarzdu Krajowego Depozytu podjtej w tej sprawie,
odwoa si do Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu. Odwoanie skadane jest za porednictwem
Zarzdu Krajowego Depozytu.
2. Wniesienie odwoania nie wstrzymuje wykonania uchway Zarzdu Krajowego Depozytu w sprawie
naoenia opaty.

Par.17f.

1. Uchway Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu w przedmiocie odwoania podejmowane s nie pniej
ni w cigu 3 miesicy od dnia wniesienia odwoania. Uchway Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu s
ostateczne.
2. Zmiana okolicznoci po podjciu uchway przez Zarzd Krajowego Depozytu nie moe stanowi
podstawy uchylenia uchway Zarzdu Krajowego Depozytu. W takim przypadku uczestnik systemu
rekompensat moe zwrci si do Zarzdu Krajowego Depozytu o ponowne rozpatrzenie sprawy.

Par.17g.

Odsetki, o ktrych mowa w art.137 ust.12 zd. pierwsze ustawy, naliczane s w przypadku i w wysokoci
okrelonych w tym przepisie.

Par.17h.

rodek polegajcy na wykluczeniu z systemu rekompensat stosowany jest wycznie wzgldem
uczestnikw systemu rekompensat bdcych oddziaami zagranicznych firm inwestycyjnych.
Stosowanie tego rodka nastpuje w trybie okrelonym w art.136 ust.3-5 ustawy.

Par.17i.

1. Krajowy Depozyt niezwocznie informuje Komisj o kadym przypadku zastosowania rodkw
przewidzianych w niniejszym Rozdziale, wskazujc jednoczenie przyczyny ich zastosowania.
2. Krajowy Depozyt informuje Komisj o wykonaniu przez uczestnika systemu rekompensat obowizku,
ktrego naruszenie stanowio podstaw zastosowania rodkw, o ktrych mowa w niniejszym Rozdziale.

ROZDZIA V

USTANIE UCZESTNICTWA W SYSTEMIE REKOMPENSAT

Par. 18.

1. Z zastrzeeniem par.19 ust.1, w przypadku ustania uczestnictwa w systemie rekompensat
podmiotowi, ktrego uczestnictwo ustao, zwraca si z aktyww systemu rekompensat udzia o wartoci
przypisanej temu podmiotowi w dniu ustania jego uczestnictwa w ewidencji systemu rekompensat, o
ktrej mowa w par.8.
2. Zwrot rodkw nastpuje w formie pieninej, w terminie trzech miesicy od wystpienia
ktregokolwiek ze zdarze okrelonych w art.135 ust.2 ustawy albo innych zdarze, o ktrych mowa w
par.2 pkt 7. Jeeli do dnia ustania uczestnictwa w systemie rekompensat nastpiy okolicznoci, o
ktrych mowa w art.133 ust.2 ustawy, dotyczce ktregokolwiek uczestnika systemu rekompensat,
termin, o ktrym mowa w zdaniu poprzedzajcym biegnie od dnia zakoczenia dokonywania wypat
rekompensat.
3. Zarzd Krajowego Depozytu postanawia o zatrzymaniu okrelonej kwoty w systemie rekompensat i
stosownie do tego zawiesza dokonywanie zwrotu rodkw, o ktrych mowa w ust.1, jeeli przed
upywem terminu, o ktrym mowa w ust.2, zostan ujawnione nie zaspokojone roszczenia inwestorw
bdcych klientami podmiotu, ktrego uczestnictwo ustao, mogce podlega zaspokojeniu z aktyww
systemu rekompensat. W takim przypadku, a take w przypadku, o ktrym mowa w ust.2 zd. drugie,
zwrotu rodkw dokonuje si po zaspokojeniu tych roszcze, w zakresie, w jakim rodki te nie zostay
wykorzystane w celu ich zaspokojenia.

Par. 19.

1. Zwrotu rodkw, o ktrych mowa w par. 18 ust. 1, nie dokonuje si w przypadku, gdy ustanie
uczestnictwa w systemie rekompensat nastpio na skutek poczenia si uczestnika tego systemu z
innym podmiotem albo na skutek podziau uczestnika systemu rekompensat, w wyniku ktrego usta
jego byt prawny.

2. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 1, warto aktyww systemu rekompensat przypisanych
podmiotowi, ktrego uczestnictwo w systemie rekompensat ustao, w dniu ustania jego uczestnictwa w
ewidencji, o ktrej mowa w par. 8, zostaje przypisana podmiotowi lub podmiotom, ktre w wyniku
poczenia albo podziau wstpiy w prawa i obowizki dotychczasowego uczestnika systemu
rekompensat, stosownie do zakresu nabytych praw i obowizkw wynikajcych ze stosunku
uczestnictwa.

3. Dla potrzeb dokonania rozliczenia poytkw, o ktrym mowa w par. 8 ust. 2 i 3, rodki przypisane
okrelonemu podmiotowi zgodnie z ust. 2 traktowane s na rwni z wpatami wasnymi tego podmiotu
do systemu rekompensat, w tym take za okres poprzedzajcy dzie tego przypisania.

Par. 19a.

1. W przypadku zbycia przez uczestnika systemu rekompensat przedsibiorstwa, z ktrego
prowadzeniem wie si obowizek dokonywania wpat do tego systemu, domniemywa si, e prawa
uczestnika wynikajce z wpat wniesionych przed dniem tego zbycia weszy w skad zbywanego
przedsibiorstwa, chyba e co innego wynika z umowy zbycia przedsibiorstwa, a w razie, gdy umowa
nie rozstrzyga tego w sposb jednoznaczny - ze zgodnych owiadcze zoonych przez strony tej umowy.

2. W przypadku podziau uczestnika systemu rekompensat przez wydzielenie, jeeli w wyniku takiego
podziau przedsibiorstwo, z ktrego prowadzeniem wie si obowizek dokonywania wpat do
systemu rekompensat, zostao przeniesione na inny podmiot, domniemywa si, e prawa uczestnika
podlegajcego podziaowi wynikajce z wpat wniesionych przez niego przed dniem wydzielenia, weszy
w skad przenoszonego przedsibiorstwa, chyba e plan podziau stanowi inaczej.

3. W przypadku nie wzruszenia domniema, o ktrych mowa ust. 1 lub 2, postanowienia par. 19 ust. 2 i
3 stosuje si odpowiednio, przy czym przypisanie, o ktrym mowa w par. 19 ust. 2, dotyczy wartoci
aktyww systemu rekompensat przypisanych uczestnikowi zbywajcemu przedsibiorstwo albo
podlegajcemu podziaowi, i nastpuje na rzecz podmiotu nabywajcego albo przejmujcego to
przedsibiorstwo, odpowiednio, wedug stanu na dzie zbycia przedsibiorstwa albo na dzie
wydzielenia.

ROZDZIA VI

OPATA ZA ZARZDZANIE SYSTEMEM REKOMPENSAT ORAZ
KOSZTY PROWADZENIA SYSTEMU REKOMPENSAT

Par. 20.

1. Z tytuu zarzdzania systemem rekompensat Krajowy Depozyt pobiera opat kwartaln
w wysokoci 0,2% wartoci udziaw przypisanych poszczeglnym uczestnikom w ewidencji systemu
rekompensat, o ktrej mowa w par.8 ust. 1, wedug stanu na ostatni dzie danego kwartau
kalendarzowego, nie wiksz jednak ni 25% poytkw przypisanych im w tej ewidencji zgodnie z par.8
ust. 2 i 3 i wypracowanych w okresie tego kwartau kalendarzowego.
2. Opata, o ktrej mowa w ust.1, jest pobierana z aktyww systemu rekompensat w pierwszym,
niebdcym sobot dniu roboczym kwartau kalendarzowego, za kwarta poprzedni. W pierwszej
kolejnoci jest ona pobierana z poytkw i wpyww, o ktrych mowa w par. 8 ust. 2 i 3, w dalszej za -
z wpat wniesionych do systemu rekompensat, obciajc wyodrbnione zgodnie z par.8 ust. 1
zd. drugie, czci tych wpat proporcjonalnie do ich wartoci.
3. Z tytuu wykonywania innych, ni okrelone w ust.1, obowizkw wynikajcych z funkcjonowania
systemu rekompensat Krajowy Depozyt pobiera od kadego uczestnika opat miesiczn w wysokoci
750 z .
4. Opata, o ktrej mowa ust. 3, jest uiszczana przez uczestnikw do 14 dnia miesica kalendarzowego,
za miesic poprzedni.

Par. 20a.

1. Koszty prowadzenia systemu rekompensat obciaj rodki przypisane poszczeglnym uczestnikom
systemu rekompensat oraz podmiotom, o ktrych mowa w par. 18 ust.1, w stosunku, w jakim warto
tych rodkw pozostaje do cznej wartoci aktyww systemu rekompensat. Koszty te pokrywane s w
pierwszej kolejnoci z poytkw i wpyww, o ktrych mowa w par. 8 ust. 2 i 3, w dalszej za z wpat
wniesionych do systemu rekompensat, obciajc wyodrbnione zgodnie z par. 8 ust.1 zd. drugie czci
tych wpat proporcjonalnie do ich wartoci.
2. Zarzd Krajowego Depozytu informuje Rad Nadzorcz Krajowego Depozytu o wysokoci i rodzaju
poniesionych w danym miesicu kosztw prowadzenia systemu rekompensat, o ktrych mowa w par. 2
pkt 6, na najbliszym posiedzeniu Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu.

ROZDZIA VII

PRZEPISY KOCOWE

Par. 21.

1. W 2001 roku terminem, o ktrym mowa w par. 10 ust.1, jest 31 marca.

2. Informacje okrelone w par. 9 s przekazywane po raz pierwszy w roku 2001.

Par. 22.

Regulamin wchodzi w ycie z dniem jego zatwierdzenia przez Komisj.

You might also like