A S S I G N M E N T   M A T E R I A L 

JOB ORDER
COSTING.
 

M A N A G E M E N T   A C C O U N T I N G 
 A S S I G N M E N T   M A T E R I A L 
QUESTION # 1 

Forge Machine Works collects its cost data by the job order cost accumulation procedure. For 
Job 642, the following data are available: 

¾ Material  Issued  during  the  1st  week  was  worth  Rs.  1200  and  the  Labour  worked  for 
180hrs @ Rs. 6.2/hr. Rate of overhead application was Rs. 3.5 per Labour hour. 
¾ Material  Issued  during  the  2nd  week  was  worth  Rs.  662  and  the  Labour  worked  for 
140hrs @ Rs. 7.3/hr. Rate of overhead application was Rs. 3.5 per Labour hour. 
¾ Material Issued during the 3rd week was worth Rs. 480. 
¾ A mark‐up of 28.6% of sales price was contracted. 

REQUIRED: 

a. Prepare Cost sheet for Job 642. 
b. Calculate sales price of the contract. 

QUESTION # 2 

  Fateful  Morn  is  a  jobbing  Company.  On  June  1,  2002  there  was  one  uncompleted  job  in  the 
company. The job card for this card is as follows, 

            JOB CARD, JOB # 6832 

    Costs to date:                Rs. 

¾ D. Material                630 
¾ D. Labour (120hrs)              350 
¾ Factory Overhead (Rs. 2/d. Labour hour)        240 

During June 3 new jobs were started in the factory and the cost of production of these are as 
follows. 

D. Materials                    Rs. 

Issued to:  Job # 6832              2,390 

Job # 6833              1,680 
Job # 6834              3,950 
Job # 6835              4,420 
Damaged Inventory written off from the store          2,300 

Materials transfer:                  Rs. 

   Job # 6834 to Job # 6833              250 
   Job # 6832 to Job # 6834              620 

Materials transfer:                  Rs. 
  From Job # 6832                870 
  From Job # 6835                170 

D. Labour hour recorded:                Hours 
  Job 6832                  430 

M A N A G E M E N T   A C C O U N T I N G 
 A S S I G N M E N T   M A T E R I A L 
  Job 6833                  650 
  Job 6834                  280 
  Job 6835                  410 

The  cost  of  Labour  during  2002  was  Rs.  3/hr,  and  Production  Overhead  is  absorbed  @  2/D. 
Labour  Hour.  Completed  Jobs  were  delivered  to  customers  as  soon  as  they  were  completed,  the 
invoiced amounts were as follows, 

Invoiced Amounts:                  Rs. 
  Job 6832                  5,500 
  Job 6834                  8,000 
  Job 6835                  7,500 

Administration  &  Marketing  Overhead  were  added  to  the  cost  of  sales  at  the  rate  of  20%  of 
factory cost. 
REQUIRED: 

a. Prepare Summarized Cost sheet for Fateful Morn. 
b. Calculate sales price of the contract. 

M A N A G E M E N T   A C C O U N T I N G