FUNDAMENTOS CAPITAL

TRABAJO NETO

ACTIVOS
ESTRUCTURA
INVERSIONES
NIVEL INVERSION
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO - VALORES
NEGOCIABLES - CUENTAS
POR COBRAR INVENTARIOS

META
LOGRAR EQUILIBRIO ENTRE
RIESGO - RENDIMIENTO

PASIVOS
ESTRUCTURA
FINANCIAMIENTO
NIVEL INVERSION
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS POR PAGARDEUDAS ACUM POR
PAGAR- DOCUMENTOS
POR PAGAR

Montos

Razn

Si aumenta

Activos corrientes
Activos totales

10,000,000.00
25,000,000.00

40%

13,000,000.00
25,000,000.00

52%

Pasivos corrientes
Activos totales

7,000,000.00
25,000,000.00

28%

15,000,000.00
25,000,000.00

60%

Montos

Razn

Activos corrientes
Activos totales

10,000,000.00
25,000,000.00

40%

5,000,000.00
25,000,000.00

20%

Pasivos corrientes
Activos totales

7,000,000.00
25,000,000.00

28%

3,000,000.00
25,000,000.00

12%

Si disminuye

Razn

Razn

Efecto capital
trabajo

Riesgo

Rentabilidad

Efecto capital
trabajo

Riesgo

Rentabilidad

RECURSOS INVERTIDOS EN EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO

Ventas anuales
Costo vtas
Compras

75%
65%

10,000,000.00
7,500,000.00
4,875,000.00
Das

Edad promedio inventario

Periodo medio cobro
Periodo medio pago

60
40
35

Recursos invertidos:
Inventario
Cuentas por cobrar
(-) Cuentas por pagar
Total invertido

1,232,876.71
1,095,890.41
467,465.75
1,861,301.37
-

RSION DEL EFECTIVO

###

Nicholson Company
Financiamiento permanente
(Ventas estables)
Efectivo y valores negociables
Inventario
Cuentas por cobrar
Total
(-) Cuentas por pagar

50,000.00
1,250,000.00
750,000.00
2,050,000.00
425,000.00

Necesidad financiamiento permanente

###

Semper Pump Company

Financiamiento temporal
(Ventas cclicas)

Efectivo y valores negociables

Inventario
Cuentas por cobrar
Total
(-) Cuentas por pagar
Necesidad financiamiento permanente

BAJA
25,000.00
100,000.00
60,000.00
185,000.00
50,000.00

ALTA
25,000.00
750,000.00
400,000.00
1,175,000.00
50,000.00

135,000.00

1,125,000.00

Financ. Temporal

###

2. ESTRATEGIA AGRESIVA
FONDOS PERMANENTES
Mes

Prstamo

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
135,000.00
Totales

Costo prstamo
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
10,800.00

FONDOS TEMPORALES

Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Totales
COSTO TOTAL ESTRATEGIA AGRESIVA

Prstamo
35,000.00
100,000.00
990,000.00
35,000.00
30,000.00
25,000.00

Costo prstamo
6,25%
182.29
520.83
5,156.25
182.29
156.25
130.21
6,328.13
17,128.13