Contabilidad Administrativa

1.
1
* Seguramente en el curso de contabilidad financiera que previamente tom el Sr. Hugo, el expositor insisti mucho
en los principios de contabilidad generalmente aceptados que rigen a la contabilidad financiera. Es obvia la necesidad
de estos principios, debido a que la informacin la van a utilizar personas ajenas a la empresa y toda informacin
debe ser explorada bajo las mismas bases. No sucede esto con la contabilidad administrativa. En esta es posible
incluir costos de oportunidad. Asimismo, se har hincapi en informacin financiera proyectada en tanto que en la
contabilidad financiera les est prohibido a los contadores pblicos y auditores dictaminar sobre informacin
financiera proyectada.
* La contabilidad administrativa va ms al detalle. Es necesario que el sistema contable para estos efectos incluya
ms subcuentas. Por ejemplo las reparaciones de maquinaria se consideran gastos indirectos de fabricacin, pero
no bastar con cargar a esta cuenta control, sino ser necesario afectar a la subcuenta de reparaciones de maquinaria
y adems otra subcuenta para afectar al departamento o planta donde esta ubicada la mquina. El mismo sistema
debe alimentar informacin para cumplir con las tres reas generales de la contabilidad: la administrativa, la financiera
y la fiscal.
* Debemos considerar que la contabilidad administrativa es diferente de la contabilidad financiera tanto en propsito y
orientacin como en restricciones. Los informes o estados financieros tienen fechas preestablecidas de elaboracin
en tanto que los informes de contabilidad administrativas se elaboran con la frecuencia necesaria. Asimismo, los
formatos de los estados financieros tienen establecido su contenido y su forma, en tanto que no sucede lo mismo
con los informes de uso interno.
* La contabilidad administrativa se relaciona con la planeacin, con el futuro. Recordemos que los administradores no
pueden hacer nada respecto al pasado y lo que les interesa es el presente y el futuro. Si bien es cierto que algunas
personas morales ya incluyen dentro de los estados financieros anuales algunos estados proforma, dentro de la
contabilidad administrativa se considera un objetivo bien definido elaborar estados financieros proyectados.
1.2
1) Motiva a los administradores hacia el logro de los objetivos de la empresa y permite llevar a cabo el control
administrativo.
2) Facilita el proceso de toma de decisiones al generar reportes con informacin relevante.
3) Facilita el proceso de toma de decisiones al generar reportes con informacin relevante, y permite llevar el
control administrativo.
4) Facilita el proceso de toma de decisiones al generar reportes con informacin relevante.
1.3
a) Si, para saber qu costos han aumentado y as aplicar el porcentaje de incremento en el precio de venta y a su vez
la utilidad que se desea ganar.
b) Si, para saber qu efecto puede traer en nuestra utilidad total.
c) Aparte de favorecer la tecnologa que se pueda adquirir, habra que considerar su costo para saber si se puede
adquirir o financiarse con recursos propios.
d) No directamente, ya que esto pudiera ser controlado por el rea de produccin.
e) No, lo puede llevar a cabo el rea de ventas.
f) Si, se refiere a un anlisis cuantitativo financiero que se quiera proyectar.
1.4
a) CF
b) AF
c) CA
d) CA
e) CF
f) AF
g) CA
1.5
a) y b)
En la primera definicin, no es funcin de la contabilidad administrativa preparar reportes financieros para usuarios
externos, esa parte le toca a la contabilidad financiera.
En la segunda definicin se puede considerar muy explcita a lo que es Contabilidad Administrativa, pero no se incluye ninguna informacin
referente a Contabilidad Financiera.
1.6
PARTE 1:
PARTE 2:
PARTE 3:
PARTE 4:
FMS
JIT
TQM
ABC
1.7
PLANEACION:
Se puede llevar a cabo operaciones que involucren el desarrollo de presupuestos y as buscar alguna ventaja que sea
competitiva para la empresa dentro de su sector industrial. Ejemplo: determinar la cantidad de ingresos que se tendrn
en el prximo periodo con respecto a ventas.
CONTROL:
Se efecta a travs de los informes que se generan en cada rea lo cual permite detectar aspectos que estn o
puedan provocar problemas. Ejemplo: qu tanto se estn logrando las expectativas de reduccin de costos propuestas
el ao pasado?
EVALUACION DEL DESEMPEO:
Se evala a los ejecutivos responsables de los distintos centros de responsabilidad financiera de una empresa.
Ejemplo: evaluar a los responsables de un centro de ingresos en funcin de los cobros que se realicen en la empresa.
GARANTIZAR LOS RECURSOS CONTABLEMENTE:
Que se realice un adecuado registro contable de las operaciones que ocurren en la empresa. Ejemplo: los movimientos
que existan en la compra-venta de los productos que garanticen un adecuado control de los inventarios.
REPORTES EXTERNOS:
La elaboracin de los estados financieros que muestren la situacin financiera, la liquidez y rentabilidad de la empresa.
Ejemplo: la preparacin del Balance General, el Estado de Resultados y el Flujo de Efectivo de la empresa.
2.1
a) Supervisin
b) Honorarios a auditores
c) Sueldos de oficinistas
d) Lubricantes
e) Publicidad
f) Atenciones a clientes
g) Materia prima utilizada
h) Artculos para muestra
i) Superintendencia
j) Salarios a obreros
k) Honorarios a abogados
l) Comisiones a vendedores
m) Papelera
n) Depreciacin de muesbles de oficina
) Fletes por la compra de materiales
o) Sueldos de ejecutivos de venta
p) Sueldos de secretarias de produccin
q) Mantenimiento y reparacin
r) Luz
s) Fletes por venta
t) Partes para ensamblado
Costo de produccin (Costo Ind. Fab)

Gastos de administracin
Gastos de venta
Gastos de venta
Costo de produccin (materia prima)
Gastos de venta
Costo de produccin (Mano de obra)
Gastos de venta
Gastos de administracin o venta
Costo de produccin (Materia Prima)
Gastos de venta
Costo de produccin (Costo ind. Fab. O Gasto de Admon)
Costo de produccin (Costo ind. Fab. O Gasto de Admon)
Gastos de venta
Costo de produccin (materia prima)
2.2
a) Depreciacin de edificio
b) Desperdicios de materia prima
c) Costos de embarque
d) Pagos por tiempo extra
e) Energticos
f) Precio de adquisicin de la materia
g) Cuotas del Seguro Social
h) Materia prima utilizada
i) Salario de los obreros
Incontrolable
Controlable
Incontrolable
Controlable
Controlable
Incontrolable
Incontrolable
Controlable
Controlable
j) Sueldos del supervisor

k) Sueldo del gerente de produccin
l) Estudios de investigacin y desarrollo
Controlable
Incontrolable
Incontrolable
2.3
Costos totales variables
Costo unitario variable (segn el criterio
del contador)
Costo unitario variable (segn el criterio
del economista)
Costos reales
Costos totales fijos
Costo presupuestado
Costo unitario fijo
Costo marginal (en economa)
Indice de gastos generales de fabricacin
Costos estndar
Mano de obra y gastos generales
Costos diferenciales
Interseccin del costo marginal y el
ingreso marginal
Costo del periodo
Punto de utilidad decreciente
2.4
4
2
9
10
11
8
5
14
7
15
12
13
6
3
1
2.5
a) Fijos
b) Semivariables
c) Semivariables
d) Fijos
e) Variables
f) Fijos
g) Fijos
h) Variables
i) Variables
2.6
a) Costo del producto
b) Costo del producto
c) Costos del periodo
d) Costos del periodo
e) Costos del periodo
f) Costos del periodo
a) Materiales Directo
b) Materiales Directo
c) Materiales Directo
d) Materiales Directos
e) Materiales Indirectos
j) Fijos
2.7
a) $30,000
b) $15,000
c) $2
d) $40,000
e) $10,000
2.8
a) (9) (6) (48) = 2,592 hrs ($125) = $324,000 Ingreso con mismo horario
(10) (5) (48) = 2,400 hrs ($125) = $300,000 Ingreso con nuevo horario
b) $24,000
2.9
a) $129,000 Si consideramos que el gasto por renta es comn a ambas alternativas, el gasto total de seguir en el
negocio de venta de carnada sera de $251,000 - $40,200 = $210,800, lo cual generara un ingreso de
$380,000 - $210,800 = $169,200. Debido a esto, es preferible que decida ser asesor, ya que generara
un ingreso adicional de $180,000 - $169,200 = $10,800.
b) $40,200 + $6,000 = $46,200
Si consideramos que la energa elctrica es un costo fijo mnimo a pagar.
2.10
1.- c) 7,500 / 1,000 = 7.5 empleados = (8) ($600) = $4,800
2.- b) 2,500 / 1,000 = 2.5 empleados = (3) ($600) = $1,800
3.-
a)
4,800 - 1,800 = 3,000 / 5,000 = $0.6 hr

7,500 - 2,500
7,500 horas-mquina es el nivel ms alto mientras

que 2,500 horas-mquina es el nivel ms bajo.
2.11
CV
G. Matn.
G. Var.
G. Fijo
$22,030 - $20,330
$5,200 - $4,700
Nivel Mximo
= $22,030
= $3.4 x 5,200
= $17,680
= $4,350
1,700 = $3.4
$500
Nivel Mnimo
= $22,030
= $3.4 x 4,700
= $15,980
= $4,350
G. Matn.
G. Var.
G. Fijo
2.12
Capacidad
80%
90%
100%
Horas
C. Var. Fab.
36,000 $
108,000
40,500 $
121,500
45,000 $
135,000
C. Fijo Fab.
$
250,000
$
250,000
$
250,000
C. Total
$
358,000
$
371,500
$
385,000
Con respecto a las horas y los costos variables se aplica la regla de tres. Si el 90% de capacidad equivale a
40,500 horas, el 100% equivale a 45,000 horas y el 80% equivale a 36,000 horas. Considerando que pasa
36,000 horas el costo variable es de $108,000. El costo variable unitario es de $3.00. Dado que se da el total
de costos de fabricacin para 40,500 horas de $371,500, se le restan los costos variables (40,500 x $3.00) es
decir, $121,500 para obtener costos fijos de $250,000. Para los costos fijos al nivel de 90 por ciento
se obtienen restando a los costos totales los costos variables y permanecen igual para todos los niveles.
A los costos totales se les suman los costos variables y fijos del nivel correspondiente.
2.13
a) CV =
$65,250 - $47,250
$12,000 - $8,000
= $4.5 hr
Nivel Mximo:
Costo de produccin
Variable = $4.5 x 12,000
=
=
$65,250
$54,000
Fijo
$11,250
b)
Costos de produccin 10,000 hrs : (10,000 x 4.5) + 11,250

Costos de produccin 11,000 hrs : (11,000 x 4.5) + 11,250
$56,250
$60,750
2.14
Materiales:
C.V. =
C.F. =
($50,000 - $40,000) / ($100,000 - $80,000)

$50,000 - ($0.5 x 100,000)
Comprobacin = $45,000
Mano de obra:
C.V. =
($12,500 - $10,000) / ($100,000 - $80,000)
C.F. =
$12,500 - ($0.125 x 100,000)
Comprobacin = $11,250 = 0 + 0.125 (90,000)
GIF:
C.V. =
C.F. =
= $0.5 hr
= $0
= 0 + ($0.5 x 90,000)
= $0.125 hr
= $0
= $11,250
$17,500 - $15,000
= $0.125 hr
20,000
$17,500 - $0.125 (100,000) = $5,000
Comprobacin: $16,250 = $5,000 + $0.125 (90,000) = $16,250
Gastos de venta:
C.V. =
($8,250 - $8,000) / 20,000 = $0.0125/hr
C.F. =
$8,250 - $0.0125 (100,000) = $7,000
Comprobacin: $8,125 = $7,000 + $0.0125 (90,000) = $8,125
Investigacin y desarrollo:
C.V. =
($3,125 - $3,000) / 20,000 = $0.00625/hr
C.F. =
$3,125 - $0.00625 (100,000) = $2,500
Comprobacin: $3,062 = $2,500 + $0.00625 (90,000) = $3,062
Gastos administrativos:
C.V. =
($5,125 - $5,000) 20,000 = $0.00625/hr
C.F. =
$5,125 - $0.00625 (100,000) = $4,500
Comprobacin: $5,062 = $4,500 + $0.00625 (90,000) = $5,062.50
10
2.15
Se aplica la frmula de regresin: y = a + bx
Gastos Indirectos de Fabricacin
a = $5,000
b = $0.125/hr
X
Nivel
80,000
85,000
90,000
95,000
100,000
Gastos de Administracin:
a = $4,500
b = $0.00625/hr
Y
GIF
15,000
15,625
16,250
16,875
17,500
XY
1,200,000,000
1,328,125,000
1,462,500,000
1,603,125,000
1,750,000,000
Suma X2
6,400,000,000
13,625,000,000
21,725,000,000
30,750,000,000
40,750,000,000
2.16
1.- a)
Tasa =
$48,000 - $36,000
29 - 21
= $1,500
2.- c)
y = $4,500 + $1,500 (27) = $45,000
2.17
a) y b)
Mano de obra directa:
CV =
$6,860,000 - $5,740,000
8,400 - 5,600
CF =
$6,860,000 - $400 (8,400) = $3,500,000

Comprobacin: $5,740,000 = $3,500,000 + $400 (5,600) = $5,740,000
Depreciacin de maquinaria:
CV =
$245,000 - $245,000
2,800
CF =
= $400/hr
= $0
$245,000
Comprobacin: $245,000 + 0 = $245,000
11
Reparaciones y mantenimiento:
CV =
$420,000 - $280,000
2,800
CF =
= $50
$420,000 - $50 (8,400) = $0
Comprobacin: 0 + $50 (8,400) = $420,000

Accesorios:
CV =
CF =
$840,000 - $560,000
2,800
= $100
$840,000 - $100 (8,400) = $0
Alquiler del edificio:

CV =
CF =
Luz:
CV =
CF =
$490,000 - $490,000
2,800
= $0
$490,000
$260,000 - $210,000
2,800
= $17.85
$260,000 - $17.85 (8,400) = $110,060
Comprobacin: $110,060 + $17.85 (8,400) = $260,000
2.18
CF =
CV =
$0
$400 / hr
Los costos son directamente proporcionales en cada nivel.
12
13
2.19
CV =
CIF
CIF Var.
CIF Fijo
$140,000 - $40,000
350 - 100
Nivel Mximo:
$140,000
$400 x 350
= $140,000
= $0
= $400
Nivel Mnimo:
CIF
CIF Var.
CIF Fijo
$40,000
$400 x 100
$40,000
$0
2.20
Tasa Variable
$11,840 - $3,440
8,200 - 1,250
Nivel Mximo:
CP =
$11,840
CPV =
$1.2086 x 8,200
=
$9,910.52
CPF =
$1,929.48
= $1.2086 / hr
Para 4,000 hrs:

CPV = $1.2086 x 4,000 = $4,834.40
CP = $1,929.48 + $4,834.40
= $6,763.88
Para 7,000 hrs:
CPV =
CP =
= $10,389.68
1.2086 x 7,000 = $8,460.20

$1,929.48 + $8,460.20
2.21
a = $1,968.82
b = $1.21 / hr
y = 1,968.82 + 1.21 X
2.22
1.- El tener un control ms adecuado de los desperdicios y as considerar en qu periodos existen ms cantidades
de material desperdiciado.
2.- No se puede generalizar que "todo el mundo sabe cuando alguien quiere echar a perder las cosas", antes se
14
debe llevar a cabo una investigacin que compruebe esos resultados.

2.23
Cos tos de servicios

1.2
1
0.8
Cos tos
0.6
0.4
0.2
0
0.8
1.2
1.4
1.6
1.8
Pacie nte s
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
1) S, aunque existen algunas desviaciones.

2)
3)
CV =
$2,900 - $2,200
560 - 300
= $2.69
CF =
CT =
2,900 - 2.69 (560) = $1,393.60

1,393.60 + 2.69 (450) = $2,604.10
CV =
$4,500 - $1,900
720 - 200
CF =
CT =
4,500 - 5 (720) = $900

900 + 5 (450) = $3,150
= $5.00
4) Es mejor el diagrama de dispersin, ya que permite observar el comportamiento de los costos y elegir los
15
puntos ms representativos de este comportamiento
2.24
1.- Tasa variable =
$32,500 - $24,700
30,000 - 18,000
0.65 hrs/maq
Nivel Mximo:
CT =
$ 32,500.00
CV =
$0.65 X 30,000 = $19,500
CF =
$ 13,000.00
a)
22,000 hrs
CV = $0.65 x 22,000 = $14,300
CT = $13,000 + $14,300
= $27,300
b)
20,000 hrs
CT = $13,000 + $13,000
CT = $13,000 + $13,000
= $26,000
2.-
Costos de energa por hora m quina

1.2
1
Costos de energa
0.8
0.6
0.4
0.2
0
0.8
1.2
1.4
1.6
1.8
Horas mquina
16
0.6
0.4
0.2
0
0.8
1.2
1.4
1.6
1.8
Horas mquina
a)
CV =
$28,600 - $27,600
24,000 - 22,000
= $0.5
CF = $28,600 - 0.5 (24,000)

= $16,600
b)
CV =
$29,350 - $27,600
25,000 - 22,000
= $0.58
CF = $29,350 - 0.58 (25,000)

= $14,850
c) Los costos variables a diferentes niveles de actividad varan y los costos fijos permanecen constantes.
3.b =
8 (5,434,200,000) - (188,000) (227,900)

8 (4,534,000,000) - 35,344,000,000
= $0.677 por hora
a =
(227,900) (4,534,000,000) - (188,000) (5,434,200,000)

8 (4,534,000,000) - 35,344,000,000
= $12,574.00
n = 8
X
20,000.00
25,000.00
30,000.00
22,000.00
21,000.00
18,000.00
24,000.00
28,000.00
Y
26,300.00
29,350.00
32,500.00
27,600.00
26,650.00
24,700.00
28,600.00
32,200.00
XY
526,000,000.00
733,750,000.00
975,000,000.00
607,200,000.00
559,650,000.00
444,600,000.00
686,400,000.00
901,600,000.00
X2
400,000,000.00
625,000,000.00
900,000,000.00
484,000,000.00
441,000,000.00
324,000,000.00
576,000,000.00
784,000,000.00
17
188,000.00
227,900.00
5,434,200,000.00
4,534,000,000.00
4.Mtodo Punto Alto-Punto Bajo:

CV = $0.65 x 22,000 = $14,300
CT = $13,000 + $14,950 = $27,950
Mtodo de Mnimos Cuadrados:
Y = 12,574 + 0.677 (23,000)
Y = $28,145
2.25
1.- Calcular la parte variable por hora y los costos fijos
Hrs de cuidados
intensivos
Sep-01
Oct-01
Nov-01
Dec-01
Jan-02
Feb-02
Mar-02
Costo variable
1,470
955
800
1,150
1,800
1,200
1,750
Costo
$
$
$
$
$
$
$
69,500.00
64,250.00
52,000.00
66,000.00
83,000.00
66,550.00
79,500.00
Costo2 - Costo1
Volmen2 - Volmen1
Costo variable
$83,000 - $52,000
1,800 - 800
18
Costo variable
31,000.00
1,000
Costo variable
31.00
Costo Total = costo fijo + costo variable (X)

$52,000 = Y + $31 (800)
$52,000 = Y + $24,800
Costo Fijo = $27,200
2.- Diagramas de dispersin por ao
2001
$80,000.00
$60,000.00
COSTO
$40,000.00
$20,000.00
$700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,600
1,700
1,500
1,600
HORAS
2002
$100,000.00
COSTO
$50,000.00
$1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,800
1,900
HORAS
19
$100,000.00
COSTO
$50,000.00
$1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
HORAS
20
3.Hrs de cuidados
intensivos
Sep-01
Oct-01
Nov-01
Dec-01
Jan-02
Feb-02
Mar-02
1,470
955
800
1,150
1,800
1,200
1,750
Costo
$
$
$
$
$
$
$
69,500.00
64,250.00
52,000.00
76,000.00
93,000.00
76,550.00
89,500.00
Octubre de 2001
Marzo de 2002
Costo variable
$76,000 - $64,250
1,150 - 955
Costo variable
Costo variable
Costo variable
$89,500 - $76,550
1,750 - 1,200
11,750.00
195
Costo variable
12,950.00
550
60.26
Costo variable
23.55

$64,250 = Y + $60.26 (955)
$64,250 = Y + $57,548

$89,500 = Y + $23.55 (1,750)
$89,500 = Y + $41,212
Costo Fijo = $6,702
Costo Fijo = $48,288
21
3.1
1 SIT
2 SIC
3 SIC
4 SIC
5 SIT
6 SIT
7 SIT
8 SIC
9 SIT
10 SIC
3.2
a)
b)
c)
d)
A
C
C
T
e) C
f) C
g) T
3.3
ACTIVIDAD
COMPORTAMIENTO
a) Uso de MOD
b) Uso de motor
c) Ventas
d) Uso pelcula
e) Uso de material
f) Preparacin de maquina
Mixto
Variable
Variable
Variable
Variable
Variable
COSTO GENERADOR
Hrs MOD
Hrs Mquina
# unids vendidas
# de radiografas
Gramos de amalgama usada
# de arranques o # de pruebas
3.4
Nivel
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
N. Tirada
N. Tirada
N. Fbrica
N. Tirada
N. Tirada
N. Fbrica
N. Fbrica
Costo Generador
# de arranques
# de rdenes
# de litros
# de rdenes
# de ensambles
# hrs trabajadas
# kilowatts consumidos
22
h)
N. Producto
# hrs ingeniera
23
3.5
Actividades
Ingeniera
Arranque
Produccin
Inspeccin
Prov de espacio
Prov de servicio
1) Act. Del proceso 2) Activity driver

Nivel producto
Nivel tirada
Nivel producto
Nivel fbrica
Nivel fbrica
Nivel fbrica
3) Cost driver
Tasa
Hrs. Trabajadas # hrs ingeniera $100,000 / 4,000 = $25
Tiempo arranque # de arranques $ 90,000 / 150
= $600
Hrs. Trabajadas # hrs mquina
$200,000 / 20,000 = $10
Hrs. Inspeccin # hrs inspeccin $ 80,000 / 2,000 = $40
$ 43,000 / 20,000 = $2.15
3.6
1)
Clsica
Moderna
$800,000 Costos primos

1,600,000 (16 x 100,000)
$2,400,000 / 400,000 = $6 por lmpara
*
Tasa GIF = $2,000,000 / 125,000 = $16 por hr mquina
* Suma de los costos indirectos ($500,000 + $850,000 + $650,000)
dividida entre la suma de horas-mquina.
$150,000
400,000 (25,000 x 16)
$550,000 / 100,000 = $5.5 por lmpara
2)
Clsica
Costos primos
Costo mquina
Costo tirada
$800,000
500,000 / 125,000 = $4 por hora mquina
400,000
1,500,000 / 150 = $10,000
1,000,000
$2,200,000 / 400 = $5.5 por lmpara
100,000 horas-mquina x $4.00 = $400,000
100 arranques x $10,000 = $1,000,000
Costos primos
Costo mquina
Costo tirada
$150,000
100,000
500,000
$750,000 / 100,000 = $7.5 por lmpara
Moderna
25,000 horas-mquina x $4.00 = $100,000
50 arranques x $10,000 = $500,000
24
3)
Costeo tradicional:
Cto operacin de eqpo
Mvtos. De materiales
Arranque
Clsica:
500,000
850,000
650,000
$ 2,000,000
Moderna:
Costo Primo
GIF (64% hrs/maq)
Costo Total
unidades
Costo Unitario
$
$
$
800,000
1,280,000
2,080,000
400,000
5.20 por lmpara
Costo Primo
GIF (36% hrs/maq)
Costo Total
unidades
Costo Unitario
$
$
$
150,000
720,000
870,000
100,000
8.70 por lmpara
Costeo por actividades:

Clsica:
Costo primo
Costo de operacin
Movimiento de materiales
Arranques
Costo total
unidades
Costo Unitario
800,000
320,000
566,667
433,333
$ 2,120,000.00
400,000
$
5.30
$500,000 / 125,000 X 80,000

$850,000 / 300,000 X 200,000
$650,000 / 150 X 100
Moderna
Costo primo
Costo de operacin
Arranques
Costo total
unidades
150,000
180,000
283,333
216,667
830,000.00
100,000
$500,000 / 125,000 X 45,000

$850,000 / 300,000 X 100,000
$650,000 / 150 X 50
25
Costo Unitario
4)
8.30
Costeo tradicional:
Cto operacin de eqpo
Mvtos. De materiales
Arranque
GIF totales
Hrs mquina
GIF unitario
$
$
500,000
1,075,000
650,000
$ 2,225,000
2,225,000
125,000
17.80
Clsica:
Moderna:
Costo Primo
GIF ($17.80 x 100,000)
Costo Total
unidades
Costo Unitario
$
$
$
800,000
1,780,000
2,580,000
400,000
6.45 por lmpara
Costo Primo
GIF ($17.80 x 25,000)
Costo Total
unidades
Costo Unitario
$
$
$
150,000
445,000
595,000
100,000
5.95 por lmpara
Costeo por actividades:

Clsica:
Costo primo
Costo de operacin
Arranques
Costo total
unidades
Costo Unitario
$
$
800,000
400,000
716,667
433,333
2,350,000
400,000
5.88
$500,000 / 125,000 X 100,000

$1,075,000 / 300,000 X 200,000
$650,000 / 150 X 100
26
Moderna
Costo primo
Costo de operacin
Arranques
Costo total
unidades
Costo Unitario
$
$
150,000
100,000
358,333
216,667
825,000.00
100,000
8.25
$500,000 / 125,000 X 25,000

$1,075,000 / 300,000 X 100,000
$650,000 / 150 X 50
3.7
Nivel - Unitario
Material usado
Nivel - Tirada
Nmero de tiradas
Ordenes de compra
Nivel - Producto
# productos
rdenes de cambio
# de partes
Nivel - Fbrica
hrs de MOD
Nmero de tiradas
Ordenes de compra
# de productos
Ordenes de cambio
# de partes
Tasa
600,000
200
400
1
10
1,000,000
80,000
200 / 100,000 X $525 =
400 / 100,000 X $650 =
1 / 100,000 X $230,000 =
10 / 100,000 X 3,250 =
1,000,000 / 100,000 X $0.045 =
0.25
$525 por tirada

$650 por orden de compra
$230,000 por producto

3,250 por orden de ingeniera
0.045 por parte
0.35 por hr de MOD

$
$
$
$
$
$
1.05
2.60
2.30
0.33
0.45
6.73 GIF unitarios
27
3.8
1- No se han asignado en forma correcta dado que el costo de mano de obra directa no es la base
apropiada de asignacin.
2- Costo Unitario
$9,000 /12,000 X $9,000 =
unidades
costo unitario
Luby
3- Costo Unitario
$9,000 /5,000 X 500 =
unidades
costo unitario
Luby
Laky
$9,000 /12,000 X $3,000 =
unidades
6,750
3,000
2.25
$
Laky
$9,000 /5,000 X 4,500 =
unidades
900
3,000
0.30
$
$
2,250
3,000
0.75
8,100
3,000
2.70
Si. Ya que la produccin de Laky es intensiva en maquinaria, se debe asignar los costos indirectos de fabricacin
en base a las horas mquinas utilizadas para dicha produccin.
3.9
1)
MP
MOD
GIF
$4,000
6,000
8,000
($8 x 1,000)
$18,000 Costo Total
(18,000) (1.25) =
$22,500
GIF
400,000 = $8 / hr mquina
50,000
Precio de oferta
2)
MP
MOD
GIF:
M.M.
Cto. Op. Maq.
(14,700) (1.25) =
$4,000
6,000
300
4,400
$14,700 Costo total
$18,375
Precio de oferta
180,000 = $60 / manejo de mat.

3,000
5 x 60
$300
220,000 = $4.4
28
50,000
$4.4 x 1,000 = $4,400
3.10
1)
Actividad 400 M
MP
MOD
GIF
Cto. Total
Unidades
Cto. Total
$
$
Calculo de GIF
Actividad 500 M
750
600
2,750
4,100
100
41.00 por actividad
$55 X 50 hrs = $2,750
$
$
850
600
2,750
4,200
50
84.00 por actividad
$55 X 50 hrs = $2,750
GIF
$
60,000
45,000
90,000
25,000
220,000
$ 220,000 = $55
4,000 hr-MOD
2)
Tasas GIF:
60,000 / 300 = $200 / No. Arranques
45,000 / 4,500 = $10 / No. rdenes
90,000 / 18,000 = $5 / hrs mquina
25,000 / 50,000 = $0.5 / No. Partes
Actividad 400 M
MP
MOD
GIF:
Cto arranque
Cto orden
Cto maq
Cto recibo
Actividad 500 M
$750
600
$850
600
200
40
100
10
$1,700
200
20
150
20
$1,850
$1,700 = $17
$1,850 = $37
29
100
50
3)
Es mejor asignar los costos por actividad, ya que as se distribuyen mejor los costos indirectos
3.11
1.- total GIF
Hrs MOD
$570,000
20,000
= $28.5/hrs MOD
Economico
Costos primos
GIF
De lujo
$800,000
285,000
$1,085,000
20,000
$54.25
unidades
Costo unitario
$800,000
285,000
$1,085,000
10,000
$108.50
2.- Mantenimiento
84,000.00
4,000.00
21.00 por hora
Soporte de ing.
120,000.00
6,000.00
20.00 por hora
Manejo de mat.
120,000.00
6,000.00
20.00 por mov
Arranques
96,000.00
80.00
Compras
60,000.00
300.00
Recepcion
40,000.00
750.00
53.33 por orden
Cuentas X pag
30,000.00
40.00 por factura
1,200.00 por arranque
200.00 por req.
30
750.00
Prov espacio
3.Costos primos
Mantenimiento
Soporte de ing
Manejo de mat
Arranques
Compras
Recepcion
Cuenta X pagar
Prov espacio
1.00 por hrs
Economico
De lujo
###
63,000.00
90,000.00
80,000.00
72,000.00
40,000.00
26,666.00
20,000.00
###
$ 1,201,666.00
10,000.00
$
120.17
$
unidades
costo unitario
20,000.00
20,000.00
800,000.00
21,000.00
30,000.00
40,000.00
24,000.00
20,000.00
13,333.00
10,000.00
10,000.00
968,333.00
20,000.00
48.42
Es mejor costo por actividades, ya que por el tradicional la econmica est absorbiendo ms costos
indirectos que no le corresponden y se est subsidiando as al de lujo. El costear por actividades
es mucho ms realista.
3.12
1)
GIF = 250,000 + 300,000 + 450,000 = $1,000,000

Tasa de aplicacin
$ 1,000,000.00
62,500.00
Indio:
Contemporneo
50,000 X $16.00 = $800,000 / 200,000 = $ 4.00

12,500 X $16.00 = $200,000 / 50,000 = $ 4.00
16.00
2)
31
Cto Mtto.
$250,000 = $4
62,500
Traslado de material
$300,000 = $0.375
800,000
Equipo
$450,000 = $3,000
150
Indio:
(4) (50,000)
(0.375) (700,000)
(3,000) (100)
= $200,000
= $262,500
= $300,000
$762,500
(4) (12,500)
(0.375) (100,000)
(3,000) (50)
= $50,000
= $37,500
= $150,000
$237,500
$762,500 = $3.8125
200,000
Contemporneo:
$237,500 = $4.75
50,000
3.13
a) Tradicional
b) Tradicional
c) Contemporneo
d) Contemporneo
e) Contemporneo
f) Contemporneo
g) Contemporneo
3.14
1)
Cuota diaria = Costos de la actividad / total das =
$3,300,000 = $440
7,500
32
2)
Hospedaje
Alimentacin
$
$
950,000
150,000
1,100,000 / 7,500 = $146.67
33
Monitoreo
700,000 = $70
10,000
Cuidados enf.
1,500,000 = $20
75,000
3)
Alta
($146.67) (2,500 das)

= $366,675
($70) ( 5,000)
= $350,000
($20) (45,000)
= $900,000
$1,616,675 / 2,500 = $646.677
Media
($146.67) (3,750 das)

= $550,012.50
($70) ( 4,000)
= $280,000
($20) (25,000)
= $500,000
$1,330,012.50 / 3,750 = $354.67
Baja
($146.67) (1,250 das)

= $183,337.50
($70) ( 1,000)
= $70,000
($20) (5,000)
= $100,000
$353,337.50 / 1,250 = $282.67
3.15
Regular
(200) (1,000)
(12) (320,000)
(40) (5,000)
(2) (400,000)
(100) (6,000)
De lujo
(200) (500)
(15) (40,000)
(40) (6,000)
(2) (100,000)
(100) (4,000)
= $200,000
= $3,840,000
= $200,000
= $800,000
= $600,000
$5,640,000 / 800,000 = $7.05
= $100,000
= $600,000
= $240,000
= $200,000
= $400,000
34
$1,540,000 / 100,000 = $15.40
35
4.1
1) c
2) e
3) d
4) a
5) b
6) f
4.2
1) V
2) F
3) V
4) V
5) F
6) V
4.3
a) ST
b) ST
c) JIT
d) JIT
e) ST
4.4
a) M
b) P
c) P
d) C
e) M
f) P
g) C
h) M
i) M
36
j) M
k) M
4.5
1)
Liderazgo en Costos- MBI

Estrategia de diferenciacin- ITS
2)
El consider importante la reputacin que tiene en el mercado este tipo de computadoras
4.6
1)
2)
a)
Mantiene una relacin estrecha con el proveedor, al verlo como parte importante del negocio,
logrando con ello envos frecuentes de materiales, al momento oportuno y con bajos precios.
b)
Opera en base a rdenes especficas.
c)
Promueve el trabajo en equipo delegndoles a los trabajadores la autoridad y responsabilidad

para tomar decisiones.
Enfoque que propicia una disminucin fuerte en los inventarios y en muchos procesos o actividades
innecesarias. Una celda de manufactura es como una mini fbrica dentro de una planta, la cual
tiene toda la maquinaria y la gente que se necesita para la produccin de un grupo especfico de
componentes . Bajo este enfoque si el componente tiene que regresar o adelantarse, toda la maquinaria
es localizada en la misma parte. Con esta nueva cultura de trabajar en celdas, los trabajadores no
pertenecen a una determinada maquinaria, sino que forman parte del equipo de la celda de produccin,
lo cual provoca una gran flexibilidad y con ello se permite una excelente optimizacin de todos los recursos.
4.7
a)
X = 300 unidades
Moldeo
Pulverizado
(300 unds) (5 min) = 1,500 min

(300 unds) (10 min) = 7,500 min
37
Acabado
(300 unds) (15 min) = 4,500 min

Total
13,500 min
Y = 500 unidades
Moldeo
Pulverizado
Acabado
(500 unds) (10 min) = 5,000 min

(500 unds) (15 min) = 7,500 min
(500 unds) (20 min) = 10,000 min
Total
22,500 min
b)
Total horas disponibles
Moldeo
Pulverizado
Acabado
(12 trabajadores) (8 hrs) = 94 hrs x 60 min = 5,640

(12,000 hrs) (60 min)
= 720,000 min
(35 trabajadores) (8 hrs) (60 min)
= 16,800 min
El proceso de moldeo slo tiene disponibles 5,640 min y necesita 6,500 min para satisfacer la demanda
de los dos productos (1,500 + 5,000)
No existe ninguna restriccin de capacidad con el departamento de pulverizado.
c)
Moldeo
Pulverizado
Acabado
(-2)
5x + 10y
15x + 20y
5x + 10y
10x + 15y
15x + 20y
=
=
- 10x - 20y
=
15x + 20y =
5x
=
x
=
y
=
=
=
=
5,640
16,800
11,280
16,800
5,520
1,104
12
Minutos
5,640
720,000
16,800
(1
(2
(3
(-2)
Se multiplica por -2
5 (1,104) + 10y = 5,640

10y = 120
y = 12
38
Margen de contribucin total

($90 - $40 ) x 1,104 + ($110 - $50) x 12
$50 (1,104 ) + $60 ( 12 ) = $55,920
y
40,000
Para proceso de moldeo

5x + 10y = 5,640
si x = 0
si y = 0
y = 560
x = 1,128
Para proceso de acabado
15x + 20y = 16,800
si x = 0
si y = 0
y =840
x = 1,120
Pulverizado
840
Acabado
564
2)
Moldeo
1)
3)
1,120
1,128
72,000
39
4.8
a)
Precio de Venta
Costos variables
Mg contribucin
Yogurt Fruta Yogurt Natural

(YF)
(YN)
$
2.50 $
3.00
1.50
2.25
$
1.00 $
0.75
z = 1 YF + 0.75 YN
sujeto a:
1 YF + 0.5 YN < 200,000
YF = 0
YN = 266,667
YF = 200,000 YN = 0
Utilidad
$ 200,000.00
$ 200,000.00
Es independiente producir yogurt con frutas o natural
b)
400
1 yf + 0.5 yn = 200,000
yf = 150,000
yn = 300,000
yf
150,000 + 0.5 yn = 200,000
yn = 100,000
yf = 150,000
YF < 150,000
YN < 300,000
300
200
Yogurt Natural
100
40
300
200
Yogurt Natural
100
100
200
300
Yogurt con frutas
41
4.9
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
CFI
CFE
CFI
CP
CP
CFE
CFE
CE
XWS
ARS
Fabricacin
20 min.
20 min.
4.10
Ensamble
30 min.
40 min.
100 * 80 = 800 hrs * 80 = 48,000 minutos

z= 20 XWS + 60 ARS
sujeto a:
50 XWS + 60 ARS = 48,000 min.
a)
La mano de obra, ya que tiene disponible 48,000 minutos.
b)
XWS
0
960
ARS
800
0
Utilidad
19,200.00
19,200.00
42
4.11
1.-
Clsico
Precio de Venta
Costos variables
Margen contribucin
a)
Cotemporneo
400.00
200.00
200.00
$
$
550
250
300
= 200 ($200) = $40,0000

= 100 ($300) = $30,000
$70,000
b)
Corte
Soldadura
Pulido
Pintura
= 15 (200) + 10 (100) = 4,000

= 15 (200) + 30 (100) = 6,000
= 15 (200) + 0 (100) = 3,000
= 10 (200) + 15 (100) = 5,000
2.- No puede cumplir con la demanda diaria, ya que solo dispone de 4,800 minutos diarios (10 empleados x 8 hrs)
Graficando las restricciones tenemos:
modelo clsico x1
modelo contemporneo x2
x2
Restricciones:
= 15 x1 + 10 x2 = 4,800
= 15 x1 + 30 x2 = 4,800
= 15 x1 + 0 x2 = 4,800
= 10 x1 + 15 x2 = 4,800
(1)
(2)
(3)
(4)
1)
480
4)
320
2) 160
320
1)
480
4)
x1
43
320
1)
480
4)
x1
Cuanto producir:
(2) 15x1 + 10x2 = 4,800 (2)
(-3) 10x1 + 15x2 = 4,800 (-3)
30x1 + 20x2 = 9,600
-30x1 - 45x2 = -14,400
0
x2
- 25 x2
=
= - 4,800
-4,800
-25
x2 = 192
x1 = 192 x $200 = $38,400

x2 = 192 x $300 = $57,600
15x1 + 10 (192) = 4,800

15 x1 = 4,800 - 1,920
x1 = 192
Margen de contribucin total $ 96,000
4.12
a) $30 x 1000 + $60 x 2000 = $150,000
b) Haciendo un anlisis de sensibilidad se obtiene el margen de contribucin total de la mezcla
= $30 (500) + $60 (1,000)
= $15,000 + $60,000 = $75,000
= $30 (300) + $60 (1,080)
= $9,000 + $64,800 = $73,800
= $30 (1,000) + $60 (800)
= $30,000 + $48,000 = $78,000
= $30 (200) + $60 (400)
= $60,000 + $24,000 = $84,000
44
= $30 x 3,000
= $90,000
c) (2) 3x1 + 2x2 = 6,000

(-3) 2x1 + 5x2 = 6,000
Como son dos ecuaciones se puede resolver por el sistema de ecuaciones simultneas donde ambas se
intersecten.
6x1 + 4x2 = 12,000
- 6x1 - 15 x2 = - 18,000
- 11 x2 = - 6,000
x2 =-6,000
-11
x2 = 545.50
x1 = 1,636.25
Entonces el margen de contribucin ser:
$30 (1,636.25) + $60 (545.50) = $49,087.25 + $327.30 = $81,817.50
X2
3,000
1,200
2,000
3,000
X1
45
2,000
3,000
X1
4.13
a)
PV
CV
Mg. Contr.
Hrs. Maq Req
Bsico B
10
5
5
Estndar E
15
7
8
Lujo L
25
12
13
0.1
0.25
0.75
Maximizar:
Z= 5B + 8E + 13L
Restriccin:
0.10B + 0.25E + 0.75L < 102,000 hrs
Si invierto 0.75 min de la maquinaria gano:
en el producto L
0.75/0.75 = 1 prod * $13 =
en el producto E
0.75/0.25 = 3 prod * $8 =
en el producto B
0.75/0.10 = 7.5 prod * $5 =
$
$
$
13
24
37.50
Por lo tanto el producto que me da ms MC por tiempo invertido de maquinaria es el lpiz bsico y como no hay
restriccin en el nmero de productos que puedo vender, se usar toda la capacidad en realizar este producto.
0.10B < 102,000 hrs.
Despejando B:
B < 102,000 hrs / 0.10 hrs = 1,020,000 lpices bsicos
La utilidad sera:
B= 50,000 unid * 0.10 =
E=50,000 unid * 0.25 =
L 50,000 unid * 0.75 =
1,020,000 * $5 = $5,100,000
5,000
12,500
37,500
55,000 hrs.
46
*No excede mi capacidad de maquinaria por lo que puedo elaborar 50,000 unidades de cada uno de los productos
Margen de Contribucin Total
($5 * 50,000) + ($8* 50,000) + ($13 * 50,000) = $1,300,000
4.14
a)
Mquinas
LCS
4 hrs
2 hrs
A
B
Se presupone una capacidad mxima de 50 horas para la mquina LCS

y de 70 horas para la mquina CFS.
CFS
2 hrs
8 hrs
X2
Utilidad
A
B
$4
$3
25
maximizar z = 4 x1 + 3 x2
8.75
4x1 + 2x2 = 50
(-2) 2x1 + 8x2 = 70
4x1 + 2x2 = 50
- 4x1 - 16x2 = - 140
0 - 14x2 = - 90
- 14x2 = - 90 / - 14
x2 = 6.42
x1 =
4x1 + 2 (6.42) = 50
4x1 + 12.84 = 50
4x1 = 37.16
x1 = 9.29
b)
12.535
X1
La utilidad mxima sera:

$4 (9.29) + $3 (6.42) = $56.42
4x1 + 2x2 = 52
(-2) 2x1 + 8x2 = 70
x1 =
4x1 + 12.56 = 52
4x1 = 39.44
47
4x1 + 2x2 = 52
- 4x1 - 16x2 = - 140
0x1 - 14x2 = - 88
x2 = 6.28
x1 = 9.86
Contribucin total:
$4 (9.86) + $3 (6.28) = $58.28
4.15
a)
Margen de Contribucin
Precio de Venta
Costo Variable
Mgen. de Contribucin
Tamao Carta
$7.50
$2.50
$5
Tamao Oficio
$10
$6
$4
Maximizar
Maximizar
Z = (Mg Cont) X + (Mg Cont) Y

Z = 5x + 4y
Sujeto a:
(Hrs Maq #1) X + (Hrs Maq #1) Y < Hrs disponibles Maq #1
(Hrs Maq #2) X + (Hrs Maq #2) Y < Hrs disponibles Maq #2
2x + 5y < 30
8x + 5y < 40
Sujeto a:
Sustituir X con 0 y Y con 0

Mquina #1
x=0
y=0
Mquina #2
x=0
2(0) + 5y = 30
5y = 30
y= 6
(0,6)
2x + 5 (0) = 30
2x = 30
x = 15
(15,0)
8(0) + 5y = 40
5y = 40
y=8
(0,8)
48
y=0
Punto C
8x + 5(0) = 40
8x = 40
x=5
2x + 5y = 30
8x + 5y = 40
2x + 5y = 30
2x = 30 - 5y
x= 30 - 5y
2
8 (30 - 5y) + 5y = 40
2
240- 40y + 5y = 40
2
240- 40y = 40 - 5y
2
240- 40y = (40-5y) 2
240- 40y = 80- 10y
240- 80 = 40y - 10y
160 = 30y
y = 5.33
2x + 5y = 30
2x + 5(5.33) = 30
2x + 26.67 = 30
2x = 3.33
x= 1.67
(5,0)
Tamao Oficio
8
7
6
5
4
3
2
1
0
8x + 5y = 40
C
B
2x + 5y = 30
D
A
0
Punto
A
B
C
D
5
10
Tamao Carta
Producto de X
0
0
1.67
5
15
Producto de Y
0
6
5.33
0
Unidad
0
24
29.67
25
El punto donde se obtiene mayor utilidad es el C, por lo tanto, debe producir

1.67 unidades de tamao carta y 5.33 de tamao oficio.
Punto (1.67, 5.33)
z= 5x + 4y
z= 5(0) + 4(6) = 24
z= 5(1.67) + 4(5.33) = 29.67
z= 5(5) + 4(0) = 25
49
50
b)
Maximizar z= 5x + 4y
Sujeto a: 2x + 5y < 40
8x + 5y < 50
Mquina #1
x=0
y=0
Mquina #2
x=0
y=0
Punto C
2(0) + 5y = 40
5y = 40
y= 8
(0,8)
2x + 5 (0) = 40
2x = 40
x = 20
(20,0)
8(0) + 5y = 50
5y = 50
y = 10
(0,10)
10
8x + 5(0) = 50
8x = 50
x = 6.25
(6.25,0)
2x + 5y = 30
8x + 5y = 40
2x + 5y = 40
2x = 40 - 5y
x= 40 - 5y
2
8 (40 - 5y) + 5y = 50
2
320- 40y + 5y = 50
2
320- 40y = 50 - 5y
2
320- 40y = (50-5y) 2
320- 40y = 100- 10y
320- 100 = 40y - 10y
220 = 30y
8x + 5y = 50
8
6
Tamao Oficio
Punto
A
B
C
D
C
B
2x + 5y = 40
Producto de X
0
0
1.67
6.25
10
Tamao Carta
15
Producto de Y
0
8
7.33
0
20
Unidad
0
32
37.67
31.25
51
y = 7.33
1.67 unidades tamao carta y 7.33 de tamao oficio.
2x + 5y = 40
2x + 5(7.33) = 40
2x + 36.67 = 40
2x = 3.33
x= 1.67
c)
Maximizar z= 5x + 4y
Sujeto a: 1.5x + 4y < 30
8x + 5y < 40
Mquina #1
x=0
y=0
Mquina #2
x=0
y=0
z= 5x + 4y
z= 5(0) + 4(8) = 32
z= 5(1.67) + 4(7.33) = 37.67
z= 5(6.25) + 4(0) = 31.25
Punto (1.67, 7.33)
1.5(0) + 4y = 30
4y = 30
y= 7.5
(0,7.5)
1.5x + 4 (0) = 30
1.5x = 30
x = 20
(20,0)
8(0) + 5y = 40
5y = 40
y=8
(0,8)
8x + 5(0) = 40
8x = 40
x=5
(5,0)
52
Punto C
1.5x + 4y = 30
8x + 5y = 40
1.5x + 5y = 30
1.5x = 30 - 4y
x= 30 - 4y
1.5
8 (30 - 4y) + 5y = 40
1.5
240- 32y + 5y = 40
1.5
240- 32y = 40 - 5y
1.5
240- 32y = (40-5y) 1.5
240- 32y = 60- 7.5y
240- 60 = 32y - 7.5y
180 = 24.5y
y = 7.35
1.5x + 4y = 30
1.5x + 5(7.35) = 30
1.5x + 29.4 = 30
1.5x = 0.6
x= 0.4
Tamao Oficio
8
7
6
5
4
3
2
1
0
C
B
A
0
Punto
A
B
C
D
D
5
10
Tamao Carta
Producto de X
0
0
0.4
5
15
Producto de Y
0
7.5
7.35
0
20
Unidad
0
30
31.4
25

0.4 unidades tamao carta y 7.35 de tamao oficio.
Punto (0.4, 7.35)
z= 5x + 4y
z= 5(0) + 4(7.5) = 30
z= 5(1.67) + 4(7.35) = 31.4
z= 5(5) + 4(0) = 25
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
mquina LCS
65
66
67
68
69
70
71
5.1
a)
$1,000,000
$2,000 - $1,000
= 1,000 unidades
b) (1,000 x $2,000) = $2,000,000

$1,000,000
50%
c) Mc
Pv
$1,000
$2,000
1,000,000
0.50
2,000,000
= 50%
d) ($2,000 x 1.25) = $2,500

$1,000,000
$2,500 - $1,000
= 667 unid x $2,500 = $1,666,666.70
5.2
1)
1,000 =
X
$7,000 - $5,000
X = (1,000) (2,000)
X = $2,000,000
1) b
2)
$3,000,000
$2,000
= 1,500 unidades
2) a
5.3
a) Peq =
$100,000
$1,500 - $600
= 111 unidades
Mseg = 1,000 - 111 = 889 unidades X $1,500 = $1,333,500

b) $100,000 x 1.10 = $110,000
72
Peq =
$110,000
$1,600 - $600
= 110 unidades
110 X 1,600 = 176,000

c) Mc = $1,650 - 600 = $1,050
% Mc =
Peq =
Peq$ =
$1,050 = 63.64%
$1,650
$90,000
$1,050
= 86 unidades
86 x 1,650 = 141,900
MS = 1,000 - 86 = 914 unidades
En pesos sera 914 us x $1,650 = $1,508,100
73
1,050
Costo Total
Pesos
Punto de
Equilibrio
CV = $600 x unidad
90,000
Costos Fijos
86
1,000
Unidades
d) 900 - (900 X 0.10) = $810

Peq unid. =
Peq$
$100,000
$810
= 123 unidades
$100,000
$810 / $1,410
= $174,074.10
5.4
1.- a)
74
Peq =
$50,000 + $30,000
130
= 615 mesas
2.- e)
(5,000) (0.75) = 3,750 mesas
C.F. Unit =
3.- b)
Peq =
50,000 = 13.33 mesas

3,750
$50,000
$170 - $56
= 439 mesas
75
5.5
a)
CF = ( ($5,000) (12) + ( ( $3,000) (12) ) + $2,000 = $98,000
CV = $100 + ( ($200) (0.10) ) = $120
Peq =
$98,000
$200 - $120
= 1,225 unidades
Peq$ = 1,225 x $200 = $245,000

b)
Mc =
$200 - $120
= 40%
$200
c) Grfica
$240,000
IT
CT
200,000
Punto de equilibrio
160,000
120,000
Prdida
CV
CF
80,000
40,000
500
d) X
$98,000 + $5,000
$80
1000
1500 unidades
= 1,288 unidades
76
e)
Transistores
Condensadores
$10 x 1.15 = $11.50

$10 x 1.20 = $12.00
CV = $120 + $3.5 = $123.50

Peq =
98,000
$200 - $123.50
Incremento de
Incremento de
$ 1.50
$ 2.00
Total
$3.50
1,281 unidades
Peq $ = 1,281 x $200 = $256,200

f)
$97,000 + ($10,000 / (1 - 0.45) )
$200 - $120
= 1,440 unidades
5.6
a)
($2,560,000) (0.25) = 640,000
X =
CF = (300,000 x 0.35) + 99,000 = $204,000

CV = (300,000 x 0.65) = $195,000
C. Variable Unitario = $195,000 / 500 = $390
204,000 + 640,000
1,000 - 390
= 1,384 unidades
b)
Ut. Despues de ISR y RUT
Margen de contribucin
($2,560,000) (0.15) =
$224,400 + $698,181.82
610
= Ut. Antes de ISR y RUT
384,000 = $698,181.82
0.55
= 1,512 unidades
CF = $204,000 x 1.10 = $224,400
1,512 X 1,000 = $1,512,000
77
c)
Costos fijos
G. De Operacin =
Costos de Ventas =
$99,000 x 0.8
Rend. Deseado = (0.15) (860,000) =
$184,200 + $234,545.45
510
= $79,200
$105,000
$184,200
129,000 = 234,545.45
0.55
= 821 unidades
En pesos 821 x $1,000 = $821,000
78
5.7
a) Peq. =
b)
1.- Peq =
2.- Peq =
$2,400,000
$5,000 - $2,000
= 800 unidades
$2,400,000
$5,500 - $2,000
= 686 unidades
$2,400,000
$5,000 - $1,800
= 750 unidades
3.- Peq =
$2,400,000 = 738 unidades

$3,250
4.- Peq =
$2,160,000 = 720 unidades

$3,000
5.- Materiales = 1,000 (0.05) = 50 =

GIF
1,000 (0.03) = 30 =
Peq $ =
800 x $5,000 = $4,000,000
$950
970
$1,920
Peq
$2,400,000 = 779 unidades

$3,080
6.- Peq =
$2,400,000
$5,250 - $1,500
= 640 unidades
7.- Peq =
$2,400,000
$5,550 - $2,000
= 674 unidades
8.- PV =
CF =
Peq =
$5,500
$2,160,000
$2,160,000
$5,500 - $2,000
=$617 unidades
79
9.- PV =
CV =
Peq =
10.- CF =
MC =
Peq =
$5,500
$1,800
$4,450,000
$5,500 - $1,800
= 662 unidades
(2,400,000) (1.05) = $2,520,000

(3,000) (1.15) = $3,450
$2,520,000
$3,450
= 730 unidades
Conviene ms el punto 8, ya que es en el cual necesito vender menos unidades para alcanzar el Punto de equilibrio.
80
5.8
a)
Mg de contribucin
x Participacin
= Mg Contr. Ponderado
P. De equilibrio =
b)
$
$
$
Motobici
Motociclo
Motocarro
Motita
Motobici
4,000 $
30%
1,200 $
Motociclo
5,000 $
10%
500 $
Motocarro
6,000 $
40%
2,400 $
Motita
2,500
20%
500 $
Total
4,600
2,800,000 = 609 motos

4,600
= 609 motos x 30% = 183

= 609 motos x 10% = 61
= 609 motos x 40% = 243
= 609 motos x 20% = 122
Total =
609
5.9
Capital $150,000
Pasivos = 15% ($150,000) = $22,500
Activos = Pasivo + Capital = $22,500 + $150,000 = $172,500
Utilidad deseada antes de impuestos = $172,500 x 20% =
$34,500 = $62,727.27
(1 - 0.45)
Margen de Contribucin Ponderado =

($17) (0.40) + ($30) (0.15) + ($5) (0.45) =
6.8
+ 4.5
+
2.25 = $ 13.55
a)
X =
$100,000 + $62,727.27
$13.55
b) Caballeros
Damas
Nios
(12,009) (0.40) = 4,804

(12,009) (0.15) = 1,801
(12,009) (0.45) = 5,404
= 12,009 unidades
5.10
81
1)
a) 12 X -8x - 8,000 = 0.20 (12x)
4x - 8,000 = 2.4x
4x - 2.4x = 8,000
1.6x = 8,000
x =
$
8,000
$
1.60
x =
5,000 unidades
b) $12 - $8 = $4
c) Ventas
- Costos variables
Mg. Contribucin
- Costos Fijos
Utilidad
$
$
$60,000 (5,000 x $12)

40,000 (5,000 x $8)
20,000
8,000
12,000
82
2)
a) Ventas (500,000 x $4)
- Costos variables
Mg. Contribucin
- Costos Fijos
Utilidad de operacin
Mg. Contr. Total
1,700,000
b) Costos variables por unidad
2,000,000
(300,000)
1,700,000
1,300,000
400,000
$300,000 / 500,000 = $0.60 unidad
c) Margen de contribucin unitario =
$1,700,000 / 500,000 = $3.40 x 50,000 = $170,000
La utilidad se incrementara en $170,000 (50,000 unidades x $3.40)

3)
a) X
$100,000 + $350,000
$135 - $90
= 10,000 unidades
b) ($45) (10,000) = $450,000

c) (10,000) ($135) = $1,350,000
4)
0.15x = 350,000
x = $2,333,333
a) # unidades =
$2,333,333 = 19,444 unidades

120
b) Ventas
- Costos variables
Mg. Contribucin
- Costos Fijos
Utilidad
$2,333,333
(1,400,000)
933,333
583,330
350,000
$
$
El Mg de Contribucin es de $933,333 (40% de $2,333,333)
83
c) ($120) (0.6) = $72
Si el porcentaje de contribucin marginal es del 40%, el factor de costo variable sobre

ventas es del 60%.
5)
Ventas
- Costos variables
Mg. Contribucin
- Costos Fijos
Utilidad antes de impuestos
$
$
$
8,333,333
5,833,333
2,500,000
180,000
2,320,000
100%
70%
30%
2,500,000 = 8,333,333
0.3
a) $2,320,000
b) $8,333,333
84
5.11
Viajes al mes = 100 x 4 sem = 400 viajes
CF = $500 x 400 =
$
$
200,000
40,000
240,000
a) x =
$240,000 + $25,000
$50 - $5
= 5,889 pasajeros
b)
$140,000 + $10,000
$45
= 3,333 pasajeros
c)
$600 = 13 pasajeros
$45
$40,000 Costos Fijos mensuales / 400 viajes = $100.00

Costos por sueldo y gasolina =
500.00
Costo total fijo
$600.00
d) Los costos fijos
5.12
S
Ventas
- Costos variables
- Costos Fijos
$
$
$
H
9,000 $
7,500
1,500 $
3,000
(1,500) $
15,000
10,500
4,500
###
1,500
a) No, hay que determinar correctamente la distribucin de los Costos Fijos. Si se elimina sandwiches se
tendra una prdida neta total. Slo si los costos fijos de los sandwiches fueran directos y evitables
convendra tomar la decisin de dejar de vender sandwiches.
b) Manejar alguna estrategia de mercado, ya sea ms publicidad, promocin de algn producto, etc.
Los sandwiches solo tienen un 16% de margen de contribucin. Sera deseable considerar la
elasticidad-precio de los sandwiches y tratar de incrementar el precio.
85
86
5.13
a)
$30,000 = 1,500 sacos x $50 = $75,000
$50 - $30
Efecto favorable si se incrementa el precio:
Precio propuesto
Precio actual
Incremento
$
$
56.00
50.00
6.00
1,600
9,600 Favorable
Volmen que se
vender
(80% x 2,000)
b)
S
Ventas (1,600 x $56)
- Costos variables (1,600 x $30)
- Costos Fijos
$
$
$
H
89,600 $
48,000
41,600 $
30,000
11,600 $
100,000
60,000
40,000
30,000
10,000
S le conviene aumentar el precio, porque aumenta la utilidad en $1,600

Efecto desfavorable con la disminucin en volmen:
Volmen actual
Volmen esperado
Reduccin en volmen
Margen de contribucin actual
($50 - $30)
2,000 unidades
1,600 unidades
400 unidades
20
87
$
c)
Ventas (2,600 x $42)
- Costos Fijos
8,000 Desfavorable
$
$
$
109,200
78,000
31,200
30,000
1,200
No le conviene aumentar el precio a $56, pues disminuye la utilidad
88
5.14
1)
CF = 9 ($120) (30) + $18,000 + $10,000 + $20,000 = $80,400
Peq
$80,400 = 402,000 litros

$1 - $0.8
Peq$ =
(402,000) ($1) = $402,000
2) Grfica
IT
CT
$402,000
CV
CF
$402,000
3)
a)
$70,400 = 352,000 litros

0.2
b) (352,000 x $1) = $352,000

4)
$80,400 = 201,000 litros
89
$1.20 - $0.8
(201,000) ($1.2) = $241,200
5) La opcin de cerrar de las 11:00 P.M a las 7:00 A.M solo ahorrara el sueldo de dos empleados
(2 x $120 = $240 diarios), pero en esa jornada se reducen 25,000 litros de venta (25,000 x $0.2 = $5,000)
Por lo tanto se sacrificara un margen de $5,000 y se ahorraran $240, lo cual indica que no conviene
cerrar la estacin de venta de gasolina.
90
5.15
a)
CF mes: ($3,000 + 2,500 + 1,600 + 900) = $8,000
Ventas (5,050 x $200)
- Costos Fijos
$
$
$
1,010,000
101,000
909,000
48,000
861,000
No est perdiendo, gana al ao $861,000 que es ms de lo que deja de ganar si fuera empleado ($120,000)
b) Peq =
$8,000 = 44 cuartos
$180
c) Peq =
$8,000 = 133 cuartos

$80 - $20
d) No debe cerrarse, pues con un poco de Margen de Contribucin se tendra menos prdida de las
originadas por no tener ingresos.
5.16
Silln
Precio de Venta
- Costos variables
Ponderacin de margen de contr (mezcla de ventas)
Mg Contr. Ponderado
Peq
= 35,000 unidades
Sillones
$540,000 + $510,000
$30
75 $
44
31 $
0.80
24.80
Mesa
150
124
26
0.20
5.20
35,000 x 0.80 = 28,000 sillones
91
Mesas
35,000 x 0.20 = 7,000 mesas
92
5.17
CV Produccin = $135,000 / 60,000 = $2.25
CV Ventas = $0.40
CF = $75,000 + $36,000 = $111,000
a) Peq =
$
111,000.00
$4 - $2.65
= 82,222 unid
Es favorable incremento en volmen: 40,000 unidades x $1,17 (nuevo margen de contribucin 3.80 - 2.25 - 0.38)
da como resultado $46,800 favorable.
b)
Vtas
(100,000 x $3.80 )
Cto. Var.
Produccin
(100,000 x $2.25 )
Operacin
(100,000 x $0.38 )
- CF
380,000.00
225,000.00
38,000.00
117,000.00
111,000.00
6,000.00
=
=
$
Resulta desfavorable la reduccin en contribucin marginal:
Antes
Precio de venta
Costo variable de produccin
Costo variable de ventas
Contribucin marginal
4.00 $
2.25
0.40
1.35 $
Despus
3.80
###
0.38
1.17
Se reduce el margen a las 60,000 unidades previmente vendidas

60,000 x (1.35 - 1.17) = $10,800 desfavorable
$
$
46,800 Favorable
10,800 Desfavorable
36,000 Favorable
93
Si conviene la reduccin en precio pues se tendra una utilidad de $6,000 y no una prdida de $30,000
es decir, es una decisin favorable en $36,000.
94
5.18
a)
unidades vendidas =
950,000
$25
= 38,000
Costo variable unitario =
285,000
38,000
= $7.5
Peq
$453,750 = 25,929 pizzas

$25 - $7.5
b) (25,929) ($25) = $648,225

c)
$453,750 + ( ($200,000 / (1 - 0.45) )

$17.50
= 46,708 pizzas
5.19
Grabadoras:
1) CF 2000
Costos variables
Vta y admn
GIF Fijos
$
$
10,040
2,800
12,840
Materiales
MOD
GIF
40
20
20
80
Calculadoras:
Costos variables 2000
Materiales
MOD
45
30
95
GIF
$
20
95
Grabadoras
$
150
80
$
70
0.25
$
17.50
Precio de Venta
- Costos variables
% de margen de contr.
Mg Contr. Ponderado
Peq =
Grabadoras
Calculadoras
12,840
$115
Calculadoras
$
225
95
$
130
0.75
97.50
= $115.00
= 112 unidades
112 x 0.25 = 28 unidades

112 x 0.75 = 84 unidades
96
2) CF 2001
$
$
12,840
570
13,410
Costos variables:
Grabadoras
$
MAT
MOD
GIF
Grabadoras
150
78
$
72
0.20
$
14.40
Precio de Venta
- Costos variables
% de margen de contr.
Mg Contr. Ponderado
Peq =
36
22
20
78
$13,410
$100.80
Calculadoras
$
36
36
20
92
Calculadoras
200
92
$
108
0.80
86.40
$
= $100.80
= 133.33 = 133 unidades
Grabadoras 133 x 0.20 = 27 unidades

Calculadoras 133 x 0.80 = 106 unidades
3)
Margen Contribucin - Costos Fijos = Utilidad
$100.80 (x) - 13,410 = 0.09 (190x)
x = 160 unidades
Grabadoras 160 x 0.20 = 32 x $150 = $48,000

Calculadoras 160 x 0.80 = 128 x $200 = $25,600
$30,400
97
5.20
a) Peq
$
12,000.00
$5.5 - $2.40
= 3,871 ham/mensual
Peq
$
400.00
$5.5 - $2.40
= 129 ham/diario
b) Peq mens $ = (3,871 x $5.5) = $21,290.50

Peq mens $ = (129 x $5.5) = $709.50
c) Ventas (3,600 x $5.5 ) =
CV (3,600 x $2.4 ) =
MC
- CF
$
$
$
# de meses
Prdida por mes
19,800.00
8,640.00
11,160.00
24,000.00
(12,840.00)
2
(6,420.00)
5.21
1) Peq =
$4,400,000
$40 - $24
= 275,000 cajas
Si se supone que los gastos de venta por caja sern de $4.00 entonces el incremento en el costo del dulce
de 15% sobre $20.00 o sea de $3.00 se incrementara al precio para obtenerse $43.00 y tener la misma
contribucin marginal por unidad de $16.00
2) Si lo que se desea es mantener el mismo porcentaje de contribucin marginal del 40% y suponemos
que los gastos de venta sern del 10% del nuevo precio entonces:
x - 23 - 0.10x =
0.40 x
x - 0.10x - 0.40x = 23
0.50 x = 23
Precio venta
Costo dulce
Gastos venta
46.00
23.00
4.60
98
= $46
Contr. Marginal
18.40
$18.40 / $40.00 = 40%
99
5.22
a) PV =
$2,200,000
110,000
= $20
CV =
$682,000
110,000
= $6.2
Peq =
$845,000
$20 - $6.2
= 61,232 unidades
b)
Ventas (200,000 x $20)
- Costos variables (200,000 x $6.2)
- Costos Fijos
$
$
$
4,000,000
1,240,000
2,760,000
845,000
1,915,000
5.23
1)
a) Peq =
b) Peq =
Peq =
$100,000 + $20,000
$20 - $10
= 12,000 unidades
Costos fijos + Costo por actividad X nmero + Costo por nmero

P - CV
$50,000 + ($1,000 X 20) + ($30 X 1,000) + $20,000
$20 - $10
= 12,000 unidades
2)
a) Peq =
$100,000
= 8,333 unidades
$20 - $8
100
b)
Ventas (12,000 x $20)
- Costos Fijos
$
$
$
240,000
96,000
144,000
100,000
44,000
101
5.24
1) Peq =
$50,000 + ($1,600 X 20) + ($30 X 1,400)

$20 - $8
= 10,333 unidades
2) 12,000 =
$124,000 + X
$12
(12,000) 12 = 124,000 + X
X = 144,000 - 124,000
X = $20,000
3) X
$124,000 + ( ($15,000 / 1 - 0.35 ) )

$12
X = 12,256 unidades
5.25
1) Costos fijos
Costos fijos sistema tradicional
Mantenimiento
Manejo de materiales
Arranque
($12 x 24)
($8 x 12)
($50 x 4)
Costos fijos totales
$
50,000.00
= 288
= 96
= 200
$
50,584.00
2) Costeo ABC
Peq =
$50,000 + ($12 x 24) + ($8 x 12 ) + ($50 x 4)

$32 - $19
= 3,891 unid
3) Costeo tradicional
$
50,000.00
= 3,846 unidades
102
13.00
4) Costeo ABC
X =
$50,584 + $15,000
$13
= 5,045 unidades
$50,000 + $15,000
$13
= 5,000 unidades
Costeo tradicional
X
103
5)
Costeo ABC
X
$50,584 + ($20,000 / 1- 0.45 )

$13
= 6,688 unidades
$50,000 + ($20,000 / 1- 0.45 )

$13
= 6,643 unidades
Costeo tradicional
X
6) Costeo tradicional
X
$50,000 + ($20,000 / 1- 0.45 )

$35.2 - $19
= 5,331 unidades
7) Costeo ABC
X =
50,584.00
$32 - $16
= 3,162 unidades
50,000.00
$32 - $16
= 3,125 unidades
Costeo tradicional
X =
8) Costeo ABC
Peq =
$50,000 + ($12 x 24) + ($10 x 12 ) + ($50 x 4)

$32 - $19
= 3,893 unid
5-26
1.- Clculo del punto de equilibrio
104
Precio de venta de cuadernos:
Costos fijos comunes

Nmero de productos
Costos fijos adicionales
30.00 100 hojas

50.00 200 hojas
$
$
100,000.00
2
50,000.00
Punto de equilibrio de los cuadernos de 100 hojas

Pto Equilibrio =
Ventas
Precio
Costos fijos
Precio de venta - costos variables
300,000.00
30.00
10,000.00 cuadernos de 100 hojas vendidos
$
78,000.00
$30 - $10
Costos fijos directos

105
Costos variables
unidades vendidas
Costo variable unitario
$
$
100,000.00
10,000.00
10.00
Punto de equilibrio de los cuadernos de 200 hojas

Pto Equilibrio =
Ventas
Precio
Costos fijos
Precio de venta - costos variables
2,500,000.00
50.00
50,000.00 cuadernos de 100 hojas vendidos
Costos variables
unidades vendidas
Costo variable unitario
$
$
$
1,550,000.00
$50 - $10

500,000.00
50,000.00
10.00
2.- Clculo del ingreso necesario para obtener utilidad de operacin del 10%
Ventas = Costos variables de 100 hojas + Costos fijos de 100 hojas + Costos fijos adicionales + Utilidad (10% ventas)
$30 x = $10 x + $28,000 + $50,000 + 10% ($30 x)
x = 4588 cuadernos de 100 hojas
Ventas
Costo variable
Margen de producto
$
$
$
$
137,646.90
45,882.30
91,764.60
28,000.00
63,764.60
50,000.00
13,764.60
106
Ventas = Costos variables de 200 hojas + Costos fijos de 200 hojas + Costos fijos adicionales + Utilidad (10% ventas)
$50 x = $10 x + $1,500,000 + $50,000 + 10% ($50 x)
x = 44,285 cuadernos de 200 hojas
Ventas
Costo variable
Margen de producto
$
$
$
$
2,214,285.50
442,857.10
1,771,428.40
1,500,000.00
271,428.40
50,000.00
221,428.40
107
3.- Incremento en publicidad

100 hojas
Ventas
Costo variable
Margen de producto
$
$
$
$
150,000.00
50,000.00
100,000.00
28,000.00
72,000.00
50,000.00
22,000.00
200 hojas
$
$
$
$
3,250,000.00
650,000.00
2,600,000.00
1,545,000.00
1,055,000.00
50,000.00
1,005,000.00
Total
$
$
$
$
3,400,000.00
700,000.00
2,700,000.00
1,573,000.00
1,127,000.00
100,000.00
1,027,000.00
S le conviene a Tocos S.A. De C.V. Incrementar la publicidad de sus productos pues de esa forma obtiene
ms utilidades.
5-27
1.- Cul es la cantidad mxima a invertir en publicidad?
Ventas (207,500 x $4.00)

Costo variable (207,500 x $3.00)
Ventas
Precio unitario
Unidades vendidas
$
$
830,000.00
622,500.00
207,500.00
54,000.00
153,500.00
Incremento en las utilidades

utilidades ao anterior
incremento deseado
incremento en utilidades
830,000.00
4.00
207,500.00
utilidades ao anterior
incremento en utilidades
utilidades deseadas
153,500.00
50%
76,750.00
153,500.00
76,750.00
230,250.00
Ventas = Costos variables del jabn de bao + Costos fijos + Utilidad ($230,250)
$4 x = $3 x + $54,000 + $ 230,250
108
Cantidad mxima a gastar en publicidad $27,000

Ventas (311,250 x $4.00)
Costo variable (311,250 x $4.00)
Contr. Marginal (311,250 x $1.00)
Costos fijos
Publicidad
Utilidad deseada
$
$
1,245,000
933,750
311,250
54,000
27,000
230,250
109
2.- A cunto debe ascender el precio de venta?

Ventas = Costos variables del jabn de bao + Costos fijos + Utilidad ($230,250)
$x (284,250 jabones) = $3.25 (284,250 jabones) + $54,000 + $ 230,250
El precio debe ser de $4.25 para seguir manteniendo $1.00 de contribucin marginal.
Ventas
Costo variable
$
$
$
1,208,062.50
923,812.50
284,250.00
54,000.00
230,250.00
3.- Fue buena decisin incrementar el precio a $4.5?

Antes $4.00
Ventas
Costos variables
$
$
Despus $4.50
3,320,000 $
2,490,000
830,000
3,150,000
2,275,000
875,000.00
Diferencia:
$
45,000
Se mejora la contribucin marginal en $45,000.

Se observa que fue una buena decisin el aumentar el precio a $4.5, ya que la utilidad de operacin aument
en comparacin con la utilidad obtenida en la situacin original.
110
111
112
113
114
115
116
117
$4,000,000
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
3,900.00
unidades
$
$
28,000.00
50,000.00
78,000.00
144
38,750.00
unidades
$
$
1,500,000.00
50,000.00
1,550,000.00
145
146
147
148
149
6.1
Variacin en = (Capacidad normal - Produccin) tasa
Volmen de produccin
(3,700 - 3,500) $15 = $3,000
Costo Fijo
unitario
$55,500
3,700
ESTADO DE RESULTADOS
COSTEO ABSORBENTE
Ventas (3,000 unid. X $80)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial (100 unid. X $35)
+ Costo de Produccin (3,500 unid. X $35)
- Inventario Final (600 unid x $35)
Costo de ventas sin ajustar
Ajuste: Var. Vol. De produccin
Utilidad bruta
- Gastos de operacin:
Fijos
Variables ($10 x 3,000)
240,000
108,000
132,000
27,000
30,000
75,000
240,000
$
$
60,000
180,000
30,000
150,000
3,500
122,500
21,000
105,000
3,000
COSTEO DIRECTO
Ventas
- Costo de ventas:
Inventario Inicial (100 unid. X $20)
Costo de ventas
Margen de contribucin de la Produccin
- Gastos variables de venta
Costos Fijos
Produccin
Administracin y venta
2,000
70,000
12,000
55,500
27,000 $
82,500
150
67,500
$
$
3,500
3,000
500
15
7,500
Conciliacin de utilidades
Costeo absorbente =
Costeo directo
=
$
$
75,000
67,500
7,500
Produccin:
Ventas:
x C.F. Unit.
151
6.2
COSTEO DIRECTO
Ventas (50,000 unid x $20)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial (15,000 unid. X $7)
- Inventario Final (5,000 unid x $7)
Costo de ventas
Costos Fijos
Produccin (42,000 unid x $4)
$
$
1,000,000
105,000
280,000
35,000
Inv. Inicial
unidades
Inv. Final
unidades
$
$
350,000
650,000
168,000
280,000 $
$
448,000
202,000
1,000,000
558,000
442,000
280,000
162,000
P = V + Inv. F. - Inv. Ini.

P = 50,000 + 5,000 - 15,000
P = 40,000 unidades
Var. Vol. Prod. = (CN - Prod) (Tasa Fi

$8,000 = (x - 40,000) ($4)
x = 42,000 unidades volmen norma
COSTEO ABSORBENTE
Ventas (50,000 unid. X $20)
- Costo de ventas:
Utilidad bruta
- Gastos de operacin:
Fijos
165,000
440,000
55,000
550,000
8,000
Produccin menor que las ventas por lo que la utilidad es mayor por el costeo directo.
Conciliacin de utilidades:
152
C.A. =
C.D. =
$
$
162,000
202,000
40,000
Produccin:
Ventas:
x C.F. Unit.
$
$
40,000
50,000
10,000
4
40,000
153
6.3
COSTEO DIRECTO
- Costo de ventas:
Costo de ventas
Gastos variables de venta y administracin
Costos Fijos
756,000
$
$
$
300,000
456,000
40,000
416,000
240,000
120,000 $
$
360,000
56,000
336,000
$
$
$
84,000
252,000
14,000
238,000
103,600
44,000 $
$
147,600
90,400
120,000
260,000
80,000
6.4
COSTEO DIRECTO
- Costo de ventas:
Costo de ventas
Gastos variables de administracin
Costos Fijos
27,900
77,700
21,600
154
Conciliacin de Utilidades (II - IF) TF

Utilidad Costeo Absorbente
Diferencia Utilidad
Utilidad Costeo Directo
(9,300 - 7,200) $4 = $8,400

$
$
82,000
8,400
90,400
(Ventas - Produccin) TF
(28,000 - 25,900) $4 = $8,400
Dado que las unidades vendidas son

unidades producidas, la utilidad ser
costeo directo.
155
6.5
COSTEO DIRECTO
- Costo de ventas:
Costo de ventas
Gastos variables de admon. y venta ($20 x 6,000 unid)
Costos Fijos
Administracin y venta ($50 x 6,000 unid)
1,320,000
$
$
$
300,000
1,020,000
120,000
900,000
300,000
250,000 $
$
550,000
350,000
1,320,000
610,000
710,000
420,000
290,000
100,000
240,000
40,000
COSTEO ABSORBENTE
Ventas
- Costo de ventas:
Utilidad bruta
Gastos variables de admon y ventas
Gastos fijos de admon y ventas
200,000
480,000
80,000
600,000
10,000
120,000
300,000
6.6
156
COSTEO ABSORBENTE
Ventas (120 unid x $2,600)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
+ Costo de Produccin (180 unid. X $1,510)
- Inventario Final (60 unid x $1,510)
Utilidad bruta
312,000
181,200
130,800
44,500
86,300
0
271,800
90,600
18,000
26,500
Diferencia en utilidades:
$86,300 - $45,500 = $40,800
(180 unidades producidas - 120 unidades vendidas ) x $680.00 = $40,800
157
6.7
1) Mercanca disponible en unidades =
$196,000 = 980 unidades

$200
2) Costos Fijos de Prod. Totales:

Costo Prod. Total
Costo Prod. Var.
Costo Prod. Fijo
$
$
Respuesta a)
400,000
160,000
240,000
Respuesta d)
3) Gastos de vta y admn totales:

b) $118,000
Respuesta b)
4) Ventas en unidades:
Vtas Unids =
Vtas. Tot.
P. Vta.
= $832,000
= 520 unidades
$1,600
Respuesta c)
5) Inv. Final de unidades:

Inv. Final en unidades =
Inv. Final =
Costo Var
$92,000 = 460 unidades

$200
Respuesta d)
6.8
COSTEO DIRECTO
- Costo de ventas:
Costo de ventas
Gastos variables de admon. y venta ($25 x 3,000 unid)
1,200,000
$
$
450,000
750,000
75,000
480,000
225,000
255,000
158

Costos Fijos
675,000
330,000
180,000 $
$
510,000
165,000
Margen de contribucin de la produc

+ Costo de venta variable
= Ventas
159
6.9
Tasa Fija =
$360,000 = $4.00
90,000
COSTEO ABSORBENTE
Ventas (70,000 x $40)
- Costo de ventas:
+ Var. Desfavorable Gtos. Var.
- Var. Volumen favorable
Costo de ventas ajustado
Utilidad bruta
COSTEO DIRECTO
Ventas
- Costo de ventas:
+ Var. Gtos. Fabricacin variables
Gastos variables de admon. y venta
Costos Fijos
2,800,000
980,000
980,000
1,820,000
530,000
1,290,000
2,800,000
140,000
1,400,000
560,000
40,000
40,000
250,000
280,000
100,000
1,000,000
400,000
40,000 $
$
$
740,000
2,060,000
280,000
1,780,000
360,000
250,000 $
610,000
160
1,170,000
b) Conciliacin de utilidades
Por Absorbente
Por Directo
Diferencia
$
$
1,290,000
1,170,000
120,000
P = 100,000
V = 70,000
x $4
$
unidades
unidades
30,000 unidades
tasa fija de produccin
120,000
c)
En el costeo absorbente habr una variacin desfavorable en volumen dado que no alcanza la produccin su
capacidad normal de 90,000 unidades. La utilidad bajo costeo directo en este caso ser la misma que
cuando se producen 100,000 y se venden 70,000 unidades, ya que las utilidades dependen de las ventas y
no de la produccin. Sin embargo, an cuando las utilidades seguirn siendo superiores por costeo absorbente
respecto del costeo directo, debido a que la produccin de 80,000 unidades ser superior a las unidades
vendidas de 70,000 unidades, la diferencia en utilidades entre ambos mtodos ser superior, tan solo de
$40,000 = (80,000 - 70,000) x $4.00
161
COSTEO ABSORBENTE
Ventas (70,000 x $40)
- Costo de ventas:
+ Var. Desfavorable Gtos. Var.
+ Var. Volumen favorable
Utilidad bruta
$
$
140,000
1,120,000
280,000
2,800,000
980,000
40,000
40,000
$
80,000
1,060,000
1,740,000
530,000
1,210,000
250,000
280,000
d)
( 40x - 10x - 4x) = 26 x contribucin marginal
26x - 610,000 = 0.10 (40x)
=
0.55
4x
0.55
7.2727x
26x - 610,000 = 7.2727x

18.7273x =
610,000
x =
32,573
Ventas (32,573 x $40.00)

Costos variables (32,573 x $14.00)
Gastos fijos totales
ISR y RUT (45%)
Utilidad neta
$
$
$
$
1,302,920
456,022
846,898
610,000
236,898
106,604
130,294
162
$130,294 / $1,302,920 = 10%
6.10
a) Inventario Inicial
Produccin
Disponible
Inventario Final
Ventas
0
350,000
350,000
X
180,000
Diferencia en utilidades = (II - IF) tasa fija
Utilidad por absorbente =
$
$
X = 170,000 unidades
Tasa Fija =
$210,000 = $0.60
350,000
= (0 - 170,000) $0.6
= $102,000
47,000
102,000
149,000
Dado que la produccin es mayor que las ventas
163
b) CA =
CD =
$149,000
$47,000
$102,000
P = 350,000
V = 180,000
170,000
x $0.6
$102,000
c)
Como las ventas son mayores que la produccin por lo tanto la utilidad es mayor por costeo directo.
Inventario Inicial
170,000
Produccin
350,000
Disponible
520,000
X = 20,000 unidades
Inventario final
X
Ventas
500,000
Diferencia en utilidades = (II - IF) tasa fija
= (170,000 - 20,000) $0.6
=$90,000
d)
CV unitario =
$756,000 = $4.2
180,000
Punto de equilibrio =
$277,000 =153,889 unidades

$6 - $4.2
e)
Dara mayor utilidad el costeo directo porque son mayores las ventas que la produccin
Inventario Inicial
70,000
Produccin
350,000
Disponible
420,000
X = 20,000 unidades
Inventario final
X
Ventas
400,000
Diferencia en utilidad =
=
(70,000 - 20,000) $0.6

$30,000
f)
164
Unidades =
$277,000 + $75,000
1.8
Unidades =
= 195,556 unidades
195,556
6.11
1)
Costo Total + Variaciones = C.T. Ajustado
$240,000 + $26,000 = $266,000
Costo Total Unitario =
Cto Var =
Cto fijo =
Cto Tot =
Unid. Vendidas
$240,000 = $12
20,000
$8 / uni
$4 / uni
$12 / uni
=
$400,000 = 20,000 unidades

$20
2) GIF Fijos Reales =

=
=
Gastos Fab. Estndar + Desv. Desf.

$120,000 + $1,000
$121,000
C. Fijo Prod. = $4 x 30,000

= $121,000
165
3)
Var en Vol =
(Cap. Normal - Prod) Tasa Fija
$24,000 =
(30,000 - X) $4 / uni
X = 24,000 unidades se produjeron
4)
COSTEO DIRECTO
Ventas
(20,000 unid x $20)
Costo de ventas (20,000 unid x $8)
+ Var. Material
- Var. MOD
+ Var. GIF Fijos
Mg Contribucin
Costos Fijos:
Produccin
Operacin
Utilidad de Operacin
400,000
162,000
238,000
120,000
50,000 $
$
170,000
68,000
160,000
3,000
2,000
1,000
6.12
Gtos. Fab. Fijos
Gtos. Vta. Fijos
Total costos fijos
$
$
7,200,000
5,040,000
12,240,000
Costo Var. Unitario:

Cto. De Prod.
Gto. De Vta.
$
$
Punto de equilibrio:
$12,240,000 = 102,000 sillas
$400 - $280
b)
Tasa Fija de Fab.
220
60
280
En pesos:
102,000 x $400 = $40,800,000
$7,200,000 = $20 / unidad

360,000
166
COSTEO ABSORBENTE
Ventas (300,000 x $400)
- Costo de ventas:
Variacin en capacidad
Var. Gtos de Fab. Variables
Utilidad bruta
$
$
4,800,000
76,800,000
9,600,000
120,000,000
72,000,000
800,000
800,000
$
1,600,000
46,400,000
23,040,000
23,360,000
5,040,000
18,000,000
167
COSTEO DIRECTO
Ventas
- Costo de ventas:
+ Var. Gtos. Fabricacin variables
Gastos variables de admon. y venta (300,000 x $60)
Costos Fijos
Produccin
e) CONCILIACION DE UTILIDADES
Diferencia en Utilidades:
Costeo absorbente
$
Costeo variable
$
$
$
4,400,000
70,400,000
8,800,000
800,000 $
$
23,360,000
22,960,000
400,000
120,000,000
66,800,000
53,200,000
18,000,000
35,200,000
7,200,000
5,040,000 $
$
12,240,000
22,960,000
Inv Inicial
Inv Final
Diferencia
x $20
$
20,000
40,000
20,000
400,000
f)
X
$12,240,000 + 4,000,000
$400 - $280
$12,240,000 + ($3,600,000 / (1 - 35%) )

$400 - $280
= 135,334 unidades
g)
= 148,154 unidades
6.13
168
COSTEO DIRECTO (2001)

Ventas
- Costo de ventas:
Gastos variables de admon. y venta
Costos Fijos
Produccin
$
$
510,000
3,400,000
1,190,000 $
$
4,800,000
2,720,000
2,080,000
480,000
1,600,000
1,080,000
500,000 $
$
1,580,000
20,000
169
COSTEO ABSORBENTE (2001)
Ventas
- Costo de ventas:
Utilidad bruta
Conciliacin de Utilidades:
COSTEO DIRECTO (2002)
Ventas (20,000 a $312)
- Costo de ventas:
Gastos variables de operacin (10% de ventas)
Costos Fijos
Produccin
4,800,000
690,000
4,600,000
1,610,000 $
3,680,000
120,000
$
1,240,000
980,000
260,000
500,000
480,000
(Inv Inicial 3,000 unid; Inv Final 7,000) $60 = $240,000
$
$
1,190,000
3,060,000
720,000 $
$
6,240,000
3,530,000
2,710,000
624,000
2,086,000
1,080,000
500,000 $
$
1,580,000
506,000
COSTEO ABSORBENTE (2002)
170
Ventas (20,000 a $312)

- Costo de ventas:
Utilidad bruta
Conciliacin de utilidades:
Absorbente
Directo
$
$
6,240,000
1,610,000
4,080,000
960,000 $
4,730,000
60,000
$
1,450,000
1,124,000
326,000
500,000
624,000
506,000
326,000
180,000
Inv Inicial
Inv Final
x Tasa
$
$
$
7,000
4,000
60
180,000
171
6.14
a)
Unidades vendidas
2000
2001
Cto Var /un =
Gasto de venta
$
341,000
$
305,000
180,000
150,000
CF = CT - Cvar
CF = $305,000 - (150,000 x $1.2)
CF = 305,000 - 180,000
CF = $125,000
$36,000 = $1.2
30,000 unid
b) Estado de resultados
Costeo Directo
Costo de ventas (150,000 unid x $12)
Mg Cont. De la produccin
Gasto de vta. Var. (150,000 unid x 1.2)
Margen de Contr. Total
Cto. Fijos:
Prod (180,000 unid x $3)
Ad
Vta
$
$
$
(540,000)
(219,000)
(125,000)
$
3,000,000
1,800,000
1,200,000
180,000
1,020,000
C. Fijo Prod. =
540,000
180,000
c) Diferencia en utilidades:
(II - IF) TF
(0 - 30,000 unid) $3 = $90,000
Utd. Abs.
226,000
Utd. Directo
136,000
Dif. Utilidades
90,000
(884,000)
136,000
6.15
a)
COSTEO DIRECTO
Ventas (980,000 a $6.50)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial (10,000 unid. X $3.2)
+ Costo de Produccin (985,000 unid. X $3.2)
- Inventario Final (15,000 unid x $3.2)
Gastos variables de operacin ($0.18 x 980,000)
Costos Fijos
$
$
32,000
3,152,000
48,000 $
$
$
6,370,000
3,136,000
3,234,000
176,400
3,057,600
172
Produccin
2,521,600
387,200 $
$
2,908,800
148,800
b)
Porque existen inventarios, ya que la produccin no es igual a las ventas
c)
X = CF + Ut. Deseada / Margen de Contribucin Unitaria
1,000,000 =
$2,942,800 + x
$6.5 - $3.38
x = $177,200
S, porque aumentara la utilidad. El volmen de ventas se incrementara 20,000 unidades con contribucin
marginal de 20,000 x $3.12 = $62,400. Como el gasto de publicidad sera de $34,000 la utilidad se
incrementara $28,400 ($177,200 - $148,800).
d)
1,200,000 =
$3,018,800 + x
$3.12
x = $725,200
Aumentara la utilidad
173
6.16
a)
Inv. Final unid
x Cto. Var/ un
Costo del Inv. Final
2,500
$16
$40,000
P = V + IF - I.I.
12,500 = 10,000 + x - 0
x = 2,500 unidades
b)
Inv. Final
x Cto. Total unit.
Cto.
2,500
$20
$50,000
Cto. Fijo Prod.=
50,000 = $4
12,500
c)
Estado de Resultados
Costeo Absorbente
Costo de Ventas
Inv. Inicial
Inv. Final (2,500 unid x $20)
Utilidad bruta
Gtos de admon. Y ventas
COSTEO DIRECTO
Ventas (10,000 a $30)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
Gastos variables de operacin ($6 x 10,000)
$
0
250,000
50,000 $
$
$
300,000
200,000
100,000
90,000
10,000
$
0
200,000
40,000 $
$
$
300,000
160,000
140,000
60,000
80,000
174
Costos Fijos
Produccin
30,000
50,000 $
80,000
0
Para esta empresa su punto de equilibrio son 10,000 unidades:

Costos Fijos
Contribucin marginal unitaria
$
80,000 = 10,000 unidades
($30 - $16 - $6)
175
6.17
a)
COSTEO ABSORBENTE
Ventas (80,000 a $16)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
Utilidad bruta
Gastos variables de admon y ventas ($2 x 80,000)
GIFF =
1,280,000
0
1,040,000
208,000 $
$
140,000
160,000
$
300,000
148,000
1,280,000
832,000
448,000
240,000 = $2.4 / unid

100,000
COSTEO DIRECTO
Ventas (80,000 a $16)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
Gastos variables de operacin
Costos Fijos
Produccin
b)
Cto. Dir.
Cto. Abs.
0
800,000
160,000 $
$
640,000
640,000
160,000
480,000
140,000
240,000 $
$
380,000
100,000
TV + TF = TT
176
IF 20,000 unid
x TV $8
$160,000
20,000
$8.00 + $2.40 = $10.40
x TT $10.4
$208,000
c)
(II - IF) TF
(0 - 20,000) $2.4 = $48,000
Utd Directo
Dif Utd
Utd Absorb
$
$
100,000
48,000
148,000
177
6.18
COSTEO ABSORBENTE
Abril
Ventas (8,000 a $3,000)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
+ Costo de Produccin (12,000 unid. X $2,000)
- Inventario Final (4,000 unid x $2,000)
Utilidad bruta
Gastos de venta y administracin
$
0
24,000,000
8,000,000 $
$
COSTEO ABSORBENTE
Mayo
Ventas (11,000 a $3,000)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial (4,000 unid. X $2,000)
+ Costo de Produccin (8,000 unid. X $2,000)
- Inventario Final (1,000 unid x $2,000)
Utilidad bruta
24,000,000
16,000,000
8,000,000
3,500,000
4,500,000
33,000,000
8,000,000
16,000,000
2,000,000 $
$
$
22,000,000
11,000,000
3,500,000
7,500,000
6.19
COSTEO ABSORBENTE
Ventas
Costo de ventas
Inventario Inicial
Cto. De produccin
Inventario Final
Mayo
$
(11,000 x $1)
(2,000 x $1)
27,000
0
11,000 (10,000 x $1)
(2,000) (2,000 x $1)
Junio
$
$
30,000
2,000
10,000 (9,000 x $1)
(2,000)
178

Var. Vol. Produccin
Utilidad Bruta
C. Fijo =
$
(1,000)
$
9,000
8,000
19,000
$
$
10,000 $
20,000
11,000
1,000
10,000 = $1
10,000
Var. Vol. Prod. (Mayo) =

=
(10,000 - 11,000) $1
$1,000
Var. Vol. Prod. (Mayo) =

Favorable
179
6.20
COSTEO DIRECTO (1er. Trimestre 2001)
Costo de Ventas (33,100 unid x $15.65)
Mg. Contr. Total
Costos Fijos:
Operacin
Costo Total Unit. Prod. =
$
$
1,324,000
518,015
805,985
458,400
276,300
71,285
$915,300 = $27.65
33,100
Variable =
$27.65 - $12.00 = $15.65
6.21
Cto / unid Costeo Directo
MP ($40 / 100) $
GIF ($20 / 100)
$
Cto / unid Costeo Absorbente

0.40
0.20
0.60
MP ($40 / 100)
GIF Var ($20 / 100)
MOD ($46 / 100)
GIF Fijo ($29 / 100)
0.40
0.20
0.46
0.29
1.35
14,400,000
6.22
COSTEO DIRECTO
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
Produccin (550,000 unid x $17.50)
Inventario Final (100,000 unid x $17.50)
Margen de Contr. De la Prod.
Gastos de Op. Variables (450,000 unid x $1.25)
0
9,625,000
1,750,000 $
$
$
7,875,000
6,525,000
562,500
5,962,500
180
Costos Fijos:
Produccin
Operacin
1,500,000
850,000
3,612,500
6.23
a) Costeo Directo
Mat. Directos
GIF variables
$
$
C. Unitario
1,209,375
243,750
1,453,125
1,453,125 = $
187,500
+ MOD
$
C.T. Unitario
$
Inventario Final =
12,600 x $15 = $189,000
7.75
7.25
15
181
Costeo Absorbente
GIF Fijos =
$
346,875
187,500
= $1.85 + $15 = $16.85
b)
COSTEO DIRECTO
Ventas
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
Inventario Final (12,600 unid x $15)
Gastos de Op. Variables
Costos Fijos:
Produccin
Operacin
Inventario Final =
0
2,812,500
189,000 $
$
12,600 x $16.85 = $212,310
3,935,250
2,623,500
1,311,750
166,155
1,145,595
346,875
380,165
418,555
COSTEO ABSORBENTE
Ventas
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
Utilidad bruta
Gastos Fijos de admon y ventas
Gastos Variables de admon y ventas
0
3,159,375
212,310 $
$
380,165
166,155
$
3,935,250
2,947,065
988,185
546,320
441,865
6.24
a) Inventario Inicial Costeo Directo:
(30,000 x $10) = $300,000
182
b) Margen de contribucin:
Ventas x Margen de Contribucin Unitario
200,000 unids x $10 unid =
$
2,000,000
c) Utilidad de Operacin Costeo Directo:

Costo de ventas:
Inv. Ini. (30,000 unid x $10)
Inv. Final (10,000 unid x $10)
Gts. Vta. Y admon. Var (200,000 unid x $2)
Costos fijos:
Ventas y administracin
GIF Fijos
d) Inventario Inicial Costeo Absorbente:
(30,000 unid x $11.09) = $332,700
$
$
4,000,000
300,000
1,800,000
100,000 $
$
$
2,000,000
2,000,000
400,000
1,600,000
800,000
240,000 $
$
1,040,000
560,000
TF
240,000
220,000
= $1.09
183
e) Utilidad Bruta:
Ventas (200,000 x $20)
Costo de Ventas
Inv. Ini. (30,000 unid x $11.09)
Prod. (180,000 unid x $11.09)
Inv. Final (10,000 x $11.09)
Variacin costos variables
Variacin en volmen
Utilidad bruta
$
$
f) Utilidad de Operacin Costeo Absorbente:

Utilidad bruta
Gastos de operacin
Variables ($2 x 200,000)
Fijos
4,000,000
Volmen real de produccin = Ventas + IF - II
Volmen real de produccin = 200,000 + 10,000 - 30,000
Volmen real de produccin = 180,000
332,700
1,996,200
110,900
2,218,000
36,000
43,600
Variacin en volmen = ( Vol. Normal - Vol. Real ) x TF

Variacin en volmen = (220,000 - 180,000) x $1.09
Variacin en volmen = 43,600
$
$
2,297,600
1,702,400
1,702,400
400,000
800,000
502,400
6.25
COSTEO DIRECTO (MAYO)
Ventas (4,000 x $50)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial
Costos Fijos:
Produccin
Operacin
200,000
0
200,000
40,000 $
$
160,000
40,000
10,000
5,000 $
$
15,000
25,000
184
COSTEO DIRECTO (JUNIO)
Ventas (2,000 x $50)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial (1,000 unid x $40)
Costos Fijos:
Produccin
Operacin
COSTEO DIRECTO (JULIO)
Ventas (1,000 x $50)
- Costo de ventas:
Inventario Inicial (3,000 unid x $40)
Costos Fijos:
Produccin
Operacin
100,000
40,000
160,000
120,000 $
$
80,000
20,000
10,000
5,000 $
$
15,000
5,000
50,000
120,000
80,000
160,000 $
$
40,000
10,000
10,000
5,000 $
$
15,000
(5,000)
6-26
1.- Estado de resultados bajo costeo absorbente
Le Monde
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del 2001
185
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de venta
$
$
120,000,000.00 200,000 x $600

92,000,000.00 200,000 x $460
28,000,000.00
4,100,000.00 $100,000 + 200,000 x $20
300,000.00
23,600,000.00
2.- Estado de resultados bajo costeo directo

Le Monde
Ventas
Costo de venta variable
Margen de contribucin de la produccin
Gastos variables de administracin y venta
Costos fijos:
Venta
Administracin
$
$
$
120,000,000.00 200,000 x $600

92,000,000.00 200,000 x $460
28,000,000.00
4,000,000.00 200,000 x $20
24,000,000.00
100,000.00
300,000.00
23,600,000.00
3.- Qu efecto tiene el inventario inicial de productos terminados en el estado de resultados?

El costo de ventas sera menor pues las primeras salidas son de $400 y no de $460.
Se consideran los $400 por tienda como costos variables totales unitarios.
Le Monde
Costeo absorbente
Ventas
120,000,000.00 200,000 x $600
186
Inventario Inicial
Costo de produccin
Mercanca disponible
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Variables
Fijos
$
$
4,000,000.00
92,000,000.00
96,000,000.00
4,600,000.00
10,000 x $400
200,000 x $460
10,000 x $460
91,400,000.00
28,600,000.00
4,000,000.00 200,000 x $20

400,000.00 $100,000 + $300,000
24,200,000.00
187
Le Monde
Costeo directo
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
Mercanca disponible
Inventario final
$
$
120,000,000.00 200,000 x $600
4,000,000.00
92,000,000.00
96,000,000.00
4,600,000.00
Costo de ventas
Gastos variables de administracin y ventas
Costos Fijos:
Venta
Administracin
10,000 x $400
200,000 x $460
10,000 x $460
91,400,000.00
28,600,000.00
4,000,000.00 200,000 x $20
24,600,000.00
100,000.00
300,000.00
24,200,000.00
6-27
Yogufrut
Costo de produccin:
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
Productos disponibles
$
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
1,875,000.00 125,000 x $15
1,800,000.00
1,800,000.00
300,000.00
150,000 x $12
Material directo
Mano de obra directa
GIF variables
25,000 x $12
$
1,500,000.00
375,000.00
175,000.00
Costo total
188
200,000.00
Gastos indirectos fijos

Produccin
GIF fijos unitarios
2.- Estado de resultados bajo costeo directo

Yogufrut
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
1,500,000.00
Mercancas disponibles
$
1,500,000.00
Inventario final
250,000.00
Costo de ventas
Gastos variables de administracin y ventas
Costos Fijos:
Venta
GIF
1,875,000.00 125,000 x $15

150,000 x $10
$
$
25,000 x $10
1,250,000.00
625,000.00
125,000.00 125,000 x $1
500,000.00
50,000.00
300,000.00
150,000.00
189
3.- Costo de produccin por contenedor de nieve de yogurt

Costo de produccin por costeo absorbente
Material directo
GIF variables
Costos variables
Gastos indirectos fijos

Produccin
GIF fijos unitarios
$
$
300,000.00
150,000
2.00
Costo total de produccin
12.00
5.00
2.00
3.00
10.00
Costo de produccin por costeo directo

Material directo
GIF variables
5.00
2.00
3.00
Costos de produccin
10.00
6-28
1.- Estado de resultados para ambos aos bajo costeo absorbente
Gises S.A. De C.V.
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
63,000.00
63,000.00
125,000.00 2,500 x $50

3,000 x $21.00
Costo de produccin
190
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
10,500.00
$
$
500 x $21.00
52,500.00
72,500.00
45,000.00 $25,000 + $20,000
27,500.00
Costos de Fabrica variables

unidades producidas
Costo unitario de fab. Variable
GIF fijos
unidades producidas
GIF fijos unitarios
191
Gises S.A. De C.V.

Ventas
Inventario Inicial
$
Costo de produccin
$
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
$
10,500.00
56,000.00
66,500.00
$
$
Costo de produccin
125,000.00 2,500 x $50
500 x $21.00
2,000 x $28.00
66,500.00
58,500.00
45,000.00 $25,000 + $20,000
13,500.00

unidades producidas
GIF fijos
unidades producidas
GIF fijos unitarios
Observe que an cuando las ventas son las mismas en el ao 2001 y 2002 y los costos variables de produccin
no fluctan ni hay variaciones en los gastos de operacin, las utilidades se reducen puesto que se redujo la produccin.
2.- Estado de resultados para ambos aos bajo costeo directo

Gises S.A. De C.V.
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
$
Inventario final
Costo de ventas variable
Gastos variables de admon. Y venta
Gastos de venta y administracin fijos
$
21,000.00
21,000.00
3,500.00
125,000.00 2,500 x $50

3,000 x $7.00
$
$
$
500 x $7.00
17,500.00
107,500.00
25,000.00
82,500.00
62,000.00 $42,000 + $20,000
20,500.00
Costo de produccin
unidades producidas
Costo produccin variable
192
Gises S.A. De C.V.

Ventas
Inventario Inicial
$
Costo de produccin
$
Inventario final
$
3,500.00
14,000.00
17,500.00
$
$
$
125,000.00 2,500 x $50

500 x $7.00
2,000 x $7.00
17,500.00
107,500.00
25,000.00
82,500.00
62,000.00 $42,000 + $20,000
20,500.00
Costo de produccin
unidades producidas
Costo produccin variable
Observe que conforme al mtodo de costeo directo las utilidades de operacin sern iguales en ambos aos dado que
las unidades vendidas fueron las mismas al mismo precio manteniendo constante el costo variable unitario de
produccin y los gastos de venta variables y fijos.
193
6-29
1.- Estado de resultados para ambos aos bajo costeo absorbente
METAL-MEC S.A. De C.V.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del primer ao.
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
$
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
Variables
$
Fijos
4,000,000.00 80,000 x $50
3,360,000.00
3,360,000.00
-
80,000 * $42.00
3,360,000.00
640,000.00
155,000.00
485,000.00
80,000.00
75,000.00
Costo de produccin variables

Materia prima directa
MOD
DIF variables
Total gastos de fabrica var.
80,000 x $1.00
GIF fijos
Produccin planeada
GIF fijos unitarios
Costo de produccin total

Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del segundo ao.
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
$
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
Variables
$
Fijos
3,000,000.00 60,000 x $50
3,360,000.00
3,360,000.00
840,000.00
$
2,520,000.00
480,000.00
135,000.00
345,000.00
60,000.00
75,000.00
80,000 * $42.00
20,000 X $42.00

MOD
DIF variables
60,000 x $1.00
GIF fijos
Produccin planeada
GIF fijos unitarios
194
2.- Estado de resultados para ambos aos bajo costeo directo

Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del primer ao.
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
2,560,000.00
$
2,560,000.00
Inventario final
4,000,000.00 80,000 x $50

80,000 x $32.00
$
$
$
2,560,000.00
1,440,000.00
80,000.00 $80,000 x $1.00
1,360,000.00
875,000.00 $800,000 + $75,000
485,000.00

MOD
DIF variables
195

Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del segundo ao.
Ventas
Inventario Inicial
Costo de produccin
2,560,000.00
$
2,560,000.00
Inventario final
640,000.00
$
$
$
3,000,000.00 60,000 x $50

80,000 x $32.00
20,000 x $32.00

MOD
DIF variables
1,920,000.00
1,080,000.00
60,000.00 $60,000 x $1.00
1,020,000.00
875,000.00 $800,000 + $75,000
145,000.00

Se supone una produccin planeada y real de 80,000 grupos de latas.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del tercer ao.
Ventas
Inventario Inicial
$
Costo de produccin
$
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
Variables
$
Fijos
$
840,000.00
3,360,000.00
4,200,000.00
-
5,000,000.00 100,000 x $50

20,000 X $42.00
80,000 * $42.00
4,200,000.00
800,000.00
175,000.00
625,000.00
100,000.00
75,000.00

MOD
DIF variables
100,000 x $1.00
GIF fijos
Produccin planeada
GIF fijos unitarios
196
197
Estado de resultados bajo costeo directo

Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del tercer ao.
Ventas
Inventario Inicial
$
640,000.00
Costo de produccin
2,560,000.00
$
3,200,000.00
Inventario final
$
$
$
5,000,000.00 100,000 x $50

20,000 x $32.00
80,000 x $32.00
3,200,000.00
1,800,000.00
100,000.00 $100,000 x $1.00
1,700,000.00
875,000.00 $800,000 + $75,000
825,000.00

MOD
DIF variables
La diferencia entre las utilidades bajo costeo absorbente y bajo costeo directo es de $200,000, obtenindose ms
utilidades bajo costeo directo o variable.
6-30
1.- Con qu mtodo se obtiene la mayor utilidad de operacin?
La utilidad de operacin, si se realizan las actividades como se describi, ser menor bajo el costeo absorbente que bajo
el costeo variable, debido a que en los ltimos dos meses se producirn 17,000 unidades y se vendern 19,000 unidades.
2.- Cul ser la utilidad de operacin bajo los dos mtodos por el ao completo
No se consideran impuestos para efectos de estas respuestas.
GIF fijos
unidades
GIF fijos unitarios
$
$
2,000,000.00 Sobre un volmen normal de

100,000 10,000 unidades mensuales
20.00 de produccin.
198
Estado de resultados bajo costeo absorbente

Alegn S.A. De C.V.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre
Ventas
Inventario Inicial
$
330,000.00
Costo de produccin
3,861,000.00
$
4,191,000.00
Inventario final
264,000.00
Costo de ventas
Variacin en volmen (20,000 - 17,000)x20
4,165,000.00 119,000 x $35.00

10,000 x $33.00
117,000 x $33.00
8,000 x $33.00
$
$
Costo de produccin
Costo variable
GIF fijos
Costo unitario
3,927,000.00
60,000.00
178,000.00
199
Estado de resultados bajo costeo directo

Alegn S.A. De C.V.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre
Ventas
Inventario Inicial
$
130,000.00
Costo de produccin
1,521,000.00
$
1,651,000.00
Inventario final
104,000.00
GIF fijos
Utilidad bajo costeo directo

Utilidad bajo costeo absorbente
Diferencia en utilidades
$
$
$
218,000.00
178,000.00
40,000.00
$
$
4,165,000.00 119,000 x $35.00

10,000 x $13.00
117,000 x $13.00
Costo de produccin
Costo variable
8,000 x $13.00
1,547,000.00
2,618,000.00
2,400,000.00 $200,000 x 12 meses
218,000.00
( Unidades vendidas - Unidades producidas ) x Tasa fija de produccin
( 19,000 - 17,000 ) x $20.00 = $40,000
La utilidad ser menor por el mtodo de costeo absorbente, ya que en los primeros diez meses las unidades vendidas
sern iguales a las producidas, mientras que en los ltimos dos meses, las unidades producidas son menores a las
vendidas.
200
= $15
201
202
$
$
105,000 = 15,000 unidades

7
$
$
35,000 = 5,000 unidades

7
- Inv. Ini.
5,000 - 15,000
idades
= (CN - Prod) (Tasa Fija Prod.)

40,000) ($4)
dades volmen normal
203
204
P. De Vta. = $180 x 1.40

= $252
26,000 = 3,000 + x - 1,200
x = 8,000 unidades
Gtos. De Operacin = $160,000
Gtos. De Oper. Var. = $160,000 x 25%
= $40,000
Gtos. Op. Fijos = $120,000
205
duccin) TF
00) $4 = $8,400
unidades vendidas son superiores a las

ucidas, la utilidad ser mayor con
206
Var. Vol. Prod. =

(5,000 - 4,800) $50
= $10,000
Unidades vendidas - unidades producidas
( 6,000 - 4,800 ) TF = $60,000
$350,000 - $290,000 = $60,000
207
IF $49,800 = IF unids x C. Var. Prod.

$49,800 = 60 x C. Var. Prod.
C.Var.Prod.=
$49,800 = $830
60
P = V + Inve. F. - Inv. Ini.
P = 120 + 60 - 0
P = 180 unidades
C.Fijo.Prod.=
$122,400 = $680
180
C. Total =
$1,510
208
Unid. Vendidas
$75,000 = 3,000 unidades
$25
1,500 = 3,000 + 1,700 - x
x = 3,200 unidades
209
P. De Vta.
$1,200,000 = $400
3000
ntribucin de la produccin
a variable
$
$
$
750,000
450,000
1,200,000
210

100,000 = 70,000 + x - 10,000
x = 40,000 unidades
Var. Vol. Prod. =
(90,000 - 100,000) $4 = $40,000
Tasa fija de produccin
$
360,000 = $4.00
90,000
211
212

80,000 = 70,000 + x - 10,000
x = 20,000 unidades
Var. Vol. Prod. =
(90,000 - 80,000) $4 = $40,000
213
214
215
216
217

320,000 = 300,000 + x - 20,000
Inventario final = 40,000 unidades
Var. Vol. Prod. =
(360,000 - 320,000) $20 = $800,000
218
219
C. Fijo Unit =
1,080,000 = $60
18,000
Var. Vol. Prod. (18,000 - 20,000) $60

= $120,000
220
221
222
= $3
223
224
225
226
227
228
Julio
$
$
33,000
2,000
9,000
-
229
12,000
21,000
(10,000 - 9,000) $1
$1,000
Desfavorable
230
231
232
233
234
235
236
237
238
duccin:
$
5.00
2.00
3.00
10.00
a directa
239
ctos fijos
arios
300,000.00
150,000
2.00
240
duccin
241
brica variables
ducidas
o de fab. Variable
$
$
$
21,000.00
3,000
7.00
ducidas
arios
42,000.00
3,000
14.00
e produccin
21.00
242
duccin
brica variables
ducidas
o de fab. Variable
$
$
$
14,000.00
2,000
7.00
ducidas
arios
42,000.00
2,000
21.00
e produccin
28.00
$
$
21,000.00
3,000
7.00
7.00
duccin
brica variables
ducidas
o de fab. Variable
cin variable
243
duccin
brica variables
ducidas
o de fab. Variable
cin variable
$
$
14,000.00
2,000
7.00
7.00
244
duccin variables
a directa
de fabrica var.
$
$
15.00
5.00
12.00
32.00
aneada
arios
800,000.00
80,000.00
10.00
duccin total
42.00
a directa
de fabrica var.
15.00
5.00
12.00
32.00
duccin variables
aneada
arios
$
$
800,000.00
80,000.00
10.00
245
duccin total
42.00
a directa
de fabrica var.
15.00
5.00
12.00
32.00
duccin variables
246
duccin variables
a directa
de fabrica var.
15.00
5.00
12.00
32.00
duccin variables
a directa
de fabrica var.
aneada
arios
$
$
15.00
5.00
12.00
32.00
800,000.00
80,000.00
10.00
247
duccin total
42.00
248
duccin variables
a directa
de fabrica var.
15.00
5.00
12.00
32.00
249
duccin
$
$
13.00
20.00
33.00
250
duccin
$
13.00
de produccin
251
7.1
ENERO
Unidades producidas
Mat. Prima necesaria
Req. Mat. Prima
Inv. Final deseado
Inv. Inicial
Total a comprar (litros)
Costo de Mat. Prima
Costo total de compras de materia prima
$
$
FEBRERO
5,000
2
10,000
15,000
(10,000)
15,000
20 $
300,000 $
MARZO
9,000
2
18,000
30,000
(15,000)
33,000
20
660,000 $
14,000
###
28,000
20,000
(30,000)
18,000
###
360,000
FEBRERO
105,000 $
?
120,000
70,000 $
MARZO
120,000
?
150,000
80,000
7.2
1) Presupuesto de compras de los primeros 3 meses
Inventario Inicial
+ Compras
- Inventario Final
Costo de ventas (50% de las ventas)
ENERO
52,000
?
105,000
70,000
Compras = costo de ventas + inventario final - inventario inicial

compras enero = $70,000 + $105,000 - $52,000 = $123,000
compras febrero = $70,000 + $120,000 - $105,000 = $85,000
compras marzo = $80,000 + $150,000 - $120,000 = $110,000
2) Estado de Resultados
Enero
Ventas
- Cto. Ventas
Utilidad bruta
- Otros gastos
$
$
Fijos
Variables
140,000 $
(70,000)
70,000 $
15,000
14,000
Febrero
140,000 $
###
70,000 $
15,000
14,000
Marzo
Abril
160,000 $
(80,000)
80,000 $
15,000
16,000
200,000
(100,000)
100,000
###
20,000
41,000 $
41,000
49,000 $
65,000
3)
Cdula de cobranza
Ventas
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Total
Enero
$
80,000
140,000
140,000
160,000
$
36,000
48,000
Febrero
84,000 $
Marzo
32,000
84,000 $
116,000 $
56,000
84,000
140,000
Cdula de pago a proveedores

Compras
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Total
45,000
123,000
85,000
110,000
Enero
45,000
Febrero
$
45,000
Marzo
123,000
85,000
123,000 $
85,000
Gastos Fijos = Gastos Fijos Totales - Gastos por depreciacin = $15,000 - $5,000 = $10,000
Presupuesto de efectivo
Saldo Inicial
+ Entradas
Operacin
Enero
10,000
25,000 $
14,000
84,000
94,000
116,000
141,000 $
140,000
154,000
85,000
###
16,000
111,000
Cobro de clientes
Disponible
- Salidas
Operacin
123,000 $
10,000
14,000
147,000 $
Total
25,000 $
(6,000) $
43,000
Entradas - Salidas
(Sobrante) o faltante
SF Efectivo
25,000.00 $
(15,000.00)
10,000.00 $
(6,000.00) $
16,000.00
10,000.00 $
43,000.00
(33,000.00)
10,000.00
Marzo
45,000
10,000
14,000
69,000
Prstamo
Pago prstamo
Pago inters
Pago a proveedores
Gastos Fijos
Otros
Febrero
20,000.00
$
$
20,000.00
400.00
12,600.00
4) Los sobrantes ($12,600 en Marzo y $12,000 en Abril) se deben invertir en inversiones temporales o bien, cambiar las politicas de cmo mantener
los niveles de efectivo.
7.3
COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO
Materia Prima utilizada
+ Mano de Obra Directa
+ Gastos de Fabricacin
Costo de produccin
+ Inv. Inicial Prod. Terminado
Disponible
- Inv. Final Prod. Terminado
Costo de ventas
$
$
$
22,500
27,000
29,700
79,200
5,000
84,200
4,600
79,600
ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Ventas
- Costo de ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Operacin
$
$
$
90,000
79,600
10,400
7,000
3,400
FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO

Entradas:
Ventas Cobradas (85% x $90,000)
Cobros de C x C ao anterior
Prstamo
Total de entradas
Salidas:
Pagos por compras del ao (80% x $32,000)
Pago de C x P ao anterior
Salarios
Gastos de fab. Y gastos de operacin
Total de salidas
Diferencia
+ Saldo inicial
Faltante
+ Financiamiento
Saldo al 31/12/01
$
$
$
$
76,500
15,000
15,000
106,500
25,600
30,000
27,000
34,700
117,300
(10,800)
2,000
(8,800)
10,800
2,000
BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Activos Circulantes
Efectivo
Clientes
2,000
13,500
Pasivos
Proveedores
Inv. Final Mat. Prima

Inv. Final Prod. Term.
Activos No Circulantes
Terrenos
Edificios
Dep. Acumulada
Total Activos
9,500
4,600
Dctos. Por pagar por ($5,000 + $15,000 + $10,800)

financiamiento
Obligaciones por pagar
43,000
40,000
(7,000)
105,600
Capital Contable
Capital aportado
Capital ganado
7.4
a) PRESUPUESTO DE VENTAS
Precio de cada chocolate
Unidades de cada caja
$
25 chocolates
50
= $2
Ventas proyectadas
Precio
Presupuesto de ventas
b) PRESUPUESTO DE PRODUCCION
Ventas Proyectadas
+ Inv. Final de prod. Terminados
- Inv. Final de prod. Terminados
Produccin requerida
1,000,000
300,000
250,000
1,050,000
7.5
a) Presupuestos de Produccin
Presupuesto de ventas
+ Inv. Final deseado
- Inv. Inicial produccin
Produccin requerida
b) Presupuesto de Materia Prima Requerida
Punto Fino:
Materia Prima A = 550,000 x 1 gr = 550,000 gr
Materia Prima B = 550,000 x 2 gr = 1,100,000 gr
Materia Prima C = 550,000 x 5 gr = 2,750,000 gr
Punto Mediano:
Punto Grande:
Punto Fino
500,000
175,000
(125,000)
550,000
Punto Mediano
800,000
420,000
(300,000)
920,000
Punto Grande
400,000
105,000
(75,000)
430,000

Producto
Punto Fino
Punto Mediano
Punto Grande
Mat. Requerido (gr)
x Costo por gramo
Costo Material requerido
Mat. Prima A
550,000
920,000
430,000
1,900,000
$
0.10
$
190,000
$
$
Mat. Prima B
1,100,000
2,760,000
2,150,000
6,010,000
2.00 $
12,020,000 $
Mat. Prima C
2,750,000
4,600,000
###
9,500,000
0.10
950,000
Mat. Prima A
1,900,000
900,000
(1,050,000)
1,750,000
$
0.10 $
$
175,000 $
Mat. Prima B
6,010,000
800,000
(2,080,000)
4,730,000
2.00 $
9,460,000 $
Mat. Prima C
9,500,000
700,000
(998,000)
9,202,000
0.10
920,200
10,555,200
c) Presupuesto Compra MP
Materia Prima Requerida
+ Inve. Final deseado
- Inv. Inicial
= Compras
x Costo por gramo
Total de compras
Total de compras
d) Presupuesto MOD
Produccin
Hrs por unidad
Hrs totales
Costo por hora
Costo MOD
$
$
Punto Fino
Punto Mediano
550,000
920,000
0.05
0.03
27,500
27,600
20 $
20
550,000 $
552,000
$
$
Punto Grande
430,000
0.06
25,800
20
516,000 $
Total
80,900
###
1,618,000
e) Presupuesto GIF
Mantenimiento
Seguros
Energa
Supervisin
Acces
Dep eq y de
10,000
7,000
80,000
809,000
10,000
12,000
Tasa GIF =
$
80,900 hrs.
928,000
= $11.47 hrs MOD
Total
928,000
f) Presupuesto Gastos de Administracin y de Venta

Sueldos
Papelera
Depreciacin
Comisiones
Varios
35,000
50,000
20,000
3,500
40,000
148,500
g) Presupuesto Inventario Final

Inventario Final de Materia Prima
900,000 x $0.10 =
800,000 x $2
=
700,000 x $0.10 =
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
$
$
$
$
90,000
1,600,000
70,000
1,760,000
Inventario Final de Producto Terminado

Costo por unidad
Punto Fino:
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
Mano de Obra
GIF
Costo por Unidad
1 gr x $0.10 gr
2 gr x $2 gr
5 gr x $0.10 gr
0.05 hrs x $20 hr
0.05 hrs x $11.47 hr
$
$
$
$
$
$
0.10
4.00
0.50
1.00
0.57
6.17
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
Mano de Obra
GIF
Costo por Unidad
1 gr x $0.10 gr
3 gr x $2 gr
5 gr x $0.10 gr
0.03 hrs x $20 hr
0.03 hrs x $11.47 hr
$
$
$
$
$
$
0.10
6.00
0.50
0.60
0.34
7.54
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
Mano de Obra
GIF
Costo por Unidad
1 gr x $0.10 gr
5 gr x $2 gr
5 gr x $0.10 gr
0.06 hrs x $20 hr
0.06 hrs x $11.47 hr
$
$
$
$
$
$
0.10
10.00
0.50
1.20
0.69
12.49
Punto Mediano:
Punto Grande:
Punto Fino
Punto Mediano
Punto Grande
175,000 x $6.17
420,000 x $7.54
105,000 x $12.49
$
$
$
$
h) Inventario Inicial Producto Terminado = unidades en inventario inicial x costo por unidad
Inventario Inicial Punto Fino = 125,000 unidades x $5 =
Inventario Inicial Punto Mediano = 300,000 unidades x $7 =
Inventario Inicial Punto Grande = 75,000 unidades x $12 =
Costo total del inventario inicial
1,079,750
3,166,800
1,311,450
5,558,000
$
$
$
$
625,000
2,100,000
900,000
3,625,000
7.6
Presupuesto Costo de Ventas
Inventario Inicial Producto Terminado
+ Produccin
Materia Prima
Mano de Obra
Gastos Indirectos
Costo de productos disponibles
- Inventario Final de Producto Terminado
Costo de ventas
Presupuesto de Ventas
Primer Semestre
D
Ventas Presupuestadas
Precio de venta
Ventas Totales
Di
10,000
$200
2,000,000 $
Z
6,000
$100
600,000 $
5,000
$150
750,000
Segundo Semestre
D
Precio de venta
Ventas Totales
Di
5,000
$220
1,100,000 $
Presupuesto de Produccin
Z
4,000
$120
480,000 $
Ventas anuales
5,000
$150
750,000
5,680,000
Primer Semestre
D
+ IF
- Inv. Inicial
Produccin
Di
10,000
10,000
10,000
10,000
Z
6,000
5,000
5,000
6,000
5,000
5,000
5,000
5,000
13,160,000
1,618,000
928,000
Segundo Semestre
D
Di
+ IF
- Inv. Inicial
Produccin
5,000
7,000
10,000
2,000
4,000
3,000
5,000
2,000
5,000
2,000
5,000
2,000
Produccin anual
12,000
8,000
7,000
Presupuesto de Consumo de Materia Prima
Mat. A
D
Di
Z
Costo
$
$
150,000
78,000
50,000
278,000
2.00
556,000
Primer Semestre
Mat. B
60,000
42,000
30,000
132,000
$
2.70 $
$
356,400 $
Presupuesto de Compras de Materia Prima
Mat. C
90,000
24,000
25,000
139,000
4.00
556,000
Mat. A
$
$
30,000
26,000
20,000
76,000
2.10
159,600
1,900,400
Primer Semestre
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
278,000
132,000
139,000
10,000
15,000
5,000
10,000
15,000
5,000
278,000
132,000
139,000
$
2.00 $
2.70 $
4.00
$
556,000 $
356,400 $
556,000
Mat. Prima requerida

- Inv. Inicial
Total Compras
Costo MP
Compras Totales
Segundo Semestre
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
76,000
38,000
36,000
8,000
4,000
3,000
10,000
15,000
5,000
74,000
27,000
34,000
$
2.10 $
3.00 $
4.40
$
155,400 $
81,000 $
149,600

- Inv. Inicial
Total Compras
Costo MP
Compras Totales
Total Anual
Presupuesto de Mano de Obra
1,854,400
Segundo Semestre
Mat. B
12,000
14,000
12,000
38,000
$
3.00
$
114,000
Primer Semestre
D
Produccin
Hrs. Mano de Obra
Total hrs
Costo MOD
Total MOD
$
$
Di
10,000
3
30,000
10 $
300,000 $
Z
6,000
1
6,000
10
60,000
$
$
5,000
2
10,000
10
100,000
Segundo Semestre
D
Produccin
Hrs. Mano de Obra
Total hrs
Costo MOD
Total MOD
Total =
$
$
Di
2,000
3
6,000
11 $
66,000 $
Z
2,000
1
2,000
11 $
22,000 $
2,000
2
4,000
11
44,000
592,000
Presupuesto de Gastos de Operacin

Depreciacin
Sueldos
Comisiones
Varios
Intereses
Total Gastos de Operacin
10,000
200,000
284,000
13,000
30,000
537,000
Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricacin

Depreciacin
Seguro
Mantenimiento
Energa
Varios
Total
Tasa GIF =
232,000
58,000
100,000
5,000
65,000
52,000
10,000
232,000
= $4 hora
Presupuesto de Inventarios Finales

Costo Unitario de Produccin
D
Di
Material A
Material B
Material C
MOD
GIF
($2.10 x 15)
($3 x 6)
($4.40 x 9)
($11 x 3)
($4 x 3)
31.50
18.00
39.60
33.00
12.00
134.10
($2.10 x 13)
($3 x 7)
($4.40 x 4)
($11 x 1)
($4 x 1)
27.30
21.00
17.60
11.00
4.00
80.90
($2.10 x 10)
($3 x 6)
($4.40 x 5)
($11 x 2)
($4 x 2)
Inventario Final Mat. Prima

Material A
Material B
Material C
gr
Inventario Final PT
D
Di
Z
Laboratorios Regionales
Estado de Resultados Presupuestado
Ventas
- Costo de Ventas
Mat. Prima consumida
MOD
GIF
Costo de produccin
Inv. Inicial PT
Disponible
Inv. Final PT
Utilidad bruta
Prdida Monetaria
Ut. Antes de ISR y PTU
ISR
PTU
Ut. Neta
$
$
8,000 $
4,000 $
3,000 $
2.10
3.00
4.40
$
$
$
$
16,800
12,000
13,200
42,000
7,000 $
3,000 $
2,000 $
134.10
80.90
91.00
$
$
$
$
938,700
242,700
182,000
1,363,400
5,680,000
1,511,000
4,169,000
537,000
3,632,000
39,020
3,592,980
1,257,543
359,298
1,976,139
50,000
1,900,400
592,000
232,000
2,724,400
150,000
2,874,400
1,363,400
$
$
FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO

Saldo inicial
Entradas de efectivo
Cobro a clientes 2000
Cobro a clientes 2001
Total entradas
Disponible
50,000
5,112,000.00
$
$
5,162,000
5,212,000
Salidas de efectivo
Pago a proveedores
Pago de D x P
Pago de ISR 2000
Pago de ISR 2001
Pago de compras
GIF
MOD
Gastos de Operacin
Compra de maquinaria
Total salidas
Saldo final efectivo
50,000
100,000.00
50,000.00
1,257,543.00
1,112,640.00
132,000.00
592,000.00
527,000.00
50,000.00
$
$
3,871,183
1,340,817
Laboratorios Regionales
Balance General Presupuestado
Activo:
Activo circulante
Efectivo
Clientes
Inv. Materiales
Inv. Productos
Fijo
Terrenos
Planta y equipo
Depreciacin Acumulada
ACTIVO TOTAL
Pasivo:
1,340,817
568,000
42,000
1,363,400
550,000
1,050,000
(160,000)
4,754,217
A corto plazo
Proveedores
RUT por pagar
Obligaciones
Total Pasivo
741,760
359,298
150,000
1,251,058
Capital Contable
Capital aportado
Capital ganado
Actualizacin de Capital
RETANM
1,393,800
2,062,389
32,370
14,600
TOTAL PASIVO Y
4,754,217
CAPITAL
7.7
1) Presupuesto de Ventas
Ventas proyectadas
Precio de venta
Ventas presupuestadas
2) Presupuesto de produccin
Ventas proyectadas
+ IF deseado de PT
- II de PT
Produccin requerida
$
$
100,000
300.00
30,000,000
100,000
60,000
40,000
120,000
3) Pressupuesto de mat. Prima requerida

Mat. Prima necesaria en gramos
Produccin requerida
Total en gramos
Costo por gramo
Requerimientos de mat. Prima en $
4) Presupuesto de compras de mat. Prima
Requisiciones de produccin
+ IF de mat. Prima
- II de mat. Prima
Compras de Materia Prima
Costo por gramo
Costo total de compras
5) Presupuesto de Mano de Obra Directa
Requerimiento de Produccin
Horas requeridas por artculo
Horas totales
Costo por hora
Costo MOD
6) Gastos Indirectos de Fabricacin
Variables
Fijos
$
$
1.50
120,000
180,000
20
3,600,000
$
$
180,000
8,000
6,000
182,000
20
3,640,000
$
$
120,000
0.25
30,000
60
1,800,000
$
$
7) Presupuesto de Inventarios Finales

Costo de Prod. Unitario
Materiales
MOD
GIF
Costo unitario
Inv. Final de prod. Terminado
Costo de Inv. Finales
(1.5 x $20)
(0.25 x $60)
(0.25 x $46.67)
$
$
$
$
$
300,000
1,100,000
1,400,000
30.00
15.00
11.67
56.67
60,000
3,400,200
Tasa GIF =
1,400,000
30,000
8) Costo de Ventas Presupuestado

Materiales consumidos
MOD
GIF
Suma
+ II de PT
- IF de PT
$
(40,000 x $56.67)
$
3,600,000
1,800,000
1,400,000
6,800,000
2,266,800
3,400,200
5,666,600
7.8
CEDULA 1) PRESUPUESTO DE VENTAS
X
Unidades
Precio
$
$
1er. Trim.
4,000
5.00 $
20,000 $
2do. Trim.
8,000
5.50
44,000
$
$
1er. Trim.
1,500
10.00 $
15,000 $
2do. Trim.
3,000
11.00
33,000
35,000 $
77,000
3er. Trim.
4to. Trim.
12,500
6.00
75,000 $
$
$
3,500
###
21,000
Y
Unidades
Precio
Ventas por trimestre
3er. Trim.
4to. Trim.
$
$
6,500
12.50
81,250 $
2,000
###
25,000
156,250 $
46,000
CEDULA 2) PRESUPUESTO DE PRODUCCION

X
+ Inv. Final
- Inv. Inicial
Produccin requerida
1er. Trim.
4,000
2,000
2,000
4,000
2do. Trim.
8,000
3,125
2,000
9,125
3er. Trim.
1er. Trim.
1,500
750
2,000
250
2do. Trim.
3,000
1,625
750
3,875
3er. Trim.
4to. Trim.
12,500
875
3,125
10,250
3,500
4,000
875
6,625
Y
+ Inv. Final
- Inv. Inicial
Produccin requerida
4to. Trim.
6,500
500
1,625
5,375
2,000
1,000
500
2,500
CEDULA 3) PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIA PRIMA

1er. Trim.
Producto
Material A
X
Y

4,000
250
2
2
4,000
250
0
2
4,000
250
Costo x unid.
8,000
500
8,500 $
0.25
500
500 $
0.50
1
3
4,000
750
4,750 $
1.00
9,125
3,875
2
2
18,250
7,750
26,000 $
0.25
9,125
3,875
0
2
7,750
7,750 $
0.50
9,125
3,875
1
3
9,125
11,625
20,750 $
1.00
10,250
5,375
2
2
20,500
10,750
31,250 $
0.30
10,250
5,375
0
2
10,750
10,750 $
0.55
10,250
10,250
Material B
X
Y
Material C
X
Y
2do. Trim.
Producto
Material A
X
Y
Costo x unid.
Material B
X
Y
Material C
X
Y
3er. Trim.
Producto
Material A
X
Y
Costo x unid.
Material B
X
Y
Material C
X
5,375
16,125
26,375 $
1.15
4to. Trim.
Producto
Material A
X
Y
Costo x unid.
6,625
2,500
2
2
13,250
5,000
18,250 $
0.30
6,625
2,500
0
2
5,000
5,000 $
0.55
6,625
2,500
1
3
6,625
7,500
14,125 $
1.15
Material B
X
Y
Material C
X
Y
Consumo de materia prima

CEDULA 4) PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA
Material A
Materia prima requerida
+ Inv Final
- Inv Inicial
Total kgs
Costo x kg
Costo total de Compras
Material B
+ Inv Final
- Inv Inicial
Total kgs
Costo x kg
Material C
$
$
$
$
1er. Trim.
8,500
5,200
4,000
9,700
0.25 $
2,425.00 $
2do. Trim.
26,000
6,250
5,200
27,050
0.25
6,762.50
1er. Trim.
2do. Trim.
7,750
2,150
1,550
8,350
0.50
4,175.00
500
1,550
1,000
1,050
0.50 $
525.00 $
1er. Trim.
4,750
2do. Trim.
20,750
3er. Trim.
$
$
31,250
3,650
6,250
28,650
0.30
8,595.00 $
3er. Trim.
$
$
4to. Trim.
18,250
3,200
3,650
17,800
###
5,340.00
4to. Trim.
10,750
1,000
2,150
9,600
0.55
5,280.00 $
3er. Trim.
26,375
5,000
1,200
1,000
5,200
###
2,860.00
4to. Trim.
14,125
+ Inv Final
- Inv Inicial
Total kgs
Costo x kg
Total por trimestre
$
$
4,150
3,000
5,900
1.00 $
5,900.00 $
5,275
4,150
21,875
1.00
21,875.00
8,850.00 $
32,812.50
$
$
2,825
5,275
23,925
1.15
27,513.75 $
2,600
2,825
13,900
###
15,985.00
41,388.75 $
24,185.00
107,236.25
Total anual
CEDULA 5) PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Prensa
1er. Trim.
X
Produccin requerida
Hrs. Requeridas
Total hrs
Costo por hora
Costo Total MOD
Y
4,000
0.10
400.00
2.50 $
1,000.00 $
$
$
Prensa
250
0.20
50.00
2.50
125.00
$
$
5,375
0.20
1,075.00
2.75
2,956.25
$
$
Y
6,625
0.10
662.50
2.75
1,821.88 $
$
$
2,500
0.20
500.00
###
1,375.00
2do. Trim.
Y
4,000
0.40
1,600.00
2.50 $
4,000.00 $
3,875
0.20
775.00
###
1,937.50
4to. Trim.
X
1er. Trim.
X
Y
9,125
0.10
912.50
2.50
2,281.25 $
$
$
Y
10,250
0.10
1,025.00
2.75 $
2,818.75 $
Ensamble
Produccin requerida
Hrs. Requeridas
Total hrs
Costo por hora
Costo Total MOD
3er. Trim.
X
Produccin requerida
Hrs. Requeridas
Total hrs
Costo por hora
Costo Total MOD
2do. Trim.
X
250
0.50
125.00
2.50
312.50
$
$
Y
9,125
0.40
3,650.00
2.50
9,125.00 $
3,875
0.50
1,937.50
###
4,843.75
Prensa
3er. Trim.
X
Produccin requerida
Hrs. Requeridas
Total hrs
Costo por hora
Costo Total MOD
$
$
4to. Trim.
Y
10,250
0.40
4,100.00
2.75 $
11,275.00 $
Total horas anual

Total costo anual
X
5,375
0.50
2,687.50
2.75
7,390.63
$
$
Y
6,625
0.40
2,650.00
2.75
7,287.50 $
2,500
0.50
1,250.00
###
3,437.50
23,400
61,987.50
CEDULA 6) PRESUPUESTO DE GIF (Tasa Anual)

Tasa de Gastos Indirectos de Fabricacin =
58,500
23,400
= $2.50
CEDULA 7) PRESUPUESTO DE INVENTARIO DE MATERIA PRIMA
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
Inv. Final
3,200
1,200
2,600
Costo/mat.
$
$
$
CEDULA 8) PRESUPUESTO DE INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO

X
Y
Materia Prima A
$
0.60 $
Materia Prima B
Materia Prima C
1.15
MOD Prensa
0.28
MOD Ensamble
1.10
0.30
0.55
1.15
$
$
$
960
660
2,990
4,610
Inv. Final:
X
0.60
1.10
3.45
0.55
1.38
$
$
Total
4,000
4.38
17,520
GIF
$
1.25
4.38 $
1.75
8.83
CEDULA 9) PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIN
27,000
4to. Trim.
47,308.12
46,875.00
32,200.00
126,383.12
375.00
41,388.75
85,079.38 $
58,508.12 $
(8,000.00)
50,508.12 $
12,125.00
13,922.37
6,750.00
1,000.00
375.00
24,185.00
58,357.37
68,025.75
(8,000.00)
60,025.75
10,000.00
1,200.00
47,308.12
68,025.75
CEDULA 10) PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

Materia Prima Consumida
Mano de Obra Directa
Gastos Indirectos de Fab.
Costo de Produccin
+ Inv. Ini. Prod. Term.
Disponible
- Inv. Final de Prod. Term.
Costo de Ventas
$
$
$
108,337.50
61,987.50
58,500.00
228,825.00
24,000.00
252,825.00
26,325.00
226,500.00
CEDULA 11.- PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1er. Trim.
2do. Trim.
$
10,000.00 $
13,962.50
Saldo inicial
+ Entradas
Clientes (2000)
Ventas (2001)
Disponible
- Salidas
GIF
MOD
Gastos de Operacin
Compra Activo Fijo
Impuesto x pagar
Compras
Total Salidas
Saldo a/mnimo deseado
- Mnimo deseado
Saldo Final
+ Financiamiento
- Pago prstamo
- Pago intereses
$
$
$
3er. Trim.
11,112.50
25,000.00
24,500.00
59,500.00 $
10,500.00
53,900.00
78,362.50 $
23,100.00
109,375.00
143,587.50
12,125.00
5,437.50
6,750.00
12,000.00
375.00
8,850.00
45,537.50 $
13,962.50 $
(8,000.00)
5,962.50 $
###
18,187.50
###
7,000.00
###
32,812.50
77,250.00 $
1,112.50 $
###
(6,887.50) $
10,000.00
12,125.00
24,440.63
6,750.00
13,962.50 $
11,112.50 $
12.- ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Gastos por intereses
ISR y PTU
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
314,250.00
226,500.00
87,750.00
27,000.00
60,750.00
1,200.00
59,550.00
26,797.50
32,752.50
13.- BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Activos
Activo circulante
Efectivo
Clientes
Inventario M.P.
Inventario P.P.
Inventario P.T.
Otros
68,025.75
13,800.00
4,610.00
4,500.00
26,325.00
2,000.00
Fijo
Prop., planta y equipo
Dep. Acumulada
Activo total
Pasivo
A corto plazo
Proveedores
Nmina por pagar
ISR y PTU por pagar
Otros
Capital Contable
Capital aportado
Capital ganado
RETANM
120,000.00
(35,000.00)
$
204,260.75
30,000.00
1,000.00
26,797.50
2,500.00
80,000.00
62,752.00
1,211.25
Pasivo + Capital
204,260.75
14.- PRESUPUESTO DE VENTAS

X
Unidades
Precio
$
$
1er. Trim.
4,000
5.00 $
20,000.00 $
2do. Trim.
8,000
5.50
44,000.00
3er. Trim.
$
$
13,000
6.00
78,000.00 $
4to. Trim.
3,500
###
21,000.00
Y
Unidades
Precio
Ventas por trimestre
$
$
1er. Trim.
1,500
10.00 $
15,000.00 $
2do. Trim.
3,000
11.00
33,000.00
35,000.00 $
77,000.00
3er. Trim.
4to. Trim.
$
$
6,700
12.50
83,750.00 $
2,000
###
25,000.00
161,750.00 $
46,000.00
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
X
+ Inv. Final
- Inv. Inicial
Produccin requerida
1er. Trim.
4,000
2,000
2,000
4,000.00
2do. Trim.
8,000
3,125
2,000
9,125.00
3er. Trim.
1er. Trim.
1,500
750
2,000
250.00
2do. Trim.
3,000
1,625
750
3,875.00
3er. Trim.
4to. Trim.
13,000
875
3,125
10,750.00
3,500
4,000
875
6,625.00
Y
+ Inv. Final
- Inv. Inicial
Produccin requerida
4to. Trim.
6,700
500
1,625
5,575.00
2,000
1,000
500
2,500.00
PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIA PRIMA

1er. Trim.
Producto
X
Y
Producto
X
Y
Material A
Mat. Prima req.

4,000
250
2
2
8,000
500
4,000
250
500
Material B
Costo unit.
8,500 $
Mat. Prima req.
0.25
Costo unit.
500 $
0.50
Producto
X
Y
Material C
Mat. Prima req.

4,000
250
1
3
4,000
750
Costo unit.
4,750 $
1.00
2do. Trim.
Producto
X
Y
Material A
Producto
X
Y
Material B
Producto
X
Y
Material C
3er. Trim.
Producto
X
Y
2
2
18,250
7,750
9,125
3,875
7,750
9,125
3,875
1
3
9,125
11,625
Material B
Producto
X
Y
Material C
2
2
21,500
11,150
10,750
5,575
11,150
10,750
5,575
1
3
10,750
16,725
6,625
2,500
2
2
13,250
5,000
6,625
2,500
5,000
Material A
Producto
X
Y
Material B
Producto
Material C
0.30
Costo unit.
5,000 $
Mat. Prima req.
1.15
Costo unit.
18,250 $
Mat. Prima req.
0.55
Costo unit.
27,475 $
Mat. Prima req.
0.30
Costo unit.
11,150 $
Mat. Prima req.
1.00
Costo unit.
32,650 $
Mat. Prima req.
0.50
Costo unit.
20,750 $
Mat. Prima req.
0.25
Costo unit.
7,750 $
Mat. Prima req.
10,750
5,575
Costo unit.
26,000 $
Mat. Prima req.
Material A
Producto
X
Y
4to. Trim.
Producto
X
Y
Mat. Prima req.

9,125
3,875
Costo unit.
0.55
X
Y
6,625
2,500
1
3
6,625
7,500
14,125 $
TOTAL
1.15
15.- PRESUPUESTO DE GIF (Tasa Anual)

Tasa de Gastos Indirectos de Fabricacin
63,500
23,400
= $2.71
PRESUPUESTO DE INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO
Materia Prima A
Materia Prima B
Materia Prima C
MOD Prensa
MOD Ensamble
GIF
16.-

X
Y
$
0.60 $
0.60
1.10
1.15
3.45
0.28
0.55
1.10
1.38
1.36
1.90
$
4.48 $
8.97
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
1er. Trim.
Saldo inicial
$
10,000.00
+ Entradas
Clientes (2000)
25,000.00
Ventas (2001)
17,500.00
Disponible
$
52,500.00
- Salidas
GIF
12,125.00
MOD
5,437.50
Gastos de Operacin
6,750.00
Compra Activo Fijo
12,000.00
Impuesto x pagar
375.00
Compras
8,850.00
Total Salidas
$
45,537.50
$
6,962.50
- Mnimo deseado
(8,000.00)
Saldo Final
$
(1,037.50)
+ Financiamiento
10,000.00
- Pago prstamo
- Pago intereses
Inv. Final:
X
Y
4,000
4.48 $
17,927.35
1,000
8.97
8,974.57
2do. Trim.
16,962.50 $
8,750.00
38,500.00
64,212.50 $
3er. Trim.
16,962.50
8,750.00
19,250.00
78,125.00
123,087.50
$
$
$
12,125.00
18,187.50
6,750.00
7,000.00
375.00
32,812.50
77,250.00 $
(13,037.50)
(8,000.00)
(21,037.50) $
30,000.00
###
24,440.63
###
###
41,388.75
85,079.38
38,008.12
###
30,008.12
10,000.00
1,800.00
16,962.50
16,962.50 $
26,208.12
ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
ISR y PTU
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
314,250.00
226,500.00
87,750.00
27,000.00
60,750.00
7,200.00
53,550.00
24,097.50
29,452.50
BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

Activos
Activo circulante
Efectivo
Clientes
Inventario M.P.
Inventario P.P.
Inventario P.T.
Otros
Fijo
Prop., planta y equipo
Dep. Acumulada
Activo total
13,763.25
62,062.50
4,610.00
4,500.00
26,325.00
2,000.00
120,000.00
(35,000.00)
$
198,260.75
Pasivo
A corto plazo
Proveedores
Nmina por pagar
ISR y PTU por pagar
Otros
Capital Contable
Capital aportado
Capital ganado
RETANM
Pasivo + Capital
7.9
Presupuesto de Ventas
Ventas proyectadas
Precio de Venta
Enero
8,000
50.00 $
400,000 $
$
$
Presupuesto de produccin
Ventas proyectadas
+ IF deseado de prod. Terminado
- Inv. Inicial de prod. Terminado
Produccin requerida
Enero
Febrero
11,000
50.00
550,000
950,000
Febrero
11,000
900
900
11,000
8,000
900
800
8,100
Presupuesto de Consumo de Materiales
(3 kg de A y 4 kg de B)
Costo por kg
$
$
Enero
A
24,300
2.00 $
48,600 $
Total Enero
Febrero
A
B
32,400
3.50
113,400
$
$
162,000.00 Total Febrero
B
33,000
2.00 $
66,000 $
44,000
3.50
154,000
220,000.00
Presupuesto de Compras de Mat. Prima
Consumo de materiales
+ Inv. Final de Mat. Prima
- Inv. Inicial de Mat. Prima
Total a comprar
Costo por kg
$
$
Enero
A
24,300
3,000
2,000
25,300
2.00 $
50,600 $
Total Enero
Febrero
A
B
32,400
6,000
4,000
34,400
3.50
120,400
$
$
171,000.00 Total Febrero
B
33,000
3,000
3,000
33,000
2.00 $
66,000 $
44,000
6,000
6,000
44,000
3.50
154,000
220,000.00
Presupuesto de MOD
$
$
Enero
12,150
2.50
30,375
Enero
20,000 $
32,000
9,000
13,000
74,000 $
Febrero
27,500
44,000
9,000
13,000
93,500
Enero
Febrero
Prod. X Hrs (8,100 x 1.5) ( 11,000 x 1.5)

Costo por hora
Febrero
$
$
16,500
2.50
41,250
Presupuesto de GIF
Enero
Febrero
12,150 hrs x $2 hr
16,500 hrs x $2 hr
$
$
24,300
33,000
Presupuesto de Gastos de Operacin

Variables venta (5% de ventas)
Variables admn. (8% de ventas)
Fijos de ventas
Fijos de admn.
$
Presupuesto de Inventarios Finales
Inv. Final de MP
Material A (3,000 x $2)
Material B (6,000 x $3.5)
$
$
6,000 $
21,000
27,000 $
6,000
21,000
27,000
Clculo de costo unitario:

Materia Prima A (3 x $2)
Materia Prima B (4 x $3.5)
MOD (1.5 x $2.5)
GIF (1.5 x $2)
6.00
14.00
3.75
3.00
26.75
Inv. Final de PT (900 x $26.75)
COSTO DE VENTAS Y ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Enero
Ventas
Costo de Ventas
Materiales
MOD
GIF
+ Inv Inicial PT
- Inv Final PT
Utilidad bruta
- Gastos Operacin
- ISR y PTU (35%)
Utilidad Neta
Febrero
$
162,000
30,375
24,300
21,400
24,075 $
$
$
$
400,000
$
$
220,000
41,250
33,000
24,075
24,075 $
$
214,000
186,000
74,000
112,000
39,200
72,800
$
$
7.10
Presupuesto de Compras por Producto
1.Septiembre
Costo de ventas
(3,300 x $0.40)
- Inv. Inicial
Compras
Octubre
Costo de ventas
(3,300 x $0.40)
+ Inv. Final deseado (7,700 x $0.4)
- Inv. Inicial
Compras
Manzanas
1,320 (4,000 x $0.40)
1,320
1,430
1,210
Manzanas
1,320 (2,500 x $0.40)
3,080
1,320
3,080
Piones
$
1,600
2,000
2,750
850
Piones
$
1,000
2,600
2,000
1,600
550,000
294,250
255,750
93,500
162,250
56,787.50
105,462.50
Noviembre
Costo de ventas
(7,700 x $0.40)
- Inv. Inicial
Compras
Manzanas
3,080
1,320
3,080
1,320
Piones
$
1,000
3,200
2,600
1,600

Manzanas
Ventas
- Costo de Ventas
Utilidad bruta
- ISR (35%)
Utilidad Neta
$
$
$
$
Septiembre
3,300.00
1,320.00
1,980.00
1,475.00
505.00
176.75
328.25
$
$
$
$
Octubre
3,300.00
1,320.00
1,980.00
1,475.00
505.00
176.75
328.25
$
$
$
$
Noviembre
7,700.00
3,080.00
4,620.00
1,475.00
3,145.00
1,100.75
2,044.25
Piones
Ventas
- Costo de Ventas
Utilidad bruta
- ISR (35%)
Utilidad Neta
$
$
$
$
Septiembre
4,000.00
1,600.00
2,400.00
1,475.00
925.00
323.75
601.25
$
$
$
$
Octubre
2,500.00
1,000.00
1,500.00
1,475.00
25.00
8.75
16.25
$
$
$
$
Noviembre
2,500.00
1,000.00
1,500.00
1,475.00
25.00
8.75
16.25
Ventas
- Costo de ventas
Utilidad bruta
- ISR (35%)
Utilidad Neta
Manzanas y Piones
$
88,000
35,200
$
52,800
35,400
$
17,400
6,090
$
11,310
7.11
a) PRESUPUESTO DE COMPRAS
Sillas:
Inventario inicial
+ Compras
- Inventario Final
Costo de ventas
Mesas:
Inventario inicial
+ Compras
- Inventario Final
Costo de ventas
Junio
$
Julio
45,000 $
45,000
45,000
45,000 $
Agosto
45,000
45,000
45,000
45,000
Junio
100,000 $
60,000
60,000
100,000 $
Julio
Junio
350,000 $
145,000
205,000 $
Julio
270,000
105,000
165,000
44,000
50,000
111,000 $
38,850
44,000
42,000
79,000
27,650
45,000
45,000
45,000
45,000
$
Agosto
60,000
20,000
20,000
60,000
20,000
20,000
20,000
20,000
b) ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de Operacin
Fijos
Variables
Utilidad antes de impuesto
ISR
$
$
Agosto
$
$
190,000
65,000
125,000
44,000
34,000
47,000
16,450
Utilidad Neta
72,150 $
51,350
30,550
7.12 Se incluyen en el presupuesto de efectivo los incisos:

1, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 13, 14, 15, 17, 18, 20.
7.13
Ventas
Compras
Utilidad
Ventas meses pasados

Factor de costo
$
$
150%
100%
50%
% del cto de vtas.:
Abril
2,100,000.00 $
0.667
1,400,000.00 $
Mayo
2,000,000.00 $
0.667
1,333,333.00 $
Junio
2,200,000.00
0.667
1,466,666.00
Abril
Mayo
500,000.00
50,000.00
Junio
$
$
100 / 150 =
Julio
2,200,000.00 $
0.667
1,466,666.00 $
Agosto
2,100,000.00
0.667
1,400,000.00
Julio
Agosto
Cdulas de Pagos de Pasivos
Principal
Intereses
Principal
Intereses
Intereses
Total de Pagos
6,000.00
$
6,000.00 $
###
556,000.00 $
6,000.00
6,000.00
Calculo de intereses
24% / 12 = 2% mensual x $500,000 = $10,000 x 5 meses = $50,000
24% / 12 = 2% mensual x $300,000 = $6,000 mensuales
24% / 12 = 2% mensual x $2,000,000 = $40,000 mensuales
6,000.00
40,000.00
46,000.00 $
300,000.00
###
###
346,000.00
Cdula de Entradas de Efectivo

Abril
Entradas Normales
Ventas
Entradas No Normales
Prstamo
Ventas del Mostrador
Otros Ingresos
Total de Entradas
1,900,000.00 $
30,000.00
1,930,000.00 $
Mayo
Junio
1,800,000.00 $
2,100,000.00
165,000.00
1,965,000.00 $
4,000.00
2,104,000.00
Mayo
Junio
1,400,000.00 $
35,000.00
10,000.00
1,333,333.00 $
###
###
1,466,666.00
35,000.00
10,000.00
6,000.00
556,000.00
1,451,000.00 $
1,934,333.00 $
1,517,666.00
Mayo
559,000.00 $
1,965,000.00
2,524,000.00
1,934,333.00
589,667.00
###
439,667.00 $
Junio
589,667.00
2,104,000.00
2,693,667.00
1,517,666.00
1,176,001.00
150,000.00
1,026,001.00
Julio
Agosto
2,000,000.00 $
2,200,000.00
2,000,000.00
40,000.00
9,000.00
4,049,000.00 $
4,000.00
2,204,000.00
Cdula de Salidas de Efectivo

Abril
Salidas Normales
Pago a proveedores
Sueldos
Rentas
Salidas No Normales
Pago de Pasivo
Compra de inmuebles
e instalacin
Total de pagos
Julio
$
6,000.00
Agosto
1,466,666.00 $
35,000.00
10,000.00
1,400,000.00
###
###
46,000.00
346,000.00
1,800,000.00
3,357,666.00 $
400,000.00
2,191,000.00
Julio
1,176,001.00 $
4,049,000.00
5,225,001.00
3,357,666.00
1,867,335.00
150,000.00
1,717,335.00 $
Agosto
1,867,335.00
2,204,000.00
4,071,335.00
2,191,000.00
1,880,335.00
###
1,730,335.00
Abril
Saldo inicial
+ Entradas
Disponible
- Salidas
- Mnimo deseado
Saldo sobrante
80,000.00 $
1,930,000.00
2,010,000.00
1,451,000.00
559,000.00
150,000.00
409,000.00 $
7.14
Cdula de cobranza
Mes de la
Operacin
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Monto
$
Contado
120,000
180,000
240,000 $
260,000
220,000
380,000
480,000
180,000
Crdito
$
72,000 $
78,000
66,000
114,000
144,000
54,000
Agosto
16,800
100,800
Septiembre
$
168,000
182,000
154,000
266,000
336,000
126,000
$
117,600
Octubre
25,200
134,400 $
159,600 $
33,600
145,600
179,200
Diciembre
30,800
212,800
243,600

Agosto
Entradas Normales
Ventas Contado
Ventas meses anteriores
Otros Ingresos
Total de Entradas
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
72,000 $
117,600
78,000 $
159,600
66,000 $
179,200
114,000 $
159,600
144,000
243,600
189,600 $
237,600 $
50,000
295,200
273,600 $
20,000
407,600

Salidas Normales
Pago a proveedores
Sueldos
Rentas
Salidas No Normales
Otros Gastos
Total de salidas
Agosto
Septiembre
Octubre
78,000 $
54,000
4,000
66,000 $
56,000
###
136,000 $
2,600
128,600 $
114,000
56,000
4,000
174,000
Noviembre
Diciembre
144,000 $
58,000
4,000
54,000
###
###
3,800
209,800 $
9,800
125,800
Ago
Saldo incial
+ Entradas
Disponible
- Salidas
- Mnimo deseado
Saldo sobrante
+ Intereses
Saldo
$
$
$
$
$
40,000.00
189,600.00
229,600.00
136,000.00
93,600.00
40,000.00
53,600.00
$
$
$
$
53,600.00 $
Sept
40,000.00
237,600.00
277,600.00
128,600.00
149,000.00
###
109,000.00
804.00
163,404.00
$
$
$
$
$
Oct
40,000.00
295,200.00
335,200.00
174,000.00
161,200.00
40,000.00
121,200.00
2,451.06
287,055.06
Nov
$
$
$
$
$
40,000.00
273,600.00
313,600.00
209,800.00
103,800.00
40,000.00
63,800.00
4,305.83
355,160.89
$
$
$
$
$
Dic
40,000.00
407,600.00
447,600.00
125,800.00
321,800.00
###
281,800.00
5,327.41
642,288.30
7.15
Cdula de cobranza
Mes de la
Operacin
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Monto
$
900,000
1,000,000 $
850,000
850,000
950,000
800,000
1,100,000
Contado
Crdito
$
500,000
425,000
425,000
475,000
400,000
550,000
Enero
450,000
###
###
###
###
###
###
Febrero
$
450,000
Marzo
500,000
$
425,000
500,000 $
425,000
Mayo
475,000
475,000

Enero
Entradas Normales
Ventas contado
Cobros a Clientes
Rentas
Devolucin de inversin
Prstamo
Intereses
Ingresos varios
Venta de activo
Total de entradas
Febrero
500,000.00 $
450,000.00
16,666.00
Marzo
425,000.00 $
500,000.00
###
425,000.00
425,000.00
16,666.00
Abril
$
Mayo
475,000.00 $
425,000.00
16,666.00
400,000.00
475,000.00
###
1,000,000.00
15,000.00
5,000.00
$
986,666.00 $
15,000.00
956,666.00 $
10,000.00
15,000.00
80,000.00
971,666.00
15,000.00
8,000.00
$
1,939,666.00 $
15,000.00
60,000.00
966,666.00

Enero
Salidas Normales
Pago a proveedores
Sueldos
ISR
Salidas No Normales
Pago de prstamos
Instalacin de equipo
Total de pagos
Febrero
552,500.00
250,000.00
99,750.00
10,000.00
$
912,250.00 $
Marzo
### $
###
###
13,000.00
915,250.00 $
617,500.00
250,000.00
99,750.00
7,000.00
100,000.00
1,074,250.00
Abril
$
Mayo
520,000.00 $
250,000.00
99,750.00
10,000.00
150.00
879,900.00 $
715,000.00
280,000.00
###
3,000.00
1,097,750.00
Enero
Saldo inicial
+ Entradas
Disponible
- Salidas
- Mnimo deseado
$
$
$
40,000.00 $
986,666.00
1,026,666.00 $
912,250.00
114,416.00 $
50,000.00
Febrero
114,416.00 $
956,666.00
1,071,082.00 $
915,250.00
155,832.00 $
###
Marzo
155,832.00 $
971,666.00
1,127,498.00 $
1,074,250.00
53,248.00 $
50,000.00
Abril
53,248.00 $
1,939,666.00
1,992,914.00 $
879,900.00
1,113,014.00 $
50,000.00
Mayo
1,113,014.00
966,666.00
2,079,680.00
1,097,750.00
981,930.00
###
Saldo sobrante
64,416.00 $
105,832.00 $
3,248.00
1,063,014.00 $
931,930.00
7.16
1.- BALANCE GENERAL PROYECTADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002
ACTIVOS
Circulante
Efectivo
Clientes
Cuentas Incobrables
Inventarios
Seguro por expirar
Suma de Activo Circulante
No Circulante
Seguro No expirado
Edificios
Terrenos
Dep. Acumulada de edificio
Equipo
Dep. Acumulada de Equipo
Suma Activo No Circulante
Total Activos
PASIVOS
180,000
265,268
(9,000)
120,000
500
556,768
2,000
1,000,000
573,600
(75,000)
190,000
(60,000)
1,630,600
2,187,368
A corto plazo
Proveedores
Documentos por pagar
Anticipos a clientes
Prstamos por pagar
ISR por pagar
Suma pasivo corto plazo
137,142
75,000
2,500
30,000
42,600
287,242
A largo plazo
Prstamo bancario
240,000
Total Pasivo
527,242
$
$
1,300,000
449,320
1,749,320
2,276,562
CAPITAL CONTABLE
Capital Aportado
Capital Ganado
Pasivo y Capital
* La seccin de activos es menor que la de pasivo y capital lo cual significa que faltan recursos por considerar
y que existe un sobrante de $89,194.
2.- Mtodo de Estado de Resultados Proyectado

Flujo generado por operaciones
Utilidad antes de ISR
Ajustes:
Ms cargos virtuales por depreciacin:
Edificio
Equipo
Amortizacin de seguro
Recursos de Operacin
Variacin en capital neto de trabajo

excluyendo financiamiento bancario:
Cap. Neto Trabajo 2000
Cap. Neto Trabajo 2001
Flujo de inversin
Adquisicin de equipo
Flujo de financiamiento
Aportaciones de los socios
Pago prstamo bancario
Sobrante
7.17
a) Presupuesto de ventas
Enero
$
Febrero
$
Marzo
$
Abril
$
Mayo
$
Junio
$
$
500,000
600,000
400,000
500,000
800,000
700,000
3,500,000
85,200
$
$
45,500
130,700
260,620
312,086 $
(51,466)
(30,000)
100,000
(30,000) $
$
70,000
119,234
25,000
20,000
500
b) Cobranza
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
70% de ventas
30% ventas mes anterior
Ventas de contado
Cobros adeudos mes anterior
$
350,000 $
120,000
420,000
150,000
280,000
180,000
350,000
120,000
560,000
150,000
490,000
240,000
Total
$
470,000
570,000
460,000
470,000
710,000
730,000
c) Determinacin del Costo de Ventas, inventarios iniciales, inventarios finales y compras. El costo de ventas es
105% del inventario final. El inventario final es 50% de las ventas del siguiente mes:
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Costo de Ventas
Inventario Final
Inventario Inicial
525,000 $
500,000 $
450,000
420,000
400,000
500,000
472,500
450,000
400,000
630,000
600,000
450,000
577,500
550,000
600,000
525,000
500,000
550,000
3,150,000 $
3,000,000 $
2,950,000
d)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Compras de contado
Pago mes anterior Desembolso mensual
$
345,000 $
120,000 $
465,000
192,000
230,000
422,000
315,000
128,000
443,000
468,000
209,000
677,000
316,500
312,000
628,500
285,000
211,000
496,000
Compras
$
575,000
320,000
522,500
780,000
527,500
475,000
3,200,000
e) Salarios y Comisiones
Sueldo Fijo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
150,000
5% Comisiones
Sobre ventas
$
25,000 $
30,000
20,000
25,000
40,000
35,000
$
175,000 $
Total
50,000
55,000
45,000
50,000
65,000
60,000
325,000
f) Desembolso por sueldos y comisiones

Sueldo Fijo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
25,000 $
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
Comisiones
20,000 $
25,000
30,000
20,000
25,000
40,000
Total
45,000
50,000
55,000
45,000
50,000
65,000
g)
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Del 1 de enero al 30 de junio del 2001
Ventas netas
Costo de Ventas
Inv. Inicial
Compras
Mercanca disponible
Inv. Final
Utilidad bruta
Gastos de Operacin
Comisiones
Sueldos
Renta
Depreciacin ant.
Depreciacin nuevo
Gastos diversos
Prdida de Operacin
Gastos financieros
Prdida Neta
h)
$
$
450,000.00
3,200,000.00
3,650,000.00
500,000.00
3,500,000.00
$
$
3,150,000.00
350,000.00
175,000.00
150,000.00
120,000.00
30,000.00
2,000.00
196,000.00
$
$
Cobranza
70% de ventas
Ventas de Contado
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
673,000.00
(323,000.00)
32,000.00
(355,000.00)
30% vtas. Mes anterior

Cobros adeudos mes anterior
350,000.00
420,000.00
280,000.00
350,000.00
560,000.00
490,000.00
120,000.00
150,000.00
180,000.00
120,000.00
150,000.00
240,000.00
Cdula de salidas de efectivo

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Sueldos y comisiones
Pago a proveedores
Compra de camin
Gastos diversos (8%)
Renta
Total
45,000.00 $
465,000.00
50,000.00 $
422,000.00
28,000.00
20,000.00
558,000.00 $
33,600.00
###
525,600.00 $
55,000.00
441,500.00
30,000.00
22,400.00
20,000.00
568,900.00
45,000.00 $
677,000.00
50,000.00
628,500.00
28,000.00
20,000.00
770,000.00 $
44,800.00
###
743,300.00
Salidas de efectivo
Sobrante (faltante)
Saldo al inicio del mes
Prstamos (pagos)
Pago de intereses
Prstamo acumulado
Saldo al final del mes
$
$
Enero
470,000.00 $
558,000.00
(88,000.00) $
130,000.00
60,000.00
60,000.00
102,000.00 $
Clculo de gastos por intereses:
Febrero
570,000.00 $
525,600.00
44,400.00 $
102,000.00
(40,000.00)
1,600.00
20,000.00
104,800.00 $
Marzo
460,000.00 $
568,900.00
(108,900.00) $
104,800.00
110,000.00
130,000.00
105,900.00
Abril
470,000.00 $
770,000.00
(300,000.00) $
105,900.00
300,000.00
Mayo
710,000.00
743,300.00
(33,300.00)
105,900.00
30,000.00
430,000.00
105,900.00 $
460,000.00
102,600.00
Sobre el prstamo de $60,000

$40,000 x 2% x 2 meses = $1,600 ya pagado en febrero
$20,000 x 2% x 6 meses = $2,400 ya pagado en junio
$80,000 x 2% x 4 meses = $6,400 ya pagado en junio
$30,000 x 2% x 4 meses = $2,400 devengado por pagar
Resmen de Gastos Financieros

$4,000 + $8,800 + $18,000 + $1,200 =
Resmen de intereses por pagar
$2,400 + $18,000 + $1,600
21,600.00
BALANCE GENERAL PROYECTADO

i)
Activo
Pasivo
Efectivo
Clientes
Inventarios
Seguro pag. X ant.
Equipo y muebles
Dep. Acumulada
Proveedores
Comisiones x pagar
Prstamo C.P.
Prstamo L.P.
Intereses por pagar
400,000.00
(160,000.00)
Activo Total
7.18 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Enero
Ventas de contado
$
Cobranza a clientes
Saldo efectivo
Total entradas
$
Salidas:
Reparaciones
Mano de Obra
Sueldos administracin
Pago a proveedores
Pago de documentos
Total Salidas
Sobrante o faltante
103,600.00
210,000.00
500,000.00
58,000.00
Capital Contable
Capital aportado
Capital ganado
1,111,600.00
Febrero
Total Pasivo + Capital
### $
25,000
Marzo
23,611 $
5,000
48,611 $
28,611 $
26,111
15,000 $
5,000
4,000
12,666
30,000 $
###
###
###
30,000
5,000
4,000
12,666
30,000
5,000
4,000
$
$
36,666 $
(55) $
51,666 $
(3,055) $
23,611
5,000
8,000
36,611
51,666 $
(23,055) $
Abril
Mayo
23,611
2,500
###
7,500
$
39,000 $
(12,889) $
31,111
###
###
###
39,000
(7,889)
7.19
1.- PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Saldo Inicial
+ Entradas
- Salidas
- Mnimo deseado
Saldo a/financiamiento
+ Financiamiento
Saldo Final
- Prstamo
- Intereses
1er. Trimestre
2do. Trimestre
3er Trimestre
$
$
$
10,000
125,000
140,000
(5,000)
15,000
20,000
20,000
-
$
$
$
15,000
150,000
150,000
15,000
15,000
-
$
$
$
($8,500 x 20% anual x 9 meses)
4to. Trimestre
15,000 $
160,000
150,000
25,000 $
15,000
10,000 $
15,225
221,000
200,400
35,825
###
20,825
- $
(8,500)
(1,275)
225 $
20,825
(11,500)
(2,300)
7,025
2.- Roy S.A.

Balance general
al 31 de diciembre del 2002
Activos
Activo circulante:
Efectivo
Clientes
Materiales directos
Productos terminados
Activo fijo:
Terrenos
Edificio y equipos
Depreciacin acumulada
Activo total
22,025.00
53,800.00
19,000.00
14,480.00
50,000.00
400,000.00
95,000.00
Pasivo y capital
Pasivo circulante:
Proveedores
Impuestos sobre la renta por pagar
Capital Contable:
Capital aportado (25,000 acciones)
Capital ganado
Total pasivo y capital
3.- Roy S.A.

Estado de resultados
del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2002
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Otros gastos
Gastos financieros
UAIR
ISR / PTU
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
656,000.00
533,400.00
122,600.00
82,000.00
40,600.00
(3,575.00)
37,025.00
20,000.00
17,025.00
7.20
a) PRESUPUESTO DE PRODUCCION
Ventas
+ Inventario Final
- Inventario Inicial
Produccin requerida
Tenis/Bebes
4,000
900
1,000
3,900
Tenis/Dama
6,000
1,350
1,500
5,850
17,000.00
20,000.00
350,000.00
77,305.00
b) PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Tenis/Bebes
3,900
1.50
5,850
$
10 $
$
58,500 $
Produccin requerida
Hrs. Por departamento
Hrs. Totales
Costo por hora
Costo Total MOD
Tenis/Dama
5,850
1.20
7,020
10
70,200
c) ESTADO DE RESULTADOS
Costo de produccin tenis de bebe
Costo de produccin tenis de dama
Materiales 3,900 unid x $18.00

GIF variables 3,900 unid x $3.00
70,200
58,500
11,700
140,400
Tenis/Bebes
360,000
Tenis/Bebes
Ventas
- Costo de ventas
Inv. Inicial
$
Costo de produccin
$
Inv. Final
$
Gastos de Operacin variables
Mg. De Contribucin total
Costos Fijos
Produccin
Operacin
36,000
140,400
32,400 $
$
$
144,000
216,000
36,000
180,000
Materiales 5,850 unid x $15.40

GIF variables 5,850 unid x $2.40
Tenis/Dama
$
$
$
$
44,700
174,330
40,230 $
$
$
Tenis/Dama
360,000
178,800
181,200
36,000
145,200
7.21
1.- CEDULA DE COBRANZA
Mes de la
Operacin
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Valor de la operacin
$
Contado
150,000
100,000
100,000 $
150,000
200,000
Crdito
Julio
Agosto
$
20,000 $
30,000
40,000
30,000
60,000 $
80,000
120,000
180,000
$
90,000 $
Total
2.- CEDULA DE ENTRADAS

Julio
Ventas de contado
Ventas a crdito
$
$
20,000 $
90,000
110,000 $
Agosto
30,000
80,000
110,000
Septiembre
$
$
40,000
110,000
150,000
Agosto
82,500 $
37,500
7,500
5,000
132,500 $
Septiembre
110,000
50,000
10,000
5,000
175,000
Agosto
28,000
110,000
138,000
Septiembre
3.- CEDULA DE SALIDAS

Julio
Compras
Sueldos
Otros gastos
Alquiler, impuestos y seguro
55,000 $
25,000
5,000
5,000
90,000 $
$
4.- PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Julio
Saldo inicial
+ Entradas
Disponible
$
$
8,000 $
110,000
118,000 $
$
$
5,500
150,000
155,500
20,000
60,000
80,000
- Salidas
- Mnimo deseado
Saldo
$
$
90,000
28,000 $
8,000
20,000 $
132,500
5,500 $
8,000
(2,500) $
Se requieren de la direccin general $27,500 para cubrir los faltantes y el mnimo deseado de $8,000.
175,000
(19,500)
8,000
(27,500)
5.- ESTADO DE RESULTADOS

Gastos de operacin
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
$
$
$
450,000
247,500
202,500
150,000
52,500
Depreciacin
Sueldos
Otros gastos
Alquiler, impto, seguros
3,000
112,500
22,500
15,000
153,000
7.22
CEDULA DE COBRANZA
Mes de la
Operacin
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Valor de la Operacin
$
$
$
$
$
Contado
50,000
50,000
125,000 $
150,000
75,000
Crdito
Octubre
$
62,500 $
75,000
37,500
Noviembre
5,000
20,000 $
62,500
75,000
37,500
$
25,000 $
Total
CEDULA DE ENTRADAS
Ventas de contado
Ventas a crdito
$
$
Octubre
62,500 $
25,000
87,500 $
Noviembre
75,000 $
55,000
130,000 $
Diciembre
Octubre
70,000 $
38,000
Noviembre
77,500
38,000
Diciembre
37,500
72,500
110,000
CEDULA DE SALIDAS
Pago a proveedores
Sueldos y Salarios
Seguros
30,000
38,000
5,000
50,000
55,000
Miscelneos
Alquiler
Dividendos
$
3,000
18,000
1,500
130,500 $
3,000
500
119,000
3,000
500
$
71,500
Costo de ventas de Septiembre

Inventario inicial (Equivalente inv. Final Agosto (50,000 x 1.2)x 0.5)
Compras de Septiembre (saldo de proveedores a final de Septiembre)
Mercancias disponibles
Inventario Final (Balance 30 de Septiembre) (125,000 x 1.2) x 0.50
Costo de ventas 50% ventas de Septiembre
$
$
$
30,000
70,000
100,000
75,000
25,000.00
Cedula de compra de materiales

Inventario Inicial
Compras
Material disponible
Inventario Inicial
Costo de ventas
$
$
$
Octubre
75,000 $
77,500
152,500 $
90,000
62,500 $
Noviembre
90,000
30,000
120,000
45,000
75,000
Diciembre
$
45,000
46,500
91,500
54,000
37,500
$
$
Costo de ventas (50%) de ventas mensuales

Inventario Inicial
Octubre
($150,000 x 1.2) x 0.50 =
Noviembre
($75,000 x 1.2) x 0.50 =
Diciembre
($90,000 x 1.2) x 0.50 =
$
$
$
90,000
45,000
54,000
Cedula de flujo de efectivo

Octubre
Saldo inicial
Entradas
Salidas
Sobrante/Faltante mensual
Prstamos (Pagos)
Prstamos acumulados
Intereses
Saldo final del mes
3,000 $
87,500
130,500
(43,000) $
43,000
43,000
-
Noviembre
3,000
130,000
119,000
11,000
(10,000)
33,000
(300)
3,000 $
3,700
Diciembre
$
3,700
110,000
71,500
38,500
(33,000)
(1,485)
7,715
Cedula de Gastos de Operacin

Sueldos
Seguro vencido
Miscelaneos
Alquiler
Depreciacin
114,000
600
9,000
36,500
900
Suma
161,000
Estado de resultados
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Utilidad financiera
Aplicacin a dividendos decretados
pendientes de pago
Utilidad Neta
Capital Inicial
Capital Final
$
$
$
$
$
$
350,000
175,000
175,000
161,000
14,000
1,785
12,215
1,500
10,715
40,800
51,515
Balance General
Activos
Pasivos
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios *
Seguros
Instalacin neto
Total Activos
7,715
52,500
54,000
1,200
19,100
Proveedores
Dividendos por pagar
Renta por pagar
134,515
Capital
* Inventarios = (ventas prximo mes x 1.2) x 0.50
7.23
COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO
Materia Prima Consumida (2,110,000 x 2 x $2.75)
Mano de Obra Directa
11,605,000
8,440,000
46,500
1,500
35,000
51,515
134,515
Gastos Indirectos de Fabricacin

Costo de Produccin
Inv. Inicial de Producto Terminado
Disponible a vender
Inv. Final de Producto Terminado
$
$
$
5,275,000
25,320,000
648,000
25,968,000
768,000
25,200,000
M.P. (2 x $2.75) =
MOD (1/2 x $8) =
GIF (1/2 x $5) =
$
$
$
$
5.50
P = V + Inv Fin - Inv Ini
4.00
2,110,000 = 2,100,000 + X - 54,000
2.50
X = 64,000
12.00 x 64,000 = $768,000
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
ISR
Utilidad antes de financiamiento
Gasto x Inters
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
33,600,000
25,200,000
8,400,000
5,140,000
3,260,000
1,304,000
1,956,000
50,000
1,906,000
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Activo Circulante
Efectivo
Clientes
Inventarios Materia Prima
Inventarios Producto terminado
Total Circulante
PASIVOS
725,000
900,000
506,000
768,000
2,899,000
Proveedores
Impuestos por pagar
935,000
339,000
Total Pasivo
1,274,000
CAPITAL CONTABLE
Activo Fijo
Terreno
Planta y Equipo
Depreciacin Acumulada
Total Fijo
Total Activo
Capital Aportado
Capital Ganado
10,200,000
1,875,000
1,500,000
11,800,000
(2,850,000)
10,450,000
Total Capital Contable
12,075,000
13,349,000
13,349,000
7.24
1.- Costo de ventas = Inv. Inicial P.T. + Costo de Produccin - Inv. Final P.T.
210,000
= 38,000
+
X
41,000
210,000 = - 3,000 + X
X = 213,000
Costo de Produccin = $213,000 + $63,000 = $276,000
Respuesta: d)
2.- Se necesita conocer la Materia Prima que se consume
Respuesta: d)
7.25
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
Enero
Ventas
+ Inventario Final
Produccin requerida
Febrero
3,000
1,200
Marzo
3,400
1,000
1,200
3,200
4,200
3,250
800
1,000
3,050
PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIA PRIMA

Febrero
RLX28
Aspiradoras (3,200 x 3)
Costo unitario
$
$
9,600
12.50
120,000
PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA

Enero
Produccin requerida (4,200 x 3)
$
12,600 $
+ Inventario Final
5,760
Febrero
Marzo
9,600
5,490
9,150
Total a comprar
Costo Unitario
Respuesta: d)
$
$
$
5,760
9,330
12.50
116,625
7-26
Presupuesto de produccin de Enero a Abril segn poltica actual:
Ventas
Inventario Final deseado
Suma
Inventario Inicial
Produccin requerida
Enero
100,000
210,000
310,000
200,000
110,000
Febrero
100,000
270,000
370,000
210,000
160,000
Marzo
110,000
360,000
470,000
270,000
200,000
Abril
160,000
450,000
610,000
360,000
250,000
110,000
430,000
540,000
360,000
180,000
Abril
160,000
450,000
610,000
430,000
180,000
Durante Marzo y Abril se producirn ms de 180,000 y se tendra un costo adicional de procesamiento:

Marzo
Abril
(200,000 - 180,000) = 20,000 x $3.00 =

(250,000 - 180,000) = 70,000 x $3.00 =
$
$
60,000
210,000
270,000
Presupuesto de produccin de Enero a Abril segn poltica propuesta:

Ventas de los 4 meses
Suma
Inventario inicial
Produccin requerida
Nmero de meses
Produccin mensual
450,000
470,000
920,000
200,000
720,000
4
180,000
Ventas
Suma
Inventario Inicial
Produccin requerida
Enero
100,000
280,000
380,000
200,000
180,000
Febrero
100,000
360,000
460,000
280,000
180,000
Marzo
En esta opcin no se tiene costo adicional de procesamiento.
La poltica actual es desfavorable ya que se tienen mayores niveles de inventarios respecto a los mantenidos con la
poltica nueva.
Enero
Febrero
Marzo
(280,000 - 210,000) =
(360,000 - 270,000) =
(430,000 - 360,000) =
70,000 x $0.80
90,000 x $0.80
70,000 x $0.80
$
Costo de produccin en exceso segn poltica actual
Costo de inventario de productos segn poltica nueva
Costo adicional
$
$
56,000
72,000
56,000
184,000
270,000
184,000
86,000
Conviene ms la nueva poltica, ya que el presupuesto de produccin siguiendo la poltica actual tiene un costo
mayor en $86,000 al costo del presupuesto de produccin aconsejado por el gerente de produccin, por lo que
es recomendable seguir esta nueva poltica propuesta por el gerente.
7-27
1.- Estado de resultados presupuestado para el 2002
El platanar S.A. De C.V.
Estado de resultados presupuestado del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2002
Ventas
Costos variables
Inventarios finales
Gastos fijos
Prdida en venta de terreno
UAIR
ISR Y PTU (43%)
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
880,000.00
352,000.00 $880,000 x 40%
528,000.00
41,800.00 $14,300 + $27,500
354,000.00
132,200.00
(2,000.00)
130,200.00
55,986.00
74,214.00
Gastos de operacin durante el 2002

Renta
Depreciacin
Seguro
Intereses
Sueldos
Otros costos fijos
24,000.00
36,000.00
12,000.00
6,000.00
120,000.00
156,000.00
Total de fijos
Fijos mensuales
354,000.00
29,500.00
8,000.00
6,000.00
Resultado por venta de terreno

Costo histrico
Precio de venta
Prdida en venta
(2,000.00)
2.- Estado de resultados presupuestado para el primer trimestre del 2002

Estado de resultados presupuestado del 1 de Enero al 31 de Marzo del 2002
Enero
Ventas
Costos variables
Inventario inicial
Compras
Inventario final
Gastos fijos mensuales
$
$
$
45,200.00
85,600.00
130,800.00
43,200.00
219,000.00 $73,000 x 3 meses

40% de Ventas de Ene, Feb de Papaya y Ene de Pltano
40% de Venta Feb a May de papaya y Feb a Abr de pltano
40% de Ventas de Abr y May de papaya y Abr de pltano

87,600.00 $219,000 x 40%
131,400.00
88,500.00 $29,500 x 3 meses
UAFIR
ISR Y PTU (43%)
Resultado Neto
$
$
42,900.00
18,447.00
24,453.00
Cdula de ventas
Venta
Mensual
Mes
Papaya
Platano
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
73,000.00 $
73,000.00
73,000.00
73,000.00
73,000.00
73,000.00
73,000.00
73,000.00
73,000.00
73,000.00
77,000.00
73,000.00
40,000.00 $
40,000.00
40,000.00
35,000.00
35,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
25,000.00
25,000.00
40,000.00
33,000.00
33,000.00
33,000.00
38,000.00
38,000.00
33,000.00
33,000.00
33,000.00
33,000.00
48,000.00
52,000.00
33,000.00
Total
880,000.00 $
440,000.00 $
440,000.00
3.- Presupuesto de compras por producto para el primer trimestre del 2002
Enero
Compras
Febrero
Papaya
Inv. Febrero
Inv. Marzo
Inv. Marzo
Inv. Abril
Inv. Abril
Inv. Mayo
Platano
$
Papaya
Marzo
Platano
Papaya
33,000.00
40,000.00
$
$
33,000.00
35,000.00
$
35,000.00
Total
% Costo
40,000.00 $
40%
33,000.00 $
40%
35,000.00 $
40%
33,000.00 $
40%
35,000.00
40%
Compras total
16,000.00 $
13,200.00 $
14,000.00
13,200.00 $
14,000.00
7-28
1.- Cdula de entradas y salidas de efectivo del primer trimestre del ao 2002.
Cdula de entradas de efectivo del primer trimestre del 2002
Mes
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Ventas
Papayas
41,000.00
34,000.00
40,000.00 $
40,000.00
40,000.00
Pltanos
Cobranza
Febrero
Enero
Marzo
###
$
33,000.00
33,000.00
33,000.00
Total de entradas
34,000.00
33,000.00
40,000.00
33,000.00
33,000.00
$
74,000.00
67,000.00 $
73,000.00
Costos fijos anuales que requieren desembolsos

Renta
Sueldos
Otros costos fijos
24,000.00
120,000.00
156,000.00
Total de costos fijos

Meses del ao
Costos fijos mensuales
300,000.00
12
25,000.00
Cdula de salidas de efectivo del primer trimestre del 2002

Pagos
Febrero
Enero
Compras Dic
Compras Enero
Compras Febrero
Impuestos 2001
Marzo
29,200.00
$
29,200.00
$
31,000.00
40% de Ventas de Feb de Papaya y Ene de Pltano

40% de Ventas de Mar de Papaya y Feb de Pltano
27,200.00 40% de Ventas de Abr de Papaya y Mar de Pltano
Pago de dividendo
Seguros
Gastos fijos
Total de salidas
25,000.00
25,000.00
12,000.00
12,000.00
25,000.00
85,200.00 $
54,200.00 $
76,200.00
2.- Prepare un presupuesto de efectivo para el primer trimestre del ao 2002.

Enero
Febrero
Marzo
Saldo inicial
Entradas
15,000.00 $
74,000.00
3,800.00
67,000.00
16,600.00
73,000.00
Efectivo disponible
Salidas
89,000.00 $
85,200.00
70,800.00
54,200.00
89,600.00
76,200.00
Total de efectivo
3,800.00 $
16,600.00
13,400.00
3.- Balance general al 31 de Marzo del 2002

Balance General al 31 de Marzo del 2002
ACTIVOS
PASIVOS
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Seguros por adelantado
Terrenos
Equipo (Neto)
13,400.00
80,000.00
43,200.00
11,000.00
8,000.00
201,000.00
Cuentas por pagar (mca)

Impuestos por pagar
Intereses por pagar
Deuda a largo plazo 22%
Capital social
Utilidades retenidas
Total
356,600.00
Total
7-29
1.- Estado de resultados presupuestado para Enero, Febrero y el perodo de dos meses
Salinas Silva y Ca. S.A. De C.V.
Estado de resultados del 1 de Enero al 31 de Enero del 2002
Ventas
Inventario inicial de materiales
+ Compra de materiales
Materia prima disponible
- Inventario final de materiales
Materia prima utilizada
Mano de obra y gts. Indirectos var.
Costo de produccin terminada
+ Inv. Ini. Productos terminados
- Inv. Final de productos terminados
Costo de produccin de lo vendido
Margen de contr. De la produccin
- Gastos. Variables de venta
- Costos fijos
Manufactura
UAIR
- ISR y PTU (43%)
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
$
528,000.00
184,000.00
712,000.00
400,000.00
312,000.00
234,000.00
546,000.00
490,000.00
1,036,000.00
756,000.00
600,000.00 20,000 x $30.00

66,000 x $8.00
23,000 x $8.00
50,000 x $8.00
39,000 x $6.00
$
$
$
Mes
125,000.00
55,000.00
$
$
35,000 x $14.00
35,000 + 39,000 x $14.00
24,000 + 30,000 X $14.00
280,000.00 20,000 X $14.00
320,000.00
40,000.00 20,000 X $2.00
280,000.00
180,000.00
100,000.00
43,000.00
57,000.00
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo

Estado de resultados del 1 de Febrero al 28 de Febrero del 2002
Ventas
- Costos fijos
Manufactura
UAIR
- ISR y PTU (43%)
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
$
400,000.00
152,000.00
552,000.00
352,000.00
200,000.00
150,000.00
350,000.00
756,000.00
1,106,000.00
770,000.00
44,000 x $8.00
25,000 x $6.00
$
$
$
720,000.00 24,000 x $30.00

50,000 x $8.00
19,000 x $8.00
125,000.00
55,000.00
$
$
24,000 + 30,000 X $14.00

25,000 + 54,000 x $14.00
30,000 + 25,000 X $14.00
336,000.00 24,000 X $14.00
384,000.00
48,000.00 24,000 X $2.00
336,000.00
180,000.00
156,000.00
67,080.00
88,920.00

Estado de resultados del 1 de Enero al 28 de Febrero del 2002
Ventas
- Costos fijos
Manufactura
- ISR y PTU (43%)
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
$
528,000.00
336,000.00
864,000.00
352,000.00
512,000.00
384,000.00
896,000.00
490,000.00
1,386,000.00
770,000.00
44,000 x $8.00
64,000 x $6.00
$
$
$
250,000.00
110,000.00
$
$
2.- Presupuestos de produccin para Enero, Febrero y Marzo del 2002
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Unidades
20,000
24,000
30,000
25,000
22,000
1,320,000.00 44,000 x $30.00

66,000 x $8.00
42,000 x $8.00
35,000 X $14.00
99,000 x $14.00
30,000 + 25,000 X $14.00
616,000.00 44,000 X $14.00
704,000.00
88,000.00 44,000 X $2.00
616,000.00
$125,000.00 x 2 meses
360,000.00 $ 55,000.00 x 2 meses
256,000.00
110,080.00
145,920.00
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
Inventario Inicial Producto Terminado

Ventas del mes
Inventario final deseado de P.T.
35,000
20,000
54,000
54,000
24,000
55,000
55,000
30,000
47,000
Produccin requerida (unidades)
39,000
25,000
22,000
47,000
25,000
22,000
-
3.- Presupuesto de compra de materiales para Enero, Febrero y Marzo.

ENERO
FEBRERO
Inventario Inicial de materiales

Produccin del mes
Inventario final deseado de materiales
528,000.00
312,000.00 (39,000 x $8.00)
400,000.00 (25,000 x 2 x $8.00)
400,000.00
200,000.00 (25,000 x $8.00)
352,000.00 (22,000 x 2 x $8.00)
Compras requeridas
184,000.00
152,000.00
MARZO
352,000.00
176,000.00 (22,000 x $8.00)
-
7-30
a) Presupuestos de efectivo para Enero y Febrero
Ventas Dic-2001
Ventas Ene-2002
Ventas Feb-2002
Total de entradas
Enero
280,000.00
180,000.00 $
460,000.00 $
Febrero
420,000.00
216,000.00
636,000.00
Salidas de efectivo
Compras Dic-2001
Compras Ene-2002
Compras Feb-2002
Costos de Manufactura fijos
Costos de Manufactura variables
Otros gastos por pagar Dic-2001
Costos admon y venta fijos Ene-01
Costos admon y venta fijos Feb-01
Gastos de ventas variable Ene-01
Gastos de ventas variable Feb-01
Total de salidas
Enero
96,000.00
73,600.00 $
105,000.00
234,000.00
17,000.00
44,000.00
32,000.00
601,600.00 $
Febrero
110,400.00
60,800.00
105,000.00
150,000.00
11,000.00
44,000.00
8,000.00
38,400.00
527,600.00
Enero
Febrero
Saldo inicial
Entradas
75,000.00 $
460,000.00
63,400.00
636,000.00
Efectivo disponible
Salidas
535,000.00 $
601,600.00
699,400.00
527,600.00
Total de efectivo
Saldo mnimo
Prstamo requerido
Pago de prstamo
Intereses de prstamo
$
$
(66,600.00) $
60,000.00
130,000.00 $
Saldo de efectivo
63,400.00 $
171,800.00
60,000.00
(100,000.00)
(4,000.00) ($100,000 x 2% mensual x 2 meses)
67,800.00

Estado de resultados del 1 de Enero al 28 de Febrero del 2002
Ventas
- Costos fijos
Manufactura
Gastos Financieros
UAIR
- ISR y PTU (43%)
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
$
528,000
336,000
864,000
352,000
512,000
384,000
896,000
490,000
1,386,000
770,000
44,000 x $8.00
64,000 x $6.00
$
$
$
$
1,320,000 44,000 x $30.00

66,000 x $8.00
42,000 x $8.00
250,000
110,000 $
$
$
$
35,000 X $14.00
99,000 x $14.00
30,000 + 25,000 X $14.00
616,000 44,000 X $14.00
704,000
88,000 44,000 X $2.00
616,000
$125,000.00 x 2 meses
360,000 $ 55,000.00 x 2 meses
256,000
5,200
250,800
107,844
142,956
b) Balance a Febrero del 2002

Balance presupuestado al 28 de Febrero del 2002
ACTIVOS
Efectivo
PASIVOS
$
67,800.00
Proveedores
Cuentas por cobrar

Producto terminado
Materiales
504,000.00
770,000.00
352,000.00
Planta y equipo neto
Total Activos
1,160,000.00
2,853,800.00
Prstamo por pagar

Intereses por pagar
Impuestos por pagar
Otros gastos por pagar
Capital Social
Resultado del ejercicio
Abril
$
$
56,000
96,000
152,000
Abril
$
$
110,000
110,000
Abril
$
10,000
152,000
162,000
110,000
10,000
20,000
140,000
22,000
22,000.00
(12,000.00)
10,000.00
o mantener
6,400
800)
30,800
5,000
40,000
23,400
$
105,600
$
$
1,000,000
2
2,000,000
3,625,000
$
$
$
15,706,000
19,331,000
5,558,000
13,773,000
3,350,000
2,330,000
Mat. C
$
$
18,000
8,000
10,000
36,000
4.40
158,400
21.00
18.00
22.00
22.00
8.00
91.00
= $46.67 hrs
Costo total
$
2,125
250
4,750
Costo total
$
6,500
3,875
20,750
Costo total
$
9,375.00
5,912.50
30,331.25
Costo total
$
5,475.00
2,750.00
16,243.75
108,337.50
Y
$
$
1,000
8.83
8,825
26,345.00
TOTAL
$
319,750.00
Costo total
$
2,125.00
Costo total
$
250.00
Costo total
$
4,750.00
Costo total
$
6,500.00
Costo total
$
3,875.00
Costo total
$
20,750.00
Costo total
$
9,795.00
Costo total
$
6,132.50
Costo total
$
31,596.25
Costo total
$
5,475.00
Costo total
$
Costo total
2,750.00
16,243.75
110,242.50
$
$
$
26,901.92
4to. Trim.
26,208.12
19,250.00
39,062.50
23,000.00
107,520.62
12,125.00
13,922.37
6,750.00
1,000.00
375.00
24,185.00
58,357.37
49,163.25
(8,000.00)
41,163.25
###
5,400.00
13,763.25
30,000.00
1,000.00
24,097.50
2,500.00
80,000.00
59,452.00
1,211.25
198,260.75
24,075
0.667
$
$
Septiembre
2,300,000.00
0.667
1,533,333.00
Septiembre
40,000.00
40,000.00
Septiembre
$
2,200,000.00
40,000.00
5,000.00
2,245,000.00
Septiembre
$
1,533,333.00
35,000.00
10,000.00
40,000.00
200,000.00
1,818,333.00
Septiembre
1,880,335.00
2,245,000.00
4,125,335.00
1,818,333.00
2,307,002.00
150,000.00
2,157,002.00
Noviembre
36,400
123,200
159,600
Enero
53,200
268,800
322,000
Enero
$
54,000
322,000
376,000
Enero
48,000
54,000
4,000
106,000
$
$
$
$
$
Ene
40,000.00
376,000.00
416,000.00
106,000.00
310,000.00
40,000.00
270,000.00
9,634.32
921,922.62
Abril
425,000
425,000
Junio
400,000
400,000
Junio
$
550,000.00
400,000.00
16,666.00
30,000.00
$
996,666.00
Junio
$
747,500.00
280,000.00
99,750.00
2,000.00
$
$
$
$
1,129,250.00
Junio
981,930.00
996,666.00
1,978,596.00
1,129,250.00
849,346.00
50,000.00
799,346.00
Total
$
470,000.00
570,000.00
460,000.00
470,000.00
710,000.00
730,000.00
Junio
65,000.00
496,000.00
39,200.00
20,000.00
620,200.00
Junio
730,000.00
620,200.00
109,800.00
102,600.00
(100,000.00)
8,800.00
360,000.00
103,600.00
32,000.00
$
$
190,000.00
35,000.00
360,000.00
200,000.00
21,600.00
593,000.00
(288,000.00)
$
1,111,600.00
Junio
$
23,611
5,000
28,611
15,000
5,000
4,000
$
$
10,000
34,000
(5,389)
($11,500 x 20% anual)
109,305.00
355,000.00
464,305.00
37,000.00
427,305.00
464,305.00
90,090
70,200
14,040
174,330
TOTAL
720,000
$
$
$
322,800
397,200
72,000
325,200
60,000
170,200
95,000
Septiembre
20,000
90,000
110,000
280,000
Total
$
370,000
Total
$
397,500
Diciembre
12,500
60,000
72,500
152,500
Total
$
327,500
Total
$
321,000
e Pltano
r de pltano
e pltano
Marzo
Platano
38,000.00
38,000.00
40%
15,200.00
tano
tano
ano
29,200.00
18,447.00
5,700.00
100,000.00
150,000.00
53,253.00
356,600.00
presupuestadas
Unidades
20,000
24,000
30,000
25,000
22,000
91,200.00
30,000.00
1,200.00
107,844.00
20,600.00
2,460,000.00
142,956.00
$
2,853,800.00
8.1
1) El producto que deje mayor contribucin marginal por unidad, el producto C es el mejor.
2)
Hrs / producidas
Mg de contr x producto por hora
B
$500
10
50.00
Mezcla ptima
Producto
1) A
2) C
3) B
solo 250
500 10 hrs
400 25 hrs
20 hrs
$800
20
40.00
1)
3)
5,000 hrs
10,000 hrs
5,000
20,000 hrs
$1,100
25
44.00
$
2)
de capacidad total instalada

750 unidades de "B" no se pueden fabricar por falta
de capacidad instalada.
Utilidad:
A 500 unidades a $500
B 250 unidades a $800
C 400 unidades a $1,100
$250,000
$200,000
$440,000
$890,000
8.2
Ingresos incrementales
Materia Prima
MOD
Energticos
Gastos de venta
Total costos incrementales directos
Contrubucin positiva
3,670
$
$
2,520
1,150 S conviene introducirlo
1,950
390
60
120
O bien de otra forma:
448
Prdida por tonelada

- Costos prorrateados
Supervisin prorrateada
Depreciacin prorrateada
Gastos de administracin prorrateados
Utilidad
(210)
230
850
280 $
1,360
1,150 S conviene introducirlo
449
8.3
1)
Mg. Contr. / unidad
/ Tiempo (minutos)
Contr. Mg / minuto
$
$
Crepas
15.00 $
10.00
1.50 $
1
Quesos
Carnes
20.00
16.00
1.25
30.00
25.00
1.20
Las crepas son las que dejan ms contribucin marginal por unidad de restriccin que es el tiempo.
Ordenes
Minutos
Crepas
30
x
10
300 min a $1.50 / min = $ 450
Quesos
15
x
16
240 min a $1.25 / min = $300
Carnes
2
x
25
50 min a $1.20 / min = $60
590 minutos
$810
Restriccin de tiempo, 10 horas x 60 minutos = 600 minutos. Se producirn 30 rdenes de crepas, 15 rdenes de quesos
y solo 2 rdenes de carnes, por la falta de horas hombre.
2)
El % de contribucin marginal promedio se obtiene de la siguiente manera: (considerando mezcla de 20% para
crepas, 40% para quesos y 40% para carnes)
% Part.
1 Crepas
2 Quesos
3 Carnes
20%
40%
40%
100%
Unidades a vender =
Crepas
Quesos
Mg Contr/ unidad
$
15
20
30
$1,500,000 + $300,000
$23
78,260 rdenes
78,260 rdenes
= $3
= $8
= $ 12
$
23
= 78,260 rdenes
20%
40%
15,652 rdenes
31,304 rdenes
450
Carnes
78,260 rdenes
40%
31,304 rdenes
8.4
ANALISIS MARGINAL
Ingresos incrementales (20,000 mesas a $540)
Costos relevantes (20,000 mesas a $490)
Utilidad incremental
10,800,000
9,800,000
300,000
700,000
S conviene aceptar el pedido
451
8.5
ANALISIS MARGINAL
Ingresos incrementales (60,000 x $2)
Costos incrementales
Materiales
MOD
Gastos ind. De fab. Variables (40% de MOD)
GIF Fijos
$
$
120,000
40,000
35,000
14,000
35,000
$
124,000
$
(4,000)
No conviene ya que los ingresos incrementales
son menores a los costos incrementales.
8.6
ANALISIS MARGINAL
A
Precio de Venta
Costos variables:
Materiales
MOD
Gastos Fab. Variables
Gastos de venta
Total de costos variables
Tiempo por artculo
Se deben producir los artculos en este orden
B
150
40
20
20
37.50
117.50
32.5
0.5 hrs
C
180
140
50
40
25
45
160 $
20.0
1 hrs
30
30
15
35
110
30
0.75 hrs
Se considera el costo de la mano de obra por artculo como base para calcular el nmero de horas necesarias para
la fabricacin de los mismos. De esta forma, y suponiendo que el artculo B requiere de 1 hora de mano de obra,
por ser el artculo con mayor costo por mano de obra, se desprende que el artculo A y C requieren de 0.5 y 0.75
horas de mano de obra respectivamente.
Mezcla Optima
1 A
2 C
5,000 unidades (1/2 hr)

10,000 unidades (3/4 hr)
=
=
2,500 horas
7,500 horas
10,000 horas
452
No se puede fabricar el producto B por la

falta de capacidad de mano de obra.
453
Con esta mezcla se genera una contribucin marginal de:

A
B
5,000 x $32.50
10,000 x $30.00
=
=
$
$
$
162,500
300,000
462,500
8.7
1)
Costo de comprar mquina semiautomtica = Costo de fabricar (proveedor)
X =
CF
PV - CV
40 X = 16 X + 2,400,000
24 X = 2,400,000
X = 100,000 pasteles
Costo comprar mquina automtica = Costo de fabricar (proveedor)
X =
CF
PV - CV
40 X = 12 X + 4,000,000
28 X = 4,000,000
X = 142,857 pasteles
2)
Para 300,000 pasteles:
Si se compra al proveedor:
300,000 x $40 = $12,000,000
Con mquina semiautomtica:
$16 (300,000) + $2,400,000 = $7,200,000
Con mquina automtica:
$12 (300,000) + $4,000,000 = $7,600,000
454
Se tendra el costo ms bajo al producirlas con la mquina semiautomtica, siendo el importe de las ventas el mismo
en ambas alternativas.
Para 600,000 pasteles:
Si se compra al proveedor:
600,000 x $40 = $24,000,000
Con mquina semiautomtica:
$16 (600,000) + $2,400,000 = $12,000,000
Con mquina automtica:
$12 (600,000) + $4,000,000 = $11,200,000
En este caso sera ms conveniente utilizar la mquina automtica.
455
3)
Punto de indiferencia, es decir: Mquina automtica = Mquina semiautomtica
16 X + $2,400,000 = 12 X + $4,000,000
16 X - 12 X = $4,000,000 - $2,400,000
4 X = $1,600,000
X = 400,000 unidades
A este nivel sera el mismo costo producir con mquina automtica o semiautomtica. Para niveles superiores a
400,000 unidades conviene la mquina automtica y para niveles inferiores a 400,000 unidades conviene la mquina
semiautomtica.
8.8
Alternativa pasteles
Pasteles
Ventas
Costo Var.
Mg. Contr
Otros gts var.
Costos Fijos
Utilidad neta
$
$
80,000.00
40,000.00
40,000.00
16,000.00
10,000.00
14,000.00
Efecto complementario si se aade el departamento de

pasteles en ventas del negocio en general:
Dulcera
Inc. En ventas
Inc. En costo var (40% de ventas)
Inc. En otros gts var (20% de ventas)
Inc. En utilidad
48,000.00
(19,200.00)
(9,600.00)
19,200.00
Se supone que el rubro de otros gastos variables representan el 20% de las ventas.
Resultado final: $14,000 + $19,200 = $33,200
Alternativa vinos y cerveza
Vinos y cerveza
Ventas
Costo Var.
Mg. Contr
Otros gts var.
$
$
70,000.00
28,000.00
42,000.00
14,000.00
Efecto complementario si se aade el departamento de

vinos y cerveza en ventas del negocio en general:
Dulcera
Inc. En ventas
Inc. En costo var (40% de ventas)
54,000.00
(21,600.00)
456
Costos Fijos
Utilidad neta
20,000.00
8,000.00
Inc. En otros gts var (20% de ventas)

Inc. En utilidad
(10,800.00)
21,600.00
Se supone que el rubro de otros gastos variables representan el 20% de las ventas.
Resultado final: $8,000 + $21,600 = $29,600
Conviene ms la alternativa de pasteles
457
8.9
1)
Costos fijos de fabricacin

Costos fijos de administracin
($40 x 35,000)
($20 x 35,000)
$

Nivel de produccin
Costos fijos unitarios
$
$
2,100,000 $
10,000
210 $
Para nivel de 10,000 unidades:

CV
$
CF
$
+ Mg 25%
Precio
$
100
210
310
1.25
387.50

CV
$
CF
$
+ Mg 25%
Precio
$
100
70
170
1.25
212.50
2)
3)
Ingresos incrementales (10,000 x $245)
Costos incrementales (10,000 x $100)
2,100,000 $
20,000
105 $
$1,400,000
700,000
2,100,000 C.Fijos totales
2,100,000
30,000
70

CV
$
CF
$
+ Mg 25%
Precio
$
100
105
205
1.25
256.25
$3,100,000 / 10,000 = $310

$4,100,000 / 20,000 = $205
$5,100,000 / 10,000 = $170
$
$
2,450,000
1,000,000
1,450,000
458
Por lo tanto, s conviene.
459
8.10
1.a) P. De Eq. =
$
1,000,000.00 =
$250 - $50
b) P. De Eq. =
$1,000,000 + $2,100,000
$250 - $90
5,000.00 artculos
19,375.00
artculos
2.- Debido a la estructura de costos variables y fijos que presenta esta empresa, no podr ser indiferente a
ningn nivel de produccin, siempre preferir comprar a su proveedor, ya que de esa manera es ms
rentable su actividad.
3.- Costos totales = 90x + $2,100,000 + $1,000,000
Utilidad =
0.20 (90 x + $2,100,000 + $1,000,000)

(1 - 0.4 )
$3,100,000 + [(18 x + $620,000) / 0.60 ]

$250 - $90
$1,860,000 + [(18 x + $620,000) / 0.60]

$160
$2,480,000 + 18x
$96
96 x - 18 x = $2,480,000
x = 31,795 artculos
460
8.11
a) Costos relevantes si sigue dando el servicio con su personal
Variables =
7,000 + 10,000 + 500 =
Incremento salarial (15% de 7,000)
$
$
17,500
1,050
18,550
Comparando con el costo de $19,000 conviene quedarse con el departamento.

b)
$7,000 x 1.20
8,400
10,000
500
18,900
Mano de obra
Suplemento
Limpieza
Precio ms alto
8.12
Recursos necesarios para la venta de 10 casas
Materiales ($400,000 x 10)
Mano de obra ($100,000 x 10)
GIF variables ($200,000 x 10)
Gastos indirectos de fabricacin fijos
Gastos de venta y admon. (anuales)
Compra de maquinaria
Gastos por intereses (anuales)
Total de recursos necesarios
4,000,000.00
1,000,000.00
2,000,000.00
1,000,000.00
500,000.00
700,000.00
200,000.00
9,400,000.00
Rendimiento sobre activo fijo: 30% x $2,000,000 = $600,000

Rendimiento sobre capital de trabajo: [(10%+15%+15%) (10x)] x 50%
0.50 ( 0.40 ( 10 x ) ) + $600,000 = 10 x - $9,400,000
2 x + $600,000 = 10 x - $9,400,000
$9,400,000 + $600,000 = 8 x
461
$10,000,000
8.00
=x
x = $1,250,000
Utilidad deseada
462
Rendimiento sobre activos fijos:

Activo Fijo (actualizado) :
Rendimiento
$
$
2,000,000.00
30%
600,000.00
Rendimiento sobre capital de trabajo

% efectivo sobre ventas
10%
% de CxC sobre ventas
15%
% de inventario sobre ventas 15%
Total rendimiento sobre ventas de 40%
Ventas netas = 10 x $1,250,000 = $12,500,000
Inversin en Capital de Trabajo = $12,500,000 x 40% = $5,000,000
Rendimiento sobre capital de trabajo = $5,000,000 x 50% = $2,500,000
Rendimiento deseado total
$
$
Ventas (10 x $1,250,000)

Costos totales
Utilidad
600,000.00
2,500,000.00
3,100,000.00
$
$
12,500,000.00
9,400,000.00
3,100,000.00
El precio de venta deseado debe ser de $1,250,000 por cada casa
8.13
A pesar de que la lnea de lcteos aparece con prdida de operacin por $10,000 debemos observar que para
llegar a esta cifra se ha restado $15,000 de gastos de administracin que fueron prorrateados entre los productos.
Puesto que estos gastos no son evitables al eliminar el producto, las consecuencias seran desfavorables de
463
descontinuar esta lnea pues en lugar de mejorar al utilidad en $10,000 al suprimir la prdida, las utilidades globales
de la compaa habran de disminuirse en $5,000. Al dejar de vender lcteos se suprimira la contribucin marginal
por $20,000, pero slo podran eliminarse $15,000 de los gastos lo cual significa que sera un error eliminar esta
lnea de productos.
464
8.14
a)
Materiales directos
Gastos indirectos var.
Costos var. Totales
80
40
40
160
El precio unitario es de $140, y el costo incremental lo supera, no debe producirse.

b)
El precio de venta mnimo es de $160 para poder cubrir los costos variables.
8.15
a) Sin el pedido:
Ventas (30,000 x $330)
Costos variables (30,000 x $210)
$
$
9,900,000
6,300,000
3,600,000
Con el pedido:
Costos del nuevo pedido:
Costos variables de produccin =
Costos variables de ventas
=
Costos variables adicionales a la orden especial
165.00
45.00
0.45
Costo total unitario del nuevo pedido
210.45
Ventas normales (24,000 x $330)

Orden especial (5,000 x $240)
Costos:
Normales (24,000 x $210)
Pedido (5,000 x $210.45)
Utilidad con pedido
7,920,000
1,200,000
= $2,250 / 5,000 unids. =
5,040,000
1,052,250
9,120,000
$
$
6,092,250
3,027,750
No conviene aceptar el pedido pues disminuye la utilidad en $572,250.
465
b)
Reduccin en ventas normales:
6,000 unidades x ($330 - $210) = $720,000
El precio ms bajo ser:
5,000 X - 5,000 ($210.45) = $720,000
5,000 X - 1,052,250 = $720,000
X = $354.45
466
c)
Ingresos:
(27,000 x $330)
(4,200 x $240)
$
Total
Costos:
(27,000 x $210)
(4,200 x $210.45)
8,910,000
1,008,000
9,918,000
5,670,000
883,890 $
$
6,553,890
3,364,110
Tampoco conviene aceptar este pedido ya que disminuye la contribucin marginal en $235,890.
8.16
1)
ANALISIS MARGINAL
A
$
375,000 $
$
56,250 $
$
150,000 $
$
2.66 $
Ventas
Capital de Trabajo
Contr. Mg / Cap. De trabajo
C
1,050,000 $
210,000 $
437,500 $
2.08 $
967,500
116,100
537,500
4.62
La lnea ms rentable en funcin del capital de trabajo lo representa el producto C.

2)
El C y el A
a) Costo Fijo =
8.17
160,000
10,000
Costo de Produccin y operacin variable =

Costo de Produccin y operacin fijo
=
Costo Total Unitario
= $16
$
$
50
16
66
467
20%
Precio de venta
b) Costo Fijo =
160,000
20,000
13.20
79.20
= $8
468
Costo de Produccin y operacin variable =

Costo de Produccin y operacin fijo
=
Costo Total Unitario
20%
Precio de venta
$
$
$
50
8
58
11.60
69.60
8.18
a) Estado de Resultados
Ventas
Costo variable
Mg. Contr.
Segundo Trimestre
Primer Trimestre
$
360,000
240,000
$
120,000
(10,000 x $36)
(10,000 x $24)
(10,000 x $12)
(17,500 x $36)
(17,500 x $24)
(17,500 x $12)
$
$
630,000
420,000
210,000
Determinacin del Costo Variable por unidad:
Punto alto
Punto bajo
Diferencia
Mtodo Punto alto-Punto bajo

$
670,000
17,500 unidades
$
490,000
10,000 unidades
$
180,000
7,500 unidades
Costo variable por unidad =
180,000
7,500
= $24 / unidad
Costos fijos segundo trimestre =

Costos fijos primer trimestre =
$670,000 - ($24 x 17,500) = $250,000

$490,000 - ($24 x 10,000) = $250,000
Costos variables unitarios:

Sin propuesta:
50% MOD
25% MP directa
25% GIF
Total C. Var.
12
6
6
24
Con propuesta:
50% MOD
25% MP directa
25% GIF
Total C. Var.
13.20
6
6
25.20
469
Punto de equ. =
250,000
$36 - $24
= 20,833 unidades
b) Mano de obra directa =

$12 + 10% = $13.20
Costos fijos
= $250,000 + $30,000 = $280,000
470
Sin propuesta:
Ventas
Costo variable
Mg. Contr.
Costos fijos
Prdida
(17,500 x $36)
(17,500 x $24)
(17,500 x $12)
$
$
$
Con propuesta:
Ventas
Costo variable
Mg. Contr.
Costos fijos
Utilidad
630,000
420,000
210,000
250,000
(40,000)
Propuesta
(7,500 x $32.00)
(7,500 x $25.20)
$
$
240,000 (17,500 x $36)

189,000 (17,500 x $24)
51,000
Anterior
$
$
630,000
420,000
210,000
Total
$
$
$
Resultado antes de la propuesta:

Resultado despus de la propuesta:
Disminucin de la prdida
$
$
870,000
609,000
261,000
280,000
(19,000)
(40,000)
(19,000)
21,000
S conviene aceptar la propuesta ya que el incremento en margen de contribucin ayuda a

tener una menor prdida por un monto de $21,000 en el periodo.
8.19
a) Con 50,000 unidades
Con 80,000 unidades
Material directo =
750,000
50,000
= $15
1,200,000
80,000
= $15
Mano de obra D.
750,000
50,000
= $15
1,200,000
80,000
= $15
Gts. Indirectos de fab.
2,000,000
50,000
= $40
2,600,000
80,000
= $32.50
471
$70
$62.50
Se tiene un menor costo por el hecho de que se tienen gastos de fabricacin fijos que se reparten entre una
mayor cantidad de unidades. Por lo que los costos fijos pasan de $40 a $32.50 por unidad, lo que provoca
la disminucin en el costo total sealado.
b)
1.- Si se compara con el precio original de $60, s se pierde, pero aumentara la utilidad marginal al aceptar el
pedido, considerando que los costos fijos permanecern iguales.
2.- Porque cada quien ve diferentes puntos de vista, al considerar los costos fijos.
472
c)
1.- Afectara al mercado normal de ventas y puede provocar una descapitalizacin al aceptar el producto a $60.
2.- Si son clientes de diferentes mercados no afectara tanto que al ser clientes que compiten en el mismo
mercado de ventas, provocando disgustos entre ellos y poder nosotros perder a algunos de ellos por su
inconformidad.
8.20
Estado de Resultados Mtodo Directo
P
Ventas
$
100,000 $
Costo variable
25,000
Margen de contr.
$
75,000 $
Gts. Admon. Y vta
11,700
Mg. Contr. Total
$
63,300 $
1)
Decremento en ventas
+ Ahorro en costos
Incremento en margen
2)
+ Ahorro en costos
Decremento en margen
3)
Ventas
Costo Variable
- Gastos de venta variables
Margen de contr. Total
Margen de contribucin total:
Margen de contribucin P
Margen de contribucin Q
$
$
$
$
R
180,000 $
36,000
144,000 $
15,000
129,000 $
S
126,000 $
117,000
9,000 $
18,000
(9,000) $
(126,000)
135,000
9,000
Respuesta: a)
(126,000)
113,500
(12,500)
Respuesta: d)
($80 x 1,500)
($65 x 1,500)
($15 x 1,500)
($10 x 1,500)
$
$
$
220,000
120,000
100,000
24,000
76,000
120,000
97,500
22,500
15,000
7,500
63,300
129,000
473
Margen de contribucin R
Margen de contribucin S
Total
Margen de contribucin anterior
Diferencia
$
$
7,500
76,000
275,800
259,300
16,500
Respuesta: e)
474
4)
+ Incremento en ventas
- Aumento en costos
+ Ahorro en costos
Incremento en margen
5)
Ventas
Costo variable
Margen de contr.
Gtos. Admon. Y Vta.
Mg. Contr. Total
(126,000)
152,000
(128,800)
135,000
32,200
P
(500 x $120)
(500 x $25)
$
$
(500 x $11.70)
$
S
60,000 (2,500 x $105)
12,500 (2,500 x $60)
47,500
5,850 (2,500 x $12)
41,650

Total
Diferencia
En P se perjudica:
En S se mejora:
41,650
129,000
(9,000)
82,500
244,150
259,300
(15,150)
Antes
63,300 $
76,000 $
Diferencia
(21,650)
6,500
Despus
41,650
82,500
Cambio total
6)
Ingresos adicionales
- Costos adicionales
Utilidad adicional
Respuesta: c)
(1,000 x $100)
(1,000 x $46.70)
$
$
$
$
$
262,500
150,000
112,500
30,000
82,500
Respuesta: d)
(15,150)
100,000
46,700
53,300
475
7)
Ventas
Costo variable
Margen de contr.
Gtos. Admon. Y Vta.
Mg. Contr. Total
P
(1,000 x $100)
(1,000 x $35)
$
$
(1,000 x $11.70)
$
S
100,000 (2,000 x $110)
35,000 (2,000 x $70)
65,000
11,700 (2,000 x $12)
53,300
$
$
$
220,000
140,000
80,000
24,000
56,000
476

Total
Diferencia
8)
Incremento en ventas
- Incremento en costos
Decremento en margen
$
$
$
$
9)
+ Ahorro en costos
Decremento en utilidad
$
$
53,300
129,000
(9,000)
56,000
229,300
259,300
(30,000)
126,000
(135,000)
(9,000)
Respuesta: d)
180,000
51,000
129,000
Respuesta: b)
Respuesta: b)
10)
Costo variable = Costo variable - 40% = $65 - ($65 x 0.40) = $39
Ventas
Costo variable
Margen de contr.
Gtos. Admon. Y Vta.
Mg. Contr. Total
($70 x 1,800)
($39 x 1,800)
$
$
($10 x 1,800)

Total
126,000
70,200
55,800
18,000
37,800
63,300
129,000
37,800
76,000
306,100
259,300
477
Diferencia
46,800
Respuesta: c)
478
8.21
a)
MOD
GIF Variables
GIF Fijos
$
b)
ANALISIS MARGINAL
- Costos relevantes
Utilidad adicional
T.V.
30,000
22,000
9,600
61,600
Folletos
9,000 $
14,000
3,200
26,200 $
Catalogos
7,000
6,000
1,600
14,600
$
100,000 $
102,400
(2,400)
88,000
106,000
$
$
COSTO TOTAL
$
102,400
No le conviene ofrecer el contrato adicional pues le genera una disminucin de su utilidad por $2,400.
c) MAYA debe negociar un precio ms alto, para cubrir todos los costos y generar una utilidad. El precio debiera ser
de al menos $582,400, para cubrir sus costos relevantes, aadiendo adems al precio, la cantidad necesaria
para obtener la utilidad deseada.
8.22
a)
Materiales no procesados
GIF variables
Comprar
$
(28,000,000.00) $
0
0
(28,000,000.00) $
Hacer
(10,000,000.00) $
(8,000,000.00)
(400,000.00)
(18,400,000.00) $
Diferencia
(18,000,000.00)
8,000,000.00
400,000.00
(9,600,000.00)
Puede ahorrar $9,600,000 si hace sus propios barcos.

b) El costo de oportunidad de utilizar el espacio de la fbrica ser de $1,200,000 por ao. Esto no alterara la
decisin del inciso anterior, pero la utilidad neta sera reducida a $8,400,000.
479
8.23
1)
Ventas (4,000 x $200)
- Costos
Materia Prima (3,000 x $100)
Mano de Obra (500 x $140)
Arranque (50 x $160) + (25 x $1,200)
Inspeccin (100 x $30)
Maquinaria (4,000 x $40)
Utilidad
800,000
300,000
70,000
38,000
3,000
160,000
229,000
Se debe aceptar la orden, ya que obtendra una utilidad incremental de $229,000.
480
2)
Ventas (4,000 x $200)
- Costos
Mano de Obra (500 x $140)
Arranque (50 x $160)
Maquinaria (4,000 x $40)
Utilidad
800,000
300,000
70,000
8,000
3,000
160,000
259,000
Aumentara su utilidad en $259,000; ya que al tener capacidad no utilizada se ahorra los costos fijos de la actividad de arranque
3)
Ventas (4,000 x $200)
(-) Costos:
Materia prima (3,000 x $10)
Mano de obra (500 x $140)
Arranque (50 x $160)
Maquinaria (4,000 x $40) + (2,500 x $20)
800,000
300,000
70,000
8,000
3,000
210,000
209,000
Ahorrara los costos fijos de la actividad de arranque, pero incurrira en los costos fijos del uso
de maquinaria, aumentando su utilidad en $209,000.
8.24
1)
Tasa GIF
$
1,017,500
50,000 hrs MOD
Ingresos (10,000 x $80)

- Costos
= $20.35 hr MOD
800,000
480,000
481
MOD (10,000 x $8)

GIF (10,000 hrs x $20.35)
Utilidad
80,000
203,500
36,500
482
La lnea Crunchy debe mantenerse.

2)
Tasas de aplicacin:
Hrs MO GIF
=
$200,000 / 50,000 = $4
Hrs Mquina =
$250,000 / 12,500 = $20
Ordenes recibidas =
$22,500 / 750 = $30
Ordenes de emp. =
$45,000 / 1,500 = $30
Ingresos (10,000 x $80)
- Costos
MOD (10,000 x $8)
MO GIF (10,000 x $4)
Hrs. Mq. (2,500 x $20)
Ordenes recibidas ($30 x 250)
Ordenes de empaque ($30 x 500)
Utilidad
800,000
480,000
80,000
40,000
50,000
7,500
15,000
127,500
1)
Empaque de
alas y piernas
$
32,000 $
La lnea Crunchy debe mantenerse.
8.25
Ingresos
- Costos
Utilidad
2)
ANALISIS MARGINAL
Ing. Incrementales
- Costos relevantes
Renta
Materiales y MOD
Otros costos
Empaque de
pechugas
$
43,000
Visceras
25,000
Total
$
$
33,000
1,250
12,750
15,000
4,000
100,000
65,000
35,000
483
S conviene ya que se aumentara la utilidad hasta $39,000.
484
8-26
1.- Deber fabricar o comprar las coronas?
De los datos aportados por el problema se puede inferir que se toma el mismo tiempo de trabajo para hacer cualquier tipo de
corona, ya sea de porcelana o de oro, por lo que el costo de GIF fijos es el mismo para ambos productos.
Para efectos de anlisis no se considera la depreciacin dentro del costo de produccin de las coronas.
Se considera tambin que se toma el mismo tiempo de mano de obra directa fabricar cualquier tipo de corona.
GIF fijos:
Salarios
Renta
$
$
Horas de MOD
GIF por hora
26,000.00
32,000.00
58,000.00
5,500
10.55
Costo de producir una corona

Porcelana
Materia prima
Mano obra directa
GIF variables
GIF fijos
Total
Producto
Porcelana
Costo de produccin
Precio de compra
$
$
Oro
70.00
27.00
8.00
10.55
115.55
130.00
27.00
8.00
10.55
175.55
Oro
115.55
125.00
(9.45)
$
$
175.55
150.00
25.55
485
Producto
Internamente
Externamente
Porcelana
2,000 x $115.55
2,000 x $125.00
+
+
Oro
600 x $175.55
600 x $150.00
=
=
$
$
$
336,418.18
340,000.00
(3,581.82)
486
Como se observa en la comparacin, sale ms econmico producir las coronas de porcelana en el laboratorio que comprarlas
externamente, pero es ms caro producir en el laboratorio las coronas de oro que comprarlas externamente.
Aunque la diferencia en el costo de fabricar el producto o comprarlo es mnima, en el aspecto cuantitativo es ms conveniente
seguir fabricando internamente el producto.
El efecto de la compra de las coronas en trminos de pesos es de una prdida de $3,581.82.
2.- Qu factor cualitativo se debe considerar al tomar la decisin?
Se debiera considerar la calidad del producto ofrecido por la empresa externa, que pudiera ser mejor que la nuestra; el costo de
oportunidad que enfrenta la empresa al no usar dicha maquinaria en la fabricacin de otro producto que deje una utilidad a la
empresa.
3.- Qu efecto tiene el que el rea sea propiedad de la empresa y la renta se pase a depreciacin?
GIF fijos:
Salarios
Horas de MOD
GIF fijos unitarios
$
$
26,000.00
5,500
4.73
Costo de producir una corona

Porcelana
Materia prima
Mano obra directa
GIF variables
GIF fijos
Total
Producto
$
Porcelana
Oro
70.00
27.00
8.00
4.73
109.73
130.00
27.00
8.00
4.73
169.73
Oro
487
Costo de produccin
Precio de compra
$
$
109.73
125.00
(15.27)
$
$
169.73
150.00
19.73
488
Producto
Internamente
Externamente
Porcelana
2,000 x $109.73
2,000 x $125.00
+
+
Oro
600 x $169.73
600 x $150.00
=
=
$
$
$
321,290.91
340,000.00
(18,709.09)
Si la renta no existiera, y en su lugar ese mismo monto fuera depreciacin, provocara que fuera ms atractivo, cuantitativamente
hablando, el producir internamente que comprarle a una empresa externa, por lo que se decidira seguir fabricando.
8-27
Determinacin de costos fijos por producto
Producto
Costo fijo total
Ventas
Costo fijo comn
Costo fijo del producto
A
$
80,000.00
100,000.00
20,000.00
60,000.00
B
$
110,000.00
250,000.00
50,000.00
60,000.00
a) Mantener la produccin
Al escoger esta opcin y seguir con las mismas caractersticas del mercado, muy probablemente seguir incurriendo en
prdidas. Tal vez deba hacer una revisin de sus precios de venta, de sus costos de produccin, incrementar publicidad
para ganar mercado, o cualquier otra accin que lo ayude a obtener utilidades.
b) Dejar de producir ambos productos.
Al dejar de producir ambos productos, se seguiran teniendo costos fijos como la depreciacin de activos fijos que sirven
para fabricar esos productos. Dichos costos fijos tendran que aplicarse a otros productos que fabrique la empresa
tenindose una prdida por no utilizar la capacidad instalada con que cuenta actualmente la empresa.
c) Dejar de producir A
489
Ventas
Costo variable
Costo fijo comn
Resultado de operacin
$
$
275,000.00
159,500.00
115,500.00
70,000.00
60,000.00
(14,500.00)

Ventas totales
=
A "B" le corresponden
$
$
70,000.00
350,000.00
20%
250,000.00
x 20%
490
d) Dejar de producir B
Ventas
Costo variable
Costo fijo comn
Resultado de operacin
$
$
150,000.00
75,000.00
75,000.00
70,000.00
60,000.00
(55,000.00)
A "A" le corresponden
50,000.00
70,000.00
(50,000.00)
20,000.00
Se supone que $60,000.00 son directos.

En B:
Totales
- Comunes
= Directos
$
$
110,000.00
50,000.00
60,000.00
La mejor alternativa sera dejar de producir A, ya que esa actividad genera la menor prdida de todos los escenarios
propuestos. De cualquier forma se debiera realizar un estudio de mercado, para estar seguros que el precio de venta
es el correcto, para saber si se necesita incrementar la publicidad para generar ms ventas, entre otras acciones.
8-28
1.- Debera la compaa aceptar o rechazar la orden?
Costo de produccin relevante
Gts. Indirectos variables
Total
Precio ofrecido
Costo de produccin
Prdida si acepta orden
calendarios
Prdida total
$
$
1.15
2.00
1.10
4.25
4.20
4.25
(0.05)
5,000
(250.00)
Desde este punto de vista la compaa no debiera aceptar la orden especial debido a que no le genera aumento en utilidades
totales. Se tiene una prdida de $250.00
491
492
2.- Con la nueva informacin de costos de las actividades asociadas, aceptar o rechazar la orden especial?
Indemnizaciones
Gts. de administracin
Recontratacin
Resultado
35,000.00
400.00 $20.00 por cada uno de los 20 empleados
3,200.00 $160.00 por cada uno de los 20 empleados nuevos
38,600.00
Considerando la nueva informacin de los costos de las actividades asociadas, la compaa debera aceptar la orden especial
aunque signifique tener prdidas por la produccin, pero generando un ahorro en gastos asociados por el despido y recontratacin
de personal por tener capacidad ociosa por $38,600. Se compara con la prdida en 5,000 calendarios (5,000 x $0.05) = $250.00.
8-29
1.- Qu alternativa debe escoger?
Costo de fabricacin del componente
Total
Precio de compra
Costo de fabricacin
Ahorro en costo
2.00
3.00
2.00
7.00
25.00
7.00
18.00
Debido al ahorro en costos la empresa debe fabricar los componentes.

Alternativa 1
+ ahorro en costos
- Decremento en ingresos
36,000.00 $18.00 x 2,000 componentes

37,000.00 $27,000 + $10,000
493
Resultado incremental
(1,000.00)
494
Alternativa 2
+ ahorro en costos
96,000.00 $46,000 de costo variable de B + $50,000 ($25.00 x 2,000 componentes)

80,000.00 Ingresos por ventas de B
14,000.00 $7.00 x 2,000 componentes
2,000.00
Si se decide fabricar el componente se debe escoger la alternativa 2, que es dejar de producir B, con lo que se genera
una utilidad incremental de $2,000
2.- Si B se deja de producir, reduce ventas de A en 6%
+ ahorro en costos
97,800.00 $46,000 de cto.var. de B + $47,000 ($25.00 x 1,880) + $4,800 Cto var. A

89,000.00 $80 mil Ingresos por ventas de B + $9 mil decremento en ventas de A
13,160.00 $7.00 x 1,880 componentes
(4,360.00)
En este caso sera mejor que la empresa siguiera comprando el componente al proveedor externo, ya que el resultado
incremental de esta opcin es de una prdida de $4,360.00
3.- Se deja de producir B pero se requieren 2,800 componentes.
Alternativa de renta
+ ahorro en costos
50,400.00 $18.00 x 2,800 componentes

37,000.00 $27,000 + $10,000
Alternativa de dejar de producir B
13,400.00
495
496
+ ahorro en costos
118,520.00 $46,000 de costo variable de B + $65,800 ($25.00 x 2,632) + $6,720 Costo var. A
92,600.00 $80 mil Ingresos por ventas de B + $12,600 decremento en ventas de A
18,424.00 $7.00 x 2,632 componentes
7,496.00
En estas circunstancias le conviene ms a la empresa la alternativa de renta, ya que se logra un incremento en utilidades
por $13,400.00
8-30
Costo unitario de produccin
Materiales directos
Gts. Indirectos fijos
Total
70.00
30.00
15.00
18.00
133.00
GIF fijos operativos

produccin
GIF fijos unitarios directos y evitables
$
$
900,000.00
50,000
18.00
1.- Segn el costo unitario de produccin del componente K-9 que tiene Essa, de $133.00 por unidad, se deduce
que Essa debe comprar al proveedor externo el componente, obteniendo un ahorro de $3.00 por unidad.
2.- El precio mximo que Essa debera estar dispuesto a pagar es de $133.00 por componente.
3.- Cunto aumenta o disminuye su utilidad si compra el componente?
Costo de produccin
Precio de compra
Diferencia
requerimientos
aumento en utilidad
$
$
$
133.00
130.00
3.00
50,000
150,000.00
La utilidad de Essa aumento en $150,000 si compra el componente, ya que al hacerlo se tiene un ahorro de $3.00 por cada uno
de los 50,000 componentes necesarios en la produccin.
497
9.1
a)
Proyecto A
8,000
2,200
Proyecto B
16,000
4,000
b)
Proyecto A
Proyecto B
= 3.636 aos
= 4 aos
Se selecciona el A
VPN = - 8,000 + 2,200 (P/A, 10%, 6)

VPN = - 8,000 + 2,200 (4.355)
VPN = $1,581
VPN = - 16,000 + 4,000 (P/A, 10%, 6)
VPN = - 16,000 + 4,000 (4.355)
VPN = $1,420
Es mejor el A
c)
Proyecto A
8,000 = 2,200 (P/A, i, 6)
$
8,000 = 3.6363
2,200
Este factor se busca en tablas, y la TIR es de 16.52%
Proyecto B
16,000 = 4,000 (P/A, i, 6)
$
16,000 = 4
4,000
Este factor se busca en tablas, y la TIR es de 13%

Es mejor el proyecto A
9.2
a)
Ao
Proyecto A
Flujo acumulado
1
7,000
2
15,000
3
24,000
Proyecto B
Flujo acumulado
11,000
21,000
30,000
Proyecto C
Flujo acumulado
8,000
19,000
26,000
498
34,000
Periodo de recuperacin 3.6 aos
35,000
Periodo de recuperacin 3 aos
Bajo este mtodo es mejor el Proyecto B

b)
PROYECTO A
VPN = - $30,000 + $7,000 (P/F, 20%, 1) + $8,000 (P/F, 20%, 2) + $9,000 (P/F, 20%, 3) + $10,000 (P/F, 20%, 4)
+ $11,000 (P/F, 20%, 5)
VPN = - $ 4,159.59
PROYECTO B
VPN = - $30,000 + $11,000 (P/F, 20%, 1) + $10,000 (P/F, 20%, 2) + $9,000 (P/F, 20%, 3) + $8,000 (P/F, 20%, 4)
+ $7,000 (P/F, 20%, 5)
VPN = - $2,009.39
PROYECTO C
VPN = - $30,000 + $8,000 (P/F, 20%, 1) + $11,000 (P/F, 20%, 2) + $7,000 (P/F, 20%, 3) + $9,000 (P/F, 20%, 4)
+ $10,000 (P/F, 20%, 5)
VPN = - $3,284.46
Las tres tienen VPN negativo ya que la tasa de descuento es muy elevada.
c)
Proyecto A
30,000 = $7,000 (P/F, i, 1) + $8,000 (P/F, i, 2) + $9,000 (P/F, i, 3) + $10,000 (P/F, i, 4)+ $11,000 (P/F, i, 5)
= 14%
Proyecto B
= 16.60%
Proyecto C
= 15%
499
Ningn proyecto supera el 20% de rendimiento.
9.3
1)
Zigma
$
$
100,000 = 2 aos
50,000
Beta
$
$
50,000 = 2 aos
25,000
2)
Zigma
VPN =
=
=
- 100,000 + 50,000 (P/A, 20%, 5) + 5,000 (P/A, 20%, 5)

- 100,000 + 50,000 (2.991) + 5,000 (0.402)
$
51,560
El valor intrnseco de la accin o Valor presente de los

flujos futuros supera a la inversin.
Beta
VPN =
=
=
- 50,000 + 25,000 (P/A, 20%, 5) + 2,500 (P/A, 20%, 5)

- 50,000 + 25,000 (2.991) + 2,500 (0.402)
$
25,825
Suponemos que los dividendos que se perciben no causan

impuesto sobre la renta y que la operacin de venta de la
accin al final del quinto ao se realiza en Bolsa y no causa
impuesto.
3)
Zigma
100,000 =
50,000
(1+ i)1
+
50,000
(1+ i)4
TIR =
Beta
50,000 =
50,000
50,000
(1+ i)3
25,000
(1+ i)3
(1+ i)2
55,000
(1+ i)5
41.57%
25,000
(1+ i)1
25,000
(1+ i)2
500
25,000
(1+ i)
TIR =
27,500
(1+ i)
41.57%
Ambas tienen mismo payback (2 aos) y misma vida (5 aos), por eso tienen la misma tasa de rendimiento
si en el clculo se hace caso omiso de la ganancia de capital (ganancia en enajenacin de acciones).
4)
Si no existe limitacin de recursos es factible invertir en ambos proyectos, ya que tienen VPN positivo y
la TIR es mayor que la TREMA.
5) Se elige Zigma ya que da ms flujo a valor presente.
6)
Zigma
Beta
Periodo de recuperacin
2.5 aos
3.3 aos
VPN
Periodo de recuperacin
5 aos
2.5 aos
VPN
(38,178)
10,816
TIR
29%
16%
26,540
(6,730)
Mejor
7)
Zigma
Beta
TIR
1.6%
29.36%
Mejor
9.4
1.-
Costo
Costo capitalizable
$
$
8,000,000.00
100,000.00
8,100,000.00
501
2.-
Ao 1
Ventas
Costos Variables
de prod y admon
Gastos fijos de fab
y admon.
Ut. Op.
Impuestos (45%)
Ut. Neta
+ Depreciacion
Valor de rescate
Inv Cap de trabajo
Recup. Cap. De Trab.
Flujo neto de efectivo
Ao 2
20,000,000.00 $
3,750,000.00
$
$
16,000,000.00 $
3,000,000.00
3,125,000.00
13,125,000.00 $
5,906,250.00
7,218,750.00 $
1,620,000.00
3,125,000.00
9,875,000.00 $
4,443,750.00
5,431,250.00 $
1,620,000.00
2,000,000.00
$
Ao 3
Ao 4
20,000,000.00 $
3,750,000.00
16,000,000.00
Ao 5
$
3,000,000.00
###
13,125,000.00 $
5,906,250.00
7,218,750.00 $
###
3,125,000.00
9,875,000.00
4,443,750.00
5,431,250.00
1,620,000.00
5,250,000.00
$
$
400,000.00
$
6,838,750.00 $
400,000.00
7,451,250.00 $
8,438,750.00 $
28,000,000.00
### $
7,451,250.00 $
3,125,000.00
19,625,000.00
8,831,250.00
10,793,750.00
1,620,000.00
1,650,000.00
1,200,000.00
2,800,000.00
15,663,750.00
Valor de rescate = 3,000,000 (1 - 0.45) = $1,650,000
3.- 8,100,000 = 6,838,750 + 7,451,250

Tasa de rend. Contable:
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$
$
$
$
$
$
Promedio de
utilidades
Utilidad
7,218,750.00
5,431,250.00
7,218,750.00
5,431,250.00
10,793,750.00
TRC
Utilidad Promedio
Inversin Promedio
TRC
TRC
1.3007
TRC
130%
$
$
7,218,750.00
5,550,000.00
36,093,750.00
36,093,750.00
5
7,218,750.00
502
Inversin
Promedio
Inv. Inicial + Valor de rescate

2
8,100,000 + 3,000,000
2
$
5,550,000.00
503
4.VPN
- 8,100,000 + 6,838,750 (P/F, 10%, 1) + 7,451,250 (P/F, 10%, 2) + 8,438,750 (P/F, 10%,3)
+ 7,451,250 (P/F, 10%, 4) + 15,663,750 (P/F, 10%, 5)
VPN
TIR
24,406,001.28
89.98%
5.Ventas /
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$
$
$
$
$
Rotacion
20,000,000.00
16,000,000.00
20,000,000.00
16,000,000.00
28,000,000.00
=
10
10
10
10
10
Capital de trabajo
$
$
$
$
$
2,000,000.00
1,600,000.00
2,000,000.00
1,600,000.00
2,800,000.00
Recuperacin Final
Variacin
$
$
$
$
(400,000.00)
400,000.00
(400,000.00)
1,200,000.00
2,800,000.00
9.5
Ventas
Costo de produccin
Gastos de admon. Y ventas
Gasto por depreciacin
Impuestos (35%)
Utilidad neta
+ Depreciacin
Flujo
VPN
Ao 1 y 2
700,000 $
280,000
70,000
100,000
250,000 $
87,500
162,500
100,000
262,500 $
Ao 3 y 4
1,000,000
400,000
100,000
###
400,000
140,000
260,000
###
360,000
= - $500,000 + $262,500 (P/F, 12%, 1) + $262,500 (P/F, 12%, 2) + $360,000 (P/F, 12%, 3)
+ $360,000 (P/F, 12%, 4) + $100,000 (P/F, 12%, 4)
504
VPN = $ 492,217.60
S conviene aceptar el proyecto ya que se obtiene un valor presente neto positivo de $492,217.60
505
9.6
1.Costo del aparato
Traslado e instalacin
Inversin total
$
$
400,000.00
40,000.00
440,000.00
Depreciacin
$440,000 X 20% = $88,000
NOTA: En Mxico para fines fiscales los gastos de instalacin no forman parte del M.O.I. (Monto Original de la Inversin).
2.Utilidad
- Depreciacin
Utilidad antes de imptos
ISR y PTU 45%
+ Depreciacin
Flujo
3.Periodo de recuperacin
$
$
Ao 1 - 5
420,000.00
88,000.00
332,000.00
(149,400.00)
88,000.00
270,600.00
Ao 5
Valor de rescate
Impuestos
Flujo
$
$
440,000.00 =
270,600.00
1.6260
4.VPN
- $440,000 + $270,600 (P/A, 20%, 5) + $35,000 (P/F, 20%,5)
VPN
383,325.36
NOTA: En Mxico no se aplica tasa de I.S.R. diferente respecto a la venta del equipo usado, es decir, sobre su valor de rescate.
5.TIR
55.15%
506
9.7
Situacin A: rentar
5,000 km x 12 meses x $5
=
Seguro
Gasolina 5,000 km x 12 x $70 =
Mantenimiento
$
x 5 carros
$
Complemento de I.S.R.
Flujo
Factor de valor presente
n=5, %=20
$
Valor presente del costo de rentar
300,000.00
10,000.00
4,200,000.00
10,000.00
4,520,000.00
5
22,600,000.00
55% (100% - 45%)
12,430,000.00
2.9906
37,173,308.90
Situacin B: comprar
Gasolina 5,000 km x 12 x $70
Mantenimiento
Seguro
$
x 5 carros
$
Depreciacin
$250,000 / 5 = $50,000 x 5 carros =
Total de gastos
Impuestos
Total de impuestos
Gasto por uso de vehculos
- Ahorro fiscal por gastos
Flujo anual
$
$
$
$
4,200,000.00
15,000.00
16,000.00
4,231,000.00
5
21,155,000.00
250,000.00
21,405,000.00
45%
9,632,250.00
21,155,000.00
9,632,250.00
11,522,750.00
507
VPN
- $1,250,000 + $11,522,750 (P/F, 20%, 5)
VPN
33,210,076.04 Valor presente del costo de comprar.
Situacin C: Auto propio

5,000 km x 12 x $160 x 5
Impuestos
$
$
48,000,000.00
55%
26,400,000.00
2.991
78,952,160.49
Factor de valor presente

n=5, %=20
La alternativa mas favorable es comprar auto.
9.8
a)
Ventas
Costos variables
Costos fijos desembolsables
Depreciacin
Prdida antes de I.S.R.
I.S.R. 35%
Prdida Neta
+ Depreciacin
Flujo de Efectivo
$
$
$
Mquina A
10,000
(2,000)
(3,000)
(23,000)
(18,000)
6,300
(11,700)
23,000
11,300
$
$
$
Mquina B
20,000
(5,000)
(4,000)
(28,000)
(17,000)
5,950
(11,050)
28,000
16,950
508
VPN = - 230,000 + 11,300 (P/A, 12%, 10) +

+ 19,500 (P/F, 12%, 10)
=
VPN = - 280,000 + 16,950 (P/A, 12%, 10) +

+ 52,000 (P/A, 12%, 10)
(159,874)
(167,486)
La mejor es la mquina A, pero ninguna cumple con la TREMA.

b)
Mquina A
TIR
Mquina B
-10.05%
-3.42%
9.9
a)
Auto nuevo
Auto viejo
Inversion
(20,000.00)
Ingresos
Costos
Flujo
$
$
9,000.00
5,700.00
3,300.00
(7,490.40)
VPN (P/F, 14%,n=5)
Costos
desembolsables
Descontados a VPN
14%, n=5
Se puede decir que al invertir $20,000 se generan ahorros de $45,581 ($53,071 - $7,490), por lo que conviene
comprar el equipo nuevo.
9.10
a)
2000
Ut. Neta
300,000.00 $
2001
500,000.00 $
2002
250,000.00 $
2003
(200,000.00) $
2004
(300,000.00)
509
+ Dep
Flujo
50,000.00
350,000.00 $
60,000.00
560,000.00 $
VPN
- $1,000,000 + valor presente de los flujos al 15%
VPN
30,000.00
280,000.00 $
100,000.00
(100,000.00) $
300,000.00
-
(145,282.50)
No debe realizarse la compra

b)
Lo mximo a pagar sera el valor presente de los flujos $854,717.50
510
9.11
El costo total del equipo es de $125,000.
La depreciacin es de $25,000 anuales
Conviene resolver primero el inciso 2 para luego proceder a resolver el inciso 1.
2)
Ventas (10,000 pasteles a $10)
Costos variables (10,000 a $2)
Depreciacin
Utilidad antes de impuestos
ISR 35%
Utilidad neta
+ Depreciacin
Flujo
a)
b)
Utilidad
Inversin
$
$
100,000
20,000
80,000
25,000
55,000
19,250
35,750
25,000
60,750
$
$
$
$
125,000 = 2.1 aos

60,750
35,750 =
$125,000 / 2
57%
c) VPN = - $125,000 + $60,750 (descontado 20% 5 aos)

VPN =
$
(56,679.69)
d)
TIR =
TIR =
TIR =
125,000 = 60,750 (x%, para 5 aos)

125,000 / 60,750 = 2.05
39.35%
se busca en tablas para 5 aos
1)
Flujo mnimo para que deje al menos 20%
511
$125,000 = X ( 2.991)
X = $41,792.04
Ventas ( X pasteles a $10)
Costos variables ( X a $2)
Contribucin Marginal
Depreciacin
Ut. Antes de impuestos
ISR 35%
Utilidad Neta
+ Depreciacin
Flujo de efectivo
Se procede a determinar el nmero de pasteles en forma ascendente.
?
?
$
50,834
25,000
25,834
9,042
16,792
25,000
41,792
= $50,834 / Cont. Marg. ( $8 ) = 6,355 unidades
512
3.- Se necesitara una contribucin marginal de $50,834 y dividido entre 10,000 unidades nos da una contribucin
marginal unitaria de $5.08. Si el precio de venta es de $ 10, entonces el costo variable podra incrementarse
en $2.92 por unidad.
9.12
Alternativa de quedarse con el equipo viejo:
Costos de operacin
Depreciacin
Costos totales
ISR
Costos despus de ISR
- Depreciacin
Flujo
$
$
$
$
Ao 1
40,000.00
10,000.00
50,000.00
17,500.00
32,500.00
10,000.00
22,500.00
$
$
$
$
Costos a valor presente descontados a 12%
Ao 2
48,000.00
###
58,000.00
20,300.00
37,700.00
10,000.00
27,700.00
Ao 3
59,500.00
10,000.00
69,500.00
24,325.00
45,175.00
10,000.00
35,175.00
116,449
$
$
$
$
$
$
$
Ao 4
66,000.00
10,000.00
76,000.00
26,600.00
49,400.00
10,000.00
39,400.00
Ao 5
71,000.00
###
81,000.00
28,350.00
52,650.00
10,000.00
42,650.00
Ao 4
41,000.00 $
28,000.00
69,000.00 $
24,150.00
44,850.00 $
Ao 5
48,000.00
###
76,000.00
26,600.00
49,400.00
$
$
$
Alternativa de comprar el equipo nuevo:

Costo del equipo
Venta equipo usado
ISR por venta
Inversin neta
Costos de operacin
Depreciacin
Costos totales
ISR 35%
Costos despus de ISR
$
$
$
140,000.00
(60,000.00)
3,500.00
83,500.00
Ao 1
25,000.00 $
28,000.00
53,000.00 $
18,550.00
34,450.00 $
($60,000 - $50,000) x 35%
Ao 2
29,000.00 $
###
57,000.00 $
19,950.00
37,050.00 $
Ao 3
34,000.00
28,000.00
62,000.00
21,700.00
40,300.00
$
$
$
513
- Depreciacin
Flujo
28,000.00
6,450.00 $
28,000.00
9,050.00 $
28,000.00
12,300.00
28,000.00
16,850.00 $
28,000.00
21,400.00
VPN = Inversin + flujos a valor presente a 12% - valor de rescate a valor presente descontado del impuesto ($20,000 x 65% = $13,000)
VPN = $ 120,703.30.
Por lo que se establece que es menor el costo de quedarse con el equipo viejo.
514
9.13
1)
Costo
Venta de muebles viejos
Inversin
Ingresos (28,000 x 10%)

Flujo
2)
Utilidad
Inversin
20,000
2,000
18,000
2,800
2,800
$18,000 / 2
No considera impuestos
= 31.11 %
3.- VPN = - $18,000 + flujos de $2,800 descontados al 18%

VPN =
4.5.-
(9,243.92)
TIR = (7.83)%
n = 5
% = 18
VP = $20,000
Flujo = ?
5 flujos anuales de $2,800 a valor presente da un total de $8,756.08

que sera el valor mximo a pagar por el nuevo equipo, por tal razn
ser la diferencia entre lo que nos cuesta el equipo nuevo y lo que nos
pagaran por el equipo viejo, es decir, nos tendran que pagar $11,243.92
por el equipo viejo, para que la diferencia que paguemos sea de $8,756.08
que es igual al valor presente de los flujos que genera el nuevo equipo.
Equipo nuevo
Equipo viejo
Mximo a pagar
515
9.14
1.Ao
Ventas
Costos variables
Contr. Marg.
Gastos de vta y admon
Depreciacin
Utilidad
ISR 35%
Ut. Despues ISR
+ Depreciacion
- Capital de trabajo
+ Recupera cap. Trab.
Venta de equipo
Flujo
Inversin:
Maquinaria
inventarios
Inversion total
$
$
$
$
1
500,000.00
250,000.00
250,000.00
60,000.00
100,000.00
90,000.00
31,500.00
58,500.00
100,000.00
50,000.00
$
$
$
$
2
600,000.00
300,000.00
300,000.00
###
###
140,000.00
49,000.00
91,000.00
###
10,000.00
$
$
$
$
3
500,000.00
250,000.00
250,000.00
60,000.00
100,000.00
90,000.00
31,500.00
58,500.00
100,000.00
$
$
$
$
4
800,000.00
400,000.00
400,000.00
60,000.00
100,000.00
240,000.00
84,000.00
156,000.00
100,000.00
30,000.00
$
$
$
$
10,000.00
$
108,500.00 $
181,000.00 $
168,500.00
226,000.00 $
5
1,000,000.00
500,000.00
500,000.00
###
###
340,000.00
119,000.00
221,000.00
###
20,000.00
120,000.00
295,000.00
716,000.00
Venta de equipo en el ao 5:
$
$
600,000.00
20,000.00
620,000.00
Precio de venta
Valor en libros
Utilidad en venta
Impuesto
Ingreso por venta
$
$
$
400,000.00
100,000.00
300,000.00
105,000.00
295,000.00
2.VPN
VPN
- $620,000 + flujos descontados a 20% + venta de equipo y recuperacin de cap. De trabajo (n=5, 20%)
$90,356.22
S conviene invertir en el proyecto.
516
517
9.15
AO
Inversion en activo fijo
Inversion en cap de trab
Incremento en cap de trab
Recuperacion de cap trab
Valor de rescate
0
700,000.00
100,000.00 $
100,000.00
Flujos de operacin:
Ventas
Costos variables
Contr. Mag.
Depreciacion
edificio
mobiliario
Ut antes de ISR
ISR 35%
Ut despues de ISR
+ depreciacion
- capital de trabajo
+ recuperacion de cap de trab
Venta de activo fijo
Flujo
$
$
$
$
10,000.00 $
10,000.00
15,000.00
5,000.00
20,000.00
5,000.00
120,000.00
100,000.00 $
50,000.00
50,000.00 $
150,000.00
75,000.00
75,000.00
200,000.00
100,000.00
100,000.00
25,000.00
10,000.00
15,000.00 $
5,250.00
9,750.00 $
35,000.00
10,000.00
25,000.00
10,000.00
40,000.00
14,000.00
26,000.00
35,000.00
5,000.00
34,750.00 $
56,000.00
$
$
25,000.00
10,000.00
65,000.00
22,750.00
42,250.00
35,000.00
5,000.00
120,000.00
410,000.00
602,250.00
No se considera ISR por la venta de activos ya que el valor en libros es mayor al precio de venta, por lo que no
genera impuestos los ingresos por tales ventas. (Supuesto)
VPN
(20%)
- $800,000 + VP flujos aos 1,2 y 3 + recuperacion de cap de trab + valor de rescate
VPN
(20%)
(383,628.47)
No conviene invertir en el proyecto
518
9.16
1)
TIR
Proyecto
C
D
B
A
E
F
B
15%
TIR
22%
20%
15%
14%
13%
12%
C
22%
D
20%
2)
a) C, D, B
b) C, D, B
c) C, D, B
3)
Proyecto
D
C
A
B
E
F
$
$
$
$
$
$
a) 18%
b) $ 115,622.30
c) $293,473
d) $ 102,042.61
e) $38,342
f) 10%
g) $60,000
h) 15%
VPN
193,647.41
65,355.07
25,675.31
22,891.34
3,090.18
(448,218.70)
El proyecto D da ms Valor Presente Neto, pero el proyecto C da ms

TIR. El seleccionar C o D depender de cundo se desea que se den
los flujos, si al inicio o al final del proyecto. Los proyectos que dan
flujos al principio favorecen a una mayor TIR.
9.17
519
9.18
VPN = V.P. - Inversin
$5,000 = V.P. (flujos a 8%, n=4) - Inversin
$5,000 = $75,543 - inversin
Inversin = $75,543 - $5,000
= $70,543
9.19
Utilidad antes ISR

ISR (40%)
Utilidad Neta
+ Depreciacin
Flujo
Mquina 1
1a4
25,000
10,000
15,000
12,500
27,500
1
$
VPN = - $50,000 + $27,500 (P/A, 10%, 4)

VPN = $37,171.30
45,000
18,000
27,000
15,000
42,000
Mquina 2
2
19,000
7,600
11,400
15,000
26,400
3y4
25,000
10,000
15,000
###
30,000
VPN = - $60,000 + $42,000 (P/F, 10%, 1) + $26,400 (P/F, 10%, 2)

+ $30,000 (P/F, 10%, 3) + $30,000 (P/F, 10%, 4)
VPN = $43,029.80
9.20
1)
1998
Utilidad neta
+ Dep.
Flujo
$
$
13,500 $
450,000
463,500 $
1999
232,500 $
300,000
532,500 $
2000
106,500
150,000
256,500
2)
$
Inversin
900,000
30,000 No, ya que la recuperacin se dara hasta el ao tercero.
60,000
90,000
Valor de rescate $180,000
1,080,000
520
3)
VPN = - $ 1,080,000 + flujos a V.P. a 20% + V.P. De valor de rescate
VPN =
(71,354)
No debe aceptarse el proyecto ya que se obtiene un VPN negativo.
9.21
a)
b)
MBI
3.33 aos
IT
3.33 aos
VPN = - $75,000 + V.P. Flujos a 16%

VPN =
$
(3,838.15)
VPN = - $60,000 + V.P. Flujos a 16%

VPN =
$
(1,062.71)
c) TIR = 13.65%
TIR = 15.23%
Se debe invertir en la computadora IT ya que presenta mejores resultados segn los mtodos usados.
9.22
a)
Inversin
Flujos
$
$
300,000
100,000
= 3 aos
b)
VPN = - $300,000 + $100,000 (V.P. Flujo a 12%, n=4)

VPN = $3,700
c)
TIR = 12.60%
9.23
Gastos anuales del sistema manual
Gastos anuales del sistema computador
Ahorros anuales de caja
($98,000 x 12)
$
$
1,176,000.00
536,000.00
640,000.00
521
a)
Ahorros anuales
Dep (100,000 x 20%)
Ing. Antes ISR
Impuestos (50%)
Ing. Despues ISR
+ Depreciacin
Flujo
Depreciacion
$100,000 x 20%
$80,000 x 20%
$64,000 x 20%
1
640,000.00
20,000.00
620,000.00
310,000.00
310,000.00
20,000.00
330,000.00
$
$
$
20,000.00
16,000.00
12,800.00
$
$
$
###
16,000.00
624,000.00
312,000.00
312,000.00
16,000.00
328,000.00
200,000.00
$
$
$
$
$
$
3
640,000.00
12,800.00
627,200.00
313,600.00
313,600.00
12,800.00
326,400.00
b)
Valor de rescate
Costo
Dep. acum
100,000.00
48,800.00
Ganancia
Impuesto
Flujo
51,200.00
$
$
148,800.00
74,400.00
125,600.00
VP = - $100,000 + VP de flujos (n=3, 10%) + VP de ganancia en venta de activo

VP = $810,669
9.24
a) VPN = -$170,000 + $84,000 (V.P. Flujos, n = 5, 15%)
VPN =
$
111,581.03
522
170,000
5
= $34,000
Depreciacin
+ Utilidad Neta
Flujo de efectivo
$
$
34,000
50,000
84,000
523
VPN = -$130,000 + $66,000 (V.P. Flujos, n = 5, 15%)

VPN =
$
91,242.24
$
130,000
5
= $26,000
Depreciacin
+ Utilidad Neta
Flujo de efectivo
b)
TIR:
$170,000 = $84,000 (n=5, x%)
$
$
26,000
40,000
66,000
$130,000 = $66,000 (n=5, x%)
40.33%
41.96%
Conviene la inversin de $130,000
9.25
Ut. Antes de ISR y Dep.
- Depreciacin
$
$
ISR (1 - t)
Utilidad Neta
+ Depreciacin
Flujo
$
$
Alternativa 1
60,000
32,000
28,000
60%
16,800
32,000
48,800
VPN = -$160,000 + $48,800 (V.P. Flujo, n = 5, 12%)

VPN = $15,913
$
$
$
$
Alternativa 2
90,000
38,000
52,000
60%
31,200
38,000
69,200
VPN = -$190,000 + $69,200 (V.P. Flujo, n = 5, 12%)

VPN = $59,450
Es mejor la alternativa 2, ya que da mejor valor presente neto.
9-26
Determinar el monto aplicado a depreciacin
524
Inversin inicial
Vida til
Depreciacin anual
$
5 aos
$
200,000.00
40,000.00
525
1.- Calcular el VPN de cada proyecto

Aparato de rayos X
Aos
Flujos
1
2
3
4
5
Depreciacin
120,000.00 $
60,000.00
80,000.00
40,000.00
20,000.00
- Flujos descontados
Inversin inicial
VPN del proyecto
$
$
40,000.00 $
40,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
Flujo Neto
160,000.00 $
100,000.00
120,000.00
80,000.00
60,000.00
$
Valor presente
142,857.14
79,719.39
85,413.63
50,841.45
34,045.61
392,877.22
392,877.22
200,000.00
192,877.22
Aparato de anlisis de sangre

Aos
Flujos
1
2
3
4
5
- Flujos descontados
Inversin inicial
VPN del proyecto
Depreciacin
20,000.00 $
20,000.00
120,000.00
160,000.00
180,000.00
$
$
40,000.00 $
40,000.00
40,000.00
40,000.00
40,000.00
Flujo Neto
60,000.00 $
60,000.00
160,000.00
200,000.00
220,000.00
$
Valor presente
53,571.43
47,831.63
113,884.84
127,103.62
124,833.91
467,225.42
467,225.42
200,000.00
267,225.42
De lo que se puede apreciar que el aparato de anlisis de sangre tiene un VPN positivo mayor que el del aparato de rayos X
por lo que en su momento se debera invertir en este aparato.
526
2.- Clculo del periodo de recuperacin de ambos proyectos

Aparato de rayos X
Inversin inicial
Aos
200,000.00
Flujos
1
2
3
4
5
160,000.00 ($200,000) - $160,000 = ($40,000)

100,000.00 $100,000 - $40,000 = $60,000
120,000.00
80,000.00
60,000.00
Este proyecto tiene un periodo de recuperacin

de uno y medio aos.
527

Inversin inicial
Aos
200,000.00
Flujos
1
2
3
4
5
60,000.00 ($200,000) - $60,000 = ($140,000)

60,000.00 $60,000 - $140,000 = ($80,000)
160,000.00 $160,000 - $80,000 = $80,000
200,000.00
220,000.00
Este proyecto tiene un periodo de recuperacin

de dos y medio aos.
En este caso, el administrador exige que el proyecto se tenga un periodo de recuperacin de tres aos o menos, siendo
el proyecto del aparato de rayos X el que le da un menor periodo de recuperacin. Escoger este proyecto aunque su VPN sea
menor al del proyecto del aparato de anlisis de sangre sera racional ya que el proyecto de rayos X tiene flujos de efectivo
ya definidos, podra pensarse o decirse que son seguros, en cambio los flujos del otro proyecto se darn en la medida que el
pblico recomiende el servicio, lo cual puede darse o no, por lo que el riesgo de que esos flujos no se generen en el futuro es
mayor que el riesgo que se corre en el proyecto del aparato de rayos X.
3.- Tasa de rendimiento contable de ambos proyectos
Inversin inicial
Aparato de rayos X
Aos
200,000.00
Flujos
1
2
3
4
5
Suma
Utilidad promedio
Inversin inicial
Aos
120,000.00
60,000.00
80,000.00
40,000.00
20,000.00
320,000.00
320,000.00
Utilidad promedio
200,000.00
Flujos
1
2
3
4
5
$
5 aos
20,000.00
20,000.00
120,000.00
160,000.00
180,000.00
500,000.00
$
500,000.00
5 aos
528
Utilidad promedio
TRC =
TRC =
$
64,000.00
200,000.00
32%
64,000.00
Utilidad promedio
TRC =
TRC =
$
$
100,000.00
100,000.00
200,000.00
50%
529
9-27
1.- Flujo de efectivo del proyecto
Determinacin de la depreciacin del equipo
Inversin inicial
Vida til
Depreciacin anual
Ao
$
$
Inversin
Inicial
0 $
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
(1,100,000.00)
- $
-
1,100,000.00
10
110,000.00
Mantenimiento
Mayor
$
(100,000.00)
-
Ingresos
por ventas
###
1,500,000.00 $
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
1,500,000.00
Gastos de
Operacin
(1,260,000.00) $
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
(1,260,000.00)
Depreciacin
Anual
$
110,000.00
110,000.00
110,000.00
110,000.00
110,000.00
110,000.00
110,000.00
110,000.00
110,000.00
110,000.00
Flujo de
Efectivo Neto
(1,100,000.00)
350,000.00
350,000.00
350,000.00
350,000.00
350,000.00
250,000.00
350,000.00
350,000.00
350,000.00
350,000.00
530
2.- Calcule el VPN del proyecto

Ao
Flujo de
Efectivo Neto
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Flujos a valor
presente
350,000.00 $
350,000.00
350,000.00
350,000.00
350,000.00
250,000.00
350,000.00
350,000.00
350,000.00
350,000.00
$
312,500.00
279,017.86
249,123.09
222,431.33
198,599.40
126,657.78
158,322.23
141,359.13
126,213.51
112,690.63
1,926,914.95
Flujos a valor presente

Inversin inicial del proyecto
VPN
1,926,914.95
1,100,000.00
826,914.95
Este nuevo proyecto tiene un Valor Presente Neto

positivo de $826,914.95, por lo que s debe producirse
el nuevo sistema.
9-28
1.- Calcular la TIR
Inversin inicial
Costo de capital
VPN
TIR
96,660.00
10%
- $96,660 + $20,000 (P/F, 10%, 1) + $20,000 (P/F, 10%, 2) + $20,000 (P/F, 10%, 3) +
$20,000 (P/F, 10%, 4) + $20,000 (P/F, 10%, 5) + $20,000 (P/F, 10%, 6) + $20,000 (P/F, 10%, 7) +
$20,000 (P/F, 10%, 8) + $20,000 (P/F, 10%, 9) + $20,000 (P/F, 10%, 10)
16.00%
En este caso la empresa debe adquirir el nuevo sistema de aire acondicionado, ya que la TIR del proyecto es mayor que el
costo de capital que solicita la empresa.
531
2.- Clculo del ahorro anual efectivo para tener una tasa de 10%
El ahorro de efectivo mnimo anual que debe tener el proyecto para ganar una tasa igual al costo de capital de la empresa
es de $15,730.97 anuales. ($96,000 = Flujo [ i = 10%, n = 10 ]
532
3.- Clculo de la TIR si la vida til se sobreestimo por dos aos.

Inversin inicial
Costo de capital
VPN
TIR
96,660.00
10%
- $96,660 + $20,000 (P/F, 10%, 1) + $20,000 (P/F, 10%, 2) + $20,000 (P/F, 10%, 3) +
$20,000 (P/F, 10%, 4) + $20,000 (P/F, 10%, 5) + $20,000 (P/F, 10%, 6) + $20,000 (P/F, 10%, 7) +
$20,000 (P/F, 10%, 8)
12.79%
Aunque la vida til del sistema se redujo dos aos, quedando en 8 aos, el proyecto debe aceptarse ya que la TIR est
por encima del costo de capital solicitado por la empresa.
9-29
1.- Calcule VPN del avin
Das del ao
Das de mantenimiento
Das de vuelo total
365
15
350
No. De boletos vendidos =

=
Pasajeros de ida + pasajeros de vuelta x no. De das de vuelo

(150 + 150) x 350
=
No. De boletos vendidos
Ingreso promedio por pasajero
Ingreso anual
105,000
$
$
105,000
1,000.00
105,000,000.00
Costos anuales
Combustible
Personal de vuelo
Comida y bebidas
Mantenimiento
Otros
$
Costo del avin
TREMA
1,400,000.00
500,000.00
100,000.00
400,000.00
100,000.00
2,500,000.00
100,000,000.00
12%
533
Ao
Ingresos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Costos
105,000,000.00 $
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
105,000,000.00
2,500,000.00 $
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
Flujos descontados totales

Inversin inicial
765,617,971.49
100,000,000.00
VPN
665,617,971.49
Flujo neto
Flujo a VP
102,500,000.00 $
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
102,500,000.00
91,517,857.14
81,712,372.45
72,957,475.40
65,140,603.04
58,161,252.71
51,929,689.92
46,365,794.57
41,398,030.87
36,962,527.56
33,002,256.75
29,466,300.67
26,309,197.03
23,490,354.49
20,973,530.79
18,726,366.78
16,719,970.34
14,928,544.95
13,329,057.99
11,900,944.63
10,625,843.42
765,617,971.49
El VPN del proyecto es de $ 665,617,971.49, por lo que se recomienda que la aerolnea Tolteca compre el avin.
2.- Si se vende solo el 80% de los boletos del inciso 1, debera comprar la aerolnea el avin?
534

=

(150 + 150) x 350
Costos anuales
=
No. Mximo de boletos vendidos
% esperado de venta de boletos
No. De boletos vendido esperado
Ingreso anual
Costo del avin
TREMA
Ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
105,000
$
$
$
105,000
80%
84,000
1,000.00
84,000,000.00
Combustible
Personal de vuelo
Comida y bebidas
Mantenimiento
Otros
1,400,000.00
500,000.00
100,000.00
400,000.00
100,000.00
2,500,000.00
100,000,000.00
12%
Ingresos
Costos
84,000,000.00 $
2,500,000.00 $
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
84,000,000.00
2,500,000.00
Flujo neto
81,500,000.00 $
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
81,500,000.00
$
Flujo a VP
72,767,857.14
64,971,301.02
58,010,090.20
51,794,723.39
46,245,288.74
41,290,436.38
36,866,461.05
32,916,483.08
29,389,717.04
26,240,818.78
23,429,302.48
20,919,020.08
18,677,696.50
16,676,514.73
14,889,745.29
13,294,415.44
11,870,013.79
10,598,226.59
9,462,702.32
8,448,841.35
608,759,655.38
535

Inversin inicial
608,759,655.38
100,000,000.00
VPN
508,759,655.38
El VPN del proyecto es de $ 508,759,655.38 por lo que se recomienda que la aerolnea Tolteca compre el avin.
536
3.- Calcule la tasa promedio de ventas de boletos para que el VPN sea cero.
=

(150 + 150) x 350
=
No. Mximo de boletos vendidos
% esperado de venta de boletos
No. De boletos vendido esperado
Ingreso anual
Costo del avin

TREMA
Ao
105,000
$
$
Ingresos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Costos anuales
15,887,878.00 $
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
Combustible
Personal de vuelo
Comida y bebidas
Mantenimiento
Otros
105,000
15.13%
15,888
1,000.00
15,887,878.00
1,400,000.00
500,000.00
100,000.00
400,000.00
100,000.00
2,500,000.00
100,000,000.00
12%
Costos
2,500,000.00 $
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
Flujo neto
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
Flujo a VP
$
11,953,462.50
10,672,734.38
9,529,227.12
8,508,238.50
7,596,641.52
6,782,715.64
6,055,996.11
5,407,139.38
4,827,803.02
4,310,538.41
3,848,695.01
3,436,334.83
3,068,156.10
2,739,425.09
2,445,915.26
2,183,852.91
537
17
18
19
20
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
15,887,878.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
2,500,000.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
13,387,878.00
1,949,868.67
1,740,954.17
1,554,423.36
1,387,878.00
$
100,000,000.00
538

Inversin inicial
VPN
100,000,000.00
100,000,000.00
-
La tasa promedio de venta de boletos que se necesitara para que el VPN del proyecto sea cero, es de 15.13% de boletos
vendidos anuales.
9-30
1.- Clculo del VPN del nuevo sistema
Inversin inicial
Costo de capital
860,000.00
12%
Inversin inicial
Vida til
Depreciacin
Tasa impuesto
Ahorro fiscal
860,000.00
8
107,500.00
35%
37,625.00
Ao
$
$
Ahorro en efectivo
1
2
3
4
5
6
7
8
175,500.00 $
175,500.00
175,500.00
175,500.00
175,500.00
175,500.00
175,500.00
175,500.00
Ahorro fiscal
37,625.00 $
37,625.00
37,625.00
37,625.00
37,625.00
37,625.00
37,625.00
37,625.00
Ahorro en gastos
Incremento en impuestos
Ahorro neto en efectivo
Ahorro neto
270,000.00
94,500.00
175,500.00
Flujo a VP
213,125.00 $
213,125.00
213,125.00
213,125.00
213,125.00
213,125.00
213,125.00
213,125.00
190,290.18
169,901.95
151,698.17
135,444.79
120,932.85
107,975.76
96,406.93
86,077.61
1,058,728.23
539
Flujos a VP
Inversin inicial
VPN
$
$
1,058,728.23
860,000.00
198,728.23
El VPN del nuevo sistema es de $ 198,728.23, por lo que se debe aceptar el nuevo proyecto.
540
2.- Bajo nuevas condiciones, tom la compaa la decisin correcta?

Inversin inicial
Costo de capital
Inversin inicial
vida til
Depreciacin
Tasa impuesto
Ahorro fiscal
Ao
$
$
Ahorro en efectivo
1
2
3
4
5
6
7
8
Flujos a VP
Inversin inicial
VPN
920,000.00
12%
920,000.00
8
115,000.00
35%
40,250.00
Ahorro fiscal
162,500.00 $
162,500.00
162,500.00
162,500.00
162,500.00
162,500.00
162,500.00
162,500.00
$
$
Ahorro en gastos
Incremento en impuestos
Ahorro neto en efectivo
40,250.00 $
40,250.00
40,250.00
40,250.00
40,250.00
40,250.00
40,250.00
40,250.00
Ahorro neto
250,000.00
87,500.00
162,500.00
Flujo a VP
202,750.00 $
202,750.00
202,750.00
202,750.00
202,750.00
202,750.00
202,750.00
202,750.00
181,026.79
161,631.06
144,313.45
128,851.29
115,045.79
102,719.46
91,713.80
81,887.32
1,007,188.96
1,007,188.96
920,000.00
87,188.96
Bajo estas nuevas condiciones, el VPN del nuevo sistema es de $ 87,188.96 , por lo que la empresa tomo la decisin
correcta al adquirir el nuevo sistema.
541
542
543
544
545
546
547
548
549
% = $88,000
$
$
50,000.00
15,000.00
35,000.00
aos
550
551
552
14,000.00
(53,071.01)
553
554
555
556
557
558
$
$
20,000.00
11,243.92
8,756.08
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
racin
571
racin
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
10.1
Implantar un sistema por reas de responsabilidad identificando los centros de ingresos para las ventas y los centros de gastos discrecionales
necesarios para lo referente a los gastos de administracin.
Los reportes que hayan de surgir de este sistema de reas por responsabilidad debern contener los presupuestos y los resultados
reales explicando las posibles variaciones. En dichos reportes se mencionar quin es el responsable respectivo.
10.2
Respuesta:
b) Son los gastos directos del departamento de ventas, pero no controlables para l
10.3
Es necesario volver a estudiar la cdula de costos estndar del departamento de investigacin y posteriormente las cdulas de costos
reales del departamento, para analizar dichas variaciones y proceder luego a juzgar si los estndares aparentemente buenos para otras
compaas no slo son aplicables a la empresa a la cual nos referimos, o por el contrario el departamento de proceso puede tener algunas
fallas y proceder a detectarlas.
10.4
Consideramos que es un error que el departamento de mantenimiento y servicio se considere un centro de utilidades, ms bien debera ser
considerado un centro de costos discrecionales. Podran desvirtuarse los objetivos del propio departamento de mantenimiento y que
su respectivo jefe cambie de actitud de servicio con miras a obtener utilidades. Claro que podra considerarse un centro artificial de
utilidades dando servicio a la propia empresa, pero es preferible considerarlo como un centro de costos o gastos discrecionales por la dificultad
de establecer precios para los servicios que prestan.
10.5
1.
Las denominadas rush orders u rdenes de emergencia, nunca son buenas para los encargados de la produccin debido a la tendencia
debido a la tendencia de tener fallas en la produccin por realizarse este tipo de trabajo. La culpa sera, en todo caso,
del encargado de ventas.
2.
Esta controversia se resuelve implantando contabilidad por reas de reponsabilidad.
10.6
586
1.
a) A costos estndar
2.
Tasa de Rendimiento Contable=

Respuesta:
Utilidad Promedio = $498,440 = 0.2083 = 20.83%

Inversin
2,392,000
a) 21%
10.7
1.
Se considera que el gerente general esta haciendo mal, pues no todas las divisiones deben tener las mismas TRI, esto
afecta mucho al medio en el cual se desenvuelva dicha divisin, as como sus caractersticas propias y recursos.
Dado que cada divisin tiene sus propias caracterasticas ser deseable que el gerente investigue las tasas de rendimiento
de empresas similares y evaluar las TRI correspondientes, para as exigir lo justo a cada una de las divisiones.
2.
No basta con escuchar la opinin del gerente divisional para asignarle los recursos alegando que podra aumentar su tasa
de rendimiento. Es necesario que se lleve a cabo una verdadera evaluacin de proyectos para juzgar si efectivamente el rendimiento
del nuevo proyecto es alto.
587
10.8
1.
El directos de ventas es el responsable. Los incrementos en costos deben imputarse al encargado de ventas.
2.
Lo recomendable es disear e implantar un buen sistema de contabilidad por reas de responsabilidad y una poltica
de administracin de inventarios.
10.9
Los costos por tiempo extra se deben cargar a los gerentes de las tres zonas:
Prorrateo = Unidades * Tiempo * Costo = 1500 * 2 horas * $250 = $250,000
Nmero de Zonas
3
Respuesta:
c) Al de la zona norte, centro y sur; a cada uno un monto de $250,000
10.10
Es incorrecta la forma en que se han prorrateado los costos fijos de produccin y de ventas debido a que se conocen con certeza los costos
incrementales fijos del departamento de lnea de ropa que son de $40,000 y de $20,000 lo cual quiere decir que los costos de produccin que
deben asignarse a la lnea de juguetes deben ser de $120,000 ms $80,000 para un total de $200,000. En cambio los de venta deben ser de
$70,000 ms $50,000 para un total de $120,000; el estado de resultados aparecera de la siguiente manera:
Lnea de Juguetes
Ventas
Costos Variables
Mg de Contribucin
Costos Fijos:
Produccin
Ventas
Utilidad
$800,000
$400,000
$400,000
$200,000
$120,000
$320,000
$80,000
10.11
1.
La solucin es inculcar la idea de equipo a nivel general y establecer una contabilidad por reas de responsabilidad, delineando
responsabilidades del gerente de compras.
588
2.
Es necesario establecer una poltica adecuada de inventarios respecto a mximos y mnimos a mantener dentro de los almacenes
El problema es bastante comn dentro de las empresas en que cada uno de los funcionarios trata de optimizar, pero en realidad lo que
ocurre es que se suboptimiza dado que no se analiza la empresa como un todo. Fuertes variaciones favorables en precio de compra
pueden ser contrarrestados por ineficiencia en la produccin derivado por cuellos de botella por falta de material, dado que el jefe de compras
espera que se reduzcan los precios para comprar, sin importar los efectos que tienen la produccin.
589
10.12
Joyera:
Ventas
Costos controlables:
Costo de ventas: $3,200,000 - $1,000,000
Sueldos $1,000,000 - $400,000
Promocin $200,000 - $45,000
Renta $400,000 - $68,000
Viajes de agentes
Utilidad controlable
Costos no controlables
Utilidad neta
Perfumes:
Ventas
Costos controlables:
Costo de ventas: $1,400,000 - $400,000
Sueldos $700,000 - $200,000
Promocin $100,000 - $45,000
Renta $200,000 - $34,000
Viajes de agentes
Utilidad controlable
Costos no controlables
Utilidad neta
6,000,000.00
(2,200,000.00)
(600,000.00)
(155,000.00)
(332,000.00)
(600,000.00)
2,113,000.00
(1,513,000.00)
600,000.00
3,000,000.00
Se resta $1,000,000 de depreciacion que

es un costo prorrateado
(1,000,000.00)
$
$
(500,000.00)
(55,000.00)
(166,000.00)
(300,000.00)
979,000.00
(679,000.00)
300,000.00
Lo anterior demuestra que prorratear gastos sobre los criterios ms apropiados resulta inadecuado en el aspecto de control,
puesto que todo tipo de prorrateo es daino para efectos de control y evaluacin de actuacin de gerentes de lneas de
productos. Los prorrateos con frecuencia se efectan para que todos los productos tengan un fair share, una participacin
justa en los costos globales de la empresa.
10.13
590
Los planes de produccin necesariamente se basaron en los planes de ventas. Si de antemano se saba que no exista la capacidad productiva
para alcanzar las metas debieron haberse rectificado stas. La aceptacin o rechazo de proyectos de inversin no constituye una decisin
que se lleve a cabo de un da para otro. Con toda anticipacin se debi haber previsto el volumen posible de ventas para tener el tiempo suficiente
para incrementar la capacidad productiva y con base en la justificacin de la factibilidad o viabilidad del proyecto de expansin lograr las
metas. Es necesario que se elaboren planes integrados tanto de ventas y de produccin, como de finanzas. Si las metas no estuvieran
debidamente elaboradas, deben rectificarse considerando la capacidad productiva de la empresa. Evidentemente, si el mercado
soporta lel incremento en ventas, produccin debe estar preparado para ello, y el encargado de finanzas debe con tiempo buscar las fuentes
de financiamiento para realizar el proyecto y adquirir la capacidad requerida. S existe el mercado apropiado y la produccin disponible; sin embargo
aqu puede radicar la restriccin ms difcil por limitaciones en relaciones de pasivo y capital que restrinjan a la empresa conseguir ms recursos.
591
10.14
Materia Prima
Mano de Obra
Energticos
Varios
MEZCLADO
Presupuesto
Real
$100,000
$105,000
$80,000
$79,000
$30,000
$34,500
$10,000
$13,000
$220,000
$231,500
ENSAMBLADO
Presupuesto
Real
$120,000
$40,000
$20,000
$180,000
TERMINADOS
Presupuesto
Real
$30,000
$28,000
123,900.00
$60,000
$57,900
41,500.00
$20,000
$26,000
21,500.00
$15,000
$16,800
$186,900
$125,000
$128,700
Justificacin: Para los gerentes es enecesarios conocer estos costos considerados controlables y que en un momento dado ellos pueden
modificar y sobre todo, respecto de ellos habrn de ser evaluados.
10.15
1)
a) Variacin en Precio = (Precio Real- Precio Estndar) Cantidad Real

Producto A
Producto B
(50 - 49.33) 100,000 = $67,000 Favorable

(35 - 36.11) 200,000 = $222,000 Desfavorable
b) Variacin en Volumen = (Volumen Real - Volumen Presupuestado) Precio Estandar

Producto A
Producto B
2)
(100,000 - 150,000) $49.33 = $2,467,000 Desfavorable

(200,000 - 180,000) $36.11 = $722,000 Favorable
a) Variacin en precio de materia prima

Consumo Estandar = Material requerido por unidad * Nmero de unidades
Material X
Material Y
(12 kg x 100,000) + (8 kg x 200,000) = 2,800,000 kgs.

(6 kg x 100,000) + (7 kg x 200,000) = 2,000,000 kgs.
Variacin en precio de materia prima = (precio real - precio estndar) cantidad real
Material X ($0.82 - $0.8) 3,340,000 = $66,800 Desfavorable
b) Variacin en eficiencia o variacin en consumo de materia prima.
Variacin en consumo de materiales = (consumo real - consumo estndar) precio estndar
592
Material X (3,340,000 - 2,800,000) $0.8 = $432,000 Desfavorable

Material Y (2,200,000 - 2,000,000) $2 = $400,000 Desfavorable
3)
Variacin en tarifa o salarios:
( $7.30 - $7.00) x 130,000 horas = $39,000 desfavorable
Las horas extra se cargan a G.I.F.
(140,000 horas - 130,000 horas ) = 10,000 horas extra
593
Variacin en eficiencia M.O.D. :

( Horas reales cargadas a M.O.D. - Horas estndar ) x Produccin Real
Horas estndar Producto A:
0.5 horas x 100,000 = 50,000 horas
0.4 horas x 200,000 = 80,000 horas
( 130,000 horas - 130,000 horas ) = No hay variacin en eficiencia de M.O.D.
4)
Variacin en precio producto A = (Precio Real - Precio Estndar) Cantidad Real

(55 - 49.33) 160,000 = $907,200 Favorable
Variacin en volumen producto A = (Volumen Real- Volumen Presupuestado) Precio Estandar
(160,000 - 150,000) 49.33 = $493,300 Favorable
Se evaluara favorablemente al responsable del centro de utilidades pues est vendiendo por encima del precio que se haba
presupuestado y logr vender 10,000 unidades ms que las presupuestadas.
5)
Consumo estndar = Material requerido por unidad * Nmero de unidades

Material X (12 kg) (100 000 unidades) + (8kg) (200 000 unidades) = 2,800,000 kgs.
Material Y (6 kg) (100 000 unidades ) + (7 kg) (200 000 unidades) = 2,000,000 kgs.
Consumo Real = Material Real requerido por unidad * Nmero de unidades
Material X (12 kg) (100 000 unidades) + (8 kg) (200 000 unidades) = 2,800,000 kgs.
Material Y (8 kg) (100 000 unidades) + (7 kg) (200 000 unidades) = 2,200,000 kgs.
Variacin en consumo = (Consumo Real - Consumo Presupuestado) Precio Estndar
Material X (2,800,000 - 2,800,000) $0.8 = 0
Material Y (2,200,000 - 2,000,000) $2 = 400,000 Desfavorable
594
Se podra evaluar desfavorablemente al responsable del centro de costos estndar pero se tendra que investigar la razn por la que
se utiliz ms materiales para poder juzgar y remediar la falla.
595
10.16
1.- Reporte de costos que agregan valor y los que no agregan valor.
Costos
Actividad
Compra de partes
Ensamble de partes
Suministro de partes
Inspeccin de partes
Agregan
Valor
$
150,000.00 $
720,000.00
660,000.00
1,530,000.00 $
No Agregan
Valor
60,000.00
78,000.00
286,000.00
375,000.00
799,000.00
Costo Real
Total
$
210,000.00
798,000.00
946,000.00
375,000.00
2,329,000.00
2.- Cules actividades no agregan valor? Por qu?

Las actividades que no agregan valor son aquellas que salen de sus estndares, debido a cualquier tipo de falla o ineficiencia,
lo que ocasiona que los costos se eleven. En este caso, se tiene una nueva actividad que no se haba considerado en los
estndares, que es la inspeccin de partes, esta actividad se incluye en las que no generan valor, ya que al realizarse la
actividad el cliente no recibe algo extra, simplemente se sabe que el producto est relativamente bien elaborado, cosa que es
lo mnimo que espera el cliente del productor.
10.17
1.- Utilidad deseada del nuevo modelo
Ventas
Costos totales
unidades vendidas
Utilidad obtenida
$
$
$
18,000,000.00 200,000 x $90.00

12,000,000.00 200,000 x $60.00
6,000,000.00
200,000
30.00
Costo unitario
Costos totales
unidades vendidas
Costo unitario
$
$
12,000,000
200,000
60
Utilidad deseada
596
unidades vendidas
utilidad unitaria esperada
utilidad deseada total
$
$
200,000
40.00
8,000,000.00
2.- Costo unitario necesario para obtener la utilidad deseada

utilidad deseada
utilidad obtenida
faltante de utilidad
unidades vendidas
costo excedente
$
$
$
8,000,000.00
6,000,000.00
2,000,000.00
200,000
10.00
Costo unitario actual

Costo unitario excedente
60.00
10.00
Costo unitario necesario
50.00
597
Se necesitara tener un costo unitario de $50.00 por cada agenda electrnica.

Ventas
Costos totales
unidades vendidas
Utilidad obtenida
$
$
$
18,000,000.00 200,000 x $90.00

10,000,000.00 200,000 x $50.00
8,000,000.00
200,000
40.00
3.- Cunto se debe reducir el costo unitario y total para lograr la utilidad deseada
Se debe reducir el costo unitario en $10.00, y el costo total en $2,000,000 para lograr la utilidad deseada de $40.00 por
unidad.
10.18
Departamento de Suministros
Reporte mensual de costos
Costos
Controlables
No controlables
Concepto
Materiales
Mano de obra indirecta
Energa elctrica
Mantenimiento
Otros
Total
32,800.00
66,800.00
2,380.00
5,900.00 $
2,100.00
9,350.00
Total
$
13,000.00
3,600.00
119,330.00 $
16,600.00
32,800.00
66,800.00
2,380.00
18,900.00 $130,000 x 10% = $13,000 Flujo no Controlable
5,700.00 $24,000 x 15% = $3,600 Flujo no Controlable
9,350.00
135,930.00
Distribucin de servicios de energa elctrica y mantenimiento

Costo fijo mensual
Distribucin %
Costo mensual
598
Energa elctrica
Mantenimiento
130,000.00
24,000.00
10% $
15%
13,000.00
3,600.00
599
10.19
1.- Costo del departamento de nios bajo el mtodo del contralor
Renta anual del edificio
mts. Cuad. totales
Renta por mt. Cuadrado
$
$
2,000,000.00
20,000
100.00
Metros cuadrados totales

Primer piso
Segundo piso
10,000
10,000
Metros totales
20,000
Renta del departamento de nios

Area dpto. de nios
Renta por mt cuadrado
Renta anual dpto nios
2,000
100.00
$
200,000.00
1.- Costo del departamento de nios bajo el mtodo del gerente del departamento de nios
Se toma la razn de precios relativos expuesta por el gerente del departamento, quedando como sigue:
x = monto de renta por metro cuadrado del segundo piso
1.5 x = monto de renta por metro cuadrado del primer piso
Esta distribucin se obtuvo de comparar los precios similares de un primer y segundo piso.
Primer piso
Segundo piso
150.00
100.00
(10,000) 1.5 x + x (10,000) = $2,000,000

((10,000) 1.5 x + x (10,000)) / 10,000 = $2,000,000 / 10,000
1.5 x + x = $200
2.5 x = $200
x = $200 / 2.5
x = $80.00
150.00
(100.00)
50.00
$
entre $100
nos da un 50% ms el precio del metro cuadrado de un
primer piso comparado con el de un segundo piso
600
Renta anual por metro cuadrado del departamento de nios

Renta metro cuadrado
metros cuadrados
Renta anual por el dpto de nios
$80.00
2,000
$
160,000.00
Existe una diferencia entre ambos mtodos de $40,000.00.
601
10.20
Sin el nuevo proceso
Costos de produccin comunes
Costo de materiales presupuestado
$
$
750,000.00
300,000.00
1,050,000.00
Departamento de manufactura
Costos de materiales
Costo de mano de obra
% del costo presupuestado de materiales
Costo de produccin comunes aplicados
60,000.00
50,000.00
20% $60,000 / $300,000
150,000.00 $750,000 x 20%
Con el nuevo proceso

Costos de produccin comunes
Costo de materiales presupuestado
$
$
740,000.00 $750,000 - $10,000 (20% x $500,000)

306,000.00 $300,000 + $6,000 (10% x $60,000)
1,046,000.00
Departamento de manufactura
Costos de materiales
Costo de mano de obra
% del costo presupuestado de materiales
$
$
66,000.00
40,000.00
21.57%
=
=
=
$60,000 + [ $60,000 x 10% ]

$50,000 - [ $50,000 x 20% ]
$66,000 / $306,000
Costo de produccin comunes aplicados
159,607.84
$740,000 x 21.57%
Desde el punto de vista de la compaa es conveniente introducir el nuevo proceso, ya que con l se puede ahorrar $4,000
($1,050,000 - $1,046,000). Pero desde el punto de vista del gerente del departamento no le conviene introducir el nuevo
proceso ya que le ocasiona un aumento en sus costos comunes aplicados de $9,607.84, pues pasa de $150,000 a
602
$ 159,607.84. En este caso el gerente de manufactura deber aclarar el porqu del aumento en el gasto de su departamento
para que la direccin est conciente de que al aplicar el nuevo proceso, aunque aumenta el gasto en el departamento de
manufactura, reduce los costos totales de produccin.
603
604
605
606
607
iacion que
608
609
610
611
612
613
614
615
le
616
617
618
619
620
621
11.1
1)
TRI = Utilidad / Inversin

D = $1,500,000 / $10,000,000 = 0.15 = 15%
E = $3,500,000 / $12,500,000 = 0.28 = 28%
F = $1,500,000 / $4,000,000 = 0.375 = 37.5%
2)
Utilidad Residual = Utilidad - (Inversin * Costo de Capital)

Costo de Capital:
D = $10,000,000 * 20% = $2,000,000
E = $12,500,000 * 20% = $2,500,000
F = $4,000,000 * 20% = $ 800,000
D
Utilidad
Costo de Capital
Utilidad Residual $
a)
$3,500,000
$2,500,000
$1,000,000
F
$1,500,000
$800,000
$700,000
3)
Nueva Inversin D = 10,000,000 + 1,500,000 = $11,500,000
Nueva Utilidad D = 1,500,000 + 300,000 = $1,800,000
Nueva Inversin E = 12,500,000 + 1,500,000 = $14,000,000
Nueva Utilidad E = 3,500,000 + 300,000 = $3,800,000
Nueva Inversin F = 4,000,000 + 1,500,000 = $5,500,000
Nueva Utilidad F = 1,500,000 + 300,000 = $1,800,000
TRI = D
TRI = E
TRI = F
b)
E
$1,500,000
$2,000,000
(500,000)
1,800,000 / 11,500,000 = 0.1565 = 15.65% (Aumenta)

3,800,000 / 14,000,000 = 0.2714 = 27.14% (Disminuye)
1,800,000 / 5,500,000 = 0.3272 = 32.72% (Disminuye)
Tomando en cuenta la TRI, la mejor divisin para efectuar la inversin es la D porque aumenta la TRI.
4)
Divisin D
Divisin E
Divisin F
5)
Nueva Utilidad
Nueva Inversin
$1,500,000 - (10,000,000 * 25%) = ($1,000,000)

$3,500,000 - (12,500,000 * 25%) = 375,000
1,500,000 - (4,000,000 * 25%) =
500,000
$3,500,000 = 58.33%
$6,000,000
VS.
37.5% anterior
Si conviene realizar dicha inversin
622
11.2
Ventas
Costo de Ventas
Costos Fijos Incrementales
Utilidad
$200,000
$100,000 $60,000 / $300,000 = 20%
$40,000
$60,000
1 c) 20%
2 a) 20% > 15%
11.3
Divisin Maqui = 1,000,000 - (0.22)(2,000,000) = $560,000
Divisin Miri = 6,000,000 - (0.22) (20,000,000) = $1,600,000
Divisin Tuti = 4,000,000 - (0.22) (40,000,000) = $4,800,000
Respuesta:
a) An cuando Maqui tiene la menor utilidad residual o E.V.A. su T.R.I. es la mayor por tener
menor inversin. Por peso invertido, Maqui es la mejor.
11.4
1
2
3
a) 650,000 / 2,700,000 = 24%

b) 500,000 / 2,000,000 = 25%
c) 500,000 / 5,500,000 = 9.09% * Activos considerados a valor de mercado
11.5
a)
Definitivamente utilizar el mtodo UEPS para medir la actuacin de los ejecutivos de las divisiones es correcto, porque
permite que el costo de ventas de las divisones est valuado a los costos ms recientes, lo cual permite enfrentar
ms correctamente los ingresos y costos de la divisin dndonos una utilidad ms real. Sin embargo, cuando se
desea medir la tasa de rendimiento sobre la inversin, el valor del inventario no siempre muestra valores actualizados
y es necesario actualizar los inventarios al precio de la ltima compra o costos de reposicin, o actualizar dichos
inventarios con ndices de precios al cierre del ejercicio, aplicando al costo del inventario UEPS su factor de
actualizacin.
b)
S, se recomienda lo mismo que en el inciso anterior.
1.
Debemos centrar la atencin en el caso de que se compre fuera; al proveedor se le pagar $15,000 y la empresa habra de
ahorrar el costo de material por $8,000 y la mano de obra directa por $2,000 y adems ahorrar los costos variables de
fabricacin por $2,000 que da un total de costo variable de $12,000. Los gastos de venta se incurren despus de la
produccin, por lo tanto se seguirn teniendo y los gastos fijos del corporativo de todas formas se tendran, de manera
que son irrelevantes en el anlisis. El problema son los gastos fijos de produccin, se podrn eliminar en su totalidad
si se compra fuera. Si los costos fijos de produccin continuaran no convendr comprar fuera. Si se pueden eliminar,
11.6
623
si se puede comprar fuera y beneficia a la empresa.
624
2.
Para efectos de fijar precios y ganarse un mnimo de 5% sobre las ventas deben considerarse la totalidad de los costos
que ascienden a $18,400, representan el 95% del precio de venta y por lo tanto el precio de venta ser:
$18,400 + 10% = $19,320
3.
El precio mximo a pagar sera de $15,000, ya que es el precio de mercado por unidad actualmente.
4.
El precio que puede cargar sera equivalente a los costos incrementales si se fabrica:
Materiales
$8,000
Mano de Obra
$2,000
Gtos. de fab. Variables
$2,000
suponiendo que se mantienen constantes los costos fijos de
$12,000
produccin
5.
Suponiendo que sea el nico producto que elabora la divisin Metal adems de los costos variables de produccin,
los costos fijos de produccin tambin se tendran si se lleva a cabo la produccin y se eliminaran si se compra al
proveedor. A nivel corporativo se pueden suprimir $16,000 de costos y sustituirlos por el precio de la compra de
$15,000. Definitivamente para el bien de toda la empresa, si se reducen los costos de $16,000 en produccin y se
incrementan en costos de compra por $15,000, debe procederse a comprar.
1.
El administrador de Electromecnicos debe comprar a B puesto que el costo de comprar sera de $760 en contraste
con $900 para as mejorar su evaluacin. Sin embargo, esta situacin de suboptimizacin podra perjudicar a la
empresa como un todo.
2.
Suponiendo que las instalaciones de Metales no se utilizaran, se debera aceptar la cotizacin de la empresa B.
Dado que la empresa B tiene que comprarle accesorios a la divisin extraccin por $100 por tonelada, el gasto
desembolsable neto para el corporativo sera $660 ($760- $100)
3.
Metales debera aprovechar su capacidad ociosa, podra ser vendiendo tambin a otras empresas que no sean del
corporativo, para as poder vender a precios ms competitivos.
4.
En este caso, la divisin Metales puede que no tenga la opcin de vender afuera de la empresa y por eso tenga
capacidad ociosa. El sistema de precios de mercado es eficiente porque as motiva a la divisin Metales a bajar su
costo para vender a precios ms competitivos y ser mejor evaluado. Sin embargo, un precio de transferencia basado
en el precio de mercado es injusto dado que los gastos de venta entre divisiones no son los mismos que cuando se
vende a terceros.
11.7
625
11.8
a)
Para el ao 2001 se vendi ms y se tuvo ms utilidad de operacin, pero con un menor margen (9%) comparado con 10%
del ao 2000 y la rotacin baj a 3.33 de 4 que se obtena anteriormente, esto provoc que la TRI bajara.
Un factor que pudo haber contribuido es que el costo de ventas fue mucho mayor, reduciendo as el margen y adicionalmente
el incremento en la inversin no se compens con un incremento proporcional en ventas dado que la rotacin de activos
disminuy.
b)
Tratando de bajar costos lo mayor posible, para mejorar el TRI va margen, puesto que no tiene palanca de operacin positiva
y adicionalmente es posible que en aos posteriores esta mayor inversin incremente las ventas o sustituya costos variables
por costos fijos.
1.
La Divisin A har todo lo posible por tener el menor precio de compra, es decir, $47 sera el mejor.
2.
Si B tiene capacidad ociosa le conviene a la empresa como un todo que A le compre a B dado que su costo variable
de produccin es de $30 por tonelada; en tanto que en la alternativa del segundo proveedor, el costo es de $50
menos $54 que sera la utilidad que obtendra la divisin C, si A compra fuera, es decir, a un costo neto de $4 negativo
significando que la empresa al comprarle al segundo proveedor que a su vez le compra el producto a una divisin del
grupo gana $4 ms al comprar a dicho proveedor, as que es ms conveniente comprarle al segundo proveedor.
3.
Entonces si se tiene que tomar en consideracin, tanto los costos variables como los fijos y el costo total por
tonelada se incrementa a $65 que supera cualquier propuesta de los proveedores. Tanto la divisin A como la empresa
en conjunto se beneficiaran si se compra fuera al segundo proveedor, dado que en este caso, el costo neto
(ya considerando el beneficio que obtendra la divisin C) es de $44.6 comparado con el costo del primer proveedor.
11.9
11.10
A nivel empresa es necesario considerar la totalidad de los costos, inclusive los costos que pudieran ser prorrateados
entre las lneas. Se debi haber incrementado la inversin puesto que cualquier expansin lleva consigo un incremento
en capital de trabajo y posiblemente tambin en activos fijos y por esa razn la tasa de rendimiento se redujo.
Considerando la utilidad residual muy probablemente se mejor sta dado que ahora se manejan ms lneas. Es
necesario llevar un buen control a travs de la contabilidad administrativa respecto a saber qu productos dejan
mayor contribucin marginal y utilidad directa, qu otros posiblemente necesitan impulso o si es necesario
suprimir los artculos no rentables.
Un sistema de informacin inapropiado no habr de proporcional tal informacin.
Algunos contadores prorratean los costos fijos para que cada artculo tenga un fair share de los costos de la empresa
de tipo general, pero ningn prorrateo puede ser perfecto. En la evaluacin de la actuacin es preferible
suprimir los prorrateos y basarse en costos directos y controlables.
11.11
* Uno de los problemas de los sistemas contalbes y de los sistemas de informacin gerencial es que no proveen informacin
derivada de la contabilidad administrativa, sino slo de la contabilidad financiera y fiscal. Necesariamente deber conocerse
de la estructura de costos y estudiar su comportamiento para saber si son costos fijos o costos variables,
costos directos o indirectos. Slo as se podr determinar la utilidad por lnea conociendo la contribucin
626
marginal y adems costos fijos que pudieran clasificarse como evitables o no evitables.
* Puesto que nadie se hace responsable por no entregar pedidos a tiempo y la tardanza para surtir los productos
de exportacin, es imperiosa la necesidad de que se instale un sistema de contabilidad por reas de responsabilidad
* En cuanto a la fluctuacin de la cartera los "das cartera" y la cartera vencida, es necesario fijar responsabilidades
y establecer centros de responsabilidad financiera. El problema deber investigarse con los encargados de crdito
y cobranzas, dado que a pesar de tener polticas bien establecidas no se cumplen.
* Existen variaciones fuertes entre los costos reales de produccin respecto a costos estndar de produccin; es
necesario tener precios cules son los estndares y averiguar las causas de las variaciones a los estndares.
Asimismo establecer un sistema de contabilidad presupuestal.
* El presupuesto de publicidad se considera un presupuesto de gastos discrecionales. Es necesario evaluar si en
realidad se est gastando mucho en publicidad realacionando el costo-beneficio de este gasto. No es apropiado que
el departamento de ventas establezca las polticas de crdito. Debe existir un departamento de crdito y cobranza
y, conjuntamente con el departamento de ventas que conoce la situacin de maercado, establecer las polticas.
* Debe mandar maquilar los productos que dejen menor margen de contribucin por hora-mquina y proceder a
fabricar aquellos que dejen ms margen de contribucin por unidad de restriccin, que en este caso seran las horas-mquina.
* Para logar mayor eficiencia en la produccin es necesario que el trabajador se haga un especialista, de ah la curva de
aprendizaje. La versatilidad en el trabajo es algo que se ha promovido recientemente, tanto desde un punto de vista
psicolgico del trabajador, como desde el punto de vista de los costos. Sin embargo, la empresa tiene que modificar
su adiestramiento a los trabajadores.
* Todo lo que se compre debe asignarse al departamento que lo solicita y repercutir en su evaluacin. El
responsable es quien hizo la solicitud de compra, pues si fuera as no sera responsabilidad del jefe de compras. No es apropiado
que el jefe de compras sea a su vez el responsable de los inventarios, esto constituye una falla de control inerno
relacionado con separacin de funciones.
* Se debe responsabilizar a cada rea de su maquinaria y considerarla para su evaluacin y si est obsoleta, el ejecutivo
debe venderla, se debe reflejar en su evaluacin.
* Se requiere de un mejor programa de produccin, de una mayor coordinacin en las labores y establecer reas
de responsabilidad.
* Si slo saben que quedan 10 centavos de utilidad por cada peso que se vende no tiene una clasificacin de los costos
y la totalidad de ellos se rebajan a las ventas.
* La distribucin fsica de la planta est muy mal ya que slo se tiene un rea de produccin.
627
* La forma de establecer el presupuesto de gastos para un ao dado considerando la inflacin es errnea, adems de que es
evidente un falso concepto de control de las erogaciones. Recordemos que se desean controlar los gastos, no minimizarlos,
puesto que algunos son indispensables.
* Como no tiene estructura de costos fijos y varialbes no conoce su punto de equilibrio.
* Se deben establecer centros de inversin, clasificar gastos e ingresos y obtener tasa de rendimiento de cada divisin
separando el elemento margen y rotacin.
11.12
El objetivo de la descentralizacin de la Ca. Mitusa es apropiado. Se desea hacer ms eficientes las operaciones, desarrollar y capacitar nuevos
ejecutivos que posteriormente pueden ser ascendidos al corporativo y, a su vez, desarrollar talentos administrativos; tambin desea lograr un
control administrativo a travs de costos estndar, presupuestos, contabilidad por reas de responsabilidad y aplicaciones del
criterio de tasas de rendimiento sobre la inversin para evaluar ejecutivos.
El organigrama de Mitusa en el Anexo 1 nos indica que la empresa tiene tres divisiones productivas en donde se elaboran 4 productos: dos
en el departamento Alfa (A y B), el producto C es elaborado en el departamento Beta y el producto D en el departamento Gama. Estos departamentos
emplean costos estndar y al hacer sus transferencias de productos a otros departamentos productivos o al departamento de ventas lo hace
aadiendo un 25% a su costo de produccin. Ese 25% sobre el costo de produccin representa un 20% sobre el precio de venta de manera
que el margen de utilidad bruta que se muestra en el Anexo 2 es el mismo para todos los productos. El departamento de ventas es controlado
por metas de venta y se clasifica por cuatro zonas: Zona D.F., Zona del Noreste, Zona Pacfico y Zona Occidental. Es la divisin que
representamayor tasa de rendimiento sobre la inversin ya que tiene un margen de utilidad bruta del 30%. De los productos, el producto C es
el que tiene mayor margen de utilidad bruta sobre ventas del 40%. El producto D es el que tiene mayores ventas pero tiene slo un 25% y slo
supera al producto B. Si bien dentro del organigrama la divisin ventas tiene a su cargo los inventarios de mercaderas en la determinacin de
la tasa de rendimiento sobre la inversin, los inventrios se asignan dentro de la inversin a los diferentes departamentos productivos. Como es
de esperarse la principal inversin del departamento de ventas es la cartera de clientes.
Conforme se puede apreciar en el Anexo 2, la empresa lleva el sistema de costeo absorbente dado que tiene una utilidad bruta y no el concepto
de contribucin marginal. Se ajustan dentro de los tres departamentos productivos las variaciones a los costos estndar, pero slo en cuanto
concierne a costos varialbes, no haciendo presentacin de la variacin en volumen que s es indispensable incluir dentro del sistema de costeo
absorbente, principalmente dentro de la divisin Alfa, lo cual significa que el volumen de produccin presupuestado fue muy superior al
volumen real de produccin alcanzado. No estoy de acuerdo que se asigne el mismo margen de utilidad a todas las divisiones de produccin
para efectos de establecer el precio de transferencia y utilizarlos como centros de inversin o de utilidades siendo que se tratan de centros de
costos que deben ser evaluados por las variaciones respecto de los costos estndar y respecto a costos presupuestados. La variacin en
volumen no se incluye puesto que se trata de informes para evaluar la actuacin y la variacin en volumen, no incumbe a los encargados de los
departamentos de produccin.
En el Anexo 6 se incluyen los clculos para los costos estndar de los cuatro productos, pero bsicamente como ejemplo los productos A y B
observando que ambos productos utilizan tres pateriales O,P,Q establecindose los requerimientos de materiales de cada tipo por cada
producto y adems el costo de cada kilogramo de material; posteriormente se presenta la informacin respecto del costo de conversin
variable separado tanto en costos variables de mano de obra como gastos variables de fabricacin. Dentro de la planta y en sus departamentos
productivos se separa por centros o unidades de costos ms pequeos que lo comprenden la Mquina I, la Mquina II, Mquina III y Mquina IV.
628
Asimismo, en el Anexo 6 se hace un listado de los costos fijos y se determina la tasa de aplicacin de costos indirectos a los productos A y B.
Cuando dentro de un sistema de contabilidad y concretamente, dentro de un sistema de costos se intenta separar la contabilidad de la fbrica (costos)
de la contabilidad de oficina (contabilidad general) se cuestina si el almacn de productos terminados debe manejarlo la oficina para efectos de
registrar salidas y el costos de ventas, o si se debe asignar a la contabilidad de costos. Unos opinan que todos los inventarios deben incumbir
a la contabilidad de costos; en cambio, otros opinan que los inventarios de materias primas y de productos en proceso incumben a la contabilidad
de costos, pero que los productos terminados deben ser manejados por la contabilidad general y al momento de efectuar una venta hacer
los asientos respectivos por las ventas tanto a precio de venta como a precio de costo. Lo anterior con respecto a si incluir la inversin en
inventario de productos terminados en la evaluacin de actuacin de la gente de ventas. Los cargos a la cuenta de almacn de productos
terminados provienen de la produccin, considerndose centro de costos, pero los crditos a dicha cuenta provienen de las ventas, que
se considera como centro de utilidades.
Tambin tiene una divisn de departamentos de servicios, concretamente mantenimiento y fuerza motriz. Se puede establecer estos departamentos
como centro de "utilidades artificiales" fijando precios de transferencia que hacen a los departamentos productivos y al departamnto de ventas, siendo
difcil fijar dichos precios de transferencia. Otra alternativa es la empleada en la Ca. Mitusa, que es fijar presupuestos y comparar lo efectivamente
gastado con lo presupuestado.
En el Anexo 4 se presenta el informe de actuacin de la planta de energa que es un departamento de servicio y es evaluado por medio de
una comparacin de los costos reales con los presupuestados, incluyendo dentro del informe las variaciones en cada una de estas
partidas. Se observa que las variaciones respecto a lo presupuestado fueron negativas, como tambin fueron negativas las variaaciones de
los estndares respecto a los departamentos productivos. Aparece en la parte inferior del Anexo 4 la forma como los gastos del departamento
de servicio se asignaron a los tres departamentos productivos en relacin a los kilowatts-hora consumidos.
Estamos suponiendo que las variaciones entre parntesis representan variaciones desfavorables y lo asignado a los departamentos fue
de $5,201,000 y no $5,000,000
En el Anexo 5 se presenta informacin de las ventas presupuestadas respecto a las ventas reales. En los productos A y D las ventas reales
fueron inferiores a las presupuestadas y en el producto B y C lo real fue superior a lo presupuestado.
En el organigrama del Anexo 1 podemos observar que se tienen tres departamentos STAFF que son los departamentos de finanzas, control,
y personal. Los tres departamentos productivos tienen su gerente de produccin, su gerente administrativo y su contralor de planta.
En el Anexo 2 despus de determinar la utilidad controlable para cada divisin y que es muy relevante para efectos de evaluacin de la
actuacin, se disminuyen los gastos del corporativo que se prorratean por partes iguales (prorrateo que podra estudiarse ms a fondo para
comprobar si en efecto el asignar cantidades iguales a los tres departamentos productivos sea lo apropiado) y lo mismo se hizo con
los gastos financieros. La utilidad neta no contempla impuesto ni reparto de utilidades a los trabajadores en cuanto al clculo de la TIR. La inversin
incluye: cartera de cliente, inventarios de productos terminados y de materias primas e inversiones en activos fijos restando su depreciacin
correspondiente. Se hace una asignacin de la inversin general en partes iguales a cada divisin. Todo esto debe revisarse la forma como se
calculo la TRI para evaluar la actuacin. En lugar de considerar solamente la utilidad controlable dentro del numerador, se tom como base la
utilidad neta. Posiblemente sea ms apropiado asignar a la divisin venta la inversin en inventarios de productos terminados para evaluar
la actuacin. A estas personas los precios y mrgenes los establece la empresa tomando en consideracin precios de mercado
y de la competencia. Los precios de transferencia internos fueron establecidos por la propia empresa del 25% sobre el costos y se pondra
en tela de duda si todas las divisiones deben asignarse un margen del 25% sobre el costo de transferir internamente.
629
Considero como recomendacin que se evalen los departamentos productivos comparando los costos reales con los estndares y
considerarlos como centros de costos y no de utilidades. Al departamento de mantenimiento y fuerza motriz valuarlos, comparando los
costos reales con los costos presupuestados y al departamento de ventas evaluarlo por la relacin existente entre las utilidades
respecto de inverisin directa. No debe incluirse dentro de la evaluacin de ejecutivos la inverisin directa. No creemos que sea favorable
manejar estos departamentos de servicios como centros artificiales de utilidades.
11.13
1.Ptmo. Hipotecario
Ptmo. Directo
Capital Social
% de part. De
cada fuente
13%
20%
67%
Monto
2,000,000.00
3,000,000.00
10,000,000.00
15,000,000.00
Tasa de interes
24%
28%
24%
Tasa de interes
menos impto
14.4%
16.8%
24.0%
Costo
ponderado
1.92%
3.36%
16.00%
21.28%
Costo ponderado de capital = (21.28% x $15,000,000) = $3,192,000
2.EVA =
$3,253,500 - (21.28% x $15,000,000)
EVA = $61,500
11.14
1.Capital Social
Obligaciones
TRP
Monto
$
% de Part. De
cada fuente
1,000,000.00
1,000,000.00
2,000,000.00
$
$
350,000.00 =
2,000,000.00
Cargo por costo de recursos = $2,000,000 x 14.60% = $292,000
50%
50%
Tasa de int.
17.50%
18.00%
Tasa de int.
menos imptos.
17.50%
11.70%
Costo ponderado
8.75%
5.85%
14.60%
17.50%
La tasa de rendimiento real de 17.50% supera al costo de capital
promedio ponderado que es de 14.60%.
EVA = $350,000 - $292,000 = $58,000
630
2.Capital Social
Obligaciones
Obligaciones
TRP
Monto
$
% de Part. De
cada fuente
20%
60%
20%
1,000,000.00
3,000,000.00
1,000,000.00
5,000,000.00
$
$
650,000.00 =
5,000,000.00
Cargo por costo de recursos = $5,000,000 x 12.35% = $617,500
EVA = $650,000 - $617,500 = $32,500
Tasa de int.
13.00%
19.00%
18.00%
Tasa de int.
menos imptos.
13.00%
12.35%
11.70%
Costo ponderado
2.60%
7.41%
2.34%
12.35%
13.00%
Dado que se est incorporando mayor porcin de deuda en la
estructura financiera que tiene menor costo de capital, neto de
impuesto, el costo de capital de las acciones se reduce del
14.60% al 12.35%. Sin embargo el E.V.A. se reduce dado que
la inversin adicional genera una T.R.I. menor que lo que se tena
antes.
11.15
1.
Hardware
= $1,000,000 - (11%) ($10,000,000)
= $( 100,000)
Software
= $500,000 - (11%) ($2,000,000)
= $280,000
2.
La utilidad despus de impuestos que genera la divisin Hardware es menor a su costos de capital por lo tanto no est siendo rentable para la compaa.
Algunas causas pueden ser:
* Exceso de inventarios
* Alto costo de almacn
* Baja rotacin de cuentas por cobrar
* Uso excesivo del capital de la compaa.
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
compaa.
641
12.1
a) Manufactura
b) Servicios
c) Servicios
d) Servicios
e) Manufactura
f) Manufactura
12.2
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
Fijo o Variable
F
F
F
F
F
V
F
F
F
F
F
Directo o Indirecto
D
D
D
D
IN
D
D
D
IN
IN
D
12.3
1.- $2.50 + ($1.50 x 3 cartas) x 100 personas por sem.
Renta semanal ($30 x 7 das)
=
=
$700
$210
$490
2.Asistencia
Ingresos
- Premio
- Renta
3.Asistencia
$
$
$
$
50 personas
350
400
210
(260)
50 personas
$
$
$
$
100 personas
150 personas
700 $
1,050
400
###
210
###
90 $
440
100 personas
150 personas
Ingresos semanales
Gastos semanales
Utilidad semanal
Ingresos
- Premio
Utilidad antes de renta
$
$
$
$
350
200
50
100
$
$
$
$
700 $
200
100 $
400 $
1,050
###
150
700
12.4
1.- Punto de equilibrio =
270,000
$180 - $144
= 7,500 hrs.
2.- 7,500 hrs / $180 = 41.667 facturas

293,400
$180 - $144
= 8,150 hrs.
234,000
$170 - $140
= 7,800 hrs.
12.5
1.- Ingresos (80,000 hrs x $40)
Costos var. (50,000 hrs x $25)
Costos Fijos
Utilidad
$
$
$
3,200,000
1,250,000
1,950,000
1,750,000
200,000
Los costos variables son por 50,000 hrs, ya que de las 80,000 hrs que se tienen estimadas, 30,000 hrs
(15 programadores x 2,000 hrs) las trabajan las personas de tiempo completo, con sueldo fijo que se incluye en
los $1,750,000.
2.- Ingresos (80,000 hrs x $40)
Costos var. ( ? hrs x $25)
Costos Fijos
Utilidad
Costo de programadores eventuales

Cobro por hora
Horas trabajadas por los eventuales
$
$
$
$
3,200,000
1,150,000
2,050,000
1,750,000
300,000
1,150,000
25
46,000
Los eventuales debern trabajar 46,000 horas adicionales a las de los programadores de tiempo completo
para obtener la utilidad de $300,000.
12.6
1.-
CF + (Ut / (1-t) )
P - CV
60,000
$4,000,000 + ($750,000 / (1 - 0.45) )

P - $110
Suponemos una tasa de impuestos de 45%, adems, que el costo variable por hora por persona es de $110.
Despejando:
- 6,600,000 + 60,000 P = 5,363,636.36
P = $199.40
2.-
$4,000,000 + ($750,000 / (1 - 0.45) )

$170 - $110
= 89,394 hrs / 6 hrs diarias = 14,899 das
12.7
Hospital Santa Maria
Presupuesto de recibo de efectivo presupuestado
para el trimestre terminado en Septiembre del 2000
(miles de pesos)
CUENTAS
Mes
Mayo
Mayo
Junio
Junio
Junio
Junio
Junio
Junio
Junio
Junio
Junio
Junio
Agosto
Agosto
Agosto
Agosto
Septiembre
Cantidad
Estimada
5,000.00
5,000.00
5,000.00
5,000.00
5,000.00
4,500.00
4,500.00
4,500.00
4,500.00
4,500.00
4,500.00
4,500.00
5,000.00
5,000.00
5,000.00
5,000.00
5,500.00
Porcentaje
Clasificacin
Reunion 20%
Paciente 40%
Reunion 50%
Paciente 40%
Reunion 20%
Paciente 40%
Reunion 20%
Paciente 10%
Reunin 50%
Paciente 40%
Reunion 20%
Paciente 40%
Reunion 20%
Paciente 10%
Reunion 50%
Paciente 40%
Reunion 20%
Julio
$
Agosto
Septiembre
900.00
200.00
2,250.00
200.00
$
900.00
200.00
810.00
45.00
2,025.00
180.00
$
810
180
900.00
50.00
2250
200
990
Septiembre
Total de recibos de las cuentas
Ingreso en donacin
Total de recibos de efectivo
5,500.00 Paciente 10%
55
$
$
4,405.00 $
175.00
4,580.00 $
4,255.00 $
###
4,430.00 $
4,485.00
175.00
4,660.00
Hospital Santa Maria

Presupuesto de desembolsos de efectivo presupuestado
para el trimestre terminado en Septiembre del 2000
(miles de pesos)
Salarios
Salarios variables:
$4,500 x 20%
$5,000 x 20%
$5,500 x 20%
TOTAL
Salarios fijos
Total de salarios
Compras del mes
Interes
Total de desembolsos
Julio
$
Agosto
900.00
$
$
$
Septiembre
900.00 $
1,500.00
2,400.00 $
1,250.00
150.00
3,800.00 $
1,000.00
$
1,000.00 $
###
2,500.00 $
1,500.00
###
4,150.00 $
1,100.00
1,100.00
1,500.00
2,600.00
1,850.00
150.00
4,600.00
Anlisis del prstamo necesario para el requerimiento de los gastos planeados en capital (miles de pesos)
Efectivo (julio 1, 2000)
Recibos de efectivo trimestrales
Julio
Agosto
Septiembre
Total de efectivo disponible
Desembolsos de efectivo trimestrales
Julio
Agosto
Septiembre
Total de efectivo disponible
4,580.00
4,430.00
4,660.00
3,800.00
4,150.00
4,600.00
Efectivo presupuestado (septiembre 30, 2000)

Minimo requerido de efectivo al final del mes ($1,850 x 10%)
300.00
$
$
13,670.00
13,970.00
$
$
12,550.00
1,420.00
1,420.00
185.00
Efectivo disponible para adquirir bienes de capital

Inversin en equipo planeado para Octubre 1, 2000
Cantidad necesaria de prestamo en Octubre 1, 2000
$
$
1,235.00
3,800.00
2,565.00
12.8
Cedula de entradas de cuotas de socios:
Socios de Dic.
Socios de Ene.
Socios de Feb.
Socios de Mar.
Enero
15,660.00
63,360.00
79,020.00
Febrero
$
Marzo
15,840.00
65,520.00
81,360.00
16,380.00
74,160.00
90,540.00
Cdula de entradas:
Cuotas
Ex. Mdicos
Clases aerobics
Vta. De comida
Total de entradas
Enero
79,020.00
35,610.00
4,020.00
4,890.00
123,540.00
Febrero
81,360.00
41,840.00
5,130.00
5,130.00
133,460.00
Marzo
90,540.00
45,610.00
7,130.00
6,280.00
149,560.00
Cdula de salidas:
Sueldos y sal.
Compras
Total de salidas
$
$
Enero
37,250.00
64,375.00
101,625.00
Febrero
###
46,210.00
83,460.00
$
$
Marzo
37,250.00
60,900.00
98,150.00
Presupuesto de efectivo:
Saldo inicial
Entradas
Disponible
Salidas
Saldo final
$
$
$
Enero
9,840.00
123,540.00
133,380.00
101,625.00
31,755.00
$
$
$
Febrero
31,755.00
133,460.00
165,215.00
83,460.00
81,755.00
$
$
$
Marzo
81,755.00
149,560.00
231,315.00
98,150.00
133,165.00
12.9
ENERO
Facturas de clientes cobradas en efectivo
Mes de la venta 60%
Segundo mes 30%
Tercer mes 10%
TOTAL
150,000.00 $
105,000.00
25,000.00
280,000.00 $
FEBRERO
120,000.00 $
75,000.00
35,000.00
230,000.00 $
MARZO
240,000.00
60,000.00
25,000.00
325,000.00
Compra de materiales
Prestacin de servicios directos
5 empleados X 160 hrs X $85
GIF
Costo de ventas
Gastos generales y de admon
Ene y Feb = 2% de $120,000
Mar = 2% de $100,000
Pago de prstamo
Pago de impuestos
25,000.00
###
40,000.00
68,000.00
30,000.00
40,000.00
80,000.00
###
25,000.00
###
70,000.00
68,000.00
35,000.00
50,000.00
75,000.00
2,400.00
###
2,000.00
20,000.00
45,500.00
PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

ENERO, FEBRERO Y MARZO DEL 2000
ENERO
Ventas
Salidas de efectivo
Compras de materiales
GIF
Costo de ventas
Gastos generales y de admon
Pago de prstamo
Pago de impuestos
280,000.00 $
25,000.00
68,000.00
30,000.00
40,000.00
80,000.00
2,400.00
FEBRERO
230,000.00 $
###
###
25,000.00
###
70,000.00
###
20,000.00
MARZO
325,000.00
TOTAL
$
40,000.00
68,000.00
35,000.00
50,000.00
75,000.00
2,000.00
835,000.00
90,000.00
204,000.00
90,000.00
130,000.00
225,000.00
6,800.00
20,000.00
45,500.00
45,500.00
TOTAL DE SALIDAS
245,400.00 $
250,400.00 $
315,500.00
811,300.00
Incremento o decremento de efectivo

Saldo inicial del mes
Saldo final del mes
34,600.00 $
58,000.00
92,600.00 $
(20,400.00) $
92,600.00
72,200.00 $
9,500.00
72,200.00
81,700.00
23,700.00
58,000.00
81,700.00
12.10
1.a) Ingresos ($500 x 400 x 365)
Costos variables ($100 x 400 x 365)
Costos Fijos
Utilidad Neta
b) Ingresos ($500 x 200 x 365)

Costos variables ($100 x 200 x 365)
Costos Fijos
Prdida
2.-
30,000,000
$500 - $100
$
$
$
$
$
$
73,000,000
14,600,000
58,400,000
30,000,000
28,400,000
36,500,000
7,300,000
29,200,000
30,000,000
(800,000)
= 75,000 cuartos al ao
(365 x 400)
75,000
146,000
= 51.36 %
12.11
1.-
$10,500 + $4,200
$8 - $3.80
= 3,500 comidas / mes
2.-
$10,500
$8 - $3.80
3.-
$14,700 + $4,200
$10 - $4.75
12.12
1.- ANALISIS MARGINAL
-Costos incrementales
= Utilidad
$
$
35,000.00
32,000.00
3,000.00
Costos incrementales:
Costos de nueva orden
- Prop de fijos
(1 - ($64,000 / $80,000) ) X $40,000
40,000.00
8,000.00
Costos variables incrementales
2.- Cuantitativamente, se debe aceptar la orden ya que se obtiene una utilidad por su aceptacin. Sin embargo, cualitativamente
debido al pequeo margen de utilidad, se debe verificar que la confianza en el clculo de los costos sea suficiente
para no arriesgarnos a perder con la nueva orden si es que los costos de la misma resultaran mayores a los estimados.
32,000.00
12.13
Antes del
Ultimo curso de
Efecto de 10
ltimo curso
40 estudiantes
adicionales
$
2,000,000 $
8,000 $
1,000 $
800,000
4,500
600 $
$
1,200,000 $
3,500 $
400 $
1.Ingresos por colegiaturas

Costo de los cursos
Gastos administrativos generales
Utilidad Operativa
Totales
Globales
2,009,000
805,100
1,203,900
300,000
903,900
2.Las consideraciones ms importantes son separar muy bien los costos fijos y variables para saber qu efecto
tiene un alumno adicional en los costos, y as cobrar una colegiatura ms justa.
12.14
1.- Oferta de servicio
Cobro por hr de servicio
Materiales y suministros
($80 X 2,000)
(150% de $20,000)
=
=
Oferta total
2.Costo total - sumergido

# de hrs
$159,000 - $35,000
2,000
=
=
$45,000 + 0.20 ($159,000) / x - $57

$
95.40
160,000.00
30,000.00
190,000.00
124,000.00
2,000
62.00
114,000
2,000
57
3.2,000
x
4.-
Costos variables por hora:

Costos variables totales
# de horas
Tasa por hora
2,000
x
=
=
$45,000 + 0.20 ($169,000) / x - $62

$
101.40
Suponiendo la misma ganancia de 20%, se requiere un precio de $101.40.

5.Cobro por hr de servicio
Materiales y suministros
($40 X 2,000)
(150% de $20,000)
=
=
Oferta total
80,000.00
30,000.00
110,000.00
12.15
1.Ingresos ($6 x 1,500)
Costos variables ($0.80 x 1,500 x 4)
Costos Fijos
Prdida
$
$
Residencial
9,000 ($20 x 250)
4,800 ($0.80 x 250 x 12)
4,200
$
$
Negocios
5,000 $
2,400
2,600 $
2.Bajara el precio de los negocios a $18 por mes, y por lo tanto perjudicara an ms a la empresa
provocando un aumento en el punto de equilibrio.
Total
14,000
7,200
6,800
15,000
(8,200)

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1.

4) Facilita el proceso de toma de decisiones al generar reportes con informacin relevante.

Costo de produccin (Costo Ind. Fab)

j) Sueldos del supervisor

Si consideramos que la energa elctrica es un costo fijo mnimo a pagar.

4,800 - 1,800 = 3,000 / 5,000 = $0.6 hr

7,500 horas-mquina es el nivel ms alto mientras

Costos de produccin 10,000 hrs : (10,000 x 4.5) + 11,250

($50,000 - $40,000) / ($100,000 - $80,000)

Comprobacin: $5,062 = $4,500 + $0.00625 (90,000) = $5,062.50

Mano de obra directa:

$6,860,000 - $400 (8,400) = $3,500,000

Comprobacin: $245,000 + 0 = $245,000

$420,000 - $50 (8,400) = $0

Comprobacin: 0 + $50 (8,400) = $420,000

$840,000 - $100 (8,400) = $0

Alquiler del edificio:

$260,000 - $17.85 (8,400) = $110,060

Comprobacin: $110,060 + $17.85 (8,400) = $260,000

Los costos son directamente proporcionales en cada nivel.

Para 4,000 hrs:

1.2086 x 7,000 = $8,460.20

debe llevar a cabo una investigacin que compruebe esos resultados.

Cos tos de servicios

1) S, aunque existen algunas desviaciones.

2,900 - 2.69 (560) = $1,393.60

4,500 - 5 (720) = $900

puntos ms representativos de este comportamiento

Costos de energa por hora m quina

CF = $28,600 - 0.5 (24,000)

CF = $29,350 - 0.58 (25,000)

8 (5,434,200,000) - (188,000) (227,900)

= $0.677 por hora

(227,900) (4,534,000,000) - (188,000) (5,434,200,000)

4.Mtodo Punto Alto-Punto Bajo:

Costo Total = costo fijo + costo variable (X)

Costo Total = costo fijo + costo variable (X)

Costo Total = costo fijo + costo variable (X)

Costo Fijo = $6,702

Costo Fijo = $48,288

1) Act. Del proceso 2) Activity driver

$800,000 Costos primos

Costeo por actividades:

$500,000 / 125,000 X 80,000

$500,000 / 125,000 X 45,000

Costeo por actividades:

$500,000 / 125,000 X 100,000

$500,000 / 125,000 X 25,000

$525 por tirada

$230,000 por producto

0.35 por hr de MOD

180,000 = $60 / manejo de mat.

$55 X 50 hrs = $2,750

$55 X 50 hrs = $2,750

21.00 por hora

20.00 por hora

20.00 por mov

53.33 por orden

40.00 por factura

1,200.00 por arranque

200.00 por req.

1.00 por hrs

GIF = 250,000 + 300,000 + 450,000 = $1,000,000