K/S Aarhus Detail, Lystrup

K/S Aarhus Detail, Lystrup

Prsentation af K/S Aarhus Detail, Lystrup

Investeringsresum

Det er med glde, at vi kan prsentere ejendomsprojektet,

K/S Aarhus Detail, Lystrup.

Generelt:

Projektet bestr af en ejendom under opfrelse beliggende

med meget hj eksponeringsvrdi i rundkrslen ved motorvejsafkrslen til Lystrup/Risskov og Eg ved Aarhus.
Ejendommen opfres efter Jem & Fix A/S's nyeste byggeprogram til 1.000 m2 butikker, med tilhrende varegrd p ca.
700 m2 (heraf ca. 150 m2 overdkket), en affaldsgrd p ca.
50 m2 og et overdkket gadevareomrde p ca. 50 m2.
Ejendommen opfres til Jem & Fix's indflytning - forventeligt den 31. december 2015 - og der er med Jem & Fix A/S
indget en uopsigelig lejekontrakt p 10 r og fast rlig
minimumsregulering af lejen i 20 r.
Ejendommen bliver endvidere en del af et nyt erhvervsomrde ved byporten til Lystrup.
Projektet udmrker sig foruden beliggenheden p en lang
rkke punkter, herunder srligt:

Hjt startafkast p 7,00% (inkl. udvendig
vedligeholdelse).

10 rs uopsigelighed for Lejer (tidligst ophr

30. juni 2026)

Selskabet har, jf. budget, en restgld p blot DKK

5.720.196,- ved udlb af Lejers
uopsigelighedsperiode den 30. juni 2026. Dette
udgr blot 37,11% af kbesummen.

Hftelsen er, jf. budget, reduceret til DKK

100.000,- v/10% ejerskab p ca. 5 r.

Vurderingsrapport fra uafhngig erhvervsmg

ler, der bekrfter ejendommens vrdi ift. kbe
summen

Samlet understreges projektets hje standard ved, at der
trods en stram kreditpolitik er opnet tilsagn om finansiering af kbet gennem finansieringsgiver som beskrevet s.
36-37.
Projektet udbydes p 100 anparter, hvoraf maksimalt 10 investorer kan deltage.

Blue Capital A/S, 18. september 2015

Srlige bemrkninger vedr. overtagelse af ejendom og anparter i K/S Aarhus Detail, Lystrup:
Slger af ejendommen er 2i Ejendomme A/S, (CVR-nr.
33879180). 2i Ejendomme A/S havde ved seneste regnskabsaflggelse pr 31.12.2014 en egenkapital p DKK
5,58 mio.
Totalentreprenr er Inter Gruppen Totalentreprise A/S
(CVR-nr. 32142982). Moderselskabet, Inter Gruppen
Ikast A/S (CVR-nr. 26358663), indestr for Inter Gruppen
Totalentreprise A/S' forpligtelser over for kber i henhold til totalentreprisekontrakt. Moderselskabet havde
ved seneste regnskabsaflggelse pr 31.12.2014 en
egenkapital p DKK 14,80 mio.
For kber, K/S Aarhus Detail, Lystrup, er der taget forbehold, da kbet er betinget af fuldtegning af projektet
med kreditgodkendte investorer.
Fuldtegnes projektet ikke inden 31.12.2015 m Blue Capital A/S derfor tage forbehold for, at projektet realiseres.
Potentielle investorer i K/S Aarhus Detail, Lystrup vil p
ingen mde blive plagt forpligtigelser i forbindelse
med indlevering af underskrevet kbsaftale, hvis projektet - mod forventning - ikke realiseres.
Det bemrkes i ovenstende sammenhng, at der til
dato aldrig har vret annonceret projekter, der ikke er
gennemfrt.

Srlige bemrkninger vedr. byggeriets frdiggrelse:

Slger af ejendommen har indget aftale med Jem & Fix
A/S om aflevering af lejemlet til indflytning i december
2015 - en evt. forsinkelse p baggrund af eksempelvis
snefald og lign. skal godkendes af Jem & Fix A/S.
Forsinkes byggeriet og dermed lejestart for Jem & Fix
er der i kbsaftalen indskrevet, at Kber har mulighed
for at erhverve ejendommen senere - dog senest den
31.03.2016.
Medfrer forsinkelsen, en manglende skattemssig afskrivningsret, kompenseres kommanditisterne herfor.
Dette sledes, at ejerkredsen stilles likviditetsmssigt
100% undret. Dette gennem et ln til indfrielse ved
ejendommens og/eller K/S anpartens salg, svarende til:
Privatinvestor v/10% ejerskab:
Selskabsinvestor v/10% ejerskab :

DKK 31.444,DKK 14.021,-

Ejendommens kbesum inkl. grundstykke:

Pris pr. m2 ekskl. vare - og affaldsgrd, samt gadevareomrde (1.000 m2)

Pris pr. m2 inkl. vare - og affaldsgrd, samt gadevareomrde (1.800 m2)

Lejer og lejevilkr:
Jem & Fix A/S, CVR-nr. 10 36 06 41

DKK 15.414.285,DKK 15.414,DKK 8.563,-

10 rs uopsigelighed for Lejer (tidligst fraflytning 30. juni 2026)

20 rs uopsigelighed for Udlejer (tidligst ophr 31. december 2035)
rlig lejeindtgt 2016:

Leje pr. m ekskl. vare - og affaldsgrd, samt gadevareomrde (1.000 m2)

Leje pr. m inkl. vare - og affaldsgrd, samt gadevareomrde (1.800 m2)

DKK 1.099.000,DKK 1.099,- pr. m2

DKK 611,- pr. m2

Lejen reguleres rligt med 100% stigning i NPI, dog min. 1,5% og maks. 4%.
Regulering til markedsniveau kan tidligst gennemfres i 2035.
Forrentning:
Ejendommens startafkast (inkl. udgifter afsat til udvendig vedligeholdelse fra 1. dag)
K/S'ets startafkast inkl. alle handelsomkostninger og alle driftsomkostninger

(Brutto)
(Netto)

Gennemsnitlig rlig forrentning af egenkapital ekskl. budgetteret ejendomsvrdistigning

Gennemsnitlig rlig forrentning af egenkapital inkl. budgetteret ejendomsvrdistigning

Investorindskud:
Investorindskud 2015 v/10% ejerskab
Investering i K/S Aarhus Detail, Lystrup kan ligeledes foretages 100% finansieret for investor.
Der er ingen lbende indbetalinger til K/S Aarhus Detail, Lystrup. Foretages investeringen 100% finansieret
tilbagebetales det individuelle ln delvist gennem de opnede skattebesparelser samt udlodninger.

7,00%
5,69%
18,29%
23,45%

DKK 460.000,-

Investorberegninger v/10% ejerskab - privatinvestor v/100% finansieret indskud:

Skattefradrag 2015

Investors likviditet 2015 v/10% ejerskab:

Privatinvestor v/10% ejerskab:
Formueforgelse efter topskat 2035 v/ 100% finansieret kb ekskl. ejendomsvrdistigning
Formueforgelse efter topskat 2035 v/ 100% finansieret kb inkl. ejendomsvrdistigning

DKK 517.147,DKK 753.916,-

Formueforgelse efter selskabsskat 2035 v/ 100% finansieret kb ekskl. ejendomsvrdistigning

Formueforgelse efter selskabsskat 2035 v/ 100% finansieret kb inkl. ejendomsvrdistigning

DKK 1.104.180,DKK 1.503.923,-

Finansiering:
1. prioritet (60%)
2. prioritet (20%)

DKK 99.104,DKK 52.228,-

DKK 9.249.000,- Budgetteret med en forhjet 5-rig fast rente p 2,70% inkl. bidrag
DKK 3.083.000,- Budgetteret med en forhjet rente p 5,50% inkl. marginal

Hftelse over for finansieringsgiver v/10% ejerskab:

Hftelse over for K/S'ets finansieringsgiver (pro rata)
Hftelsen reduceres i lbet af ca. 5 r i forbindelse med afvikling af 2. prioritetslnet.
Efter afvikling af 2. prioritetslnet er hftelsen konstant svarende til alene DKK 100.000,-

DKK 408.300,-

Ovenstende belb svarer prcist til skatteudskydelsen

p baggrund af rets afskrivning.

Hftelse over for finansieringsgiver af individuelt ln* DKK 465.000,Hftelsen nedskrives ved afvikling af lnet.

Det forventes naturligvis ikke, at byggeriet bliver forsinket.

Samlet starthftelse v/ 100% finansieret kb

DKK 873.300,-

Indskuddet p DKK 5.000,- til komplementaren er inkluderet i det individuelle ln.

Fuld indbetalt stamkapital ved projektets start, og dermed ingen resthftelse over for kommanditselskabet

12

13