r

Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Topic 1: Introduction to Accounting World

Exercise: Classification of Accounts
Premises
Capital
Drawings
Interest
Mc Donald
Building
Machinery
Salaries
Unitec Co.
Cash
Rent and rates
Abu Bakar
Advertising
Motor repairs
Fixtures and fittings
Furniture

1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
0
11
1
2
1
3
1
4
1
5
1
6
1
7

Real
Personal
Personal
Nominal
Personal
Real
Real
Nominal
Personal
Real
Nominal
Personal
Nominal
Nominal
Real
Real

Purchased goods from Lina

Commission received in cash
Rent paid in cash
Cash sales
Insurance paid in cash
Cash purchase of a delivery van
Payment of office equipment in cash
Goods returned by Ramadhan
Goods drawn out by proprietor for own use

Account
Debited
Purchases
Cash
Rent
Cash
Insurance
Motor Vehicles
Office equipment
Sales Return
Drawings

Lina
Commission Rec
Cash
Sales
Cash
Cash
Cash
Ramadhan
Purchases

Credit purchases of machinery from Avis Ltd

Bought fixtures on credit from Ayu

Machinery
Fixtures

Avis Ltd
Ayu

Return goods to Naseer

Naseer

Purchases Return

Miscellaneous expenses paid in cash

Miscellaneous Exps

Cash

Cash brought in by owner as capital

Cash

Capital

Interest on loan, paid by cheque

Interest on loan

Bank

Discount allowed to buyer, Arthur

Discount allowed

Arthur

Carriage paid in cash

Carriage

Cash

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Account
Credited

r
Yea

1
8 Discount received from Aminatul Ltd
1
9 Withdraw goods for personal use
2
0 Took out money from bank account for own use

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
Aminatul Ltd

Discount Rec

Drawings

Purchases

Drawings

Bank

Exercise A
Match with the correct answers:
1
.

A financial activity of a business is called

a____________ ____

2
.
3
.

The process of recording business transactions is

called
___book-keeping_____
The process of recording, classifying, analyzing and
interpreting business data is called
_______accounting_____
The concept which defines business and owner as
separate entities is called ______business entity
concept______
The concept which assumes that a business will
operate indefinitely is the _______Going concern
concept_______
The concept which does not overstate profits and
assets is the ___Prudence concept____
The concept which maintains the same methods and
practices for all accounting periods is the
____Consistency Concept_____
Final accounts are prepared at fixed intervals called
______Accounting periods____

4
.
5
.
6
.
7
.
8
.

Business entity
concept
Prudence Concept
Book-keeping
Accounting periods
transaction
Consistency Concept
Going concern
concept

Exercise B
1) c
2) b
3) a
4) b
5) d
6) a
7) d
8) d
9) a
10) d

Topic 2: Accounting and Information

MULTIPLE-CHOICE QUESTIONS

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

accounting

r
Yea

1.
2.
3.
4.

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
d
c
d
d

Topic 3: Accounting Equations

Exercise A

What the business

Owns

What the business

Owes

Owners Investment

Asset

Liabilities

Owners Equity

Classification:
Fixed Assets
Current Assets

Classification:
Long-term Liabilities
Current Liabilities

Type:
Cash
Non-Cash

Examples:
Premises
Cash
Debtors
Stock

Examples:
Loans
Creditors
Bank Overdraft

Sources of Finance:
Personal Savings
Bank Loans
Borrowings from
friends

Accounting Equation:

Accounting Equation:

Accounting Equation:

A = L + OE

L = A - OE

OE = A - L

Relationship with Expenses and Revenues

Revenues increase
assets
Expenses decrease
assets

Expenses increase
liabilities
Revenues decrease
liabilities

Revenues increase
Owners Equity
Expenses decrease
Owners Equity

Exercise B
1.
2.
3.

ASSETS
$30,000
$80,000
? $78,000

LIABILITIES
$10,000
? $45,000
$18,000

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

OWNERS EQUITY
? $20,000
$35,000
$60,000

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

4.
$55,000
$16,000
? $39,000
5.
? $100,000
$30,000
$70,000
6.
$90,000
$34,550
? $55,450
Exercise C
From the information given below, calculate the owners equity as at 31 December 2006:
$
Cash in hand
1,500
Working:
Debtors
5,600
OE = Assets Liabilities
Creditors
6,800
= (1500+5600+20000+30000+10000+
Bank Overdraft
1,800
50000) (6800+1800+15000)
Stock
20,000
= $93500
Motor Vehicles
30,000
Office Equipment
10,000
Loan from bank
15,000
Owners equity = _____$93 500_____
Premises
50,000

Exercise D
State whether the following is a/an

Current
Asset
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10

Fixed Asset

Land and building

Creditor
Sales
Stock
Rent Payable
Advertising
Debtors
Loan
Electricity
Furniture

Current
Liability

Fixed asset
Current liability
Income
Current Asset
Expense
Expense
Current Asset
Long-term Liability

Expense
Fixed Asset

Long-term
Liability
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.

Expense

Wages or salaries
Purchases
Discount received
Discount allowed
Cash in hand
Cash at bank
Bank overdraft
Premises
Rent received
Insurance

Income
Expense
Expense
Income
Expense
Current Asset
Current Asset
Current Liability
Fixed Asset
Income
Expense

Exercise E : Accounting period:

Length
of accounting period
One month
Quarter of a year
Half a year
One year

Beginning
of accounting period
1 February 2006
? 1 March 2006
1 January 2006
1 September 2006

Exercise F: Effects of transactions on the Accounting Equation:

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

End
of Accounting period
? 28 February 2006
31 May 2006
? 30 June 2006
? 31 August 2007

r
Yea

TRANSACTIONS
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Bought goods $2,000

on credit.
Repaid loan $8,000 by
cheque.
Paid insurance $500
by cheque
Received cheques
$250 for commission
Bought machinery
$1,000 by cash
Paid creditor $2,000 by
cheque

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Assets
+
$2,000

EFFECTS ON
Liabilities
+
$2,000

$8,000

Owners Equity
+
-

$8,000

$500

$500

$250
$1,000

$250
$1,000
$2,000

$2,000

Exercise G: Effects of transactions on the Accounting Equation:

TRANSACTIONS
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Started business with

$50,000 cash
Paid cash $40,000 into
the bank
Bought
furniture
$5,000 on credit
Purchased motor van
for $12,000 paying by
cheque
Paid rent $500 by
cheque
Received cash $120
for commission

Assets
+
$50,000

$40,000

$40,000

$5,000
$12,000

EFFECTS ON
Liabilities
+
-

Owners Equity
+
$50,000

$5,000
$12,000
$500

$120

Exercise H

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

$500
$120

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

ASSETS
Cash

a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
j.

Office
Equipment

Furniture

LIABILITIES
Debtors

Creditors

Loan

+$50,000

OWNERS
EQUITY
Capital

+$50,000
+$4,000

+$4,000

+$2,000
-$1,000
-$800

-$2,000
-$1,000
-$800
+$1,500

+$1,500
-$1,800
+$1,450
-$300
+$10,000

-$1,800
-$1,450
-$300
+$10,000

Exercise I: Multiple-Choice Questions

1) B
2) A
3) C
4) C
5) B
6) D
7) C
8) B
9) D
10)D

Example
Dr
Date

Topic 4: Ledger and Double-Entry Recording

Particular

Jun 1 Balance b/d

7 Sales
10 Ahmad

Folio

Cash Account
Amount
Date
Particular
$
500
Jun 2 Purchases
150
4 Transport
220
15 Stationery

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Cr
Folio

Amount
$
250
10
15

r
Yea

25

Sales

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
200

20
28
30
30
30

Purchases
Wages
Intel. Co
Rates
Balance c/d

180
80
350
25
160
1,070

1,070
July 1

Balance b/d

160

Exercise:
Dr
Date
Aug 1
5
15
27

Particular

Folio

Balance b/d
Sales
Sales
Sales

Sep 1 Balance b/d

Cash Account
Amount
Date
$
390
Aug 2
805
7
658
9
597
18
25
28
31
2,450

Cr
Particular

Folio

Amount
$
550
351
158
570
404
35
382
2,450

Purchases
Rent
Telephone
Wages
Purchases
Water and light
Balance c/d

382

EXERCISE A
a) The owner Danny introduced $30,000 cash into business.
Dr
Date

Particular

Folio

Capital
Dr
Date

Particular

Folio

Cash Account
Amount
Date
$
30,000

Particular

Capital Account
Amount
Date
$

Cr
Folio
Amount
$

Cr
Particular

Folio

Particular

Cr
Folio
Amount
$

Cash

Amount
$
30,000

b) Bought a second hand van for $18,000 cash.

Dr
Date

Particular
Cash

Motor Vehicles Account

Folio
Amount
Date
$
18,000

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

r
Yea

Dr
Date

Particular

Folio

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
Cash Account
Amount
Date
$

Particular
Motor Vehicles

Cr
Folio
Amount
$
18,000

c) Paid creditors Ekhwan $3,000 by cheque.

Dr
Date

Particular
Bank

Dr
Date

Particular

Ekhwan Account
Folio
Amount
Date
$
3,000

Folio

Bank Account
Amount
Date
$

Particular

Cr
Folio
Amount
$

Particular

Folio

Cr
Amount
$
3,000

Ekhwan
d) Bought a computer from Beseller Sdn Bhd $5,000 on credit.
Dr
Date

Particular
Beseller Sdn Bhd

Dr
Date

Particular

Office Equipment Account

Folio
Amount
Date
$
5,000

Cr
Particular

Beseller Sdn Bhd Account

Folio
Amount
Date
Particular
$
Office Equipment

Folio

Amount
$

Cr
Folio
Amount
$
5,000

e) The owner Saadatul withdrew $1,200 cash for own use.

Dr
Date

Particular

Folio

Cash

Dr
Date

Particular

Folio

Drawings Account
Amount
Date
$
1,200

Cash Account
Amount
Date
$

Cr
Particular

Particular
Drawings

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Folio

Amount
$

Cr
Folio
Amount
$
1,200

r
Yea

9
f) Bought goods $8,000 for cash.
Dr
Date

Particular
Cash

Dr
Date

Particular

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Purchases Account
Folio
Amount
Date
$
8,000

Folio

Cash Account
Amount
Date
$

Cr
Particular

Folio

Amount
$

Cr
Particular

Folio

Amount
$
8,000

Purchases
g) Bought goods from Syakirah $1,500 on credit.
Dr
Date

Particular
Syakirah

Dr
Date

Particular

Purchases Account
Folio
Amount
Date
$
1,500

Folio

Syakirah Account
Amount
Date
$

Cr
Particular

Folio

Amount
$

Cr
Particular

Folio

Amount
$
1,500

Purchases
h) Returned goods to Syakirah $100.
Dr
Date

Particular
Purchases Return

Dr
Date

Particular

Syakirah Account
Folio
Amount
Date
$
100

Cr
Particular

Purchases Return Account

Folio
Amount
Date
Particular
$
Syakirah

Folio

Amount
$

Cr
Folio

Amount
$
100

i) Sold goods $1,000 to Aqilah on credit.

Dr
Date

Particular
Sales

Folio

Aqilah Account
Amount
Date
$
1,000

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Cr
Particular

Folio

Amount
$

r
Yea

Dr
Date

Particular

Folio

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
Sales Account
Amount
Date
$

Cr
Particular

Folio

Aqilah

Amount
$
1,000

EXERCISE B
Complete the following table by stating the account to be debited or credited.
TRANSACTIONS
ACCOUNT
ACCOUNT
DEBITED
CREDITED
1.
Commenced business with cash
Cash
Capital
2.

4.

The business bought Machinery paid by

cheque
The business bought furniture from
Franmix Ltd
Received cash from debtor, Zaim

5.

Paid creditor, Rifah, by cheque

6.

The owner brought in cash as additional

capital
The owner brought in his van for business
use
Sold old office furniture to Zaki

3.

7.
8.
9.
10.
11.
12.

Transferred cash from the business to the

bank
Withdrew cash from the bank for office
use
Withdrew cash for personal use
Bank into the business account a loan
obtained from Baiduri Bank.

Machinery

Bank

Furniture

Franmix Ltd

Cash

Debtor: Zaim

Creditor: Rifah

Bank

Cash

Capital

Motor vehicles

Capital

Zaki

Furniture

Bank

Cash

Cash

Bank

Drawings

Cash

Bank

Loan

MORE EXERCISES ON DOUBLE ENTRY

DOUBLE ENTRY: EXERCISE 1
Item
Transactions
A/c Debited
1. Owner brought in additional cash as capital
Cash

A/c Credited
Capital

2. Cash purchases

Purchases

Cash

3. Paid insurance by cheque

Insurance

Bank

Debtor: Razali

Sales

Cash

Debtor: Lee

Motor Vehicles

Bank

4. Sold goods on credit to Razali

5. Received cash from Lee, the debtor
6. Bought delivery van for business by cheque

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

r
Yea

7.

9
Owner withdrew goods for personal use

8. Received cheque as commission

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
Drawings

Purchases

Bank

Commission

Item
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

DOUBLE ENTRY: EXERCISE 2

Transactions
A/c Debited
Rina started business with $2,000 cash.
Cash
Sold goods to customer on credit
Debtor
Paid rent by cheque
Rent
Sold motor van to Mira
Mira
Azim paid cash for the amount he owed
Cash
Bought furniture by cash
Furniture
Liza, the owner took cash for personal use
Drawings
Received salary by cheque
Bank

Item
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

DOUBLE ENTRY: EXERCISE 3

Transactions
A/c Debited
Received cheque for capital
Bank
Cash sales
Cash
Purchase goods from Wiwi by cheque
Purchases
Sold equipment to Zaim
Zaim
Azim paid cash after sales
Cash
Bought computer by cash for office use
Office Equipment
The owner took goods for personal use
Drawings
Paid water bill by cheque
Water Bills

A/c Credited
Capital
Sales
Bank
Equipment
Sales
Cash
Purchases
Bank

Item
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

DOUBLE ENTRY: EXERCISE 4

Transactions
A/c Debited
Paid cash for goods bought
Purchases
Paid cash for purchase of machinery
Machinery
Paid electricity by cheque
Electricity
Bought motor van from Shasha
Motor Vehicles
Paid cash for the amount he owed to creditor
Creditor
Sold goods and received a cheque
Bank
Sold goods to Aqilah on credit
Aqilah
Bought goods on credit
Purchases

A/c Credited
Cash
Cash
Bank
Shasha
Cash
Sales
Sales
Creditor

Item
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

DOUBLE ENTRY: EXERCISE 5

Transactions
A/c Debited
Mawar brought in additional cash as capital
Cash
Transfer cash into bank
Bank
Paid rent by cheque
Rent
Sold goods on credit to Edward
Debtor: Edward
Received cash as commission
Cash
Bought premises for business by cheque
Premises
Owner withdrew goods for personal use
Drawings
Cash purchases
Purchases

A/c Credited
Capital
Cash
Bank
Sales
Commission
Bank
Purchases
Cash

Item
1.
2.
3.
4.

DOUBLE ENTRY: EXERCISE 6

Transactions
A/c Debited
Richard started business with $3,000 cash.
Cash
Sold goods to Mizal on credit
Debtor: Mizal
Paid salary by cheque
Salary
Sold furniture to Neeza
Neeza

A/c Credited
Capital
Sales
Bank
Furniture

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

A/c Credited
Capital
Sales
Bank
Motor Vehicles
Debtor: Azim
Cash
Cash
Salaries

r
Yea

5.
6.
7.
8.
Item
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

9
Leez paid cash for the amount she owed

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
Cash
Furniture
Drawings
Bank

Bought furniture on credit from Fashion Co

The owner took cash for personal use
Received commission by cheque

DOUBLE ENTRY: EXERCISE 7

Transactions
A/c Debited
Bought computer for office use by cash
Office equipment
Purchased shop fittings by cheque
Shop Fittings
Purchase typewriter by cheque
Office Equipment
Sold office equipment to Ziqah
Ziqah
Returned goods after purchase
Creditor
Received damaged goods returned by customer
Returns Inwards
The owner took goods for personal use
Drawings
Paid for stationery bought by cheque
Stationery

Debtor: Leez
Fashion Co
Cash
Commission
A/c Credited
Cash
Bank
Bank
Office equipment
Return Outwards
Debtor
Purchases
Bank

EXERCISE C
Dr
Date
Jan 1
8
21
31
31

Particular

Folio

Balance b/d
Sales
Sales
Shahmi
Commission Received

Feb 1 Balance b/d

Dr
Date
Jan 12

Feb 1
Dr
Date
Jan 19

30
31

Particular
Sales

Balance b/d

Particular
Purchases Returns

Cash
Balance c/d

Cash Account
Amount
Date
$
10,000
Jan 3
2,400
4
1,250
24
200
28
550
30
31
31
14,400

Cr
Particular
Purchases
Rent
General Expenses
Wages
Amir & Sons
Insurance
Balance c/d

Folio

Amount
$
3,245
800
400
1,200
1,000
350
7,405
14,400

7,405

Folio

Shahmi Account
Amount
Date
$
450 Jan 16
31
31
450

Particular
Sales Returns
Cash
Balance c/d

Cr
Folio
Amount
$
100
200
150
450

150
Amir & Sons Account
Folio
Amount
Date
Particular
$
150 Jan 13 Purchases
1,000
520
1,670
Feb 1 Balance b/d

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Cr
Folio
Amount
$
1,670

1,670
520

r
Yea

Dr
Date

Particular

Dr
Date

Particular

Jan 3 Cash
13 Amir & Sons
Dr
Date

Particular

Dr
Date

Particular

Jan 16

Folio

Particular

Folio

Folio

Jan 24

Particular
Cash

Dr
Date
Jan 28

Particular
Cash

Dr
Date
Jan 31

Particular
Cash

Sales Returns Account

Amount
Date
$
100
Rent Account
Amount
Date
$
800

General Expenses Account

Folio
Amount
Date
$
400

Folio

Wages Account
Amount
Date
$
1,200

Insurance Account
Folio
Amount
Date
$
350

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Cr
Folio
Amount
$
2,400
450
1,250
Cr

Particular

Purchases Returns Account

Folio
Amount
Date
Particular
$
Jan 19 Amir & Sons

Jan 4 Cash
Dr
Date

Sales Account
Amount
Date
Particular
$
Jan 8 Cash
12 Shahmi
21 Cash

Purchases Account
Folio
Amount
Date
$
3,245
1,670

Shahmi

Dr
Date

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Folio

Amount
$

Cr
Folio

Amount
$
150
Cr

Particular

Folio

Amount
$

Cr
Particular

Folio

Amount
$

Cr
Particular

Folio

Amount
$

Particular

Cr
Folio
Amount
$

Particular

Cr
Folio
Amount
$

r
Yea

Dr
Date

Particular

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Commission Received Account

Folio
Amount
Date
Particular
$
Jan 31 Cash

Cr
Folio
Amount
$
550

EXERCISE D
Dr
Date

Particular

Jan 1 Capital
25 Shadri

Feb 1 Balance b/d

Dr
Date

Particular

Dr
Date
Jan 31

Dr
Date

Particular
Cash

Particular

Jan 15

Office equipment

Feb 1

Balance b/d

Folio

Cash Account
Amount
Date
$
50,000
Jan 3
200
10
12
31
31
31
50,200

Particular
Office equipment
NBT Sdn Bhd
High-Tech Ltd
NBT Sdn Bhd
Drawings
Balance c/d

Cr
Folio
Amount
$
5,000
10,000
1,200
2,000
300
31,700
50,200

31,700

Capital Account
Folio
Amount
Date
Particular
$
Jan 1 Cash

Drawings Account
Folio
Amount
Date
$
300

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Folio

Amount
$
50,000

Cr
Particular

Shadri Account
Folio
Amount
Date
Particular
$
Jan 25 Cash
600
31 Balance c/d
600
400

Cr

Folio

Amount
$

Cr
Folio

Amount
$
200
400
600

r
Yea

Dr
Date

Particular

Jan 3 Cash
5 High-Tech Ltd
20 High-Tech Ltd
Feb 1
Dr
Date
Jan 10

Balance b/d

Particular
NBT Sdn Bhd

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Office Equipment Account

Folio
Amount
Date
Particular
$
5,000 Jan 15 Shadri
2,000
31 Balance c/d
2,000
9,000

Cr
Folio
Amount
$
600
8,400
9,000

8,400
Motor Vehicles Account
Folio
Amount
Date
$
20,000 Jan 31

Cr
Particular

Folio

Amount
$
20,000

Balance c/d

20,000
Feb 1
Dr
Date
Jan 12

31

Balance b/d

Particular
Cash
Balance c/d

20,000

20,000
High-Tech Ltd Account
Folio
Amount
Date
Particular
$
1,200
Jan 5 Office Equipment
2,800
20 Office Equipment
4,000
Feb 1

Dr
Date
Jan 31

Particular

Cash
Cash
31 Balance c/d

Balance b/d

NBT Sdn Bhd Account

Folio
Amount
Date
Particular
$
10,000 Jan 10 Motor Vehicles
2,000
8,000
20,000
Feb 1

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Cr
Folio
Amount
$
2,000
2,000
4,000

Balance b/d

2,800
Cr
Folio

Amount
$
20,000

20,000
8,000

r
Yea

EXERCISE E
TRANSACTION

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

ACCOUNTS
INVOLVED

TYPE OF
ACCOUNTS

EFFECTS
or

LEDGER ENTRY
Debit
Credit
$
$
3,000
3,000

1.

Bought goods for cash

$3,000

Purchases,
Cash

Expense
Asset

2.

Received cheques for

cash sales $5,000

Bank,
Sales

Asset
Revenue

5,000

Wages,
Bank

Expense
Asset

2,500

Paid cash for general

expenses $180

General Exp,
Cash

Expense
Asset

180

Received cheques
$4,500 for commission

Bank,
Commission
Received
Purchases,
Creditor: Izza
Co.
Creditor:
Izza Co.,
Purchases
Return
Debtor: Afiq
Brothers,
Sales
Sales return,
Debtor: Afiq
Brother
Interest on
loan,
Bank

Asset
Revenue

4,500

Expense
Liability

2,000

Liability

100

Expense

Assets

3,600

Revenue
Revenue
Asset

400

Expense

600

Asset

3.

Paid wages by cheques

$2,500

4.
5.
6.

Bought goods for $2,000

from Izza Co. on credit

7.

Returned goods worth

$100 to Izza Co. because
of wrong specification.

8.

Sold goods for $3,600 to

Afiq Brothers on credit

9.

Afiq Brothers returned

defective goods worth
$400
Paid interest on loans
$600 by cheque.

10.

EXERCISE F: Multiple-choice Questions

1)
2)
3)
4)
5)
6)

a
c
d
c
b
c

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

5,000
2,500
180
4,500
2,000

100

3,600
400

600

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Topic 5: Trial Balance

EXERCISE A:
Trial Balance as at 31 December 2006
Debit
$

Purchases
Sales
Debtors
Creditors
Motor Vehicles
Loan
Fixtures and Fittings
Returns Inwards
Returns Outwards
Rent Paid
Commission Received
Carriage Inwards
Carriage Outwards
Insurance
Salaries
Discount Allowed
Discount Received
Cash in hand
Cash at bank
Stock
Capital
Drawings

Credit
$

36,150
67,000
9,700
10,700
42,000
20,000
14,000
350
550
6,000
800
700
1,850
950
10,500
400
200
1,200
3,450
14,500
44,000
1,500
143,250

143,250

EXERCISE B:
Trial Balance as at 31 December 2006
Debit
$
Capital
Sales
Purchases
Cash in hand
Bank Overdraft
Returns Inwards
Returns Outwards
Carriage Inwards
Carriage Outwards
Electricity
Insurance
Bank Charges
Discount allowed
Discount Received
Stock (01.01.2006)
Debtors
Creditors
Drawings
Commission Income
Salaries
Motor Vehicles
Loan from bank (due in 2010)

Credit
$
19,800
190,200

130,000
11,500
1,200
420
300
990
560
1,740
600
200
640
550
6,300
14,200
15,500
10,000
5,100
25,000
50,000
252,150

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

19,500
252,150

r
Yea

EXERCISE C:

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Muiz
Trial Balance as at 31 January 2007
Debit
$
Sales
Purchases
Sales Returns
Purchases Returns
Carriage Outwards
Office Equipment
Premises
Wages
Drawings
Loan from BIBD
Discount Received
Stock (01.01.2007)
Capital

Credit
$
28,500

14,000
1,000
800
880
15,300
17,000
7,000
2,000
9,400
330
3,850
61,030

22,000
61,030

EXERCISE D:
Trial Balance as at 31 January 2005
Debit
$
14,400

Cash
Capital
Purchases
Sales
Wendy
Carriage
Plaza Co
Chandran
Sundry expenses
Drawings
Returns Inwards

Credit
$
20,000

29900
24,200
1,700
600
18,000
14,200
1,000
100
300
62,200

EXERCISE E:
1) c
2) a
3) b
4) c
5) d
6) d
EXERCISE F
1) Trial Balance
2) discount allowed.. discount received
3) overdraft
4) debtorcreditor
5) credit debit
6) opening beginning

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

62,200

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Topic 6: Final Accounts of Sole-Proprietorships

6A: TRADING ACCOUNT
EXERCISE A
Shadri
Trading account for the year ended 31 December 2007
$
$
$
Opening Stock (1 Jan)
5,000 Sales
75,200
Purchases
43,000
(1,200)
Less returns inwards
Less: returns outwards
(3,000)
Net Sales
Net Purchases
40,000
Add: Carriage inwards
1,500
Customs Duty
4,300
1,000
6,800
Insurance on purchases
51,800
Cost of goods available for sale
(6,000)
Less Closing stock (31 Dec)
COST OF SALES
45,800
Gross Profit c/d
28,200
74,000
Gross Profit b/d

74,000

74,000
28,200

EXERCISE B
Trading account for the year ended 31 December 2007
$
$
$
Opening Stock (1 Jan)
10,000 Sales
62,500
(2,400
Purchases
36,800
Less returns inwards
)
(1,800
Less: returns outwards
)
Net Sales
Net Purchases
35,000
Add: Carriage inwards
2,350
Customs Duty
3,680
1,150
7,180
Insurance on purchases
52,180
Cost of goods available for sale
(13,500
Less Closing stock (31 Dec)
)
COST OF SALES
38,680
Gross Profit c/d
21,420
60,100
Gross Profit b/d

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

60,100

60,100
21,420

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

EXERCISE C
Trading account for the year ended 31 December 2006
$
$
$
Opening Stock (1 Jan)
11,500 Sales
52,500
Purchases
40,950
Less returns inwards
(1,800)
(1,240
Less: returns outwards
)
Net Sales
Net Purchases
39,710 Gross Loss c/d
Add: Carriage inwards
1,885
Customs Duty
3,880
Packaging Expenses
4,150
9,915
61,125
Cost of goods available for sale
(10,250
Less Closing stock (31 Dec)
)
COST OF SALES
50,875
50,875
Gross Loss b/d

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.

ACCOUNT
Advertising
Repairs
Commission Received
Purchases
Sales
General Expenses
Carriage Inwards
Carriage Outwards
Customs Duty
Postage Expenses
Stationery
Rent Received
Discount Received
Purchases Returns
Sales Returns
Interest Expense
Insurance on purchases
Salesman Commission

175

TRADING A/C
Debit
Credit

PROFIT AND LOSS A/C

Debit
Credit

50,700
175

50,875

6B: PROFIT AND LOSS ACCOUNT

EXERCISE A
NO.

EXERCISE B
Profit and Loss A/c of Pressage for the year ended 31 December 2006

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

r
Yea

Salaries
Rent and Rates
Advertising
Sundry expenses
Total Expenses
Net Profit

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
$
2,400 Gross Profit b/d
1,200 Commission earned
580
1,160
5,340
6,460
11,800

$
10,400
1,400

11,800

EXERCISE 6C
Dr

Trading account for the year ended 31 December 2007

$
$
$
Opening Stock (1 Jan)
8,000 Sales
63,800
Purchases
36,700
Less returns inwards
(600)
Less: returns outwards
(700)
Net Sales
Net Purchases
36,000
Add: Carriage inwards
1,700
Duty on purchases
4,000
5,700
49,700
Cost of goods available for sale
(6,600
Less Closing stock (31 Dec)
)
COST OF SALES
43,100
Gross Profit c/d
20,100
63,200

Profit and Loss Account for the year ended 31st December 2007
$
$
$
Carriage Outwards
1,500
Gross Profit b/d
20,100
Wages
5,000
Commission Received
3,400
Rent
3,600
Discount Received
200
Insurance
1,000
Total Expenses
11,100
NET PROFIT
12,60
0
23,70
0

Cr
$

63,200

63,200

Dr

EXERCISE D

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

Cr
$
23,700

23,700

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
9
Trading account for the year ended 30 September 2006
$
Opening Stock (1 Oct)
Purchases

56,700
(1,400
)

Less: Purchases returns

Net Purchases
Add: Carriage inwards
Duty on purchases
Packaging expenses

$
16,000 Sales
Less Sales returns

$
83,800
(1,250)

Net Sales

82,550

55,300
1,450
3,800
3,200

Cost of goods available for sale

Less Closing stock (30 Sept)

COST OF SALES
Gross Profit c/d

8,450
79,750
(14,550)
65,200
17,350
82,550

Profit and Loss Account for the year ended 30 September 2006
$
$
$
Carriage Outwards
2,460
Gross Profit b/d
17,350
Commission Received
Discount allowed
350
1,400
Rent
4,800
Discount Received
200
Repairs
1,120
Total Expenses
8,730
NET PROFIT
10,220
18,950

82,550

Dr

Cr
$
18,950

18,950

6C: BALANCE SHEET

EXERCISE A

Fixed Assets
Machinery
Premises
Furniture
Current Assets
Closing stock
Trade Debtors
Cash at bank
Cash in hand

Balance Sheet of Lily Company as at 31 December 2006

$
$
$
Owner's Equity
35,000
Capital
50,000
15,000 100,000 Long-term Liability
Bank Loan
22,220
24,500
3,600
3,409

Current Liabilities
Trade Creditors
53,729
153,729

EXERCISE B

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

$
84,329

25,000
44,400

153,729

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Haziqah
Trading, Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2006
$
$
$
$
Opening Stock
6,700 Sales
58,000
Purchases
31,100
Less: Returns Inwards
(700)
(400)
Net Sales
57,300
Less: Returns Outwards
30,700
Add: Carriage inwards
600
Net Purchases
31,300
38,000
Cost of goods available for sale
Less Closing stock
(8,000)
Cost of Sales
30,000
Gross Profit c/d
27,300
57,300
57,300
Carriage Outwards
Rent
Wages and Salaries
Stationery
Net Profit

Fixed Assets
Motor Vehicles
Furniture
Current Assets
Bank
Closing stock
Debtors

1,040
2,000
4,000
260

Gross Profit b/d

Commission Received
7,300
22,000
29,300

29,300

Balance Sheet of Haziqah as at 31 December 2006

$
$
Owner's Equity
12,000
Capital 1.1.2006
10,000 22,000 Add: Net Profit

9,500
8,000
15,000

27,300
2,000

Less: Drawings
Capital 31.12.2006
32,500 Long-term Liability
Loan from BIBD
Current Liabilities
Creditors
54,500

EXERCISE C

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

20,000
22,000
42,000
(3,000)
39,000

10,000
5,500
54,500

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Hadzrizul
Trading, Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2006
$
$
$
$
Opening Stock
21,100 Sales
86,650
Purchases
51,900
Less: Purchases Returns
(530)
51,370
Add: Carriage inwards
1,600
Custom Duties
2,300
Net Purchases
55,270
76,370
Cost of goods available for sale
(22,500
Less Closing stock
)
Cost of Sales
53,870
Gross Profit c/d
32,780
86,650
86,650
Carriage Outwards
General Expenses
Wages and Salaries
Insurance
Interest
Discount allowed
Net Profit

450
2,800
8,000
950
1,500
300

Gross Profit b/d

Discount Received

32,780
270

14,000
19,050
33,050

33,050

Balance Sheet of Hadzrizul as at 31 December 2006

$
$
$
Fixed Assets
Owner's Equity
Premises
80,000
Capital 1.1.2006
78,000
Furniture and Fittings
9,000
89,000 Add: Net Profit
19,050
97,050
Current Assets
Less: Drawings
(5,000)
Closing stock
22,500
Capital 31.12.2006
Debtors
3,900
26,400
Long-term Liability

115,400

EXERCISE D

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

92,050

15,000

Mortgage on premises

Current Liabilities
Creditors
Bank Overdraft

5,150
3,200

8,350
115,400

r
Yea

PRINCIPLES OF ACCOUNTS

Eliza
Trading, Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2007
$
$
$
$
Opening Stock
12,000 Sales
78,500
40,30
Less: Returns Inwards
(200)
Purchases
0
Less: Purchases Returns
(300)
Net Sales
78,300
40,00
0
Add: Carriage inwards
1,750
Custom Duties
650
Net Purchases
42,400
54,400
Cost of goods available for sale
(10,000
Less Closing stock
)
Cost of Sales
44,400
Gross Profit c/d
33,900
78,300
78,300
Carriage Outwards
Wages
Insurance
Sales Commission
Interest
Net Profit

1,250
10,16
0
1,750
2,640
2,000

Gross Profit b/d

Rent Revenue
Commission Revenue

3,000
2,540

17,800
21,640
39,440

33,440

Balance Sheet of Eliza as at 31 December 2007

$
$
Fixed Assets
Owner's Equity
Premises
45,000
Capital 1.1.2007
Motor Vehicles
25,000
Add: Net Profit
Fixtures and Fittings
5,000
75,000
Less: Drawings
Current Assets
Capital 31.12.2007
Closing stock
10,000
Debtors
6,400
Long-term Liability
Cash
840
17,240 Mortgage on premises
Current Liabilities
Creditors
Bank Overdraft
92,240
EXERCISE E : MULTIPLE CHOICE QUESTIONS
1) b

33,900

2) d

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

40,000
21,640
61,640
700
60,940
20,000

7,000
4,300

11,300
92,240

r
Yea

3)
4)
5)
6)

c
b
c
d

PRINCIPLES OF ACCOUNTS
7) c
8) a
9) d
10) b

Prepared by: Hajah Marhani & Hajah Harita

11)
12)
13)
Topic
14)
15)
16) EXERCISE A
17)
18)
N

7: Source Documents and Books of Prime

19) TRANSACTION

20) DOCUMENTS

21)
(a

22) The owner brought in furniture for office use

23) Memo

24)
(b

25) Received from the supplier a summary of

transactions that had taken place for the month.

26) Statement of
account

27)
(c

28) Cash purchases

29) Cash bill /

Receipts

30)
(d

31) Cash sales

32) Cash Register

slip issued

33)
(e

34) Returned goods to supplier

35) Credit note

received

36)
(f)
39)
(g

37) Cash deposited in current account

38) Bank deposit slip

40) Settlement of account

41) Receipt / cheque

butt

42)
(h

43) Notified by Ah Peng Service Centre for amount owing for

repairs

44) Invoice received

45)
46) Notified debtor for overcharges
(i)
48)
49) Notified debtor for undercharges
(j)
51)
52) EXERCISE B
53)
54)
55) TRANSACTION
N

47) Credit note

issued
50) Debit Note Issued

56) BOOK OF PRIME

ENTRY

57)
(a

58) Goods withdrawn for the purpose of giving as

free samples in the promotion campaign.

59) General Journal

60)
(b

61) An office equipment dealer bought photocopy

machines on credit.

62) Purchases Journal

63)
(c

64) An office equipment dealer took a photocopier

for his office use.

65) General Journal

66)
(d

67) Charged interest by creditor on overdue

amount.

68) General Journal

69)
(e

70) Received an invoice from Good Service for

servicing office air-conditioners.

72)
(f)
75)
(g

73) A furniture dealer sold settee on credit

74) Sales Journal

76) Received a debit note from the supplier

77) Purchases Journal

78)
(h

79) Goods of wrong specification returned to the

supplier

80) Purchases Returns

Journal

81)
82) EXERCISE C
83)
1. c
2. d
3. b
4. c
5. b
6. c
7. a
8. d
9. c
10. a
84)
85)
86)
87)
88)
89)
90)
91)
92)
93) PURCHASES JOURNAL
94) EXERCISE A

103)
200
7
108)
Jan
2
113)
118)
123)
17

EXERCISES: JOURNALS

95) Purchases Journal

97) Particular
98) Invoi
ce
No.

96) D
a
t
e

71) General Journal

99) Invoic
e
Details
100)
$
106)

101)
Total
102)
$

110)
AO 198

111)

112)

114)
Less: Trade
Discount 10%
119)

115)

116)

120)

121)

124)

125)
9087

126)

104)
109)

105)
Ronald Enterprise

Western Co.

107)

780
(78)

117)
702
122)
127)

960

128)
133)
138)
25
143)
148)
153)
30
158)

129)
Less: Trade
Discount 15%
134)

130)

131)

135)

136)

139)

140)
D213
145)

141)

(144)

Nathan Suppliers

144)
Less: Trade
Discount 20%
149)
154)

Orico Company

163)

159)
Less: Trade
Discount 20%
164)

168)
31

169)
(Dr)

173)

174)

142)
750

146)
(150)

150)

151)

155)
P2476
160)

156)

147)
600
152)
157)

400
161)
(80)

Purchases Account

132)
816
137)

162)
320
167)

165)

166)

170)

171)

172)
2,438

175)

176)

177)

178)
179)
180)
181)
200
7
187)
Jan
3
1
193)

182)
188)
Sundr
y Creditors

General Ledger
Purchases A/c
183)
184)
$

185)

186)

190)

191)

192)

196)

197)

198)

Ronald Enterprise A/c

205)
206)
207)
2007
211)
212)
213)
Jan
ases
2
217)
218)
219)

208)
$
214)
702

189)
2,43
8

194)

195)
199)

200)

Purchases Ledger
201)

202)
203)
209)
215)

204)
210)
216)

Purch

220)

221)

222)
223)
229)

235)

224)
230)

236)

Western Co. A/c

225)
226)
227)
2007
231)
232)
233)
Jan
ases
1
7
237)
238)
239)

Purch

228)
$
234)
816
240)

241)

242)
243)
249)

244)
250)

Nathan Suppliers A/c

245)
246)
247)
2007
251)
252)
253)

Purch

248)
$
254)

255)

256)

Jan
2
5
258)

257)

ases

600

259)

260)

261)

262)
263)
269)

275)
282)

264)
270)

276)

316)
321)
8
326)
331)
336)
9
341)
346)
28

351)
352)

283)
Purchases Journal
Particular
286)
Invoi
c
e
N
o
.
293)

285)

292)

280)

287)
Invoice
Det
ails
288)
$

289)
Total
290)
$

294)

295)

297)

Feezah

298)

299)

300)
510

302)
307)

Amalina

303)
308)

305)
310)

332)
337)

Alim

333)
338)

304)
309)
400
314)
(60)
319)
324)
1,000
329)
(120)
334)
339)

342)
347)

Purchases Account (Dr)

343)
348)

344)
349)

312)
15%
317)
322)

Less: Trade Discount

327)

313)
318)
323)

Feezah
Less: Trade Discount 12%

328)

315)
340
320)
325)
330)
880
335)
340)
375
345)
350)
2,105

EXERCISE C
353)

354)
Dat
e

361)

Purch

268)
$
274)
320

EXERCISE B

284)
Dat
e

291)
200
7
296)
Feb
1
301)
306)
3
311)

Orico Company A/c

265)
266)
267)
2007
271)
272)
273)
Jan
ases
3
0
277)
278)
279)
281)

355)

362)

Purchases Journal

Particular

356)
Invoi
c
e
N
o
.
363)

357)
Invoice
Det
ails
358)
$

359)
Total
360)
$

364)

365)

7
366)
Jan
5
371)
376)
7
381)
386)
391)
16
396)
401)
406)
20
411)
416)
31

421)
422)
423)

367)

Dash Co. Ltd.

368)

369)

370)
300

372)
377)

Yati Company

373)
378)

375)
380)

402)
407)

Yati Company

403)
408)

374)
379)
400
384)
(80)
389)
394)
200
399)
(10)
404)
409)

412)
417)

Purchases Account (Dr)

413)
418)

414)
419)

382)
20%
387)
392)
397)

Less: Trade Discount

Less: Trade Discount 5%

452)
19
457)
462)
467)
26
472)
477)
482)
31

398)

385)
320
390)
395)
400)
190
405)
410)
250
415)
420)
1,060

SALES JOURNAL
EXERCISE A

425)
Dat
e

447)

388)
393)

Dash Co. Ltd.

424)

432)
200
7
437)
Mar
3
442)

383)

426)

Sales Journal

Particular

427)
Invoice
No.

428)
Invoice
Details
429)
$
435)

430)
Total
431)
$

439)
B1504

440)

441)

443)
Less: Trade
Discount 40%
448)

444)

445)

449)

450)

453)

454)
B1505
459)

455)

433)
438)

434)
Stanley Co.

458)
Less: Trade
Discount 30%
463)
468)

483)

Less: Trade

456)

460)

464)

465)

469)
B1506
474)

470)

471)

475)

479)

480)

484)

485)

487)
488)
489)

General Ledger

461)
5,040
466)

5,100
(1,785)

Sales Account (Cr)

446)
4,080
451)

7,200
(2,160)

Yataro Store

473)
Discount 35%
478)

6,800
(2,720)

Julie Robbins

436)

476)
3,315
481)
486)
12,435

491)
497)

503)

490)
493)

492)
498)

Sales A/c
494)
2007
500)
Jan
3
1
506)

499)

504)

505)

495)
501)
Sund
ry Debtors
507)

496)
$
502)
12,435
508)

509)

512)
2007
518)
Mar
3
524)

510)
Sales Ledger
511)
Stanley Co. A/c
514)
515)
516)
$
520)
521)
522)
4,08
0
526)
527)
528)

513)
519)

Sales

525)

517)
523)
529)

530)

531)
532)
2007
538)
Mar
1
9
544)

533)
539)

Sales

545)

Julie Robbins A/c

534)
535)
536)
$
540)
541)
542)
5,04
0
546)

547)

537)
543)

548)

549)

550)

551)
552)
2007
558)
Mar
2
6
564)
570)

571)

553)
559)

565)

600)
605)
7
610)
615)
9
620)
625)

566)

567)

557)
563)

568)

569)

EXERCISE B

573)
Dat
e
580)
Mar
1
585)
590)
4
595)

Yataro Store A/c

554)
555)
556)
$
560)
561)
562)
3,31
5

572)
Particular

574)

Sales Journal
575)
Invoice
No.

576)

I
nvoice
Details

581)

Dina

582)

577)
583)

586)
591)

Chacha

587)
592)

588)
593)

596)
Less: Trade
Discount 5%
601)
606)
Liana

597)

598)

602)
607)

603)
608)

611)
616)

612)
617)

613)
618)

622)

623)

Hasyimah

621)
Discount 15%
626)

Less: Trade

627)

628)

5
20
(
26)

2
,000
3
00

578)
Total
579)
$
584)
500
589)
594)
599)
494
604)
609)
480
614)
619)
624)
1,700
629)

630)
31

635)
636)

631)

Sales Account (Cr)

655)
660)
9
665)
670)

633)

634)
3,174

EXERCISE C

638)
Dat
e

645)
Mar
1
650)

632)

639)

646)

637)
Particular

Sales Journal
640)
Invoice
No.

Lizzie (10 x $30)

651)
10%
656)
661)

647)

Less: Trade Discount

652)

641)
Invoice
Details
642)
$
648)
300

643)
Total
644)
$

653)

654)
270
659)

649)

30

Erra Corner (2 X $36)

657)

658)

662)

663)

664)
72

666)
5%
671)

675)
19
680)

676)

685)
28
690)

686)

695)
31

696)

Less: Trade Discount

667)

668)

669)
68.40
674)

(3.60)

Haizan (5 X $3)

681)
Erra Corner (44 X $2)

691)
Sales Account (Cr)

672)

673)

677)

678)

682)

683)

687)

688)

692)

693)

697)

698)

679)
15
684)
689)
88
694)
699)
441.4
0

700)

701)
702)
703)
704)

RETURNS OUTWARDS JOURNAL

EXERCISE A

706)
Dat
e

713)
200
7
718)
Aug
1
5
723)

707)

714)
719)

705)
Returns Outwards Journal
Particular
708)
709)
Credit
Credit
Note
Note
No.
Detai
ls
710)
$
715)
716)
Western Suppliers

724)
Less: Trade
Discount 25%

720)
27

721)

725)

726)
(100)

711)
Total
712)
$

717)
722)

400
727)
300

728)

729)

733)
24
738)

734)

743)
748)
30
753)

Boston Co.

739)
Less: Trade
Discount 20%
744)
749)

758)
763)
31

764)
Returns Outwards
Account (Cr)

731)

735)
112
740)

736)

745)

Gadget Shop

754)
Less: Trade
Discount 30%
759)

730)

750)
78
755)

732)
737)
540

741)
(108)
746)

742)
432
747)

751)

752)
350

760)

756)
(105)
761)

757)
245
762)

765)

766)

767)
977

768)

769)
770)
771)
777)

783)

772)
778)

784)

General Ledger
Returns Outwards A/c
773)
774)
775)
2007
779)
780)
781)
Sund
Jan
ry Creditors
3
1
785)
786)
787)

776)
$
782)
977
788)

789)

790)
791)
792)
2007
798)
Aug
1
5
804)

793)
799)
Return
s Outwards
805)

Purchases Ledger
Western Suppliers A/c
794)
795)
796)
$
800)
801)
802)
300

797)

806)

803)

807)

808)

809)

Boston Co. A/c

815)

816)

817)

810)

811)
812)
2007
818)
Aug
2
4
824)

813)

814)
$
820)
432

819)
Return
s Outwards
825)

821)

826)

822)

823)

827)

828)

829)

Gadget Shop A/c

835)

836)

837)

830)

831)
832)
2007
838)
Aug
3
0
844)
850)

851)
853)
Dat

833)
839)
Return
s Outwards
845)

834)
$
840)
245
846)

841)

847)

842)

848)

843)

849)

EXERCISE B
854)

852)
Returns Outwards Journal
Particular
855)
856)
Credit
Credit Note

858)
Total

860)

861)

865)
Jan
1
870)

866)

875)
3
880)

876)

885)
7
890)

886)

Syarikat Hadi

Not
e
No.
862)

Details
857)
$
863)

859)
$

867)

868)

869)

864)
80

871)
Syarikat Budiman

872)

873)

874)

877)

878)

879)

882)

883)

884)

887)

888)

75
881)
Syarikat Mawar Bhd

889)
95

891)
Less: Trade
Discount 15%
896)

892)
897)

898)

894)
80.75
899)

900)
9
905)

901)

902)

903)

904)

906)

907)

908)

909)

910)
31

911)
Returns Outwards
Account (Cr)

912)

913)

914)
280.75

895)

915)
916)

930)
Feb
4
935)

931)

Purchases Journal
920)
Invoice
No.

Musfirah Company

923)
Total
924)
$

927)

921)
Invoice
Details
922)
$
928)

932)

933)

934)

929)

600
936)
Less: Trade
Discount 15%
941)

937)
942)

943)

946)

947)

948)

Hanani Pte Ltd.

938)
(90)

939)
510
944)
949)

4,000
951)
Discount 20%
956)

960)
28

961)

965)

966)

972)

917)
Particular

919)

926)

955)

Hassanal

EXERCISE C

925)

945)
7
950)

14.25

45

918)
Dat
e

940)

893)

Less: Trade

953)
(800)

954)
3,200
959)

957)

958)

962)

963)

964)
3,710

967)

968)

969)

970)
971)
Returns Outwards Journal
Particular
974)
975)

977)

Purchases Account (Dr)

973)

952)

Dat
e

979)

980)

984)
Feb
7
989)

985)

994)
999)
8
1004)

Musfirah Company

Credit
Not
e
No.
981)

Credit Note
Details
976)
$
982)

Total
978)
$

986)

987)

988)

983)

80
990)
15%
995)
1000)

Less: Trade Discount

991)

992)

993)
(12)

Hanani Pte Ltd.

996)

997)

1001)

1002)

68
998)
1003)

200

1009)

1005)
20%
1010)

1014)
31
1019)

Less: Trade Discount

1006)

1007)
(40)

1008)
160
1013)

1011)

1012)

1015)
Returns Outwards
Account (Cr)

1016)

1017)

1018)
228

1020)

1021)

1022)

1023)

1032)
Credit
Note
Details
1033)
$
1039)

1034)
Total
1035)
$

1043)
158

1044)

1045)

1047)
Less: Trade
Discount 40%
1052)

1048)

1049)

1053)

1054)

1057)

1058)
159
1063)

1059)

1024)

1025)
1026)
1027)

RETURNS INWARDS JOURNAL

EXERCISE A

1029)
Dat
e

1036)
200
7
1041)
Mar
1
2
1046)
1051)
1056)
25
1061)
1066)
1071)
31
1076)
1081)

1030)

1028)
Returns Inwards Journal
Particular
1031)
Credit
Note
No.

1037)
1042)

1038)
Super Trio

Green Inc

1062)
Less: Trade
Discount 30%
1067)
1072)

Kedai Besar

1077)
Discount 35%
1082)

Less: Trade

800

(320)

1050)
480
1055)
1060)

500
1064)
(150)

1068)

1069)

1073)
160
1078)

1074)

1065)
350
1070)
1075)

700
1079)
(245)

1083)

1040)

1084)

1080)
455
1085)

1086)
31

1094)
2007
1100)
Mar
3
1
1106)

1115)
1121)

1087)
Returns Inwards
Account (Dr)

1107)

1116)
1122)

1128)

1134)

1135)
1141)

1146)

1147)

1154)

1155)

1160)

1166)
1172)

1173)

1089)

1091)
1092)
General Ledger
1093)
Returns Inwards A/c
1095)
1096)
1097)
1098)
$
1101)
Sundry
1102)
1103)
1104)
Debtors
1,28
5

1127)

1140)

1088)

1161)

1167)

1108)
1109)
1110)
1112)
1113)
Sales Ledger
1114)
Super Trio A/c
1117)
1118)
1119)
2007
1123)
1124)
1125)
Return
Mar
s Inwards
1
2
1129)
1130)
1131)
1133)
Green Inc A/c
1136)
1137)
1138)
2007
1142)
1143)
1144)
Return
Mar
s Inwards
2
5
1148)
1149)
1150)
1152)
1153)
Kedai Besar A/c
1156)
1157)
1158)
2007
1162)
1163)
1164)
Return
Mar
s Inwards
3
1
1168)
1169)
1170)

1090)
1,285

1099)
1105)

1111)

1120)
$
1126)
480
1132)
1139)
$
1145)
350
1151)

1159)
$
1165)
455
1171)

EXERCISE B

2) D

1) Returns Inwards Journal

3) Particular
4) Cred

a
t
e

it
Note
No.

9) J

1174)

5) Credit

10) Dede

11)

Note
Details
6) $
12)

15)

16)
21)
26)
31)
36)
41)
46)

17)
22)
27)
32)
37)
42) 55
47) 2.75

7) Tot
al

8) $
13) 25

a
n
1
14)

19) 3
24)

20) Ain
25)

29) 7
34)

30) Syarikat Rasyidah (8 X $3)

35)

39) 9
44)
49)

40) Azrin
45) Less: Trade Discount 5%
50)

54) 3

55) Returns Inwards Account (Dr)

51)
56)

52)
57)

18)
23) 85
28)
33) 24
38)
43)

48) 52.
25
53)

58) 18
6.2
5

EXERCISE C
1177)
Dat
e

1184)
Aug
3
1189)

1176)
Particular

1178)

1180)
Invoice
Detai
ls
1181)
$
1187)
2,200

1182)
Total
1183)
$

1193)
1,980
1198)
1203)
330
1208)

Azim

1186)

1190)
Less: Trade
Discount 10%
1195)

1191)
1196)

1192)
(220)
1197)

1199)
15
1204)

1200)

1201)

1202)

1206)

1207)

1209)
31

1210)

1211)

1212)

1213)
2,310
1220)
Total
1221)
$

1224)

1218)
Credit
Note
Detai
ls
1219)
$
1225)

1229)

1230)

1231)

1194)

1185)

Sales Journal
1179)
Invoice
No.

Azim

1205)

1215)
Dat
e

Sales Account (Cr)

1216)

1222)

1223)

1227)

1228)

1214)
Returns Inwards Journal
Particular
1217)
Credit
Note
No.

Azim (2 X $50)

1188)

1226)

1175)

Aug
5
1232)

100
1234)

1237)

1233)
Less: Trade
Discount 10%
1238)

1242)
31

1243)
Returns Inwards
Account (Dr)

1247)
1248)
1249)

1236)
90
1241)

1244)

1245)

1246)
90

GENERAL JOURNALS
EXERCISE A
1250)

1251)
Date
1255)
1259)
2007
1263)
July
1
1267)

1239)

1235)
(10)
1240)

General Journal

1256)

1253)
Debit
1257)
$

1260)

1261)

1252)

Particulars

1264)

Premises

1268)

Delivery Van

1272)

Office Equipment

1276)

Stock

1280)

Debtors: Saad

1284)

Wafiy

1265)
80,000
1269)
18,000
1273)
5,000
1277)
50,000
1281)
4,400
1285)
3,200
1289)
2,345

1271)
1275)
1279)
1283)
1287)

1288)

1291)

1292)

Mortgage on premises

1293)

1295)

1296)

Creditors: Redza

1297)

1299)

1300)

Muhiy

1301)

1303)

1304)

Bank

1305)

1307)

1308)

Capital

1311)

1312)
(being assets, liabilities and capital at
this date)

1309)
1313)
162,94
5

1315)

Cash

1266)
1270)
1274)
1278)
1282)
1286)
1290)
1294)
30,000
1298)
6,500
1302)
2,800
1306)
5,645
1310)
118,00
0
1314)
162,94
5

EXERCISE B
1316)

1317)
Date
1321)

1318)
1322)

1325)
1329)

1254)
Credit
1258)
$
1262)

1326)

Premises

1330)

Fixtures

General Journal

Particulars

1319)
Debit
1323)
$
1327)
20,000
1331)
4,000

1320)

C
redit

1324)
1328)
1332)

1333)

1335)
520
1339)
200
1343)
360
1347)
356

1334)

Stock

1337)

1338)

Cash

1341)

1342)

Debtors: Alvis

1345)

1346)

Levis

1349)

1350)

Bank Overdraft

1351)

1353)

1354)

Creditors: John

1355)

1357)

1358)

1361)
1365)

1362)
Capital
1366)
(being assets, liabilities and capital at
this date)

1336)
1340)
1344)
1348)
1352)
1356)
1360)

Johny

1359)
1364)

1369)
1372)
1381)
Balance
b/d
1390)
1399)
1408)
1411)
1420)
Balance
b/d
1429)
1438)

Premises A/c
1373)
1374)
$
1382)
1383)
20,

1363)
1367)
25,436

1368)

1391)

1392)

1370)
1371)
Fixtures A/c
1375)1376) 1377)
1378) 1379)
$
1387)
1384)1385) 1386)
1388)
4
Balance
b/d
1396) 1397)
1393)1394) 1395)

1400)

1401)

1402)1403) 1404)

Stock A/c
1412)
1413)
$
1421)
1422)
52

1409)
1414)
1415) 1416)

2
,000
2
34
6
0
2
3,142
2
5,436

1405) 1406)

1430)

1431)

1410)
Cash A/c
1417) 1418)
$
1423)
1424) 1425)
1426) 1427)
Balance
2
b/d
1432)
1433) 1434)
1435) 1436)

1439)

1440)

1441)
1442) 1443)

1444) 1445)

1449)
1450)
1454)1455) 1456)

Debtor: Levis A/c

1457) 1458)
$
1466) 1467)
3

1380)
1389)
1398)
1407)

1419)
1428)
1437)
1446)

1447)
1448)
1451)
1460)
Balance
b/d
1469)
1478)

1490)
1499)

Debtor: Alvis A/c

1452)
1453)
$
1461)
1462)
36
1470)

1471)

1463)1464) 1465)
Balance
b/d
1472)1473) 1474)

1479)

1480)

1481)1482) 1483)

1487)
Bank A/c
1491)
1492)
1500)

1501)
Balance
b/d

1488)
1489)
1493)1494) 1495)
$
1502) 1503) 1504)
2

1459)
1468)

1475) 1476)

1477)

1484) 1485)

1486)

Creditor: John A/c

1496) 1497)
1505) 1506)
Balance
b/d

1498)
$
1507)
2

1508)

1509)

1510)

1511)1512) 1513)

1514) 1515)

1516)

1517)

1518)

1519)

1520)1521) 1522)

1523) 1524)

1525)

1526)
1529)

Creditor: Johny A/c

1530)
1531)

1538)

1539)

1547)
1556)
1557)

1548)

1540)
Balance
b/d
1549)

1527)
1528)
Capital A/c
1532)1533) 1534)
1535) 1536)
$
1541)1542) 1543)
1544) 1545)
Balance
6

1537)
$

1550)1551) 1552)

1555)

EXERCISE C
1558)

1559)
Date
1563)

General Journal

1560)

Particulars

1564)
1567)
Jan 1

1568)

Office Equipment

1571)
1575)
1579)
3

1572)
1576)

Bank

1580)

Office Equipment

1583)
1587)
1591)
5

1584)
1588)

1595)
1599)
1603)
6

1596)
1600)

1607)
1611)
1615)
15

1608)
1612)

1619)
1623)

1620)
1624)

1627)
1628)

b/d
1554)
1553)

1546)
23,

1573)
1577)
1581)
600

Syarikat Baiduri Bhd

1592)

Bank
Motor Vehicles

1604)

1585)
1589)
1593)
3,000
1597)
1601)
1605)
7,500

Motor Vehicles
Bank

1616)

1561)
Debit
1565)
$
1569)
500

1609)
1613)
1617)
160

Salwa
Furniture

1621)
1625)

1562)
Credit
1566)
$
1570)
1574)
500
1578)
1582)
1586)
600
1590)
1594)
1598)
3,000
1602)
1606)
1610)
7,500
1614)
1618)
1622)
160
1626)

EXERCISE D
1629)

General Journal

1630)
D
1631)

Particulars

1634)
1635)
1638)

1639)

1642)

1643)

(a) Drawings
Office Equipment

1632)
Debit
1636)
$
1640)
50
1644)

1633)
Credit
1637)
$
1641)
1645)
50

1646)
1650)

1647)
use)
1651)

1654)

1655)

1658)
1662)
1666)

1659)
1663)
on credit)
1667)

1670)

1671)

1674)
1678)
1682)

1675)
1679)
1683)

1686)

1687)

1690)
1694)

1691)
Shahmi
1695)
(Being motorbike accepted as full
payment of debt)

1698)

1699)

1702)
1706)
1710)

1703)
1707)
1711)

1714)

1715)

1718)
1722)

1719)
1723)

1726)
1727)

(Being calculator taken by owner for own

(b)

(c)

Office Equipment
Beseller Ltd
(Being purchase of two units of computer

(e)

Beseller Ltd

Motor Vehicles

Delivery expense
NBT Transport Ltd
(Being delivery expense incurred)

(f)

1676)
1680)
1684)
1688)
1,000
1692)
1696)
1700)
550

Stationery Expense

1704)
1708)
1712)
1716)
100

Purchases
(Being stationery taken for office use)

1720)
1724)

1649)
1653)
1657)
1661)
7,000
1665)
1669)
1673)
1677)
3,500
1681)
1685)
1689)
1693)
1,000
1697)
1701)
1705)
550
1709)
1713)
1717)
1721)
100
1725)

EXERCISE E
1728)

General Journal

1729)
D
1730)

Particulars

1733)
1734)
1737)

1738)

1741)
1745)
1749)

1742)
Capital
1746)
(Being private car brought in for
business use)
1750)

1753)

1754)

1757)

1758)
1762)
use)

1761)

1660)
1664)
1668)
1672)
3,500

Office Equipment
(Being return of one unit of computer)

(d)

1648)
1652)
1656)
7,000

(a) Motor Vehicles

(b)

Drawings
Bank
(Being cash withdrawn for personal

1731)
Debit
1735)
$
1739)
25,000

1743)
1747)
1751)
1755)
5,000

1732)
Cred
it
1736)
$
1740)
1744)
25,0
0
0
1748)
1752)

1759)

1756)
1760)
5,00
0

1763)

1764)

1765)

1766)
1770)

(c)

1769)

Drawings

Topic
9 : Cash Book
Purchases

1774)

1767)
1771)
200
1775)

1768)
1772)

1779)
1783)
1787)
500

1780)
1784)

1773)
1777)
1781)

1778)
use)
1782)

1785)

1786)

1789)
1793)
1797)

1790)
1794)
1798)

1801)

1802)

1805)

1806)

1809)
1813)
1817)

1810)
1814)
1818)

1821)
1822)
1823)
1824)
1825)
1826)
1827)
1828)
1829)
1830)
1831)
1832)
1833)
1834)
1835)
1836)
1837)
1838)
1839)
1840)
1841)
1842)
1843)
1844)
1845)

1776)
200

(Being goods withdrawn for personal

(d)

Wages
Bank
(Being payment of wages by cheque)

(e)

Yana
Bank
Discount Received
(Being payment of debt of $1250)

Practice 1 Two Column Cash Book

1791)
1795)
1799)
1803)
1,250
1807)
1811)
1815)
1819)

1788)
1792)
500
1796)
1800)
1804)
1808)
1,20
0
1812)
50
1816)
1820)

1846)

1847)

1850)
D

1860)
20
1870)
Ja

Practice 2 Three Column Cash Book

1848)
1849)
Three Column Cash Book
1851)
1852)
1853) 1854) 1855) 1856)
Partic
Disc
C
B
D
Particu
ula
o
lar
r
u
n
t
1861)
1862)
1863) 1864) 1865) 1866)
2

1857)
Disc
o
u
n
t
1867)

1858)
C

1859)
B

1868)

1869)

1872)

1873)
2,

1874)
4,

1875) 1876)
J
Purcha
ses

1877)

1878)

1879)
1,

1880)
6

1871)
Bal
b/
d
1881)
Sales

1882)

1883)
1,

1884)

1887)

1888)
1

1889)

1890)
20

1891)
Loan

1892)

1893)

1894)
3,

1897)
20

1898)

1899)
3

1900)

1901)

1902)

1903)

1904)

1885) 1886)
4
Station
ery
1895) 1896)
9
Kayra
Sis
.
1905) 1906)

1907)

1908)

1909)

24
1910)
28

Zahra
En
t
1911)
Hali

1912)
100

1913)

1914)
1,

1920)

1921)

1922)

1923)

1924)

1930)

1931)

1932)

1933)

1934)

1940)

1941)

1942)

1943)

1944)

1950)

1951)

1952)

1953)

1954)

1960)

1961)

1962)
100

1963)
3,

1970)
Fe

1971)
Bal
b/
d
1981)

1972)

1982)

1980)

1993)
20

2000)

2005)

2006)

Drawin
gs

1915) 1916)
1
Purcha
ses
1925) 1926)
1
Adverti
sin
g
1935) 1936)
2
Rent

1917)

1918)
9

1919)

1927)

1928)
9

1929)

1937)

1938)

1939)
1,

1945) 1946)
2
Transp
ort
1955) 1956)
3
Bal c/d

1947)

1948)

1949)
1,

1957)

1958)
2,

1959)
4,

1964)
9,

1965) 1966)

1967)
20

1968)
3,

1969)
9,

1973)
2,

1974)
4,

1975) 1976)

1977)

1978)

1979)

1983)

1984)

1985) 1986)

1987)

1988)

1989)

1990)
1991)
1992)
Discount Allowed
1995)
1996)
$

1994)

1999)
Jan

1,

Total

1997)

1998)
$

2001)
100

2002)

2003)

2004)

2007)

2008)

2009)

2010)

2011)
2012)
2013)

2014)

2019)

2020)

2025)
2031)
2032)

2026)

Discount Received
2015)
2016)
2017)
200
8
2021)
2022)
2023)
Jan
3
1
2027)
2028)
2029)

Exercise A.
2033)

Cash Book

2018)
$
Total

2024)
20
2030)

2034)
200
8
2042)
Ma
r
2050)
1

2036)
Cas
h
2044)
$

2037)
Ban
k
2045)
$

2038)
2

2039)

2040)
Cas
h
2048)
$

2041)
Ban
k
2049)
$

2046)
M

2047)

2052)
238

2053)
3,16
6
2061)

2054)
3

2058)
6
2066)
13

2051)
Balance
b/d
2059)
Sales
2067)
Mali

2055)
A
h Lee

2056)

2062)
8
2070)
1

2063)
W
ages
2071)
E
lectricity

2064)
64
2072)

2057)
1,25
3
2065)

2074)
20

2075)
Sales

2076)
497

2077)

2078)
1

2079)
P
urchases

2080)

2082)
26

2083)
Cash c

2084)

2085)
450

2086)
2

2087)
ages

2088)
74

2090)

2091)

2092)

2093)

2094)
2

2095)
B
ank c

2096)
450

2097)

2098)

2099)

2100)

2101)

2102)
2

2104)
39

2105)

2106)

2107)

2108)

2109)

2110)

2112)

2114)

2115)

2116)

2117)

2118)
3

2113)
250
2121)
541

2122)

2123)

2125)
4,48
9

2126)

2130)
Apr
i
l

2131)
Balance
b/d

2124)
1,0
1
0
2132)
383

2103)
M
otor
expense
s
2111)
D
rawings
2119)
B
alance
c/d
2127)

2133)
541

2134)

2135)

1
2138)
2139)

2035)
2043)

2060)
275
2068)

2069)
873

2120)
383
2128)
1,0
1
0
2136)

2073)
89
2081)
2,35
6
2089)

2129)
4,48
9
2137)

Exercise B.

2141)
2

2142)

2149)
A

2150)

2157) 2158)
Ba
1
lance b/d

2140)
2144)
Ban
k
2151) 2152)
$
$

Cash Book
2145)
2146)
2

2147)
C

2148)
B

2153)
A

2155)
$

2156)
$

2159)
55

2161) 2162)
4

2163)

2164)
35

2143)
C

2160)
2,5

2154)

Rent

2165) 2166)
1
les

Sa

2167)
13

2173) 2174)
1
lina

Ad

2175)

2181) 2182)
Ba
1
nk c

5
0
2168)

2169) 2170)
7
ort

Tansp

2171)
55

2172)

2176)
800

2177) 2178)
9
ases

Purch

2179)
17

2180)

2183)
35

2184)

2185) 2186)
1
ngs

Drawi

2187)

2188)
25

2189) 2190)
Ca
3
sh c

2191)

2192)
250

2193) 2194)
1
c

Cash

2195)

2196)
35

2197) 2198)

2199)

2200)

2201) 2202)
Sundr
2
y expenses

2203)
13

2204)

2205) 2206)

2207)

2208)

2209) 2210)
Amee
2
ra Supplier

2211)

2212)
1,

2213) 2214)

2215)

2216)

2217) 2218)
3
c

Bank

2219)
25

2220)

2221) 2222)

2223)

2224)

2225) 2226)
Balan
ce c/d

2227)
43

2228)
1,

2229) 2230)

2231)
1,

2233) 2234)

2235)
1,

2236)
3,

2237) 2238)
Ba
M
lance b/d

2239)
43

2232)
3,6
0
0
2240)
1,4
0
0

2241) 2242)

2243)

2244)

2256)
2259) 2260)
C
Ban
k
2267) 2268)
$
$

Cash Book
2261)
2262)
2

2263)
C

2264)
Ba

2269)
S

2271)
$

2272)
$

2275)

2277) 2278)

2279)

2280)

2245)
2246)
2247)
2248)
2249)
2250)
2251)
2252)
2253)
2254)
2255)

Exercise C

2257)
2

2258)

2265)
S

2266)

2273) 2274)

Ba

2276)

2270)

Cash

2281) 2282)
Ba
3
nk c

2283)
19

2284)

2285) 2286)
7
ases

Purch

2287)
21

2288)

2289) 2290)
W
1
azeef
Wazeen

2291)

2293) 2294)
1
port

Trans

2295)
85

2296)

2297) 2298)
1
les

Sa

2299)
13

2292)
1,1
4
0
2300)

2301) 2302)
Office
1
Furniture

2303)

2304)
18

2305) 2306)
1
mad

Ah

2307)

2308)
200

2309) 2310)
Bank
2
charges

2311)

2312)
70

2313) 2314)
Ba
3
nk c

2315)
11

2316)

2317) 2318)
2

Uzma

2319)

2320)
15

2321) 2322)

2323)

2324)

2325) 2326)
3
o

Ratin

2327)

2328)
17

2329) 2330)

2331)

2332)

2333) 2334)
c

Cash

2335)

2336)
11

2337) 2338)

2339)

2340)

2341) 2342)
Balan
ce c/d

2343)
30

2344)
1,

2345) 2346)

2347)
59

2349) 2350)

2351)
59

2352)
1,

2353) 2354)
Ba
O
lance b/d

2355)
30

2348)
1,9
0
0
2356)
1,0
3
0

2357) 2358)

2359)

2360)

2364) 2365)
2

2363)
2366) 2367) 2368)
D
C
Ba

Cash Book
2369) 2370)
2

2371) 2372)
D
Ca

2373)
Ba

2374) 2375)
J

2376) 2377) 2378)

$
$
$

2379) 2380)
J

2381) 2382)
$

2383)
$

2384) 2385)
1
Balance
b/d
2394) 2395)
6
Sales

2386) 2387) 2388)

2,
4,0

2391) 2392)

2393)
1,7

2401) 2402)
18

2403)

2404) 2405)
2
Loan

2406) 2407) 2408)

9,0

2411) 2412)
2

2413)
38

2414) 2415)

2416) 2417) 2418)

2389) 2390)
P
3
urchas
es
2399) 2400)
S
4
tationer
y
2409) 2410)
H
9
arita
Sisters
2419) 2420)
D

2421) 2422)

2423)

2361)
2362)

Exercise D

2396) 2397) 2398)

1,

Saidatul
Ent
2424) 2425)
2
Frank

1,0

2434) 2435)

2436) 2437) 2438)

2444) 2445)

2446) 2447) 2448)

2454) 2455)

2456) 2457) 2458)

2464) 2465)

2466) 2467) 2468)

2474) 2475)

2476) 2477) 2478)

1
3,
15,

2484) 2485)

2486) 2487) 2488)

2426)
2427)
2428)
Topic
10 :Bank
1
1,9

rawing
s
2429)
2430)
ReconciliationP
1
urchas
es
2439) 2440)
A
1
dvertisi
ng
2449) 2450)
R
2
ent

70
2431) 2432)
90

2433)

2441) 2442)
90

2443)

2451) 2452)

2453)
1,8

2459) 2460)
T
2
ranspo
rt exp
2469) 2470)
B
3
alance
c/d
2479) 2480)

2461) 2462)

2463)
1,1

2471) 2472)
2,

2473)
10,

2481) 2482)
2
3,

2483)
15,

2489) 2490)

2491) 2492)

2493)

2494)
2496)
20

2495)
Discount Allowed
2498)
2499)
$

2497)

2502)
Jan

2503)

2508)

2509)

Total

2500)

2501)
$

2504)
100

2505)

2506)

2507)

2510)

2511)

2512)

2513)

2514)
2515)
2516)

2517)

2522)

2523)

2528)
2534)
2535)
2536)
2537)
2538)
2539)
2540)
2541)
2542)
2543)

2529)

Discount Received
2518)
2519)
2520)
200
8
2524)
2525)
2526)
Jan
3
1
2530)
2531)
2532)

2521)
$
Total

2527)
20
2533)

2544)
2545)
2546)
2547)

Exercise A.

2548)

2549)
2552)
200
8
2558)
Jan

2550)

Bank Cash Book

2554)
$

2553)
2559)

2560)
2566)
7,5

2555)
2008
2561)
Jan

2564)
31

2565)
Balan
ce b/d

2567)
31

2570)

2571)

2572)

2573)

2576)

2577)

2578)

2579)

2582)

2583)

2584)
2590)
7,5

2588)

2589)

2551)

2556)

2557)
$

2562)

2563)

2585)

2568)
Insuranc
e
2574)
Bank
charges
2580)
Kyra
(Dishonoured)
2586)
Balance
c/d

2569)
240
2575)
86
2581)
132
2587)
7,064

2591)

2592)

2593)
7,522

2594)

2595)

2596)

Bank Rconciliation Statement as at 31 January 2008

2598)
2600)

Balance as per cash book

2602)

Add : unpresented cheque

2604)
2606)

Less: Unpresented cheque

2608)

Balance as per bank statement

2597)
2599)
$
2601)
7,064
2603)
364
2605)
7,428
2607)
147
2609)
7,281

2610)

2611)

Exercise B.

2612)

2613)
2614)
200
8
2620)
Nov

2615)

2626)
30

2627)
Balan
ce b/d

2632)

2616)
$

2621)

2633)
Din

Bank Cash Book

Din

2622)
2628)
1,6

2617)
2008
2623)
Nov

2618)

2619)
$

2624)

2625)

2629)
31

2630)
e

2635)

2636)
Bank
charges

2634)
1,3

Insuranc

2631)
500
2637)
12

2638)

2639)

2644)

2645)

2650)

2651)

2640)

2641)

2646)
2652)
3,0

2647)

2642)
2648)
c/d

2653)

2654)

Balance

2643)
2649)
2,515
2655)
3,027

2656)
2657)

2658)
2659)
2662)
2665)
2668)

Bank Rconciliation Statement as at 30 November 2008

2660)
$
2663)
Balance as per cash book
2666)
Add : unpresented cheque : Cosmos Comapny
2,422
2669)
: Jarud din
1,970
2672)

2671)
2675)
2674)

Less: Unpresented cheque

2677)

Balance as per bank statement

2678)

2661)
$
2664)
2,515
2667)
2670)
4,392
2673)
6,097
2676)
981
2679)
5,926

2680)
2681)
2682)
2683)
2684)

2685)

Exercise C.

2686)

2687)
2690)
200
8
2696)
April

2688)

2691)

2692)
$

2697)

2698)
2704)
8,1

Bank Cash Book

2693)
2008
2699)
April

2705)
30

2689)

2694)
2700)

2702)
30

2703)
AB
Abadi

2708)

2709)

2710)

2711)

2706)
Balance
b/d
2712)
Bank
charges

2714)

2715)

2716)

2717)

2718)

Insurance

2721)
2727)

2722)
2728)
8,1

2723)
2729)

2724)
c/d
2730)

Balance

2720)
2726)

2695)
$
2701)
2707)
3,6
8
0
2713)
241
2719)
1,6
0
5
2725)
2,6
6
0
2731)
8,1

8
6
2732)
2733)

2734)

2735)
2738)
2741)
2744)

Bank Rconciliation Statement as at 30 April 2008

2736)
$
2739)
Balance as per cash book
2742)
Add : unpresented cheque : 10901
3,000
2745)
: 10923
3,145
2748)

2747)
2750)

Less: Unpresented cheque: 37602

2753)

: 64786

2756)

: 98705

2759)

2751)
1,000
2754)
1,111
2757)
1,823
2760)

Balance as per bank statement

2737)
$
2740)
2,660
2743)
2746)
6,145
2749)
8,805
2752)
2755)
2758)
3,934
2761)
4,871

2762)

2763)

Exercise D.

2764)

2765)
2768)
200
8
2774)
Mar
2780)
30

2766)
2770)
$

2769)
2775)

2786)

2781)
Balan
ce b/d
2787)
Fixed
deposit

2792)

2793)
ya

2798)

2799)

2804)

2805)

Batris

2776)
2782)
3,8
2788)
50
2794)
75

Bank Cash Book

2771)
2008
2777)
Mar
2783)
30

2772)

2773)
$

2778)

2779)

2784)
Bank
charges
2790)
Insuranc
e

2785)
20
2791)
285

2801)

2796)
2802)
c/d

2797)
2803)
4,309

2807)

2808)

2789)
2795)

2800)
2806)
4,6

2767)

Balance

2809)
4,614

2810)
2811)

2812)

2813)
2816)

Bank Rconciliation Statement as at 30 April 2008

2814)
$
2817)
Balance as per cash book

2815)
$
2818)
4,309

2820)
2819)

Add : unpresented cheque : 883

2822)

: 887

282
2823) 324
2826)

2825)
2829)
2828)

Less: Unpresented cheque: Ann

2831)

Balance as per bank statement

2832)

2821)
2824)
606
2827)
4,915
2830)
410
2833)
4,505

2834)

2835)
2836)
2837)
2838)
2839)

Exercise E.

2840)

2841)
2844)
201
0
2850)
Aug
3
1
2856)
2862)
2868)

2874)

2842)
2845)

Cash Book (Bank Column)

2846)
2847)
2848)
$
2010

2851)
Balan
2852)
2853)
Dishono
Topic 11
: Petty
Cash2854)
Book
ce b/d
79
Aug
ured Cheque
3
1
2857)
Divide
2858)
2860)
Ah
nd
25
2859)
Ping
2866)
Bank
2863)
2864)
2865)
Charges
2872)
Balance
2869)
2870)
2871)
c/d
2876)
81
2875)
2877)
2878)

2843)
2849)
$
2855)

2861)
260
2867)
20
2873)
535
2879)
815

2880)
2881)

2882)
2883)
2886)
2889)

Bank Rconciliation Statement as at 31 August 2010

2884)
$
2887)
Balance as per cash book
2890)
Add : unpresented cheque
2893)

2892)
2896)
2895)

Less: Unpresented cheque

2899)

2898)
2901)
2902)

Balance as per bank statement

2885)
$
2888)
535
2891)
220
2894)
755
2897)
200
2900)
555

2903)
2904)
2905)
2906)
2907)

2908)
Receip
ts
2916)

2925)
20
2933)
80
2941)

2909)
Da
2917)
20
2926)
12934)
2942)
2

2913)
Transpo
rt

2914)
Stationer
y

2918)

2919) 2920)
$
$

2921)
$

2922)
$

2927)
Bal b/d
2935)
Cash
2943)
Donatio
n
2951)
Office
tea
2959)
Taxi
fares

2928) 2929)

2930)

2931)

2938)

2939)

2940)

2946)

2947)

2948)
6

2954)

2955)

2962)
14

2963)

2970)

2971)
12
2979)

2980)

2986)
4

2987)

2988)

2994)

2995)

2996)
40

3002)
18
3011)

3003)
12
3012)

3004)
3005)
46
3013)

2910)
Details

2950)
3

2957)

2958)
4

2965)

2966)
5
2974)
6
2982)

2967)
Paper
2975)
Repairs
2983)
Bus fare

2989)

2990)
7

2991)
Loan

2997)

2998)

2999)

3006)

3007)
31

3008)
Bal c/d

2981)

3014)
100
3022)
9
3030)
91
3038)
3039)

3016)
3015)
3023)
13031)
Practice 1

2915)
Oth
e
r
s
2923)
2924)
$
2932)

2912)
2911) Office
T
Ex
p

2949)

2973)

Petty Cash Book

2936) 2937)
2944)
6
2945)
2952)
1
2953)
10
2960)
1
2961)
2968)
1
2969)

2956)
2964)
2972)

2976) 2977)
5
5
2984) 2985)
4
2992)
4
2993)
3000)
9
3001)
15
3009) 3010)
9
3017)
1
3018)

2978)

3019)

3020)

3025) 3026)

3027)

3028)

3035)

3036)

3021)

3029)
3024)
Bal b/d
3032)
Cash

3033) 3034)

3037)

3040)

3041)

Exercise A.

3043)
Rec
e
i
p
t
s
3051)
$

3044)
Dat
e

3059)

3067)
47
3075)
453
3083)
3091)
3099)
3107)

3052)
200
8
3060)
Apr
i
l
3068)
1
3076)
3084)
2
3092)
4
3100)
8
3108)
13

3042)
3045)
Parti
cular

Petty Cash Book

3046)
3047)
Tot
Wa
a
g
l
e
s

3048)
Post
a
g
e

3049)
Statio
ne
ry

3050)
Sun
d
r
y

3053)

3054)
$

3055)
$

3056)
$

3057)
$

3058)
$

3061)

3062)

3063)

3064)

3065)

3066)

3069)
Bala
nce b/d
3077)
Bank

3070)

3071)

3072)

3073)

3074)

3078)

3079)

3080)

3081)

3082)

3085)
Wag
es
3093)
Post
age
stamps
3101)
Wag
es
3109)
Enve
lopes

3086)
88
3094)
30

3087)
88
3095)

3088)

3089)

3090)

3096)
30

3097)

3098)

3102)
91
3110)
23

3103)
91
3111)

3104)

3105)

3106)

3112)

3113)
23

3114)

3115)

3147)

3116)
17
3124)
23
3132)
26
3140)
30
3148)

3117)
Wag
es
3125)
Gift
vouchers
3133)
Stati
onery
3141)
Wag
es
3149)

3155)

3156)

3163)
500
3171)
500

3164)

3157)
Bala
nce c/d
3165)

3123)
3131)
3139)

3179)
25
3187)
3188)
3189)
3190)
3191)
3192)

3172)
Ma
y
1
3180)

3173)
Bala
nce b/d

3181)

Bank

3118)
88
3126)
42
3134)
28
3142)
85
3150)
475
3158)
25
3166)
500
3174)

3119)
88
3127)

3120)

3121)

3122)

3128)

3129)

3135)

3136)

3143)
85
3151)
352
3159)

3144)

3137)
28
3145)

3130)
42
3138)

3152)
30
3160)

3153)
51
3161)

3154)
42
3162)

3167)

3168)

3169)

3170)

3175)

3176)

3177)

3178)

3182)

3183)

3184)

3185)

3186)

Exercise B
3193)
Parti

Petty Cash Book

3197)
3198)
Tot
Wag
e
s

3194)
Rece
i
p
t
s
3202)
$

3195)
Dat

3196)
cular

3203)
200

3204)

3205)
$

3210)

3211)
Jul

3212)

3218)
86
3226)
214
3234)

3219)
1
3227)

3220)
Bala
nce b/d
3228)
Ban
k
3236)
Wag
es
3244)
Post
age
stamps
3252)
Parc
el post
3260)
Wag
es
3268)
Fax
Paper
3276)
Taxi

3242)
3250)

3235)
6
3243)
7

3266)

3251)
9
3259)
10
3267)

3274)

3275)

3258)

3146)

3199)
Post
a
g
e

3200)
Station
er
y

3201)
Travell
in
g

3206)
$

3207)
$

3208)
$

3209)
$

3213)

3214)

3215)

3216)

3217)

3221)

3222)

3223)

3224)

3225)

3229)

3230)

3231)

3232)

3233)

3237)
32
3245)
25

3238)
32
3246)

3239)

3240)

3241)

3247)
25

3248)

3249)

3253)
4
3261)
18
3269)
42
3277)

3254)

3255)
4
3263)

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3257)

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3265)

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42
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3273)

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18
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3278)

3279)

3281)

12
3285)
8
3293)
5

3362)

3355)
29
3363)

Fare
3284)
Env
elopes
3292)
Tran
sport
claims
3300)
Regi
stered mail
3308)
Wag
es
3316)
Carb
on paper
3324)
Vou
cher books
3332)
Taxi
fare
3340)
Wag
es
3348)
Tran
sport
claims
3356)
Fax
paper
3364)

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3371)

3372)

3378)

3379)

3386)
300
3394)
18

3387)

3380)
Bala
nce c/d
3388)

3395)
Au

3396)
Bala
nce b/d

3402)
300

3403)

3404)
k

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3290)
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3306)
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3330)
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3346)
3354)

3410)
3411)
3413)
Recei
p
ts
3422)
$

11
3283)
12
3291)
13
3299)
14
3307)
17
3315)
23
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24
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3339)
26
3347)
27

Ban

3414)
Dat
e

3412)
3415) 3416)
P
N
articul
ar
3424) 3425)

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3459)
9

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3468)
13

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400
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3295)

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13
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21
3317)
15
3325)
9
3333)
15
3341)
31
3349)
21

3302)

3303)
13
3311)

3304)

3305)

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3313)

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3321)

3297)
5

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3327)

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3335)

3320)
15
3328)
9
3336)

3342)
31
3350)

3343)

3344)

3351)

3352)

3353)
21

3357)
11
3365)

3358)

3359)

3361)

3366)

3367)

3360)
11
3368)

3373)
282
3381)
18
3389)
300
3397)

3374)
102
3382)

3375)
42
3383)

3376)
85
3384)

3377)
53
3385)

3390)

3391)

3392)

3393)

3398)

3399)

3400)

3401)

3405)

3406)

3407)

3408)

3409)

3329)
3337)
15
3345)

3369)

Exercise C.

3423)
200
8
3432)
Aug
3441)
1
3450)
1

3431)

3287)

3310)
21
3318)

3288)
8
3296)

12
3289)

3286)

Petty Cash Book

3417) 3418)
T
Posta
g
e
3426) 3427)
$
$

3419)
Tr

3420)
Station
ery

3421)
Office
Ex.

3428)
$

3429)
$

3430)
$

3433) 3434)

3435) 3436)

3437)

3438)

3439)

3442) 3443)
B
ank
3451) 3452)
2
Postage

3444) 3445)

3446)

3447)

3448)

3453) 3454)
6
6

3455)

3456)

3457)

3460) 3461)
2
Typing
paper
3469) 3470)
2
Taxi fare

3462) 3463)
4

3464)

3465)
40

3466)

3471) 3472)
1

3473)
13

3474)

3475)

3476)

3477)
13

3485)

3486)
17

3494)

3495)
19

3503)

3478) 3479)
3480) 3481)
3482)
3483)
2
Office
5
Clean
Topic
of Fixed 3491)
Assets3492)
3487) 12
3488): Accounting
3489) 3490)
2
Stamps
9
9

3484)
50
3493)

3498) 3499)
2

3500)
21

3501)

3502)

3504)
21

3496) 3497)
3
Train
tickets
3505) 3506)
3
Envelopes

3507) 3508)
5

3509)

3510)
5

3511)

3512)

3513)
21

3514) 3515)
3
Taxi fares

3516) 3517)
2

3518)
24

3519)

3520)

3521)

3522)
26

3525) 3526)
5

3527)

3528)

3529)
50

3530)

3531)
26

3534) 3535)
7

3536)

3537)

3538)
70

3539)

3540)
28

3543) 3544)
1

3545)

3546)
12

3547)

3548)

3549)

3523) 3524)
3
Office
Clean
3532) 3533)
3
Office
repair
s
3541) 3542)
3
Stamp
pads
3550) 3551)

3552) 3553)
3
15

3554)
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3555)
57

3556)
170

3557)

3558)

3561) 3562)
1

3563)

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3565)

3566)
400

3567)

3559) 3560)
B
alance
c/d
3568) 3569)

3570) 3571)
4

3572)

3573)

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3582)

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Sep
t

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B
3577)
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b/d

1
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3595)
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3597)
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3599)
3600)
3601)
3602)
3603)
3605)
3607)
3609)
3611)
3613)

Exercise A.

3586)

3587)
B
ank

a) Straight line method

Year 1 - $54,000 x 20% = $10,800
Year 2 - $54,000 x 20% = $10,800

3604)
3606)
3608)
3610)
3612)
3614)

b) Reducing Balance Method

Year 1
20%
Year 2
20%

$54,000
- $10,800
$ 43,200
- $ 8,640

3615)
3617)
3619)
3621)
3623)
3624)
3625)

Year 3 - $54,000 x 20% = $10,800

3627)
2006
3633)
Jan 1

3628)

3639)

3640)

3645)

3646)

3651)
3657)
2007
3663)
Jan 1

3652)
3658)

3669)

3670)

3675)

3676)

3681)
3687)
2008
3693)
Jan 1

3682)
3688)

3699)

3700)

3705)

3706)

3711)

3712)

Motor Van Account

$
3630)
3631)
2006
3635)
6
3636)
3637)
8,000
Dec
ation
31
3641)
3642)
3643)
e c/d
3647)
6
3648)
3649)
8,000
3653)
3654)
3655)
3659)
3660)
3661)
2007
3665)
5
3666)
3667)
4,400
Dec3
ation
1
3671)
3672)
3673)
e c/d
3677)
5
3678)
3679)
4,400
3683)
3684)
3685)
3689)
3690)
3691)
2008
3695)
4
3696)
3697)
0,800
Dec
ation
31
3701)
3702)
3703)
e c/d
3707)
4
3708)
3709)
0,800
3713)
3714)
3715)

3717)
2009
3723)
Jan 1
3729)

3718)

3719)

3720)

3721)

3722)

3725)
2
7,200

3726)

3727)

3728)

3731)
2006
3737)
Dec
3
1
3743)

3616)
3618)
3620)
3622)

Year 3
20%

$34,560
$ 6,912
$27,648

Exercise B
-Straight Line Method

3634)

3664)
e b/d

3694)
e b/d

3724)
e b/d

3626)
3629)
Bank

Balanc

Balanc

Balanc

3730)
3733)

3732)
3738)
Van
3744)

Motor

3632)

Depreci

3638)
1
3,600

Balanc

3644)
5
4,400
3650)
6
8,000
3656)
3662)

Depreci

3668)
1
3,600

Balanc

3674)
4
0,800
3680)
5
4,400
3686)
3692)

Depreci

3698)
1
3,600

Balanc

3704)
2
7,200
3710)
4
0,800
3716)

Depreciation Account
$
3734)
3735)
2006
3739)
1
3740)
3741)
Profit
3,600
Dec
and Loss
3
1
3745)
3746)
3747)

3736)

3742)
1
3,600
3748)

2007
3749)
Dec
3
1
3755)
2008
3761)
Dec
3
1
3767)
3768)
3769)
3770)
3771)
3772)

3750)
Van

Motor

3756)
3762)
Van

3751)
1
3,600
3757)

Motor

3763)
1
3,600

2007
3752)
Dec
3
1
3758)
2008
3764)
Dec
3
1

3753)
Profit
and Loss

3754)
1
3,600

3759)

3760)

3765)
Profit
and Loss

3766)
1
3,600

Reducing Balance Method

3773)
3775)
3776)
$

3779)
$

3781)
k

3785)
13,600

3786)

3787)

3792)

3793)

3798)

3799)

Motor Van Account

3777)
3778)
200
6
3782)
3783)
3784)
Depr
68,000
Dec
eciation
3
1
3788)
3789)
3790)
Bala
nce c/d
3794)
3795)
3796)
68,000
3800)
3801)
3802)

3804)
200
7
3810)
Jan
1

3805)

3806)

3811)
Bala
nce b/d

3812)
54,400

3816)

3817)

3818)

3822)

3823)

3828)

3829)

3824)
54,400
3830)

3834)
200
8
3840)
Jan
1

3835)

3836)

3841)
Bala
nce b/d

3842)
43,520

3846)

3847)

3848)

3774)
200
6
3780)
Jan
1

Ban

3807)
200
7
3813)
Dec
3
1
3819)

3791)
54,400
3797)
68,000
3803)

3808)

3809)

3814)
Depr
eciation

3815)
10,880

3825)

3820)
Bala
nce c/d
3826)

3831)

3832)

3821)
43,520
3827)
54,400
3833)

3837)
200
8
3843)
Dec
3
1
3849)

3838)

3839)

3844)
Depr
eciation

3845)
8,704

3850)
Bala
nce c/d

3851)
34,816

3852)

3853)

3858)
200
9
3864)
Jan
1
3870)
3872)
2006
3878)
Dec
3
1
3884)
3890)
2007
3896)
Dec
3
1
3902)
3908)
2008
3914)
Dec
3
1
3920)
3921)

3855)

3856)

3859)

3854)
43,520
3860)

3861)

3862)

3857)
43,520
3863)

3865)
Bala
nce b/d

3866)
34,816

3867)

3868)

3869)

3871)
3874)

3873)
3879)
Van

Motor

3885)
3891)
3897)
Van

Motor

3903)
3909)
3915)
Van

Motor

Depreciation Account
$
3875)
3876)
2006
3880)
1
3881)
3882)
Profit
3,600
Dec
and Loss
3
1
3886)
3887)
3888)
3892)
3893)
3894)
2007
3898)
1
3899)
3900)
Profit
0,880
Dec
and Loss
3
1
3904)
3905)
3906)
3910)
3911)
3912)
2008
3916)
8
3917)
3918)
Profit
,704
Dec
and Loss
3
1

Exercise C
3922)
3925)
$

3923)
200
6
3929)
July
1

3924)

3935)

3936)

3937)

3941)

3942)

3947)

3948)

3943)
56,000
3949)

3953)
200
7
3959)
Jan
1

3954)
3960)
Bala
nce b/d

3930)
k

Ban

3931)
56,000

Machinery Account
3926)
3927)
2006
3932)
Dec
3
1
3938)

3928)
$

3933)
Depr
eciation

3934)
3,250

3944)

3939)
Bala
nce c/d
3945)

3950)

3951)

3940)
52,750
3946)
56,000
3952)

3955)

3956)
2007

3957)

3958)

3961)
52,750

3962)
Dec
3
1

3963)
Depr
eciation

3964)
6,500

3877)

3883)
1
3,600
3889)
3895)
3901)
1
0,880
3907)
3913)
3919)

8
,704

3965)

3966)

3967)

3968)

3971)

3972)

3974)

3977)

3978)

3973)
52,750
3979)

3969)
Bala
nce c/d
3975)

3980)

3981)

3970)
46,250
3976)
52,750
3982)

3983)
200
8
3989)
Jan
1

3984)

3985)

3986)
2008

3987)

3988)

3990)
Bala
nce b/d

3991)
46,250

3993)
Depr
eciation

3994)
6,500

3995)

3996)

3997)

3992)
Dec
3
1
3998)

4001)

4002)

4004)

4007)

4008)

4003)
46,250
4009)

3999)
Bala
nce c/d
4005)

4010)

4011)

4000)
39,750
4006)
46,250
4012)

4013)
200
9
4019)
Jan
1
4025)

4014)

4015)

4016)

4017)

4018)

4020)
Bala
nce b/d

4021)
39,750

4022)

4023)

4024)

4026)

4027)

4028)

4029)

4030)

4033)
200
6
4039)
Dec
3
1
4045)

4034)

4032)
4035)
$

4046)

Depreciation Account
4036)
4037)
200
6
4041)
4042)
4043)
Prof
3,250
Dec
it and Loss
3
1
4047)
4048)
4049)

4051)
200
7
4057)
Dec
3
1
4063)

4052)

4053)

4058)
Mac
hinery

4059)
6,500

4064)

4065)

4069)
200
8
4075)
Dec
3

4070)

4071)

4076)
Mac
hinery

4077)
6,500

4031)

4040)
Mac
hinery

4038)
$
4044)
3,250
4050)

4054)
200
7
4060)
Dec
3
1
4066)

4055)

4056)

4061)
Prof
it and Loss

4062)
6,500

4067)

4068)

4072)
200
8
4078)
Dec
3

4073)

4074)
$

4079)
Prof
it and Loss

4080)
6,500

1
4081)
4082)
4083)

1
Exercise D
4084)
Motor Lorry Account
4087)
4088)
4089)
$
200
6
Bank
4093)
4094)
4095)
120,0
Dec
c/d
00
3
1
4099)
4100)
4101)
4105)
4106)
4107)
200
7
Balance
4111)
4112)
4113)
120,0
Dec
c/d
00
3
1
4117)
4118)
4119)
4123)
4124)
4125)

4085)
200
6
4091)
Jan
1

4086)

4097)
4103)
200
7
4109)
Jan
1

4098)
4104)

4115)
4121)
200
8
4127)
Jan
1
4133)

4116)
4122)

4140)
200
6
4146)
Dec
3
1
4152)
4158)
200
7
4164)
Dec
3
1
4170)

4141)

4171)

4172)

4176)

4177)

4182)

4183)

4178)
43,20
0
4184)

4092)

4110)
b/d

4128)
b/d

Balance

4134)
4139)

4147)
c/d

Balance

4153)
4159)
4165)
c/d

Balance

4129)
4130)
4131)
120,0
00
4135)
4136)
4137)
Provision for Depreciation
4142)
4143)
4144)
$
200
6
4148)
4149)
4150)
24,00
Dec
ation
0
3
1
4154)
4155)
4156)
4160)
4161)
4162)
200
7
4166)
4167)
4168)
43,20
Jan
b/d
0
1

4090)
$
Balance

4096)
120,00
0
4102)
4108)

Balance

4114)
120,00
0
4120)
4126)
4132)

4138)
4145)
$
Depreci

4151)
24,000
4157)
4163)

Balance

4169)
24,000

Depreci

4175)
19,200

4173)
Dec
3
1
4179)

4174)
ation

4180)

4181)
43,200

4185)
200

4186)

4187)

4188)

4189)

4190)

8
4191)
Jan
1

4192)
b/d

Balance

4193)
43,200

4194)
4195)
4196)
200
6
4202)
Dec
3
1
4208)
4214)
200
7
4220)
Dec
3
1
4226)
4227)
4228)
4229)

4197)
4203)
Provision
for Depreciation
4209)
4215)
4221)
Provision
for Depreciation

Depreciation Account
4198)
4199)
4200)
$
200
6
4204)
4205)
4206)
Profit
24,0
Dec
and Loss
0
3
0
1
4210)
4211)
4212)
4216)
4217)
4218)
200
7
4222)
4223)
4224)
Profit
19,2
Dec
and Loss
0
3
0
1

4201)
$
4207)
24,00
0
4213)
4219)
4225)
19,20
0

Exercise E
Depreciation =
$3600 pa.

4230)
4231)

Cost - Scrap Value

$ 24000 - $6000

No. of years

4233)
2008
4239)
July
1

4234)

4245)

4246)

4240)

5 yrs

4232)
Motor Van Account
4235)
4236)
4237)
$
2008
Balance b/d
4241)
4242)
4243)
24,000
Dec
3
1
4247)
4248)
4249)

Disposal

4250)

4251)
4252)

Provision for Depreciation Account

4255)
4256)
4257)
$
200
8
4261)
4262)
4263)
Balance
9,000
Jan
b/d
1

4253)
200
8
4259)
Dec
3
1
4265)

4254)

4266)

4267)

4271)

4272)

4273)
9,000

4260)

Disposal

4268)
Dec
3
1
4274)

4269)
ation

4275)

Depreci

4238)
$
4244)
24,000

4258)
$
4264)
5,400
4270)
3,600

4276)
9,000

4277)
4283)

4278)

4279)
4284)

4280)

4281)

4282)

Disposal of Motor Van Account

4287)
4288)
4289)
$
20

4290)
$

4293)
24,00
0

4294)
De

4295)
Provision
for Depreciation

4296)
9,00
0
4302)
14,0
0
0
4308)
1,00
0
4314)
24,0
0
0
4320)

4285)
200
8
4291)
Dec
3
1
4297)

4286)

4298)

4299)

4300)

4301)

4303)

4304)

4305)

4306)

4307)
Loss on
Disposal

4309)

4310)

4311)
24,00
0

4312)

4313)

4317)

4318)

4292)
Van

Motor

Bank

Topic 13 : Bad Debts and Provision of Doubtful

4315)
4321)
4322)
4323)
4324)
4325)
4326)
4327)

4316)

4319)

Exercise A
4328)

General Journal

4329)
200
8
4333)

4330)

4331)
DR

4332)
CR

4334)

4337)
Jun
e

4338)

4335)
$
4339)
120

4336)
$
4340)

4343)

4344)
120
4348)

3
0
4341)

4342)

4345)

4346)

Bad Debts

Lily
Being bad debts written off

4347)

4349)
4350)
4351)
200
8
4357)
Jun

4352)
4358)

Lily

Bad Debts Account

4353) 4354)
$
4359)
12

4360)

4355)

4356)
$

4361)

4362)

e
3
0
4363)
4369)
4371)
200
8
4377)
Jan
1
4383)
4389)
4390)
4391)

4364)

4365)

4370)
Lilys Account
4373)
4374)
$
2008

4372)
4378)
b/d

4366)

Balance

4384)

4379)
120

4380)
Jun 30

4385)

4386)

4375)

4376)
$

4381)
Bad
Debts

4382)
120
4388)

Exercise B
4392)
Tashims Account
4395)
4396)
4397)
$
2008
4401)
4402)
4403)
Bank
3,600
July
2
3
4407)
4408)
4409)
Bank
Sept
1
9
4413)
4414)
4415)
Bad Debts

4394)

4405)

4406)

4411)

4412)

4417)

4418)

4419)
3,600

4420)

4423)

4424)

4425)

4426)

4400)

Balance b/d

4421)
4427)

4433)
4439)
Bad
recovered
4445)
4451)

4452)

4453)

4458)

4459)

4464)

4465)

Debts

Cash Account
4434)
4435)
$
4440)
250

4441)

4446)

4447)

4436)

4437)

4442)

4443)

4448)

Bad Debts Recovered Account

4454)
4455)
4456)
2008
4460)
4461)
4462)
July 7
4466)
4467)
4468)

4449)

Cash

4398)
$
4404)
720
4410)
540
4416)
2,340
4422)
3,600
4428)

Exercise C
4431)

4432)
200
8
4438)
July
7
4444)
4450)

4368)

4387)

4393)
2008
4399)
Jan 1

4429)
4430)

4367)

4457)
$
4463)
250
4469)

4470)
4471)

Exercise D
4472)

4473)
200
8
4477)
4481)
Dec
3
1
4485)

General Journal

4474)

4475)

4476)

R
4478)
4482)

4479)
4483)

Profit and Loss

C
R

$
1

4480)
4484)

70
4486)

Provision for Bad Debts

4487)

4488)

1
70

4489)

4490)
Being creation of provision for bad
debts.

4491)

4492)

4493)
4494)
4495)

4496)

4501)

4502)

4507)
4513)

4508)

Provision for Bad Debts Account

4497) 4498)
4499)
2008
4503) 4504)
4505)
Profit
Dec
Loss Account
3
1
4509) 4510)
4511)

and

4512)

4514)
4515)
4516)

Profit and Loss Accounts for the year ended 31 December 2008
4517)
4518)
4519)
Provision for bad debts
$
4522)
4523)
4524)
170
4527)
4528)
4529)

4500)
$
4506)
170

4520)
4525)
4530)

4531)
4532)
4533)
Current
Assets
4539)
Debtors
4545)
Less:
provision for Bad
Debt
4551)
4557)
4558)
4559)
4560)
4561)
4562)
4563)
4564)
4565)

Balance sheet as at 31 December 2008

4534)
4535)
4536)
4537)
$
$
4540)
4541)
4542)
4543)
8,500
4546)
4547)
4548)
4549)
170
4552)

4553)
8,330

4554)

4555)

4538)
4544)
4550)

4556)

4566)
4567)
4568)
4569)
4570)
4571)
4572)
4573)
4574)
4575)
4576)
4577)
4578)
4579)

Topic 14 : Balance Day Adjustment

EXERCISE A: Adjustments for Expense

4580)

4581)
200
9
4587)
De
c

4582)
4588)

Bank

3
1
4593)

4594) Balance c/d

4599)

4600)

4605)

4606)

4611)

4612)

Rent Paid Account

4583)
4584)
4585)
$
200
9
4589)
4590)
4591) Profit and
9,6
De
Loss
3
c
0
3
1
4595)
4596)
4597)
850
4601)
4602)
4603)
10,
4
8
0
4607)
4608)
4609)
201
0
4613)
4614)
4615) Balance c/d
Jan
1

4586)
$
4592)
10,
4
8
0
4598)
4604)
10,
4
8
0
4610)
4616)
850

4617)
4618)
4619) 4620)
4625) 4626)

4631) 4632)
4637)

Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2009
4621)
4622)
4623)
4624)
$
Rent
4627)
4628)
4629)
4630)
10,
4
8
0
4633)
4634)
4635)
4636)
4638)

4639)

4640)

4645)
4651)

4646)
4652)

Balance Sheet as at 31 December 2009

4641) 4642)
4647) 4648)
4653) 4654)

Current Liabilities
Accured Expenses

4643) 4644)
$
4649) 4650)
4655) 4656)

85
4657)
4658)
4659) 4660)
4661) 4662)
4663)
4664)
4665) 4666)
4667) 4668)
4669)
4670)
EXERCISE B: Adjustments for Expense
4671)
4672)
Salaries Account
4673)
4674)
4675)
4676)
4677)
4678)
200
$
200
$
8
8
4679)
4680)
Bank
4681)
4682)
4683)
Balance b/d
4684)
Dec
13,
Jan
2,4
3
3
1
3
1
2
0
0
4685)
4686) Balance c/d
4687)
4688)
4689) Profit and Loss
4690)
800
Dec
11,6
3
9
1
0
4691)
4692)
4693)
4694)
4695)
4696)
14,
14,
1
1
2
2
0
0
4697)
4698)
4699)
4700)
4701)
4702)
200
8
4703)
4704)
4705)
4706)
4707)
Balance b/d
4708)
Jan
800
1
4709)
4710)
Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2009
4711) 4712)
4713)
4714)
4715)
4716)
$
4717) 4718)
Salaries
4719)
4720)
4721)
4722)
11,
6
9
0
4723) 4724)
4725)
4726)
4727)
4728)
4729)
4730)
Balance Sheet as at 31 December 2009
4731)
4732)
4733)
4734)
4735)
4736)
$
4737)
4738)
4739)
4740)
Current
4741)
4742)
Liabilities
4743)
4744)
4745)
4746)
Accured
4747)
4748)
Expenses
800
4749)
4750)
4751)
4752)
4753)
4754)
4755)
4756)
4757)
4758)
4759)
4760)
4761)
4762)

4765)
2009
4771)
Jun
3
0
4777)
4783)
4789)
4795)
4801)
4802)
4803)

4763)
4764)
Rent Account
4766)
4767)
4768)
4769)
$
200
9
4772)
Bank
4773)
4774)
4775) Profit and
360
Jun
Loss
3
0
4778) Balance c/d
4779)
4780)
4781)
120
4784)
4785)
4786)
4787)
480
4790)
4791)
4792)
4793) Balance b/d
July
1
4796)
4797)
4798)
4799)

4770)
$
4776)
480
4782)
4788)
480
4794)
120
4800)

EXERCISE C: Adjustments for Expense

4804)

Sundry Expenses Account

4807)
4808)
4809)
$
200
9
4813)
4814)
4815) Balance b/d
360
Jan
1

4805)
2009

4806)

4811)
Dec
3
0
4817)

4812)

4818) Balance c/d

4819)
30

4823)

4824)

4825)

4829)

4830)

3
9
0
4831)

4835)

4836)

4837)

4843)
2009

4844)

4849)
Dec
3
0

4850)

Bank

4810)
$
4816)
50

4820)
Dec
3
1
4826)

4821) Profit and

Loss

4822)
340

4827)

4828)
390

4832)
201
0
4838)
Jan
1

4833)

4834)

4839) Balance b/d

4840)
30

4841)
4842)
Wages Account
4845)
4846)
4847)
$
200
9
Bank
4851)
4852)
4853) Balance b/d
975
Jan
0
1

4848)
$
4854)
350

4855)

4856) Balance c/d

4857)
370

4861)

4862)

4867)

4868)

4863)
101
2
0
4869)

4873)

4874)

4875)

4879)
4880)
4881)

4858)
Dec
3
1
4864)

4859) Profit and

Loss

4860)
977
0

4865)

4870)
201
0
4876)
Jan
1

4871)

4866)
101
2
0
4872)

4877) Balance b/d

4878)
370

EXERCISE D: Adjustments for Expense

4882)

4883)
2009

4884)

4889)
Dec
3
1
4895)

4890)

4901)

4902)

4907)
2010
4913)
Jan
1
4919)

4908)

4921)
2008

4922)

4927)
Jan 1

4928)
Balance
b./d

4933)
Dec
3
1
4939)

4934)

4945)
2009
4951)
Jan 1

4946)

Bank

4896)

4914) Balance b/d

4920)

Bank

4940)

4952) Balance b/d

Insurance Account
4885)
4886)
4887)
$
200
9
4891)
4892)
4893) Profit and
250
Dec
Loss
3
1
4897)
4898)
4899) Balance c/d

4888)
$
4894)
150

4903)
250
4909)

4904)

4905)

4910)

4911)

4900)
100
4906)
250
4912)

4915)
100

4916)

4917)

4918)

Insurance Account
4923)
4924)
4925)
$
200
8
4929)
4930)
4931) Profit and
40
Dec
Loss
3
1
4935)
4936)
4937) Balance c/d
240

4926)
$
4932)
235
4938)
45

4941)
280
4947)

4942)

4943)

4948)

4949)

4944)
280
4950)

4953)
45

4954)

4955)

4956)

4957)
4958)
4959)
4960)
4961)
4962)
4963)
4964)
4965)
4967)
200
9
4973)
Jan
1
4979)
Ma
y
3
1
4985)
Nov
1
4991)

EXERCISE E: Adjustments for Expense

a)
4966)
Rates Account
4968)
4969)
4970)
4971)
$
200
9
4974) Balance b/d
4975)
4976)
4977) Profit and
126
Dec
Loss
3
1
4980)
Bank
4981)
4982)
4983) Balance c/d
264

4986)

Bank

4992)

4997)
4998)
201
0
5003)
5004) Balance b/d
Jan
1
5009)
5010)
b)
5012)
2009
5018)
Jan 1
5024)
Dec
3
1
5030)
5036)

5037)

5042)

5043)

4978)
522
4984)
132

4987)
264

4988)

4989)

4990)

4993)
654
4999)

4994)

4995)

5000)

5001)

4996)
654
5002)

5005)
132

5006)

5007)

5008)

5011)
Rates Account
5013)
5014)
5015)
5016)
$
200
9
5019) Balance b/d
5020)
5021)
5022) Profit and
90
Dec
Loss
3
1
5025)
Bank
5026)
5027)
5028)
200
5031) Balance c/d

4972)
$

5032)
100
5038)
390
5044)

5017)
$
5023)
390
5029)

5033)

5034)

5035)

5039)

5040)

5045)

5046)

5041)
390
5047)

5048)

5049)

5050)

5054)
5060)
5061)
5062)
5063)
5064)

5055)

5056)

201
0
5051)
Jan
1
5057)

5052) Balance b/d

5053)
100

5058)

5059)

EXERCISE F: Adjustments for Revenue

a)
5065)

5066)
200
9
5072)
Jan
1

5067)

5078)
Dec
3
1
5084)

5079) Profit and

Loss

5090)

5091) Balance b/d

5073) Balance b/d

5085)

Rent Receivable Account

5068)
5069)
5070)
$
200
9
5074)
5075)
5076)
Bank
200
Dec
3
1
5080)
5081)
5082) Balance c/d
3,0
0
0
5086)
5087)
5088)
3,2
0
0
5092)
5093)
5094)
100
5098)
5099)
5100)

5071)
$
5077)
3,1
0
0
5083)
100

5089)
3,2
0
0
5095)

5096)
5097)
5101)
5102)
5103)
Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2009
5104)
5105)
5106)
5107) 5108)
5109)
$
5110)
5111)
5112)
5113) 5114)
Rent Receivable
5115)
3,0
0
0
5116)
5117)
5118)
5119) 5120)
5121)
5122)
5123)
Balance Sheet as at 31 December 2009
5124) 5125)
5126)
5127)
5128)
5129)
$
5130) 5131) Current Assets
5132)
5133)
5134)
5135)
5136) 5137)
Accured rent
5138)
5139)
5140)
5141)
receivable
100
5142) 5143)
5144)
5145)
5146)
5147)
5148) 5149)
5150)
5151)
5152)
5153)
5154)
5155)
5156)
5157)
5158)

5159)
5160)
5161)
5162)
5163)

EXERCISE G: Adjustments for Revenue

a)
5

/12 X $6000

$2500

5164)

5165)

Rent Receivable Account

5168)
5169)
5170)
$
200
9
5174)
5175)
5176)
2,5
Ma
0
y
0
1
5180)
5181)
5182)
500
Aug
1

5166)
2009

5167)

5172)
Sept
3
0

5173) Profit and

Loss

5178)

5179) Balance c/d

5184)

5185)

5190)

5191)

5186)
3,0
0
0
5192)

5196)
5202)
5203)

5197)

5198)

5171)
$
Bank

5177)
1,5
0
0

Bank

5183)
1,5
0
0
5189)
3,0
0
0
5195)
500

5187)

5188)

5193)
Oct
1
5199)

5194) Balance b/d

5200)

5201)

b)
5204)

5205)

5206)

5211)

5212)

5217)
5223)
5224)

5218)

Commission Receivable Account

5207)
5208)
5209)
200
9
5213)
5214)
5215)
Dec
3
1
5219)
5220)
5221)

5210)
$
Bank

5216)
320
5222)

c)
5225)

5226)
2009

5227)

5232)
Dec
3
1
5238)

5233) Profit and

Loss

5244)

5245)

5250)

5251)

5239)

Commission Receivable Account

5228)
5229)
5230)
$
200
9
5234)
5235)
5236)
Bank
380
Dec
3
1
5240)
5241)
5242) Balance c/d
5246)
380
5252)

5247)

5248)

5253)

5254)

5231)
$
5237)
320
5243)
60
5249)
380
5255)

2010
5256)
Jan
1
5262)
5263)
5264)
5265)

5257) Balance b/d

5259)

5260)

5261)

EXERCISE H: Adjustments for Revenue

a)
5266)

5267)
200
9
5273)
Dec
3
1
5279)

5268)

5285)

5286)

5291)

5292)

5297)

5298)

5303)
201
0
5309)
Jan
1

5304)

5315)
5316)

5258)
60

5274) Profit and

Loss
5280)

5310) Balance b/d

Rent Receivable Account

5269)
5270)
5271)
$
200
9
5275)
5276)
5277)
Bank
7,2
Mar
0
3
0
1
5281)
5282)
5283)
Bank
Jun
3
0
5287)
5288)
5289)
Bank
Sep
3
0
5293)
5294)
5295) Balance c/d
Dec
3
1
5299)
5300)
5301)
7,2
0
0
5305)
5306)
5307)
5311)
1,8
0
0

5312)

5313)

5272)
$
5278)
1,8
0
0
5284)
1,8
0
0
5290)
1,8
0
0
5296)
1,8
0
0
5302)
7,2
0
0
5308)
5314)

b)
5317)

5318)
200
9

5319)

5324)
Dec
3
1
5330)

5325) Profit and

Loss
5331) Balance
c/d

Rent Receivable Account

5320)
5321)2
5322)
$
0
0
9
5326)
5327)J
5328) Balance b/d
3,0
a
0
n
0
1
5332)
5333)D
5334)
Bank
300
ec
3

5323)
$
5329)
200
5335)
3,10
0

5336)

5337)

5342)

5343)

5338)
3,3
0
0
5344)

5348)

5349)

5350)

1
5339)

5345)2
0
1
0
5351)J
a
n
1

5340)

5341)
3,30
0

5346)

5347)

5352) Balance b/d

5353)
300

5354)
5355)
5356)
EXERCISE I: Adjustments for Revenue
5357)
5358)
a)
5359) 5/12 X $6000 = $2500
5360)
5361)
Rent Receivable Account
5362)
5363)
5364)
5365)
5366)
200
$
200
9
9
5368)
5369) Profit and
5370)
5371)
5372)
Sep
Loss
2,5
Ma
t
0
y
0
3
1
0
5374)
5375)
5376)
5377)
5378)
Aug
1
5380)

5386)

5381)

5387)

5392)
5393) Balance b/d
Oct
1
5398)
5399)
b)
5400)
5401)
5402)
200
9

5382)

5388)
2,5
0
0
5394)
100

5383)
Sep
t

5367)
$
Bank

5373)
1,2
0
0

Bank

5379)
1,2
0
0
5385)
100

5384) Balance c/d

3
0
5389)

5390)

5395)

5396)

Rent Receivable Account

5403)
5404)
5405)
$
200
9

5391)
2,5
0
0
5397)

5406)
$

5407)
Dec
3
1
5413)

5408) Profit and

Loss

5419)

5420)

5414) Balance c/d

5409)
7,2
0
0
5415)
1,8
0
0
5421)

5425)

5426)

5431)

5432)

5427)
9,0
0
0
5433)

5437)

5438)

5439)

5443)
5449)
5450)
5451)
5452)
5453)
5454)
5455)
5456)
5457)
5458)
5459)
5460)
5461)
5462)
5463)
5464)
5465)
5466)
5467)
5468)
5469)
5470)
5471)
5472)
5473)
5474)
5475)
5476)

5444)

5445)

5410)
Mar
3
1
5416)
Jun
3
0
5422)
Sep
t
3
0
5428)

5411)

Bank

5417)

Bank

5423)

Bank

5429)

5434)
201
0
5440)
Jan
1

5435)

5446)

5447)

5441) Balance b/d

5412)
3,0
0
0
5418)
3,0
0
0
5424)
3,0
0
0

5430)
9,0
0
0
5436)
5442)
1,8
0
0
5448)

5477)

EXERCISE A
5478)
Trading, Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2006
5479)
5481)
5482)
5483)
Topic 15 : Final5480)
Account
with Adjustments
$
$
$
5489)
5487)
72,5
5486)
15,98
6
5485)
Opening Stock
5
5488)
Sales
0
5492)
43,
4
5495)
5
5493)
5494)
Less:
(680
5491)
Purchases
5
Sales Returns
)
5498)
2,3
5499)
5497)
Add: Carriage
4
45,80
inwards
5
0
5500)
5501)
5505)
5503)
Cost of goods
61,78
5507)
available for sale
5504)
5
5506)
5511)
(16,8
0
5509)
Less Closing
5510)
0
5513)
stock
)
5512)
5517)
5516)
44,98
5519)
5515)
Cost of Sales
5
5518)
5523)
26,89
5521)
Gross Profit c/d
5522)
5
5524)
5525)
5529)
71,88
5527)
5528)
0
5530)
5531)
5533)

5539)

Salaries

5545)

Rent

5551)

Discount Allowed

5557)
Depreciation on
Motor Vehicles
5563)
Bad debts
5569)
Provision for bad
debts

5534)
5540)
6,0
0
0
5546)
3,2
0
0
5552)
115
5558)
5,0
4
0
5564)
150
5570)
50

5484)
$
5490)

5496)
71,880

5502)
5508)

5514)

5520)

5526)
5532)
71,880

5535)

5536)

5537)

5538)

5541)

5542)
Gross
Profit b/d

5543)

5544)
26,895

5547)

5548)
Commissi
on Received

5549)

5550)
1,885

5553)

5554)

5555)

5556)

5559)

5560)

5561)

5562)

5565)

5566)

5567)

5568)

5571)

5572)

5573)

5574)

5575)

Advertising

5576)
7,0
0
0

5581)

Net Profit

5582)

5587)

5588)

5577)
21,55
5
5583)
7,225
5589)
28,78
0

5593)
5599)

5594)

5595)

5578)

5579)

5580)

5584)

5585)

5586)

5590)

5591)

5592)
28,780

5596)

5597)

5598)

5600)
5601)
Hussien
5602)
Balance Sheet as at 31 December 2006
5603)
5604)
5605)
5606)
5607)
5611)
5612)
5613)
5614)
Owner'
5610)
Fixed Assets
s Equity
5618)
28,00
0
5621)
5617)
Motor
5620)
Capital on 1
Vehicles
5619)
Jan
5625)
5626)
(15,1
12,
5624)
Less:
2
8
Provision for
0
8
5628)
Add:
Depreciation
)
0
5627)
Net Profit
5632)
5633)
5634)
5,0
17,8
5631)
Office
0
8
Equipment
0
0
5635)
5639)
5640)

5641)

5638)

5642)
Less:
Drawings

5608)
5615)

5616)
5622)
35,0
0
0
5623)
5629)
7,22
5
5630)
5636)
42,2
2
5
5637)
5643)
(1,8
0
0
)

5646)
5645)
Current
Assets

5648)
5653)

5652)
5659)

Closing stock
Debtors

5666)
Less:
Provision for bad
debts

5660)
3,500
5667)
(180)

5647)
5654)
16,
8
0
0
5661)
5668)
3,3
2
0

5649)
Capital on 31
Dec

5609)

5650)

5644)
5651)
40,
4
2
5

5657)
5655)
5662)

5669)

5656)
5663)
Curren
t Liabilities
5670)
rs

Credito

5658)
5664)
5665)
5671)
3,99
0

5672)

5674)
5673)

Bank

5680)

Prepaid Rent

5681)

5675)
6,7
6
5
5682)
400

5688)
5687)
Accrued
Commission

5689)
250

5676)
5683)
5690)
27,
5
3
5

5677)
Accrue
d Advertising

5678)
1,00
0

5679)
4,9
9
0

5684)

5685)

5686)

5691)

5692)

5693)
5700)
45,
4
1
5
5707)

5695)
5696)
5694)
5701)
5708)
5709)

5702)

5703)

5697)
45,4
1
5
5704)

5699)
5698)
5705)

5706)

EXERCISE B

5710)
Farah Adeebah
5711)
Trading, Profit and Loss Account for the year ended 30 June 2008
5713)
5714)
5716)
5712)
$
$
5715)
$
5722)
156,
5720)
0
5719)
17,20
0
5718)
Opening Stock
0
5721)
Sales
0
5725)
94,
5728)
0
(2,00
0
5726)
5727)
Less:
0
5724)
Purchases
0
Returns Inwards
)
5731)
1,4
5732)
5730)
Add: Carriage
0
95,40
inwards
0
0
5733)
5734)
5738)
112,6
5736)
Cost of goods
0
5740)
available for sale
5737)
0
5739)
5744)
(17,6
0
5742)
Less Closing
5743)
0
5746)
stock
)
5745)
5750)
5749)
95,00
5752)
5748)
Cost of Sales
0
5751)
5756)
5754)
Gross Profit
59,00
c/d
5755)
0
5757)
5758)

5717)
$

5723)
5729)
154,
0
0
0

5735)

5741)

5747)

5753)

5759)

5760)

5761)

5766)

5767)
5773)
1,8
0
0
5779)
9,5
0
0
5785)
9,8
0
0
5791)
6,0
0
0
5797)
100
5803)
600

5772)
Carriage
outwards
5778)
Wages and
Salaries

5784)

Rent

5790)
Sundry
Expenses
5796)
Bank Charges
5802)
Provision for
Doubtful Debts

5808)

Net Profit

5809)

5814)
5820)
5826)
5827)

5815)
5821)

5828)
5829)
5835)

Fixed Assets

5841)
Fixtures
Fitting
5847)

and

5765)
154,
0
0
0

5762)
154,0
0
0

5763)

5764)

5768)

5769)

5770)

5774)

5775)
Gross
Profit b/d

5776)

5780)

5781)
Discount
Received

5782)

5786)

5787)

5788)

5789)

5792)
5798)

5793)
5799)

5794)
5800)

5795)
5801)

5805)

5806)

5807)

5811)

5812)

5817)
5823)

5818)
5824)

5813)
5819)
62,4
0
0
5825)

5804)
27,80
0
5810)
34,60
0
5816)
62,40
0
5822)

Farah Adeebah
Balance Sheet as at 30 June 2008
5830)
5831)
5832)
$
$
5836)
5837)
5838)
Owners
Equity:
5842)
5843)
5844)
Opening
28,
Capital
5848)

5849)

5850)
Add:
Profit

Net

5771)
5777)
59,0
0
0
5783)
3,40
0

5833)
$
5839)

5834)
$
5840)

5845)
54,

5846)

5851)
34,

5852)

5853)

Current Assets

5854)

5855)

5856)

5857)
89,

5858)

5859)

Stock

5860)
17,

5861)

5862)
Less:
Drawings

5863)
20,

5864)

5865)

Cash at Bank

5866)
13,

5867)

5868)
Closing
Capital

5869)

5871)

Debtors

5872)
30,

5873)

5874)

5875)

5870)
69,5
0
0
5876)

5877)
(-) Provision for
Doubtful Debts

5878)
(60

5879)
60,

5880)
Current
Liabilities

5881)

5882)

5883)

5884)

5885)

5886)

5887)
18,

5888)

5889)

5890)

5891)

5892)
Owing
Expenses

5893)
20

5895)
5901)

5896)
5902)

5897)
5903)
88,

5898)
5904)

5899)
5905)

5894)
19,0
0
0
5900)
5906)
88,5
0
0

5907)
5913)
5914)
5915)
5916)
5917)
5918)
5919)
5920)
5921)
5922)

5908)

5909)

5910)

5911)

Creditors

5912)

EXERCISE C

5923)
Shahrifah
5924)
Trading, Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2006
5926)
5927)
5929)
5925)
$
$
5928)
$
5935)
5933)
74,4
5932)
15,10
0
5931)
Opening Stock
4
5934)
Sales
0
5938)
46,
5941)
2
(1,76
2
5939)
5940)
Less:
0
5937)
Purchases
4
Sales Returns
)
5944)
(1,4
2
5943)
Less: Purchases
0
Returns
)
5945)
5946)
5947)
5949)
5950)
5951)
5952)
5953)

5930)
$
5936)
5942)
72,6
4
0

5948)
5954)

44,
8
0
4

5980)

5957)
45,74
0
5963)
60,84
4
5969)
(10,1
9
8
)
5975)
50,64
6
5981)
21,99
4

5985)

5986)

5987)
72,64
0

5988)

5989)

5991)

5992)

5993)

5994)

5995)

5998)
500

5999)

6000)
Gross
Profit b/d

6001)

6005)

6006)
Rent
Received (owing)

6007)

5996)
6002)
21,9
9
4
6008)
3,00
0

6013)

6014)
2,39
4

5955)
Add: Carriage
inwards

5956)
936

5961)
Cost of goods
available for sale

5962)

5967)
Less Closing
stock

5968)

5974)
5973)

Cost of Sales

5979)
c/d

Gross Profit

5997)

Interest on loan

6003)

Bad debts

6009)
Provision for
doubtful debts

6015)

Transports

6021)

Salaries

6027)
6033)

Motor expenses
Insurance

6004)
350
6010)
1,3
9
6
6016)
1,3
0
4
6022)
10,
6
5
8
6028)
2,9
7
2
6034)
3,4
0

5958)

5959)

5960)

5965)

5966)

5971)

5972)

5977)

5978)

5982)

5983)

5984)
5990)
72,6
4
0

5964)

5970)

5976)

6011)

6012)

Net Loss

6017)

6018)

6019)

6020)

6023)

6024)

6025)

6026)

6029)
6035)

6030)
6036)

6031)
6037)

6032)
6038)

6039)

Rent

6045)

Water & Light

6051)

Stationery

6057)
6063)

6058)
6064)

6065)
6072)

Fixed Assets

6079)
Office
Equipment

6086)

0
6040)
2,0
0
0
6046)
2,5
0
0
6052)
2,3
0
8

Furniture

6041)

6042)

6043)

6044)

6047)

6048)

6049)

6050)

6053)
27,38
8

6054)

6055)

6059)
27,38
8

6060)

6061)

6056)
6062)
27,3
8
8

Balance Sheet of Shahrifah as at 31 December 2006

6066)
6067)
6068)
$
$
6069)
6073)
6074)
6075)
6076)
Owner'
s Equity
6080)
6081)
9,6
6083)
0
Capital on 1
0
6082)
Jan
6087)
6088)
6089)
2,4
12,0
0
0
6090)
Less:
0
0
Net Loss
6094)

6093)

6095)

6096)

6102)
6108)

6107)
Closing
stock

6114)

Debtors

6121)

Less:

6115)
13,
9
5
8
6122)

6109)
10,
1
9
8

6103)

6071)
$
6078)

6084)
41,3
7
6
6085)
6091)
(2,3
9
4
)
6098)
38,9
8
2

6097)

6092)

6099)

6101)
6100)
Current
Assets

6070)
$
6077)

6104)
Less:
Drawings

6110)

6111)
Capital on 31
Dec

6117)
6124)

6118)
6125)

6105)
(8,2
0
0
)

6106)

6112)

6113)
30,

6119)
6116)
6123)

Long-

6126)

6120)
6127)

Provision for bad

debts

1,3
9
6
6129)

6128)
Revenue
Owing
6136)

6135)

Bank
6143)

6142)

Cash

12,
5
6
2
6130)
3,0
0
0
6137)
15,
5
0
4
6144)
480

6150)
6149)
Prepaid
Expenses

6151)
904

term Liabilities

6131)

6138)
6145)
6152)
42,6
4
8

6132)
Loan

6133)

6139)
6146)
Curren
t Liabilities
6153)
rs

Credito

6157)
6156)

6158)
6164)
6165)

6163)
6170)
6171)
6172)
6173)
6174)
6175)
6176)

6159)
6166)
54,6
4
8

6134)
10,

Bank

6160)
Expen
ses Owing

6140)

6141)

6147)
6154)
12,1
8
0
6161)
1,68
6

6148)

6168)

6155)
6162)
13,

6169)
54,

6167)

EXERCISE D

6177)
Rizqun
6178)
Trading, Profit and Loss Account for the year ended 30 June 2007
6180)
6181)
6183)
6179)
$
$
6182)
$
6189)
6187)
45,
16,7
3
6186)
5
0
6185)
Opening Stock
0
6188)
Sales
0
6195)
6192)
(30
21,
6193)
6194)
Less:
0
6191)
Purchases
Sales Returns
)
6198)
6197)
Less: Purchases
(1,
Returns
6199)
6200)
6201)
6204)
20,
6203)
6205)
6206)
6207)
6209)
Add: Duty on
6210)
6211)
6212)
6213)

6184)
$

6190)
6196)
45,0
0
0

6202)

6208)
6214)

2,1
Purchases

6245)

6246)

6217)
23,9
1
0
6223)
40,6
6
0
6229)
(18,0
0
0
)
6235)
22,6
6
0
6241)
22,3
4
0
6247)
45,0
0
0

6251)

6252)

6253)

6254)

6259)

6260)
b/d

6265)

6266)
Discount
Received

6267)

6271)

6272)
Commission
Received

6273)

6268)
280
6274)
1,40
0

6278)
Provision for
Doubtful Debts

6279)

6280)
75

6284)

6285)

6286)

6290)

6291)

6296)

6297)

6292)
6298)
24,0
9
5

6215)
inwards

Carriage

6221)
Cost of goods
available for sale

6227)
Less Closing
stock

6216)
1,7

6222)

6228)

6234)
6233)

Cost of Sales

6239)

Gross Profit c/d

6257)
Repairs and
maintenance
6263)
Carriage
outwards

6240)

6258)
68
6264)
54
6270)
4,2

6269)

Rent
6276)
30

6275)

Bad debts

6281)
Depreciation of
vehicles

6287)

6293)
6299)

Net Profit

6282)
4,2

6288)

6294)

6277)
6283)
9,92
0
6289)
14,1
7
5
6295)
24,0
9
5

6218)

6219)

6220)

6225)

6226)

6231)

6232)

6237)

6238)

6242)

6243)

6248)

6249)

6244)
6250)
45,0
0
0

6255)

6224)

6230)

6236)

Gross Profit
6261)

6256)
6262)
22,3
4
0

6300)
6301)
6308)

Fixed Assets

6315)
Motor
Vehicles

6322)
Less: Provision
for Depreciation

6329)
Office
Equipment

6336)

Balance Sheet of Rizqun as at 30 June 2007

6302)
6303)
6304)
$
$
6305)
6309)
6310)
6311)
6312)
Owner's
Equity
6316)
30,0
0
6319)
Capital
0
6317)
6318)
on 1 July 06
6323)
(13,
6324)
2
16,
0
8
0
0
6326)
Add:
)
0
6325)
Net Profit
6330)
6331)
6332)
7,5
24,3
0
0
0
0
6333)
6337)
6338)
6339)
6340)
Less:
Drawings
6344)

6343)
Current
Assets

6346)
6351)

6350)
6357)

Stock
Debtors

6364)
Less: Provision
for bad debts

6358)
4,50
0
6365)
(225
)

6345)
6352)
18,
0
0
0
6359)
6366)
4,2
7
5

6347)
Capital
on 30 June 07

Deposit for
6379)

6378)
6385)
6392)

Bank
6386)
6393)
6400)

6373)
350
6380)
6,7
5
0
6387)
6394)

6401)
6399)

6307)
$
6314)

6320)
35,
6321)

6327)
14,
6328)
6334)
49,
6335)
6341)
(1,

6348)

6342)
6349)
47,
6
2
5

6355)
6353)

6354)

6356)

6360)

6361)
Current
Liabilities

6367)

6368)
s

Creditor

6374)
6381)
29,3
7
5
6388)
6395)
6402)
53,6
7
5

6362)
6363)
6369)
5,0
6370)

6372)
6371)
rent

6306)
$
6313)

6375)
Accrued
Carriage Inwards

6382)
Commissi
on in advance

6389)
6396)

6376)
60
6383)
40
6390)
6397)

6404)
6403)

6377)
6384)
6,0
5
0
6391)
6398)
6405)
53,
6
7
5

6406)
6407)
6408)
6409)
6410)
6411)
6412)
6413)
6414)
6415)
6416)

EXERCISE E

6418)
6419)

6417)
Qaisara
Income Statement for the year ended 31 August 2010
6420)
6421)
6423)
$
$
6422)
$

6426)
6425)

Opening Stock

6431)
Purchases
6437)
Add: Carriage
on purchases

6432)

6443)

6444)

6449)
Less Closing
stock

6450)

6438)

6456)
6455)

Cost of Sales

6461)
c/d

Gross Profit

6467)

6462)

6468)

6427)
9 650
6433)
67
6
0
0
6439)
1 260
6445)
78
5
1
0
6451)
(11
2
0
0
)
6457)
67
3
1
0
6463)
53
9
9
0
6469)
121
3
0
0

6429)

6424)
$
6430)
121
3
0
0

6434)

6435)

6436)

6440)

6441)

6442)

6446)

6447)

6448)

6453)

6454)

6459)

6460)

6464)

6465)

6470)

6471)

6466)
6472)
121
3
0
0

6428)

Sales

6452)

6458)

6473)

6479)
Wages and
salaries

6485)

Rent and rates

6491)

Insurance

6497)
Sundry
expenses
6503)
Provision for
doubtful debts

6509)
Depreciation:
Fixtures and equipment

6515)
fees

Accountancy

6521)

Net Profit

6527)
6533)

6522)

6528)
6534)

6535)
6542)

6474)
6480)
26
0
5
0
6486)
7
2
0
0
6492)
1
4
8
0
6498)
10
7
6
0
6504)
450
6510)
2
0
0
0
6516)
1
5
0
0

Fixed Assets

6549)
Fittings and
equipment
6556)
Less: Provision
for Depreciation

6475)

6476)

6477)

6481)

6482)
b/d

6487)

6488)
Discount
Received

6489)

6493)

6494)
Rent
Received

6495)

6490)
460
6496)
1
7
5
0

6499)

6500)

6501)

6502)

6505)

6506)

6507)

6508)

6511)
6517)
49
4
4
0
6523)
6 760
6529)
56
2
0
0

6512)

6513)

6514)

6518)

6519)

6520)

6524)

6525)

6530)

6531)

6526)
6532)
56
2
0
0

Gross Profit

Balance Sheet of Qaisara as at 31 August 2010

6536)
6537)
6538)
$
$
6539)
6543)
6544)
6545)
6546)
Owner's
Equity
6550)
6551)
10
0
0
6553)
Capital
0
6552)
on 1 Sept 2009
6557)
6558)
6559)
6560)
Add:
(2
8
Net Profit

6483)

6540)
$
6547)

6478)
6484)
53
9
9
0

6541)
$
6548)

6554)
29
0
0
0
6561)
6

6555)
6562)

0
0
0
)

0
0
0

6564)

6563)

6565)

6566)

6567)

6572)

6573)

6574)
Less:
Drawings

6571)

6570)
Current
Assets
6578)

6577)

6584)

Stock

Debtors

6591)
Less: Provision
for bad debts

6585)
11
2
5
0
6592)
(45
0
)

6579)
11
2
0
0

6581)
Capital
on 31 Aug 2010

6587)

6595)
Current
Liabilities

6600)
150

6594)
6601)
22
1
5
0

6607)

6608)

Bank
overdraft

6615)

6616)
Wages
and salaries
Accrued

6602)
s

Creditor

6613)

6614)
6620)

6619)
6626)
6633)

6627)
6634)

6582)

6590)

6609)

6612)

6576)

6583)
17

6588)

6606)

6605)

6569)

6589)
6586)
6593)
10
8
0
0

6599)
6598)
Prepaid rent
and rates

6580)

7
6
0
6568)
35
7
6
0
6575)
(18
2
2
0
)

6621)
6628)
6635)

6622)
6629)
6636)
30
1

6623)
Accounta
ncy fee accrued

6630)
6637)

6596)
6597)
6603)
7
2
0
0
6610)
1
5
6
0
6617)
2
3
5
0
6624)
1
5
0
0
6631)
6638)

6604)

6611)

6618)
6625)
12
6632)
6639)
30

5
0
6643)

6640)
6647)
6648)
6649)
6650)
6651)
6652)
6653)
6654)
6655)
6656)
6657)
6658)
6659)
6660)

6641)
6644)
Topic
166642)
: Manufacturing Accounts

6645)
6646)

Exercise A

6661)
Manufacturing Account for the year ended 31 December 2008
Raw Materials:
6663)
6664)
6665)
$
$
6667)
Stock 1 Jan
6668)
6669)
6670)
Productio
22,100
n Cost
6672)
Purchases
6673)
6674)
6675)
234,500
6677)
Carriage
on
6678)
6679)
6680)
Purchases
67,900
6682)
6683)
6684)
6685)
324,50
0
6687)
Less: Closing Stock
6688)
6689)
6690)
23,400
6692)
Cost of raw material
6693)
6694)
6695)
used
301,10
0
6697)
Direct wages
6698)
6699)
6700)
111,30
0
6702)
PRIME COST
6703)
6704)
6705)
412,40
0
6707)
Factory Overhead:
6708)
6709)
6710)
6662)

6712)
Depreciation
on
Machinery
6717)
Factory Salaries
6722)

Electricity

6727)

Factory Insurance

6732)

Factory cleaning

6713)
45,300
6718)
71,200
6723)
66,100
6728)
12,000
6733)
5,700

6666)
$
6671)
612,700
6676)
6681)
6686)
6691)
6696)
6701)

6706)
6711)

6714)

6715)

6716)

6719)

6720)

6721)

6724)

6725)

6726)

6729)

6730)

6731)

6734)
200,30

6735)

6736)

6737)

6738)

6742)

6743)

6747)
6748)
6749)

0
6739)
612,70
0
6744)

6740)

6741)
612,700

6745)

6746)

Exercise B

6750)
Manufacturing Account for the year ended 31 December 2008
6751)
Raw Materials:
6752)
6753)
6754)
$
$
6756)
Stock 1 Jan
6757)
6758)
6759)
Productio
31,500
n Cost
6761)
Purchases
6762)
6763)
6764)
99,000
6766)
Duty
on
raw
6767)
6768)
6769)
material
3,510
6771)
6772)
6773)
6774)
134,01
0
6776)
Less: Closing Stock
6777)
6778)
6779)
41,400
6781)
Cost of raw material
6782)
6783)
6784)
used
92,610
6786)
Production wages
6787)
6788)
6789)
33,750
6791)
PRIME COST
6792)
6793)
6794)
126,36
0
6796)
Factory Overhead:
6797)
6798)
6799)
6801)
Factory supervisors
wages
6806)
Factory power

6755)
$
6760)
145,795
6765)
6770)
6775)

6780)
6785)
6790)
6795)
6800)

6802)
8,000
6807)
1,200
6812)
2,000
6817)
4,230
6822)

6803)

6804)

6805)

6808)

6809)

6810)

6813)

6814)

6815)

6818)
15,430
6823)

6819)

6820)

6824)

6825)

6828)

6829)

6830)

6833)
4,005
6838)

6834)

6835)

6836)

6827)
17,100
6832)
13,095
6837)

6839)

6840)

6841)

6842)

6844)

6845)
145,795

6846)

6847)

6843)
145,79
5
6848)

6849)

6850)

6811)

Factory rent

6816)
Other
factory
expenses
6821)
Work in progress:
6826)

Opening WIP

6831)

Less: Closing WIP

6851)
6852)
6853)

Exercise C
6854)
Manufacturing Account for the year ended 31 December 2008
Raw Materials:
6856)
6857)
6858)
$
$
Stock 1 Jan
6861)
6862)
6863)
Cost
of
1,108
Production

6859)
$
6864)
35,

6865)

Purchases

6870)

Less: Returns

6875)

Carriage inwards

6855)
6860)

6880)

6866)
14,2
0
9
6871)
(90
0
)
6876)
6881)

6885)
2008

Less: Stock 30 June

6886)

6890)
used

Cost of raw material

6891)

6895)

Manufacturing wages

6896)

6900)

PRIME COST

6901)

6905)
6910)

Factory overheads:
Salaries

6915)

Rent

6920)

Insurance

6925)

Electricity

6906)
6911)
4,72
5
6916)
1,26
0
6921)
420
6926)
900
6931)
3,66
2
6936)
6941)
458
6946)
(43

6930)
Depreciation on Plant
and Mac
6935)
6940)

Work in Progress
Opening

6945)

Less: Closing

6867)

6868)

6869)

6872)
13,30
9

6873)

6874)

6877)
3,982
6882)
18,30
9
6887)
(1,19
0)
6892)
17,11
9
6897)
7,776
6902)
24,89
5
6907)
6912)

6878)

6879)

6883)

6884)

6888)

6889)

6893)

6894)

6898)

6899)

6903)

6904)

6908)
6913)

6909)
6914)

6917)

6918)

6919)

6922)

6923)

6924)

6927)

6928)

6929)

6932)
10,96
7
6937)
6942)

6933)

6934)

6938)
6943)

6939)
6944)

6947)
25

6948)

6949)

3
)
6951)

6950)

6957)
6961)

6965)

6969)

6973)

6977)

6981)

6985)

6989)
6993)

6952)
35,88
7

6953)

6955)
6956)
Trading Account for the year ended 31 December 2008
Finished Goods
6958)
6959)
$
Opening Stock
6962)
6963)
Sales
2,3
6
7
Cost of Production
6966)
6967)
35,
8
8
7
6970)
6971)
38,
2
5
4
Less: Closing stock
6974)
6975)
(3,
5
5
8
)
Cost of goods sold
6978)
6979)
34,
6
9
6
Gross Profit
6982)
6983)
18,
0
0
8
6986)
6987)
52,
7
0
4
6990)
6991)

6954)

6960)
$
6964)
52,
6968)

6972)

6976)

6980)

6984)

6988)
52,

6992)

6994)
6995)
7000)
7005)

Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2008
6996)
6997)
6998)
$
$
Office wages
7001)
7002)
7003)
Gross profit
2,592

6999)
$
7004)
18

Office salaries

7009)

7006)

7007)

7008)

7030)

Total expenses

1,312
7011)
806
7016)
1,120
7021)
338
7026)
420
7031)

7035)

Net Profit

7036)

7010)

Advertising

7015)
Depreciation on
Motor Vans
7020)
Depreciation on
Furniture
7025)
Office Rent

7040)

7045)
7046)
7047)
7048)
7049)
7050)

7041)

7012)

7013)

7014)

7017)

7018)

7019)

7022)

7023)

7024)

7027)

7028)

7029)

7032)
6,16
8
7037)
11,8
4
0
7042)
18,0
0
8

7033)

7034)

7038)

7039)

7043)

7044)
18

Exercise D
7051)
Manufacturing Account for the year ended 31 December 2008
Raw Materials:
7053)
7054)
7055)
$
$
Stock 1 Jan
7058)
7059)
7060)
Market
1,108
value

7056)
$
7061)
50,

7062)

Purchases

7067)

Less: Returns

7072)

Carriage inwards

7052)
7057)

7077)

7063)
14,2
0
9
7068)
(90
0
)
7073)
7078)

7082)
2008

Less: Stock 30 June

7083)

7087)
used

Cost of raw material

7088)

7092)

Manufacturing wages

7093)

7064)

7065)

7066)

7069)
13,30
9

7070)

7071)

7074)
3,982
7079)
18,30
9
7084)
(1,19
0)
7089)
17,11
9
7094)
7,776

7075)

7076)

7080)

7081)

7085)

7086)

7090)

7091)

7095)

7096)

7097)

PRIME COST

7098)

7102)
7107)

Factory overheads:
Salaries

7112)

Rent

7117)

Insurance

7122)

Electricity

7103)
7108)
4,72
5
7113)
1,26
0
7118)
420
7123)
900
7128)
3,66
2
7133)
7138)
458
7143)
(43
3
)
7148)

7127)
Depreciation on Plant
and Mac
7132)
7137)

Work in Progress
Opening

7142)

Less: Closing

7147)

Cost of Production

7152)
Gross
Profit
Manufactured goods
7157)

7164)
7168)

7172)

7176)

7180)

on

7153)

7158)

7099)
24,89
5
7104)
7109)

7100)

7101)

7105)
7110)

7106)
7111)

7114)

7115)

7116)

7119)

7120)

7121)

7124)

7125)

7126)

7129)
10,96
7
7134)
7139)

7130)

7131)

7135)
7140)

7136)
7141)

7144)
25

7145)

7146)

7149)
35,88
7
7154)
14,11
3
7159)
50,00
0

7150)

7151)

7155)

7156)

7160)

7161)
50,

7162)
7163)
Trading Account for the year ended 31 December 2008
Finished Goods
7165)
7166)
$
Opening Stock
7169)
7170)
Sales
2,3
6
7
Add: Market value
7173)
7174)
50,
0
0
0
7177)
7178)
52,
3
6
7
Less: Closing stock
7181)
7182)
(3,

7167)
$
7171)
52,
7175)

7179)

7183)

7184)

Cost of goods sold

7188)

Gross Profit

5
5
8
)
7185)
48,
8
0
9
7189)
3,8
9
5
7193)
52,
7
0
4
7197)

7192)

7196)
7200)

7186)

7187)

7190)

7191)

7194)

7195)
52,

7198)

7199)

7201)
7202)
7207)
7212)
7217)

Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2008
7203)
7204)
7205)
$
$
Office wages
7208)
7209)
7210)
Gross profit:
2,592
Office salaries
7213)
7214)
7215)
Manufactured
1,312
goods
Advertising

7222)
Depreciation on
Motor Vans
7227)
Depreciation on
Furniture
7232)
Office Rent

7219)

7220)

7224)

7225)

7226)

7229)

7230)

7231)

7234)

7235)

7236)

7239)
6,16
8
7244)
11,8
4
0
7249)
18,0
0
8

7240)

7241)

7245)

7246)

7250)

7251)
18

7237)

Total expenses

7242)

Net Profit

7243)

7247)

7252)
7253)
7254)
7255)

7248)

Exercise E
7256)

7216)
14

7218)
806
7223)
1,120
7228)
338
7233)
420
7238)

Trading

7206)
$
7211)

Manufacturing Account for the year ended 31 December 2008

7221)
3,

7257)

Raw Materials

7277)

Closing Stock

7282)
used

Cost of raw material

7258)
$
7263)
3,90
0
7268)
37,8
0
0
7273)
41,7
0
0
7278)
(4,5
0
0
)
7283)

7262)

Opening stock

7267)

Purchases

7287)

Direct expenses:

7288)

7292)

Manufacturing wages

7293)

7297)

PRIME COST

7298)

7272)

7302)
Factory overhead
Indirect expenses

7303)

7327)

7308)
5,43
0
7313)
10,2
0
0
7318)
7,56
0
7323)
6,48
0
7328)

7332)

7333)

7307)
Depreciation
manufacturing Plant

7312)

Factory expenses

7317)

Factory Electricity

7322)

Factory Rent

on

7259)
$
7264)

7260)
7265)
Producti
on Cost

7261)
$
7266)
88,680

7269)

7270)

7271)

7274)

7275)

7276)

7279)

7280)

7281)

7284)
37,2
0
0
7289)

7285)

7286)

7290)

7291)

7294)
21,9
0
0
7299)
59,1
0
0
7304)

7295)

7296)

7300)

7301)

7305)

7306)

7309)

7310)

7311)

7314)

7315)

7316)

7319)

7320)

7321)

7324)

7325)

7326)

7329)
29,5
8
0
7334)
88,6
8
0

7330)

7331)

7335)

7336)
88,680

7337)

7338)

7339)

7340)

7341)

7342)

7343)

7344)

7345)

7346)

7347)
Trading and Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2008
7348)
Finished Goods
7349)
7350)
7351)
7352)
$
$
$
7353)
Opening Stock
7354)
7355)
7356)
Sales
7357)
8,40
150,
0
0
0
0
7358)
Production Cost
7359)
7360)
7361)
7362)
88,6
8
0
7363)
7364)
7365)
7366)
7367)
97,0
8
0
7368)
(-) Closing Stock
7369)
7370)
7371)
7372)
(9,90
0
)
7373)
Cost of Sales
7374)
7375)
7376)
7377)
87,1
8
0
7378)
Gross Profit
7379)
7380)
7381)
7382)
62,8
2
0
7383)
7384)
7385)
7386)
7387)
150,
150,
0
0
0
0
0
0
7388)
7393)

Loan interest

7398)
Depreciation
Delivery van
7403)

Office Rent

7408)

Office Electricity

7413)

Office salaries

7418)

General

on

office

7389)
7394)
1,20
0

7390)
7395)

7391)
7396)
Gross
Profit on Trading

7399)
2,25
0
7404)
720
7409)
840
7414)
8,40
0
7419)

7400)

7401)

7392)
7397)
62,8
2
0
7402)

7405)

7406)

7407)

7410)

7411)

7412)

7415)

7416)

7417)

7420)

7421)

7422)

expenses
7423)
Delivery
expenses
7428)
Wages
van drivers

van
of

7433)

Advertising

7438)

Bad Debts

7443)

Net Profit

delivery

3,30
0
7424)
3,90
0
7429)
9,00
0
7434)
6,90
0
7439)
1,20
0
7444)

7448)

7449)

7453)
7458)
7459)
7460)
7461)
7462)
7463)
7464)
7465)
7466)

7454)

7468)
7473)

7478)

7483)

7488)

7425)

7426)

7427)

7430)

7431)

7432)

7435)

7436)

7437)

7440)
37,7
1
0
7445)
25,1
1
0
7450)
62,8
2
0

7441)

7442)

7446)

7447)

7451)

7452)
62,8
2
0

7455)

7456)

7457)

Exercise F
7467)
Manufacturing Account for the year ended 31 October 2010
Raw Materials
7469)
7470)
7471)
$
$
Opening stock
7474)
7475)
7476)
Producti
26
on Cost
7
0
0
Purchases
7479)
7480)
7481)
213
2
0
0
7484)
7485)
7486)
239
9
0
0
7489)
Closing Stock
7490)
7491)
(30
6

7472)
$
7477)
422
360
7482)

7487)

7492)

4
0
)

7493)
used

Cost of raw material

7494)

7498)

Direct factory wages

7499)

7503)

PRIME COST

7504)

7508)

Factory overhead

7509)

7513)
Factory
salary

managers

7518)
Indirect
expenses

factory

7523)
Depreciation of
factory plant
7528)
and machinery

7533)

7495)
209
2
6
0
7500)
157
4
0
0
7505)
366
6
6
0
7510)

7496)

7497)

7501)

7502)

7506)

7507)

7511)

7512)

7514)
14
8
0
0
7519)
23
2
0
0
7524)

7515)

7516)

7517)

7520)

7521)

7522)

7525)

7526)

7527)

7529)
18
0
0
0
7534)

7530)
56
0
0
0
7535)

7531)

7532)

7536)

7537)

7538)

Work in Progress:

7539)

7540)

7541)

7542)

7543)

Opening

7545)

7546)

7547)

7548)

Less: Closing

7544)
7
9
0
0
7549)
(8
2
0
0
)
7554)

7550)
(300)

7551)

7552)

7555)
422
3

7556)

7557)
422
360

7553)

7558)

7559)

6
0
7560)

7563)

7564)

7565)

7561)

7562)

7566)

7567)

7568)
Trading and Profit and Loss Account for the year ended 31 October 2010
7569)
Finished Goods
7570)
7571)
7572)
7573)
$
$
$
7574)
Opening Stock
7575)
7576)
7577)
Sales
7578)
2
525
4
3
5
0
0
0
7579)
Production Cost
7580)
7581)
7582)
7583)
422
3
6
0
7584)
Purchases
7585)
7586)
7587)
7588)
15
8
0
0
7589)
Less:
Purchases
7590)
7591)
7592)
7593)
Returns
(90
14
0
9
)
0
0
7594)
7595)
7596)
7597)
7598)
439
7
1
0
7599)
(-) Closing Stock
7600)
7601)
7602)
7603)
(2
1
5
0
)
7604)
Cost of Sales
7605)
7606)
7607)
7608)
437
5
6
0
7609)
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7611)
7612)
7613)
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7
4
0
7614)
7615)
7616)
7617)
7618)
525
525
3
3

0
0
7619)
7624)

Office salaries

7629)
Sundry
expenses

7634)

Distribution costs

7639)
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office equipment

7644)

office

Net Profit

of

7620)
7625)
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2
0
0
7630)
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0
0
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0
7640)
3
4
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6
7645)

7649)

7650)

7654)
7659)
7660)
7661)
7662)
7663)
7664)
7665)
7666)
7667)
7668)

7655)

7669)

7670)
7677)
Fixed Assets
7684)
Factory plant
& machinery

0
0

7621)
7626)

7622)
7627)
Gross
Profit b/d

7631)

7632)
Discount
s received

7636)

7637)
Reductio
n in provision

7641)
79
7
9
6
7646)
13
0
5
5
7651)
92
8
5
1

7642)
for
doubtful debts

7656)

7657)

7623)
7628)
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7
4
0
7633)
5
1
0
0
7638)

7643)
11

7647)

7648)

7652)

7653)
92
8
5
1

Balance Sheet of Hamada as at 31 October 2010

7671)
Co
7672)
7673)
s
Pro
NB
t
v
V
7674)
7678)
7679)
7680)
7681)
Owner's
$
$
$
Equity
7685)
7686)
7687)
7688)
Capital
80
54
26
on 1 Sept 2009

7658)

7675)
$
7682)
7689)
80

7676)
$
7683)
7690)

7691)
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0
0
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0
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0
0

7698)

0
0
0
7693)
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8
1
6
7700)
72
8
1
6

0
0
0
7694)
5
1
8
4
7701)
31
1
8
4

7707)

7708)

7709)
Less:
Drawings

7
4
0
7696)
13
0
5
5
7703)
93
7
9
5
7710)
(11
6
0
0
)

7716)
Capital
on 31 Aug 2010

7717)

7711)
7718)
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7724)

7725)

7731)
7738)
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6
0
0
7745)
12
1
0
0

7732)

7695)
Add:
Net Profit

7702)

7706)

7705)
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Assets
7713)
7712)

Stock:

7719)
Raw
materials

7726)
Work in
progress

7733)
goods

7740)

Finished

Debtors

7747)
Less: Provision
for Doubtful debts

7714)
7720)
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4
0
7727)
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0
0
7734)
2
1
5
0
7741)
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4
5
0
7748)
(78
9
)
7755)

7754)
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7761)
Prepaid
distribution costs

7715)

7762)

7721)

7722)

7723)

7728)
7735)
40
9
9
0

7729)

7730)
Current
Liabilities

7736)

7737)
s

7742)
7749)
38
6
6
1
7756)
1
2
0
0
7763)
1
8

7743)

7744)
Accrued
direct factory wages

7750)

7751)

7757)
7764)
82
7

7758)

Creditor

7697)

7704)

7739)

7746)
31 700

7752)

7765)

7753)

7759)
7766)

7760)
7767)

7768)
7775)
7782)

7769)
7776)
7783)
7790)

7789)
7797)
7796)
7803)
7804)
7805)
7806)
7807)
7808)
7809)
7810)
7811)
7812)
7813)

6
0
7770)
7777)
7784)

7791)
7798)

1
1
7771)
7778)
7785)
7792)
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8
9
5

7773)
7780)
7787)

7772)

7779)

7786)

7793)

7799)

7774)
7781)
7788)
7795)
113
89
5

7794)
7801)
7800)

7802)

Overtime
7814)

Normal time

7815)
40 hrs x
$10
7817)
Overtime at time and a
7818)
4 hrs x 1
half
x $10
7820)
Overtime at double
7821)
2 hrs x 2
time
x$10
Topic 17 : Payroll Accounting
7823)
Gross
Pay
7824)
7826)

7827)

7829)
7830)
7831)
Commission
7832)
7833)
Basic salary
7835)
Commission (5% x $100,000)
7837)
Total gross salary
7839)
7840)
7841)
7842)
7843)
7844)
7845)
7846)
SALARY DEDUCTION
7847)
Gross salary
7848)
7850)
Less:
Deductions
7853)
PAYE

7834)
7836)
7838)

7851)

7849)
$4,00
0
7852)

7854)

7855)

7816)
400
7819)
60
7822)
40
7825)
500
7828)

: $ 800
: $ 5,000
: $ 5,800

7856)
Health
surcharge
7859)
National
Insurance

7871)
7872)

7874)
E
m
pl
oy
ee

7902)
Abadi

7862)

Union dues

7865)

Credit Union

7868)

Net Salary

PAYROLL REGISTER
7873)
7878)
7875)
7876)
Ove
Ho
Pay
r
u
ra
ti
r
te
m
s
p
e
er
(
w
h
h
o
o
o
r
ur
u
k
7877)
r
e
$
s
d
)
7903)
7904)
7905)
40
2.00

7911)
Batris
ya

7912)
44

7913)
3.00

7914)
4

7920)
Chom
bi

7921)
40

7922)
2.50

7923)

7929)
Dahli

7930)
16

7931)
2.50

7932)

$1,00
0
7857)
$
8
0
7860)
$
1
2
0
7863)
$
5
0
7866)
$
5
0
0
7869)

7858)

7861)

7864)

7867)
($
1,
7
5
0)
7870)
$2,25
0

Payroll Register
7879)
7883)
Ded
7880)
uctions
Gro
7896)
s
Natio
s
na
7898)
P
l
PA
a
In
Y
y
su
E
7881)
ra
7899)
7882)
nc
$
$
e
7897)
$
7906)
7907)
7908)
80.0
3.23
10.
0
2
2
7915)
7916)
7917)
138.
5.78
27.
0
9
0
4
7924)
7925)
7926)
100.
5.09
9.9
0
0
0
7933)
7934)
7935)
40.0
2.51
2.4

7884)
7885)
Total
7886)
Dedu
cti
on
s
7887)
$

7888)
7889)
Net
Pa
y
7890)
$

7909)
13.45

7910)
66.55

7918)
33.72

7919)
104.2
8

7927)
14.99

7928)
85.01

7936)
4.97

7937)
35.03

a
7938)
Elia

7939)
40

7940)
2.50

7941)

7947)
Farha
n
7956)
Gopal

7948)
40

7949)
2.00

7950)

7957)
44

7958)
4.50

7959)
4

7965)
Harita

7966)
40

7967)
2.50

7968)

7974)
7975)

7943)
5.09
7952)
4.73
7961)
3.50
7970)
3.59

6
7944)
10.
0
0
7953)
5.3
2
7962)
31.
9
5
7971)
16.
5
0

7945)
15.09

7946)
84.91

7954)
10.05

7955)
69.95

7963)
35.45

7964)
171.5
5

7972)
20.09

7973)
79.91

Example A:
7976)

7978)

7979)

7984)

7985)

7990)

0
7942)
100.
0
0
7951)
80.0
0
7960)
207.
0
0
7969)
100.
0
0

7991)

Abu Bakars Cake House

7977)
Cash Book
7980)
7981) 7982)
$
20
0
9
7986)
7987) 7988)
Jul
s
y

7992)

1
4
7993)

7983)
$
Wage

7994)

7989)
1,900

7995)

7996)
7997)
7998)
20
0
9
8004)
Jul
y
1
4
8010)
8016)
8022)
8028)
8034)

7999)

Wages account
8000)
8001)
$

8002)

8003)
$

8005)

Cash

8006)
1,9
0
0

8007)

8008)

8009)

8011)

Income tax

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620
8018)
350
8024)
100
8030)
230

8013)

8014)

8015)

8019)

8020)

8021)

8025)

8026)

8027)

8031)

8032)

8033)

8017)
National
Insurance
8023)
Pension
contribution
8029)
Trade union
subscription

8035)
8036)

8037)

Income Tax account

8038)
8039) 8040)
$
20

8042)

8043)

8044)

8045)
Jul

8046)

8048)

8049)

8050)

8051)

8052)

8041)
$
Wages

8047)
620
8053)

8054)
8056)

8057)

8055)

National Insurance account

8058)
8059) 8060)
$
20

8062)

8063)

8064)

8065)
Jul

8066)

8068)

8069)

8070)

8071)

8072)

8073)

8082)
$

8061)
$
Wages

8067)
350

8074)
8075)
8077)

8078)

8076)

Pension Fund account

8079)
8080) 8081)
$
20

8083)

8084)

8085)

8086)
Jul

8087)

8089)

8090)

8091)

8092)

8093)

Wages

8088)
100
8094)

8095)
8096)

Trade Union subscription account

8099)
8100) 8101)
$
20

8097)

8098)

8103)

8104)

8105)

8106)
Jul

8107)

8109)

8110)

8111)

8112)

8113)

Wages

8102)
$
8108)
230
8114)

8115)
8116)

The Journal Entries of Abu Bakers Cake House:

8117)
Abu Bakars Cake House
8118)
Journal
8119) 8120)
8121)
8122)
2
Debit

8123)
Credit

8124) 8125)
J
8129) 8130)

Wage

8126)

8127)
$

8128)
$

8131)

8132)

8133)

8134) 8135)

8136)

Cash

8139) 8140)

8141)

8142)

8146)

8147)
1,300
8152)

8144) 8145)
s
8149) 8150)

Wage

8154) 8155)

8169) 8170)

8156)
National
Insurance
8161)
Pension
contribution
8166)
Trade
subscription
Deductions from gross wages

8173) 8174)

Cash

8159) 8160)
8164) 8165)

8151)

8178) 8179)
Income
tax
8183) 8184)
National
Insurance
8188) 8189)
Pension
contribution
8193) 8194)
Trade
union
subscription
8198)
8199)

8137)

Income tax

8175)
8180)
8185)
8190)
8195)
Bank

8157)
8162)
union

8167)
8171)

8138)
1,900
8143)
8148)
8153)
620
8158)
350
8163)
100
8168)
230
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8176)
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J

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