Les Sociétés de Négoce International de MP en France

Les socits de ngoce international de matires premires en France
Quel tat des lieux aujourdhui ?
Mmoire de fin dtudes
Sous la direction de Mr. Philippe CHALMIN

Directeur du Master Affaires Internationales lUniversit Paris Dauphine
Mr. Hugues POUZIN et Magalie LEMAISTRE

Respectivement Directeur Gnral et Responsable du Dpartement International de la Confdration franaise du Commerce Inter-entreprise (CGI)
Master 212 Affaires Internationales

1 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007
TABLE DES MATIERES

Remerciements _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 5 Introduction _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _9 1- La famille des Grains _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 15
1.1 Le ngoce des crales les socits de ngoce international sigeant en France les activits/socits de ngoces dans les coopratives agricoles la reprsentation en France des grands ngociants internationaux de crales 1.2 Les socits de ngoce international de coton 1.3 Analyse du ngoce dans le secteur des grains Le march des crales - Rigueur franaise et fiscalit - La rglementation europenne - La mfiance des autorits franaises vis--vis du mtier des socits de ngoce Le march du coton
2- La famille des Produits Tropicaux _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _49

2.1 2.2 2.3 2.4 Les socits de ngoce international de caf et cacao Le ngoce de caoutchouc Les socits de ngoce international de sucre Analyse du ngoce dans le secteur des produits tropicaux Le march du caf et du cacao Le march du sucre
3- La famille des Minerais et Mtaux et de lEnergie _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 71

3.1 Les socits de ngoce international des mtaux Le ngoce international Les autres socits ayant des activits de ngoce 3.2 Le ngoce de lEnergie en France : Gaselys France 3.3 Analyse du ngoce dans le secteur des mtaux, minerais et nergie Le march des mtaux
4- Les autres matires premires faisant lobjet dun ngoce international en France _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 93
4.1 Le ngoce international de la viande 4.2 Le ngoce international de la laine
5- Le ngoce international en France : une mutation ncessaire _ _ _ _ _ _ _99

5.1 Evolution du mtier de ngociant Industrialisation des socits de ngoce Ngociant ou prestataire de service ?
Les matires premires resteront-elles des commodits ? 5.2 Lexemple de Genve, place du ngoce international 5.3 Quelles conclusions tirer pour le ngoce international en France ?
6- Annexes _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _113
6.1 Fiscalit et activit de ngoce, quelques lments sur la taxe organique 6.2 Quel avenir pour le ngoce international franais : entretien avec Philippe Chalmin
REMERCIEMENTS
A Magalie LEMAISTRE, Responsable du dpartement international la Confdration du Commerce de Gros et du Commerce Interentreprises (CGI) pour nous avoir guids et conseills tout au long de cette tude. A Philippe CHALMIN, Directeur du Master Affaires Internationales de lUniversit Paris Dauphine et Directeur de la revue Cyclope, pour ses conseils, sa disponibilit et pour nous avoir permis de rencontrer un nombre important dacteurs du ngoce. A Mondher BACH, Professeur de Trsorerie Internationale Paris Dauphine et Trsorier du groupe Soufflet, pour ses conseils et sa disponibilit.
Pour nous avoir accueillis au sein de leurs structures et nous avoir clairs sur leur mtier, nous remercions:
Francis BLUM, ancien Trader chez Louis Dreyfus Franois CELERIER, Directeur Gnral dAmpre Alloys Alain DE FOUGEROUX, Prsident du Syndicat G4S (Synacomex, Symex, UMS, Malteurs de France) Jean-Pierre DRESTI, Conseiller de la direction chez Soufflet Frdric GLOPPE, Trader dans le Cuivre chez Oddo Philippe KERBIDI, Trader Union InVivo Laurent MORONVAL, Charg daffaires chez Natixis Georges PICHON, Directeur gnral de Mars Mtal K. SALAMON, Analyste march chez Sucre et Denres Michal SEBAG, Directeur Gnral de Mekatrade Pascal SERIS, Direction des financements structurs Calyon Paris Alexandre TURINCEV, Prsident Directeur Gnral de la socit Mekatrade Genve Alain SOLAL, Prsident Directeur Gnral de La Cam Crales Jean-Pierre TOFFIER, Directeur gnral de Francomet SA Pierre VANLERBERGHE, Prsident dAX International
Pour leur disponibilit au cours de nos entretiens tlphoniques, nous remercions tout particulirement:
Bertrand BOUVERY, Prsident Directeur Gnral de Bouvery International Olivier COMBES, de la socit Granit Ngoce
Sophie CARLIER ORSONI, Responsable Communication chez Gaselys Christian DAGHER, Directeur Gnral de Soeximex Sami DEMAL, Directeur Gnral de Sucre et Denres Pascal DEVILDER, Directeur Gnral de Devcot M. GIRAULT, Commercial tous types de crales chez Agralys Union Patrick KORNBERG, CFF Recycling Franois LUGUENOT, Analyste march chez Louis Dreyfus Jrme DE MONPLANET, Saint-Louis Sucre M. NYALA, du groupe ED&F Man Evariste NYOUKI, Gaselys Jean-Pierre POTEL, Directeur Gnral de Tradex Marie-Laure SIGNOLLE, Responsable Communication chez Chargeurs Virgil TASSIGNY, Reprsentant en France de Reinhart AG Stphane TOULEMONDE, Prsident Directeur Gnral de Socowa Alexandre VALENZA, Directeur Gnral de Marex Commodities Bernard VILLETTE, Prsident Directeur Gnral de Villette Michel WEIGAND, Direction du commerce international, Calyon Paris
Enfin, nous remercions lensemble du personnel des socits de ngoce que nous avons contact pour avoir rpondu nos questions.
Lpoque glorieuse des commerants de niche est rvolue. Mais le monde nest pas fini et est en perptuelle transformation . Georges Pichon, Directeur Gnral de Mars Mtal
Lobjet de ce mmoire est dtablir un tat des lieux des socits de ngoce international qui subsistent aujourdhui en France et danalyser les raisons qui ont pu amener certaines dentre elles quitter le territoire franais. Le mmoire tchera dclairer les principales difficults que rencontrent les ngociants sur le territoire franais et davancer des pistes de rflexion afin de les soumettre la Confdration Franaise du Commerce de Gros et du Commerce International (CGI).
Introduction
H ISTORIQUE
Le ngoce international a toujours exist mais il a eu tendance se dvelopper en parallle de lvolution du rle de lEtat. Le dveloppement du ngoce international a dbut entre le 14me et le 16me sicle avec la dynastie des Fugger, ngociants allemands. Entre le 19me et 20me sicle, les grands intermdiaires du commerce international taient des courtiers mais non des ngociants car lpoque lactivit de commerce international ne comportait pas de risques sur lensemble des filires industrielles. La prsence dun simple intermdiaire pour mettre en contact loffre et la demande tait alors suffisante et la prise en charge du risque de transaction de marchandises ne faisait pas encore lobjet dune ncessit. Cependant, aprs la seconde guerre mondiale, lEtat sest impos en installant des barrires aux changes et en introduisant des rigidits. A cette poque, il parat alors ncessaire de prendre en compte lensemble des contraintes et des risques lis au commerce international, favorisant dans le mme temps le dveloppement du mtier de ngociant international. Il faudra alors attendre les annes 1960 pour voir apparatre des ngociants spcialiss dans certaines familles de produits. Aujourdhui, il existe trois familles de produits dans le ngoce classique occidental : les Grains, les Soft et la famille regroupant les Mtaux et lEnergie. La famille des grains regroupe lensemble des crales et des olagineux dont le bl, lorge et le mas, les graines de colza et de tournesol et le coton. Gargill, leader mondial, traite 60 millions de flux par an, soit du commerce mondial de grains. Pour sa part, Bunge est davantage actif dans la transformation dolagineux. Le groupe franais Louis Dreyfus, ADM-Toepfer et Glencore sont galement actifs sur le march. La famille des soft regroupe le caf, le cacao, le sucre, lhuile de palme et le caoutchouc. En plus des grandes socits de ngoce cites pralablement, on retrouve galement MAN, qui a rachet Safic-Alcan, ngociant franais en caoutchouc, Sucre et Denres dans le secteur du sucre et de nombreuses socits de ngoce de taille plus restreintes dans les divers secteurs de la famille des soft. Enfin, la famille des mtaux et de lnergie regroupe principalement, Glencore, leader mondial dans le secteur, Trafigura, Total, BP, Noble, EDF Trading ou encore Gaselys en France.
L E NEGOCIANT COMME GESTIONNAIRE DE RISQUE

Afin dapprhender correctement la problmatique souleve dans ce mmoire, il est primordial de dfinir prcisment le ngoce international et den donner une interprtation. Ce mmoire tachera de rester au plus prs de la dfinition anglo-saxonne du terme de ngociant international. Il nempche quil balaiera lensemble de lactivit de ngoce et ne manquera pas de mentionner les industriels lorigine dune activit de ngoce, mme si ces oprations ne collent pas parfaitement la dfinition anglo-saxonne. Le ngociant est un prestataire de service qui prend en charge les ajustements du flux doffre et de demande. Il rpond des demandes de la part de producteurs et dindustriels consommateurs. Concrtement, il achte des produits de base un producteur et essaie de revendre cette marchandise une usine de transformation ou au consommateur directement afin den retirer un bnfice. Il achte donc dans le but de revendre et assume dans le mme temps lensemble des risques attachs ce type de transactions. Le ngociant va donc prendre en charge des risques en rpondant aux dsirs dun vendeur de vendre et dun acheteur dacheter, et ce des conditions gnralement diffrentes. Ces risques sont de deux types, spatiaux et temporels et ils seront pris en compte dans sa marge. Les risques sont de nature gographique quand loffre et la demande se situent dans des zones gographiques diffrentes et de nature temporelle lorsque loffre et la demande veulent se concrtiser des moments diffrents, du fait des livraisons espaces dans le temps par exemple. En somme, les fonctions du ngociant sont de grer physiquement un flux de marchandises et dassumer tous les risques financiers poss pendant le temps de lopration. Il doit donc acheminer les marchandises dun point gographique un autre et doit avoir des connaissances approfondies dans les domaines aussi varis que le transport, la logistique, lassurance et le montage financier. Dautres caractristiques sont propres au ngoce international. Les informations suivantes sont destines en approfondir la dfinition. Dans un premier temps, le ngoce se dfinit comme tant un mtier dhommes. Une socit de ngoce existe dabord travers les hommes qui la composent. Il nest, priori, pas ncessaire dtre en possession dinfrastructures physiques importantes.
De plus, les socits de ngoce sont caractrises par des structures capitalistiques trs lgres. Glencore, par exemple, a un capital de 15 milliards de dollars et ralise plus de 100 milliards de chiffre daffaires annuel. En pratique, une socit de ngoce ralise des bnfices sur des oprations la marge, comme par exemple le fret. En moyenne, sa marge brute est faible et oscille entre 1 et 2%. Ainsi, afin de rester prennes, ces socits ont eu tendance se diversifier ces dernires annes et ont pris le contrle dactivits diverses au sein de leur secteur dactivit.
L ES CARACTERISTIQUES HISTORIQUES DU METIER DE

NEGOCIANT
Nombre de ngociants saccordent dire que, depuis vingt ans et la fin de Phillip Brothers, tout a chang. Aujourdhui, de nombreuses socits de ngoce sont la fois producteurs et consommateurs comme la socit Glencore, lavatar de Marc Rich, socit cre dans les annes 1970 qui elle-mme provient de Philips Brothers. Le monde du ngoce est devenu en lespace de quelques dcennies de moins en moins opaque avec lvolution des nouveau moyens de communication, de plus en plus volatile et comptitif rduisant dautant les marges engendres par lactivit. Aujourdhui, le mtier du ngoce est donc devenu de plus en plus difficile, ce qui explique pourquoi lensemble de ces socits recentrent actuellement leurs forces et diminuent leurs cots. Si lamlioration des moyens de communication a permis une mise disposition de linformation quasi immdiate, elle a surtout renforc la comptitivit entre les socits de ngoce qui ne peuvent plus utiliser la dissymtrie dinformation entre les acteurs pour raliser des marges consquentes. Aujourdhui lensemble des socits de ngoce international dispose des mmes informations au mme moment ce qui les oblige rduire considrablement leur marge pour rester comptitifs. De mme, les risques de prix, aujourdhui spectaculaires compte tenu de leur volatilit, ont rendu le mtier particulirement rude. Il en existe dautres qualifis de physiques . Ces risques sont encore trs prsents de nos jours et concernent notamment la qualit de la marchandise, les conditions de transport, le stockage, etc. Alors que la France, premier exportateur de crales en Europe et disposant du premier port cralier europen Rouen, a longtemps t un milieu privilgi pour les socits de ngoce, elle souffre ces dernires annes de la fuite dentre elles vers dautre pays. Le dernier grand dpart de France en date concerne le groupe Louis Dreyfus Commodities, actif dans le ngoce international de matires premires, qui a transfr son sige europen Genve en 2006.
Dailleurs le fait que le dpartement financement de matires premires des banques franaises (BNPP, Socit Gnrale, Crdit Agicole, etc.), sinstalle dans dautres pays, notamment la Suisse et lAngleterre, montre le manque dintrt que les autorits franaises peuvent porter ce type dactivits. Pourtant les socits de ngoce sont aujourdhui une aubaine pour les pays qui les accueillent. Elles sont lorigine de crations de nombreux emplois et drainent lconomie du pays de par leurs activits. Lanalyse des trois grandes familles de ngoce en France qui va faire lobjet de ce mmoire amne traiter quatre points essentiels expliquant les raisons de lappauvrissement du nombre de socits de ngoce en France. Le dveloppement des tlcommunications comme intensification de la concurrence, le poids de la fiscalit en France, la vision du commerce en France et le rle de lUnion Europenne.
I- LE NEGOCE DES GRAINS
L ES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL DE CEREALES EN F RANCE

I- LES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL SIEGEANT EN FRANCE
CAM CEREALES
Filiale de la CAM NEGOCE 188 rue de Rivoli 75001 PARIS T : 01 42 60 31 34 F : 01 47 03 36 89 Site Internet (en construction) : http://www.cam-cereales.com/ Capital de 2 340 000
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Alain SOLAL
Effectif
17 salaris 3 employs La Cam USA, prs de New York.
Ngoce
Bl tendre Mas Bl dur Orge. Environ 1,5 millions de tonnes sont ngocis chaque anne mais cela dpend des campagnes.
Chiffre daffaires
240 M tout ngoce : provenant hauteur de 85% du ngoce de pays tiers pays tiers et hauteur de 15% de lexportation.
Pays ou zones gographiques dactivits

Ngoce mondial de crales de pays tiers pays tiers, hors UE.
SOUFFLET NEGOCE
Quai du Gnral Sarrail 10400 NOGENT SUR SEINE T. +33 3 25 39 41 11 - F. 33 3 25 39 00 87 Site Internet : www.soufflet-group.com Capital de 9 294 000 - fonde en 1988
Dirigeants
Prsident du Directoire: Jean-Michel SOUFFLET Prsident du Conseil de surveillance : Michel SOUFFLET Contact rencontr : Jean-Pierre Dresti, conseiller la Direction
Effectif
3538 employs dont 2215 en France et 1323 linternational 128 employs dans le ngoce
Ngoce
Bl Crales fourragres Orges Graines olagineuses Produits laitiers
Volumes traits
=> Annuellement entre 7,5 et 8,5 millions de tonnes origines et commercialises- dont plus de 95% sont des crales, plus de 6% sont destination de lEspagne et environ 3% de la CEI. => Stockage portuaire denviron 400 000 tonnes de marchandises sur les 2 3 MT qui transitent par les installations portuaires europennes appartenant au groupe. => Prsence de trois silos portuaires et de trois bureaux de trading.
Chiffre daffaires ngoce 2006

945 M
Formes d'activits
- Agro industrie : expert des filires orge et bl, spcialis dans la premire transformation - Ngoce avec Soufflet Ngoce : origination, manutention, transport, exportation des crales, des graines olagineuses et des produits laitiers.

International : - Pays de destination desservis : plus de 65 - Pays dorigine couverts : plus de 30
VILETTE
422, Rue Aristide Briand 76650 PETIT COURONNE T : +33 2 35 68 10 15 Fax : +33 2 35 67 29 93 Site Internet : www.comptoir-villette.com Capital de 864 000 - fonde en 1883 -
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Bernard VILLETTE Ngoce, excution: Michel BONNESOEUR
Effectif
30 salaris
Ngoce
Crales
Formes d'activits au Comptoir Agricole Villette

Collecte, achat des crales des rgions de l'Eure, de l'Orne et de la Seine Maritime. Ngoce de crales ltranger part la filiale SIMAREX via le port de Rouen. Vente en France de semences, engrais et produits phytosanitaires ses clients agriculteurs. Le Comptoir Agricole Villette travaille en partenariat avec la centrale d'achat AGRIDIS.

Zone dAchat : Espagne et Italie Zone de Revente : Union Europenne
II- LES ACTIVITES/SOCIETES DE NEGOCE DANS LES COOPERATIVES AGRICOLES
UNION INVIVO
83, Avenue de la Grande Arme 75016 PARIS 16 T+33 1 40 66 22 22 - F. +33 1 45 01 64 03 Site Internet : http://www.invivo-group.com/ E-mail : info@invivo-group.com Cooprative au capital de 70 262 000 - fonde en 1970 -
Dirigeants
Prsident du Conseil dAdministration : Michel FOSSEPREZ Vice prsidents : Francis AUDEMA, Jacques DOUSSET, Daniel RABILLER Contact rencontr : Philipe KERBIDI, Trader
Effectif
1855 employs
Ngoce
Crales paille Protagineux et colza olagineux, colzas Mas, tournesols Bls tendres Hybrides
Chiffre daffaires 2006

2.8 Milliards deuros
Pays ou zones gographiques dactivits :

-
En France : nombreuses implantations actionnaire de SOULES CAF SAS, leader dans l'approvisionnement du march franais des tourteaux. un important stockeur de grains. Il gre sur 10 sites, plus de 1,2 million de tonnes de capacits. dtient des participations dans la plupart des silos portuaires franais dispose d'une filiale commissionnaire de transports (MAGEFI Transports). sa firme-service INZO, Union InVivo est le leader sur le march de la nutrition animale en France. En Europe : dtient des participations chez des partenaires en Grande-Bretagne et en Italie. via Intrade, le principal actionnaire coopratif de A.C. TOEPFER International. filiale SIGMA TERME est ngociateur et compensateur sur les marchs terme de marchandises d'EURONEXT.
20 Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007
CHOUG Lalla JANY Emilie
EPIS CENTRE
65 Av Marchal de Lattre de Tassigny 18000 BOURGES Site Internet : http://www.epis-centre.fr/ Contact : webmaster@episcentre.com
Le groupe Epis Centre est un groupe agro-industriel, constitu partir du Centre de la France et unissant six coopratives des dpartements de lIndre, du cher et de la Nivre, cest--dire du BerryNivernais. Les 8 750 adhrents agriculteurs appuient le dveloppement dEpis Centre sur 3 mtiers : les mtiers du grain, le ngoce europen et la transformation. Le ngoce seffectue travers la socit membre Granit Ngoce, dont les dtails sont fournis plus bas.
Effectif
1704 employs
Chiffre daffaires
1 milliard deuros
Formes dactivits :
Commercialisation des approvisionnements : semences, fertilisation, protection des cultures, alimentation animale Production de semences certifies et la collecte Stockage commercialisation des grains Engagement dans la filire thanol depuis 2006 aux cts de Tereos
collecte moyenne de 2,1 Millions de tonnes 75% de la collecte est ralis avec des crales paille, bl et orge, 25 % avec les olagineux et le mas. Prsence sur les marchs du bassin mditerranen grce sa socit de Ngoce Europen Granit et ses filiales dans diffrents pays.
Plus prcisment, lactivit de ngoce de la socit Granit Ngoce sappuie sur : - Trois Silos portuaires : Silos du Sud, Silos de la Mditerrane, Anvers - Des Logistiques silos : Sud Service, Granit Service, Logistiques rail et Smtp - Des Containers: Associated Terminal Operators.
Granit Ngoce
27 Quai de la Fontaine 30900 NMES FRANCE Tl : 00 334 66 36 92 36 Fax : 00 334 66 21 16 01 Site Internet : www.epis-centre.fr Mail : jpe@granitnegoce.com Capital de 3 280 001 - fonde en 2003 -
Dirigeants
Franois PIGNOLET Jean-Philippe EVERLING
Effectif
62 employs
Ngoce
Bl Orge Mas Tourteaux
Volumes traits
2,1 millions de tonnes de grains par an environ.
Chiffre d'affaires
300 M dont 30% provient du ngoce intra-europen

Zone dAchat : - 80% en France - 20% en provenance de la Mer Noire (Russie, Ukraine) Zone de Revente : - Bassin mditerranen (Italie, Maghreb, Grce) : 83% de lactivit - France : 15%
Bureaux commerciaux
- Granit Hongrie (Budapest) : achat de crales auprs des producteurs hongrois
Budapest H - 1123 Alkotas U 17.19 HONGRIE Tl. 00 36 12 14 01 04 Fax. 00 36 12 14 01 03
- Granit Alger (Algrie) : bureau commercial dachat de crales

Commercial development office 8, impasse du rservoir 16000 Hydra - ALGERIE Tl. 00 213 21 48 16 19 Fax. 00 213 21 48 16 21 Smain Benazout 22 CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007
SCAEL
Cooprative agricole dEure et Loire
SCAEL est une cooprative qui a cherch dvelopper son activit de ngoce vers les pays tiers. Cest ainsi quelle a dvelopp Lecureur, qui est aujourdhui une socit indpendante mais adhrente la cooprative.
LECUREUR
27, Rue Jean Jacques Rousseau 75001 PARIS 01 France T : +33 1 44 76 96 96 - Fax : +33 1 40 26 43 94 Capital de 13 200 000 - Cr en 1935
Effectif
51 100 employs
Ngoce
Crales
Chiffre dAffaires en 2004

100 500 M
La socit Lecureur sappuie dans ses activits de ngoce sur les silos de Bonnires qui lui sont rattachs. Il est prciser toutefois que Les silos de Bonnires ne fait pas du ngoce mais de lexportation vers lUnion europenne, en particulier vers les les britanniques.
CHAMPAGNE CEREALES
2, Rue Clment Ader 51100 REIMS T. +33 3 26 78 62 00 - F. +33 3 26 78 63 99 Site Internet : www.champagne-cereales.com/ Cooprative Agricole fonde en 1991
Dirigeants
Pascal PROT
Effectif 9 000 adhrents 1 500 salaris
Chiffre dAffaires consolids du groupe en 2006 : 1 milliard Chiffre dAffaires de la commercialisation des crales en 2006 : 562 M
Formes d'activits - Filires traditionnelles de transformation : malterie, meunerie, maserie, amidonnerie, alimentation animale.
Biocarburants : thanol et ester de colza Cognration Agro matriaux : projet pte papier Chimie verte rcents dveloppements
Quelques chiffres
- Champagne Crales est le premier groupe cralier europen en termes de collecte => collecte de 2 600 000 tonnes en 2004 - 9 200 agriculteurs adhrents sur 7 dpartements (Marne, Ardennes, Aisne, Meuse, Haute-Marne, Vosges et Aube) - Activits industrielles et biocarburants - 164 silos de stockage - 4 stations de semences
Le groupe Champagnes Crales possde une cellule ngoce dune quarantaine de personnes qui travaillent galement avec sa filiale de commercialisation et ngoce des marchandises, la socit Crcom France.
CERECOM FRANCE
Filiale 100% de CHAMPAGNES CEREALES 2, Rue Clment Ader 51100 REIMS Tel +33 3 26 78 62 60 Fax : +33 3 26 78 62 79 Site Internet : Capital de 540 000 - fonde en 1991 -
Dirigeants
Prsident : Dominique DUTARTRE Directeur Gnral : Michel COSTES
Effectif
20 salaris
Ngoce : ngoce de gros

Crales Olagineux et Protagineux Autre grains Cerecom France assure un rle de soutien au groupe Champagne Crales dans la commercialisation des crales.

L'activit export est majoritaire avec une prdominance trs nette vers les pays de l'Union Europenne (Belgique, Hollande, Allemagne). Le ngoce est donc une activit qui sexerce la marge.
AGRALYS UNION
Route de Courtalain BP9 28201 Chteaudun Cedex Tl. : 02 37 97 59 00 - Fax : 02 37 45 85 61 Site Internet : www.agralys.eu - Fonde en 1992 -
Dirigeants
Prsident : Jacques DOUSSET Directeur Gnral : Guy CRAPEZ Directeur Gnral Adjoint : Daniel MARIE
Produits traits
Crales
Effectif
1 400 salaris

630 M
Formes d'activits
Largement domin par les mtiers du grain : 80% du chiffre daffaires Diversification dans diffrents secteurs : Productions animales et nutrition animale Vigne Lgumes Agriculture biologique Travaux agricoles Magasins Gamm Vert Laboratoires d'analyses Transformation (Ebly, biothanol, lgumes de conserve)

Majoritairement en France et dans les pays europens limitrophes des zones dimplantations (Loiret, Eure-et-Loir, Orne, Yvelines et Essonne, Loir-et-Cher, nord Indre-et-Loire) Activit dexportation via les ports de Rouen, Nantes et La Pallice. Lactivit de ngoce est minoritaire et plutt europenne, cest une activit qui sexerce la marge.
III- REPRSENTATION EN FRANCE DES GRANDS NGOCIANTS

INTERNATIONAUX DE CRALES
LOUIS DREYFUS NEGOCE

Groupe Louis Dreyfus
1, Rue Eugne et Armand Peugeot 92500 RUEIL MALMAISON T. +33 1 47 77 17 00 - F. +33 1 47 77 17 01 Site Internet : www.ldnegoce.com Capital de 62 629 966 EUR - fonde en 1975 -
En 2006, Louis Dreyfus, groupe franais, a install toutes ses activits europennes de ngoce Genve. Il ne subsiste plus dactivits de ngoce en France. Les raisons avances ont t loptimisation du fonctionnement de ses structures. Genve aurait t retenue en raison de son rle majeur de place tournante dans le ngoce international. Des informations concernant le groupe Louis Dreyfus se trouve ci-aprs :
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral du groupe: Robert LOUIS-DREYFUS Directeur Gnral du groupe: Grard LOUIS-DREYFUS, Marie-Jeanne MEYER Coordinateur du dpartement Trading de grains de Louis Dreyfus Commodities : Erik T. ANDERSON
Effectif
Plus de 10 000 employs
Chiffre daffaires
Plus de 20 milliards de dollars
Ngoce
Grains Citrus Sucre Coton Caf Non Ferreux

Le groupe Louis Dreyfus est prsent dans 53 pays avec des bureaux Genve, Pkin, Buenos Aires, Londres, Paris Sao Paulo, Singapour, Wilton (Connecticut) et Memphis.
CARGILL FRANCE
18-20, rue des Gaudines 78100 St Germain en Laye T : 01 30 61 35 00 - Fax : 01 30 61 36 88 Site Internet : www.cargillfrance.com Capital de 6 000 000 - Cre en 1964 -
Cargill, deuxime plus grande socit non cote des Etats-Unis, base Minneapolis, dtient un bureau en France dont les informations se trouvent ci-aprs :
Effectif
Groupe : 142 000 employs Cargill France : 2 200 employs
Chiffre daffaires en 2006

1 ,5 milliards
Ngoce partir de France

a) Crales et Olagineux - Achats : bl, orge et mais, graines de colza et de tournesol, auprs des coopratives et ngociants franais. Acheminement par camions, trains, pniches et navires destination de ses clients et des usines de transformation de Cargill en Europe (industriels de la Malterie, de lAmidonnerie, de la Meunerie et de la Nutrition Animale)
b) Huiles et tourteaux - Transformation de graines de tournesol, colza et soja. Destination : raffinage, embouteillage, estrification pour la production de biocarburants. Les tourteaux sont distribus auprs des industriels de la nutrition animale.
c) Huiles raffines - Production dhuile raffine ddie aux huiles de tournesol. - Destination : industries agro-alimentaires europennes, industries dapplications techniques.

Cargill est prsent dans 61 pays Cargill France traite avec les pays europens
GLENCORE CEREALES FRANCE (SA)

36 Av. Franklin Roosevelt 77210 AVON FRANCE T. 01 64 22 48 91 - F. 01 64 22 50 60 E-mail : glencore.cereales@glencore.com Capital de 38 000 - fonde en 1970 -
La socit de ngoce Glencore, fonde par Marc Rich, est base en Suisse Zoug. Elle dispose dun bureau en France dont les informations se trouvent ci-aprs :
Dirigeants
Directeur Gnral : Pascal VENAYRE
Effectif
15 salaris
Chiffre daffaires 2005 177 millions Ngoce

Biodiesel Bl Mais Riz Orge Huiles

Le groupe Glencore est prsent dans 40 pays
NIDERA France SA
5, Voie L'Occitane Labge Innopole BP 97502 31675 Labge Cedex Tlphone +33-5-6100 7400 Fax +33-5-6100 7409 Site Internet : www.nidera-fr.com Capital de 3 048 000 - fonde en 1958 -
Dirigeants
Directeur Gnral : Jean-Louis DRAI
Effectif
22 salaris
Ngoce
Crales: bl tendre et dur, mas, orge de brasserie, triticale, avoine, seigle, sorgho ; Olagineux: graine de colza, graine de canola, graines de tournesol et du tournesol haute teneur olique; Tourteaux olagineux: sojas, pois fourragers et haricots fourragers.
Chiffre daffaires du groupe en 2006:

229 millions
Volumes traits
Achat denviron 600 000 millions de tonnes par an en provenance des fermes, principalement du bl tendre et dur, du mas, du colza, des pois et de lorge.

Marchs domestiques et internationaux de crales et dolagineux : Lquipe crales soccupe du trading et de la promotion du bl europen (bl dur et bl tendre), de lorge fourragre et du mas sur les continents europens et africains. Ses principaux clients sont les meuniers, les fabricants daliments du btail, les fabricants damidons et les distributeurs agroalimentaires. - Lquipe des olagineux (spcialise dans le colza et le tournesol) est prsente sur les marchs de graines franaises, europennes et internationales. Principales zones dAchats : - Europe - Argentine - Mer Noire Principales zone de Revente :
Afrique du Nord Amrique du Sud Asie
TOEPFER
c/o sofradec Edith Causssemille 155, boulevard Haussmann 75008 Paris FRANCE T : +33(0)1 53 93 93 44 F : +33(0)1 45 63 10 11 Email : ecaussemille@sofradec.experts-comptables.fr
-
La socit Toepfer filiale du groupe ADM (Archer Daniels Midland Company) a possd jusqu rcemment deux bureaux en Europe : un Paris et un Hambourg. Or, le bureau parisien de la socit a t ferm depuis peu et les activits ont t rediriges en Allemagne.
BUNGE FRANCE
28 T rue de la paix et des arts 44 600 Saint Nazaire Capital de 600 000 - fonde en 2001 -
La socit de ngoce Bunge, fonde en 1818 dispose dun bureau de reprsentation en France mais nexerce pas dactivits de ngoce depuis la France.
L ES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL DE

COTON
MAMBO COMMODITIES
10 Rue Cambaceres 75008 Paris Tel: 01 42 68 86 10 Fax: 01 42 68 86 19 Site Internet : queries@manbo.com Contact : Katerina@manbo.com Socit cre en 1980 Membre de la LCA-Liverpool Cotton Association
Dirigeants
Prsidente: Dominique POEITEVIN PDG: Ezerzer ARMAND
Effectif
15 employs
Ngoce :
Coton brut Graines de ssames traditionnelles et biologiques dAfrique de lOuest: 15'000 hectares de rcolte (trs rcent)
Chiffre daffaires 2006 : confidentiel Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones dachat Afrique de lOuest principalement Zones de revente Asie centrale principalement
COPACO
(Filiale de Dagris)
11 rue de Monceau 75008 Paris Tel: 01 53 93 16 00 Fax: 01 53 93 16 50 Site Internet : www.dagris.fr/implantations.Copaco.html Contact : copaco@compagnie-cotoniere.fr Socit cre en 1860
Dirigeants
Directeur Gnral de la Copaco : Didier MERCIER Prsident Directeur Gnral Dagris : Gilles PELTIER
Ngoce
Coton brut
Effectif
36-37 salaris
Chiffre daffaires 2006 : 200-250 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones principales dachat Afrique de lOuest. Zones principales de vente Asie : Chine, Thalande
La Copaco a une activit de ngoce un niveau mondial, hors zone Amrique. Les zones cites donnent une indication de lorientation gographique principale de cette activit.
SIC SOCIETE DIMPORTATION ET DE COMMISSION

32 rue Pierre Brossolette- Franklin Building-BP 82 76050 Le Havre Cedex Tel: 02 35 42 39 61 Fax: 02 35 22 92 44 Site Internet : slice@hps.tm.fr Socit cre en 1890
Dirigeants
Prsident Loc DELFRESNE
Ngoce :
Coton brut, Env. 60000 90000 tonnes de coton sont ngocis chaque anne.
Effectif
18 employs
Chiffre daffaires 2006 : 30 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones dachat Afrique de lOuest Asie Centrale Un peu de Syrie, Espagne, Grce, Brsil Zones de revente Asie : Chine principalement, Core, Thalande, Bengladesh, Hong-Kong Europe
SOCOWA
85 rue Saint-Charles BP 228 59563 La Madeleine Cedex Tel: 03 28 38 98 18 Fax: 03 28 38 98 19 Contact: www.socowa@wanadoo.fr Capital de 146'300 fonde en 1957
Dirigeants
Prsident: Stphane TOULEMONDE
Ngoce
Dchets de coton (70% du chiffre daffaires) Coton brut.
Effectif
9 employs
Chiffre daffaires 2006 : 12 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones dachat : Turquie et Pakistan (principalement pour les dchets) Afrique Ouest (principalement pour le brut) Zones de revente Europe Maghreb USA
TRADEX
11 rue Avalasse- BP 161 76003 Rouen Cedex Tel: 02 35 70 18 19 Fax: 02 35 07 13 23 Capital de 101000
Dirigeants
Prsident : Monsieur POTEL
Ngoce
Dchets du coton (80% du chiffre daffaires) : rcupration des matires premires textiles dont coton, sous produits du coton, dchets neufs dindustrie.
Effectif
4 employs
Chiffre daffaires 2006 : 6,5 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones dachat Afrique de lOuest Moyen Orient Extrme Orient Turquie Indonsie Pakistan Turkmnistan US Asie centrale Zones de revente Europe de lOuest
DEVCOT SA
19 rue Eugene Jacquet BP 1- 59010 Lille Cedex Tel: 03 20 15 40 70 Fax: 03 20 06 38 80 Site Internet : devcot@compuserve.com Capital de 3050 M - Cr en 1991
Dirigeants
Prsident: Thierry DEVILDER DG: Pascal DEVILDER Contact : Monsieur SPANUET
Ngoce
Coton brut (fleur de coton)
Effectif
27 salaris Lille Prsence de commissaires (agents) dans les pays producteurs
Chiffre daffaires 2006 : 162 M en 2005, 141 M en 2006 (probablement 127 M en 2007 du la
baisse du dollar). 1% du chiffre daffaires seulement est ralis en France.

Zones dachat Asie Afrique (Mali, Burkina Faso) : Amrique du sud (Brsil Paraguay, Argentine) Ouzbkistan Zone de revente Europe (Est et Ouest)
PAUL REINHART AG
Bureau de reprsentation - France BP 305- 76056 Le Havre Cedex Tel: 02 35 42 29 22 Fax: 02 35 21 13 06 Contact: reinhart.france@wanadoo.fr Sige Suisse: Paul Reinhart AG, Technikumstrasse 82 CH-8401 Winterthur Switzerland Site Internet : www.reinhart.com Socit cre en 1788 Bureau au Havre ouvert en 1980
La socit Paul Reinhart AG a toujours sig en Suisse. Le bureau du Havre a t ouvert en 1980 pour raisons de couverture de change des ventes de coton dont lachat seffectue en dollars. Labandon de cette activit en 2005 sexplique par une rduction dactivit de la socit mre lie la baisse de la consommation europenne et la forte concurrence internationale. Les marges produites tant trs faibles, les cots dentretien sont apparus trop levs pour la socit par rapport aux flux financiers provenant de son activit en France. Le ngoce effectu en France a progressivement perdu de son poids dans le chiffre daffaires de la socit. En 2005, elle reprsentait environ 2,7% du chiffres daffaires total. De la mme manire, les volumes traits se sont progressivement rduits.
Dirigeant
Thomas Jurg REINHART Reprsentation en France assure par Virgil TASSIGNY
Ngoce :
Coton conventionnel, bio ou quitable Fibre de coton organique
Chiffre daffaires 2006 : env. 884 M (en volume : 850 mille tonnes). Pays ou zones gographiques dactivits :
Zones dachat Afrique de lEst et de lOuest Inde Isral Paraguay, Mexique Turquie Etats-Unis Australie Paul Reinhart AG est aussi responsable de plantations en Ouzbekistan, Turkmnistan, Tadjikistan, Lettonie, Ukraine et Grce.
LOUIS DREYFUS COTTON INTERNATIONAL

Arenbergstraat 21-B 2000 Anvers-Belgique Tel: 32 3 203 66 00 Fax: 32 3 203 66 10 Site Internet : www.louisdreyfus.com
Ngoce
Coton brut
Chiffre daffaires 2006 : non connu Volumes traits

4 M de balles de coton ngocis par an

Achat prs de 20 pays producteurs diffrents Revente vers plus de 40 pays consommateurs Fournisseur majeur aux US : 15% 20% de part de march.
SOCIETE DINGENIERIE COTONNIERE

6 square de l'Opra Louis Jouvet 75009 Paris Tel: 01 42 66 52 51 Fax: 01 42 66 52 58 Socit cre en 1980-
Arrt des activits de la socit en 2005.
A NALYSE DU SECTEUR DES G RAINS 1- LE MARCHE DES CEREALES

Au niveau mondial, une grande part de lactivit du ngoce de crales est domine par des firmes multinationales, les plus actives tant Cargill, Glencore, Bunge, ADM Toepfer et Louis Dreyfus. En France, lactivit de ngoce est marque par lintervention dune multitude dacteurs. En effet, cette activit est ralise par des socits de ngoce international souvent familiales et actives depuis longtemps dans ce secteur comme La Cam Crales et le Groupe Soufflet. Le ngoce de crales est galement ralis par des socits de ngoce rattaches des coopratives agricoles franaises. Toutefois, on constate dans le secteur des crales une diminution de leur nombre en France depuis une vingtaine dannes. On peut citer entre autre la dlocalisation des activits de Louis Dreyfus Genve en 2006. Dautres socits ont cess leurs activits et ont disparu comme la socit Andr en 2000, Tradigrain en 1999. Dautres encore ont t rachetes par des socits de taille plus importante comme la socit Comti, rachete il y a dix ans par Cargill. Plusieurs raisons semblent expliquer la disparition ou la dlocalisation des activits des socits franaises de ngoce international de grains. Le premier lment souvent avanc par les professionnels rencontrs est le poids dune rglementation lourde pour lactivit. Cela pose la question du devenir des socits franaises de ngoce de grains et du mtier de ngociant face une concurrence mondiale accrue.
1) Rigueur franaise et fiscalit

Le premier constat que nous avons fait la suite de nos entretiens est que la lgislation fiscale pse sur les activits des socits de ngoce. Cest l lune des raisons pour lesquelles de nombreuses entreprises de ngoce dplacent leurs activits de trading dans dautre pays, en particulier en Suisse. A ce titre, le Groupe Soufflet reste lune des rares groupes franco-franais de ngoce soumis limpt sur le montant total de ses activits. De plus, on peut constater que la fiscalit franaise est, dans le domaine du ngoce, plus lourde que celle de la plupart de ces voisins europens. Des taxes organiques supplmentaires ponctionnes directement sur le chiffre daffaires sont lorigine de perte de comptitivit des ngociants franais sur le march mondial. (Pour plus de prcisions sur cette taxe voir lAnnexe 1). La question de la soumission limpt revt un certain nombre denjeux, surtout dans un environnement trs concurrentiel puisquelle touche aux revenus de lentreprise. Un certain nombre de ngociants franais estiment que certaines socits, en particulier les multinationales disposant de filiales partout dans le monde sont susceptibles de manipuler leurs activits afin d'viter de payer leurs impts sur le territoire. En effet, il est possible, selon eux, de crer, un niveau interne la superstructure, des contrats anti-dats entre les filiales en jouant sur des modifications de prix du march. Par exemple, supposons quune filiale franaise dun grand groupe est bnficiaire au
moment de dclarer ses impts, elle peut sarranger avec la filiale de ce mme groupe Singapour de la manire suivante. Elle choisit un produit qui a perdu de la valeur dans les dernires semaines, et soutien quelle a achet en interne cette filiale une quantit X quelques semaines auparavant, facture interne lappui, puis revendu cette mme quantit en accusant une perte. Cette technique serait employe afin de rduire leur montant dimpts payer, en particulier dans les pays fiscalit lourde comme la France.
1) La rglementation europenne a. La retranscription des normes communautaires en France

Plusieurs entreprises de ngoce ont rencontr en France des difficults lies la trop stricte application de la part de ladministration franaise des rglements europens. LAdministration Franaise aurait tendance appliquer les rglements communautaires, communs et identiques pour tous les pays membres de lUnion europenne, avec plus de diligence que leurs voisins europens. Ce manque de souplesse rend le commerce extrieur depuis la France plus difficile raliser. Une des raisons qui explique pourquoi les pouvoirs publics appliquent de manire stricte les rglements europens est la suivante : la France est un des pays de lUnion europenne qui bnficie le plus daides conomiques dans le cadre de la Politique Agricole Commune, hauteur denviron un quart des subventions agricoles europennes, soit un revenu denviron dix milliards deuros par an. Ces aides sont constitues en partie de restitutions lexportation qui permettent de compenser la diffrence de prix de certaines matires premires agricoles entre le march communautaire et le march mondial. En change de ces aides, ladministration bruxelloise se doit de vrifier leur bonne utilisation et de rprimer les versements abusifs. Laide accorde par lUnion europenne ncessite des contrles qui peuvent engendrer un non apurement des comptes entre lUnion europenne et lEtat-membre . En dautres termes, un Etat membre nest pas labri dun redressement sil nutilise pas les aides de manire approprie. En effet, les autorits europennes, aprs une enqute dans le pays membre, se rservent le droit de demander le remboursement dune partie ou de la totalit du montant de ces aides. Daprs M. De Fougeroux, directeur du SYNACOMEX (Syndicat National du Commerce Extrieur des Crales), ce fut le cas en France en 1997-1998. Aprs des investigations, les autorits bruxelloises ont estim que la France navait pas fait bonne utilisation de ces aides et a exig la restitution de plusieurs centaines de millions deuros. Une telle amende pesa lourd dans le budget des ministres concerns qui ont donn lordre de vrifier scrupuleusement laffectation et lutilisation des aides conomiques europennes, en matire agricole notamment. Dans ce domaine, les instructions viennent du Ministre du Budget, de lEconomie ou des Finances. Pour illustrer la volont de contrle strict de la part des autorits franaises, on peut par exemple remarquer quun paragraphe de quelques lignes dans un rglement europen est interprt pour application en France par un document de plusieurs pages. Cest ce texte qui prvaut pour effectuer
les contrles dapplication du rglement europen. Une telle complexit provoque des entraves techniques au mtier de ngociant. Voici quelques exemples dtaills de contentieux relats par les professionnels rencontrs. Ces contentieux ne sont pas spcifiques au secteur des crales, car les rgles de fiscalit franaise ou la rglementation europenne doit tre respect par toutes les entreprises en France. Toutefois, il nous a sembl, au fil de nos entretiens, quelle affectait tout particulirement le secteur des crales.
b. Quelques exemples concrets de contentieux avec les pouvoirs publics :

Le cas des stocks dintervention de crales au niveau communautaire Les stocks dintervention constituent un mcanisme agissant comme un filet de scurit face aux variations du prix de march de nombreuses matires premires. Il consiste en lachat de lot de crales par lUnion europenne via les organismes de chaque Etat-membre. En France, il sagit de lONIC, Office National Interprofessionnel des Crales qui est depuis le 1er juin 2006 lOffice National Interprofessionnel des Grandes Cultures (ONIGC). LONIGC gre le mcanisme de lintervention et du stockage public pour les crales et le sucre. Lorsque la situation lexige, lOffice achte et stocke des crales ou du sucre pour assurer lquilibre des marchs. Ce filet de scurit permet de garantir aux producteurs un prix minimum dit prix dintervention. Lorsque la situation est plus favorable, lONIGC remet en vente les stocks sur le march europen ou mondial en passant par des ngociants. Ainsi lONIGC contribue aux exportations sur le march mondial. La Commission europenne dlivre les certificats requis pour exporter sur le march mondial aux adjudicataires. La vente du stock sera effectue par les ngociants proposant les meilleures offres. Lexcution de lexportation doit se faire selon certaines rgles. En particulier, ladjudicataire qui va exporter doit sassurer de lquivalence de poids entre le lot stock lorigine et le lot charg lexport. Or, selon la dure de stockage, des facteurs tels que la freinte ou la teneur en eau peuvent modifier le poids. Au niveau europen, aucune diffrence de poids nest tolre. Le constat dun cart pouvait remettre en cause lexportation du lot et entraner de lourdes pnalits. Dans la pratique, les Etats membres appliquent de manire plus ou moins stricte ce principe. En France, les socits de ngoce de crales ont t sujettes de lourds contentieux avec lAdministration des douanes pendant prs de cinq ans. Le diffrend avait pour origine une application trs stricte du rglement europen de la part des douanes franaises. Par exemple, un kilo de diffrence sur un lot de plusieurs milliers de tonnes peut donner lieu procs verbal. Les consquences dun contentieux peuvent tre alors pour la socit exportatrice la perte dune caution verse et/ou le paiement de pnalits. Lors du contentieux prsent plus haut, une vraie bataille juridique a oppos les socits de ngoce aux pouvoirs publics. Ces derniers ont finalement accept quune diffrence de poids soit tolre pour les crales. Ces contentieux ont cot trs cher aux socits et en ont dcourag certaines exporter partir de la France. Le contrle qualit
Autre point de contrle des douanes, le contrle qualit. Daprs M. De Fougeroux, lexpdition de marchandises doit satisfaire des critres de qualit spcifiques. En particulier, le lot de marchandises ne doit pas contenir dautre produits ou lments autres que le produit livr. Or, il arrive parfois que lon retrouve des insectes dans le lot. Daprs M. De Fougeroux, si les services des douanes qui effectuent un nombre important de vrifications de la qualit dcouvrent un insecte dans un chantillon du lot quils ont prlev, alors les bateaux sont immdiatement immobiliss. L aussi lexpdition peut ne pas avoir lieu avec les mmes consquences vues prcdemment. Et ce mme si une inspection prcdente avait prouv que la marchandise respectait les critres de qualit. On comprendra ici, du fait de la nature agricole des marchandises, quun contrle trop strict et une tolrance zro sont prjudiciables. Les preuves darrive destination Les preuves darrive destination imposent lexportateur de fournir tous documents requis attestant que la marchandise a bien t livre au lieu de destination spcifi sur le certificat dexportation. Or, daprs M. Dresti du groupe Soufflet, il est difficile de fournir ces preuves dans certains pays comme en Afrique noire par exemple. La raison est que le client recevant la marchandise na pas toujours intrt ou ne peut fournir une telle preuve. Cela est galement lorigine de difficults lexportation pour certaines socits. Ainsi, on voit bien que le comportement des pouvoirs publics influent fortement sur lactivit marchande de ses socits. Cela touche directement lactivit de ngoce et rend cette activit difficile raliser.
3)
La mfiance de ladministration franaise vis--vis des socits de ngoce
Un aspect souvent voqu par les acteurs du ngoce franais est que ladministration franaise est culturellement mfiante envers les socits de ngoce. Le commerce de gros et le commerce international sont parfois suspects aux yeux de ladministration. Par exemple lorsquil sagit de lorigine des marges. Depuis plusieurs annes les ngociants tentent de rendre plus transparente leur activit afin dinstaurer une certaine confiance entre ladministration et les ngociants. Mais jusqu prsent de nombreux acteurs du ngoce regrettent quil ny ait pas, en France, dencouragement pour le mtier de commerant. Selon certains professionnels, lactivit commerante et les bnfices qui en rsultent susciteraient une certaine suspicion de la part des autorits tatiques. Cette rupture en France remonte la priode du Colbertisme. A cette poque se sont dveloppes les grandes socits de commerce mondiales avec les vnitiens ou encore la Compagnie des Indes, mais la France est longtemps reste absente de ce march. Sur ce point on peut remarquer que la France na pas t un prcurseur en matire de ngoce, contrairement lAngleterre ou aux Pays-Bas. Au contraire, les pouvoirs publics auraient tendance se mfier de lactivit. Ceci expliquerait pourquoi un nombre important de justifications est exig. Essayer dinfluencer cette volution est un travail colossal dautant plus quil nexiste pas de lobby propre au ngoce en France.
2- LE MARCHE DU COTON
La culture du coton est rpartie dans une centaine de pays sur 36 millions dhectares, occupant ainsi 2,5 % de la surface cultive de la plante. La production mondiale de fibres de coton a atteint 26 millions de tonnes en 2004-2005 et 7,5 millions de tonnes de fibres ont t changes sur les marchs internationaux. La Chine, les Etats-Unis, lAustralie, lInde et le Pakistan sont les principaux producteurs de coton. A lchelle mondiale, la production de coton fournit directement prs de 350 millions demplois (culture, transport, grenage, emballage, stockage). En outre, la production de coton contribue la scurit alimentaire et laccroissement de lesprance de vie dans de nombreuses zones rurales des pays en dveloppement, en particulier en Afrique. Dans les pays du Sud, plus de 100 millions dexploitations agricoles familiales vivent essentiellement des revenus du coton. Depuis les annes 1980, les cours mondiaux connaissent une tendance la baisse. Aprs avoir atteint en octobre 2003 son niveau le plus lev depuis plusieurs annes, l'Indice Cotlook A des cours mondiaux du coton s'est affaibli, surtout depuis mars 2004. En aot 2004, il s'tablissait aux alentours de 1,25 $EU/kg, soit environ 35 pour cent de moins qu'en novembre 2003. Les prvisions relatives un accroissement de la production dans les principaux pays producteurs de coton pendant la campagne 2004/05, largement suprieures aux attentes concernant la demande, ont fait chuter les prix. La baisse des prix du coton sur le march intrieur de la Chine partir de mars 2004 a constitu un lment important du flchissement des cours mondiaux, et ce malgr la diminution sensible des stocks depuis 2001. Aujourdhui, le coton est au centre des dbats internationaux et ce depuis quelques annes. Il sagit dune culture vitale pour de nombreux pays du Sud. Au total, prs dun milliard de personnes dans le monde sont directement ou indirectement impliques dans la production, la transformation et la commercialisation du coton. Or, la baisse des cours de la matire premire affecte directement les producteurs, en particulier les producteurs africains qui arrivent de moins en moins couvrir leurs cots de production. Depuis la 5me confrence ministrielle de lOMC (Organisation mondiale du commerce) Cancun, en septembre 2003 et linitiative sur le coton dpose par le Bnin, le Burkina Faso, le Mali et le Tchad, lopinion publique a t sensibilise aux disparits conomiques et la concurrence trs ingale qui existent entre les conditions de production cotonnire des pays du Nord et celles du Sud. Aujourdhui, le coton ne confre plus de revenus suffisants ses producteurs. En Europe, de nombreuses filatures ont fermes leurs portes car elles ne supportaient plus la concurrence internationale. Cette baisse du prix du coton est dautant plus forte que certains pays accordent des subventions leurs agriculteurs dont les quantits produites sont ainsi gonfles. Chaque anne, trois cent cinquante milliards de dollars de subventions sont verss aux agriculteurs europens et amricains. Grce ces subventions, les pays du Nord peuvent mettre du coton sur le march des prix extrmement bas qui touchent directement les producteurs de coton des pays pauvres dont les conomies ne sont plus capables de leur assurer un prix minimal.
Par exemple, une livre de coton tait vendue 90 cents de dollar en 2004 et, vu la production exceptionnelle de 2005, le prix est tomb 50 cents. Mais les USA ont dcid de payer la livre 72 cents. LEtat amricain donne donc une subvention de 22 cents pour chaque livre de coton produite.
Limpact des caractristiques du march du coton pour les ngociants internationaux franais
Les difficults rencontres par les socits franaises de ngoce international de coton sont essentiellement lies aux conditions doffre et de demande de coton sur le march ainsi qu la prsence de certains acteurs comme les Etats-Unis qui subventionnent fortement leur propre production. Il nest pas sans rappeler que les Etats-Unis sont les premiers exportateurs mondiaux de coton. Les subventions accordes leurs agriculteurs perturbent fortement les caractristiques de loffre et de la demande sur certains marchs et tout particulirement sur les marchs africains du coton o les socits franaises de ngoce sont prsentes.
Le cas du commerce de coton quitable en Afrique Lmergence du commerce de coton quitable est apparue comme un nouvel lment permettant de rmunrer les producteurs leur juste valeur. Il vise apporter une rponse progressive et concrte la crise que connaissent les producteurs de coton dans les pays du Sud. Le commerce quitable aussi appel Fair Trade vise offrir des meilleures conditions conomiques et sociales aux producteurs du Sud tout en respectant lenvironnement. Les paysans reoivent en effet le prix minimum garanti qui couvre leurs cots de production et leur permet de vivre correctement. Cest de lAfrique du Centre et de lOuest (Mali, Sngal, Cameroun) que vient aujourdhui le coton quitable. Le coton y constitue le revenu principal de 15 20 millions de personnes et reprsente 60% des recettes dexportation. La fibre de coton dorigine africaine, telle quelle est cultive, a un impact rduit sur lenvironnement, en comparaison aux cultures intensives de la mer dAral, de Chine ou des Etats-Unis. Toutefois, selon Virgil Tassigny, reprsentant en France de la socit de ngoce Paul Reinhart AG1, les ngociants du coton biologique se sont vus confronts certains problmes. Dune part, il fut difficile de convaincre les producteurs africains de se lancer dans la production de coton quitable. Un essai a t entrepris en Cte dIvoire rcemment mais le projet ne semble pas avancer rapidement. Les projets de coton biologique sont des projets rcents bass sur une chelle restreinte de production (env. 10 000 tonnes).
1 La socit de ngoce Paul Reinhart AG est spcialise dans le ngoce de coton brut et quitable, et de fibre de coton organique. Un bureau au Havre a t ouvert en 1980 afin dassurer la couverture de change des ventes de coton dont lachat seffectue en dollars. Cette activit a t abandonne en 2005 et il ne demeure plus actuellement quune activit de reprsentation.
Deuximement, la certification quitable de nouvelles zones de production permettant dassurer aux producteurs un prix minimum nest pas facile obtenir. En effet, Monsieur Tassigny prcise quil existe en Afrique des zones de productions privatises du fait des politiques de libralisation lances en Afrique par le Fonds Montaire International (FMI) dans les annes 1980. La privatisation de ces terres ont conduit les rattacher des socits de ngoce (qui y ont dvelopp des usines dgrenage et des zones de production). Ainsi, au Burkina, la zone Sofitex appartient au gouvernement et est rattache la socit de ngoce Dagris, et la zone Zoso est rattache Reinhart. La zone Sokoma est rattache la socit de ngoce Copaco. Ce rattachement une socit de ngoce empche les autres ngociants dy avoir accs. Il sagirait dune concurrence de bonne guerre, chaque socit ayant une zone lui tant rattache. Cest la raison pour laquelle, les ngociants dsirent galement dvelopper la production de coton quitable dans dautres zones comme la Cte dIvoire, afin de donner des dbouchs supplmentaires aux clients. Mais pour cela, les zones doivent tre certifies quitable . Or, le Cameroun, le Sngal, le Burkina et le Mali qui sont certifis quitable ont dcrt quils navaient pas de donnes suffisantes afin dtablir un prix minimum pour lachat de coton. Finalement, la concurrence reste importante et difficile surmonter par les socits de ngoce prsentes qui se battent pour laccs aux marchs du coton africain. La vente aux enchres ouverte tous les ngociants permet dans une certaine mesure de combler ces dsquilibres.
Ainsi, sur le march du ngoce de coton, plusieurs lments rendent lactivit de ngoce difficile raliser pour les socits franaises. La baisse des cours ne leur permet pas de sassurer des marges importantes voire suffisantes. Les subventions du coton amricain exacerbent ce phnomne puisquils maintiennent les cours du coton des niveaux relativement bas. De plus, la fermeture dun certain nombre de filatures en Europe en particulier, du fait de la baisse de la consommation, noffre plus autant de dbouchs aux ngociants de coton. Le cas du march quitable africain reflte les dsquilibres existant sur le march mondial du coton et pesant sur les producteurs et les ngociants. Parmi les solutions apporter, les professionnels rencontrs ont insist sur la constitution dun lobby important afin de dfendre leur intrt. Ainsi, la plupart des socits franaises de ngoce international de coton font partie de lAFCOT, Association cotonnire de France regroupant les principaux acteurs actifs dans les mtiers du coton, y compris les pays Africains. Ce regroupement au sein dune structure unique est un moyen, sinon le seul, daboutir des arrangements avec les producteurs. Il constitue galement un moyen de pression et de dfense des intrts important lors de ngociations internationales au sein dorganisations comme lOMC.
II- LE NEGOCE DES PRODUITS

TROPICAUX
L ES SOCIETES DE NEGOCE DE C AFE ET C ACAO

TOUTON SA
1 rue Rene Magne BP 13 Centre commercial de Gros de Bordeaux-Nord Cedex 33083 T. +33 5 56 69 33 69 - F. +33 5 56 69 33 66 Site Internet : www.touton.fr Capital de 5 000 000 - Cr en 1848 Membre de la World Cacao Foundation
Dirigeants
PDG : Monsieur TOUTON
Ngoce
Caf : 30 000 MT/an Cacao : 250 000 MT/an Vanille et pices : 100 MT/an de vanille changs sur les marchs
Chiffre daffaires 2006 : Confidentiel Pays ou zones gographiques dactivits :

Le ngoce de caf et cacao est effectu par la socit Gepro SA, du groupe Touton SA Bordeaux.
1. Caf
Zones dachat du caf vert : Afrique de lOuest : Cte dIvoire, Madagascar Asie : Vietnam, Indonsie Zones de revente : Europe Russie Asie
2. Cacao
Zones dachat: Afrique : Cte dIvoire, Nigeria Asie : Indonsie, Malaisie (Asie du Sud Est, Chine, traitement des imports ouest africains) Zones de revente : Asie : Europe Russie Etats-Unis
Le ngoce de vanille et dpices seffectue par la socit Sivanil SA, du groupe Touton SA Bordeaux. 3. Vanille et poudre naturelle Zone dachat : Papouasie Tahiti. Depuis 2007, Sivanil ngocie les pices de lOcan Indien comme les clou de girofle ou la cannelle. Zone de revente : USA Europe Asie reprsente 80% des produits exports
Les filiales de Touton SA :

- France : Sivanil SA (Bordeaux), capital 500 000 EUR, ngoce vanille/pices - sivanil@touton.fr, www.sivanil.fr - Asie : Indonsie Touton Far East, capital 100 000 SGO, ngoce de cacao, qui possde PT Cocklat Murni (Indonsie), capital 50 000 USD - Afrique : Cote dIvoire et Nigria Touton C.I. SA, capital 800 000 000 FCFA, plantations et services divers. En Cte dIvoire, Touton possde 10% de part de march des fves de cacao l'exportation qui en compte plus d'un million de tonnes. Touton Nigeria LTD, capital 5 000 000 NG, usinage et exportation de cacao. Il reprsente aujourd'hui 15% des exportations de fves du Nigria. L'intrt du cacao au Nigria pour la socit Touton se situe dans sa capacit tre substitu au cacao ivoirien. - Russie : Moscou
SOEXIMEX
31-33 rue Pleyel 93200 Saint-Denis T. +33 1 48 13 74 74 - F. +33 1 48 13 74 51 Capital de 1 105 000 EUR -cre en 1963-
Dirigeant PDG : Monsieur DAGHER Ngoce : Caf Cacao Dveloppement rcent dactivits de ngoce de riz, farine, sucre Effectif De 21 50 Chiffre daffaires 2006 : env. 100 500 M Pays ou zones gographiques dactivits : 1. Le cacao Zones dachat du cacao Afrique de lOuest (Nigria, Madagascar) Equateur Zones de revente du cacao Europe Malaisie Indonsie 2. Le caf Zones dachat du caf Afrique principalement Arabica dAmrique centrale et Sud (peu important) Zones de revente du caf Europe
Autres activits de ngoce rcentes et en cours de dveloppement : riz, farine, sucre. Zones dachat Thalande Inde Zones de revente Nigria, Guine, Ghana, Togo (pour le riz thalandais) Guine, Ghana (pour le riz indien)
BOUVERY INTERNATIONAL SA
3, Route du Chne Monsieur 78270 PORT VILLEZ France Tl : +33 1 30 98 94 06 Fax : +33 1 30 42 02 98 Capital de 160 000 EUR -cre en 1991-
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Bertrand BOUVERY
Ngoce :
Caf Cacao
Effectif
Entre 1 et 10 salaris
Chiffre daffaires 2006 : env. 5 10 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones dachat Amrique centrale (Honduras Guatemala, Mexique) Brsil Asie (Vietnam, Chine) Afrique Est, Zones de revente Europe principalement.
OREBIE Cie SA
73 rue Sainte-Anne 75002 Paris T : 01 58 71 00 00 Fax: 01 58 71 00 58 Site Internet : c.orbie@orbie.com
Dirigeant
Monsieur OREBIE
Ngoce :
Caf Arrt en 2007 des activits de ngoce de cacao
Effectif
100 personnes
Chiffre daffaires 2006 : confidentiel Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones dachat Guadeloupe Jamaque Amrique centrale et Amrique latine (Salvador, Brsil) Zones de revente Tous les pays consommateurs (dont France, la Runion, Suisse) Orbie dtient la socit Olivier Langlois, distributeur franais de plus de 150 varits de th et caf en France.
SILCO
30 rue de Lisbonne 75008 Paris France Tel : 01 58 36 02 00 Fax : 01 45 62 25 65 Contact : silco1@wanadoo.fr
Dirigeant
Prsident Directeur Gnral : Sylvie BELLANGER
Ngoce :
Cacao essentiellement Caf
Chiffre daffaires 2006 : env. 15 23 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Zones dachat Afrique (Cte dIvoire, Ghana, Togo, Cameroun, Madagascar) Zones de revente Europe, Suisse
ALTRADE SAS
6 bis, Avenue Mac Mahon 75017 Paris Tel: 01 45 72 08 09 Fax: 01 45 72 08 74 Contact : camel.altrade@orange.fr
Ngoce Caf
Aucune information na pu tre recueillie. Altrade SAS ne possde pas de site Internet et na pas dsir communiquer sur son activit.
CONTANGO TRADING SA
45 rue Saint Dominique 75007 Paris Tel: 01 58 19 30 14 Fax: 01 58 19 28 30
Contango Trading est une filiale de Natixis. Il sagit dun vhicule pour faire des oprations de ngoce mais la socit na pas dactivit de ngoce proprement parler.
L E NEGOCE INTERNATIONAL DE C AOUTCHOUC

ED & F. MAN FRANCE
11-15 Quai Dion Bouton 92800 PUTEAUX T. 01 46 25 43 00
Dirigeants
Directeur Gnral : Franck CHAPLAIN Directeur commercial : Martin ROUVEYRE
Ngoce
Produits exotiques : - Caoutchouc Naturel - Latex Naturel Huile de Palme
Effectif
46 employs
Chiffre daffaires 2006 : non obtenu

Caoutchouc Zone dachat Afrique : Cameroun, Cte dIvoire Asie : Thalande Zones de revente Mondial
L E NEGOCE INTERNATIONAL DE S UCRE
SUCRE ET DENREES S.A.

22-22 Rue de la Ville LEvque 75008 PARIS T. 01 53 30 12 34 - F. 01 53 30 12 12 Site Internet: www.sucden.com E-mail : sucden@sucden.fr Fonde en 1952
Acteur majeur du commerce du sucre, Sucre et Denres assure prs de 20 % de loffre mondial de sucre. La socit contrle des filiales dans le monde entier et dans des domaines lis au sucre en gnral (production, raffinage du sucre, ngoce), au commerce des matires premires et de denres, l'ingnierie et la logistique.
Dirigeants
Prsident : Serge VARSANO Directeur Gnral : Sami DEMAL Contact rencontr : K. SALAMON
Effectif
400 traders
Ngoce
Sucre Ethanol
Volumes traits
Sucre et Denres traite 10 millions de tonnes de sucre par an dont : - 3 4 millions de tonne de Sucre blanc (trait Duba) - 6 7 millions de tonne de Sucre roux (trait Paris)

2, 8 M

Zones dachat Amrique du Sud : Brsil essentiellement, Mexique, Prou Cuba Asie : Thalande essentiellement, Inde 4 5 millions de tonnes de sucres ngocis chaque anne proviennent du Brsil, de Cuba et de la Thalande.
Zones de reventes - Europe de lEst - Russie
- Afrique du Nord et Afrique du Sud - Moyen Orient
- Amrique du Nord
BAUCHE
4 Rue Jean Nicot 75007 PARIS T. 01 40 62 82 82 - F. 01 47 05 54 29 Site Internet: www.bauche.com E-mail : trading@bauche.com Capital de 4 259 952 - fonde en 1932
Spcialise dans le ngoce international de sucre, Bauche SA expdie chaque anne plus de 800 000 tonnes de sucre vers une cinquantaine de pays en navires conventionnels et containers. La socit assure l'essentiel de ses approvisionnements en sucre dans l'union europenne o elle entretient des relations privilgies avec les industriels sucrires.
Dirigeant
Prsident : Nicolas BAUCHE
Effectif
20 personnes
Ngoce
Sucre
Chiffre daffaires
Entre 300 000 et 400 000 ces dernires annes

Zones dachat : Sucre blanc : Brsil, Thalande, Mexique, Colombie Sucre roux : plusieurs raffineries en Europe. Zones de revente : Afrique de lOuest Bassin mditerranen Moyen-Orient
Clientle
Importateurs locaux - Nombreux industriels utilisateurs de sucre tels que Nestl , Pepsi et Coca-Cola Plusieurs laboratoires pharmaceutiques.
Volumes traits
Sucre blanc cristal La maison Bauche expdie les sucres cristal par lots de 500 tonnes 14000 tonnes en navires conventionnels ou containers dont elle s'est fait une spcialit. Bauche est en mesure d'assurer des expditions vers toutes les destinations du globe. Le sucre est conditionn en sacs de 50 kg (polypropylne, jute doubl ou papier multipli) ou en sacs de 1 tonne. La socit Bauche est mme de rpondre aux normes techniques, en termes de coloration, granulomtrie, filtrabilit et caractristiques microbiologiques.
Sucre blanc en morceaux La socit Bauche est un des principaux exportateurs de sucre en morceaux destination des pays hors Union Europenne. Les marques disponibles sont Beghin Say et Saint Louis, en conditionnement de 500g et 1 kg. Bauche commercialise galement des spcialits tels que paquetage 1kg, sachets dose ou bchettes.
MAREX COMMODITIES
89 rue de Monceau 75008 PARIS T. 01 58 18 33 50 Site Internet : www.marex-commodities.fr Fonde en 2004
Dirigeants
Directeur Gnral : M. Alexandre VALENZA
Effectif
3 employs
Ngoce
Sucres: Sucre cristallis blanc Sucre raffin Sucre organique - Brsil et Europe Huiles Vgtales: Huile de palme et produits drivs, origine Malaisie et Indonsie Farine: Farine de bl boulangre et ptissire, origine Turquie et UE Divers: Spaghetti Sardines Concentr de tomate Produits laitiers
Chiffre daffaire en 2006 : 18 024 000 Pays ou zones gographiques dactivits

Le sucre Zones dachat du sucre blanc Brsil Union Europenne Thalande => Zones de revente du sucre blanc Afrique de lOuest la Mditerrane Extrme Orient, Mer Rouge Ocan Indien
La socit fournit plusieurs qualits de sucre, 45, 100 et 150 Icumsa ainsi que du sucre roux de haute polarisation (VHP) et fournit galement de nombreux clients en sucre organique. Lhuile de palme Zones dachat Malaisie Indonsie
=> Zones de revente Plus de 20 destinations dans le monde
Les conditionnements disponibles sont: - 5, 10,20 et 25 Litres en bidons export jaunes (bouchon rouge) - 200 et 213 Litres en futs inox alimentaire - 250, 500 ml, 1 et 5 Litres en bouteilles PET transparent.
- flexi-tank de 21 tonnes Farine de bl panifiable Zones dachat Union europenne Turquie (grains de bl durs des Etats-Unis, du Canada et dAustralie) => Zones de revente 30 destinations dans le monde
La farine panifiable standard a pour caractristiques principales: protines 11.5%, gluten 28%, cendres 0.55%. Les emballages exports standards sont 4-plis kraft + polypro ou polypro simple. Marex commodities opre en partenariat avec un nombre limit de moulins ce qui lui permet de garantir les spcifications les plus strictes pour une large gamme d'utilisations (baguette, viennoiserie, pains pour hamburger, pain plats, etc.)
A NALYSE DU SECTEUR DES PRODUITS TROPICAUX

1- LE MARCHE DU CAFE ET DU CACAO
Le caf et le cacao sont deux matires premires faisant lobjet de nombreux changes sur les marchs internationaux. Afin de mieux comprendre les enjeux lis au ngoce de ces commodits, il est important de les prsenter en quelques mots.
1) Prsentation des marchs Le march du caf

Le caf est une matire premire cote en bourse. Avec environ 5,5 millions de tonnes produites chaque anne, il constitue le deuxime march de matires premires en valeur. On trouve un peu plus d'une dizaine de pays qui produisent le caf pour 80% du march. Les principaux pays producteurs de caf peuvent tre regroups en quatre zones gographiques subtropicales climat chaud-humide particulirement favorable : lAmrique Centrale et les Carabes, lAmrique du Sud, lAfrique, lAsie. La production mondiale moyenne est denviron 91 millions de sacs par an (le poids moyen dun sac est denviron 60 kilogrammes). LAmrique Centrale, les Carabes et lAmrique du Sud runissent 70 % de la production mondiale, lAfrique 10 % et lAsie les 20 % restants. Depuis la rupture des accords internationaux du caf en 1989, les cours du caf connaissent une grande volatilit. Des priodes de prix trs bas et de prix levs se succdent. Mais surtout, les prix varient dune semaine lautre ou dun jour lautre au cours dune mme saison. Au cours de la priode 2000-2005, le march du caf a connu une crise. Les cours internationaux se situaient entre 50 et 70 cents de dollars / livre, un prix qui ne permet pas aux producteurs de couvrir leurs cots de production. Dans les rgions cafires, les consquences dune crise aussi longue sont dramatiques : abandon de lentretien des cafires et donc chute de la productivit et de la qualit des produits, revenu infrieur au seuil minimum de survie et donc exode rural et de faon gnrale appauvrissement des familles paysannes. Au dbut de lanne 2005, les prix du caf ont progressivement augments, mais la situation du march reste difficile pour les producteurs et les ngociants internationaux de cette matire premire car les marges se sont fortement rduites.
Le march du cacao
Avec une production mondiale de fves avoisinant les 3 millions de tonnes par an, soit 3 4 milliard d'euros de chiffre d'affaires, il constitue la troisime matire premire la plus change dans le monde. Depuis sa dcouverte par les europens, le cacao a subi diffrentes phases d'implantation dans le monde. Aujourd'hui, la production mondiale de cacao se rpartit entre 45 pays, dont 80% sur 9 pays dominants : Ghana, Indonsie, Brsil, Nigria, Cameroun, Equateur, Malaisie et Cte d'Ivoire.
C'est l'Afrique de l'ouest qui produit le plus de cacao, avec 60% de la rcolte mondiale de fve de cacao, dont environ 40% produit par la Cte d'Ivoire. Le march du cacao, comme le march du caf, est caractris par une forte instabilit. De manire gnrale, le prix du cacao sur le march mondial tend diminuer depuis le dbut des annes 1980. En avril 2001, il atteignait 1084 $ la tonne, un prix qui se situe parmi des minima jamais atteints depuis prs d'un quart de sicle. La production de cacao est caractrise par son manque d'lasticit. A court terme, les producteurs ont peu de marge de manuvre pour adapter leur production de cacao (l'offre) la demande. Et si loffre excdentaire a contribu faire chuter les prix notamment dans les annes 1980, la constitution de stocks par des acheteurs privs des pays consommateurs lorsque la production ne pouvait pas satisfaire la demande (notamment dans les annes 1990) a aussi contribu maintenir des prix bas sur le march. De plus une forte concentration industrielle marque ce secteur. Lorsquen mars 2000, l'Union Europenne adoptait la directive autorisant l'utilisation de matires grasses vgtales autres que le beurre de cacao dans la fabrication du chocolat, jusqu' concurrence de 5% du produit fini, un certain nombre de critiques a t formul son encontre. En effet, il a t reproch lUnion Europenne, par ladoption de cette directive, de privilgier les intrts des entreprises multinationales de l'agro-alimentaire (l'industrie du chocolat disposant de matires premires moins chres et l'industrie des graisses vgtales voyant s'ouvrir de nouveaux marchs) et de pnaliser les producteurs de cacao, principalement Africains, en rduisant une partie importante de leurs revenus tant donn que le cacao constitue la principale source de revenus l'exportation de nombreux pays d'Afrique de l'Ouest. Cette directive intervient alors que le prix du cacao est en chute libre sur le march mondial. En avril 2001, le cacao tait cot 1084 $US la tonne, un prix qui se situe parmi des minima jamais atteints depuis plus d'un quart de sicle et qui ne permet pas aux producteurs de cacao de couvrir les frais de production. Ces conditions de march ont progressivement affect le mtier de ngoce de la matire premire.
2) Analyse du ngoce international du caf et du cacao Une concentration industrielle et une intgration verticale croissante
Depuis une dizaine dannes environ, la concentration industrielle marque les marchs du caf et du cacao. La grande torrfaction est devenue internationale et a entrain avec elle une concentration du ngoce. En effet, les groupes fortement utilisateurs de matires premires ont progressivement dvelopp des usines dans tous les pays producteurs et en particulier dans les gros pays producteurs comme les pays dAfrique ou dAmrique latine. Ces grands groupes ont progressivement pris possession de toute la ligne mtier de la plantation du caf et sa rcolte son ngoce sur les marchs. Parmi eux - et dans le secteur du caf - on trouve le groupe allemand Noman qui possde la socit de ngoce Rodfos, la multinationale amricaine Cargill, le suisse Volcaf ou encore la socit Ecom
de la Famille Estve installe au Mexique, au Brsil, au Nicaragua ou encore au Vietnam. Il sagit de multinationales multi produits et multi origines. Par exemple, Cargill a rachet, il y a quelques annes, des presseurs franais pour ce qui concerne le caf et massivement investit dans des usines faisant des travaux dusinage sur le cacao. Cet lment contribue asseoir le pouvoir de ces groupes tout en amenuisant celui des petites socits de ngoce. Le mme phnomne sobserve dans le secteur du cacao o il existe aussi une forte concentration. Cinq entreprises du Nord contrlent 80% du commerce mondial de la matire premire et parmi elles, les entreprises Callebaut, ADM cocoa et Cargill sont les plus puissantes. Cinq multinationales occidentales matrisent 70% de la transformation du cacao : Callebaut, ADM cocoa, Cargill, Nestl et Hamester. Et mme si lon observe peu de cas o des ngociants sont rachets, ces groupes industriels assoient leur puissance en sappuyant sur des groupes financiers au dtriment dautres qui abandonnent leurs activits. Pour Bertrand Bouvery, Directeur Gnral de la socit de ngoce en caf et cacao Bouvery International, cest parce que le ngoce est devenu une activit par obligation de lindustrie, elle-mme raccourcie, que lactivit de ngoce se rduit. Selon lui et pour le secteur du caf, il y a une quarantaine dannes, les torrfacteurs achetaient via le ngoce. Aujourdhui, ils achtent lorigine imposant des critres de qualit ou bien effectuent des achats cl en main en exigent du ngociant, de prfrence une multinationale de tout prendre son compte. Finalement, la maitrise de tout lusinage, du transport, du stockage, de la livraison au jour J et heure fixe par le ngociant est devenue indispensable pour sassurer des marges dans ce mtier. Il est ainsi devenu indispensable pour une socit de ngoce international de diversifier ses activits pour assurer sa rentabilit et sa position concurrentielle sur le march. La socit franaise Touton S.A constitue ce titre un bon exemple. En effet, parmi les leaders mondiaux de ngoce de cacao et de caf avec respectivement 250 0000 MT et 30 000 MT ngocies chaque anne, Touton S.A. sest impose sur le march du ngoce de caf et de cacao grce une exprience et une connaissance certaines acquises depuis sa cration en 1848 mais aussi par une intgration croissante dans la ligne mtier de ces matires premires. Le Groupe est prsent en Afrique o il possde des plantations cacaoyres et exerce une activit de ngoce mais aussi des travaux dusinage sur le caf et le cacao, en Asie o sexerce une activit de ngoce de cacao, en Russie o il possde un bureau de reprsentation. Dans ce contexte, les socits franaises de ngoce international plus modestes et a fortiori les trs petites socits de ngoce international de caf et de cacao prouvent des grandes difficults maintenir une certaine profitabilit de leur mtier. En effet, depuis une dizaine danne, elles ont vu le nombre de leurs clients et les opportunits sur les principaux marchs se rduire, les exigences du mtier tant devenues de plus en plus difficiles satisfaire. Toutefois et selon les professionnels rencontrs, ce phnomne semblerait surtout affecter le ngoce de cacao et moins du caf du fait de la grande multitude dacteurs dans ce secteur.
Le poids du march sur le ngoce de caf et de cacao

Lvolution de loffre et de la demande de caf et de cacao constitue de toute vidence le second paramtre dterminant pour les ngociants franais de ces commodits. Comme voqu prcdemment, les deux marchs sont caractriss par une forte instabilit des prix. Or, la volatilit qui caractrise ces marchs, conjugue la baisse de la consommation europenne de ces matires premires ont accru la concurrence et rendue lactivit de moins en moins rentable pour les socits de ngoce franaises. Les marges y sont trs faibles, parfois inexistantes. Seuls les grands groupes ou les socits munies dune grande exprience peuvent prtendre se maintenir sur le march du ngoce du fait de leur diversification. Restent finalement, pour les plus petites socits, les marchs pour lesquels lactivit de ngoce est beaucoup plus risque, c'est--dire ceux qui suscitent moins lintrt des grands groupes industriels mais o il existe une demande. Cest sur ces marchs que les petits ngociants franais vont chercher se crer des marges en jouant sur le diffrentiel de prix lachat et la vente et sur leurs anticipations de lvolution de loffre et de la demande de la commodit ngocie.
Ainsi, la disparition dun certain nombre de socits de ngoce dans le secteur du caf et du cacao est fortement lie la fois la concentration de lindustrie et la monte en puissance de quelques grands groupes. De la mme manire, elle est fortement lie aux caractristiques doffre et de demande qui nont souvent pas permis aux socits de ngoce de produire des marges suffisantes leur survie dans ce secteur. Ces deux lments mis bout bout rend lactivit de ngoce pour le secteur du caf et du cacao, et en particulier pour une socit modeste, de plus en plus difficile et de moins en moins rentable. La prise de risque notamment par la spculation est une tentation constante pour des petites socits qui veulent se crer des marges importantes. Mais en cas de mauvaise apprciation du march, les pertes peuvent tre trs lourdes et conduisent parfois la faillite pure et simple de certaines dentre elles.
2- LE MARCHE DU SUCRE
1) Prsentation du march du sucre
Le sucre est produit par plus de 150 pays diffrents, dont les deux tiers pour la canne sucre et un tiers pour la betterave. La canne est une plante, cultive sous des climats tropicaux principalement dans l'Hmisphre sud, tandis que la betterave est un tubercule cultiv sous des climats temprs presque exclusivement dans l'Hmisphre Nord. Le sucre blanc peut tre issu aussi bien de la canne que de la betterave, la seule diffrence est dans son aspect final. Le sucre blanc de betterave produit des cristaux de sucre plus fins et uniformes que celui de la canne mais il n'y a aucune diffrence au niveau gustatif. Les plus grands pays producteurs de sucre (de canne et de betterave) sont le Brsil, l'Inde, l'Union Europenne, la Chine, les Etats-Unis, la Thalande, l'Australie, le Mexique et l'Afrique du Sud. Parmi eux, les producteurs principaux de sucre blanc de betterave sont l'Union Europenne, les Etats-Unis, la Turquie, la Pologne, l'Ukraine et la Russie. Les plus grands consommateurs du monde de sucre sont l'Inde, l'Union Europenne, la Chine, le Brsil, les Etats-Unis, la Russie, le Mexique et l'Indonsie. Le commerce mondial de sucre roux est denviron 22 millions de tonnes et 16 millions de tonnes pour le sucre blanc. Les plus grands exportateurs de sucre blanc sont l'Union Europenne et le Brsil, suivi par l'Inde, la Thalande et la Turquie. Les plus grands importateurs sont les Etats du Golfe, le Moyen-Orient, l'Afrique du Nord, le Nigeria et l'Indonsie
2) Analyse du ngoce international de sucre

Le nombre de socits de ngoce activent dans la commercialisation internationale a eu tendance diminuer sous l'effet des fusions/acquisitions, les volumes par transaction tant cependant plus levs dans les annes 2000 qu'au cours des annes 1980 et 1990. Ainsi aujourdhui, le ngoce international de sucre est domin par quelques grandes socits de ngoce qui interviennent sur ce march depuis de nombreuses dcennies. Cargill, premire socit de ngoce au monde, traite 11 millions de tonnes par an. Sucre et Denres, socit de ngoce franaise, ngocie prs de 10 millions de tonnes par an. Elle se trouve tre la seule ngocier exclusivement du sucre. ED&F MAN, Louis Dreyfus et Tate & Lyle traitent chacun prs de 4 millions de tonnes de sucre par an. Il existe galement des socits de ngoce de plus petites tailles mais fortement implantes dans le paysage franais comme Bauche, qui traite 800 000 tonnes de sucre par an et dans une moindre mesure, la socit de ngoce franaise Marex Commodities. La concentration des acteurs dans la filire concerne galement les producteurs et les acheteurs. Les producteurs sont de plus en plus gros, avec en France une concentration de la production entre les mains de groupes agro-industriels comme Tereos ou Saint-Louis Sucre. La concentration des acheteurs dans la filire du sucre est galement forte. Une seule et mme raffinerie en Arabie Saoudite, par exemple, reprsente actuellement 10% des importations mondiales de sucre roux.
Ainsi pour rpondre ce problme de concentration, les socits de ngoce de sucre, comme lensemble des socits de ngoce, se diversifient en amont, dans la production, la logistique et la construction de silos, et en aval, dans la distribution et la transformation. Elles augmentent ainsi leurs marges et sassurent une position plus confortable dans leur activit de ngoce. En effet, se positionner sur lensemble de la filire permet bien souvent dtre plus efficace et comptitif. Si bien, par exemple, quune socit de ngoce positionne dans la production permet cette dernire dobtenir plus de connaissances et dinformations en amont (procds agricoles, etc.) et donc de disposer dune certaine avance vis--vis de ses concurrents. Les socits franaises de ngoce international de sucres ne sont pas trs diversifies. Sucre et Denres par exemple ne sest pas fortement implant dans le secteur de la production. Lentreprise dispose cependant dusines en Russie, qui est le premier importateur mondial de sucre brut. Pour Sucre et Denres, faire de la distribution en Russie permet de mieux comprendre le march et damliorer ainsi sa position face aux grands comme Cargill. Ce dernier, fortement implant dans lensemble de la filire aussi bien en amont quen aval, sest progressivement loign du mtier de ngoce pur. Aujourdhui Cargill est largement plus prsent dans le raffinage et la production de sucre que dans son ngoce international. Dans le secteur du sucre, il est important de souligner que les socits de ngoce franaises, implantes sur le territoire national, sont trs prsentes sur le march. Mieux, la performance de la socit Sucre et Denres qui assure 20% de l'offre mondiale de sucre montre quil est encore possible dtre comptitif mme implant en France. Cela prouve que le ngoce franais peut tre performant et comptitif et que ses socits peuvent faire partie des leaders mondiaux.
III- LE NEGOCE DES METAUX,

MINERAIS ET DE LENERGIE
I LE NGOCE INTERNATIONAL
ODDO METALS
12, bd de la Madeleine 75440 PARIS Cedex 09 T. 01 44 51 85 00 - F. 01 44 51 85 10 Site Internet : www.oddo.fr Capital de 60 M - fonde en 2006
La cration de Oddo Metals est le fruit de la rencontre entre le groupe ODDO, socit financire indpendante, et une quipe de spcialistes des marchs des mtaux exerant auparavant la mme activit au sein de Pechiney World Trade, rachet fin 2003 par Alcan. En 2004, Alcan dcida de se sparer de ses activits de ngoce lexception de laluminium. Alcan dcide alors de transfrer cette activit Zurich et de vendre ses activits de trading de plomb, zinc et concentrs et de fermer lactivit cuivre. Cependant, lquipe aluminium europenne dAlcan decida de ne pas suivre le groupe en Suisse et le quitta fin 2005. Les anciens traders daluminium du groupe prirent alors contact avec ODDO et dcidrent ensemble de crer une activit de trading daluminium en mai 2006. En juillet 2006, Alcan dcida de dlaisser entirement son activit de trading daluminium situe Zurich est signa un accord avec ODDO qui devint alors le fournisseur officiel daluminium du groupe Alcan en Europe pour les trois annes venir. En novembre 2006, ODDO ouvra galement une activit de trading de cuivre.
Dirigeants
Associ Grant de Oddo et Cie : Philippe ODDO Contact rencontr : Frdric GLOPPE, Trader en cuivre Effectif 16 salaris (commerciaux et oprationnels back office)
Formes d'activits
Ngoce physique de mtaux non ferreux (cuivre et aluminium)
Chiffre daffaires prvisionnel 2007

1 milliard (soit approximativement 250 000 tonnes daluminium $ 2 000 la tonne et 100 000 tonnes de cuivre $ 7 000 la tonne)
Pays ou zones gographiques dactivit

Zone dAchat : - Amrique du Sud - Russie - Canada Zone de Revente : - Europe - Asie
CFF RECYCLING
Bureau de ngoce : COFRAMETAL 119 avenue du Gnral Michel Bizot 75579 PARIS Cedex 12 T. 01 44 75 40 40 - F. 01 44 75 43 00 E-mail : bbony@fr.cffrecvcling.com ; pkornberg@fr.cffrecvcling.com Capital de 22 607 846.29 - fonde en 1956 -
Dirigeant
Prsident Directeur Gnral : Bertrand BONY
Effectif
3 500 collaborateurs
Formes d'activits
Ngoce de ferrailles Rcupration Recyclage

3,7 milliards
Volumes traits
6,1 millions de tonnes de mtaux ferreux et non ferreux traits par an.

Zone de Collecte Etats-Unis Allemagne Guadeloupe Belgique Mexique Espagne Zone de Revente Europe Pays asiatiques France Italie Royaume-Uni
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Acier Aciers inoxydables Alliage d'imprimerie Aluminium Antimoine Argent Arsenic Barium Bryllium Bismuth Bore Bronze Cadmium
Calcium Cerium Charbon Chrome Cobalt Coke Cuivre Cupro-alliage Etain Europium Fer Ferrobore Ferrotungstne
73 Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007
OMNI METAL SERVICE

14, rue de la Cellophane - P.I. de la Vaucouleurs 78711 MANTES-LA-VILLE T. 01 30 92 52 52 - F. 01 30 92 33 11 E-mail : omni.metal@wanadoo.fr Capital de 200 000 - fonde en 1982
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Daniel GEMEAU Directeur Commercial : Jean-Louis GENRE
Effectif
10 salaris
Forme d'activit
Ngoce de mtaux

38 726 000

Europe Asie Afrique du Nord
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Aluminium et ses drivs Bronze Cuivre Laiton Mtaux non ferreux Zinc et ses drivs
Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007
74
MARS METAL S.A.S

Boite postale 40670 95004 Cergy Pontoise Cedex T. : 0130371347 F. : 0130374162 Email : gorges.pichon3@orange.fr Capital 75 000
Dirigeant
Directeur Gnral : Georges PICHON
Effectif
4 salaris
Formes d'activits
Ngoce de petits mtaux
Chiffre daffaires
Entre 15 et 20 millions
Volumes traits
8 000 10 000 tonnes traites par an

Achat et revente dans le monde entier
Produits traits
Petits mtaux Concentrs Ferrailles Dchets
75
METACONCEPT
Route des Aqueducs - ZA de Taffignon D 50 - 69630 - CHAPONOST T. 04 78 51 38 38 - F. 04 78 51 38 37 Site Internet : www.metaconcept.fr E-mail : cevrat@metaconcept..fr Capital de 100 000 - fonde en 1997
Dirigeants
Prsident : Michel MORFIN Directeur : Christophe EVRAT
Effectif
12 salaris
Formes d'activits
Ngoce de produits de soudure base d'tain et de produits chimiques associs Ngoce de tout alliage base d'tain sous forme de fil, barre, plaque, disque, ruban, poudre, crme ou peinture ainsi que les produits chimiques associs Rcupration et recyclage des dchets de mtaux blancs

6 160 000

Zone de production et dachat : Angleterre - Hollande - Etats-Unis Zone de revente : France - Belgique - Espagne - Portugal - Tunisie - Maroc - Algrie et autres pays d'Afrique francophone.
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Alliages spciaux Antimoine Barres d'tain Bismuth Crme Dcapant Dchets mtaux non ferreux Autres produits Crme Peintures Poudre Etain Feuille d'tain, fils d'tain Indium Lingot Mtaux d'apport Mtaux non ferreux Plomb Produits chimiques dcapants Produits de rcupration
76
II LES AUTRES SOCIETES AYANT DES ACTIVITES DE NEGOCE
EUROP IRON
33 rue Galile 75116 PARIS T. 01 44 43 52 48 - F. 01 44 43 52 73 E-Mail : europ.iron@wanadoo.fr Capital de 343 010 - fonde en 1989
Dirigeant
Prsident Directeur Gnral : Francis BEER
Effectif
2 salaris
Formes d'activit
Ngoce Fourniture de matires premires pour la fonderie

12 629 000
Pays ou Zones gographiques dactivit

Zone dAchat Europe Canada Afrique du Sud Russie Zone de Revente France
Produits traits
Fonte
77
C M M P Comptoir de Minraux et Matires Premires

4S rue Saint-Ptersbourg 75008 PARIS T. 01 43 87 45 75 - F. 01 42 94 96 32 Site Internet : www.cmmp-France.com E-mail : crnmp@cmmp.fr Capital de 143 440 - fonde en 1932 Usine : Rue Maurice Bellonte - 02100 Saint-Quentin
Dirigeants
Directeur Administratif et Financier : Dominique BURANDE Directeur Technique et Achats : Gilles DUFFY Responsables Dpartement Commercial : Giam Paolo BERTULETTI / Daniel GUILLAUMIN
Effectif
28 salaris
Formes d'activits
Ngoce (20% du chiffre daffaires) Transformateur (broyage, calcination, micronisation, tamisage, exfoliation, ensachage)
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Attapulgite Montmorillonite Oxyde De Fer Micac Perlite Minraux Bentonite
Chromite
Spiolite Silicate de zirconium Silice colore
Diatome Grenat Mica
Nphline synite Talc Vermiculite Wollastonite Zircon
78
COMETAM
49-51 avenue Marceau 92400 COURBEVOIE T. 01 46 67 33 55 - F. 01 46 67 33 11 Site Internet : www.cometam.com E-mail : lpoinsignon@cometam.com ; mcinier@cometam.com; pmunoz@cometan.com Capital de 130 000 - fonde en 1986
Particulirement implant sur le march franais, COMETAM dveloppe aujourdhui son activit vers les marchs espagnols et italiens.
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Liliane POINSIGNON Directeur Commercial : Monique CIMIER Directeur Technique : Philippe MUNOZ
Effectif
4 salaris
Formes d'activits
Ngoce Valorisation des dchets industriels (industrie chimique, ptrolire, pharmaceutique et agro-alimentaire)

3 millions

Europe
Produits traits
Alliages spciaux Aluminium Catalyseurs neufs ou uss contenant des mtaux non ferreux Dchets de mtaux non ferreux Mtaux prcieux Solvants neufs ou rsiduaires
CHOUG Lalla Internationales JANY Emilie
Master Affaires Paris Dauphine 30 Juillet 2007
79
FRANCOMET
Socit Franaise pour le Courtage des Mtaux
174 bd Haussmann 75008 PARIS T. 01 45 61 47 81 - F. 01 42 89 04 12 E-mail : paris@francomet.fr Capital de 53 200 - fonde en 1962
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Jean-Pierre TOFFIER Fonde de Pouvoir : Franoise VALLETON Contact rencontr : Jean-Pierre TOFFIER
Effectif
6 salaris
Formes d'activits
Ngoce Agent de producteurs Courtage

5 717 000
Firmes reprsentes
BRITANNIA REFINED METALS (Angleterre) WOGEN RESOURCES (Angleterre) CODELCO CHILE (Chili) LAC d'AMIANTE du QUEBEC (Canada) SARDABAUXITI (Italie)

Allemagne Australie Belgique Canada Chili Espagne Grande-Bretagne Italie USA
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Aluminium Bauxite Chrome mtal Cobalt Cuivre Dchets mtaux non ferreux Ferro-alliage, ferro-alliage noble Ferrochrome, ferromanganse Ferro-titane, Titane Nickel Plomb
Magnsium Manganse Mtaux non ferreux Mtaux haute puret Mtaux prcieux Minerais Minraux Molybdne Oxyde de molybdne Zinc
Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007 80
COMINTERFiliale de Glencore
22 alle Georges Recipon - 75019 PARIS T. 01 53 89 57 57 - F. 01 53 89 57 50 E-mail : Albert.Knoller@com-inter.fr ; catherine.nerrant@com-inter.fr Capital de 40 000 - fonde en 2005
Dirigeant
Albert KNOLLER
Formes d'activits
Ngoce Agent commercial
Effectif
2 salaris

413 518

Filiale de Glencore qui lui achte les produits pour les revendre ensuite en France et au Bnlux.
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Aluminium Charbon Cobalt Coke Cuivre Fer Ferrochrome Fonte Manganse Minraux Produits ptroliers Ptrole Brut Produits Raffins (Fuel - Naphte - Gas-oil - etc.).
Denres alimentaires
Molybdne Nickel Plomb Silicium Sillico - manganse Titane Tungstne Vanadium Zinc
Crales Riz
81
AMPERE ALLOYS
BP 50472 - 95005 CERGY PONTOISE Cedex BP 9177 Saint-Ouen-1'Aumne - 95005 Cergy Pontoise Cedex T. 01 34 32 38 00 - F. 01 34 32 38 98 E-mail : marie-cecile.fontaine@gie-ocs.com ; dominique.cordier@ampere.com Capital de 3 656 955 - fonde en 1967
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Jean-Paul RECH Contact rencontr : Franois CELERIER, Directeur Gnral en France
Effectif
14 salaris
Formes d'activits
Ngoce Agent de producteurs Importation Distribution Le ngoce demeure une activit la marge au sein de la socit Ampre Alloys.

105 469 000
Firmes reprsentes
Distributeur INCO Afrique Amrique du Sud Europe Moyen et Proche Orient
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Aluminium Aluminium pour dsoxydation Antimoine Argent Barre d'tain Bronze Carbure de silicium Chrome mtal Chromite Cobalt Cuivre Cupronickel Etain Feuille d'tain Fil d'tain Fer, Ferrobore Ferromanganse, Ferrochrome Ferro-alliage, Ferro-alliage noble Ferrosilicium, Ferrotitane Ferrovanadium Grenaille
Lingot Magnsium Manganse Mtaux d'apport, mtaux hautes purets Mtaux mineurs, mtaux non ferreux Mtaux prcieux, mtaux rfractaires Minerais Minor mtal Nickel Niobium Or Oxyde de molybdne Plomb Produits chimiques Oxyde Sels, sels mtalliques Silicium, silicium mtal Silicomanganse Terres rares Titane Tungstne
Vanadium
Zirconium
NORZINCO
79 rue Jean-Jacques Rousseau - 92158 SURESNES Cedex T. 01 58 47 04 77 - F. 01 58 47 02 78 E-mail : Svlvain.OSTIER@metaleurop.fr S.A. au capital de 4 200 000 - fonde en 1947
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Yves ROCHE Directeur Gnral : Alain OSTIER Directeur Gnral Dlgu : Sylvain OSTIER
Effectif
10 salaris
Formes d'activits
Ngoce Production d'oxyde de zinc Affinage de zinc Grossiste Transformation

15 290 000

Allemagne Angleterre Asie Belgique Espagne Luxembourg Suisse USA
Produits traits
Minerais, Mtaux, Alliages et drivs Argent Cobalt Dchets d'alliage Dchets de mtaux non ferreux Minraux Produits ptroliers (Gas-oil, carbure,...) Autres produits Recyclage Lingot Mtaux non ferreux Oxyde Zinc
83
TRAXYS FRANCE
84-88 bd de la Mission Marchand - 92411 COUBEVOIE T. 01 46 43 86 83 - F. 01 46 43 86 96 Site Internet : www.traxvs.com E-mail : gilles.palatan@traxvs.com Capital de 2 591 633 - fonde en 1967
Traxys France est une socit de traitements des mtaux qui appartient au Groupe Traxys. Le Groupe Traxys est un groupe mondial spcialis dans le financement, linvestissement, le marketing et le sourcing des mtaux, des minerais et des alliages et drivs. Le Groupe concentre son activit dans le marketing et le sourcing des mtaux de base et concentrs, les mtaux mineurs et alliages, les minerais et produits chimiques industriels, les matriaux pour les acieries et les fonderies, enfin pour les produits carbons. Le Groupe a ralis en 2006 un chiffre daffaires consolid de 2,8 milliards de dollars et emploie 240 personnes dans le monde.
Dirigeants
Prsident : G. PALATAN Directeur Gnral : JD. SOREL Directeur Administratif et Financier : S. SAVVA
Effectif
26 salaris
Formes d'activits
Ngoce Courtage Agent de producteurs Commissionnaire
Responsables de secteurs
Produits spciaux/Sels et oxydes mtalliques - C. JEAN-JARRY - S. ROBERT . Zinc/Zamak - J-M. DELAIRE Ferro alliages et Non ferreux divers : - C. LE MAIRE - J-M. DELAIRE . Minraux - A. de TAILLANDIER
Firmes reprsentes
TRAXYS S.A. HOBOKEN, OLEN, OVERPELT AFFILIPS B.V. ALUNOVA
(Luxembourg - Bruxelles) (Belgique) (Belgique) (Allemagne)

NORTH CAPE MINERALS BARDYKE CHEMICALS LTD BRAD-CHEM LTD CHEMETAL CORRPRO EUROPE COMPAGNIES LTD DELTA (E.M.D.) (Pty) LTD DELTA E.M.D. AUSTRALIA Pty LTD E.F.P. / ALLIED METALS CORP. EUROPE MINERALS BV F.E. MOTTRAM LTD FOSKOR LTD I.P.M. ITALIA PRODOTTI MINERALI JOHNSON MATTHEY ITALIA SPA KEELING & WALKER LTD KYANITE MINING CORP MAGNETIC SHIELD COMPANY MANGANESE METAL COMPANY PTY LTD MICROMESH MINERAIS & METALS MINERACAO CATALAO MINERALIEN-WERKE DUISBURG NANCHUAN MINERALS GROUP Co. LTD ORKLA EXOLON S & B INDUSTRIALMINERALS REACTOR EXPERIMENTS INC. H. SCHNEIDER SINTEC KERAMIK GmbH SONS OF GWALIA LTD MAGNESIUM ELEKTRON NORTH AMERICA TREIBACHER AUERMET PRODUKTIONS GmbH TREIBACHER INDUSTRIE AG - Div. ALLOYMET TREIBACHER INDUSTRIE AG - Div. POWDERMET COORSTEK CERAMICS UK WOLFRAM GmbH ZINSA
(Norvge) (Grande-Bretagne) (Grande-Bretagne) (Autriche) (Grande-Bretagne) (Afrique du Sud) (Australie) (Allemagne) (Pays-Bas) (Grande-Bretagne) (Afrique du Sud) (Italie) (Italie) (Grande-Bretagne) (Etats-Unis) (EtatsUnis) (Afrique du Sud) (Inde) (Brsil) (Allemagne) (Chine) (Norvge) (Allemagne) (Etats-Unis) (Allemagne) (Allemagne) (Australie) (Etats-Unis) (Autriche) (Autriche) (Autriche) (Grande-Bretagne)

Afrique du Sud Allemagne Australie Autriche Belgique Brsil Chine Etats-Unis d'Amrique Grande-Bretagne Inde Italie Isral Malaisie Norvge Pays-Bas Sude Venezuela
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Alliages Aluminium Aluminium pour dsoxydation Antimoine Argent
Bronze Carbure de silicium Charbon Chrome Chrome mtal

Cobalt Coke Cuivre Cupronickel Dchets d'alliage Etain Fer Ferroalliages Ferroalliages nobles Ferrobore Ferrochrome Ferromanganse ferrosillicium Ferrotitane Ferrovanadium Fonte Graphite Ilmnite Indium Magnsium
Manganse Mtaux d'apport Mtaux hautes purets Mtaux non ferreux Mtaux prcieux Mtaux rfractaires et leurs alliages Minerais Nickel Niobum Phosphore de cuivre Plomb Sels et oxydes Sels mtalliques Silicate de zirconium Silice colore Silicium Silicium mtal Silicomanganse Terres rares Zinc et Alliages de zinc
Minraux Alumine Baryte Bauxite Carbonate de baryum Carbure de silicium Chromite Corindon Corindon-Chrome
Grenat Magnsie Mica Olivine Perlite Quartz Rutile Spodumne
86
SIDMETAL
Chemin du Plan de Lorgue -13100 SAINT-MARC JAUMEGARDE T. 04 42 24 99 10 - F. 04 42 24 94 44 Site Internet : vyww.sidmetal.fr E-mail : infosidmetal@sidmetal.fr Capital de 37 000 - fonde en 1992
Dirigeants
Prsident : Jean-Marie LACROZE Directeur Gnral : Alain BRIENS
Effectif
3salaris
Formes d'activits
Ngoce (part infime du chiffre daffaires) Courtage Agent de producteur
Firmes reprsentes
FERROATLANTICA SL HIDRO NITRO ESPANOLA READINGALLOYS SKANDINAVISKA METMO AB THYSSENKRUPP METALLURGIE GmbH ULTRACORE VAMETCO ZIMASCO ZIMBABWE ALLOYS LTD

Allemagne Angleterre Belgique Espagne Etats-Unis d'Amrique Italie Sude Suisse Zimbabwe
Produits traits
Minerais. Mtaux. Alliages et drivs Cuivre Ferro-alliage Ferro-alliage noble Ferro-bore Ferrochrome Ferromanganse Fil Fourr Ferro-silicium Ferro-titane Ferro-vanadium Fonte Molybdne, oxyde de molybdne Nickel Silicium mtal Silicomangans
CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales Paris Dauphine 30 Juillet 2007 87
LE
NEGOCE INTERNATIONAL DE L ENERGIE EN
F RANCE
GASELYS
Immeuble Colyse 4- 14 rue Fructidor 75818 Paris. T. 01 41 66 05 77 Site internet: www. www.gaselys.fr - Fonde en 2001 L'ouverture des marchs du gaz et de l'lectricit la concurrence a entran plus d'incertitude, de volatilit et de risques qu'auparavant. Dans ce contexte, Gaz de France et la Socit Gnrale ont cr Gaselys en mai 2001.
Dirigeants
Directeur Gnral : Thierry DAUBIGNARD Directeur gnral dlgu : Philippe VEDRENNE Contact : Evariste NYOUKI

March europen principalement
Produits traits
Gaz naturel : Trading physique et financier Ptrole : Trading financier Electricit : Trading physique et financier Charbon : Trading financier Quotas missions de CO2 : Powernext carbon, ECX
Formes d'activits
Cette joint-venture appartient 51 % Gaz de France et 49 % la Socit Gnrale. Gaselys permet Gaz de France d'intervenir sur les marchs de l'nergie, aussi bien sur les marchs physiques, comme le gaz ou l'lectricit, que sur les marchs uniquement financiers. Par exemple, lorsque la Direction Ngoce de Gaz de France constate un excdent de gaz dans son bilan, Gaselys est charge de valoriser cet excdent dans les meilleurs dlais et aux meilleures conditions. Le march du ngoce de lnergie en France est extrmement restreint, en effet Gaselys est le seul oprateur en France raliser une activit de ngociant en nergie. Les acteurs europens du trading dnergie sont pour la plus part localiss Londres. Cest le cas dEDF Trading, filiale du groupe EDF, ou encore de Total trading, filiale du groupe du mme nom.
88
A NALYSE DE L ACTIVITE DE NEGOCE DANS LE SECTEUR DES M ETAUX , M INERAIS

a. Evolutions rcentes du secteur
La forte augmentation des prix des mtaux partir de 2003 est apparue dans un contexte daugmentation de la demande pour cette commodit, de la part notamment de la Chine et de lInde et du fait du peu dinvestissement au pralable dans la production et le raffinage. Cette volution est remarquable puisquelle marque la fin dune priode de 30 ans de prix bas. Le nombre dacteurs dans le secteur des mtaux sest historiquement rduit jusquen 20032004, notamment du fait de la crise industrielle des annes 1980 et la baisse dactivit qui a suivi. La rduction du nombre dacteurs durant la priode de crise industrielle est particulirement importante en France en comparaison avec lAllemagne, aujourdhui premier march dans le secteur des mtaux, premier exportateur mondial de machines outils et particulirement active en Europe, aux Etats-Unis, au Japon, en Chine, en Russie et en Mongolie. La raison de cette rduction particulirement importante en France provient du fait que la plupart des socits de ngoce franaises cette poque taient sous-capitalises et avaient une rentabilit faible, voire nulle contrairement aux socits allemandes. Depuis trois ans, le march des mtaux est trs volatile et des variations de prix sans prcdent sur certains mtaux sont apparues. Jamais dans lhistoire du march des mtaux il ny avait eu des variations allant jusqu $300 dans une mme journe. Avec cette flambe des prix qui a caractris les annes 2003 et 2004, un vritable retournement sest produit sur le march. Le nombre dacteurs sur le march a eu tendance augmenter, les banques facilitant largement les crdits aux socits qui souhaitaient investir dans le secteur des mtaux. Par consquent, la concurrence se faisant plus rude, les marges sont devenues de plus en plus faibles dcoulant exclusivement des carts de primes entre lachat et la revente de mtaux. Ainsi, actuellement un gain ralis par une socit de ngoce compris entre $20 et $25 sur une tonne de cuivre qui cote $ 7300 devient une opration satisfaisante. Il sagit dune somme drisoire quand on imagine que les prix dune tonne de cuivre peuvent osciller entre +/- $300 en une seule et mme journe. Les potentiels de gain et de perte deviennent donc gigantesques et lactivit de ngoce pur devient de plus en plus spculative donc de plus en plus risque et ainsi de moins en moins apprcie. Le principal frein dans le secteur des mtaux nest donc plus aujourdhui dobtenir des lignes de crdit comme cela a pu tre le cas il y a quelques annes. Aujourdhui, la principale difficult se reflte dans des prix des mtaux la fois levs et fluctuants et donc dans des investissements difficiles et risqus. La pression exerce par le prix des mtaux a introduit des changements remarquables. Par exemple, le prix dune pice mtallique est dtermin,
aujourdhui, plus de 50% par le prix de la matire premire utilise, le cot de la main duvre tant ngligeable que le salari soit aussi bien franais, amricain ou chinois. Il existe donc une trs forte concurrence sur les prix et rationaliser ses cots en tenant compte de ces paramtres devient de plus en plus difficile. Ceci conduit un certain nombre de socits des pratiques dites de bricolage pour essayer dacheter le moins cher possible. Aujourdhui les marges sont trs faibles dans le secteur des mtaux en comparaison avec celles de la priode 2003/2005 priode laquelle les socits restes dans le march se sont fortement enrichies. Au niveau mondial, lactivit de ngoce a longtemps profit de la transmission diffre de linformation sur les diffrents marchs mondiaux. Aujourdhui ce temps est rvolu. Les ordinateurs et les plates-formes dinformation comme Reuters diffusent de manire instantane les cours des matires premires dans le monde entier. Dans ce contexte, il est difficile de raliser des marges importantes puisque tous les ngociants disposent des mmes informations au mme moment. Les socits de ngoce de mtaux, comme les autres socits de ngoce, ont t contraintes, pour sassurer des marges satisfaisantes, de se diversifier en particulier dans des activits industrielles et minires. Par opposition au ngoce de mtaux, le ngoce de minerais et de concentrs est beaucoup plus rentable et les seules socits de ngoce qui subsistent actuellement sont celles qui sont soit sur des niches, soit diversifies dans lensemble de leur filire.
b. Raisons de la dlocalisation des socits de ngoce de mtaux

Daprs les ngociants encore prsents dans le secteur, entre 10 et 15 socits de ngoce de mtaux auraient disparu en 20 ans en France. Trois raisons principales expliquent ces disparitions ou dlocalisations. Tout dabord une raison culturelle: la recherche de profit est souvent mal vue dans la socit franaise et de ce fait lactivit de ngoce a toujours eu du mal se dvelopper en France. La fiscalit est un autre lment qui pse sur lactivit de ngoce international en France. La taxe organique est un des problmes majeurs. Cette taxe, typiquement franaise, est base sur le chiffre daffaires hauteur de 2/1000. Cest un frein certain pour toutes les entreprises qui souhaiteraient sinstaller en France puisquaujourdhui des pays comme la Suisse offre des avantages fiscaux non ngligeables. Pour illustrer ce phnomne en France, prenons un exemple concret de contentieux, celui de la socit Transamine. Cette socit, spcialise dans le ngoce pur de concentrs, a dplac ses bureaux en Suisse la fin de lanne 2006. La raison de ce dpart est simple : ses dirigeants ont ngoci avec le canton de Genve un taux dimposition sur leurs revenus de 13% au lieu de 33% ou 35% en France. A titre dlment comparatif, supposer que la
socit soit revendue, la taxe sur le gain substantiel serait de 25% en France alors que la taxe Suisse slverait 10% seulement. Dans un tel contexte, de nombreuses socits sont incites dmnager leurs bureaux dans des pays fiscalement plus avantageux. Paralllement ces problmes franco-franais, les rglementations europennes sont de nouvelles contraintes qui psent sur les socits de ngoce international. Certaines rglementations europennes contribueraient rendre les grandes entreprises encore plus comptitives et handicaper quelque peu les autres. La rglementation lorigine des plus grandes craintes est la rglementation REACH. En cours dlaboration, cette rglementation portait en tout premier lieu sur les produits chimiques puis a t tendue plus de 10 000 substances lies au commerce des mtaux. En rsum, cette rglementation rend les importateurs et les producteurs responsables des produits quils mettent sur le march en cas deffets secondaires. Pour mieux comprendre les consquences de cette future rglementation pour lactivit de ngoce de mtaux, il est ncessaire den dcrire les grandes lignes. A la demande du Conseil, la Commission Europenne a propos en fvrier 2001 dans son Livre Blanc une nouvelle stratgie dans le domaine des substances chimiques. L'un des objectifs de ce projet de rglementation tait d'amliorer la connaissance des proprits environnementales et sanitaires des substances chimiques existantes et de leurs usages en intgrant d'ici 2012 les substances existantes et nouvelles dans un mme systme. Ce projet prvoit que l'ensemble des substances existantes produites ou commercialises au dessus d'une tonne par an dans l'Union Europenne, soit 30 000 substances, soit soumis une procdure d'enregistrement, d'valuation et d'autorisation appel REACH (de l'anglais Registration (enregistrement), Evaluation (valuation) and Autorisation (et autorisation) of CHemicals (des substances chimiques)). Les exigences requises par le systme REACH, en matire d'essais notamment, sont fonctions des proprits dangereuses avres ou prsumes des substances chimiques, des utilisations, de l'exposition et des quantits produites ou importes. Toutes les substances chimiques produites ou importes en quantits suprieures une tonne devront tre enregistres dans une base de donnes centrale. Pour les quantits plus importantes, il conviendra d'accorder une attention particulire aux effets chroniques et long terme. Le texte sera un rglement applicable immdiatement sans transposition dans tous les tats membres. Il supprimera et remplacera une quarantaine de textes sur les produits chimiques existants. Il convient galement de noter que l'industrie sera conduite endosser la responsabilit de fournir des informations sur les substances chimiques. L'industrie devra galement veiller ne produire et / ou ne placer sur le march que des substances qui ne prsentent pas de danger pour les utilisations auxquelles elles sont destines. Dans le projet REACH, la notion de produits chimiques couvre lensemble des substances. La principale industrie concerne en Europe par REACH est celle qui produit et met sur le
march des substances minrales et mtalliques. En effet ces substances reprsentent dix fois le volume des substances de lindustrie europenne des produits chimiques stricto sensu. En effet lindustrie des mtaux prsente des caractristiques trs spcifiques qui requirent une prise en considration propre pour apprcier limpact et les consquences de REACH. Les mtaux sont des lments naturels ce qui veut dire que la composition des matires dont ils proviennent (minraux, minerais et concentrs) est dtermine par la nature et ne peut donc tre modifie. Les mtaux sont galement des biens fongibles qui font lobjet de commerce international et dont les prix de vente sont de mme niveau partout dans le monde. Cette caractristique ne permettra pas lindustrie europenne dintgrer des surcots dcoulant du systme REACH. Aux yeux des professionnels du secteur de mtaux, REACH dans sa forme actuelle sera un obstacle important leur activit en Europe. En effet pour toutes les socits importatrices et productrices de mtaux, la rglementation REACH a un cot norme car elles devront classifier toutes les substances et senregistrer. Les institutions europennes dsirent navoir quun seul interlocuteur reprsentant toutes les autres socits dun mme secteur condition que ces socits fassent partie du Consortia cr pour procder leur enregistrement Bruxelles. Les socits sallient donc en Consortia et dsigne un de ses membres qui procde leur enregistrement. Il sera trs difficile pour les socits nappartenant pas au Consortia de continuer importer. Cela va constituer un handicap norme pour la comptitivit et la survie des entreprises europennes lavenir et touchera probablement beaucoup de secteurs comme lautomobile par exemple. Ainsi, dans la mesure o aujourdhui les socits de ngoce de mtaux se diversifient en se positionnant en amont et en aval de leur activit, elles sont amenes aussi bien extraire qu vendre les mtaux, ce qui les rend directement vulnrables vis--vis de la rglementation REACH. Face cette situation europenne, la dfense de ses propres intrts est essentielle. Cependant une rponse dun lobby franais ne serait pas efficace pour de nombreux professionnels interviews. Aujourdhui, le secteur des mtaux nest pas assez important pour intresser les pouvoirs publics. Ainsi la constitution dun lobby efficace passe ncessairement par le ralliement des syndicats europens et pour cela il est vident que des moyens consquents seront ncessaires.
92
IV- LES AUTRES MATIERES

PREMIERES NEGOCIEES EN FRANCE
93
94
L E NEGOCE INTERNATIONAL DE V IANDE EN F RANCE
SOCOPA INTERNATIONAL
Socit du groupe SOCOPA Tour Maine Montparnasse 33 Avenue du Maine BP 65 75755 PARIS Cedex 15 T. 01 56 54 54 00 F. 01 56 54 54 54 Site internet: www.socopa.fr E-mail : jacques.moron@socopa.fr ; valerie.linger@socopa.fr
Socopa S.A. est un Groupe dont lactivit repose sur la synthse de cultures agricoles et industrielles lui permettant de transformer toutes les viandes de boucherie traditionnelles. Lintgration dans Socopa dun nombre important dacteurs du march de la viande, avec un effectif dpassant les 7 000 personnes, lui permet dtre prsent sur tous les segments de la filire. Ainsi, le groupe est constitu de quatre socits complmentaires : Socopa Entreprise, Socopa Porc, Bahier et Socopa International. Le Groupe a totalis en 2006 un chiffre daffaires global de prs de deux milliards issus de la commercialisation de 640 000 tonnes de viandes et de lexportation de plus de 106 000 tonnes. Socopa Entreprise dveloppe et commercialise les produits de premire transformation (carcasses) et de deuxime transformation (muscles frais et congels, viandes tranches) partir dabattoirs propres implants en France. La socit assure galement la production et la transformation de produits labors frais, cuits, congels et surgels pour le commerce de dtail et la restauration partir dusines spcialises dans llaboration et le conditionnement des viandes. Socopa Porc transforme et distribue tous les produits issus du porc partir dabattoirs propres implants en France. La socit Bahier promeut les produits de charcuteries authentiques et rgionaux produits partir des matires premires du Groupe en buf et en porc. Socopa International a pour but de promouvoir les activits du Groupe dans le monde en offrant des solutions logistiques pour les professionnels du march de la viande. La socit a galement une activit importante dImport Export et dans une moindre mesure de ngoce international de viandes.
Dirigeants
Prsident : Alain LOUSTANAU Directeur Gnral Administratif et Financier : Patrick LAMARRE Directeur Branche Internationale : Jacques MORON
Effectif
44 salaris
Ngoce de viande en carcasse, muscle ou sous forme labore

Buf Veau Porc Agneau

134 M
Volumes traits et pays ou zones gographiques dactivit en 2006

72 000 tonnes commercialiss 23 500 tonnes faisant lobjet dImport Export et de ngoce
Zones dachat
Amrique latine : achat de buf Nouvelle Zlande
Zones de reventes
Europe hors UE : 1 200 t Russie : 2 000 t Ocanie, essentiellement Australie : 1 300 t Asie : revente du porc essentiellement Chine : 4 900 t Core : 3 800 t Japon : 6 500 t Autres pays dAsie : 2 700 t
96
L E NEGOCE INTERNATIONAL DE L AINE EN F RANCE

CHARGEURS WOOL
Socit du Groupe CHARGEURS 38 Rue Marbeuf 75008 PARIS Cedex 8 T. 01 49 53 10 23 Site internet: www.chargeurs.fr E-mail : contact@chargeurs.fr Fonde en 1993
Chargeurs est un Groupe mondial diversifi qui opre sur des niches industrielles et de services dans les domaines du textile - Laine, Tissus, Entoilage - et de la protection de surfaces. En 2006, le Groupe a totalis un chiffre d'affaires consolid de 769 millions d'Euros, dont 90% ont t raliss hors de France. Le Groupe est constitu de quatre socits Chargeurs Wool, Chargeurs Fashion, Chargeurs Interlining, Chargeurs Film de protection et emploie au total prs 3.500 personnes rparties sur 37 pays. Ces quatre socits sont souvent leader sur leur mtier. Chargeurs Fashion est spcialis dans les tissus mlangs base de laine et propose une gamme de produits lindustrie et la distribution de prt--porter masculin et fminin. Chargeurs Interlining dveloppe des gammes dentoilage tiss et non-tisss. La socit dveloppe galement une offre de tissus techniques notamment les tissus anti-feu, et les TEI. Chargeurs Films de Protection est spcialis dans la conception et la production de films autoadhsifs pour la protection temporaire de surfaces. Chargeurs Wool est spcialis dans le top making qui consiste concevoir les mlanges de qualits de laine les mieux adapts aux besoins de ses clients filateurs et les transformer en peigns de laine grce son rseau mondial de peignage. Toutefois, depuis quelques annes, Chargeurs Wool sest installe Buenos Aires en Argentine do elle dirige ses activits de ngoce. La socit a maintenu depuis un bureau de reprsentation en France.
Dirigeants
Prsident Directeur Gnral : Eduardo MALONE Directeur Gnral Worldwide Operations Chargeurs Wool : Richard VON GERSTENBERG
Effectif du Groupe
638 salaris dont 20 en Europe

480 000 Pays ou zones gographiques dactivits Chine Argentine
Ngoce
Laine
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V-LE NEGOCE INTERNATIONAL

EN FRANCE
UNE MUTATION NECESSAIRE
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Master Affaires Internationales 100 Paris Dauphine 30 Juillet 2007
Aujourdhui, le mtier du ngoce international en France prouve de grandes difficults. Hormis les quelques grandes socits de renomme internationale comme Touton pour le caf, Sucre et Denres pour le sucre, Soufflet pour les crales, ou depuis peu Gaselys pour lnergie peu de socits franaises arrivent sadapter la fois un environnement international de plus en plus concurrentiel et un environnement local contraignant. On trouve cependant quelques socits dont la taille est plus modeste, comme La Cam Crales. Ces dernires arrivent dpasser ces difficults car elles sappuient souvent sur une solide exprience du mtier et du march et, sur la qualit des hommes qui les forment. Le mtier de ngociant est un mtier qui a besoin dun minimum dincertitude et qui est trs sensible aux crises issues de chute ou de flambe des matires premires. Or, depuis les annes 1970, le monde a vcu une rvolution en matire de communication avec la possibilit de transmettre et recevoir de linformation en temps rel et partout dans le monde. De plus, certains marchs de commodits ont travers des crises parfois sans prcdent qui ne permettaient plus dassurer des transactions un prix rmunrateur minimum. Par exemple, la flambe des prix des mtaux en 2003-2004 a conduit la disparition pure et simple de socits de ngoce. Paralllement, lmergence de nouveaux acteurs sur les marchs a profondment modifi le paysage de loffre et de la demande mondiale pour certaines matires premires. Par exemple, il nest plus possible aujourdhui de compter sans le Brsil, grand pays producteur de coton, mas, olagineux, soja, caf, sucre et jus d'orange ou sans la Chine, grand pays consommateur de soja, bl, riz, coton ou encore caoutchouc et de bien dautres matires premires. Selon Philippe Kerbidi, trader chez InVivo, les socits de ngoce qui nont pas su prvoir cette volution se retrouvent absentes de certains marchs cls ou porteurs et o les barrires lentre sont dsormais difficiles franchir. Ce phnomne est exacerb pour les socits de tailles modestes qui se retrouvent dans un environnement concurrentiel fait de multinationales du ngoce. En dehors des caractristiques de march, les aspects fiscaux franais ou rglementaires europens apparaissent comme le deuxime lment explicatif des difficults que rencontrent les socits franaises de ngoce international. Ce phnomne semble frapper tout particulirement les secteurs cralier, des mtaux et de lnergie. Handicapant pour les socits franaises, repoussant pour les socits trangres, les contraintes fiscales franaises ont conduit un certain nombre de socits de ngoce protger leurs profits en sinstallant dans dautres places europennes comme Genve ou Londres ou pis se dlocaliser dans les paradis fiscaux. Le phnomne rglementaire est donc prendre en compte pour comprendre le comportement et les difficults de certains acteurs du ngoce franais. Faire face aux crises sur les marchs internationaux des matires premires tout en restant comptitif, sadapter un nouvel environnement conomique o loffre et la demande nest plus la mme avec lmergence de nouveaux marchs, sassurer de la qualit des hommes qui
font le ngoce, constituent les principaux dfis que les socits franaises de ngoce international doivent sans cesse relever. Dans ce contexte, le bilan de cette enqute de terrain sur les socits franaises de ngoce international est triple. Ce sont ces trois points qui seront dvelopps par la suite. Le premier constat tient la nature du mtier de ngociant. Comment doit-il voluer aujourdhui ? Ensuite, il tient la qualit de lenvironnement direct lexercice du ngoce, c'est-dire, pour notre cas dtude, du cadre lgal franais. La prsentation du cadre lgal suisse, o Genve fait figure de place incontournable dans le ngoce international des matires premires permettra dclairer les difficults spcifiquement franaises. Enfin, il sagit davancer des pistes de rflexion permettant damliorer en France les conditions du mtier du ngoce.
1- E VOLUTION DU METIER DE NEGOCIANT

Le mtier de ngociant a beaucoup volu pour sadapter son environnement parfois au dtriment de son activit dorigine.
a) Lindustrialisation des socits de ngoce

On constate que trs souvent les entreprises de ngoce se diversifient en sindustrialisant. Pourquoi une telle diversification? Tout simplement parce que le ngoce est volatile. Les lignes de crdits sont considrables du fait des dlais clients et reposent sur la relation de confiance entre les banques et les socits de ngoce. De plus la transparence et la connaissance de plus en plus approfondie sur le march, son fonctionnement et la variation ou lvolution des prix des commodits fait quil y a moins dincertitude. Pour les oprateurs les marges sont devenues plus rduites, et il est apparu de plus en plus difficile de gagner sa vie en exerant une activit de ngoce pur, sauf prendre des risques parfois considrables et dangereux pour sa survie. Ainsi, lactivit industrielle permet de lisser les rsultats. De plus, tre dans lindustrie permet de mieux contrler lactivit dans son ensemble (exemple dans le malt lorsque lon possde des moulins). Lorsque lon est collecteur, le fait de transformer ensuite soit mme la matire premire change les perspectives et lon a alors une perception diffrente des opportunits de march. Mais lindustrialisation nest pas une solution miracle pour toutes les socits de ngoce. En ralit, selon certains ngociants, il est difficile de marier leau et le feu : le ngoce est une vision court terme (trois mois) alors que lindustrie une perspective sur 5 ans. Il est difficile de grer les deux car les comportements adopter dans les deux cas sont trs diffrents. Il existe un problme fondamental de management dfinir. Il sera plus facile pour une grande entreprise de ngoce de se diversifier en investissant dans des outils de transformations que pour une petite entreprise. Tout dabord parce que les outils de transformations reprsentent des montants dinvestissements trs importants. Dautre part, parce que cette diversification implique de disposer de plus dinformations sur le march pour mieux anticiper ses fluctuations long terme et sa stratgie industrielle.
b) Ngociant ou prestataire de service ?

Un autre point intressant souligner est le fait que les entreprises de ngoce se dveloppent de plus en plus vers le statut de prestataire de service. Selon Jean-Pierre Dresti, Conseiller du Prsident du groupe Soufflet, les socits de ngoce aujourdhui vendent des services. Lacheteur souhaite du clef en main (matires premires, transport, conseil technique, transformation). Il attend des socits de ngoce, au del de la fourniture du produit, de nombreux services annexes qui lui permettront de traiter avec une seule et mme entit. Lacheteur est aujourdhui un petit industriel et plus seulement lEtat. LEtat nest plus responsable lui seul des importations et exportations du pays. En Afrique du Nord
CHOUG Lalla JANY Emilie Master Affaires Internationales 103 Paris Dauphine 30 Juillet 2007
aujourdhui, seuls la Tunisie et la Libye achtent encore via lEtat. Avec la privatisation, les ngociants traitent donc avec de nombreuses petites entreprises. Chaque entrepreneur demande au ngociant en plus de la livraison du produit une aide technique pour transformer au mieux son produit. Prenons un exemple simple, le cas dun meunier qui souhaite dvelopper son activit en Afrique du Sud. Ce client ne sait pas forcment quels types de bl il doit acheter pour pouvoir produire un pain correspondant aux attentes des consommateurs de ce pays. Le ngociant pourra lui proposer un produit spcifique, en partageant avec lui sa connaissance du secteur. Il dfinira un produit comprenant par exemple 30% de bl amricain, 30% de bl dUkraine et 40% de bl franais. Un tel chantillonnage permettra au meunier de disposer dun produit uniforme toute lanne. Le ngociant ne se contente donc plus que de livrer un produit, il doit en plus tre lcoute des besoins de son client et lui apporter ses connaissances techniques. De ce fait, le mtier de ngoce pur se rduit considrablement aujourdhui, ne refltant plus tout fait la ralit des marchs. Cependant, cela ne signifie en aucun cas la fin du ngoce. Lactivit de ngoce a seulement tendance tre intgre au sein dautres activits de son secteur. Par exemple, le march de lorge est trs concentr autour des industriels qui ont au fur et mesure intgr cette activit dans leurs mtiers.
c) Les matires premires agricoles resteront-elles des commodits ?

Selon certains acteurs du ngoce, les rglementations qui touchent les activits commerciales conduiraient terme ce que les matires premires deviennent des produits segments plutt que des commodits. Cette vision n'est pas partage par l'ensemble des ngociants mais elle mrite tout de mme d'tre nonce. Le plus grand dfi aujourdhui, selon certains acteurs, serait donc de savoir si le crneau du ngoce ne va pas voir son primtre se rduire dans lUnion Europenne. Pour quil y ait ngoce il faut que les matires premires soient fongibles. Pour prendre un exemple, la viande nest plus une commodit, ou du moins beaucoup moins quavant. Les nombreuses lgislations sur la viande sont autant de restrictions d'importation et d'exportation qui empchent aujourd'hui la pleine fongibilit de cette matire premire. L'exemple du mas en Europe est galement intressant puisque actuellement son commerce mondial se restreint fortement. Certains acteurs du ngoce tiennent souligner qu'aujourd'hui le mas ne peut tre ni import des Etats-Unis vers l'Union Europenne cause des OGM et ni dArgentine ou dUkraine cause d'une qualit juge bien souvent mdiocre. Il ne reste alors bientt plus que le Brsil. Si la situation se prennise, les consommateurs sadresseront donc directement aux producteurs brsiliens et les socits de ngoce auront vocation disparatre. Cette vision sur l'avenir des matires premires, bien qu'extrme, semble intresser de plus en plus les acteurs du ngoce international mme si d'autres, comme Philippe Chalmin, ne croient pas en cette thse et ne pensent pas que les matires premires soient directement menaces.
2- LEXEMPLE DE GENEVE : PLACE DU NEGOCE INTERNATIONAL

Les socits de ngoce, trs prsentes en France jusque dans les annes 1970, ont peu peu disparu du paysage franais. Alors que certaines ont disparu pour des raisons financires et notamment avec le contrle des changes la fin des annes 1970, dautres ont ferm pour des raisons diverses, comme la mauvaise gestion de lentreprise. Ce fut le cas pour les socits franaises de ngoce Pechiney ou Metal Europe. Contrairement Paris, Genve a acquis avec le temps une renomme internationale en tant que place incontournable dans les activits de ngoce. Les principaux facteurs qui ont contribu au dveloppement du ngoce, Genve notamment, sont les aspects historiques, le systme lgal suisse, la prsence des organisations internationales, le systme bancaire et bien sr le systme fiscal.
1) Aperu de lactivit de ngoce international en Suisse

Genve est aujourdhui la deuxime place la plus importante de ngoce en Europe, Londres occupant la premire place. Cependant, si le centre daffaires du ngoce international se trouve principalement Londres, le centre financier, celui o lon finance les oprations, est incontestablement Genve. Ainsi, le nombre de personnes Genve travaillant directement dans le ngoce international est estim trois mille. La place genevoise compte plus de 350 socits de trading aujourdhui, avec des socits allant de Cargill International SA qui compte trois cent cinquante employs, une multitude de petites entreprises dune trois personnes. Au- del de ces 350 socits, il faut rajouter le nombre important dentreprises qui possdent seulement une bote aux lettres Genve, mais ce nombre est difficile valuer. Les marchs principaux du territoire helvtique sont ceux du grain, du sucre, du ptrole, du coton et de lacier. Les parts mondiales de Genve dans ces marchs se montent au moins 10% pour le coton, 20% pour le sucre et 30% pour le grain. Quant au ptrole, on estime que plus de 15 milliards de dollars sont changs Genve chaque anne. Les principales entreprises actives dans le secteur sont Elf Trading SA, Cargill International SA, Vitol SA Dans les grains et olagineux les principaux acteurs genevois sont Cargill International SA, Bunge, le groupe Louis Dreyfus, etc. Dans le sucre on retrouve de nouveau Cargill International SA. Dans le coton, environ 35 socits sont actives, dont la moiti sont des filiales de compagnies trangres. Dunavant SA est la principale socit tablie Genve qui traite sur le march du coton.
2) Historique
Les premires socits de ngoce se sont dabord implantes aux environs de Lausanne vers 1920 au cur de laxe ferroviaire Londres-Istanbul et relie par le Trans-European Express. La proximit de Nestl SA, grande consommatrice de produits agricoles a galement jou un rle
favorable pour la rgion lausannoise. Les familles Andr & Cie SA (importation davoine dItalie), Panchaud Frres SA (huiles de soja), Frankel (colorant pour lindustrie textile), Cohen (noix pour les chocolatiers) et Schilter (caf), ont t les premires entreprises de ngoce prsentes dans le bassin lmanique. Aprs la seconde guerre mondiale, la Suisse, qui tait lun des seuls pays ne pas appliquer de contrle des changes, est devenue une plaque tournante du commerce international. En effet, cette libert accrue pour les entreprises implantes en Suisse avait sduit bon nombre de ngociants. Cette deuxime moiti de sicle voit aussi venir Genve une forte communaut de ressortissants de pays de lEst, fuyant le communisme, ainsi quun nombre important de Turcs, suite aux diffrentes crises survenues dans lex-empire Ottoman. Ces nouveaux Suisses seront trs actifs dans le commerce avec leurs pays dorigine respectifs. Le dbut des annes 1960 a t ensuite marqu par limmigration des cotonniers gyptiens en Suisse, chasss par larrive au pouvoir du colonel Nasser., figure emblmatique de lindpendance gyptienne. Ces Egyptiens sinstalleront alors en Suisse afin de suivre le roi Farouk et de tisser des liens privilgis avec certaines banques franaises de la place genevoise comme le Crdit Lyonnais Suisse SA ou encore la Banque Nationale de Paris Suisse SA. La deuxime moiti des annes 1960 correspond larrive de filiales de grandes socits amricaines dans le bassin lmanique. Alcoa International SA, Grace Europe Inc., Continental Metal Corp., Gerald Metals SA, Handerson & Cleyton, Finagrain Compagnie Commerciale et Financire SA ou encore Tradax ainsi que plusieurs entreprises franaises qui souffraient lpoque dune certaine instabilit politique et fiscale. Lessor vritable du ngoce international en Suisse survient rellement la suite de la crise ptrolire de 1973-74 et de la nouvelle indpendance des pays producteurs de ptrole. Genve a alors profit des montants et des marges importants du commerce de ptrole et a ainsi attir de nombreux nouveaux acteurs conomiques. Dautres facteurs expliquent cependant la prdominance genevoise en matire de ngoce international.
3) Lgislation suisse
Le systme lgal suisse offre un cadre propice lvolution des affaires en matire de commerce international. Un systme lgal avantageux signifie une bonne prvisibilit juridique et un faible interventionnisme de la part de lEtat. Le droit suisse, fond sur des notions relativement librales, semble mieux rpondre ces deux critres que dautres systmes juridiques. Il ne fait aucun doute que la facilit avec laquelle des socits trangres peuvent sinstaller en Suisse a contribu lessor de cette place.
Le droit bancaire semble galement favoriser la prvisibilit juridique puisquil est lun des plus labors du monde. Le systme juridique suisse est dans lensemble trs favorable au ngoce international.
4) Systme bancaire
Les banques suisses, ensuite, ont toujours bnfici dune solide rputation. Banques universelles par excellence, elles ont su offrir une panoplie complte de prestations. Lautre aspect important du systme bancaire suisse repose videmment sur la discrtion des relations entre le banquier et son client. Dans un secteur o la confiance et la discrtion sont importantes, le secret bancaire a certainement jou un rle favorable dans lattrait de la place genevoise de ngoce.
5) Fiscalit
Les autorits locales ont galement su inciter les socits de ngoce international venir sinstaller Genve en leur offrant des conditions fiscales avantageuses. Les socits de ngoce, qui le plus souvent commercent des biens qui nentrent jamais en Suisse bnficient dun statut fiscal assez favorable puisque leur revenu est considr comme provenant de sources trangres. Limposition pour ce genre de socits varie gnralement entre 3,5% et 14,1%. En effet, lEtat de Genve peut, en plus de ce statut fiscal privilgi, accorder aux nouvelles entreprises venant sinstaller dans le canton de Genve des rductions allant jusqu une priode de dix ans (tax holiday), si ces socits apportent par leur prsence une dynamique supplmentaire lconomie genevoise. Il existe une vritable concurrence entre les cantons et une possibilit de ngocier ses impts en Suisse, ce qui montre le fort intrt port lgard des socits de ngoce par les administrations suisses.
6) Prsence dOrganisations Internationales

Enfin, la prsence des organisations internationales a jou un rle important pour le dveloppement du ngoce international Genve, les commerants tant lis aux milieux diplomatiques. Pour commercer avec certains Etats, il faut demander des autorisations qui sont accordes par les ambassadeurs, membres de consulat ou ministres des pays concerns. Genve, avec son rseau dorganisations internationales, dambassades et de consulats est lendroit idal pour rencontrer les personnes influentes des divers Etats du monde. La Suisse, de par son statut de pays neutre, tait aussi un endroit favorable pour les contacts entre reprsentants des pays de lEst et de lOuest durant toute la priode de la Guerre Froide. Mme si aujourdhui le commerce international se fait de moins en moins par lentremise des gouvernements, Genve reste une ville idale pour ltablissement des contacts daffaires. La prsence dans le canton de nombreux consulats permet dacclrer toutes sortes de procdures administratives, comme par exemple lmission de visas ou les autorisations dexportations, ou encore les lgislations de documents.
En conclusion, nous pouvons affirmer que Genve et plus gnralement le cadre conomique et lgal suisse est un cadre beaucoup plus propice au dveloppement de lactivit de ngoce que le cadre franais. Nous aimerions donc conclure ce mmoire par quelques recommandations.
3- QUELLES RECOMMANDATIONS PROPRES AU NEGOCE INTERNATIONAL EN FRANCE

A la suite de nos nombreux entretiens avec les professionnels du ngoce et de nos recherches sur lenvironnement lgal qui entoure ce mtier en France, nous aimerions formuler quatre principales recommandations en vue damliorer le cadre de travail des socits de ngoce international en France. Ces points ont dj t dvelopps tout au long de ce mmoire, cest pourquoi nous nous permettons de les citer succinctement titre rcapitulatif.
1) Lamlioration de la vision dun mtier porteur de croissance conomique

En France, les mtiers dargent font historiquement lobjet dune vision plutt pjorative. De plus, lhistoire de la Rpublique franaise, bien quaussi librale, est faite de protectionnisme, dinterventionnisme, du moins de contrle de la part de lEtat. La Rvolution franaise de 1789 a marque cette histoire en introduisant une volont de justice sociale qui sest concrtise par la taxation de la richesse. Aujourdhui, il semblerait que la recherche de profit ou la cration dargent par des moyens privs est encore loin de faire bonne figure dans la mentalit franaise. Pour un certain nombre de ngociants interrogs, les nombreuses justifications administratives exiges reflteraient la suspicion des politiques lgard des mtiers du commerce et du monde de lentreprise priv. Or, si cette mfiance est avre, elle semble dcale des ralits du mtier de ngoce aujourdhui. Tout dabord, parce que le ngoce en France ne gnre pas autant dargent quon ne le pense. Nous lavons soulign tout au long de notre tude, les marges se font de plus en plus faibles et il est de plus en plus difficile pour les socits de dpasser toutes les contraintes du mtier. De plus, cette vision est en dcalage avec celle des pays proches de la France comme lAngleterre, lAllemagne, et dautres pays du Nord de lEurope qui offrent une meilleure comprhension de lenvironnement des affaires dans le monde globalise daujourdhui. Il est donc impratif en France dadopter une vision plus positive vis--vis des mtiers commerants. Il est important de sortir de certaines perceptions, dont les fondements anciens et peut-tre une poque lgitimes, nont plus lieu dtre aujourdhui. Le ngoce est une activit qui a besoin dtre encourage, au mme titre que les autres sinon plus.
2) Lallgement du poids de la fiscalit et de la bureaucratie

Parmi les ngociants interviews, beaucoup peroivent la fiscalit franaise comme un frein au commerce. Elle ne donnerait pas de motivation pour sinstaller en France. En effet, la situation fiscale en France fait que toute socit, quelle enregistre ou non un bnfice net la fin de lanne, doit payer une taxe dun montant de 0,016%, appele contribution organique, qui est prlev sur le chiffre daffaires de la socit. Pour des chiffres daffaires importants, cela peut reprsenter des montants non ngligeables pour la socit. Pour une socit plus modeste, cette
fiscalit particulire affecte directement le bnfice des socits de ngoce qui arrivent peine se crer des marges. Llment fiscal constituerait donc un facteur important de dmotivation pour sinstaller sur le territoire franais, dautant plus que dautres pays offrent un environnement fiscal beaucoup plus attractif. De nombreux ngociants affirment aussi, quen plus de la fiscalit, les formalits administratives franaises compliquent la pratique du mtier. Ils les qualifient de lourdes supporter pour un mtier o la prise de risque est importante. Les pertes dues une non livraison (pour cause de non respect de formalits administratives) slveraient facilement des millions deuros. Le soutien lactivit de ngoce doit donc passer par une modification des rgimes fiscaux appliqus aux entreprises commerciales, en particulier aux socits de ngoce international. Il est impratif que la lgislation fiscale franaise tienne compte de la nature du mtier de ngoce. Elle doit sadapter sa ralit daujourdhui et comprendre son environnement conomique une chelle rgionale et mondiale. Enfin, elle doit tre cohrente avec celle de ses voisins europens, et plus gnralement occidentaux.
3) Un application plus souple du cadre europen en cohrence avec la ralit de lenvironnement international
Les rglementations europennes ne facilitent pas la tche du ngociant franais lorsquil revend sa marchandise sur le territoire europen. La rglementation REACH pour les mtaux ou les rglementations sur les grains sont autant de restrictions qui freinent les transactions de nature commerciale en Europe. Lapplication stricte quen fait la France gne de nombreux ngociants dans lexercice de leur mtier. Il est donc important de pouvoir dfendre le mtier du ngoce un niveau supranational. Les socits de ngoce doivent pouvoir sunir un niveau europen afin de dfendre collectivement leurs intrts l o slaborent et sont discuts les textes europens.
4) La ncessit de sadapter un monde devenu petit

Comme nous lavons plusieurs fois voqu, le mtier du ngoce a fortement chang ces dernires annes, notamment travers lvolution spectaculaire des moyens de tlcommunication. Il en est ressorti un accroissement de la concurrence entre socits de ngoce. Et si les grandes socits, dotes des moyens humains et financiers importants ont, le plus souvent, franchit ce cap, tel ne fut pas le cas des socits beaucoup plus modestes en termes de taille et de chiffre daffaires. En effet, il est difficile dexister sur un march ct de multinationales qui possdent des bureaux dans le monde entier et qui sont la pointe de linformation. Dailleurs, cette information nest pas simplement financire ou technique. Elle concerne, tout autant, lenvironnement politique des affaires li au pays o des transactions sont effectues. Ainsi, la prennit des socits de ngoce ne peut tre dissocie de leur ractivit aux volutions des marchs, plus gnralement aux transformations du monde. Dans ce cadre, il nous parat impratif que toute socit de ngoce, quelque soit sa taille, ait accs un large nombre de
systmes dinformation, car il est primordial pour ces socits de possder tous les moyens afin de dfinir le plus efficacement possible leurs stratgies de conqute de march et dvolution propre.
A lheure de ces constats, il semble urgent de prendre des initiatives visant encourager les socits de ngoce dvelopper leurs activits en France et dcourager celles qui dsirent quitter le territoire franais. Sil semble difficile dattirer de nouveau les entreprises dj parties, il est aujourdhui possible de profiter des transformations fulgurantes que connat le march des matires premires pour se placer sur de nouveaux crneaux porteurs. Il sagit aujourdhui de dmarcher les socits de ngoce qui commencent sur de nouveaux marchs, comme celui de llectricit par exemple, et de profiter du fait que ces marchs soient encore en gestation pour sy positionner. La France a donc tout intrt se rendre attractive pour ne pas voir sen aller lintgralit des socits de ngoce, alors que celles-ci pourraient lui redonner un souffle conomique. Cela doit passer par une attention particulire envers ces socits. Un traitement quasi individuel, comme cela est le cas en Suisse, est sans doute ncessaire. A ce sujet, M. Turincev, Directeur Gnral de la socit de ngoce dengrais Mekatrade, aime rappeler lcoute dont il a bnficie lorsquil sest install Genve. En effet, les autorits publiques lui ont accord des facilits de toutes sortes : conomiques, administratives, financires, etc. Il est clair que lcoute des professionnels est une des clefs de russite pour attirer les acteurs du ngoce. Les autorits publiques franaises doivent donc instaurer un climat de confiance avec les socits de ngoce et montrer leur intrt pour leurs activits.
Il est donc impratif de comprendre la ralit du mtier de ngoce daujourdhui afin de ne pas priver la France de toutes ces socits pleines davenir. Le rle des syndicats est dans ce contexte videmment indispensable et ces derniers devront sintresser tout particulirement un lobby de taille europenne. Cela nempche pas que le lobbying en France ait toujours une raison dtre dans la mesure o il peut influencer les autorits publiques amnager des ples de comptitivit sur le territoire et dont le but serait de concurrencer des places comme Genve ou Londres. Etre lcoute des besoins des ngociants, allger les contraintes administratives, allger les charges fiscales, assouplir les rglementations europennes et faire davantage confiance aux socits de ngoce sont les principales conclusions qui ressortent de notre tude. Nous esprons quelles feront ragir tous les acteurs concerns afin que le ngoce, et tout particulirement, le ngoce international, se prennise en France.
ANNEXES
ANNEXE 1 La fiscalit franaise et lactivit de ngoce en France
La question de linfluence de la fiscalit franaise sur le comportement des entreprises est une question vaste et complexe. Tout dabord, il est possible de comparer de faon succincte les principaux impts sur les socits que doivent payer les entreprises en Europe. Daprs le tableau comparatif ci-aprs on constate que la France arrive en tte des pays avec la fiscalit la plus lourde. C'est aussi le pays dans lequel ce taux a le plus baiss (10 % en 20 ans). Tableau comparatif des diffrents rgimes fiscaux europens :
Pays Allemagne
Taux Taux unique de 25 %
Particularits Deux types d'assujettissement : illimit sur le bnfice mondial ; limit sur les bnfices allemands Aucune exigence de rsidence ou de nationalit n'est exige
Autres impts Taxe professionnelle (taux de 12 20 % sur le bnfice des socits) Taxe municipale de 3 % sur le montant des salaires Cotisation la caisse d'allocations familiales de 3 % sur le montant des salaires
Autriche
Taux unique de 34 % sur les bnfices
Belgique
Taux normal de 33,99 Dduction pour les bnfices % affects le recherche scientifique Taux rduits pour les PME de 24,98 % 33,99 % Taux normal de 35 % Taux spciaux de 25 40 % Dduction pour les frais de recherche en dveloppement Dduction pour la cration de succursales l'tranger Dduction pour la formation professionnelle Avantages fiscaux pour les PME Taxe professionnelle de 15 % 30 % selon les rgions Contribution sociale de solidarit (CSS) : 0,13 % sur le chiffre d'affaires
Espagne
France
Taux de base de 34,33 Exonrations possibles pour les % nouvelles entreprises Exonrations dans les "zones franches" Taux normal de 12,5 % Taux spciaux de 10 % et 25 % pour certaines activits Taux unique de 33 %
Irlande
Italie
Impt Rgional sur l'Activit Productive (IRAP) de 4,25 % Taxe professionnelle de 15 % 30 % selon les rgions Contribution sociale gnralise (CSG) : 0,13 % sur le chiffre d'affaires Exonration totale d'impts pour les socits du domaine financier Rduction d'impt sur les investissements au Luxembourg Impt Commercial Communal (6 % 10,5 % selon la commune)
Luxembourg
Taux de 20 22 % selon les bnfices
Pays-Bas
Deux tranches Dductions possibles pour d'imposition : 29 % et certains investissements 34 % selon les bnfices
Supprim en 2001
de l'entreprise Portugal Royaume-Uni Taux unique de 25 % Taux de 19 % 32,75 % en fonction des bnfices de l'entreprise Rgime fiscal particulier Jersey, Guernesay, et Gibraltar Impt sur la proprit commerciale
Suisse
Impt fdral de 8,5 % Dductions pour les versements Droits de timbres sur la cration Impt cantonal et des institutions de prvoyance en de socits communal de 10 % faveur du personnel ou des Taxe professionnelle communale organismes d'utilit publique
Taxe organique sur le Chiffre daffaires ou TAXE C3S : Contribution Sociale de Solidarit
1) Dfinition : La caisse nationale du RSI (Rgime Social des Indpendants) est charge pour le compte de ltat et d'autres rgimes de Scurit sociale du recouvrement de la contribution sociale de solidarit des socits (C3S) et, depuis 2005, de la contribution additionnelle la contribution sociale de solidarit des socits. La contribution sociale de solidarit des socits (C3S) concourt au financement des rgimes d'assurance vieillesse des travailleurs non salaris des professions artisanales, industrielles et commerciales. Elle est galement affecte au rgime d'assurance maladie-maternit des non salaris des professions non agricoles, au rgime complmentaire obligatoire des entrepreneurs du btiment, au fonds de solidarit vieillesse et au fonds de rserve pour les retraites. La C3S est rgie par les articles L.651-1 L.651-9 et D.651-1 D.651-20 du code de la Scurit sociale. La contribution additionnelle la contribution sociale de solidarit a t instaure, compter du 1er janvier 2005, par larticle 75 de la loi relative lassurance maladie. De la sorte, les entreprises, comme tous les partenaires sociaux, sont associes leffort de redressement financier de lassurance maladie. Assise, recouvre, exigible et contrle selon les mmes modalits que la contribution sociale de solidarit, son taux est de 0,03 % (article L.245-13 du code de la Scurit sociale). Le produit de la contribution additionnelle sera intgralement revers l'Assurance Maladie des travailleurs salaris.
2) Le calcul de la C3S et de la taxe additionnelle la C3S

Lentreprise doit calculer elle-mme le montant de la contribution sociale de solidarit dont elle est redevable.
a) Lassiette de cotisation : le chiffre daffaires Il rsulte de larticle D 651-1 du Code de la Scurit sociale, lequel renvoie larticle L 651-5 de ce code, que lassiette de la contribution sociale de solidarit est constitue par le chiffre daffaires global annuel dclar ladministration fiscale, calcul hors taxes sur le chiffre daffaires et taxes assimiles. Il sagit videmment du chiffre daffaires hors taxes ralis lanne prcdente par les socits et les entreprises assujetties. Le chiffre daffaires retenu est constitu par laddition des chiffres daffaires imposables ou non imposables la TVA dclars au cours de lanne civile prcdente partir des sommes figurant sur les dclarations de TVA. b) Les taux et les plafonds applicables Le taux de la contribution sociale de solidarit est fix par dcret 0,13 % du chiffre daffaires. La contribution additionnelle la C3S est gale 0,03 % du mme chiffre daffaires. On notera que les entreprises de commerce international et intracommunautaire bnficient dun taux rduit, ds lors quelles ralisent plus de la moiti de leurs achats ou de leurs ventes hors taxes hors de France et quelles ont une marge brute au plus gale 4 % du chiffre daffaires hors taxes. Le montant de la contribution est plafonn alors 2,50 % de la marge brute. Par le dcret 2004-1103 du 15 octobre 2004, le montant cumul de la contribution sociale de solidarit des socits et de la contribution additionnelle est plafonn 3,08 % de leur marge brute. Le dcret n 2004-1103 du 15 octobre 2004 a adapt la Contribution Additionnelle les dispositions rglementaires de la Contribution Sociale de Solidarit rserves au taux plafonn. Laugmentation supporte par les entreprises qui sacquittent des contributions au taux normal a donc t rpercute sur le mcanisme de plafonnement la marge dont bnficient certaines entreprises. Le montant de la contribution reste donc plafonn 2,50% de la marge brute, le montant de la Contribution Additionnelle tant quant lui plafonn 0,58% de cette marge, soit un total de 3,08%. c) Taux rduit pour certaines activits Les activits vises : Commerce international et intra-communautaire Ngoce en gros des combustibles Ngoce en ltat des produits du sol et de llevage, engrais et produits connexes. Commerce de dtail de carburants Les conditions pour prtendre au taux rduit : Raliser plus de la moiti de leurs achats ou de leurs ventes hors taxes sur les marchs extrieurs. Disposer d'une marge brute au plus gale 4% de leur chiffre d'affaires hors taxes.
Les socits de commerce international et intracommunautaire ralisant titre accessoire des oprations de commission : doivent rpondre aux mmes conditions que celles prcises au point 1. Les entreprises de ngoce en gros des combustibles doivent : Avoir une marge brute au plus gale 4% de leur chiffre d'affaires hors taxes. Les entreprises de ngoce en ltat des produits du sol et de llevage, engrais et produits connexes doivent : Raliser plus de la moiti de leurs achats ou de leurs ventes hors taxes avec les producteurs agricoles ou leurs coopratives. Avoir une marge brute au plus gale 4% de leur chiffre d'affaires hors taxes. d) Les exclusions Seules les oprations reprsentatives dun vritable chiffre daffaires doivent tre prises en compte. Ainsi, sont exclues de lassiette de la C3S et de la taxe additionnelle les acquisitions intracommunautaires, les livraisons soi-mme, les prestations de services rendues par un prestataire tranger et imposables en France chez le preneur, les cessions de biens dinvestissement usags. De mme sont, le cas chant, exclure de lassiette des contributions la redevance sur les ouvrages de librairie dits, la redevance sur lemploi de la reprographie. Est de mme exclue de lassiette de la contribution la part du chiffre daffaires correspondant des ventes de biens avec les socits prcites, dans lesquelles les redevables dtiennent une participation au moins gale 20 %, mais sous rserve que ces biens soient utiliss pour les besoins doprations de production effectues par ces socits ou groupements. Enfin, larticle L 6515 du Code de la Scurit sociale prvoit que sont dduits du chiffre daffaires servant de base la contribution de solidarit les taxes intrieures de consommation et les droits et taxes indirects. Cette dduction ne vaut que pour les socits qui supportent la charge de les verser elles-mmes au Trsor.
ANNEXE 2 Quelles perspectives pour le ngoce international franais des matires premires ?
Entretien avec Philippe Chalmin2
Professeur associ lUniversit Paris Dauphine, HEC, et Directeur du Master 2 Affaires Internationales de lUniversit Paris Dauphine. Prsident de CyclOpe, principal institut europen de recherches sur les marchs internationaux de matires premires et de commodits.
Comment analyseriez-vous lvolution du ngoce international? Et pourquoi, selon vous, les socits de ngoce international sont-elles de moins en moins prsentes sur le territoire franais ? Tout dabord, il me semble indispensable de dfinir ce que signifie le terme de ngoce international. Les vritables socits de ngoce international sont des socits qui font du commerce entre pays tiers. Finalement, une socit de ngoce international peut tre base en France sans que le produit trait nait besoin pour autant de passer la frontire franaise. Son rle consiste alors assurer tout moment ladquation spatiale & temporelle entre loffre et la demande dun produit et assumer lintgralit des risques qui y sont lis. La place de Paris a longtemps t une place importante du ngoce international dans le domaine des tropicaux et des grains notamment lpoque o la socit de ngoce Sucre et Denres, base Genve, retournait sinstaller Paris. Cependant, ce que lon constate aujourdhui, cest que la ville de Paris nest plus considre comme une place du ngoce international. Actuellement, de nombreuses socits de ngoce de grains sinstallent en Suisse pour des raisons fiscales et un environnement rglementaire plus favorable. Les socits de ngoce de mtaux et dnergie vont quant elles privilgier Londres. Au final, il ne reste en France plus que quelques socits de ngoce international Il est galement important de rappeler que toutes les socits de ngoce international ont des cycles de vie et ont volu diffremment. A ce titre, les socits de ngoce qui ont encore leur sige en France ont fait voluer leur activit chacune leur manire. Ainsi aujourdhui alors que Sucre et Denres est redevenu un pur trader, le groupe Soufflet sest largement industrialis. Il y a eu galement des concentrations, comme par exemple Pechiney-Alcan mais galement la fusion entre Total et Elf, la disparition de Bollor, etc. Ce qui reste actuellement en France finalement, cest une particularit bancaire : le financement de matires premires. Il suffit de regarder les banques les plus actives dans les domaines. On retrouve les quatre grandes banques franaises. Malheureusement, mme ces entits commencent dlaisser la France pour sinstaller au plus prs des socits de ngoce.
Ce texte na pas t relu par linterview. Master Affaires Internationales 117 Paris Dauphine 30 Juillet 2007
Quel est, selon vous, lavantage pour un pays davoir des socits de ngoce international implantes sur son territoire ? Les socits de ngoce international sont des socits de services importantes. Elles permettent dquilibrer la balance des paiements mais les pouvoirs publics ne semblent pas avoir pris conscience de cette ralit. Dans quelles mesures lenvironnement des socits de ngoce international en France pourrait tre amlior ? Aujourdhui, de nouveaux produits deviennent des commodits part entire et la France est en mesure de simposer dans ces nouveaux secteurs. Prenons lexemple du secteur de lnergie. L'ouverture des marchs du gaz et de l'lectricit la concurrence a entran plus d'incertitude, de volatilit et de risques qu'auparavant. Dans ce contexte, Gaz de France et la Socit Gnrale ont cr Gaselys en mai 2001. Gaselys est un bon exemple de la marche suivre en France si nous souhaitons nous imposer de nouveau dans le ngoce international. Il est essentiel dinvestir ces nouveaux crneaux. Etes-vous inquiet de lvolution que connat actuellement lactivit de ngoce international ? Tout dabord, contrairement ce que certains pourraient penser, je ne pense pas que les matires premires en tant que commodits sont destines disparatre. Il y a seulement une volution qui sopre et le ngoce international tendance stendre vers de nouveaux marchs. Ce qui minquite davantage actuellement cest le fait que le ngoce est un mtier dhomme et aujourdhui le tissu humain vieilli. Les grands acteurs des 20 dernires annes qui ont fait voluer le mtier du ngoce dlaissent petit petit le mtier.


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Les socits de ngoce international de matires premires en France

Quel tat des lieux aujourdhui ?

Mmoire de fin dtudes

Sous la direction de Mr. Philippe CHALMIN

Mr. Hugues POUZIN et Magalie LEMAISTRE

Master 212 Affaires Internationales

Master 212 Affaires Internationales

TABLE DES MATIERES

2- La famille des Produits Tropicaux _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _49

3- La famille des Minerais et Mtaux et de lEnergie _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 71

5- Le ngoce international en France : une mutation ncessaire _ _ _ _ _ _ _99

L E NEGOCIANT COMME GESTIONNAIRE DE RISQUE

L ES CARACTERISTIQUES HISTORIQUES DU METIER DE

I- LE NEGOCE DES GRAINS

L ES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL DE CEREALES EN F RANCE

Pays ou zones gographiques dactivits

Chiffre daffaires ngoce 2006

Pays ou zones gographiques dactivits

Formes d'activits au Comptoir Agricole Villette

Pays ou zones gographiques dactivits

II- LES ACTIVITES/SOCIETES DE NEGOCE DANS LES COOPERATIVES AGRICOLES

Chiffre daffaires 2006

Pays ou zones gographiques dactivits :

CHOUG Lalla JANY Emilie

Pays ou zones gographiques dactivits :

- Granit Alger (Algrie) : bureau commercial dachat de crales

Chiffre dAffaires en 2004

Effectif 9 000 adhrents 1 500 salaris

Ngoce : ngoce de gros

Pays ou zones gographiques dactivits

Chiffre daffaires 2006

Pays ou zones gographiques dactivits

III- REPRSENTATION EN FRANCE DES GRANDS NGOCIANTS

LOUIS DREYFUS NEGOCE

Pays ou zones gographiques dactivits

Chiffre daffaires en 2006

Ngoce partir de France

Pays ou zones gographiques dactivits

GLENCORE CEREALES FRANCE (SA)

Chiffre daffaires 2005 177 millions Ngoce

Pays ou zones gographiques dactivits

Chiffre daffaires du groupe en 2006:

Pays ou zones gographiques dactivits

Afrique du Nord Amrique du Sud Asie

L ES SOCIETES DE NEGOCE INTERNATIONAL DE

Chiffre daffaires 2006 : confidentiel Pays ou zones gographiques dactivits :

Chiffre daffaires 2006 : 200-250 M Pays ou zones gographiques dactivits :

SIC SOCIETE DIMPORTATION ET DE COMMISSION

Chiffre daffaires 2006 : 30 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Chiffre daffaires 2006 : 12 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Chiffre daffaires 2006 : 6,5 M Pays ou zones gographiques dactivits :

Pays ou zones gographiques dactivits :

LOUIS DREYFUS COTTON INTERNATIONAL

Chiffre daffaires 2006 : non connu Volumes traits

Pays ou zones gographiques dactivits :

SOCIETE DINGENIERIE COTONNIERE

Arrt des activits de la socit en 2005.

A NALYSE DU SECTEUR DES G RAINS 1- LE MARCHE DES CEREALES

1) Rigueur franaise et fiscalit

1) La rglementation europenne a. La retranscription des normes communautaires en France

b. Quelques exemples concrets de contentieux avec les pouvoirs publics :

La mfiance de ladministration franaise vis--vis des socits de ngoce

II- LE NEGOCE DES PRODUITS