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El valor futuro o capitalizacin es el proceso por el cual los intereses se suman al capital o renta. El valor futuro, es aquel valor que por lo contrario del valor presente, se realiza con anticipacin, pero generalmente se aplica en una serie de pagos, tomando como valor futuro el ltimo pago a realizar. Formula:
VF ! VP (1 i * t )
Ejercicios Prcticos
A. Calcular el valor futuro de $750,000, con un porcentaje anual de 8% y en un plazo de 9 aos.
Datos:
VF=? VP=750,000 i=8%=0.08 t=9 aos.
Formula VF ! VP (1 i * t )
B. Calcular la cantidad que se pagara al trmino de 3 aos, con una tasa de inters anual de 14% y un valor presente de $1,350
Datos:
VF=? VP=1,350 i=8%=14%=0.14 t=3 aos.
Formula
B. Calcular la cantidad que se pagara al trmino de 4 aos, con una tasa de inters anual de 15% y un valor presente de $4,100. VF=? VP=4,100 i=15%=0.15 t=4aos.
VF ! VP (1 i * t ) VF ! 4,100(1 0.15 * 4)
VF ! 4,100(1.6) VP ! $6.55
CALCULO DEL VALOR PRESENTE Al Valor Actual tambin se le conoce como Valor Presente, Capital o Principal y, generalmente, trata sobre el valor que habra que invertir para disponer al cabo de un tiempo de un monto predeterminado. Se refiere tambin al valor de una deuda, en cualquier fecha anterior a la de su vencimiento. Para obtener el valor actual de un monto conocido VP, se utiliza la siguiente frmula:
VP !
VF 1 i t
EJERCICIOS PRCTICOS
A. Mara Eugenia desea adquirir un inmueble dentro de dos aos. Supone que el enganche que habr de pagar hacia esas fechas ser de 35,000.Si desea tener esa cantidad dentro de dos aos Qu cantidad debe invertir ahora en su depsito de renta fija que rinde 2.9% de inters mensual simple?
Datos:
VP=?
VF=35,000
i =2,9%
t=2 aos
VP !
VF 1 i t
Formula
B. Qu suma se debe invertir hoy al 12% simple anual para poder disponer de $90,930.00 dentro de 5 meses?
VP ! VF 1 i t
i =12%
t=5 meses
Formula
TASA DE INTERS
La tasa de inters (o tipo de inters) es el porcentaje al que est invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero". En trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters (expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilizacin de una suma de dinero en una situacin y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en prstamo en una situacin determinada.
La tasa de inters i a la que habra que prestar o invertir un capitalVP para que en un tiempo t alcance el monto VF se obtiene de la siguiente frmula:
i! I VP * t
EJERCICIOS PRCTICOS
A. Si un prstamo por $260,000.00 se cancel mediante un pago nico ascendente a $279,602.92 al cabo de 5 meses, calcule qu tasa de inters simple anual le aplicaron al financiamiento.
I ! VF VP I ! 279,602.92 - 260,000.00 I ! 19,602.92 I i! VP * t 19,602.92 i! 5,5 260,000.00 * 12 19,602.92 i! 119,166.66 i ! 0.1645 / 100 i ! 16,45 anual
B. El Sr. Martnez obtiene un prstamo por $2,000 y paga despus de 8 meses $2,400 Que tasa de inters mensual simple cobraron?
Datos: VP=$2,000 VF=$2,400 I ! VF VP I ! 2400 - 2000 I ! 400 I i! VP * t 400 i! 8 2000 * 12 i ! 0.3 / 100 i ! 0,003 anual TIEMPO Para obtener el tiempo requerido para que un capital VP, colocado a una tasa de inters i, alcance un monto VF, se procede a utilizar la siguiente frmula:
t! I VP * i
i =?
t=8 meses
Formula
EJERCICIOS PRCTICOS
A. En qu tiempo (meses) una inversin de $50,000.00 efectuada al 19% simple anual alcanza el monto de $55,937.50?
Formula
B.
simple anual?
Formula I ! VF VP I ! 2500 - 2000 I ! 500 0.5555/12(360)= I 16,665 das VP * i 500 t! 2000 * 0,54 / 12 t ! 5,5555 meses t! t = 5 meses 16 das
Para realizar este clculo decimos que el tiempo transcurrido entre dos fechas se calcula "exactamente" cuando se considera la cantidad exacta de das de cada mes segn el calendario. Es tambin llamado Tiempo Real, cuenta los das transcurridos o das naturales 365 o 366 das si es bisiesto. Para calcular le tiempo real o exacto es conveniente saber que aos son bisiestos. CLCULO APROXIMADO
Decimos
que
el
tiempo
transcurrido
entre
dos
fechas
se
calcula "aproximadamente" cuando se considera que cada mes, independientemente de cul sea este, tiene 30 das.
Considera un ao terico de 360 das, con 12 meses de exactamente 30 das cada uno. Este tiempo es el utilizado generalmente por los bancos. REGLA DE LOS NUDILLOS: Es una regla tcnica que consiste en cerrar el puo y asignar meses correlativamente a los nudillos as como a las zonas "entre nudillos". Siempre se debe empezar con un extremo es decir con un nudillo. Los nudillos representarn a los meses de 31 das, y los espacios entre nudillos los meses de menos de 31 das. Por ejemplo el primer nudillo representa a enero (y equivale a 31 das). El espacio prximo representa a febrero (y por ser un espacio entre nudillos tiene menos de 31 das, en este caso 29 o 28 das). El segundo nudillo representa a marzo (y equivale a 31 das) y as sucesivamente hasta llegar a julio, representado tambin por un nudillo (que equivale a 31 das). Luego se comienza de nuevo la cuenta con un nudillo extremo, que esta vez representar a agosto (y equivaldr a 31 das). Se contina la cuenta hasta llegar a diciembre, representado tambin por un nudillo (considerndosele de 31 das). EJEMPLO: A. Determine en forma exacta y aproximada el tiempo transcurrido entre el 20 de junio de 2009 y el 24 de agosto del mismo ao.
-----------------------------------R= 2 meses, 4 das aproximadamente. INTERS SIMPLE EXACTO Y ORDINARIO (TIEMPO EXACTO) El tiempo (t) tambin se la puede calcular de dos maneras: y y Forma exacta Forma aproximada
INTERS SIMPLE EXACTO.- Se denomina "inters simple exacto" a aqul que se calcula considerando la cantidad de das de un ao segn el calendario. Es decir 365 das o 366 das si el ao fuese bisiesto. Siendo su frmula:
I ! VP * i *
t 365
INTERS
SIMPLE
ORDINARIO.-
Se
denomina "inters
simple
ordinario" a aqul que se calcula considerando que el ao tiene 360 das. Tambin se le conoce como ao comercial. Siendo su frmula:
I ! VP * i *
Aos=aos Meses =
t 360
? 12
t=
Das=
? 360
EJEMPLOS:
A. Calcular el inters ordinario y el inters exacto generados por un prstamo de $130,000 acordado al 16% simple anual a un plazo de 90 das. SOLUCIN EN TIEMPO ORDINARIO SOLUCIN EN TIEMPO EXACTO
Formula:
Formula:
I ! VP * i *
t 360 90 360
I ! VP * i *
t 365 90 365
I ! 130000 * 0.16 *
I ! 130000 * 0.16 *
El inters ordinario es ms popular entre los prestamistas, ya que el importe que reporta es mayor que el obtenido con la expresin del inters exacto. B. Determine el inters simple exacto y ordinario sobre $1000, al 5%, durante un ao y medio.
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I ! VP * i * t
i = 5% = 0.05 anual
t = 1.5 aos
I ! 75 Formula: En la forma ordinaria quedara de la misma manera ya que estamos trabajando en aos y por lo tanto esta no vara.
BIBLIOGRAFA
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