DESCUENTOS BANCARIOS

CONCEPTO
El descuento bancario es una operacin financiera que consiste en la presentacin de un ttulo de crdito en una entidad financiera para que sta anticipe su importe y gestione su cobro. El tenedor cede el ttulo al banco y ste le abona su importe en dinero, descontando el importe de las cantidades cobradas por los servicios prestados.

OBJETIVOS
Obtener una visin global del descuento bancario para poder realizar una comparativa a la hora de seleccionar la mejor alternativa de financiacin. Descubrir el funcionamiento de la operativa con las entidades financieras cuando se contrata una operacin de descuento de papel comercial.

DESCUENTOS FINANCIEROS Es una operacin en la que las entidades financieras conceden un prstamo, documentndolo en una letra de cambio. El banco o caja presta el dinero a su cliente, abonando el efectivo resultante de descontar al nominal de la operacin los intereses pactados, la comisin de apertura del crdito, la cuanta del timbre de la letra de cambio y dems gastos que graven la operacin, entre otros, la de un fedatario pblico, pues normalmente, este tipo de contrato se ratifica ante un corredor de comercio. El banco, prestamista figura como librador y el cliente, prestatario, firma como librado aceptando la deuda que pagar a vencimiento.

DESCUENTO COMERCIAL El descuento comercial es el originado por operaciones mercantiles, es decir, existen relaciones comerciales entre el cliente y el proveedor. El proveedor o acreedor adopta la figura de librador del documento, esto es, el que gira el efecto contra su cliente, el deudor o librado concedindole aplazamiento en el pago. Si el acreedor decide negociar y descontar el efecto comercial, tendr que endosar ese documento de crdito, a favor de la entidad cedindole el derecho de cobro, frente

al tercero deudor. As, el librador o cualquier otro tenedor legtimo que lleve a cabo esta operacin, cobra anticipadamente en la fecha del descuento, el efectivo procedente de restar al nominal los intereses y gastos, y la entidad financiera recibir el nominal del efecto comercial en la fecha de vencimiento. Cuando la persona legitimada para cobrar el documento, negocia con el banco la cesin del ttulo de crdito, transmite la propiedad del efecto y el riesgo inherente. Es por esto que las entidades financieras aceptan la transmisin de la titularidad del crdito salvo buen fin, puesto que el cliente queda obligado a reintegrar el nominal mas comisiones y gastos de devolucin cuando el crdito no es pagado a vencimiento por el tercero deudor. Una definicin que facilita el Banco de Espaa acerca del descuento comercial es la siguiente:
y

Es el descuento realizado por entidades de crdito, de efectos comerciales, esto es, cualquier documento que justifique un crdito a favor de la empresa, como consecuencia de las actividades habituales, pueden ser letras, pagars, u otro tipo de efectos creados para movilizar el precio de las operaciones de compraventa o prestacin de servicios. Los anticipos sobre efectos comerciales, certificaciones, facturas, etc.

Las modalidades ms habituales de descuento comercial son:

y

El ordinario, en el que tanto las comisiones como los intereses se calculan en base a la progresin del plazo desde el descuento hasta el vencimiento. El riesgo aumenta conforme aumenta el plazo, por lo que efectos con mayor plazo implican aumento progresivo de los tipos de inters y de las comisiones. Tambin se aplica otra comisin creciente amparada en el riesgo implcito que conlleva el efecto, esto es, si est domiciliado y aceptado, simplemente domiciliado, o sin domiciliar ni aceptar. El forfait se caracteriza porque aplican exclusivamente un solo tipo de inters y una comisin fija independientemente del plazo de vencimiento que tenga el efecto. El descuento comercial transitorio, que por su carcter circunstancial no es necesario instrumentalizarlo mediante pliza de descuento, aunque el banco exige que cumpla determinadas restricciones, en general, que estn domiciliados y aceptados.

LINEA DE DESCUENTO Se entiende por lnea de descuento la apertura de distintas cuentas, todas ellas vinculadas entre si. Cualquier persona fsica o jurdica con capacidad para contratar puede ser titular de una lnea de descuento. Sus derechos y obligaciones

quedan recogidos en la pliza de descuento, en la que se establecen todas las condiciones relativas a la operacin. La institucin financiera, de forma previa a la concesin de la operacin de descuento, y debido a que si los efectos resultan impagados recurre contra la persona a la que le han anticipado el crdito, y no contra el librado, va a realizar un anlisis pormenorizado de la solvencia del cliente, un estudio de carcter histrico de la documentacin interna y externa de la empresa, desde balances, cuenta de resultados, solvencia y tipologa de clientes, de proveedores, indagar si la empresa aparece en algn registro de impagados como el registro de efectos impagados y aceptados (R.A.I.) o en la central de informacin de riesgos del Banco de Espaa, etc. Como consecuencia de este estudio, si el resultado no es propicio, pedirn ms garantas; si por el contrario, resulta favorable, la entidad concede un importe mximo justificado por un porcentaje del patrimonio declarado, un lmite y un plazo mximo. El lmite de la lnea de descuento se encuentra condicionado por el nivel de riesgo que la entidad va a asumir con la operacin, y es la cuanta total en euros que se puede descontar al plazo mximo establecido, es decir, este lmite va a calcularse en funcin del plazo medio de giro, de los das de crdito que concede la empresa a sus clientes y del porcentaje de esas ventas que no se realizan al contado sobre el total de las ventas. Dentro de lo que son las caractersticas ms frecuentes, especificadas en el contrato, las entidades financieras, hacen referencia a:
y

y y y

y y

la libertad de que disponen para modificar el lmite siempre que lo consideren oportuno dependiendo de las condiciones econmicas en cada momento; as como el derecho a aceptar o rechazar los efectos despus de analizar uno a uno. la vigencia de la pliza de descuento comercial, suele ser indefinida, si bien, anualmente o con menor periodicidad se revisan las condiciones. la frmula utilizada para calcular el efectivo disponible al descontar los efectos aplicando el tipo de inters y los correspondientes gastos y comisiones. la apertura de cuentas especiales para el buen fin de la operacin. las clusulas que puedan contener los efectos comerciales, puntualizando en la mencin sin gastos, sin protesto, etc con lo que queda eximida la entidad de levantar protesto o cualquier declaracin equivalente. No obstante el deber de diligencia de la entidad negociadora impedir que la letra quede perjudicada en caso de impago, para que el cedente pueda ejercer las acciones judiciales pertinentes y exigir el pago.

Como cualquier operacin de activo, el descuento de efectos lleva asociados una serie de gastos, el primeros de ellos, surge por la naturaleza del contrato, que tiene que ratificarse ante un corredor de comercio. En el mismo momento del descuento el banco cobrar comisin en funcin del plazo de vencimiento y si el efecto esta domiciliado o no, adems del correo por efecto y los timbres que son los impuestos de Actos Jurdicos Documentados que recauda la entidad por cuenta de Hacienda Pblica. Si al vencimiento, los efectos son pagados por sus respectivos librados, no hay que asumir ningn gasto ms, si por el contrario, algn efecto resulta devuelto, hay que hacer frente a los gastos de devolucin, que es una comisin sobre el nominal del efecto devuelto, adems de cargar el principal en cualquiera de nuestras cuentas. En el momento del descuento de los efectos el tipo de inters, cobrado por anticipado, se basa, en general, en el EURIBOR a tres meses ms un diferencial. La operatoria particular de este instrumento de financiacin, soporta la apertura de distintas cuentas. Para el abono de los importes efectivos es necesario disponer de una cuenta corriente, o la alternativa financiera de la disposicin de una cuenta de crdito. La cuenta cedente acumula los nominales de todos los efectos que han sido descontados y que todava no han vencido, es el riesgo que mantiene la entidad hasta que esos efectos sean pagados, cuando esto ocurre, el saldo de esa cuenta disminuye por el importe cobrado. Sin embargo, si a vencimiento no es atendido el pago por el librado, ste, queda reflejado en otra cuenta, la cuenta de garanta, as que su saldo muestra todos los efectos devueltos, y en definitiva, el saldo que puede exigirle a su cliente. Resulta siempre indispensable calcular el cote real de la operacin para as comparar con otras alternativas y seleccionar la ms adecuada, de entre las semejantes, se podra estudiar el factoring, , la pliza de crdito, etc

CLASIFICACIN Segn el ttulo de crdito presentado a descuento, distinguimos:

y

Descuento bancario, cuando el ttulo es una letra de cambio. Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestacin de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente. Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalizacin de un prstamo concedido por el banco a su cliente. Descuento no cambiario, cuando se trata de cualquier otro derecho de cobro (pagars, certificaciones de obra, facturas, recibos ).

CLCULO FINANCIERO DEL DESCUENTO El importe anticipado por la entidad al cliente se denomina efectivo o lquido, y se obtiene restando del importe de la letra (nominal) el importe de todos los costes originados por el descuento (intereses, comisiones y otros gastos). Intereses: cantidad cobrada por la anticipacin del importe de la letra. Se calcula en funcin del nominal descontado, el tiempo que se anticipa su vencimiento y el tipo de inters aplicado por la entidad financiera.

t Intereses = N x ------- x d 360

siendo: N: Nominal del efecto. t: Nmero de das que el banco anticipa el dinero. d: Tipo de descuento anual, en tanto por uno. Comisiones: tambin denominado quebranto o dao, es la cantidad cobrada por la gestin del cobro de la letra que realiza el banco. Se obtiene tomando la mayor de las siguientes cantidades:
y y

Un porcentaje sobre el nominal. Una cantidad fija (mnimo).

Otros gastos: son los denominados suplidos, donde se pueden incluir los siguientes conceptos: el timbre, correspondiente al IAJD y el correo, segn la tarifa postal.

EJEMPLO 01 Se desea descontar una letra de 3.250 euros cuando an faltan 60 das para su vencimiento en las siguientes condiciones:
y y y

Tipo de descuento: 14% anual. Comisin: 3 (mnimo 5 euros). Otros gastos: 2 euros.

Se pide: Conocer el efectivo recibido por el cedente.

Nominal Intereses (3.250 x 0,14 x 60/360) 75,83 Comisin protesto (3.250 x 0,003) 9,75 Otros gastos 2,00 Total gastos

3.250,00

87,58 -----------3.162,42

Efectivo

LETRA DEVUELTA Es aquella que se devuelve al cedente al no ser atendido su pago a su vencimiento por parte del librado. Si la letra haba sido descontada previamente, el banco se la cargar en cuenta del cliente, junto con los gastos originados por el impago.
y

Gastos de devolucin: Comisin de devolucin. Correo. Gastos de protesto: Comisin de protesto. Coste del protesto. Intereses: Cuando el banco cobre con posterioridad a la fecha de vencimiento de la letra devuelta por impagada. Se calcularn sobre la suma del nominal de la letra impagada ms el importe de todos los gastos originados por el impago, por el perodo transcurrido entre vencimiento y cargo.

EJEMPLO 02 Llegado el vencimiento de la letra del ejemplo 14, sta es devuelta por impagada, cargndose en la cuenta del cedente por los siguientes conceptos:
y y y

Comisin de devolucin: 1. Comisin de protesto: 2. Correo: 2,50 euros.

Se pide: Determinar el importe adeudado en la cuenta corriente del cedente.

Nominal .. Comisin devoluc. (3.250 x 0,001) . 3,25 Comisin protesto (3.250 x 0,002) . 6,50 Correo .. 2,50 Total gastos .

3.250,00

12,25 -----------3.262,25

Adeudo en c/c .

LETRA DE RESACA O RENOVACIN Se designa as a aquella que se emite para recuperar otra anterior que ha sido devuelta, junto con los gastos que origin su devolucin. Se trata de determinar cul ha de ser el nominal de esta nueva letra de forma tal que todos los gastos se le repercutan a quien los origin (el librado). Para su clculo se tratar como una letra que se emite y descuenta en unas condiciones normales, con la particularidad de que ahora el efectivo es conocido (la cantidad que se desea recuperar nominal impagado ms los gastos de la devolucin ms los gastos del giro y descuento de la nueva letra) y el nominal es desconocido (que hay que calcular).

EJEMPLO 03 Finalmente para recuperar la letra devuelta por impagada del ejemplo 15 se llega al acuerdo de girar una nueva letra con vencimiento a 30 das, en las siguientes condiciones:
y y y

Tipo de descuento: 15%. Comisin: 3. Otros gastos: 10 euros.

Se pide: Determinar el importe de la nueva letra.

E = N (I + C + F) 3.262,25 = N N x 0,15 x 30/360 0,003 x N 10 N = 3.323,77

DESCUENTO DE UNA REMESA DE EFECTOS En ocasiones no se descuentan los efectos de uno en uno, sino que se acude al banco con un conjunto de ellos, una remesa de efectos, agrupados por perodos temporales, para descontarlos conjuntamente en las mismas condiciones generales. El documento en el que se liquida el descuento de la remesa se denomina factura de negociacin. Proceso de liquidacin:
y y

Confeccionar la factura con todos los efectos que componen la remesa. Sumar cada una de las tres siguientes columnas: Importe nominal. Importe intereses. Importe comisiones. Si han existido gastos (correo, timbres, etc.) sus importes se consignarn aparte. El importe lquido resultante de la negociacin se obtendr restando del nominal total de la remesa el montante de todos los gastos habidos.

y y

EJEMPLO 07 Se presenta a descuento la siguiente remesa de efectos:

Efecto Nominal Das de descuento A B C 30.000 20.000 15.000 20 25 30

Las condiciones del descuento son:

y y y

Tipo descuento: 12%. Comisin: 5 (mnimo 90 euros). Correo: 6 euros/efecto.

Se pide: Descontar la remesa anterior.

Solucin:

Efecto Nominal Das Tipo Intereses Porcentaje Comisin Correo A B C 30.000 20.000 15.000 65.000 20 25 30 12% 12% 12% 200,00 166,67 150,00 516,67 5 5 mnimo 150 100 90 340 6 6 6 18

Nominal Inters . 516,67 Comisin 340,00 Correo .. 18,00 Total gastos ..

65.000,00

874,67 ------------64.125,33

Efectivo .