You are on page 1of 116

Projekt z dnia 1220 czerwcakwietnia 2012 r.

USTAWA z dnia ................................. 2012 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych1)

Art. 1. W ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z pn. zm.2)) wprowadza si nastpujce zmiany: 1) w art. 2: a) pkt 9 i 10 otrzymuje brzmienie: 9) funduszu zagranicznym - rozumie si przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spk inwestycyjn, ktre uzyskay zezwolenie waciwego organu w pastwie czonkowskim na prowadzenie dziaalnoci zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe;, 10) spce zarzdzajcej - rozumie si przez to podmiot lub spk z siedzib w pastwie czonkowskim, ktra uzyskaa zezwolenie waciwego organu w pastwie czonkowskim na zarzdzanie funduszami zagranicznymi;, b) pkt 11 otrzymuje brzmienie: 11) pastwie macierzystym - rozumie si przez to pastwo czonkowskie, na terytorium ktrego ma siedzib spka zarzdzajca, lub na terytorium ktrego fundusz zagraniczny uzyska zezwolenie waciwego organu na prowadzenie dziaalnoci jako fundusz zagraniczny;, c) po pkt 1735 dodaje si pkt 17a35a35f w brzmieniu: 1735a) instrumentach finansowych - rozumie si przez to instrumenty finansowe, o ktrych mowa w art. 2 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;,

Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt

1)

2)

Niniejsza ustawa dokonuje w zakresie swojej regulacji wdroenia nastpujcych dyrektyw: 1) dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisw ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszcych si do przedsibiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartociowe (UCITS) (Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, str. 32), 2) dyrektywy Komisji 2010/44/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie niektrych przepisw dotyczcych czenia funduszy, modeli funduszy podstawowych i powizanych oraz procedury powiadamiania (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 28), 3) dyrektywy Komisji 2010/43/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie wymogw organizacyjnych, konfliktw interesw, prowadzenia dziaalnoci, zarzdzania ryzykiem i treci umowy pomidzy depozytariuszem a spk zarzdzajc (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 42). Zmiany wymienionej ustawy zostay ogoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540 z 2010 r. Nr 81, poz. 530, Nr 106, poz. 670, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz. 1228 oraz z 2011 r. Nr 106, poz. 622, Nr 152, poz. 900 i Nr 234, poz. 1389 i 1391.

Sformatowano: Indeks grny Sformatowano: Indeks grny

Sformatowano: Indeks grny Sformatowano: Indeks grny

d) po pkt 35 dodaje si pkt 35a35e w brzmieniu: 35ab) trwaym noniku informacji - rozumie si przez to kady nonik informacji umoliwiajcy przechowywanie przez czas niezbdny, wynikajcy z charakteru informacji oraz celu ich sporzdzenia lub przekazania, zawartych na nim informacji w sposb uniemoliwiajcy ich zmian lub pozwalajcy na odtworzenie informacji w wersji i formie, w jakiej zostay sporzdzone lub przekazane; 35bc) rozporzdzeniu 584/2010 - rozumie si przez to rozporzdzenie Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treci standardowego powiadomienia w formie pisemnej i zawiadczenia dotyczcego UCITS, wykorzystania cznoci elektronicznej przez waciwe organy do celw powiadamiania oraz w zakresie procedur dotyczcych kontroli na miejscu i dochodze oraz wymiany informacji midzy waciwymi organami (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 16); 35cd) cakowitej ekspozycji - rozumie si przez to obliczon uznanymi metodami, wyraon w walucie, w ktrej wyceniane s aktywa funduszu inwestycyjnego, kwot zaangaowania funduszu powstaego na skutek zawierania umw, ktrych przedmiotem s instrumenty pochodne, lub innych umw stosowanych w celu zapewnienia sprawnego zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszu; 35de) przedsibiorcy - rozumie si przez to przedsibiorc, o ktrym mowa w art. 4 ust. 1 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie dziaalnoci gospodarczej; 35ef) przedsibiorcy zagranicznym - rozumie si przez to przedsibiorc zagranicznego, o ktrym mowa w art. 5 pkt 3 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie dziaalnoci gospodarczej;; 2) w art. 4: a) po ust. 1 dodaje si ust. 1a w brzmieniu: 1a. Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem niewanoci, moe przekaza spce zarzdzajcej prowadzcej dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw funduszu inwestycyjnego otwartego., b) ust. 3 i 4 otrzymuj brzmienie: 3. W przypadkach i na warunkach okrelonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako jego organ dziaaj rwnie rada inwestorw, zgromadzenie inwestorw albo zgromadzenie uczestnikw. 4. Fundusz nie jest podmiotem zalenym od towarzystwa, nim zarzdzajcego albo zarzdzajcej nim spki zarzdzajcej ani od osoby posiadajcej bezporednio lub porednio wikszo gosw w radzie inwestorw, zgromadzeniu inwestorw lub zgromadzeniu uczestnikw.; w art. 15 ust. 3 otrzymuje brzmienie: 5. Towarzystwo, tworzc fundusz inwestycyjny, moe przeprowadzi zapisy, o ktrych mowa w ust. 3, przez dokonanie wpat przez towarzystwo, spk zarzdzajc, z ktr zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, lub ich akcjonariuszy.;

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Z prawej: 0 cm, Numerowanie + Poziom: 2 + Styl numeracji: a, b, c, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 1,9 cm + Tabulator po: 2,54 cm + Wcicie: 2,54 cm, Tabulatory: Nie w 2,54 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano

Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0,37 cm, Wysunicie: 0,89 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowane: Punktory i numeracja

3)

3)4) w art. 17: a) w ust. 1 pkt 4 otrzymuje brzmienie: 2

4) firm, siedzib i adres towarzystwa tworzcego fundusz inwestycyjny, sposb reprezentowania towarzystwa oraz numer wpisu towarzystwa do rejestru przedsibiorcw wraz z oznaczeniem sdu prowadzcego rejestr, a w przypadku gdy towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, dodatkowo firm, siedzib i adres spki zarzdzajcej;, b) dodaje si ust. 33a otrzymuje w brzmienieu: 3a. Wpisanie zmian zwizanych z przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez spk zarzdzajc moe nastpi po okazaniu zezwolenia Komisji, o ktrym mowa w art. 272a ust. 1.; 3. Wpisanie zmian zwizanych z przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym przez inne towarzystwo oraz z przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez spk zarzdzajc moe nastpi po okazaniu: 1) zezwolenia Komisji, o ktrym mowa odpowiednio w art. 238a ust. 2 albo art. 272b ust. 2; 2) informacji o braku zastrzee Prezesa Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentw w odniesieniu do przejcia zarzdzania funduszem inwestycyjnym lub przejcia zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw.; 4)5) w art. 18 w ust. 2 po pkt 3 dodaje si pkt 3a i 3b w brzmieniu: 3a) zasady i tryb dziaania zgromadzenia uczestnikw w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego; 3b) firm, siedzib i adres spki zarzdzajcej w przypadku gdy towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a;; 5)6) w art. 22: a) dotychczasow tre oznacza si jako ust. 1, b) w ust. 1: - pkt 10 otrzymuje brzmienie: 10) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego oraz kluczowe informacje dla inwestorw;, - dodaje si pkt 13 w brzmieniu: 13) owiadczenie biegego rewidenta o prawidowoci i zgodnociw przedmiocie, czy z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn funduszu inwestycyjnego systemu zarzdzania ryzykiem w towarzystwie, oraz przyjtyche metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej eskpozycjiekspozycji oraz systemu limitw wewntrznych przyjtegoe dla funduszu inwestycyjnego, s prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn funduszu inwestycyjnego - w przypadku gdy towarzystwo nie zarzdza dotychczas funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej albo owiadczenie towarzystwa, i nie ma obowizku skada owiadczenia biegego rewidenta - w przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej., c) dodaje si ust. 2 w brzmieniu: 2. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust 1a, zacza si dokumenty i informacje, okrelone w ust. 1 pkt 15, i 7 i 913, a ponadto:

Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,95 cm, Wysunicie: 0,9 cm, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim, Dopasuj odstp midzy azjatyckim tekstem i liczbami Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, 12 pt Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja

1) umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zawart pomidzy towarzystwem a spk zarzdzajc; 2) umow dotyczc wsppracy i wymiany informacji zawart pomidzy depozytariuszem funduszu a spk zarzdzajc; 32) informacj o zleconych przez spk zarzdzajc innym podmiotom na podstawie umowy czynnociach z zakresu zarzdzania funduszem i prowadzenia jego spraw, nalecego do kompetencji spki zarzdzajcej zgodnie z nie objtych zakresem, o ktrym mowa w art. 272cb ust. 1; 3) umow zawart pomidzy towarzystwem a spk zarzdzajc, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a.; 6)7) w art. 23: a) po ust. 1 dodaje si ust. 1a w brzmieniu: 1a. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, Pprzed wydaniem zezwolenia na utworzenie tego funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej o przedstawienie wyjanie i informacji, czy spka zarzdzajca jest uprawniona do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek., b) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeeli: 1) osoby, o ktrych mowa w art. 22 ust. 1 pkt 57, mog wykonywa swoje obowizki z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu; albo 2) jeeli statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgldniaj naleycie interesw uczestnikw funduszu; lub 3) statut funduszu zawiera postanowienia uniemoliwiajce zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub jeeli towarzystwo nie zapewnia w sposb naleyty zarzdzania w sposb naleyty funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych, jak fundusz inwestycyjny, o ktrego utworzenie wnioskuje., c) po ust. 2 dodaje si ust. 2a w brzmieniu: 2a. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, Komisja odmawia wydania zezwolenia take, jeeli: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w art. 22 ust 2, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) spka zarzdzajca nie zapewnia przestrzegania obowizkw, o ktrych mowa w art. 10, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5-9 oraz ust. 2c, art. 246 ust. 1 pkt 7, art. 272 ust. 3, art. 272a ust. 13 i 5, oraz przepisw wydanych na podstawie art. 48anarusza obowizki, o ktrych mowa w art. 272 ust. 35 i 79; 3) waciwe organy pastwa macierzystego spki zarzdzajcej nie zezwoliy jej na zarzdzanie funduszem inwestycyjnym o takiej polityce 4
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,86 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 1,9 cm + Tabulator po: 2,54 cm + Wcicie: 2,54 cm, Tabulatory: Nie w 2,54 cm Sformatowane: Punktory i numeracja

inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek; 4) spka zarzdzajca nie posiada zezwolenia waciwego organu pastwa macierzystego spki na do wykonywaniea dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe., d) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. Wydajc zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz wybr depozytariusza funduszu, a w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, take wybr spki zarzdzajcej.; 8) w art. 24: a) w ust. 1 dodaje si pkt 8 w brzmieniu: 8) utworzenia subfunduszu jako subfunduszu powizanego., b) w ust. 86 po pkt 1a dodaje si pkt 1b4 w brzmieniu: 1b4) w terminie 30 dni1 miesica od dnia ogoszenia o zmianie statutu - w przypadku zmiany statutu w zakresie, o ktrym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2 i 3b, w zwizku z przejciem zarzdzania funduszem albo przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw238a ust. 1 i art. 272a ust. 1;.;

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,95 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,22 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny, Przekrelenie Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny

8)9) w art. 27 ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie: 1. Towarzystwo prowadzi zapisy na certyfikaty inwestycyjne funduszu, o ktrym mowa w art. 15 ust. 1a, bezporednio lub za porednictwem firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonujcego dziaalno, o ktrej mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziau instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania dziaalnoci w zakresie oferowania instrumentw finansowych, a na jednostki uczestnictwa bezporednio lub za porednictwem firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonujcego dziaalno, o ktrej mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziau instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania dziaalnoci w zakresie przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych. 2. Przy prowadzeniu zapisw na jednostki uczestnictwa towarzystwo udostpnia bezpatnie prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i kluczowe informacje dla inwestorw.; 9)10) w art. 31 w ust. 2 dodaje si pkt 6 w brzmieniu: 6) umowy, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, z funduszem podstawowym, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1.; 11) w art. 32 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej fundusz inwestycyjny zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa bezporednio lub za porednictwem: 1) towarzystwa zarzdzajcego tym funduszem inwestycyjnym; 2) firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonujcego dziaalno, o ktrej mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziau instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania dziaalnoci w zakresie przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych.; 5

10)12) art. 32a otrzymuje brzmienie: Art. 32a. 1. Podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowizany prowadzi dziaalno w zakresie porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innych ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA, w sposb rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz ze szczeglnym uwzgldnieniem interesu klientw i uczestnikw tych funduszy. 2. Podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowizany stosowa w prowadzonej dziaalnoci rozwizania techniczne i organizacyjne zapewniajce bezpieczestwo oraz zapobiega powstawaniu konfliktw interesw, a w przypadku powstania takiego konfliktu zapewni ochron interesw klientw i uczestnikw funduszu inwestycyjnego oraz ochron informacji poufnych lub stanowicych tajemnic zawodow. 3. W podmiocie, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, dziaa kontrola wewntrzna, ktrej celem jest zapewnienie zgodnoci dziaalnoci podmiotu oraz osb dziaajcych na jego rzecz z przepisami prawa oraz wszelkimi regulaminami i procedurami wewntrznymi obowizujcymi w podmiocie. 4. Informacje upowszechniane przez podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, w celu reklamy lub promocji usug wiadczonych przez ten podmiot powinny by rzetelne i zrozumiae. 5. Podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne noniki informacji zwizane z prowadzeniem dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 32 ust. 2 i 2b, przez pi lat od zakoczenia roku, w ktrym sporzdzono dany dokument lub inny nonik informacji, chyba e odrbne przepisy wymagaj duszego przechowywania. 64. Podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, moe jedynie przyjmowa lub przekazywa, w zwizku ze wiadczeniem usug w zakresie porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innych ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA: 1) opaty, prowizje i wiadczenia niepienine przyjmowane od klienta lub osoby dziaajcej w jego imieniu albo przekazywane klientowi lub osobie dziaajcej w jego imieniu; 2) opaty lub prowizje niezbdne dla wiadczonej usugi na rzecz klienta; 3) opaty, prowizje i wiadczenia niepienine inne ni wskazane w pkt 1 i 2, pod warunkiem, e: a) informacja o tych opatach, prowizjach lub wiadczeniach niepieninych, w tym o ich istocie i wysokoci lub sposobie

Sformatowane: Punktory i numeracja

ustalania ich wysokoci, zostaa przekazana klientowi przed wiadczeniem usugi oraz b) s one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakoci usugi wiadczonej przez ten podmiot na rzecz klienta. 75. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia, tryb i warunki postpowania podmiotw, o ktrych mowa w art. 32 ust. 2, w zakresie: 1) tryb i warunki postpowania podmiotw, o ktrych mowa w art. 32 ust. 2, w zakresie prowadzenia dziaalnoci porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innym ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA, a take doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentw, w tym okreli pojcie konfliktu interesw i zasady postpowania podmiotu w zakresie konfliktu interesw, 2) warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia dziaalnoci, o ktrej mowa w pkt 1, w tym zasad funkcjonowania kontroli wewntrznejdoradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentw finansowych - przy zapewnieniu zasad uczciwego obrotu oraz w sposb naleycie zabezpieczajcy interesy klientw oraz z uwzgldnieniem koniecznoci zapewnienia bezpieczestwa i cigoci prowadzonej dziaalnoci.; 13) w art. 33: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Owiadczenia woli zwizane z przystpieniem do funduszu inwestycyjnego otwartego, specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego, funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzib w pastwie nalecym do EEA oraz funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzib w pastwie nalecym do OECD innym ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA, w tym zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa, lub z uczestnictwem w takim funduszu, w tym zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa, mog by skadane za porednictwem osb fizycznych pozostajcych z towarzystwem lub podmiotem, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze. Osoba fizyczna nie moe przyjmowa wpat na nabycie jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa lub otrzymywa i przekazywa wypat z tytuu ich odkupienia.,; b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. Za szkody poniesione przez osoby nabywajce lub odkupujce jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego za porednictwem podmiotu, o ktrym mowa w art. 32 ust. 1 i 2, lub zarzdzajcej funduszem spki zarzdzajcej, odpowiadaj solidarnie towarzystwo albo spka zarzdzajca i ten podmiot, chyba e szkoda jest wynikiem okolicznoci, za ktre podmiot ten nie ponosi odpowiedzialnoci.;
Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,86 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,91 cm, Wysunicie: 0,95 cm

12)14) w art. 35 ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie:

Sformatowane: Punktory i numeracja

1.

Owiadczenia woli skadane w zwizku z nabywaniem i daniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa mog by wyraone w postaci elektronicznej z zachowaniem wymogw gwarantujcych autentyczno i wiarygodno owiadczenia woli. 2. Dokumenty zwizane z nabywaniem i daniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa mog by sporzdzane w formiepostaci elektronicznej, jeeli dokumenty te bd w sposb naleyty utworzone, utrwalone, przechowywane i zabezpieczone.;
Sformatowane: Punktory i numeracja

13)15) w art. 45 w ust. 3 pkt 1 otrzymuje brzmienie: 1) porednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych utworzonych przez inne towarzystwa lub tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innych ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA;; 14)16) po art. 45 dodaje si art. 45a w brzmieniu: Art. 45a. 1. Z zastrzeeniem art. 47 ust. 6, towarzystwo moe, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzy przedsibiorcy lub przedsibiorcy zagranicznemu wykonywanie czynnoci zwizanych z dziaalnoci prowadzon przez to towarzystwo. 2. Powierzenie wykonywania czynnoci nie moe prowadzi do zaprzestaniaprzewidywa przekazania prowadzenia dziaalnoci towarzystwa w sposb powodujcy brak faktycznego wykonywania dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45, przez towarzystwo. 3. Towarzystwo niezwocznie informuje Komisj niezwocznie o zawarciu umowy, o ktrej mowa w ust. 1, zmianach jej zakresu oraz o jej rozwizaniu. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem zagranicznym, Komisja informuje waciwe organy pastwa macierzystego funduszu o zawarciu umowy, o ktrej mowa w ust. 1, niezwocznie po uzyskaniu informacji od towarzystwa. 4. Towarzystwo moe zawrze umow, o ktrej mowa w ust. 1, jeeli: 1) powierzenie wykonywania czynnoci nie wpynie niekorzystnie na sprawowanie przez Komisj efektywnego nadzoru nad towarzystwem; 2) powierzenie wykonywania czynnoci nie wpynie niekorzystnie na prowadzenie przez towarzystwo dziaalnoci zgodnie z interesem uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 3) nie jest wyczona moliwoumowa nie zawiera postanowie uniemoliwiajcych przekazywania przez towarzystwou przekazywanie w kadym czasie dalszych polece przedsibiorcy lub przedsibiorcy zagranicznemu, jeeli ley to w interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 4) nie jest wyczona moliwo umowa nie zawiera postanowie uniemoliwiajcych towarzystwu rozwizaniae umowy przez towarzystwo ze skutkiem natychmiastowym, jeeli ley to w interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 5) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny posiada niezbdn wiedz i dowiadczenie oraz zapewnia warunki techniczne i organizacyjne niezbdne do prawidowego wykonania umowy,

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Nie Wyrnienie

zapewniajce cige i niezakcone prowadzenie dziaalnoci w zakresie objtym umow; 6) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny znajduje si w sytuacji finansowej zapewniajcej prawidowe wykonanie umowy; 7) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny umoliwi skuteczne nadzorowanie przez towarzystwo wykonywania powierzonych mu czynnoci oraz zarzdzanie ryzykiem zwizanym z powierzeniem czynnoci, a towarzystwo posiada wiedz umoliwiajc skuteczne nadzorowanie wykonywania powierzonych czynnoci i zarzdzanie ryzykiem; 8) przedsibiorca lub przedsibiorca zagraniczny umoliwi w kadym czasie skuteczne wykonywanie przez depozytariusza obowizkw wynikajcych z ustawy oraz umowy o prowadzenie rejestru aktyww funduszu. 5. Zawarcie umowy, o ktrej mowa w ust. 1, nie zwalnia towarzystwa z odpowiedzialnoci, o ktrej mowa w art. 64 ust. 1. 6. Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienaleytym wykonaniem umowy, o ktrej mowa w ust. 1, towarzystwo odpowiada wobec uczestnikw funduszu solidarnie z podmiotem, z ktrym zawaro umow, chyba e szkoda jest wynikiem okolicznoci, za ktre podmiot ten nie ponosi odpowiedzialnoci. 7. Przepisw ust. 3, 4 i 6 nie stosuje si do zawieranych przez towarzystwo umw, ktrych przedmiotem s czynnoci niemajce istotnego znaczenia dla prawidowego wykonywania przez towarzystwo obowizkw okrelonych przepisami prawa, sytuacji finansowej towarzystwa, cigoci lub stabilnoci prowadzenia przez towarzystwo dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45, w szczeglnoci ktrych przedmiotem jest: 1) wiadczenie na rzecz towarzystwa doradztwa lub innych usug niezwizanych bezporednio z prowadzon przez towarzystwo dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45, w tym usug: a) doradztwa prawnego, b) szkolenia pracownikw, c) prowadzenia ksig rachunkowych towarzystwa, d) ochrony osb lub mienia; 2) wiadczenie na rzecz towarzystwa usug wystandaryzowanych, w tym usug polegajcych na dostarczaniu informacji rynkowych lub informacji o notowaniach instrumentw finansowych.; 15)17) w art. 46: a) ust. 1, i 2, 2a i 3 otrzymuj brzmienie: 1. Umowa, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, ktrej przedmiotem jest zlecenie zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego czci, moe by zawarta wycznie z: 1) podmiotem prowadzcym dziaalno maklersk w zakresie zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych, lub innym towarzystwem posiadajcym zezwolenie, o ktrym mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1; 2) podmiotem prowadzcym dziaalno maklersk w zakresie zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba 9
Sformatowane: Punktory i numeracja

instrumentw finansowych, majcym siedzib w innym pastwie czonkowskim; 3) podmiotem prowadzcym dziaalno maklersk z siedzib w pastwie nalecym do OECD niebdcym pastwem czonkowskim, jeeli: a) do portfela inwestycyjnego funduszu lub jego czci mog by nabywane papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego zgodnie z ustaw i statutem funduszu, b) podmiot prowadzcy dziaalno maklersk podlega nadzorowi waciwego organu nadzoru nad rynkiem kapitaowym w tym pastwie, c) jest zapewniona, na zasadzie wzajemnoci, wsppraca Komisji z tym organem nadzoru. 2. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem inwestycyjnym, ktry lokuje aktywa w nieruchomoci, moe zawrze umow, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie czynnoci zwizanych z zarzdzaniem nieruchomociami wycznie z wyspecjalizowanym podmiotem posiadajcym uprawnienia wymagane przez ustaw z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce nieruchomociami (Dz. U. z 2010 r. Nr 102, poz. 651, z pn. zm.3)), a w przypadku nieruchomoci pooonych poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej rwnie z podmiotem z siedzib za granic wyspecjalizowanym w zakresie zarzdzania nieruchomociami, a w zakresie czynnoci zwizanych z gospodarowaniem nieruchomociami, w szczeglnoci realizacj procesw inwestycyjnych, z wyspecjalizowanym podmiotem posiadajcym dowiadczenie w tym zakresie., b) ust. 2a otrzymuje brzmienie: 2a. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem inwestycyjnym, o ktrym mowa w art. 183, moe zawrze umow, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarzdzania caoci lub czci portfela inwestycyjnego obejmujcego pul wierzytelnoci lub sekurytyzowane wierzytelnoci wycznie z podmiotem, o ktrym mowa w art. 192., c) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza funduszem inwestycyjnym, o ktrym mowa w art. 196, moe zawrze umow, o ktrej mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego czci wyczanie z wyspecjalizowanym podmiotem innym ni podmioty, o ktrych mowa w ust. 1, o ile podmiot ten lub osoby kierujce jego dziaalnoci posiadaj dowiadczenie w tym zakresie., d)b) uchyla si ust. 6 i 7; 18) w art. 47: a) uchyla si ust. 5, b) uchyla si ust. 6a, 6b, 6c i 7;

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,95 cm

17)19) w art. 48: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. W towarzystwie, z wyjtkiem towarzystwa zarzdzajcego wycznie funduszami, o ktrych mowa w art. 196, ktre nie s publicznymi
3)

Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostay ogoszone w Dz. U. z 2010 r. Nr 106, poz. 675, Nr 143, poz. 963, Nr 155, poz. 1043, Nr 197, poz. 1307 i Nr 200, poz. 1323 oraz z 2011 r. Nr 64, poz. 341, Nr 106, poz. 622, Nr 115, poz. 673, Nr 129, poz. 732, Nr 130, poz. 762, Nr 135, poz. 789, Nr 163, poz. 981, Nr 187, poz. 1110 i Nr 224. poz. 1337.

10

funduszami inwestycyjnymi zamknitymi, dziaa system kontroli wewntrznej. System kontroli wewntrznej sprawdza legalno i prawidowo wykonywanej przez towarzystwo dziaalnoci, o ktrej mowa w ust. 2a, oraz prawidowo sprawozda i informacji sporzdzanych przez towarzystwo i zarzdzane przez nie fundusze inwestycyjne., a)b) po ust. 2 dodaje si ust. 2a2ge w brzmieniu: 2a. Towarzystwo jest obowizane prowadzi dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi, zarzdzania zbiorczym portfelem papierw wartociowych, zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych, doradztwa inwestycyjnego, porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innych ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA, lub penienia funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, w sposb rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz w najlepiej pojtym ze szczeglnym uwzgldnieniem interesieu uczestnikw tych funduszy oraz najlepiej pojtym interesie klientw towarzystwa. 2b. Towarzystwo prowadzc dziaalno, o ktrej mowa w ust. 2a, jest obowizane w szczeglnoci: 1) stosowa rozwizania techniczne i organizacyjne zapewniajce bezpieczestwo, cigo prowadzonej dziaalnoci oraz waciwe jej wykonywanie przez towarzystwo; oraz 2) zapobiega powstawaniu konfliktw interesw, a w przypadku powstania takiego konfliktu zapewni ochron interesw klientw towarzystwa i uczestnikw funduszu inwestycyjnego oraz ochron informacji poufnych lub stanowicych tajemnic zawodow; 32) posiada odpowiedni struktur organizacyjn z wyranym podziaem funkcji, zada i odpowiedzialnoci oraz obowizkw informacyjnych, w tym w ramach systemu kontroli wewntrznej posiada system nadzoru zgodnoci dziaalnoci z prawemwewntrznego, system zarzdzania ryzykiem oraz system audytu wewntrznego; 34) zatrudnia do wykonywania czynnoci z zakresu swojej dziaalnoci osoby posiadajce niezbdn wiedz i kwalifikacje; 54) opracowa i wdroy procedury postpowania z reklamacjami uczestnikw funduszu inwestycyjnego i klientw towarzystwa; 65) ewidencjonowa transakcje zawierane w ramach zarzdzania portfelem inwestycyjnym funduszy oraz ewidencjonowa zlecenia nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa, jak rwnie ewidencjonowa transakcje zawarte na rachunek wasny towarzystwa lub rachunek wasny towarzystwa prowadzony dla zbiorczego portfela papierw wartociowych; 76) posiada strategi wykonywania prawa gosu z instrumentw finansowych wchodzcych w skad portfela inwestycyjnego funduszy; 87) opracowa i wdroy odrbne procedury dziaania w najlepiej pojtym interesie klienta towarzystwa oraz w najlepiej pojtym interesie uczestnikw funduszu procedury zapewniajce dziaanie w interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego, w tym w zakresie wykonywania decyzji inwestycyjnych w zarzdzaniu portfelami inwestycyjnymi

Sformatowane: Punktory i numeracja

11

funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie skadania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych cznie dla rnych funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez towarzystwo oraz cznie z innymi zleceniami skadanymi przez towarzystwo; 89) przeprowadza naleyt analiz przy doborze przedmiotu lokat funduszu inwestycyjnego; 10) dokumentowa rda bdce podstaw decyzji inwestycyjnych podejmowanych w toku zarzdzania portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych. 2c. Towarzystwo nie przyjmuje lub nie przekazuje, w zwizku z prowadzeniem dziaalnoci, o ktrej mowa w ust. 2a, opat, prowizji lub wiadcze niepieninych, z wyczeniem: 1) opat, prowizji i wiadcze niepieninych przyjmowanych od klientw, potencjalnych uczestnikw, uczestnikw lub osb dziaajcych w ich imieniu albo przekazywanych klientowi, potencjalnemu uczestnikowi, uczestnikowi lub osobie dziaajcej w ich imieniu; 2) opat lub prowizji niezbdnych dla wykonywania dziaalnoci, o ktrej mowa w ust. 2a; 3) opat, prowizji i wiadcze niepieninych innych ni wskazane w pkt 1 i 2, pod warunkiem e: a) informacja o tych opatach, prowizjach lub wiadczeniach niepieninych, w tym o ich istocie i wysokoci lub sposobie ustalania ich wysokoci, zostaa przekazana klientowi, potencjalnemu uczestnikowi lub uczestnikowi przed rozpoczciem wykonywania dziaalnoci na jego rzecz, b) s one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakoci dziaalnoci wykonywanej przez towarzystwo na rzecz klienta lub uczestnika. 2d. Przepisu ust. 2c pkt 3 lit. a nie stosuje si do towarzystwa, ktre przed zawarciem umowy o wiadczenie usugi zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych lub doradztwa inwestycyjnego, przekazuje klientowi oglne zasady przyjmowania lub przekazywania opat, prowizji i wiadcze niepieninych innych ni wskazane w ust. 2c pkt 1 i 2, pod warunkiem e informuje klienta o moliwoci przekazania na jego danie danych, o ktrych mowa w ust. 2c pkt 3 lit. a. 2e. Przepisy ust. 2c pkt 3 oraz ust. 2d stosuje si odpowiednio do opat, prowizji i wiadcze niepieninych, ktrych moliwo przyjcia lub przekazania zaistniaa po zawarciu umowy o wiadczenie usugi zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych lub doradztwa inwestycyjnego. 2f. Przyjty w towarzystwie system zarzdzania ryzykiem powinien uwzgldnia zakres i rozmiar prowadzonej przez towarzystwo dziaalnoci, o ktrej mowa w ust. 2a, a take profil inwestycyjny, cel inwestycyjny i polityk inwestycyjn funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez towarzystwo. W celu ograniczenia koncentracji ryzyka towarzystwo powinno w przyjtym systemie zarzdzania ryzykiem ustanowi system limitw wewntrznych dla kadego zarzdzanego funduszu inwestycyjnego. W przyjtym systemie zarzdzania ryzykiem towarzystwo okrela take

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,95 cm

12

zasady wyznaczania cakowitej ekspozycji, w tym wskazuje metody jej obliczania. 2g. Co najmniej raz na 12 miesicy system zarzdzania ryzykiem przyjty w towarzystwie podlega ocenie biegego rewidenta, ktry wydaje owiadczenie. Owiadczenie biegego rewidenta wydawane jest w przedmiocie, czy system zarzdzania ryzykiem w towarzystwie jest adekwatny do rozmiarw i rodzaju prowadzonej dziaalnociwaciwy, zgodny z przepisami prawa, czy obejmuje cay zakres dziaalnoci towarzystwa oraz czy przyjte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej ekspozycji oraz system limitw wewntrznych przyjte dla kadego zarzdzanego przez towarzystwo funduszu inwestycyjnego s prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn. Owiadczenie to towarzystwo niezwocznie przekazuje Komisji. W przypadku, gdy system zarzdzania ryzykiem przyjty w towarzystwie podlega ju ocenie biegego rewidenta, w nastpnych latach ocenie biegego rewidenta podlegaj zmiany w systemie, w tym rwnie zmiany parametrw stosowanych w systemie nie skutkujce zmianami samego systemu, aktualno, adekwatno i waciwo systemu w szczeglnoci w odniesieniu do zmian w politykach inwestycyjnych oraz profilach ryzyka inwestycyjnego funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez towarzystwo, z uwzgldnieniem zmian w zakresie i rozmiarze dziaalnoci prowadzonej przez towarzystwo., b)c) uchyla si ust. 3; otrzymuje brzmienie: 20) po art. 48 dodaje si art. 48a w brzmieniu: Art. 48a3. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia: 1) sposbtryb, warunki i szczegowy zakres dziaania systemu kontroli wewntrznej, w tym systemu nadzoru zgodnoci dziaalnoci z prawemwewntrznego, systemu zarzdzania ryzykiem oraz systemu audytu wewntrznego w towarzystwie; 2) sposb prowadzenia ewidencji zawartych transakcji zawartych przez fundusze inwestycyjne oraz transakcji zawartych na rachunek wasny towarzystwa lub rachunek wasny towarzystwa prowadzony dla zbiorczego portfela papierw wartociowych, a take ewidencji zlece skadanych przez uczestnikw funduszy inwestycyjnych; 3) okrelenie pojcia konfliktu interesw oraz szczegowe wymagania w zakresie sposobuy zapobiegania wystpowaniu konfliktw interesw, w tym zasady zawierania transakcji przez pracownikw, czonkw zarzdu oraz rady nadzorczej towarzystwa albo przez inne osoby fizyczne pozostajce z towarzystwem w stosunku zlecenia albo innym stosunku o podobnym charakterze, ktre maj dostp do informacji dotyczcych obecnych i planowanych lokat funduszy inwestycyjnych oraz aktyww nabywanych do portfeli klientw, dla ktrych towarzystwo wykonuje usugi doradztwa inwestycyjnego albo zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych; 4) sposb dokumentowania rde bdcych podstaw decyzji inwestycyjnych oraz przechowywania i archiwizowania dokumentw i innych nonikw informacji zwizanych z dziaalnoci funduszy inwestycyjnych i towarzystwa; 13

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 1,26 cm, Odstp Przed: 6 pt, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 2,22 cm

5) szczegowe wymagania w zakresie zasady dziaania towarzystwa w najlepiej pojtym interesie funduszu inwestycyjnego oraz uczestnikw funduszu inwestycyjnego, w tym w zakresie wykonywania decyzji inwestycyjnych w zarzdzaniu portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie skadania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych cznie dla rnych funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez towarzystwo oraz cznie z innymi zleceniami skadanymi przez towarzystwo, oraz przeprowadzania analiz przy doborze lokat funduszu inwestycyjnego; 6) tryb i warunki postpowania towarzystwa w zakresie zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych oraz doradztwa inwestycyjnego, w tym w zakresie wiadczenia usug, promowania wiadczonych usug oraz kontaktw z klientami; 7) tryb i warunki postpowania towarzystwa w zakresie prowadzenia dziaalnoci porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do OECD innychm ni pastwo czonkowskie lub pastwo nalece do EEA oraz doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentw finansowych; 8) warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia przez towarzystwo dziaalnoci, o ktrej mowa w ust. 2a - w celu zapewnienia ochrony interesw uczestnikw funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierw wartociowych oraz klientw, dla ktrych towarzystwo wykonuje usugi doradztwa inwestycyjnego albo zarzdzania portfelami, w skad ktrych wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych oraz dla zapewnienia prowadzenia przez towarzystwo stabilnej dziaalnoci.; 18)21) po art. 50 dodaje si art. 50a w brzmieniu: Art. 50a. 1. Towarzystwo, ktre na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przekazao zarzdzanie wszystkimi funduszami inwestycyjnymi otwartymi i nie zarzdza innymi funduszami inwestycyjnymi lub zbiorczym portfelem papierw wartociowych oraz nie posiada zezwolenia Komisji na wykonywanie dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45 ust. 2, moe nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a, art. 48, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. 12. Towarzystwo, ktre na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przekazao zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw i zarzdza innymi funduszami inwestycyjnymi lub zbiorczym portfelem papierw wartociowych lub posiada zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45 ust. 2, moe w odniesieniu do takiego funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego przekazao zarzdzanie i prowadzenie jego spraw, nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3, 4 i 6, art. 48 ust. 1, ust. 2b pkt 3, 6-9 i ust. 2f i 2g oraz art. 50 ust. 3. 2. Towarzystwo, ktre na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przekazao zarzdzanie i prowadzenie spraw wszystkich funduszy 14

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,25 cm, Wysunicie: 2,56 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,17 cm, Wysunicie: 0,63 cm

inwestycyjnych otwartych i nie zarzdza innym funduszem inwestycyjnymi lub zbiorczym portfelem papierw wartociowych oraz nie posiada zezwolenia Komisji na wykonywanie dziaalnoci, o ktrej mowa w art. 45 ust. 2, moe nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3, 4 i 6, art. 48 ust. 1 i 2b-2g, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. 3. W przypadku gdy spce zarzdzajcej, ktrej na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, towarzystwo przekazao zarzdzenie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw, zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci albo Komisja zakae wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw, co do ktrego towarzystwo przekazao jej zarzdzanie, towarzystwo, o ktrym mowa w ust. 1 i 2, ma obowizek niezwocznie, nie pniej jednak ni w terminie 3 miesicy od wystpienia tego zdarzenia, do dostosowania zasad wykonywania dziaalnoci do przepisw ustawy. 4. Od dnia odebrania spce zarzdzajcej zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci albo zakazania spce zarzdzajcej przez Komisj wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym, co do ktrego towarzystwo przekazao jej na postawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zarzdzanie funduszem, do dnia dostosowania zasad wykonywania dziaalnoci do przepisw ustawy, W okresie dostosowania, o ktrym mowa w ust. 3, fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego organem jest towarzystwo, o ktrym mowa w ust. 21, jest reprezentowany przez depozytariusza. W tym czasie fundusz nie zbywa jednostek uczestnictwa. 5. Jeeli towarzystwo, o ktrym mowa w ust. 21, nie dostosuje zasad wykonywania dziaalnoci do przepisw ustawy w terminie, o ktrym mowa w ust. 3, Komisja w drodze decyzji nakazuje wydaje decyzj o rozwizanieu funduszu inwestycyjnego, o ktrym mowa w ust. 4.; 19)22) w art. 58 w ust. 1: a) po pkt 12 dodaje si pkt 12a w brzmieniu: 12a) owiadczenie biegego rewidenta w przedmiocie, czy system zarzdzania ryzykiem w towarzystwie bdzie adekwatny do rozmiaru i charakteru prowadzonej dziaalnocijest waciwy, zgodny z przepisami prawa, czy obejmuje cay zakres dziaalnoci towarzystwa oraz czy przyjte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej ekspozycji oraz system limitw wewntrznych przyjte dla kadego funduszu inwestycyjnego s prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn danego funduszu;, b) pkt 16 otrzymuje brzmienie: 16) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i kluczowe informacje dla inwestorw;; 20)po art. 59 dodaje si art. 59a w brzmieniu: Art. 59a. 1. Spka ubiegajca si o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, ktra wraz z wnioskiem o wydanie takiego zezwolenia skada wycznie wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego zawara umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, oraz ktra nie bdzie zarzdza
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

15

2.

3.

4.

5.

6.

funduszami, o ktrych mowa w art. 15 ust. 1a, moe nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a, art. 48, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. Do wnioskw, o ktrych mowa w ust. 1, zacza si informacje i dokumenty, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1, 2, 5, i 816, a ponadto: 1) umow dotyczc wymiany informacji zawart pomidzy depozytariuszem funduszu a spk zarzdzajc; 2) informacj o zleconych przez spk zarzdzajc innym podmiotom na podstawie umowy czynnociach nie objtych zakresem, o ktrym mowa w art. 272b ust. 1; 3) umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a. Komisja wydaje zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo oraz zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrych mowa w ust. 1. Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, zasiga opinii waciwego organu pastwa czonkowskiego, jeeli towarzystwo jest: 1) spk zalen od innej spki zarzdzajcej, firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 2) spk zalen od podmiotu dominujcego wobec innej spki zarzdzajcej, firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow posiadajcego zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, ktre kontroluj inn spk zarzdzajc, firm inwestycyjn, instytucj kredytow, podmiot prowadzcy dziaalno ubezpieczeniow posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiot prowadzcy dziaalno reasekuracyjn posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim. Przed wydaniem zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej o wyjanienia i informacje, czy spka zarzdzajca jest uprawniona do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek. Komisja moe odmwi wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, w przypadku gdy: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w ust. 2, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym;

16

2) wnioskodawca moe wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu, lub osoby wchodzce w skad zarzdu towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2, lub osoby wchodzce w skad rady nadzorczej towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2; 3) wpyw osoby posiadajcej bezporednio lub porednio akcje towarzystwa w liczbie zapewniajcej co najmniej 10 % oglnej liczby gosw na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub 10 % udziau w kapitale zakadowym mgby okaza si niekorzystny dla przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub naleytego zabezpieczenia interesw uczestnikw funduszu przez towarzystwo; 4) pozostawanie towarzystwa w bliskich powizaniach z innym podmiotem mogoby uniemoliwi Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad towarzystwem lub gdy sprawowanie takiego nadzoru byoby utrudnione lub niemoliwe ze wzgldu na przepisy prawa obowizujce w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu; 5) opinia, o ktrej mowa w ust. 4, jest negatywna. 7. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, w przypadku gdy: 1) statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgldniaj naleycie interesw uczestnikw funduszu; 2) statut funduszu zawiera postanowienia uniemoliwiajce zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 3) osoby, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 5 i 15, mog wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu; 4) spka zarzdzajca nie stosuje si do zasad nalecych do zakresu jej odpowiedzialnoci zgodnie z art. 272 ust. 35 i 79; 5) spka zarzdzajca nie jest uprawniona przez waciwe organy pastwa macierzystego spki zarzdzajcej do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek; 6) spka zarzdzajca nie posiada zezwolenia waciwego organu pastwa macierzystego spki do wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. 8. Wydajc zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz wybr depozytariusza funduszu. 9. Odmowa udzielenia zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo jest rwnoznaczna z odmow zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, a take odmowa zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego jest rwnoznaczna z odmow zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo.; 21)23) w art. 61: 17
Sformatowane: Punktory i numeracja

a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, zasiga opinii waciwego organu pastwa czonkowskiego, jeeli towarzystwo jest: 1) spk zalen od innej spki zarzdzajcej, firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 2) spk zalen od podmiotu dominujcego wobec innej spki zarzdzajcej, firmy inwestycyjnej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow posiadajcego zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, ktre kontroluj inn spk zarzdzajc, zagraniczn firm inwestycyjn, instytucj kredytow, podmiot prowadzcy dziaalno ubezpieczeniow posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiot prowadzcy dziaalno reasekuracyjn posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim., b) w ust. 4: - wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, w przypadku gdy:, - pkt 1 i 2 otrzymuj brzmienie: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 14, 612 i 12a, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) wnioskodawca lub osoby, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 4, 6 i 7, mog wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu, lub osoby wchodzce w skad zarzdu towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2 lub 3, lub osoby wchodzce w skad rady nadzorczej towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2 lub w art. 44 ust. 2;, - uchyla si pkt 5, c) po ust. 4 dodaje si ust. 4a w brzmieniu: 4a. Komisja moe odmwi wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, w przypadku gdy opinia, o ktrej mowa w ust. 2, jest negatywna., c)d) ust. 6 otrzymuje brzmienie: 6. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, jeeli: 1) osoby, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 5 i 15, mog wykonywa swoje obowizki z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu; inwestycyjnego albo 2) statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgldniaj naleycie interesw uczestnikw funduszu; lub

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Z prawej: 0 cm, Kontrola bkartw i wdw, Dzielenie wyrazw, Zezwalaj na wysunit interpunkcj, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim Sformatowano Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Z prawej: 0 cm, Bez kontroli bkartw i wdw, Nie dziel wyrazw, Nie zezwalaj na wysunit interpunkcj, Nie dopasowuj odstpu midzy aciskim i azjatyckim tekstem Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja

18

statut funduszu zawiera postanowienia uniemoliwiajce zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W takim przypadku Komisja moe wyda udzieli zezwoleniea na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo.;, d)ust. 8 otrzymuje brzmienie: 8. Wydajc zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz wybr depozytariusza funduszu, a w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, take wybr spki zarzdzajcej.; 24) po art. 61 dodaje si art. 61a w brzmieniu: Art. 61a. 1. Spka ubiegajca si o wydanie zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, ktra wraz z wnioskiem o wydanie takiego zezwolenia skada wycznie wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego zawara umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, oraz ktra nie bdzie zarzdza funduszami, o ktrych mowa w art. 15 ust. 1a, moe nie spenia wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a 3, 4 i 6, art. 48 ust. 1 i 2a-2g, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. 2. Do wnioskw, o ktrych mowa w ust. 1, zacza si informacje i dokumenty, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1, 2, 5, i 816, a ponadto: 1) umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zawart pomidzy towarzystwem a spk zarzdzajc; 2) umow dotyczc wsppracy i wymiany informacji zawart pomidzy depozytariuszem a spk zarzdzajc; 3) informacj o zleconych przez spk zarzdzajc innym podmiotom na podstawie umowy czynnociach z zakresu zarzdzania funduszem i prowadzenia jego spraw, nalecych do kompetencji spki zarzdzajcej zgodnie z art. 272c ust. 1. 3. Komisja wydaje zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo oraz zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrych mowa w ust. 1. 4. Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, zasiga opinii waciwego organu pastwa czonkowskiego, jeeli towarzystwo jest: 1) spk zalen od spki zarzdzajcej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 2) spk zalen od podmiotu dominujcego wobec spki zarzdzajcej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzcego dziaalno ubezpieczeniow posiadajcego zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiotu prowadzcego dziaalno reasekuracyjn na podstawie zezwolenia w pastwie czonkowskim; 3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, ktre kontroluj spk zarzdzajc, zagraniczn firm inwestycyjn, 19

3)

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,86 cm, Pierwszy wiersz: 0 cm Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

5.

6.

7.

8.

instytucj kredytow, podmiot prowadzcy dziaalno ubezpieczeniow posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim lub podmiot prowadzcy dziaalno reasekuracyjn posiadajcy zezwolenie w pastwie czonkowskim. Przed wydaniem zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej o przedstawienie wyjanie i informacji, czy spka zarzdzajca jest uprawniona do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek. Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, w przypadku gdy: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 14, 612 i 12a, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) wnioskodawca moe wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu, lub osoby wchodzce w skad zarzdu towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2, lub osoby wchodzce w skad rady nadzorczej towarzystwa nie speniaj wymogw, o ktrych mowa w art. 42 ust. 2; 3) wpyw osoby posiadajcej bezporednio lub porednio akcje towarzystwa w liczbie zapewniajcej co najmniej 10% oglnej liczby gosw na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub 10% udziau w kapitale zakadowym mgby okaza si niekorzystny dla przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub naleytego zabezpieczenia interesw uczestnikw funduszu przez towarzystwo; 4) pozostawanie towarzystwa w bliskich powizaniach z innym podmiotem mogoby uniemoliwi Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad towarzystwem lub gdy sprawowanie takiego nadzoru byoby utrudnione lub niemoliwe ze wzgldu na przepisy prawa obowizujce w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu. Komisja moe odmwi wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo, w przypadku gdy opinia, o ktrej mowa w ust. 4, jest negatywna. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, w przypadku gdy: 1) statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgldniaj naleycie interesw uczestnikw funduszu; 2) statut funduszu zawiera postanowienia uniemoliwiajce zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 3) osoby, o ktrych mowa w art. 58 ust. 1 pkt 5 i 15, mog wykonywa dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu; 4) spka zarzdzajca nie zapewnia przestrzegania obowizkw, o ktrych mowa w art. 10, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, art. 48 ust.

20

2b pkt 2 i 5-9 oraz ust. 2c, art. 246 ust. 1 pkt 7, art. 272 ust. 3, art. 272a ust. 13 i 5, oraz przepisw wydanych na podstawie art. 48a; 5) waciwe organy pastwa macierzystego spki zarzdzajcej nie zezwoliy jej na zarzdzanie funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek; 6) spka zarzdzajca nie posiada zezwolenia waciwego organu pastwa macierzystego spki na wykonywanie dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. 9. Wydajc zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz wybr depozytariusza funduszu, a take wybr spki zarzdzajcej, z ktr towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a. 10. Odmowa wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo jest rwnoznaczna z odmow wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, a take odmowa wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego jest rwnoznaczna z odmow wydania zezwolenia na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo.; 22)25) w art. 64 dodaje si ust. 4 w brzmieniu: 4. W przypadku zawarcia przez towarzystwo umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, ust. 13 stosuje si w zakresie czynnoci, o ktrych mowa w art. 272cb ust. 1 pkt 17.; 23)26) uchyla si art. 65a; 24)27) art. 67 otrzymuje brzmienie: Art. 67. 1. Zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo wygasa: 1) z chwil ogoszenia upadoci towarzystwa lub otwarcia jego likwidacji; 2) , a take gdy towarzystwo przez 12 miesicy od dnia wydania zezwolenia albo od dania zaprzestania zarzdzania funduszami inwestycyjnymi nie rozpocznie zarzdzania funduszem inwestycyjnym; 3) gdy towarzystwo przez 12 miesicy od dnia zaprzestania zarzdzania funduszami inwestycyjnymi nie rozpocznie zarzdzania funduszem inwestycyjnym. 2. Zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo nie ulega wyganiciu z powodu nie rozpoczcia zarzdzania funduszem inwestycyjnym przez towarzystwo w terminie 12 miesicy: 1) w przypadku, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2od dnia wydania zezwolenia - w przypadku gdy zawarcia przez towarzystwo, o ktrym mowa w art. 6159a, zawrze umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a; 2) w przypadku, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 3od dnia zaprzestania zarzdzania funduszami inwestycyjnymi -- gdyw przypadku zawarcia przez towarzystwo, o ktrym mowa w art. 272ba ust. 1, zawrze umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a. 3 W przypadku rozwizania funduszu inwestycyjnego w wyniku poczenia transgranicznego, o ktrym mowa w art. 208zka ust. 1, jeeli 21
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wyrnienie

towarzystwo nie zarzdza funduszem inwestycyjnym ani nie zawaro umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci przez towarzystwo wygasa z chwil zaspokojenia wszystkich zobowiza funduszu przejmowanego, chyba e w terminie jeeli przez 12 miesicy od rozwizania tego funduszu inwestycyjnego towarzystwo nie rozpocznie zarzdzaniea funduszem inwestycyjnym lub ani nie zawrze umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a., z zastrzeeniem, e jeli Jeeli towarzystwo przed upywem tego terminu nie rozpocznie zarzdzania innym funduszem inwestycyjnym, ani nie zawrze umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, to po jego upywie nie moe rozpocz zarzdzania funduszami inwestycyjnymi, ani zawrze umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a.; 25)28) w art. 70 w ust. 2 pkt 4 otrzymuje brzmienie: 4) okrelanie standardw dokumentw informacyjnych funduszy inwestycyjnych,; 26)29) w art. 72 ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. Depozytariusz jest obowizany do wystpowania, w imieniu uczestnikw, z powdztwem przeciwko towarzystwu z tytuu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienaleytym wykonaniem obowizkw w zakresie zarzdzania funduszem i jego reprezentacji, a w przypadku gdy towarzystwo powierzyo, na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw spce zarzdzajcej, przeciwko tej spce z tytuu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienaleytym wykonaniem obowizkw w zakresie zarzdzania i prowadzenia spraw tego funduszu nalecych do kompetencji spki zarzdzajcej zgodnie z art. 272c ust. 1.; 30) w art. 73 ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Depozytariusz nie moe by akcjonariuszem towarzystwa bdcego organem funduszu inwestycyjnego, ktrego aktywa rejestruje lub spki zarzdzajcej takim funduszem.;
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowane: Punktory i numeracja

27)31) po art. 81 dodaje si art. 81a w brzmieniu: Art. 81a. W przypadku gdy towarzystwo bdce organem funduszu inwestycyjnego otwartego zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, depozytariusz tego funduszu inwestycyjnego i spka zarzdzajca zawieraj w formie pisemnej umow dotyczc wsppracy i wymiany informacji, ktra powinna okrela w szczeglnoci: 1) opis zasad przechowywania aktyww funduszu w odniesieniu do poszczeglnych klas aktyww funduszu inwestycyjnego; 2) opis postpowania w przypadku zmiany statutu funduszu inwestycyjnego lub jego prospektu informacyjnego, w szczeglnoci w zakresie odnoszcym si do obowizkw depozytariusza; 3) opis zasad wymiany informacji niezbdnych do prawidowego wykonywania dziaalnoci spki zarzdzajcej oraz depozytariusza, z uwzgldnieniem niezbdnych uprawnie depozytariuszaowi uprawnie do weryfikowania informacji przekazywanych przez spk zarzdzajc, w tym przeprowadzania przez depozytariusza wizyt w spce zarzdzajcej; 4) opis zasad weryfikacji przez spk zarzdzajc wypeniania obowizkw przez depozytariusza;

22

5) obowizki stron w zakresie przeciwdziaania praniu pienidzy oraz finansowaniu terroryzmuwprowadzania do obrotu rodkw finansowych pochodzcych z nielegalnych lub nieujawnionych rde lub finansowania terroryzmu; 6) zasady zmiany umowy oraz jej rozwizania.; 28)32) w art. 84 ust. 1 i 2 otrzymuj brzmienie: 1. Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa z czstotliwoci okrelon w statucie funduszu, nie rzadziej jednak ni raz na 7 dni. 2. Statut funduszu inwestycyjnego moe okrela warto aktyww netto, po ktrej przekroczeniu fundusz moe zawiesi zbywanie jednostek uczestnictwa. W takim przypadku statut funduszu okreli warunki wznowienia zbywania jednostek uczestnictwa.; 29)33) w art. 87 dodaje si ust. 3 w brzmieniu: 3. Rejestr uczestnikw funduszu jest prowadzony na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.; 30)34) po art. 87 dodaje si art. 87a87ed w brzmieniu: Art. 87a. 1. W funduszu inwestycyjnym otwartym zwouje si zgromadzenie uczestnikw w celu wyraenia zgody na: 1) poczenie funduszy, o ktrym mowa w dziale VIII rozdziale 3 i 4; 12) rozpoczcie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 1; 23) zmian funduszu podstawowego w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 1; 34) zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany w rozumieniu dziau VI rozdziau 3 oddziau 1; 4) poczenie krajowe i transgraniczne funduszy; 5) przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez towarzystwo, o ktrym mowa w art. 238a ust 1; 6) przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez spk zarzdzajc, o ktrym mowa w art. 272a ust 1. 2. Tryb dziaania zgromadzenia uczestnikw oraz podejmowania uchwa okrela statut funduszu inwestycyjnego otwartego oraz regulamin przyjty przez to zgromadzenie. 3. Zgromadzenie uczestnikw odbywa si w miejscu siedziby funduszu albo w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej okrelonym w statucie. 4. Koszty odbycia zgromadzenia uczestnikw ponosi zwoujcy zgromadzenie. Art. 87b. 1. Uprawnieni do udziauuczestnictwa w zgromadzeniu uczestnikw s uczestnicy wpisani do rejestru uczestnikw funduszu wedug stanu na dwa dni robocze przed dniem zgromadzenia uczestnikw. W sprawach dotyczcych tylko subfunduszu w funduszu z wydzielonymi subfunduszami uprawnieni do udziauuczestnictwa w zgromadzeniu uczestnikw s uczestnicy tego subfunduszu. 25. List uczestnikw uprawnionych do udziau w zgromadzeniu uczestnikw sporzdza podmiot prowadzcy rejestr uczestnikw funduszu i przekazuje j towarzystwu w dniu poprzedzajcym dzie 23

Sformatowano: Czcionka: Times New Roman

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

odbycia zgromadzenia uczestnikw. Lista zawiera nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych uczestnikw, ich miejsce zamieszkania (siedzib) lub adres do dorcze, liczb jednostek uczestnictwa oraz liczb przysugujcych im gosw. Lista jest sporzdzana na podstawie danych zawartych w rejestrze uczestnikw funduszu inwestycyjnego, o ktrych mowa w art. 87 ust. 2. 36. Od dnia poprzedzajcego dzie zgromadzenia uczestnikwsporzdzenia listy, o ktrej mowa w ust. 5, do dnia zgromadzenia uczestnikw zawiesza si zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu. 47. Uczestnik moe wzi udzia w zgromadzeniu uczestnikw osobicie lub przez penomocnika. Penomocnictwo powinno by udzielone w formie pisemnej. 58. Zgromadzenie uczestnikw jest wane, jeeli wezm w nim udzia uczestnicy posiadajcy co najmniej 50% jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, wedug stanu na dwa dni robocze przed dniem zgromadzenia uczestnikwz dnia, o ktrym mowa w ust. 4. 69. Przed podjciem uchway ow przedmiocie wyraeniua zgody, o ktrej mowa w art. 87a ust. 1, zarzd towarzystwa jest obowizany przedstawi uczestnikom swoj rekomendacj w tym zakresie oraz udzieli uczestnikom wyjanie na temat interesujcych ich zagadnie zwizanych ze zdarzeniem, o ktrym mowa w art. 87a ust. 1, w tym odpowiedzie na zadane przez uczestnikw pytania. 710. Przed podjciem uchway kady uczestnikcy moge wnioskowa o przeprowadzenie dyskusji w przedmiocie zasadnoci wyraenia zgody, o ktrej mowa w art. 87a ust. 1. 811. Kada caa jednostka uczestnictwa upowania uczestnika do oddania jednego gosu. 912. Uchwaa o w przedmiocie wyraeniua zgody, o ktrej mowa w art. 87a ust. 1, zapada wikszoci 2/3 gosw uczestnikw obecnych lub reprezentowanych na zgromadzeniu uczestnikw. 103. Uchwaa, o ktrej mowa w ust. 912, jest protokoowana przez notariusza. 14. Koszty odbycia zgromadzenia uczestnikw ponosi zwoujcy zgromadzenie. Art. 87c. 1. Zwoujcy zgromadzenie uczestnikw przed przekazaniem zawiadomienia uczestnikom o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw ogasza o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw, w sposb okrelony w statucie funduszu inwestycyjnego dla ogaszania zmian statutu tego funduszu. 2. Zgromadzenie uczestnikw zwouje towarzystwo zarzdzajce funduszem inwestycyjnym otwartym, a jeeli spka zarzdzajca zarzdza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy spka zarzdzajca, zawiadamiajc o tym kadego uczestnika indywidualnie przesyk polecon lub na trwaym noniku informacji, co najmniej na 21 dni przed planowanym terminem odbycia zgromadzenia uczestnikw, z zastrzeeniem art. 222 ust. 4. 3. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 2, zawiera: 1) informacj o miejscu i terminie odbycia zgromadzenia uczestnikw;

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,17 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim, Dopasuj odstp midzy azjatyckim tekstem i liczbami

24

2) wskazanie zdarzenia, o ktrym mowa w art. 87a ust. 1, co do ktrego zgromadzenie ma wyrazi zgod; 3) informacj o zawieszeniu zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, o ktrym mowa w art. 87b ust. 3; 4) informacj o dniu na jaki jest ustalona lista uczestnikw uprawnionych do udziau w zgromadzeniu uczestnikw. 4. Zawiadomienie dokonywane w imieniu funduszu inwestycyjnego, ktry posiada uprawnienie do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, kierowane do uczestnikw funduszu w tym pastwie czonkowskim powinno zosta dokonane w jzyku urzdowym tego pastwa czonkowskiego. Art. 87db. 1. Uchwaa zgromadzenia uczestnikw sprzeczna z ustaw moe by zaskarona w drodze wytoczonego przeciwko funduszowi powdztwa o stwierdzenie niewanoci uchway. 2. Prawo do wytoczenia przeciw funduszowi powdztwa, o ktrym mowa w ust. 1, przysuguje: 1) uczestnikowi, ktry gosowa przeciwko uchwale, a po jej powziciu zada zaprotokoowania sprzeciwu; 2) uczestnikowi bezzasadnie niedopuszczonemu do udziau w zgromadzeniu uczestnikw; 3) uczestnikom, ktrzy nie byli obecni na zgromadzeniu uczestnikw, jedynie w przypadku wadliwego zwoania zgromadzenia uczestnikw. 3. Przepisu art. 189 Kodeksu postpowania cywilnego nie stosuje si. 4. Prawo do wniesienia powdztwa wygasa z upywem miesica od dnia powzicia uchway. 5. W przypadku wniesienia oczywicie bezzasadnego powdztwa o stwierdzenie niewanoci uchway zgromadzenia uczestnikw sd, na wniosek towarzystwa, moe zasdzi od uczestnika kwot do dziesiciokrotnej wysokoci kosztw sdowych oraz wynagrodzenia jednego adwokata lub radcy prawnego. Nie wycza to moliwoci dochodzenia odszkodowania na zasadach oglnych. Art. 87ec. 1. Prawomocny wyrok stwierdzajcy niewano uchway zgromadzenia uczestnikw ma moc obowizujc w stosunkach midzy funduszem a wszystkimi uczestnikami oraz midzy funduszem a towarzystwem. 2. Prawomocny wyrok stwierdzajcy niewano uchway towarzystwo powinno niezwocznie zgosi sdowi rejestrowemu. 3. Stwierdzenie przez sd niewanoci uchway ow przedmiocie wyraeniua zgody, o ktrej mowa w art. 87a ust. 1, jest rwnoznaczne z niewyraeniem przez zgromadzenie uczestnikw funduszu tej zgody.; Art. 87d. 1. Zgromadzenie uczestnikw zwouje towarzystwo zarzdzajce funduszem inwestycyjnym otwartym, a w przypadku przekazania zarzdzania spce zarzdzajcej spka zarzdzajca, zawiadamiajc o tym kadego uczestnika indywidualnie przesyk polecon lub na trwaym noniku informacji, co najmniej na 21 dni przed planowanym terminem odbycia zgromadzenia uczestnikw. 2. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, zawiera: 1) informacj o miejscu i terminie odbycia zgromadzenia uczestnikw;

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,17 cm

25

2) wskazanie zdarzenia, o ktrym mowa w art. 87a ust. 1, co do ktrego zgromadzenie ma wyrazi zgod; 3) informacj o zawieszeniu zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, o ktrym mowa w art. 87a ust. 6; 4) informacj o dniu ustalenia listy uczestnikw uprawnionych do udziau w zgromadzeniu uczestnikw. 3. Zawiadomienie dokonywane w imieniu funduszu inwestycyjnego, ktry posiada uprawnienie do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, powinno zosta rwnie przetumaczone na jzyk urzdowy danego pastwa czonkowskiego.; 31)35) w art. 89 ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. Fundusz niezwocznie dokonuje wypaty kwoty, o ktrej mowa w ust. 2, w sposb okrelony w statucie funduszu.; 32)36) w art. 90: a) w ust. 1 wprowadzenie do wyliczenia zdanie wprowadzajce otrzymuje brzmienie: Statut funduszu okrela terminy, w jakich najpniej nastpi:, b) dodaje si ust. 3 w brzmieniu: 3. Do terminw, o ktrych mowa w ust. 1 i 2, nie wlicza si okresw zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa.; 33)37) w art. 91 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz inwestycyjny otwarty sporzdza i niezwocznie przekazuje uczestnikowi funduszu pisemne potwierdzenie zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa, chyba e uczestnik wyrazi pisemn zgod na przekazywanie tych potwierdze przy uyciu trwaego nonika informacji innego ni papier, w innych terminach lub na ich osobisty odbir.; 38) w art. 94 ust. 7 otrzymuje brzmienie: 7. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli w drodze rozporzdzenia: 1) warunki zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umw, ktrych przedmiotem s instrumenty pochodne; 2) warunki, jakie powinny spenia niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz podmioty bdce stron umowy z funduszem; 3) warunki i zasady zajmowania przez fundusz pozycji w instrumentach pochodnych; 4) sposb ustalenia oraz maksymaln warto ryzyka kontrahenta wynikajc z transakcji niewystandaryzowanymi instrumentami pochodnymi; 5) sposb wyznaczenia maksymalnego zaangaowania funduszu w instrumenty pochodne; 6) warunki, jakie musz spenia uznane indeksy; 7) warunki, jakie musz spenia indeksy stanowice baz instrumentw pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentw pochodnych - w celu zapewnienia ochrony interesw uczestnikw funduszu inwestycyjnego otwartego.; w art. 107 ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Fundusz inwestycyjny otwarty nie moe: 1) lokowa aktyww funduszu w papiery wartociowe i wierzytelnoci towarzystwa bdcego organem tego funduszu lub spki zarzdzajcej tym
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1 cm, Wysunicie: 0,9 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Pierwszy wiersz: 0 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wyjustowany, Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Odstp Przed: 0 pt, Po: 0 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny

39)

26

funduszem, ich akcjonariuszy oraz podmiotw bdcych podmiotami dominujcymi lub zalenymi w stosunku do tego towarzystwa lub spki zarzdzajcej lub ich akcjonariuszy; 2) zawiera umw, ktrych przedmiotem s papiery wartociowe i wierzytelnoci pienine, o terminie wymagalnoci nie duszym ni rok, z: a) czonkami organw towarzystwa lub spki zarzdzajcej, b) osobami zatrudnionymi w towarzystwie lub spce zarzdzajcej, c) osobami wyznaczonymi przez depozytariusza do wykonywania obowizkw okrelonych w umowie o prowadzenie rejestru aktyww funduszu, d) osobami pozostajcymi z osobami wymienionymi w lit. a-c w zwizku maeskim, e) osobami, z ktrymi osoby wymienione w lit. a-c czy stosunek pokrewiestwa lub powinowactwa do drugiego stopnia wcznie; 3) zawiera umw, ktrych przedmiotem s papiery wartociowe i prawa majtkowe, z: a) towarzystwem lub spk zarzdzajc, b) depozytariuszem, c) podmiotami dominujcymi lub zalenymi w stosunku do towarzystwa, spki zarzdzajcej lub depozytariusza, d) akcjonariuszami towarzystwa lub spki zarzdzajcej, e) akcjonariuszami lub wsplnikami podmiotw dominujcych lub zalenych w stosunku do towarzystwa, spki zarzdzajcej lub depozytariusza.; 34)40) w art. 112 dotychczasow tre oznacza si jako ust. 1 i dodaje si ust. 2 w brzmieniu: 2. Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych nie stosuje si przepisw art. 4 ust. 1a. oraz art. 87a87d, a w przypadku poczenia krajowego z udziaem specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych lub subfunduszy specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami nie jest wymagana zgoda zgromadzenia uczestnikw.; 35)41) w art. 119 ust. 4 otrzymuje brzmienie: 4. W przypadku pierwszej emisji certyfikatw inwestycyjnych do zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego nie stosuje si terminw, o ktrych mowa w ustawie o ofercie publicznej.; 36)42) w art. 146 w ust. 3 pkt 2 i 3 otrzymuj brzmienie: 2) prospekt informacyjny albo emisyjny oraz skrt tego prospektu albo kluczowe informacje dla inwestorw, 3) ostatnie roczne i proczne sprawozdanie finansowe, jeeli zostay sporzdzone; 43) w art. 154 ust. 6 otrzymuje brzmienie: 5. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli w drodze rozporzdzenia: 1) warunki lokowania przez fundusz inwestycyjny zamknity aktyww w niewystandaryzowane instrumenty pochodne; 2) warunki zajmowania przez fundusz inwestycyjny zamknity pozycji w lokatach, o ktrych mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6;

Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano ... [1] ... [2] ... [3] ... [4] ... [5] ... [6] ... [7] ... [8] ... [9] ... [10] ... [11] ... [12] ... [13] ... [14] ... [15] ... [16] ... [17] ... [18] ... [19]

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano Sformatowano ... [20] ... [21] ... [22] ... [23] ... [24] ... [25] ... [26] ... [27] ... [28] ... [29] ... [30] ... [31] ... [32]

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano ... [33]

27

3) sposb ustalenia oraz maksymaln warto ryzyka kontrahenta wynikajc z transakcji, ktrych przedmiotem s niewystandaryzowane instrumenty pochodne; 4) sposb wyznaczenia oraz warto maksymalnego zaangaowania funduszu inwestycyjnego zamknitego w lokaty, o ktrych mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6; 5) warunki, jakie musz spenia indeksy stanowice baz instrumentw pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentw pochodnych - w celu zapewnienia ochrony interesw uczestnikw funduszu inwestycyjnego zamknitego.; 37)44) w art. 164 dodaje si ust. 5 w brzmieniu: 5. Utworzenie subfunduszuy nastpuje z chwil przydziau jednostek uczestnictwa albo certyfikatw inwestycyjnych subfunduszu.; 38)45) w art. 165 po ust. 2 dodaje si ust. 2a w brzmieniu: 2a. W przypadku odkupienia wszystkich jednostek uczestnictwa subfunduszu albo umorzenia wszystkich certyfikatw inwestycyjnych subfunduszu fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami jest obowizany dokona zmiany statutu funduszu w przedmiocie wykrelenia subfunduszu ze statutu.; 39)46) uchyla si art. 168; 40)47) po art. 169 dodaje si rozdzia 2a w brzmieniu: w dziale VI w rozdziale 3: 1) dotychczasow tre oznacza si jako Oddzia 2 Pozostae fundusze inwestycyjne podstawowe i powizane, 2)dodaje si Oddzia 1 Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powizane w brzmieniu: Rozdziaa 2aOddzia 1 Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powizane Art. 169a. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty moe prowadzi dziaalno jako fundusz powizany, polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytuy uczestnictwa funduszu zagranicznego (fundusz podstawowy). 2. W rozumieniu przepisw niniejszego oddziau za fundusz zagraniczny uwaa si take subfundusz funduszu zagranicznego. 3. Przepisy niniejszego oddziau dotyczce funduszu inwestycyjnego otwartego stosuje si odpowiednio do subfunduszu funduszu inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami. 4. Fundusz powizany ma prawo i obowizek uywania w nazwie oznaczenia fundusz powizany. Art. 169b. 1. Utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego jako funduszu powizanego, zmiana statutu funduszu inwestycyjnego otwartego w zakresie utworzenia subfunduszu jako subfunduszu powizanego,albo rozpoczcie prowadzenia przez funduszu inwestycyjny otwarty dziaalnoci jako fundusz powizany albo rozpoczcie prowadzenia dziaalnoci przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym jako subfundusz powizany , o ktrej mowa w art. 169a ust. 1, wymaga zezwolenia Komisji. 28
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

2. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty albo subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym ma by utworzony jako fundusz powizany albo subfundusz powizany, do wniosku o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu albo zmian statutu funduszu zacza si dodatkowo: 1) statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by funduszu zagraniczny zagranicznego funduszu podstawowego - regulamin tego funduszu, w rozumieniuo ktrym mowa w art. 253 ust. 5; 2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu podstawowego; 3) umow, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, zawart pomidzy towarzystwem skadajcym wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu powizanego aoraz funduszem podstawowym , a w przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy bd zarzdzane przez to samo towarzystwo lub przez t sam spk zarzdzajc - albo wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w art. 169c ust. 76; 4) w przypadku gdy fundusz powizany i podstawowy bd miay rnych depozytariuszy - umow, o ktrej mowa w art. 169ef ust. 1, zawart pomidzy tymi depozytariuszami; 5) w przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy bd miay rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych - umow, o ktrej mowa w art. 169fg ust. 1, zawart pomidzy tymi podmiotami; 6) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma byjest funduszem zagranicznym - przetumaczone na jzyk polski zawiadczenie wydane przez waciwe organy pastwa macierzystego tego funduszu podstawowego stwierdzajce, e fundusz dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz nie prowadzi dziaalnoci polegajcej na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w tytuy uczestnictwa innego funduszujest funduszem powizanym, a take nie posiada tytuw uczestnictwa funduszu, ktry prowadzi tak dziaalno, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powizanego. 3. Warunkiem wydania przez Komisj zezwolenia na prowadzenie przez fundusz inwestycyjny otwarty dziaalnoci jako fundusz powizany albo na prowadzenie przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym dziaalnoci jako subfundusz powizany jest przyjcie przez zgromadzenie uczestnikw tego funduszu uchway wyraajcej zgod na rozpoczcie prowadzenia przez fundusz inwestycyjny otwarty dziaalnoci jako fundusz powizany albo rozpoczcie prowadzenia dziaalnoci przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym jako subfundusz powizany. 4. Do wniosku funduszu inwestycyjnego otwartego o wydanie zezwolenia na prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany albo zezwolenia na prowadzenie przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym dziaalnoci jako subfundusz powizany zacza si:

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,81 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm

29

1) statut funduszu zamierzajcego rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany oraz statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by fundusz zagranicznyzagranicznego funduszu podstawowego - regulamin tego funduszu, w rozumieniu o ktrym mowa w art. 253 ust. 5; 2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu zamierzajcego rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany oraz funduszu podstawowego; 3) umow, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, zawart pomidzy funduszem zamierzajcym rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany a funduszem podstawowym , a w przypadku gdy fundusze te s zarzdzane przez to samo towarzystwo lub t sam spk zarzdzajc - albo wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w art. 169c ust. 76; 4) uchwa zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w ust. 3art. 169d; 5) planowany termin, od ktrego fundusz zacznie nabywa tytuy uczestnictwa funduszu podstawowegoinformacje, o ktrych mowa w art. 169e, przekazywane uczestnikom tego funduszu; 6) w przypadku gdy fundusz zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany i fundusz podstawowy maj rnych depozytariuszy - umow, o ktrej mowa w art. 169ef ust. 1, zawart pomidzy tymi depozytariuszami; 7) w przypadku gdy fundusz zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany i fundusz podstawowy maj rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych umow, o ktrej mowa w art. 169fg ust. 1, zawart pomidzy tymi podmiotami; 8) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by jest funduszem zagranicznym - przetumaczone na jzyk polski zawiadczenie wydane przez waciwe organy pastwa macierzystego tego funduszu, podstawowego stwierdzajce, e fundusz dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz nie prowadzi dziaalnoci polegajcej na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w tytuy uczestnictwa innego funduszujest funduszem powizanym, a take nie posiada tytuw uczestnictwa funduszu, ktry prowadzi tak dziaalno, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powizanego. 54. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 43, w terminie 15 dni roboczych od dnia zoenia wniosku zawierajcego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 43. 65. Komisja odmawia udzielenia wydania zezwolenia na prowadzenie dziaalnoci przez fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz powizany albo na prowadzenie przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym dziaalnoci jako subfundusz powizany, w przypadku, gdy: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub stanem faktycznym; 2) fundusz ten lub fundusz wskazany jako fundusz podstawowy ten, nie spenia wymogw okrelonych w przepisach niniejszego rozdziaujego depozytariusz lub podmiot uprawniony do badania

Sformatowano: Nie Wyrnienie

30

sprawozda finansowych lub te fundusz podstawowy nie speniaj wymogw okrelonych w przepisach niniejszego oddziau. 76. Komisja odmawia wydaniaudzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego majcego prowadzi dziaalno jako fundusz powizany w przypadkach, o ktrych mowa w ust. 65 oraz w art. 23 ust. 2, art. 59a ust. 7 i art. 61 ust. 6 i art. 61a ust. 8. Art. 169c. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany, a w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty ma by utworzony jako fundusz powizany towarzystwo, ktre wystpuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie tego funduszu, zawiera umow z funduszem podstawowym, okrelajc zasady wsppracy midzy funduszami., Umowa okrela w szczeglnoci: 1) zasady wymiany informacji;, 2) zasady lokowania aktyww funduszu powizanego w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego;, 3) uzgodnienia dotyczce sposobu prowadzenia przez fundusze dziaalnoci;, 4) uzgodnienia dotyczce dokonywania badania lub przegldu sprawozda finansowych funduszy;, 5) uzgodnienia dotyczce momentu czasu dokonywania wycen jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu powizanego i funduszu podstawowego oraz momentuczasu ich publikacji;, 6) uzgodnienia dotyczce wskazaniawyboru prawa waciwego dla rozstrzygania sporw mogcych wynikn z umowy. 2. W przypadku gdy umowa, o ktrej mowa w ust. 1, jest zawarta pomidzy funduszem zamierzajcym rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizanym lub towarzystwem wystpujcym z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu powizanego, a funduszem podstawowym bdcym funduszem inwestycyjnym otwartym, w uzgodnieniach, o ktrych mowa w ust. 1 pkt 6, naley wskaza, e prowadzcym dziaalno jako fundusz podstawowy prawem waciwym dla tej umowy jest prawo polskie, oraz e i sprawy wynikajce z tej umowy nale do wycznej jurysdykcji sdw polskich. 3 W przypadku gdy uUmowa, o ktrej mowa w ust. 1, jest zawarta pomidzy funduszem zamierzajcym rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizanym lub towarzystwem wystpujcym z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu powizanego, a zagranicznym funduszem podstawowym, albo pomidzy funduszem inwestycyjnym otwartym prowadzcym dziaalno jako fundusz podstawowy a funduszem zagranicznym prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego, uzgodnienia, o ktrych mowa w ust. 1 pkt 6, jako prawo waciwe dla tej umowy mog wskazywa wycznie prawo jednego z pastw, na terytorium ktrego fundusze te maj siedziby. W umowie strony wyraaj zawiera uzgodnienia dotyczce wyboru prawa waciwego dla tej umowy oraz zgod funduszy na wyczn jurysdykcj sdw pastwa, ktrego prawo uznano za prawo waciwe dla tej umowy, w zakresie spraw 31

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

wynikajcych z tej umowyz zastrzeeniem, e prawem waciwym dla tej umowy moe by wycznie prawo jednego z tych pastw, na terytorium ktrego fundusze te maj siedziby. 4. Przepisy ust. 3 stosuje si rwnie do umowy zawartej pomidzy funduszem inwestycyjnym otwartym prowadzcym dziaalno jako fundusz podstawowy, a funduszem zagranicznym prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego. 54. Fundusz inwestycyjny otwarty nie moe rozpocz prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany przed wejciem w ycie umowy, o ktrej mowa w ust. 1. 65. Fundusz powizany obowizany jest dorczy uczestnikowi funduszu bezpatnie, na jego danie, umow, o ktrej mowa w ust. 1, albo lub wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w ust. 75. 67. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierzajcy rozpocz prowadzenie dziaalno jako fundusz powizany i fundusz podstawowy s zarzdzane przez to samo towarzystwo lub t sam spk zarzdzajc, a take w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty tworzony jako fundusz powizany ma by zarzdzany przez to samo towarzystwo lub spk zarzdzajc co fundusz podstawowy, umowa, o ktrej mowa w ust. 1, moe zosta zastpiona przyjtymi przez towarzystwo lub spk zarzdzajc wewntrznymi zasadami prowadzenia dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszem podstawowym i funduszami powizanymi. Wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci okrelajcymi w szczeglnoci: 1) rodki suce ograniczaniu konfliktu interesw;, 2) podstawy dokonywania inwestycji;, 3) uzgodnienia dotyczce sposobu prowadzenia przez fundusze dziaalnoci;, 4) uzgodnienia dotyczce dokonywania badania lub przegldu sprawozda finansowych funduszy. 87. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia: 1) niezbdny zakres treci umowy, o ktrej mowa w ust. 1; 2) niezbdne elementy wewntrznych zasad prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w ust. 76, - majc na celu zapewnienie prowadzenia przez fundusz podstawowy i powizany wsppracy w sposb pozwalajcyej na prawidowe wykonywanie ich ustawowycho okrelonych obowizkw funduszu powizanego i podstawowego. Art. 169d. Prowadzenie dziaalnoci przez fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz powizany wymaga wyraenia przez zgromadzenie uczestnikw zgody na rozpoczcie prowadzenia dziaalnoci przez fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz powizany, zgodnie z art. 87a ust. 1.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Art. 169de. 1. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany, obowizany jest przekaza swoim uczestnikom na papierzew formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji, przynajmniej na 30 dni przed

32

2.

3.

4.

5.

6.

planowana dat rozpoczcia prowadzenia tej dziaalnoci, nastpujce informacje: 1) owiadczenie, e fundusz uzyska zezwolenie Komisji na prowadzenie dziaalnoci jako funduszu powizany, o ktrym mowa w art. 169b ust. 1, ze wskazaniem funduszu podstawowego; 2) kluczowe informacje dla inwestorw tego funduszu powizanego i funduszu podstawowego; 3) dat, od ktrej fundusz zacznie nabywa jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego, a jeeli fundusz posiada ju takie jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa dat przekroczenia limitu, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; 4) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni przed planowan dat, o ktrej mowa w pkt 3, rozpoczcia dziaalnoci jako fundusz powizany, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. Informacjea, o ktrychej mowa w ust. 1, powinnya zosta wysanea do uczestnikw funduszu najpniej na 21 dni przed rozpoczciem biegu terminu 30 dni, o ktrym mowa w ust. 6. W przypadku gdy informacjea, o ktrychej mowa w ust. 1, maj by przekazanea wszystkim lub niektrym uczestnikom przy uycia trwaego nonika informacji innego ni papierforma pisemna, korzystanie z tej formy przekazania informacjiprzekazu jest dopuszczalnemoliwe, o ile taki sposb przekazania informacjiu jest uzasadniony ze wzgldu na charakter dokonywanej operacji , aoraz uczestnik, majc moliwo wyboru pomidzy przekazaniem informacji na papierze albolub za pomoc innego trwaego nonika informacji, wskazuje wyranie na t drug form. Przekazywanie informacji drog elektroniczn uznaje si za uzasadnione w przypadku posiadania przez uczestnika regularnego dostpu do Internetu; podanie przez uczestnika jego adresu poczty elektronicznej w zwizku z uczestnictwem w funduszu traktuje si jako posiadanie przez niego takiego dostpu. Fundusz inwestycyjny otwarty, ktry zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany, moe nabywa jednostki uczestnictwa albo tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego ponad limit, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wczeniej ni od dnia wskazanego zgodnie z ust. 1 pkt 3. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty, ktry zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci jako fundusz powizany zbywa swoje jednostki uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego w trybie okrelonym w art. 261, ma on obowizek przekaza uczestnikom na terytorium tego pastwa informacje, o ktrych mowa w ust. 1, w jzyku lub w jednym z jzykw urzdowych tego pastwa lub w jzyku zatwierdzonym przez waciwe organy tego pastwa. Tumaczenie informacji powinno odzwierciedla tre oryginau. Fundusz inwestycyjny otwarty nie moe pobiera od uczestnikw opat manipulacyjnych z tytuu odkupienia jednostek uczestnictwa przez uczestnikw w okresie 30 dni przed planowan dat rozpoczcia prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie

33

Art. 169ef. 1 W przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy maj rnych depozytariuszy, warunkiem wydania udzielenia zezwole Komisji, o ktrych mowa w art. 169b ust. 1 oraz 169p ust. 1 przepisach niniejszego oddziau, jest zawarcie umowy pomidzy tymi depozytariuszami, okrelajcej zasady wsppracy, w szczeglnoci zasady wymiany informacji midzy depozytariuszami oraz uzgodnienia dotyczce wyboru prawa waciwego dla rozstrzygania sporw mogcych wynikn z umowy. 2. Umowa, o ktrej mowa w ust. 1, zawiera take: 1) uzgodnienia dotyczce wskazaniawyboru prawa waciwego dla tej umowy, z tym e prawem waciwym dla umowy nie moe by prawo inne ni wskazane w umowie, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, a w przypadku, o ktrym mowa w art. 169c ust. 7, prawem waciwym moe by jedynie prawo jednego z tych pastw, na terytorium ktrych fundusz powizany albo fundusz podstawowy maj siedziby; oraz 2) zgod depozytariuszy na wyczn jurysdykcj sdw pastwa, ktrego prawo uznano za prawo waciwe dla tej umowy, w zakresie spraw z tej umowy wynikajcychz zastrzeeniem, e:. - prawem waciwym dla umowy jest prawo wskazane w art. 169c ust. 2 albo przyjte w umowie, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, albo - w przypadku, o ktrym mowa w art. 169c ust. 6, prawem waciwym dla umowy jest prawo jednego z tych pastw na terytorium, ktrego fundusz powizany albo fundusz podstawowy maj siedziby. 3. Fundusz inwestycyjny otwarty nie moe rozpocz prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany przed wejciem w ycie umowy, o ktrej mowa w ust. 1.Umowa, o ktrej mowa w ust. 1, wchodzi w ycie przed rozpoczciem lokowania aktyww przez fundusz powizany w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego. 4. Fundusz powizany jest obowizany jest przekazywa swojemu depozytariuszowi wszelkie informacje dotyczce funduszu podstawowego, ktre s niezbdne do wypeniania przez depozytariusza funduszu powizanego obowizkw przez depozytariusza funduszu powizanego. 5. Depozytariusz funduszu podstawowego jest obowizany niezwocznie powiadomi Komisj oraz organy pastwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego, depozytariusza funduszu powizanego oraz depozytariusza funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego, a take funduszu powizany oraz fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego Oo stwierdzonych w zwizku ztrakcie wykonywaniema przez niego obowizkw depozytariusza nieprawidowociach dotyczcychw odniesieniu do funduszu podstawowego, ktre mog mie negatywny wpyw na fundusz powizany lub fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki

Sformatowano: Nie Wyrnienie

34

uczestnictwa tego funduszu podstawowego, depozytariusz funduszu inwestycyjnego otwartego bdcego funduszem podstawowym jest obowizany niezwocznie powiadomi: 1) Komisj; 2) waciwe organy pastwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego; 3) fundusz powizany i jego depozytariusza; 4) fundusz zagraniczny, o ktrym mowa w pkt 2, i jego depozytariusza. ktre mog mie negatywny wpyw na fundusz powizany lub fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego. 6. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia: 1) niezbdny zakres treci umowy, o ktrej mowa w ust. 1; 2) rodzaje nieprawidowoci, o ktrych mowa w ust. 5, ktre uznaje si za majce negatywny wpyw na fundusz powizany - majc na celu zapewnienie prowadzenia przez depozytariuszy wsppracy w sposb pozwalajcyej na prawidowe wykonywanie ich ustawowych o okrelonych obowizkw depozytariuszy funduszu powizanego i funduszu podstawowego. Art. 169fg. 1. W przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy maj wyznaczone rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych, warunkiem wydania przez Komisj udzielenia zezwole Komisji, o ktrych mowa w art. 169b ust. 1 i art. 169p ust. 1przepisach niniejszego oddziau, jest zawarcie umowy midzy tymi podmiotami, okrelajcej zasady wsppracy, w szczeglnoci zasady wymiany informacji pomidzy podmiotami uprawnionymi do badania sprawozda finansowych oraz uzgodnienia dotyczce wyboru prawa waciwego dla rozstrzygania sporw mogcych wynikn z umowy. 2. Umowa, o ktrej mowa w ust. 1, zawiera take: 1) uzgodnienia dotyczce wskazania wyboru prawa waciwego dla tej umowy, z tym e prawem waciwym dla umowy nie moe by prawo inne ni wskazane w umowie, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, a w przypadku, o ktrym mowa w art. 169c ust. 7, prawem waciwym moe by jedynie prawo jednego z tych pastw, na terytorium ktrych fundusz powizany albo fundusz podstawowy maj siedziby; oraz 2) zgod podmiotw uprawnionych do badania sprawozda finansowych na wyczn jurysdykcj sdw pastwa, ktrego prawo uznano za prawo waciwe dla tej umowy, w zakresie spraw z tej umowy wynikajcych.z zastrzeeniem, e: - prawem waciwym dla umowy jest prawo wskazane w art. 169c ust. 2 albo przyjte w umowie, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, albo - w przypadku, o ktrym mowa w art. 169c ust. 6, prawem waciwym dla umowy jest prawo jednego z tych pastw na terytorium, ktrego fundusz powizany albo fundusz podstawowy maj siedziby..

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm

35

3. Fundusz inwestycyjny otwarty nie moe rozpocz prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany przed wejciem w ycie umowy, o ktrej mowa w ust. 1.Umowa, o ktrej mowa w ust. 1, wchodzi w ycie przed rozpoczciem lokowania aktyww przez fundusz powizany w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego. 4. Biegy rewident funduszu powizanego w opinii z badania lub raporcie z przegldu sprawozdania finansowego funduszu powizanego uwzgldnia opini biegego rewidenta funduszu podstawowego z badania lub przegldu sprawozdania finansowego funduszu podstawowego. Jeeli fundusz powizany i fundusz podstawowy maj inne lata obrotowe, fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy sporzdza dodatkowo roczne sprawozdanie finansowe na dzie przypadajcy na koniec roku obrotowego funduszu powizanego i przekazuje je do funduszu powizanego wraz z opini biegego rewidenta z badania. 5. Jeeli fundusz podstawowy i fundusz powizany albo fundusz podstawowy i fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego maj inne lata obrotowe, fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy sporzdza dodatkowo roczne sprawozdanie finansowe na dzie przypadajcy na koniec roku obrotowego odpowiednio funduszu powizanego albo funduszu zagranicznego i przekazuje je do tego funduszu wraz z opini biegego rewidenta z badania. 6. Biegy rewident funduszu powizanego jest obowizany niezwocznie powiadomi Komisj i fundusz powizany o wszelkich nieprawidowociach stwierdzonych w opinii z badania lub przegldu sprawozdania finansowego funduszu podstawowego oraz o ich wpywie na fundusz powizany. 76. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia niezbdny zakres treci umowy, o ktrej mowa w ust. 1, majc na celu zapewnienie prowadzenia pomidzy podmiotami uprawnionymi do badania sprawozda finansowych wsppracy w sposb pozwalajcyej na wykonywanie ich ustawowycho okrelonych obowizkw. podmiotw uprawnionych do badania sprawozda finansowych funduszu powizanego i funduszu podstawowego. Art. 169gh. Fundusz powizany nie wicej ni 15% swoich aktyww moe: 1) utrzymywa na rachunkach bankowych na zasadach okrelonych w art. 109;, 2) lokowa w instrumenty pochodne na zasadach okrelonych w art. 94, jeeli suy to ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego zwizanego ze zmian okolicznoci, o ktrych mowa w art. 94 ust. 1a pkt 2. Art. 169hi. Fundusz podstawowy nie moe by funduszem powizanym ani posiada jednostek uczestnictwa funduszu powizanego lub tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% swoich aktyww w tytuy uczestnictwa innego funduszu. jednostki uczestnictwa tego krajowego funduszu podstawowego.

36

Art. 169ij. 1. Fundusz powizany moe zawiesi zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa przez okres, w ktrym czasowo zawieszono zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego. 2. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja moe da zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu powizanego, jeeli wymaga tego interes uczestnikw tego funduszu. Art. 169jk. 1. Fundusz powizany monitoruje prawidowo dziaalnoci funduszu podstawowego. 2. Obowizek okrelony w ust. 1, moe by wykonywany w oparciu o informacje i dokumenty przekazywane na podstawie odpowiednich umw przez Fundusz moe tego dokonywa na podstawie informacji i dokumentw przekazywanych przez fundusz podstawowy, jego spk zarzdzajc, jego depozytariusza lub podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, na podstawie stosownych umw, chyba e istnieje uzasadnione podejrzenie, e dokumenty te lub informacje s nierzetelne. Art. 169kl. Opaty dystrybucyjne, prowizje lub inne korzyci pienine z tytuu nabycia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego otrzymane przez fundusz powizany, zarzdzajce nim towarzystwo lub inny podmiot wystpujcy w imieniu funduszu powizanego, powikszaj aktywa funduszu powizanego. Takie rodki towarzystwo ma obowizek przekaza funduszowi powizanemu.
Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,86 cm

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Art. 169lm. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy ma obowizek niezwocznie poinformowa Komisj o kadejorazowo Komisj o fakcie wpacie ty do niego rodkw dokonanej przez fundusz powizany. 2. W przypadku gdy fundusz zagraniczny zamierza rozpocz prowadzenie dziaalnoci polegajcej na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego bdcego funduszem inwestycyjnym otwartym, Komisja niezwocznie przekazuje informacj, o ktrej mowa w ust. 1, waciwym organom pastwa macierzystego tego funduszu zagranicznego. Art. 169mn. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy nie moe pobiera opat manipulacyjnych od funduszu powizanego ani od funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego. Art. 169no. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy jest obowizany niezwocznie udostpni: wszelkie informacje 1) funduszowi powizanemu, zarzdzajcemu nim towarzystwu lub spce zarzdzajcej; 2) oraz funduszowi zagranicznemu prowadzcemu dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego;, a take

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

37

3) depozytariuszowi funduszu powizanego i podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozda finansowych tego funduszu;biegemu rewidentowi funduszu powizanego oraz 4) depozytariuszowi funduszu zagranicznego, o ktrym mowa w pkt 2, i podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozda finansowych tego funduszu funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego - wszelkie informacje w zakresie niezbdnym dla zapewnienia wykonywania przez te podmioty ich obowizkw przewidzianych w przepisach prawa lub statucie funduszu. 2. W przypadku planowanego poczenia funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy, fundusz ten, co najmniej na 60 dni przed planowanym poczeniem, powiadamia fundusz powizany, zarzdzajce nim towarzystwo lub spk zarzdzajc oraz fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego, o terminie planowanego poczenia. oraz dorcza zawiadomienie, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1, co najmniej 60 dni przed planowanym poczeniem. Art. 169op. 1. Komisja niezwocznie informuje fundusz powizany o kadym przypadkuW przypadku zastosowania wobec funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy sankcji administracyjnej przez Komisj lub wykryciau nieprawidowoci w dziaaniu tego funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy funduszualbo w dziaaniu, zarzdzajcego nim towarzystwa lub spki zarzdzajcej, depozytariusza tego funduszu, lub podmiotu uprawnionego do badania jego sprawozda finansowych, polegajcych na naruszeniu w zakresie przepisw niniejszego rozdziaudotyczcych dziaania funduszu podstawowego oraz o zastosowanych w zwizku z takimi nieprawidowociami sankcjach lub rodkach nadzorczych okrelonych w ustawie., Komisja niezwocznie informuje o tym fundusz powizany. 2. W przypadku Jeeli funduszu zagranicznegoy prowadzcegoi dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego bdcego funduszem inwestycyjnym otwartym, informacje, o ktrychej mowa w ust. 1zdaniu poprzedzajcym, Komisja przekazuje niezwocznie waciwym organom pastwa macierzystego tego funduszu zagranicznego. 32. W przypadku otrzymania przez Komisj od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu podstawowego bdcego funduszem zagranicznym informacji o nieprawidowociach w dziaaniu tego funduszu, jego spki zarzdzajcej, depozytariusza lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych, lub o rodkach podjtych przez te organy wobec tego funduszu, Komisja niezwocznie przekazuje te informacje funduszowi powizanemu. Art. 169pr. 1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powizany moe dokona zmiany funduszu podstawowego.

Sformatowano: Wcicie: Pierwszy wiersz: 0 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,86 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

38

2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: dokumenty, o ktrych mowa w art. 169b ust. 3 pkt 13 i 58, a ponadto: 1) zmian statutu funduszu powizanego w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego oraz statut nowego funduszu podstawowego, a w przypadku gdy nowym funduszem podstawowym ma by fundusz zagraniczny - regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5; 2) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw funduszu powizanego oraz prospekt informacyjny i kluczowe informacje dla inwestorw nowego funduszu podstawowego; 3) umow, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, zawart pomidzy funduszem powizanym a nowym funduszem podstawowym, albo wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w art. 169c ust. 7; 1)4) uchwa zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w ust. 3; 5) planowany termin, od ktrego fundusz zacznie nabywa tytuy uczestnictwa nowego funduszu podstawowego; 6) w przypadku gdy fundusz powizany i nowy fundusz podstawowy maj rnych depozytariuszy - umow, o ktrej mowa w art. 169e ust. 1; 7) w przypadku gdy fundusz powizany i nowy fundusz podstawowy maj rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych - umow, o ktrej mowa w art. 169f ust. 1; 8) w przypadku gdy nowym funduszem podstawowym ma by fundusz zagraniczny - przetumaczone na jzyk polski zawiadczenie wydane przez waciwe organy pastwa macierzystego tego funduszu, stwierdzajce, e fundusz dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz nie prowadzi dziaalnoci polegajcej na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w tytuy uczestnictwa innego funduszu, a take nie posiada tytuw uczestnictwa funduszu, ktry prowadzi tak dziaalno, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powizanego. 2)zmian statutu w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego; 3)zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw. 3. Warunkiem wydania przez Komisj zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1,uzyskania zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego przez fundusz powizany jest przyjcie przez zgromadzenie uczestnikw funduszu powizanego uchway wyraajcej zgod na zmian funduszu podstawowego, zgodnie z art. 87a ust. 1. 4. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni roboczych od dnia zoenia wniosku zawierajcego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 2. 5. Komisja odmawia wydania zezwolenia na zmian przez fundusz powizany funduszu podstawowego, w przypadku gdy: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub stanem faktycznym;

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja

39

2) fundusz ten lub fundusz wskazany jako nowy fundusz podstawowy nie spenia wymogw okrelonych w przepisach niniejszego rozdziau. Do postpowania w sprawie wydania zezwolenia na zmian funduszu podstawowego stosuje si art. 169b ust. 4 i 5. 65. Wydajc Udzielajc zezwoleniea, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja jednoczenie zatwierdza zmiany statutu funduszu powizanego w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego; zmiany te wchodz w ycie z dniem ogoszenia. 76. Niezwocznie po otrzymaniu zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, Komisji, fundusz powizany obowizany jest przekaza swoim uczestnikom na papierze lub innym trwaym noniku informacji nastpujce informacje:przekazuje swoim uczestnikom informacje, o ktrych mowa w art. 169e ust. 1; 1) owiadczenie, e fundusz uzyska zezwolenie Komisji na zmian funduszu podstawowego, ze wskazaniem funduszu podstawowego; 2) kluczowe informacje dla inwestorw tego funduszu i nowego funduszu podstawowego; 3) dat, od ktrej fundusz zacznie nabywa jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa nowego funduszu podstawowego, a jeeli fundusz posiada ju takie jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa - dat przekroczenia limitu, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; 4) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni przed dat, o ktrej mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. 8. Do przekazywania informacji, o ktrych mowa w ust. 7, stosuje si odpowiednio przepisy art. 169de ust. 2, 3 i 5. 9. Fundusz powizany moe nabywa jednostki uczestnictwa albo tytuy uczestnictwa nowego funduszu podstawowego ponad limit, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wczeniej ni od dnia wskazanego zgodnie z ust. 7 pkt 3. stosuje si odpowiednio 10. Fundusz powizany nie moe pobiera od uczestnikw opat manipulacyjnych z tytuu odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed dat, o ktrej mowa w ust. 7 pkt 3. Art. 169rs. 1. W przypadku rozwizania funduszu podstawowego rozwizaniu ulega fundusz powizany, z zastrzeeniem ust. 5. 2. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy ma obowizek poinformowa fundusz powizany oraz fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego o wystpieniu przesanki jego rozwizania niezwocznie po powziciu informacji o wystpieniu takiej przesanki, nie pniej jednak ni 3 miesice przed przewidywanym terminem zakoczenia likwidacji. 3. Zakoczenie likwidacji funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy nie moe nastpi wczeniej ni po upywie 3 miesicy od dnia poinformowania przez fundusz podstawowy wszystkich swoich uczestnikw, Komisji, a w 40

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,95 cm

przypadku gdy prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa likwidowanego funduszu podstawowego jest fundusz zagraniczny waciwych organw pastwa macierzystego funduszu zagranicznego, o wystpieniu przyczyny rozwizania funduszu podstawowego. 4. Fundusz powizany obowizany jest przekaza Komisji informacj o prawdopodobnym wystpieniu przyczyny jego rozwizania na podstawie ust. 1, nie pniej ni w terminie 2 miesicy od dnia jej otrzymania od funduszu podstawowego informacji o wystpieniu przyczyny rozwizania funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz powizany zosta poinformowany przez fundusz podstawowy wczeniej ni przed upywem 5 miesicy przed dniem rozwizania funduszu podstawowego - w terminie co najmniej 3 miesicy przed t dat. Fundusz powizany jest obowizany niezwocznie poinformowa swoich uczestnikw o zamiarze rozwizania. 52. Fundusz powizany nie ulega rozwizaniu pomimo rozwizania funduszu podstawowego, w przypadku gdy Komisja wydaa zezwolenie na: 1.1) uzyskania zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego albo 2) uzyskania zezwolenia Komisji na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany 2. na wniosek funduszu powizanego zoony przed dniem rozwizania funduszu powizanego. 36. Wnioski o wydanie zezwole, o ktrych mowa w ust. 25, powinny zosta zoone nie pniej ni w terminie 2 miesicy od dnia otrzymania przez fundusz powizany od funduszu podstawowego informacji o wystpieniu przyczyny rozwizania funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz powizany zosta poinformowany przez fundusz podstawowy wczeniej ni przed upywem 5 miesicy przed dniem rozwizania funduszu podstawowego - w terminie co najmniej 3 miesicy przed t dat.
Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0,95 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Bez punktorw lub numeracji

Art. 169st. 1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powizany moe zaprzesta prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany. 2. Do wniosku, o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: 1) uchwa zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w ust. 3; 2) statut funduszu inwestycyjnego z okreleniem polityki inwestycyjnej; 3) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw. 3. Warunkiem wydania przez Komisj zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, uzyskania zezwolenia Komisji na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany jest przyjcie przez zgromadzenie uczestnikw funduszu powizanego uchway wyraajcej zgod na zaprzestanie prowadzenia przez fundusz takiej dziaalnoci funduszu jako fundusz powizany, zgodnie z art. 87a ust. 1. 4. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni roboczych od dnia zoenia wniosku zawierajcego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 2.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm

41

Do postpowania w sprawie wydania zezwolenia na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany stosuje si art. 169b ust. 4. 5. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, w przypadku gdy: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub stanem faktycznym; 2) zaprzestanie prowadzenia przez fundusz dziaalnoci jako fundusz powizany jest sprzeczne z interesem uczestnikw tego funduszu. 6. Wydajc Udzielajc zezwoleniea, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja jednoczenie zatwierdza zmiany statutu funduszu inwestycyjnego; zmiany te wchodz w ycie z dniem ogoszenia, jednake nie wczeniej jednak ni z dniem wypaty funduszowi kwot z tytuu likwidacji funduszu podstawowego. 6. Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeeli zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany jest sprzeczne z interesem uczestnikw funduszu inwestycyjnego.7. Niezwocznie po otrzymaniu zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, fundusz powizany obowizany jest przekaza swoim uczestnikom na papierze lub innym trwaym noniku informacji nastpujce informacje: 1) owiadczenie, e fundusz uzyska zezwolenie Komisji na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany; 2) kluczowe informacje dla inwestorw tego funduszu; 3) dat, obnienia poziomu inwestycji w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego poniej limitu, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; 4) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni przed dat, o ktrej mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. 8. Do przekazywania informacji, o ktrych mowa w ust. 7, stosuje si odpowiednio przepisy art. 169d ust. 2, 3 i 5. 9. Fundusz powizany moe obniy poziom inwestycji w jednostki uczestnictwa lub tytuy uczestnictwa funduszu podstawowego poniej limitu, o ktrym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wczeniej ni od dnia wskazanego zgodnie z ust. 7 pkt 3. 10. Fundusz powizany nie moe pobiera od uczestnikw opat manipulacyjnych z tytuu odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed dat, o ktrej mowa w ust. 7 pkt 3. Art. 169tu. 1. Fundusz powizany niezwocznie informuje fundusz podstawowy o wydaniu przez Komisj zezwolenia uzyskaniu zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego albo na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany. 2. Niezwocznie po otrzymaniu zezwolenia Komisji na zmian funduszu podstawowego albo na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, fundusz powizany przekazuje swoim uczestnikom informacje, o ktrych mowa w art. 169e ust. 1; przepisy art. 169e ust. 25 stosuje si odpowiednio. 23. W przypadku gdy wypata rodkw z tytuu likwidacji funduszu podstawowego ma nastpi przed dat, z ktr: 42

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,95 cm

1) fundusz powizany rozpocznie nabywanie tytuw uczestnictwa inwestowanie w nowegoy funduszu podstawowegoy albo 2) fundusz powizany przed dat zaprzestaniea prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, - rodki uzyskane z tytuu likwidacji funduszu podstawowego w okresie poprzedzajcym dat, o ktrej mowa odpowiednio w pkt 1 albo 2dzie, z ktrym fundusz powizany rozpocznie inwestowanie w nowy fundusz podstawowy albo zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, mog by lokowane wycznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4. 34. rodki z tytuu likwidacji funduszu podstawowego mog zosta przekazane funduszowi powizanemu: 1) w formie pieninej, 2) w innej formie, jeeli fundusz powizany wyrazi na to zgod na przyjcie takich aktyww, jest to dopuszczone przez prawo pastwa macierzystego funduszu podstawowego, a moliwo taka jest przewidziana w umowie, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, pomidzy funduszem powizanym a funduszem podstawowym, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, lub w wewntrznych zasadach prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w art. 169c ust. 76, oraz w i wicej informacji o wystpieniu przyczyn rozwizania likwidacji funduszu podstawowego. Art. 169uw. 1. W przypadku poczenia funduszu podstawowego lub podziau funduszu zagranicznego bdcego funduszem podstawowymego, rozwizaniu ulega fundusz powizany, z zastrzeeniem ust. 4. 2. Poczenie lub podzia funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowyego moe doj do skutku wycznie pod warunkiem udostpnienia przez ten fundusz informacji, ktre fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom w zwizku z poczeniem lub podziaem, wszystkim swoim uczestnikom, Komisji, a w przypadku gdy prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa czonego lub dzielonego funduszu podstawowego jest fundusz zagraniczny waciwym organom pastwa macierzystego funduszu zagranicznego, w terminie co najmniej 60 dni przed planowanym dniemplanowan dat poczenia albo podziau. 3. Fundusz powizany obowizany jest przekaza do Komisji informacj o planowanym poczeniu funduszu podstawowego lub podziale funduszu zagranicznego bdcego funduszem podstawowymwystpieniu przyczyny jego rozwizania na podstawie ust. 1 nie pniej ni w terminie miesica od dnia jej uzyskania od funduszu podstawowego informacji o planowanym poczeniu lub podziale funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekaza funduszowi powizanemu tak informacje, ktre fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom w zwizku z poczeniem lub podziaem, wczeniej ni na 4 miesice przed planowanym dniem dokonania poczenia lub dokonania podziau - w terminie co najmniej 3 miesicy przed tym dniem. O rozwizaniu Ffundusz powizany jest obowizany niezwocznie poinformowa swoich uczestnikw oraz fundusz podstawowy o zamiarze poddania si likwidacji. 43

Sformatowano: Wcicie: Pierwszy wiersz: 0 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm

4. Fundusz powizany nie ulega rozwizaniu, pomimo poczenia funduszu podstawowego lub podziau funduszu zagranicznego bdcego funduszem podstawowymlub podziau funduszu podstawowego, w przypadku wydania przez Komisj uzyskania zezwolenia Komisji na: 1) kontynuowanie przez ten fundusz prowadzeniea dziaalnoci jako fundusz powizany dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub funduszu zagranicznego bdcego funduszem podstawowymfunduszu podstawowego po jego poczeniu lub podziale; 2) zmian funduszu podstawowego; 3) zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany. 5. W przypadku gdy Komisja odmwia wydania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 4 pkt 1, lub odmwia wydania zezwolenia na zmian funduszu podstawowego na fundusz powstay w wyniku poczeniapo poczeniu lub podziale dotychczasowego funduszu podstawowego, fundusz podstawowy umoliwia funduszowi powizanemu odkupienie lub umorzenie wszystkich jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego przed dojciem do skutku poczenia lub podziau tego funduszu. 6. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy umoliwia funduszowi zagranicznemu prowadzcemu dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego odkupienie wszystkich jednostek uczestnictwa przed dojciem do skutku poczenia funduszu podstawowego, o ile W przypadku gdy organy pastwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzcego dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy, odmwiy wydania zezwolenia funduszowi zagranicznemu na prowadzenie tej kontynuowanie dziaalnoci polegajcej na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa w odniesieniu do dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub jednostki uczestnictwa lub odmwiy wydania zezwolenia na zmian funduszu podstawowego na funduszu inwestycyjnypodstawowego powstayego w wyniku po poczeniau lub podziale dotychczasowego funduszu podstawowego, fundusz inwestycyjny otwarty prowadzcy dziaalno jako fundusz podstawowy umoliwia funduszowi zagranicznemu odkupienie wszystkich jednostek uczestnictwa przed dojciem do skutku poczenia. 7. Wnioski o wydanie udzielenie zezwole, o ktrych mowa w ust. 4, powinny zosta zoone nie pniej ni w terminie miesica od dnia otrzymania przez fundusz powizany od funduszu podstawowego informacji o planowanym poczeniu lub podziale funduszu podstawowego lub podziale funduszu zagranicznego bdcego funduszem podstawowym, a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekaza funduszowi powizanemu tak informacje, ktre fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom w zwizku z poczeniem lub podziaem, wczeniej ni na 4 miesice przed proponowanym dniem

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm

44

poczenia lub podziau w terminie co najmniej 3 miesicy przed tym dniem. Art. 169wy. 1. Do wniosku o wydanieudzielenie zezwolenia, o ktrym mowa w art. 169uw ust. 4 pkt 1, zacza si: 3.1) statut funduszu inwestycyjnego, jeeli jest konieczna jego zmiana oraz statut funduszu podstawowego powstaego w wyniku jego poczenia lub podziau, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by fundusz zagraniczny - regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5; 4.2) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw, jeeli jest konieczna zmiana tych dokumentw oraz prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu podstawowego powstaego w wyniku jego poczenia lub podziau;. 3) umow, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, zawart pomidzy funduszem powizanym a funduszem podstawowym powstaym w wyniku jego poczenia lub podziau, albo wewntrzne zasady prowadzenia dziaalnoci, o ktrych mowa w art. 169c ust. 7; 4) w przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy powstay w wyniku jego poczenia lub podziau maj rnych depozytariuszy - umow, o ktrej mowa w art. 169e ust. 1; 5) w przypadku gdy fundusz powizany i fundusz podstawowy powstay w wyniku jego poczenia lub podziau maj rne podmioty uprawnione do badania sprawozda finansowych - umow, o ktrej mowa w art. 169f ust. 1; 6) w przypadku gdy funduszem podstawowym powstaym w wyniku jego poczenia lub podziau ma by fundusz zagraniczny przetumaczone na jzyk polski zawiadczenie wydane przez waciwe organy pastwa macierzystego tego funduszu, stwierdzajce, e fundusz dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz nie prowadzi dziaalnoci polegajcej na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w tytuy uczestnictwa innego funduszu, a take nie posiada tytuw uczestnictwa funduszu, ktry prowadzi tak dziaalno, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powizanego. 2. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 1, w terminie 15 dni roboczych od dnia zoenia wniosku zawierajcego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 1. 3. Komisja odmawia wydania zezwolenia na prowadzenie dziaalnoci przez fundusz inwestycyjny otwarty jako fundusz powizany, w przypadku gdy: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub stanem faktycznym; 2) fundusz ten lub fundusz podstawowy powstaym w wyniku jego poczenia lub podziau nie spenia wymogw okrelonych w przepisach niniejszego rozdziau; 3) kontynuowanie przez fundusz dziaalnoci jako fundusz powizany dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm

Sformatowane: Punktory i numeracja

45

podziale jest sprzeczne z interesem uczestnikw funduszu powizanego. Do postpowania w sprawie wydania zezwolenia na kontynuowanie dziaalnoci jako fundusz powizany dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub podziale stosuje si art. 169b ust. 35. 3. Komisja odmawia wydania zezwolenia jeeli kontynuowanie dziaalnoci jako fundusz powizany dotychczasowego funduszu podstawowego po jego poczeniu lub podziale jest sprzeczne z interesem uczestnikw funduszu powizanego. Art. 169yz. 1. Z chwil uzyskania zezwolenia Komisji, o ktrym mowa w art. 169w ust. 4 pkt 1, 2 albo 3, Ffundusz powizany niezwocznie informuje o tym fundusz podstawowy o uzyskaniu zezwolenia, o ktrym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, 2 albo 3. 2. Fundusz powizany da odkupu lub umorzenia posiadanych jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa w funduszu podstawowymW w przypadku gdy Komisja nie wyda zezwolenia, decyzja w sprawie, o ktrejym mowa w art. 169uw ust. 4 pkt 2 albo 3, nie zostanie wydana do dnia roboczego poprzedzajcego ostatni dzie, w ktrym fundusz powizany moe zada odkupu bd umorzenia swoich jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa w funduszu podstawowym przed jego poczeniem lub podziaem, fundusz powizany da odkupu lub umorzenia posiadanych jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa w funduszu podstawowym. 3. W przypadku gdy Komisja wyda zezwolenie na zmian funduszu podstawowego albo na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako fundusz powizany, Ffundusz powizany da odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa w funduszu podstawowym w przypadku gdy konieczne jest to dla zapewnienia uczestnikom funduszu powizanego moliwoci dania odkupu jednostek uczestnictwa, zgodnie z art. 169p ust. 7 pkt 4 i art. 169s ust. 7 pkt 4169e ust. 1 pkt 4. 4. Fundusz powizany moe otrzyma cz lub cao rodkw nalenych z tytuu odkupienia tytuw jednostek uczestnictwa funduszu podstawowego w formie innej ni pienina, jeeli wyrazi na to zgod na przyjcie takich aktyww, jest to dopuszczone przez prawo pastwa macierzystego funduszu podstawowego, a moliwo taka zostaa przewidziana w umowie, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1, zawartej pomidzy funduszem powizanym a funduszem podstawowym, o ktrej mowa w art. 169c ust. 1. 5. Jeeli fundusz powizany otrzyma rodki z tytuu odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytuw uczestnictwa funduszu podstawowego w okresie poprzedzajcym dzie, z ktrym fundusz powizany rozpocznie prowadzenie dziaalnoci na podstawie zezwole, o ktrych mowa w art. 169uw ust. 4 pkt 2 albo 3, rodki te mog by lokowane wycznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4.; 48) w dziale VI tytu rozdziau 3 otrzymuje brzmienie: Pozostae fundusze inwestycyjne podstawowe i powizane;

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowane: Punktory i numeracja

41)49) w art. 171: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 46

Fundusz podstawowy lub fundusz powizany, tworzony na podstawie przepisw niniejszego rozoddziau, moe by utworzony jako jeden z funduszy inwestycyjnych, o ktrych mowa w art. 14 ust. 3 pkt 2 i 3., b) ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. Jeeli fundusz podstawowy jest funduszem inwestycyjnym zamknitym, a fundusze powizane s specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi, fundusz podstawowy jest obowizany utrzymywa cz swoich aktyww w instrumentach rynku pieninego lub na rachunkach bankowych, w celu zapewnienia sprawnego odkupywania jednostek uczestnictwa przez fundusze powizane, zgodnie z przepisami ustawy i statutami funduszy powizanych.; 42)50) w art. 175: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz podstawowy utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty nie ma obowizku sporzdzania prospektu informacyjnego lub kluczowych informacji dla inwestorw., b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. Fundusz powizany utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty ma obowizek zamieszczania w prospekcie informacyjnym oraz w kluczowych informacjach dla inwestorw dodatkowo informacji o funduszu podstawowym oraz ryzyku inwestycyjnym zwizanym z polityk inwestycyjn tego funduszu w takim samym zakresie, jaki jest wymagany dla funduszu powizanego.; 43)51) art. 176 otrzymuje brzmienie: Art. 176. Wymogi dotyczce minimalnej wysokoci aktyww netto specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego nie maj zastosowania do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego bdcego funduszem powizanym.; 44)52) dzia VIII otrzymuje brzmienie: Dzia VIII czenie funduszy inwestycyjnych Rozdzia 1 Przepisy oglne Art. 200. Przez uyte w niniejszym dziale okrelenia: 1) fundusz krajowy - rozumie si fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty; 2) subfundusz - rozumie si subfundusz funduszu krajowego z wydzielonymi subfunduszami lub subfundusz funduszu zagranicznego z wydzielonymi subfunduszami; 3) majtek subfunduszu - rozumie si aktywa i zobowizania subfunduszu; 4) fundusz przejmowany - rozumie si fundusz, ktrego majtek jest wnoszony do innego istniejcego lub do nowo utworzonego funduszu albo do istniejcego lub nowo utworzonego subfunduszu, w zamian za nabycie przez uczestnikw tego funduszu jednostek uczestnictwa albo tytuw
Sformatowane: Punktory i numeracja

1.

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

47

uczestnictwa funduszu albo subfunduszu, do ktrego wnoszony jest ten majtek. 5) subfundusz przejmowany - rozumie si subfundusz, ktrego majtek jest: a) wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do innego istniejcego lub do nowo utworzonego funduszu przejmujcego albo b) wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do istniejcego lub nowo utworzonego subfunduszu przejmujcego w innym lub tym samym funduszu z wydzielonymi subfunduszami - w zamian za nabycie przez uczestnikw tego subfunduszu jednostek uczestnictwa albo tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego albo subfunduszu przejmujcego, do ktrego wnoszony jest ten majtek; 65) fundusz przejmujcy - rozumie si istniejcy lub nowo utworzony fundusz, do ktrego wnoszony jest majtek jednego lub wicej funduszy lub subfunduszy przejmowanych; 7) subfundusz przejmujcy - rozumie si istniejcy lub nowo utworzony subfundusz, do ktrego wnoszony jest majtek jednego lub wicej funduszy lub subfunduszy przejmowanych.; 6) poczenie wewntrzne - rozumie si poczenie: a) dwch zarzdzanych przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych otwartych albo b) dwch zarzdzanych przez to samo towarzystwo specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, albo c) dwch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwch funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami zarzdzanych przez to samo towarzystwo, albo d) dwch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwch specjalistycznych funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami zarzdzanych przez to samo towarzystwo, albo e) funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, jeeli oba fundusze s zarzdzane przez to samo towarzystwo, albo f) specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, jeeli oba fundusze s zarzdzane przez to samo towarzystwo - jeeli aden z funduszy biorcych udzia w poczeniu nie zbywa jednostek uczestnictwa w pastwie czonkowskim; 7) poczenie krajowe - rozumie si: a) poczenie funduszy krajowych zarzdzanych przez rne towarzystwa albo b) poczenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami z funduszem krajowym zarzdzanym przez inne towarzystwo lub subfunduszem wydzielonym w takim funduszu krajowym; 8) poczenie transgraniczne - rozumie si: a) poczenie funduszu inwestycyjnego otwartego z jednym lub wicej funduszem zagranicznym lub subfunduszem wydzielonym w funduszu zagranicznym albo

48

b) poczenie subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym z jednym lub wicej funduszem zagranicznym lub subfunduszem wydzielonym w funduszu zagranicznym, albo c) utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym w wyniku wniesienia do niego majtku funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym, albo d) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego w wyniku wniesienia do niego majtku funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym. Art. 201. 1. Poczeniem wewntrznym jest: 1) poczenie funduszy krajowych, ktrych organem jest to samo towarzystwo albo 2) poczenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami z funduszem krajowym, ktrych organem jest to samo towarzystwo albo z subfunduszem wydzielonym w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami, ktrych organem jest to samo towarzystwo; - jeeli aden z funduszy biorcych udzia w poczeniu nie zbywa jednostek uczestnictwa w pastwie czonkowskim. 2. Poczenie wewntrzne nastpuje przez: 1) przeniesienie majtku funduszu przejmowanego do istniejcego funduszu lub subfunduszu przejmujcego oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu przejmujcego w zamian z jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego, lub 2) przeniesienie majtku subfunduszu przejmowanego do istniejcego subfunduszu przejmujcego lub przeniesienie majtku subfunduszu przejmowanego do subfunduszu przejmujcego oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego. 32. W poczeniu wewntrznym mog bra udzia wycznie: 1) dwa fundusze inwestycyjne otwarte albo dwa specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte albo 2) dwa subfundusze wydzielone w jednym lub dwch funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, albo 3) dwa subfundusze wydzielone w jednym lub dwch specjalistycznych funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, albo 4) nie wicej ni jeden fundusz inwestycyjny otwarty oraz nie wicej ni jeden subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, albo 5) nie wicej ni jeden specjalistyczny funduszu inwestycyjny otwarty oraz nie wicej ni jeden subfundusz wydzielony w specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami. 4. W poczeniu wewntrznym nie mog bra udziau fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, ktre zbywaj jednostki uczestnictwa rnice si od siebie sposobem lub wysokoci 49

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,22 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,59 cm, Wysunicie: 0,63 cm

pobieranych opat manipulacyjnych lub opat obciajcych aktywa funduszu, chyba e przed rozpoczciem procedury poczenia wszystkie jednostki uczestnictwa, zarwno w funduszu przejmujcym, jak i funduszu przejmowanym, zostan zamienione na jednostki uczestnictwa tej samej kategorii. 5. Fundusz inwestycyjny biorcy udzia w poczeniu wewntrznym, o ktrym mowa w ust. 3 pkt 1, 4 i 5, nie moe by funduszem z wydzielonymi subfunduszami. Art. 202. 1. Poczeniem krajowym jest: 1) poczenie funduszy krajowych, ktrych organami s rne towarzystwa albo 2) poczenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami z funduszem krajowym, ktrego organem jest inne towarzystwo lub z subfunduszem wydzielonym w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami, ktrego organem jest inne towarzystwo. 2. Poczenie krajowe nastpuje przez: 1) przeniesienie majtku jednego lub wicej funduszy krajowych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach krajowychm z wydzielonymi subfunduszami do innego funduszu krajowego albo do istniejcego lub nowo tworzonego subfunduszu wydzielonego w innym funduszu krajowym oraz przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych (poczenie krajowe przez przejcie funduszu krajowego) albo 2) utworzenie funduszu krajowego, do ktrego zostaje zostanie wniesiony majtek dwch lub wicej funduszy krajowych lub subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach krajowychm z wydzielonymi subfunduszami, w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa nowo utworzonegonowego funduszu krajowego (poczenie krajowe przez utworzenie funduszu krajowego). 3. W poczeniu krajowym nie mog bra udziau fundusze krajowe rnego tego samego rodzaju albo subfundusze wydzielone w funduszach krajowych rnego tego samego rodzaju. 4. Za poczenie krajowe uznaje si rwnie poczenie: 1) dwch funduszy inwestycyjnych otwartych, ktrych organem jest to samo towarzystwo lub 2) funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w funduszu inwestycyjnych otwartym z wydzielonymi subfunduszami, ktrych organem jest to samo towarzystwo, lub 3) dwch subfundszy wydzielonych w jednym lub dwch funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, ktrych organem jest to samo towarzystwo - jeeli ktrykolwiek z funduszy biorcych udzia w poczeniu zbywa jednostki uczestnictwa w pastwie czonkowskim. 5. Do poczenia dwch funduszy inwestycyjnych otwartych, ktrych organem jest to samo towarzystwo lub funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w funduszu inwestycyjnym otwartym, ktrych organem jest to 50
Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,22 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Wcicie: Pierwszy wiersz: 0 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie

samo towarzystwo lub dwch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwch funduszach inwestycyjnych otwartych, ktrych organem jest to samo towarzystwo, gdy jeden z funduszy biorcych udzia w poczeniu jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa w pastwie czonkowskim, stosuje si przepisy o poczeniu krajowym. Art. 203. 1. Poczeniem transgranicznym jest: 1) poczenie funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami z jednym lub wicej funduszem zagranicznym lub z jednym lub wicej subfunduszem wydzielonym w funduszu lub funduszach zagranicznych albo 2) poczenie co najmniej dwch funduszy inwestycyjnych otwartych lub co najmniej dwch subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami jeeli w wyniku poczenia powstaje funduszu zagraniczny lub subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym, albo 3) poczenie co najmniej dwch funduszy zagranicznych lub co najmniej dwch subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych - jeeli w wyniku poczenia powstaje fundusz inwestycyjny otwarty. 2. Poczenie transgraniczne nastpuje przez: 1) przeniesienie majtku jednego lub wicej funduszu inwestycyjnego otwartego lub jednego lub wicej subfunduszu wydzielonego w funduszu lub funduszach inwestycyjnychm otwartychm z wydzielonymi subfunduszami: a) do funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym albo b) do funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym cznie z majtkiem jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicach - oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego (poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego) albo 2) utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym, do ktrego zostaje wniesiony: a) majtek dwch lub wicej funduszy inwestycyjnych otwartych lub dwch lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnychm otwartychm z wydzielonymi subfunduszami albo utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym, do ktrego zostaje wniesiony b) majtek jednego lub wicej funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnychm otwartychm z wydzielonymi subfunduszami cznie z majtkiem jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznychm, - w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego tytuw uczestnictwa nowo utworzonego 51

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,22 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,22 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim, Dopasuj odstp midzy azjatyckim tekstem i liczbami

Sformatowano: Wcicie: Pierwszy wiersz: 0 cm

Sformatowano: Wcicie: Pierwszy wiersz: 0 cm

nowego funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego (poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego), albo 3) przeniesienie majtku jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznychm: a) do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do istniejcego lub nowo tworzonego subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym albo b) do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do istniejcego lub nowo tworzonego subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym cznie z majtkiem jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych - oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego lub subfunduszu przejmujcego w zamian za tytuy uczestnictwa funduszu przejmowanego (poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego), albo 4) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, do ktrego zostaje wniesiony: a) majtek dwch jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub dwch lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych albo b) majtek jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych cznie z majtkiem jednego lub wicej funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszamiinwestycyjnych otwartych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym otwartym cznie z majtkiem jednego lub wicej funduszy zagranicznych lub jednego lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu zagranicznym albo utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, do ktrego zostaje wniesiony majtek dwch lub wicej funduszy zagranicznych lub dwch lub wicej subfunduszy wydzielonych w funduszu zagranicznym, - w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa nowo utworzonego nowego funduszu przejmujcego (poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego). 35. W przypadku poczenia trans granicznego, w ktrym funduszem albo subfunduszem przejmujcym bdzie fundusz zagraniczny albo subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym, Jjeeli jest to zgodne z przepisami prawa pastwa macierzystego tego funduszu zagranicznego, poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego moe nastpi take si odby poprzez przeniesienie przejciena fundusz zagraniczny lub subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym wycznie aktyww netto funduszu inwestycyjnego otwartego bdcego funduszem przejmowanym lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszamiprzejmowanego bdcego subfunduszem przejmowanym. 46. Do poczenia dwch funduszy inwestycyjnych otwartych zarzdzanych przez to samo towarzystwo lub funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem

Sformatowano: Wcicie: Pierwszy wiersz: 0 cm

Sformatowano: Wcicie: Pierwszy wiersz: 0 cm

52

wydzielonym w funduszu inwestycyjnym otwartym zarzdzanych przez to samo towarzystwo lub dwch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwch funduszach inwestycyjnych otwartych zarzdzanych przez to samo towarzystwo, gdy jeden z funduszy biorcych udzia w poczeniu jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa w pastwie czonkowskim, stosuje si przepisy o poczeniu krajowym.W poczeniu transgranicznym przez przejcie funduszu zagranicznego nie moe bra udziau jako fundusz przejmujcy fundusz krajowy nieuprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, w ktrym ma siedzib fundusz zagraniczny, z ktrym ma nastpi poczenie. Art. 204. Poczenie funduszu powizanego: 1) z innym funduszem powizanym albo funduszem zagranicznym prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego wymaga dodatkowo wczeniejszego uzyskania zezwolenia Komisji, o ktrym mowa w art. 169p ust. 1, na zmian funduszu podstawowego; 2) z innym funduszem inwestycyjnym otartym albo funduszem zagranicznym wymaga dodatkowo wczeniejszego uzyskania zezwolenia Komisji, o ktrym mowa w art. 169s ust. 1, na zaprzestanie prowadzenia dziaalnoci jako funduszu powizany.
Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,22 cm, Odstp Przed: 0 pt, Numerowanie + Poziom: 2 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 3,17 cm + Tabulator po: 3,81 cm + Wcicie: 3,81 cm, Tabulatory: Nie w 3,81 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,22 cm, Odstp Przed: 6 pt

Art. 205. 71. W wyniku poczenia fundusz przejmowany bdcy funduszem krajowym podlega wykreleniu z rejestru funduszy inwestycyjnych. 28. W dniu wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych wygasaj zezwolenia i zgody udzielone funduszowi w zwizku z prowadzon dziaalnoci. 3. Fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami jest obowizany dokona zmiany statutu funduszu w przedmiocie wykrelenia subfunduszu przejmowanego.9. Koszty zwizane z przygotowaniem i przeprowadzeniem poczenia funduszy lub subfunduszy ponosz wycznie towarzystwa lub spki zarzdzajce, ktre zarzdzaj tymi funduszami. 10. Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a spka zarzdzajca, ponosi odpowiedzialno za szkod wyrzdzon poczeniem funduszy wobec uczestnikw zarzdzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego. 11. Poczenie funduszu krajowego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym nie moe nastpi z naruszeniem interesu uczestnikw tego funduszu lub subfunduszu. 12. W zakresie nieuregulowanym odmiennie w niniejszym rozdziale, przepisy dotyczce funduszy stosuje si odpowiednio do subfunduszy. W przypadku gdy przepisy ustawy wymagaj podjcia okrelonych czynnoci przez subfundusz, czynnoci te podejmowane s odpowiednio przez fundusz krajowy z wydzielonymi subfunduszami albo przez fundusz zagraniczny z wydzielonymi subfunduszami. Art. 206.13. Po dniu poczenia: 1) niedopuszczalne jest stwierdzenie niewanoci uchway zgromadzenia uczestnikw o wyraeniu zgody na poczenie; 2) postpowanie w przedmiocie zaskarenia uchway zgromadzenia uczestnikw o wyraeniu zgody na poczenie umarza si.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,59 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,22 cm, Odstp Przed: 6 pt

53

214. Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a spka zarzdzajca, odpowiada wobec skarcego za szkod wyrzdzon uchwa o poczeniu sprzeczn z ustaw lub statutem funduszu. 315. W przypadku poczenia krajowego oraz transgranicznegokrajowego, poczenia transgranicznego przez przejcie funduszu zagranicznego albo poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego, towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a spka zarzdzajca, moe wystpi do sdu, do ktrego zostao wniesione powdztwo o stwierdzenie niewanoci uchway zgromadzenia uczestnikw ow przedmiocie wyraeniua zgody na poczenie funduszy, z wnioskiem o wydanie postanowienia zezwalajcego na wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych albo na wpisanie funduszu przejmujcego do tego rejestrurejestracj poczenia. 415. Sd wyda postanowienie, o ktrym mowa w ust. 315, jeeli: 1) powdztwo jest niedopuszczalne, albo 2) powdztwo jest oczywicie bezzasadne, albo 3) uzna, po rozpoznaniu wniosku na rozprawie, e interes uczestnikw funduszu przejmowanego uzasadnia przeprowadzenie poczenia bez zbdnej zwoki. 517. Sd wydaje postanowienie, o ktrym mowa w ust. 315, bezzwocznie, jednak nie pniej ni w terminie dwch tygodni od dnia wpywu wniosku, a jeeli sd zadecyduje o rozpoznaniu wniosku na rozprawie - w terminie miesica. 618. Na postanowienie, o ktrym mowa w ust. 153, przysuguje zaalenie rozpatrywane w terminie dwch tygodni. Art. 207. 1. Koszty zwizane z przygotowaniem i przeprowadzeniem poczenia funduszy ponosz wycznie towarzystwa lub spki zarzdzajce, ktre zarzdzaj tymi funduszami. 2. Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a spka zarzdzajca, ponosi odpowiedzialno wobec uczestnikw zarzdzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego za szkod wyrzdzon poczeniem funduszy. 3. Poczenie funduszy nie moe nastpi z naruszeniem interesu uczestnikw funduszu krajowego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami. Art. 208. W zakresie nieuregulowanym odmiennie w niniejszym dziale, przepisy dotyczce funduszy stosuje si odpowiednio do subfunduszy. W przypadku gdy przepisy ustawy wymagaj podjcia okrelonych czynnoci przez subfundusz, czynnoci te podejmowane s odpowiednio przez fundusz krajowy z wydzielonymi subfunduszami albo przez fundusz zagraniczny z wydzielonymi subfunduszami. Rozdzia 2 Poczeniea wewntrzne Art. 208a2. 1. Za zgod Komisji moe nastpi Ppoczenie wewntrzne wymaga zgody Komisji., z zastrzeeniem art. 208b. Z wnioskiem o udzielenie zgody wystpuje towarzystwo. 2. Do wniosku, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si :
Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

54

1) 2) 3) 3.

statuty, funduszy biorcych udzia w poczeniu; prospekty informacyjne oraz funduszy biorcych udzia w poczeniu; kluczowe informacje dla inwestorw funduszy biorcych udzia w poczeniu. Komisja odmawia udzielenia zgody, o ktrej mowa w ust. 1, jeeli planowane poczenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub postanowieniami statutu funduszu lub jeeli dokumenty zaczone do wniosku nie s zgodne z przepisami prawa lub stanem faktycznym.
Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm

Art. 2038b. 1. O zamiarze poczenia funduszy inwestycyjnych towarzystwo ogasza w sposb wskazany w statutach czcych si funduszy, niezwocznie po uzyskaniu zgody Komisji na poczenie funduszy inwestycyjnych. 2. Ogoszenie o zamiarze poczenia: 1) wskazuje fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany; 2) wskazuje termin, po upywie ktrego fundusz przejmowany nie bdzie zbywa i odkupywa jednostek uczestnictwa; termin ten nie moe by krtszy ni miesic od dnia ogoszenia; 23) wskazuje dzie, od ktrego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece nabycia izbycia, odkupienia lub zamiany jednostek uczestnictwa; 34) wskazuje termin, po upywie ktrego fundusz przejmowany nie bdzie zbywa i odkupywa jednostek uczestnictwa; termin ten nie moe by krtszy ni miesic od dnia ogoszenia; 4) zawiera tre statutu funduszu przejmujcego. 3. Od dnia ogoszenia o zamiarzeu poczenia funduszy inwestycyjnych: 1) towarzystwo nie pobiera opat za odkupienie jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego; 2) do funduszu przejmowanego nie stosuje si art. 246. 4. Zlecenia nabycia i zbycia, odkupienia lub zamiany jednostek uczestnictwa zoone od dnia, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 23, nie podlegaj realizacji. 5. Termin pomidzy dniem, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 23, a dniem przydziau, o ktrym mowa w art. 204 208c ust. 1 pkt 1, nie moe by duszy od duszego z terminwu wskazanychego w statucie funduszu przejmowanego zgodnie z art. 90 ust. 1. Art. 208c4. 1. W pierwszym dniu po upywie terminu, o ktrym mowa w art. 203 208b ust. 2 pkt 32, towarzystwo: 1) przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie przydziau przez warto aktyww netto funduszu przejmujcego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzajcym dzie przydziau; oraz 2) niezwocznie skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych; do wniosku towarzystwo docza zgod Komisji, o ktrej mowa w art. 208a2 ust. 1. 2. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku albolub jego uzupenienia. Art. 208d5. 1. Przydzia, o ktrym mowa w art. 208c4 ust. 1 pkt 1, nastpuje przez wpisanie do rejestru uczestnikw funduszu przejmujcego uczestnika funduszu 55

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

przejmowanego oraz liczby przydzielonych mu jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego. 2. Od dniachwili przydziau, o ktrym mowa w art. 2048c ust. 1 pkt 1, warto aktyww netto oraz warto aktyww netto przypadajcych na jednostk uczestnictwa funduszu przejmujcego ustala si z uwzgldnieniem aktyww i zobowiza funduszu przejmowanego. 3. Przepisw ust. 1 i 2 nie stosuje si w przypadku, gdy postanowienie sdu odmawiajce wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru stanie si prawomocne. 4. Przy dokonywaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 2048c ust. 1 pkt 1, nie mog by pobierane opaty manipulacyjne. Art. 208e6. 1. Z dniem wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych: 1) fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego, z zastrzeeniem art. 205 ust. 2; 2) wpis do rejestru, o ktrym mowa w art. 2058d ust. 1, wywouje skutek prawny. 2. W przypadku gdy nastpuje przejcie subfunduszu skutki okrelone w ust. 1, w odniesieniu do tego subfunduszu, nastpuj z dniem przydziau jednostek uczestnictwa funduszu albo subfunduszu przejmujcego. Art. 2078f. Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwizane z wykonywaniem obowizkw okrelonych w art. 72, niezwocznie po dniu, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 albo 2wykreleniu funduszu przejmowanego z rejestru. Art. 208g. Fundusz przejmujcy, w terminie 6 miesicy od dnia, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 lub 2 poczenia funduszy, dostosowuje stan swoich aktyww do wymaga okrelonych w ustawie i statucie.
Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0,32 cm, Wysunicie: 2,22 cm

Sformatowano: Wyrnienie

Sformatowano: Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0,32 cm

Art. 208ha. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie przydziau jednostek uczestnictwa. Sprawozdanie publikowane jest niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie tego funduszu. Art. 208b. 1. Nie mog by poczone fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, ktre zbywaj jednostki uczestnictwa rnice si od siebie sposobem lub wysokoci pobieranych opat manipulacyjnych lub opat obciajcych aktywa funduszu, chyba e przed rozpoczciem procedury poczenia wszystkie jednostki uczestnictwa, zarwno w funduszu przejmujcym, jak i funduszu przejmowanym, zostan zamienione na jednostki uczestnictwa tej samej kategorii. 2. Nie mog by poczone fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte: 1) utworzone jako fundusze z wydzielonymi subfunduszami; 2) prowadzce dziaalno jako fundusze powizane. Rozdzia 3 Poczeniea krajowe

56

Art. 208c. 1. Poczenie krajowe przez przejcie funduszu krajowego wymaga sporzdzenia, wsplnie przez fundusz przejmujcy i fundusze przejmowane, planu poczenia. 2. Plan poczenia zawiera w szczeglnoci: 1) wskazanie funduszu przejmujcego i funduszu przejmowanego; 2) wskazanie rodzaju i metody poczenia; 3) wskazanie przyczyn i celu poczenia funduszy; 4) analiz skutkw poczenia funduszy dla uczestnikw funduszy biorcych udzia w poczeniu, w tym skutkw prawnych oraz finansowych; 5) wskazanie metod i zasad dokonywania wyceny aktyww oraz ustalania wartoci aktyww netto funduszy biorcych udzia w poczeniu, obowizujcych w kadym funduszu biorcym udzia w poczeniu; 6) wskazanie metody obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa funduszy biorcych udzia w poczeniu, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1; 7) wskazanie planowanego terminu poczenia. Art. 208id. 1. Poczenie krajowe wymaga: 1) sporzdzenia planu poczenia; 2) uzyskania przez fundusz przejmowany zgody Komisji na poczenie funduszy;. 3) zawiadomienia przez fundusz przejmowany, a w przypadku poczenia krajowego przez przejcie rwnie przez fundusz przejmujcy, kadego ze swoich uczestnikw o planowanym poczeniu; 4) uzyskania zgody zgromadzenia uczestnikw funduszy przejmowanych na poczenie funduszy. 2. Jeeli poczenie krajowe ma nastpi przez utworzenie funduszu, do utworzenia funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, o ile nic innego nie wynika z przepisw niniejszego dziau, stosuje si przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego. Przed uzyskaniem zgody, o ktrej mowa w ust. 1 pkt 2, wymagane jest uzyskanie zezwolenia Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, zgodnie z przepisami art. 22 i art. 23. Plan poczenia sporzdza si niezwocznie po uzyskaniu zezwolenia. 3. Przepisy ust. 1 pkt 4 nie stosuje si do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego bdcego funduszem przejmowanym. 4. Jeeli plan poczenia nie wymaga do skutecznoci poczenia udziau w poczeniu wszystkich funduszy przejmowanych, poczenie dochodzi do skutku pod warunkiem uzyskania: 1) zgody Komisji na poczenie funduszy przez co najmniej jeden fundusz przejmowany, a w przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu co najmniej dwa fundusze przejmowane, oraz 2) zgody zgromadzenia uczestnikw funduszy, ktre uzyskay zgod Komisji, o ktrej mowa w pkt 1. Art. 208j. 1. Z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, wystpuje towarzystwo, ktre bdzie jego organem. We wniosku o utworzenie funduszu inwestycyjnego towarzystwo wskazuje fundusze przejmowane.
Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Nie Przekrelenie

57

2. W statucie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, wskazuje si, e fundusz ten powstanie na skutek poczenia krajowego przez utworzenie funduszu. 3. Do funduszu przejmujcego nie stosuje si przepisw art. 15 ust. 3 oraz art. 26-30. Wpaty do funduszu przejmujcego s zbierane w drodze wniesienia aktyww funduszy przejmowanych. 4. Towarzystwo informuje fundusz przejmowany o uzyskaniu zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, niezwocznie po jego dorczeniu. Art. 208k. 1. Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, wygasa, jeeli w terminie 6 miesicy, od dnia jego dorczenia, towarzystwo nie zoy wniosku o wpisanie tego funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 2. Zezwolenie nie wygasa zgodnie z ust. 1, jeeli w terminie 3 miesicy, od dnia powzicia przez towarzystwo informacji o: 1) odmowie udzielenia funduszowi przejmowanemu, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie nie dojdzie do skutku, zgody Komisji na poczenie funduszy; 2) podjciu przez zgromadzenie uczestnikw funduszu przejmowanego, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie nie dojdzie do skutku, uchway o niewyraeniu zgody na poczenie; 3) nieodbyciu si wanego zgromadzenia uczestnikw funduszu przejmowanego, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie nie dojdzie do skutku, chyba e w terminie okrelonym w ust. 1 jest moliwe zwoanie kolejnego zgromadzenia uczestnikw tego funduszu przejmowanego - towarzystwo zmieni statut funduszu w zakresie, o ktrym mowa w art. 208j ust. 2, dokona w prospekcie informacyjnym funduszu zmian niezbdnych do przeprowadzenia zapisw na jednostki uczestnictwa funduszu, przeprowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa, dokona ich przydziau oraz zoy wniosek o wpisanie funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. W takim przypadku art. 26 ust. 2 i 3, art. 27-29 i art. 30 ust. 1 i 3 stosuje si odpowiednio. Art. 208l. 1. Plan poczenia sporzdzaj i podpisuj: 1) fundusz przejmowany i fundusz przejmujcy w przypadku poczenia krajowego przez przejcie; 2) fundusze przejmowane i towarzystwo, ktre bdzie organem funduszu przejmujcego w przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu. 2. Plan poczenia zawiera co najmniej: 1) wskazanie funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego; 2) wskazanie rodzaju i metody poczenia; 3) wskazanie przyczyn i celu poczenia funduszy; 4) analiz skutkw poczenia dla uczestnikw funduszu przejmowanego, a w przypadku poczenia krajowego przez przejcie take funduszu przejmujcego, w tym skutkw prawnych oraz finansowych; 5) wskazanie metod i zasad dokonywania wyceny aktyww oraz ustalania wartoci aktyww netto funduszy w funduszu przejmowanym i funduszu przejmujcym; 6) wskazanie:

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Nie Przekrelenie

Sformatowano: Kolor czcionki: Automatyczny, Nie Wyrnienie Sformatowano: Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Przekrelenie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Nie Przekrelenie, Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Nie Przekrelenie, Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Wcicie: 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie

58

a) w przypadku poczenia krajowego przez przejcie - metody obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego albo wartoci pocztkowej jednostki uczestnictwa nowo tworzonego subfunduszu przejmujcego, b) w przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu wartoci pocztkowej jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego; 7) wskazanie planowanego terminu poczenia. Art. 208m. 1. Z wnioskiem o udzielenie zgody na poczenie funduszy wystpuje towarzystwo bdce organemzarzdzajce funduszuem przejmowanegoym. 23. Do wniosku o udzielenie zgody towarzystwo zacza: 1) plan poczenia podpisany przez fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany; 2) owiadczenia zoone przez depozytariuszya funduszyu biorcych udzia w poczeniu przejmujcego i depozytariusza funduszu przejmowanego, e po zweryfikowaniu przez kadego z nich warunkw poczenia, o ktrych mowa w art. 208l ust. 2 208c ust. 2 pkt 1, 2 i 7, depozytariusz stwierdza, e planowane poczenie funduszy jest zgodne z przepisami prawa i statutem funduszu, dla ktrego peni on funkcj depozytariusza; 3) kopi opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych funduszu przejmowanego z badania dokumentw, o ktrych mowa w art. 208c ust. 2 pkt 5 i 6, potwierdzajc prawidowo: a) przyjtych metod i zasad wyceny aktyww oraz ustalenia wartoci aktyww netto czcych si funduszy, b) przyjtej metody obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa funduszy biorcych udzia w poczeniu; 34) dokument informacyjny funduszu przejmujcego oraz dokument informacyjny funduszu przejmowanego, a w przypadku poczenia krajowego przez przejcie take dokument informacyjny funduszu przejmujcego. 34. Dokumenty informacyjnye funduszu przejmowanego oraz dokument informacyjny funduszu przejmujcego, o ktrych mowa w ust. 23 pkt 34, powinny zawiera, w szczeglnoci: 1) wskazanie funduszu przejmowanego przejmujcego i funduszu przejmujcegoprzejmowanego; 2) wskazanie rodzaju i metody poczenia; 3) wskazanie przyczyn i celu poczenia funduszy; 4) opis skutkw czenia funduszy: a) dla uczestnikw funduszu przejmujcego -, w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu przejmujcego, oraz opis skutkw czenia funduszu b) dla uczestnikw funduszu przejmowanego -, w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu przejmowanego; 5) wskazanie procedury poczenia i planowanej ostatecznej daty poczenia; 6) kopie kluczowych informacji dla inwestorw funduszu przejmujcego, z tym e w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu przejmujcego wycznie w przypadku ich zmiany wynikajcej z poczenia; funduszu przejmujcego; 7) tre statutu funduszu przejmujcego - w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu przejmowanego.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

59

4. Dokumentu informacyjnego funduszu przejmujcego nie sporzdza si w przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu. 5. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia, szczegowy zakres informacji, ktre powinny by zawarte w dokumencie informacyjnym funduszu przejmujcego oraz dokumencie informacyjnym funduszu przejmowanego, majc na wzgldzie konieczno przedstawienia tych informacji ich w sposb zrozumiay dla uczestnikw funduszy, umoliwienie uczestnikom dokonania naleytej oceny wpywu poczenia na inwestycj w dany fundusz inwestycyjny oraz skorzystanie przez nich z praw okrelonych w art. 87a i art. 208pg ust. 21. Art. 208n.16. Komisja moe, w terminie 10 dni roboczych od otrzymania wniosku o udzielenie zgody na poczenie funduszy, zada: 1) uzupenienia dokumentw, o ktrych mowa w art. 208m ust. 23;, albo 2) przekazania dodatkowych informacji lub dokumentw pozwalajcych na dokonanie oceny zgodnoci poczenia funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestnikw czcych si funduszy; lub 3) zmiany lub rozszerzenia lub zmiany informacji zawartych w dokumentach informacyjnych, o ktrych mowa w art. 208m ust. 23 pkt 34, majc na celu zapewnienie naleytej ochotny interesw uczestnikw czonych funduszy, w tym w szczeglnoci zapewnienie im dostpu do informacji pozwalajcych naleycie oceni skutki planowanego poczenia. 72. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 12, i informuje o swojej decyzji towarzystwo bdce organem funduszu przejmowanego w terminie 20 dni roboczych od dnia jego zoenia. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 16, bieg tego terminu rozpoczyna si w dniu nastpujcym po dniu otrzymania przez Komisj danych informacji lub dokumentw, zgodnie z daniem Komisji. 38. Komisja odmawia udzielenia zgody na poczenie funduszy w przypadku gdy: 1) wnioskodawca nie przekaza informacji lub dokumentw zgodnie z ust. 16; 2) zaczone do wniosku dokumenty, w tym w szczeglnoci dokumenty informacyjne, o ktrych mowa w art. 208m ust. 23 pkt 34, nie s zgodne pod wzgldem treci lub formy z obowizujcymi przepisami prawa; 3) planowane poczenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutami funduszy biorcych udzia w poczeniu lub moe narusza interes uczestnikw funduszy.; 4) fundusz przejmujcy nie dokona zawiadomienia o zamiarze zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, na terytorium ktrego fundusz przejmowany jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa. 4. W przypadku poczenia krajowego przez przejcie Komisja odmawia udzielenia zgody na poczenie funduszy take w przypadku, gdy fundusz przejmujcy nie dokona zawiadomienia o zamiarze zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, na terytorium ktrego fundusz przejmowany jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa. 59. Udzielajc zgody na poczenie funduszy Komisja zatwierdza dokumenty informacyjne, o ktrych mowa w art. 208m ust. 32 pkt 34. 6 10. Po zatwierdzeniu, dokument informacyjny moe by zmieniony wycznie w przypadku zmiany stanu faktycznego. Zmiana moe by dokonana najpniej przed wysaniem do uczestnikw funduszu zawiadomienia, o ktrym mowa w art. 208oe ust. 1 pkt 1. 60

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie

7 11. Zmiana, o ktrej mowa w ust. 610, wymaga powiadomieniainformowania Komisji., Komisja ktra moe w terminie 15 dni roboczych od otrzymania powiadomienia moe zgosi sprzeciw wobec dokonywanej zmiany, jeeli zmiana ta jest ona sprzeczna z przepisami prawa lub narusza interes uczestnikw funduszu. Zawiadomienie, o ktrym mowa w art. 208oe ust. 1 pkt 1, nie moe by wysane do uczestnikw funduszu przed upywem terminu, na zgoszenie przez Komisj sprzeciwuo ktrym mowa w zdaniu poprzedzajcym. 8 12. Jeeli do dniaczasu poczenia fundusz biorcy udzia w poczeniu, lub towarzystwo bdce organemzarzdzajce tym funduszuem biorcego udzia w poczeniu lub spka zarzdzajca takim funduszem i prowadzca jego sprawy naruszy przepisy regulujce czenie si funduszydotyczce poczenia, Komisja moe uchyli decyzj w sprawieprzedmiocie udzielenia zgody na poczenie funduszy. Art. 208oe. 1. Niezwocznie po uzyskaniu zgody Komisji na poczenie pierwszego z funduszy:Poczenie krajowe wymaga: 1) fundusz przejmowany, a w przypadku poczenia przez przejcie funduszu krajowego take fundusz przejmujcy, zawiadamiaj, na papierze lub na innym trwaym noniku informacji, kadego ze swoich uczestnikw o planowanym poczeniu;zawiadomienia w formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji przez fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany kadego ze swoich uczestnikw o planowanym poczeniu; zawiadomienie jest wysyane niezwocznie po wydaniu przez Komisj zgody, o ktrej mowa w art. 208d ust. 1 oraz: 2) zwouje si zgromadzenie uczestnikw funduszu przejmowanego, w celu uzyskania zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu przejmowanego na poczenie, o ktrej mowa w art. 87a. 2. Niezwocznie po uzyskaniu zgody Komisji na poczenie towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym zwouje zgromadzenie uczestnikw. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw, o ktrym mowa w art. 87d ust. 1, jest wysyane wraz z zawiadomieniem o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw,, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1 w sposb okrelony dla zawiadomienia o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw. 3. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, zawiera: 1) dokument informacyjny funduszu przejmujcego w przypadku zawiadomienia uczestnikw funduszu przejmujcego oraz dokument informacyjny funduszu przejmowanego w przypadku zawiadomienia uczestnikw funduszu przejmowanego; zatwierdzone przez Komisj; 12) wskazanie dnia,terminu, po upywie od ktrego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa; 23) wskazanie dnia obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa; 34) wskazanie dnia, do ktrego uczestnicy funduszu przejmowanego i przejmujcego maj prawo do bezpatnego odkupienia jednostek uczestnictwa bez ponoszenia opat manipulacyjnych zgodnie zna zasadach okrelonych w art. 208pg ust. 21.; 4. W przypadku gdy zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1: 1) jest wysyane przez fundusz przejmowany, zawiera ono dodatkowo:

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm

61

a) zatwierdzony przez Komisj dokument informacyjny funduszu przejmowanego, b5) informacj, e take ci uczestnicy, ktrzy bd gosowali przeciwko uchwale w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie, wstrzymaj si od gosu albo ktrzy nie skorzystaj z prawa do udziau w zgromadzeniu uczestnikw podejmujcego tak uchwa, po poczeniu stan si z mocy prawa uczestnikami funduszu przejmujcego, jeeli nie skorzystaj z moliwoci odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego, zgodnie z art. 208pg ust. 21 - w przypadku funduszu przejmowanego;. 2) jest wysyane przez fundusz przejmujcy zawiera ono dodatkowo zatwierdzony przez Komisj dokument informacyjny funduszu przejmujcego. 45. Zawiadomienie dokonywane przezW przypadku funduszu krajowegoy, ktry jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, wysyane uczestnikom na terytorium tego pastwa powinno zosta sporzdzone w jzyku urzdowym lub jednym z jzykw urzdowych tego pastwa albo w innym jzyku dopuszczonym przez waciwy organ tego pastwa albo dodatkowo przetumaczone na ten jzyk urzdowy lub jeden z jzykw urzdowych tego pastwa albo na inny jzyk dopuszczony przez waciwy organ tego pastwa. Fundusz krajowy jest obowizany zapewni, aby tumaczenie informacji i dokumentw zawartych w zawiadomieniu dokadnie odpowiadao treci oryginalnych informacji. 65. W przypadku gdy zawiadomienie , o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, ma by przekazane wszystkim lub niektrym uczestnikom przy uycia trwaego nonika informacji innego ni papierforma pisemna, korzystanie z tej formy przekazuprzekazania zawiadomienia jest dopuszczalnemoliwe, o ile taki sposb przekazu przekazania zawiadomienia jest uzasadniony ze wzgldu na charakter dokonywanej operacji, a oraz uczestnik, majc moliwo wyboru pomidzy przekazaniem zawiadomienia na papierze lub albo za pomoc innego trwaego nonika informacji, wskazuje wyranie na t drug form. Przekazywanie zawiadomienia drog elektroniczn uznaje si za uzasadnione w przypadku posiadania przez uczestnika regularnego dostpu do Internetu; podanie przez uczestnika jego adresu poczty elektronicznej w zwizku z uczestnictwem w funduszu traktuje si jako posiadanie przez niego takiego dostpu. 7. Od dnia wysania zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, do funduszu przejmowanego nie stosuje si art. 246. Art. 208p. 16. Termin pomidzy dniem, o ktrym mowa w ust. 3 pkt 2, w ktrym fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece ich nabycia i odkupienia, a dniem obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa, o ktrym mowa w art. 208o ust. 3 pkt 32, nie moe by duszy od duszego z terminwu wskazanychego w statucie funduszu przejmowanego zgodnie z art. 90 ust. 1 i 2. 2. W odniesieniu do zlece zoonych w okresie 30 dni poprzedzajcych dzie, w ktrym fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece ich nabycia i odkupienia, przy odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego i funduszu przejmowanego nie pobiera si opat manipulacyjnych. 62

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,17 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie

3. W przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu oraz poczenia krajowego przez przejcie, w ktrym subfundusz przejmujcy jest nowo tworzony, terminy, o ktrych mowa w ust. 2 oraz w art. 208o ust. 3 pkt 1 s takie same dla wszystkich funduszy przejmowanych. 4. Zlecenia nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego zoone od dnia, w ktrym fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece ich nabycia i odkupienia, nie podlegaj realizacji. 7. Wysanie zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 1, jednoczenie z zawiadomieniem, o ktrym mowa w art. 87d ust. 1, powinno nastpi w sposb, o ktrym mowa w art. 87d. Art. 208r. 1. W przypadku gdy planowany termin poczenia nie bdzie mg zosta zachowany z przyczyn niezalenych od funduszy biorcych udzia w poczeniu, termin, o ktrym mowa w art. 208o ust. 3 pkt 1, moe zosta przez nie przeduony, nie pniej jednak ni na 40 dni przed planowanym terminem poczenia, o czym towarzystwa bdce organami funduszy biorcych udzia w poczeniu niezwocznie informuj Komisj oraz uczestnikw. Informacja zawiera wskazanie wyznaczonych na nowo terminw, o ktrych mowa w art. 208o ust. 3. Uczestnicy s informowani w sposb okrelony dla zawiadomienia, o ktrym mowa w art. 208o ust. 1 pkt 1. 2. Termin, o ktrym mowa w art. 208o ust. 3 pkt 1, moe zosta przeduony nie wicej ni o 3 miesice. Komisja moe zgosi sprzeciw wobec jego przeduenia, jeeli wyznaczone na nowo terminy zostay ustalone z naruszeniem przepisw ustawy.

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Nie Pogrubienie, Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Czcionka: Nie Pogrubienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm

Art. 208sf. 1. Zgromadzenie uczestnikw musi si odby przed dniem, od ktrego rozpocznie bieg termin 30 dni, o ktrym mowa w art. 208pg ust. 21. 2. Niezwocznie po podjciu przez zgromadzenie uczestnikw uchway o wyraeniu zgody na poczenie, towarzystwo bdce organem funduszu przejmowanego zgasza do sdu rejestrowego planowane poczenie funduszy w celu wpisania do rejestru wzmianki o takiej uchwale. Zgoszenie powinno zawiera zaprotokoowan przez notariusza uchwa zgromadzenia uczestnikw o wyraeniu zgody na poczenie. Art. 208g. 1. W okresie 30 dni poprzedzajcych dzie, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2, przy odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego i funduszu przejmowanego nie pobiera si opat manipulacyjnych. 2. Zlecenia nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego zoone po dniu, o ktrym mowa w ust. 208e ust. 3 pkt 2, nie podlegaj realizacji. 3. Od dnia wysania zawiadomienia, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1, do funduszu przejmowanego nie stosuje si art. 246. Art. 208h3. Zgoda Komisji na poczenie funduszykrajowe, o ktrej mowa w art. 208d ust. 1, wygasa w terminie 3 miesicy od dnia jej uzyskania, jeeli do tego czasu: 1) fundusz przejmujcy lub przejmowany nie zawiadomi swoich uczestnikw o poczeniu, zgodnie z art. 208oe ust. 1 pkt 1 lub; 2) zgromadzenie uczestnikw funduszu przejmowanego nie wyrazi zgody na poczenie.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie

63

4. W przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu, fundusz przejmowany jest obowizany niezwocznie poinformowa towarzystwo, ktre uzyskao zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym o: 1) udzieleniu przez Komisj temu funduszowi przejmowanemu zgody na poczenie funduszy albo o odmowie udzielenia takiej zgody; 2) nieodbyciu si wanego zgromadzenia uczestnikw funduszu przejmowanego, albo o podjciu przez zgromadzenie uczestnikw tego funduszu uchway o wyraeniu zgody na poczenie albo o niewyraeniu takiej zgody. Art. 208ti. 1. W dniu obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa: 1) w przypadku poczenia krajowego przez przejcie - towarzystwo bdce organemzarzdzajce funduszuem przejmujcegoym przydziela uczestnikowim funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie obliczenia stosunku wymiany przez warto aktyww netto funduszu przejmujcego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzajcym dzie obliczenia stosunku wymiany;. wW przypadku gdy przejmujcy subfundusz jest nowo tworzony, jednostki uczestnictwa tego subfunduszu przydziela si uczestnikowim funduszu przejmowanego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie obliczenia stosunku wymiany przez warto pocztkow jednostki uczestnictwa subfunduszu przejmujcego podan w planie poczenia;. 2) w przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu towarzystwo tworzce fundusz przejmujcy przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie, obliczenia stosunku wymiany przez warto pocztkow jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego. 2. W przypadku poczenia krajowego przez przejcie, gdy w ktrym zgodnie z planem poczenia w poczeniu krajowym bierze udzia wiksza liczba wicej ni jeden funduszy przejmowanych, dzie obliczenia stosunku wymiany kolejnego funduszu przejmowanego biorcego udzia w poczeniu nie moe przypada przed dniem wykrelenia z rejestru funduszy inwestycyjnych poprzedniego funduszu przejmowanego, a w przypadku gdy poprzednio przejmowany by subfundusz dzie obliczenia stosunku wymiany kolejnego funduszu przejmowanego nie moe przypada przed dniem wydania opinii przez podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, o ktrej mowa w art. 208u.. 3. W przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu dla kadego funduszu przejmowanego obowizuje ten sam dzie obliczenia stosunku wymiany. 64

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

3. Niezwocznie po dokonaniu przydziau jednostek uczestnictwa, o ktrym mowa w ust. 1, towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo docza: 1) zgod Komisji, o ktrej mowa w art. 208d ust. 1; 2) zaprotokoowan przez notariusza uchwa zgromadzenia uczestnikw w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie; 3) kopi opinii, o ktrej mowa w art. 208n ust. 1. 4. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku lub jego uzupenienia. 5. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie przydziau jednostek uczestnictwa. Sprawozdanie publikowane jest niezwocznie na stronach internatowych wskazanych w statucie funduszu. Art. 208j. 14. Przydzia, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1, nastpuje przez wpisanie do rejestru uczestnikw funduszu przejmujcego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych mu jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego. 52. Od chwili przydziau, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1 pkt 1, warto aktyww netto oraz warto aktyww netto przypadajc na jednostk uczestnictwa funduszu przejmujcego ustala si z uwzgldnieniem aktyww i zobowiza funduszu przejmowanego. 63. Przepisw ust. 41 i 52 nie stosuje si w przypadku, gdy postanowienie sdu odmawiajce wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych albo odmawiajce wpisania w tym rejestrze funduszu przejmujcego stanie si prawomocne. 74. Przy dokonywaniu przydziau, o ktrym mowa w ust. 1, nie pobiera si opat manipulacyjnych. Art. 208u. 1. Niezwocznie po dokonaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 208t ust. 1, podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych funduszu przejmowanego wydaje opini w przedmiocie prawidowoci: 1) ostatecznej wyceny aktyww oraz ustalenia wartoci aktyww netto czcych si funduszy oraz 2) obliczenia stosunku wymiany. 2. Opini, o ktrej mowa w ust. 1, publikuje si niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu przejmujcego oraz udostpnia si bezpatnie uczestnikom funduszy biorcych udzia w poczeniu. Fundusz przejmujcy niezwocznie przekazuje opini Komisji. Art. 208w. 1. Niezwocznie po dokonaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 1, towarzystwo bdce organem funduszu przejmowanego skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo docza: 1) zgod Komisji, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2; 2) kopi opinii, o ktrej mowa w art. 208u ust. 1. 2. Niezwocznie po dokonaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 2, towarzystwo, ktre uzyskao zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, skada do sdu wniosek o wpisanie tego funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo docza:

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Czcionka: Nie Pogrubienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm Sformatowano: Czcionka: Nie Pogrubienie

65

3.

4. 5.

6.

7. Art. 208y.

1) zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego; 2) zgody Komisji, o ktrych mowa w art. 208i ust. 1, dotyczce funduszy przejmowanych, ktrych uczestnikom przydzielono jednostki uczestnictwa zgodnie z art. 208t ust. 1 pkt 2; 3) statut tworzonego funduszu; 4) statut towarzystwa oraz zawiadczenie albo owiadczenie o wpisie do rejestru przedsibiorcw; 5) list czonkw zarzdu towarzystwa zawierajc ich imiona i nazwiska oraz penion funkcj; 6) kopi opinii, o ktrej mowa w art. 208u ust. 1. Owiadczenie, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 4, skada si pod rygorem odpowiedzialnoci karnej za skadanie faszywych zezna. Skadajcy owiadczenie jest obowizany do zawarcia w nim klauzuli nastpujcej treci: "Jestem wiadomy odpowiedzialnoci karnej za zoenie faszywego owiadczenia.". Klauzula ta zastpuje pouczenie organu o odpowiedzialnoci karnej za skadanie faszywych zezna. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku lub jego uzupenienia. Sd rejestrowy odmawia wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych, jeeli nie zostay spenione warunki okrelone w ustawie, statucie funduszu inwestycyjnego lub w zezwoleniu wydanym przez Komisj. W przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu, fundusze przejmowane podlegaj wykreleniu z rejestru z mocy prawa z dniem, w ktrym postanowienie o wpisie funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych staje si skuteczne. Postanowienie, o ktrym mowa w ust. 6, staje si skuteczne z dniem jego uprawomocnienia si. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie przydziau, o ktrym mowa w art. 208t ust. 1. Sprawozdanie publikowane jest niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu przejmowanego i przekazywane Komisji.

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim, Dopasuj odstp midzy azjatyckim tekstem i liczbami

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim, Dopasuj odstp midzy azjatyckim tekstem i liczbami Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0,32 cm

Art. 208zk. 1. Dniem poczenia jest: 1) w przypadku poczenia krajowego przez przejcie - dzie wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych, a w przypadku gdy przejciu ulega subfundusz - dzie przydziau jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego; 2) w przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu - dzie wpisania funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych. 2. Z tym dniem poczenia: 1) fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego, z zastrzeeniem art. 205 ust. 2; 2) wpis do rejestru, o ktrym mowa w art. 208tj ust. 41, wywouje skutek prawny. 2. W przypadku gdy przejciu ulega subfundusz, dniem poczenia jest dzie przydziau jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego. 3. Fundusz przejmujcy niezwocznie po poczeniu zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia oraz informuje o poczeniu Komisj. Art. 208zal. 1. Niezwocznie po dniu poczenia: 66

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm

1) dDepozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwizane z wykonywaniem obowizkw okrelonych w art. 72;, niezwocznie po dniu poczenia, o ktrym mowa w art. 208k ust. 1 lub 2. 2) fundusz przejmujcy zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia oraz informuje o poczeniu Komisj; 3) fundusz przejmujcy dokonuje zawiadomienia zgodnie z art. 261 w pastwach czonkowskich, na terytorium ktrych fundusze przejmowane byy uprawnione do zbywania jednostek uczestnictwa - w przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu. 2. Do dnia otrzymania powiadomienia, o ktrym mowa w art. 261a ust 5, fundusz przejmujcy nie moe zbywa jednostek uczestnictwa na terytorium danego pastwa czonkowskiego. 3. W przypadku poczenia krajowego przez utworzenie funduszu depozytariusz funduszu przejmowanego zawiadamia towarzystwo bdce organem funduszu przejmujcego, o zakoczeniu czynnoci, o ktrych mowa w ust. 1 pkt 1. Art. 208zbm. Fundusz przejmujcy, w terminie 6 miesicy od dnia poczenia przez przejciefunduszy, dostosowuje stan swoich aktyww do wymaga okrelonych w ustawie i statucie. Art. 208n. 1. Niezwocznie po dokonaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1, podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych funduszu przejmowanego wydaje opini w przedmiocie prawidowoci: 1) ostatecznej wyceny aktyww oraz ustalenia wartoci aktyww netto czcych si funduszy oraz 2) obliczenia stosunku wymiany, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1. 2. Opini, o ktrej mowa w ust. 1, publikuje si niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu przejmujcego, w sposb umoliwiajcy bezpatny wydruk oraz udostpnia si bezpatnie uczestnikom funduszy biorcych udzia w poczeniu. Fundusz przejmujcy dostarcza niezwocznie opini Komisji. Art. 208o. 1. W przypadku gdy z przyczyn niezalenych od funduszy biorcych udzia w poczeniu planowany termin poczenia nie bdzie mg zosta zachowany, termin, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2, moe zosta przez nie przeduony, nie pniej jednak ni na 40 dni przed jego upywem, o czym towarzystwa zarzdzajce funduszami biorcymi udzia w poczeniu niezwocznie zawiadamiaj Komisj oraz uczestnikw w sposb, o ktrym mowa w art. 208e ust. 1 pkt 1. W takim przypadku zawiadomienie wskazuje dodatkowo terminy, o ktrych mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2 i 3 oraz w art. 208g ust. 1. 2. Termin moe zosta przeduony nie wicej ni o 3 miesice. 3. Komisja moe zgosi sprzeciw wobec przesunicia terminu poczenia, jeeli terminy wskazane w zawiadomieniu zostay ustalone z naruszeniem przepisw ustawy. Art. 208p. 1. Do poczenia przez utworzenie funduszu krajowego stosuje si odpowiednio: 1) przepisy niniejszego rozdziau, z zastrzeeniem ust. 213;

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

67

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

2) przepisy o utworzeniu funduszu krajowego, do ktrego zostanie wniesiony majtek funduszy przejmowanych. Zamiast stosunku wymiany, o ktrym mowa w art. 208c ust. 2 pkt 6, plan poczenia okrela warto pocztkow jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego. Z wnioskiem o udzielenie zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego wystpuje towarzystwo, ktre bdzie nim zarzdza. Wniosek ten zawiera dodatkowo: 1) oznaczenie decyzji Komisji w sprawie udzielenia zgody na poczenie funduszu przejmowanego; 2) kopie zawiadomie o zwoaniu zgromadze uczestnikw funduszy przejmowanych; 3) zaprotokoowane przez notariuszy uchway zgromadze uczestnikw funduszy przejmowanych w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie. Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego take w przypadku gdy: 1) wniosek nie spenia wymaga, o ktrych mowa w ust. 3; 2) nie zostay spenione przesanki, o ktrych mowa w ust. 6; 3) fundusze przejmowane naruszyy przepisy niniejszego rozdziau. W zawiadomieniu, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3, nie podaje si terminw, o ktrych mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2, 3 i 4. O terminach tych fundusze przejmowane informuj w formie pisemnej uczestnikw niezwocznie po dorczeniu towarzystwu, o ktrym mowa w ust. 3, zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego. Jeeli plan poczenia nie wymaga do skutecznoci poczenia udziau w poczeniu wszystkich funduszy przejmowanych, poczenie dochodzi do skutku pod warunkiem wyraenia zgody na poczenie: 1) przez Komisj - co najmniej dwm funduszom przejmowanym oraz; 2) przez zgromadzenia uczestnikw - w co najmniej dwch funduszach przejmowanych. W poczeniu krajowym przez utworzenie funduszu krajowego dla kadego funduszu przejmowanego obowizuje ten sam dzie przydziau. Art. 208i ust. 2 nie stosuje si. Komisja moe zastrzec w decyzji termin, z upywem ktrego zezwolenie na utworzenie funduszu stanie si skuteczne, z uwzgldnieniem terminw, o ktrych mowa w ust. 9. Termin, o ktrym mowa w art. 208g ust. 1, dla funduszy przejmowanych rozpoczyna bieg z dniem zoenia wniosku, o ktrym mowa w ust. 4, i nie moe upyn przed dniem udzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego. Terminy, o ktrych mowa w art. 208e ust. 3 pkt 2 i art. 208g ust. 1, s takie same dla wszystkich funduszy przejmowanych. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie przydziau jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego uczestnikom funduszy przejmowanych. W dniu, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 3, towarzystwo tworzce fundusz przejmujcy przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa nowego funduszu w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostk uczestnictwa w dniu poprzedzajcym dzie

68

12.

13.

14.

15.

przydziau, przez warto jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego, o ktrej mowa w ust. 3. Dniem poczenia jest dzie wpisania funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych. Z tym dniem: 1) fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszy przejmowanych; 2) przeniesienie aktyww funduszy przejmowanych tytuem wpat na nabycie jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego staje si skuteczne; 3) wpis do rejestru, o ktrym mowa w art. 208j ust. 1, wywouje skutek prawny. Postanowienie o wpisie funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych wywouje skutek z chwil uprawomocnienia si tego postanowienia. Z tym dniem z mocy prawa fundusze przejmowane podlegaj wykreleniu z rejestru. Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww funduszu przejmowanego oraz przechowywane aktywa funduszu przejmowanego, niezwocznie po dniu wpisania funduszu przejmujcego do rejestru funduszy inwestycyjnych. Depozytariusz funduszu przejmowanego zawiadamia towarzystwo, ktre bdzie zarzdza funduszem przejmujcym, o zakoczeniu tych czynnoci. Towarzystwa zarzdzajce funduszami przejmowanymi biorcymi udzia w poczeniu powinny zgosi do sdu rejestrowego o poczeniu funduszy w celu wpisania do rejestru wzmianki o takiej uchwale, niezwocznie po jej podjciu przez zgromadzenie uczestnikw. Zgoszenie powinno zawiera zaprotokoowan przez notariusza uchwa zgromadzenia uczestnikw w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie. Rozdzia 4 Poczenia transgraniczne

Art. 208r. 1.

W przypadku poczenia transgranicznego przez przejcie funduszu zagranicznego albo przez utworzenie funduszu krajowego, fundusz krajowy moe uczestniczy w takim poczeniu transgranicznym, jeeli jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, w ktrym ma siedzib fundusz zagraniczny, z ktrym ma nastpi poczenie. 2. Poczenie transgraniczne wymaga sporzdzenia, wsplnie przez fundusz przejmujcy i fundusz przejmowany, planu poczenia. Plan poczenia transgranicznego zawiera informacje i dokumenty wymienione w art. 208c ust. 2 oraz w przypadku poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego albo funduszu zagranicznego dodatkowo statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu przejmujcego. 3. W przypadku poczenia transgranicznego plan poczenia zawiera dodatkowo wskazanie przepisw regulujcych nabycie przez uczestnikw funduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa albo tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego oraz wskazanie zasad przenoszenia aktyww funduszu przejmowanego do funduszu przejmujcego.

69

4. Do poczenia transgranicznego stosuje si odpowiednio przepisy o poczeniu krajowym, o ile co innego nie wynika z przepisw niniejszego rozdziau. Oddzia 1 Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego. Art. 208zc. 1. O ile nic innego nie wynika z przepisw niniejszego oddziau, do poczenia transgranicznego przez przejcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego stosuje si odpowiednio przepisy o poczeniu krajowym przez przejcie, z wyczeniem art. 208t ust. 4. 2. Zgoda Komisji na poczenie funduszy, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1 pkt 4 w odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego s udzielane odpowiednio na: 1) poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego albo 2) poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego. 3. Poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego dochodzi do skutku pod warunkiem wyraenia przez waciwe organy nadzoru pastwa czonkowskiego zgody na utworzenie funduszu zagranicznego, ktry ma by funduszem przejmujcym, chyba e w przypadku zagranicznego subfunduszu przejmujcego, zgoda taka nie jest wymagana. Art. 208zd. 1. Plan poczenia zawiera dodatkowo: 1) wskazanie przepisw regulujcych nabycie przez uczestnikw funduszy przejmowanych tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego; 2) wskazanie zasad przenoszenia aktyww funduszu przejmowanego do funduszu przejmujcego; 3) w przypadku poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego - statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu przejmujcego, a jeeli przewiduje to prawo macierzyste funduszu przejmujcego - take wskazanie wartoci pocztkowej tytuu uczestnictwa tego funduszu. 2. W przypadku poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego plan poczenia sporzdzaj i podpisuj fundusze przejmowane i podmiot uprawniony do reprezentowania funduszu przejmujcego zgodnie z prawem pastwa macierzystego tego funduszu. Art. 208zes. 1. Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego wymaga zgody Komisji. 2. Z wnioskiem o udzielenie zgody na poczenie wystpuje towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym. Do wniosku o udzielenie zgody : 1) na poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego zacza si dokumenty, okrelone w art. 208d ust. 3, a ponadto dodatkowo statut, prospekt informacyjny, kluczowe informacje dla inwestorw funduszu przejmujcego oraz zmiany tych dokumentw; 2) na poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego zacza si dodatkowo dokument informacyjny funduszu przejmujcego,
Sformatowano: Wyrwnany do rodka

Sformatowano: Wyrwnany do rodka, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 18 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Odstp Przed: 18 pt

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm

Sformatowano: Czcionka: Nie Kursywa

70

jeeli jego sporzdzenie przewiduje prawo pastwa macierzystego tego funduszu. 23. Dokument informacyjny funduszu przejmowanego powinien zawiera dodatkowo wskazanie rnic w zakresie zasad sprawozdawczoci okresowej tego funduszu i funduszu przejmujcegofunduszy biorcych udzia w poczeniu, informacj o spodziewanym wpywie poczenia na sposb opodatkowania dochodw z inwestycji w fundusz, a take informacj o dopacie w rodkach pieninych, jeeli dokonanie wniesienie takiej dopaty przez fundusz przejmujcy bdzie konieczne. Dopata nie moe przewysza 10% wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na jednostki uczestnictwa danego uczestnika. 34. Do wniosku, o ktrym mowa w ust. 12, docza si take jego tumaczenie oraz tumaczenie zaczonych wniosek oraz zaczone do niego dokumentwy przetumaczone na jzyk urzdowy albo jeden z jzykw urzdowych pastwa czonkowskiegomacierzystego funduszu przejmujcego, w ktrym siedzib ma fundusz przejmujcy. 45. Niezwocznie po otrzymaniu wniosku, Komisja przekazuje jego tumaczenie oraz tumaczenie zaczonych do niego dokumentw do waciwego organu pastwa macierzystego funduszu przejmujcego. 56. Komisja moe, w terminie 10 dni roboczych od otrzymania wniosku o udzielenie zgody na poczenie, zada: 1) uzupenienia dokumentw, ktre zgodnie z ust. 1 i 2 zacza si do wnioskuo ktrych mowa w ust. 2, lub; 2) przekazania dodatkowych informacji lub dokumentw pozwalajcych na dokonanie oceny zgodnoci czenia funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestnikw czcych si funduszy lub; 3) rozszerzenia lub zmiany informacji zawartych w dokumencie informacyjnym funduszu przejmowanego. 6. Komisja rozpoznaje wniosek i informuje o swojej decyzji fundusz przejmowany w terminie 20 dni roboczych od dnia jego zoenia. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 5, bieg tego terminu rozpoczyna si w dniu nastpujcym po dniu otrzymania przez Komisj informacji lub dokumentw, zgodnie z daniem Komisji. 7. W przypadku gdy waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego zada od funduszu przejmujcego dokonania zmian w dokumencie informacyjnym tego funduszu, od dnia poinformowania Komisji o tym przez ten organ, bieg terminu, o ktrym mowa w ust. 6, ulega zawieszeniu do czasu uzyskania przez Komisj od tego organu informacji, czy zgasza on zastrzeenia do dokumentu informacyjnego funduszu przejmujcego po dokonaniu przez ten fundusz zmian w tym dokumencie. 87. Komisja odmawia zgody na poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego albo na poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznegofunduszy w przypadku gdy: 1) wnioskodawca nie zaczy do wniosku wszystkich dokumentw, o ktrych mowa w ust. 2 lub zaczone do wniosku dokumenty nie s zgodne pod wzgldem treci lub formy z przepisami prawa; 2) wnioskodawca nie uzupeni lub nie przekaza informacji lub dokumentw zgodnie z daniem, o ktrym mowa w ust. 65; 3) waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego zgosi zastrzeenia do dokumentu informacyjnego funduszu przejmujcego;

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim, Dopasuj odstp midzy azjatyckim tekstem i liczbami

71

4) planowane poczenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutemami funduszuy przejmowanegobiorcych udzia w poczeniu; 5) fundusz przejmujcy nie posiada uprawnienia do zbywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub na terytorium pastw czonkowskich, na terytorium ktrych fundusz przejmowany zbywa jednostki uczestnictwa. 8. Komisja rozpoznaje wniosek, o ktrym mowa w ust. 2, i informuje o swojej decyzji fundusz przejmowany w terminie 20 dni roboczych od dnia zoenia wniosku. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 6, bieg tego terminu rozpoczyna si w dniu nastpujcym po dniu otrzymania przez Komisj informacji lub dokumentw, zgodnie z daniem Komisji. 9. W przypadku gdy waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego zada od funduszu przejmujcego dokonania zmian w dokumencie informacyjnym tego funduszu, od dnia poinformowania Komisji o tym fakcie przez waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego bieg terminu, o ktrym mowa w ust. 8, ulega zawieszeniu do czasu uzyskania przez Komisj informacji od waciwego organu pastwa macierzystego funduszu przejmujcego, czy organ ten zgasza zastrzeenia do dokumentu informacyjnego funduszu przejmujcego. 910. O podjciu wydaniu decyzji w sprawie wniosku, o ktrymej mowa w ust. 18, Komisja informuje waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmujcego. Art. 208t. 1. Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego, przez utworzenie funduszu krajowego albo przez utworzenie funduszu zagranicznego, w ktrym jednym z funduszy lub subfunduszy przejmowanych jest fundusz inwestycyjny otwarty lub subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym dochodzi do skutku pod warunkiem uzyskania zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu przejmowanego, zgodnie z art. 87a. 2. W przypadku funduszu przejmowanego, ktry zbywa jednostki uczestnictwa w pastwie czonkowskim, zawiadomienie uczestnikw w tym pastwie o zwoaniu zgromadzenia uczestnikw nastpuje w jzyku urzdowym lub w jednym z jzykw urzdowych tego pastwa albo w innym jzyku dopuszczonym przez waciwy organ tego pastwa czonkowskiego. Jeeli plan poczenia nie stanowi inaczej, poczenie transgraniczne, w ktrym funduszem przejmowanym jest fundusz zagraniczny, wywiera skutek wobec funduszu krajowego pod warunkiem: 1) wyraenia zgody na poczenie przez waciwy organ pastwa macierzystego funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym, biorcego udzia w poczeniu; 2) wyraenia zgody na poczenie przez waciwe organy funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym, biorcego udzia w poczeniu, jeeli zgoda taka jest wymagana przez przepisy prawa pastwa macierzystego tego funduszu przejmowanego.

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

Art. 208u.

Art. 208zfw. 1. Do ustalenia dnia obliczenia stosunku wymiany czcych si funduszy oraz dnia poczenia stosuje si przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego, jednake poczenie nie moe nastpi pniej ni w dniu wykrelenia funduszu przejmowanego bdcego funduszem inwestycyjnym otwartym z rejestru funduszy inwestycyjnych. Obliczenie stosunku wymiany nastpuje w sposb okrelony w planie poczenia. 72

2. Towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia oraz informuje Komisj o dokonanym poczeniu. 3. Niezwocznie po dokonaniu przydziau, o ktrym mowa w art. 208i ust. 1, przydzieleniu uczestnikom funduszu przejmowanego tytuw uczestnictwa funduszu przejmujcego podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych funduszu przejmowanego dokonuje badania i wydaje opini w przedmiocie prawidowoci: 1) ostatecznej wyceny aktyww oraz ustalenia wartoci aktyww netto czcych si funduszy oraz 2) obliczenia stosunku wymiany tytuw uczestnictwa luboraz wysokoci dopat dla uczestnikw funduszu przejmowanego. 34. Fundusz przejmowany niezwocznie Opini, o ktrej mowa w ust. 3, publikuje opini, o ktrej mowa w ust. 2,si niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu przejmujcego, w sposb umoliwiajcy bezpatny wydruk oraz udostpnia jsi bezpatnie uczestnikom tego funduszuy biorcych udzia w poczeniu. Fundusz przejmujcy dostarcza niezwocznie opini oraz przekazuje Komisji. Art. 208zg. 1. Do ustalenia dnia poczenia stosuje si przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego. 2. Z dniem poczenia fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego, w szczeglnoci: 1) uczestnicy funduszu przejmowanego staj si uczestnikami funduszu przejmujcego; 2) aktywa i zobowizania funduszu przejmowanego staj si aktywami i zobowizaniami funduszu przejmujcego. 3. Z dniem poczenia uczestnicy funduszu przejmujcego nabywaj uprawnienie do dopaty wynikajcej ze stosunku wymiany, jeeli jest ona przewidziana w dokumencie informacyjnym zgodnie z art. 208ze ust. 2. Art. 208zh. Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwizane z wykonywaniem obowizkw okrelonych w art. 72 niezwocznie po dniu poczenia, chyba e przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego stanowi inaczej i informuj o tym towarzystwo.

Sformatowane: Punktory i numeracja

Art. 208zi. 1. Towarzystwo bdce organem funduszu przejmowanego skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych niezwocznie po dniu poczenia. 2. Do wniosku, o ktrym mowa w ust. 1, towarzystwo zacza: 1) zgod Komisji na poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego albo przez utworzenie funduszu zagranicznego; 2) opini, o ktrej mowa w 208zf ust. 2. 3. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku lub jego uzupenienia. Art. 208y. 1. Towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym skada do sdu wniosek o wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych, po spenieniu nastpujcych warunkw: 73

1) Komisja wydaa zgod na poczenie funduszy; 2) zgromadzenie uczestnikw funduszu przejmowanego wyrazio zgod na poczenie; 3) fundusz przejmujcy przydzieli tytuy uczestnictwa uczestnikom funduszu przejmowanego, zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym na podstawie wyceny aktyww funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego z dnia poprzedzajcego dzie przydziau; 4) uczestnicy funduszu przejmowanego stali si uczestnikami funduszu przejmujcego albo skutek ten nastpi z mocy prawa pastwa funduszu przejmujcego najpniej z dniem wykrelenia funduszu przejmowanego z waciwego rejestru; 5) aktywa funduszu przejmowanego zostay przeniesione na fundusz przejmujcy albo skutek ten nastpi z mocy prawa pastwa funduszu przejmujcego najpniej z dniem wykrelenia funduszu przejmowanego z waciwego rejestru; 6) spenione zostay warunki, o ktrych mowa w art. 208u. 2. Do wniosku, o ktrym mowa w ust. 1, towarzystwo zacza: 1) zgod Komisji, o ktrej mowa w art. 208s ust. 1; 2) zaprotokoowan przez notariusza uchwa zgromadzenia uczestnikw w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie; 3. Sd rejestrowy rozpoznaje spraw w terminie 14 dni od dnia zoenia wniosku lub jego uzupenienia. Art. 208z. 1. W przypadku gdy funduszem lub subfunduszem przejmujcym jest fundusz zagraniczny lub subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym, dniem poczenia jest dzie okrelony przepisami prawa jego pastwa macierzystego funduszu przejmujcego. W przypadku gdy przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego przewiduj, e w dniu poczenia fundusz przejmujcy wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego, z tym dniem prawa i obowizki funduszu przejmowanego przechodz na fundusz przejmujcy. 2. Przeniesienie, o ktrym mowa w ust. 1, staje si skuteczne z chwil wykrelenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. Art. 208zj. 13. Towarzystwo bdce organem zarzdzajce funduszuem przejmowanegoym niezwocznie zawiadamia fundusz przejmujcy o wykreleniu funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. 2. Towarzystwo bdce organem funduszu przejmowanego zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia oraz informuje Komisj o dokonanym poczeniu. 4. Niezwocznie po uprawomocnieniu si postanowienia sdu o wykreleniu funduszu przejmowanego z rejestru, depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego rejestr aktyww i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwizane z wykonywaniem obowizkw okrelonych w art. 72. 5. Niezwocznie po wykonaniu obowizkw, o ktrych mowa w ust. 4, depozytariusz funduszu przejmowanego, zawiadamia o tym towarzystwo. Towarzystwo niezwocznie informuje fundusz przejmujcy o dokonaniu przeniesienia aktyww funduszu przejmowanego na fundusz przejmujcy.
Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

74

Art. 208zka. 1.Jeeli poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu krajowego ma nastpi poprzez przeniesienie na fundusz przejmujcy wycznie aktyww netto funduszu przejmowanego, fundusz przejmowany: 1) na podstawie wyceny aktyww funduszu dokonanej w dniu poprzedzajcym dzie obliczenia stosunku wymiany, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 3, ustala warto aktyww netto oraz 2) przenosi na fundusz przejmujcy aktywa netto, w terminie i w sposb okrelony przepisami prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego. 2. Po przeniesieniu, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2, w funduszu przejmowanym mog pozosta wycznie rodki pienine na rachunkach bankowych lub instrumenty rynku pieninego, o ktrych mowa w art. 93. 3. W dniu przeniesienia, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2, uczestnikom funduszu przejmowanego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego fundusz przejmujcy przydziela tytuy uczestnictwa funduszu przejmujcego, zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym na podstawie wyceny aktyww funduszu przejmowanego i funduszu przejmujcego z dnia poprzedzajcego dzie przydziau. 4. Z dniem przeniesienia aktyww, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2, fundusz przejmowany ulega rozwizaniu. 5. Za zaspokojenie wszystkich zobowiza funduszu przejmowanego, ktre pozostaj po przeniesieniu aktyww, o ktrym mowa w ust. 1 pkt 2, w toku likwidacji funduszu odpowiadaj solidarnie towarzystwo zarzdzajce funduszem przejmowanym oraz fundusz przejmujcy lub jego spka zarzdzajca. Art. 208zb. Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporzdza si na dzie poprzedzajcy dzie, o ktrym mowa w art. 208e ust. 3 pkt 3. Sprawozdanie to fundusz publikuje niezwocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu, w sposb umoliwiajcy bezpatny wydruk oraz udostpnia bezpatnie na danie uczestnikom czcych si funduszy oraz dostarcza Komisji.

Art. 208zc. 1. Do poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego, stosuje si take odpowiednio przepisy o poczeniu transgranicznym przez przejcie funduszu krajowego, z zastrzeeniem poniszych ustpw. 2. Poczenie wywiera skutek wobec funduszu krajowego pod warunkiem wyraenia przez waciwy organ nadzoru pastwa czonkowskiego zgody na utworzenie funduszu przejmujcego. 3. Jeeli plan poczenia nie stanowi inaczej, poczenie wywiera skutek wobec funduszu krajowego pod warunkiem wyraenia zgody na poczenie przez: 1) Komisj oraz waciwe organy pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym biorcego udzia w poczeniu oraz 2) zgromadzenie uczestnikw funduszu krajowego bdcego funduszem przejmowanym oraz waciwe organy wszystkich funduszy przejmowanych bdcych funduszami zagranicznymi biorcych udzia w poczeniu, jeeli zgoda taka jest wymagana przez przepisy prawa pastwa macierzystego danego funduszu przejmowanego. 4. O ile co innego nie wynika z przepisw prawa pastwa macierzystego funduszu przejmujcego, depozytariusz funduszu krajowego bdcego

75

funduszem przejmowanym oraz inne podmioty przechowujce aktywa krajowego funduszu przejmowanego przenosz na fundusz przejmujcy przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz rejestr aktyww funduszu przejmowanego niezwocznie z dniem poczenia, jednake nie wczeniej, ni w dniu utworzenia funduszu przejmujcego. 5. Wykrelenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych nie moe nastpi przed dniem poczenia. Przeniesienie, o ktrym mowa w ust. 4, wywiera skutek prawny z dniem utworzenia funduszu przejmujcego. Oddzia 2 Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego Art. 208zl. 1. O ile nic innego nie wynika z przepisw niniejszego oddziau, do poczenia transgranicznego przez przejcie funduszu zagranicznego stosuje si odpowiednio przepisy o poczeniu krajowym przez przejcie. 2. W odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego biorcego udzia w poczeniu zgoda Komisji na poczenie funduszy, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1 pkt 4, s udzielane na poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego. Art. 208zm. Plan poczenia zawiera dodatkowo: 1) wskazanie przepisw regulujcych nabycie przez uczestnikw funduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego; 2) wskazanie zasad przenoszenia aktyww funduszu przejmowanego do funduszu przejmujcego.
Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 24 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 12 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Tabulatory: Nie w 1,75 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Kolor czcionki: Czarny Sformatowano: Kolor czcionki: Czarny, Nie Wyrnienie Sformatowano: Kolor czcionki: Czarny Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Nie Wyrnienie

Art. 208zn. 1. Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego dochodzi do skutku pod warunkiem uzyskania przez co najmniej jeden zagraniczny fundusz przejmowany zgody waciwych organw pastwa macierzystego tego funduszu na poczenie oraz jeeli jest to wymagane przepisami prawa jego pastwa macierzystego - zgody waciwych organw tego funduszu na poczenie. 2. Plan poczenia moe przewidywa, e do skutecznoci poczenia wymagane jest uzyskanie zgd, o ktrych mowa w ust. 1, przez wicej ni jeden fundusz zagraniczny lub jeeli w poczeniu bierze udzia krajowy fundusz przejmowany rwnie uzyskanie przez ten fundusz zgody Komisji oraz zgody zgromadzenia uczestnikw na poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego. Art. 208zo. Niezwocznie po podpisaniu planu poczenia krajowy fundusz przejmujcy informuje Komisj o zamiarze poczenia, przedstawiajc dokument informacyjny tego funduszu i plan poczenia.

Art. 208zpd. 1 Poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego wymaga zatwierdzenia przez Komisj dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmujcego. Zatwierdzenie dokumentu nastpuje w postpowaniu okrelonym w ust. 2-7 albo w postpowaniu w sprawie wydania zgody na poczenie transgraniczne przez przejcie funduszu zagranicznego.Do poczenia transgranicznego przez przejcie funduszu zagranicznego

76

2.

3.

1) 2) 3) 4.

5.

6.

wymagane jest udzielenie zgody na poczenie przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu przejmowanego bdcego funduszem zagranicznym. Postpowanie w sprawie zatwierdzenia dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmujcego jest wszczynane w dniu W zwizku z wnioskiem o udzielenie zgody, o ktrej mowa w ust. 1, otrzymania przez Komisja powinna otrzyma od waciwych organw pastwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego, przetumaczonych na jzyk polski: 1) kopi wniosku zagranicznego funduszu przejmowanego o udzielenie przez waciwe organy pastwa macierzystego zgody na poczenie z krajowym funduszem krajowym bdcym funduszem przejmujcym; wraz z nastpujcymi zacznikami: 2) dokumentu informacyjnego zagranicznego funduszu przejmowanego i dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmujcego; 31) planu poczenia podpisany przez fundusz przejmowany i fundusz przejmujcy; 42) owiadczenia zoonyche przez depozytariusza krajowego funduszu przejmujcego i depozytariusza zagranicznego funduszu przejmowanego, e po zweryfikowaniu przez kadego z nich warunkw poczenia, depozytariusz stwierdza, e planowane poczenie funduszy jest zgodne z przepisami prawa i statutem funduszu, dla ktrego peni on funkcj depozytariusza. ; 3) dokument informacyjny funduszu przejmowanego i dokument informacyjny funduszu przejmujcego. W terminie 15 dni roboczych od dnia otrzymania od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu przejmowanego kompletnej dokumentacji wszystkich dokumentw, o ktrychej mowa w ust. 2, Komisja moe zada od funduszu przejmujcego zmiany lub rozszerzenia informacji zawartych w dokumencie informacyjnym, majc na celu zapewnienie naleytej ochrony interesw uczestnikw krajowego funduszu krajowego przejmujcego, w tym w szczeglnoci zapewnienie im dostpu do informacji pozwalajcych naleycie oceni skutki planowanego poczenia., w stosunku do treci dokumentu informacyjnego, ktry ma zosta przekazany do wiadomoci uczestnikw funduszu krajowego biorcego udzia w poczeniu: nakaza przekazanie dodatkowych informacji lub zada doprecyzowania albo rozszerzenia zawartych informacji lub zada zmiany zawartych informacji. Komisja w terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentw, o ktrych mowa w ust. 2, w drodze decyzji: 1) zatwierdza dokument informacyjny funduszu przejmujcego albo 2) odmawia jego zatwierdzenia - i informuje o swojej decyzji waciwe organy pastwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego. W przypadku, o ktrym mowa w ust. 3, bieg terminu, o ktrym mowa w ust. 4, rozpoczyna si w dniu nastpujcym po dniu otrzymania przez Komisj danych informacji. Komisja moe odmwi zatwierdzenia dokumentu informacyjnego krajowego funduszu krajowego przejmujcego w przypadku nieudzielenia przez ten fundusz krajowy odpowiedzi zgodnie z daniem, o ktrym mowa w ust. 3, lub w przypadku, gdy poprawiony dokument informacyjny nie spenia wymogw

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

Sformatowano: Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 2,54 cm + Wcicie: 3,17 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,04 cm

77

okrelonych w ustawie. Komisja moe wyda odmow nie pniej ni 20 dni roboczych od otrzymania kompletnej dokumentacji, o ktrej mowa w ust. 2. 75. Komisja informuje niezwocznie waciwe organy pastwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego o przesaniu do funduszu krajowego dania, o ktrym mowa w ust. 3, lub o wydaniu decyzji, o ktrej mowa w ust. 4. 6. Zatwierdzenie dokumentu informacyjnego funduszu krajowego nastpuje w formie decyzji. Art. 208zr 7. Niezwocznie po powziciu informacji o udzieleniu przez waciwy organ pastwa macierzystego pierwszego z organ nadzoru nad funduszyem przejmowanychm zgody na poczenie, towarzystwo zawiadamia uczestnikw funduszu przejmujcego bdcego funduszem krajowym o planowanym poczeniu zawiadamia si uczestnikw krajowego funduszu przejmujcego wysyajc zawiadomienie, o ktrym mowa w art. 208o ust. 1 pkt 1.funduszu krajowego przez przejcie funduszu zagranicznego zgodnie z art. 208e ust 1 pkt 1. 8. W dniu ustalenia stosunku wymiany fundusz krajowy przydziela jednostki uczestnictwa uczestnikom funduszu przejmowanego zgodnie z art. 208i ust. 1. Art. 208zs 9. Dniem poczenia jest dzie wykrelenia funduszu przejmowanego z waciwego rejestru, a w przypadku gdy prawo pastwa macierzystego funduszu przejmowanego nie przewiduje takiego wykrelenia, nastpnypierwszy dzie roboczy nastpujcy po dniu przydziau, o ktrym mowa w ust. 8. Z tym dniem krajowy fundusz przejmujcy, z zastrzeeniem art. 205 ust. 2, wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego, w szczeglnoci: 1) aktywa i zobowizania funduszu przejmowanego staj si aktywami i zobowizaniami funduszu przejmujcego;fundusz krajowy bdcy funduszem przejmujcym wstpuje w prawa i obowizki funduszu przejmowanego; 2) wpis uczestnikw funduszu przejmowanego do rejestru uczestnikw funduszu przejmujcego, o ktrym mowa w art. 208j ust. 1, wywouje skutek prawny. Oddzia 3 Poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego
Sformatowano: Odstp Przed: 18 pt Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Art. 208zte. 1. O ile nic innego nie wynika z przepisw niniejszego oddziau Ddo poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego stosuje si odpowiednio przepisy o poczeniu krajowym przez utworzenie funduszu krajowego oraz przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego otwartego, do ktrego zostanie wniesiony majtek zagranicznych lub krajowych funduszy przejmowanych. 2. W odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego biorcego udzia w poczeniu, zgoda Komisji na poczenie funduszy, o ktrej mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda zgromadzenia uczestnikw, o ktrej mowa wart. 208i ust. 1 pkt 4, s udzielane na poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego.

Sformatowano: Nie Wyrnienie

78

3. Poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego wymaga uzyskania zezwolenia Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, zgodnie z przepisami art. 22 i art. 23. Jeeli w poczeniu transgranicznym przez utworzenie funduszu krajowego bierze udzia krajowy fundusz przejmowany, zezwolenie to powinno by uzyskane przed uzyskaniem przez ten fundusz zgody Komisji zgodnie z ust. 2. Plan poczenia sporzdza si niezwocznie po uzyskaniu zezwolenia. Art. 208zu. 1. W statucie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, zaczanym do wniosku o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, wskazuje si, e fundusz powstanie na skutek poczenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego. 2. Do funduszu przejmujcego nie stosuje si przepisw art. 15 ust. 3 oraz art. 26-30. Wpaty do funduszu przejmujcego s zbierane w drodze wniesienia aktyww funduszy przejmowanych. 3. Towarzystwo informuje fundusz przejmowany o uzyskaniu zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym, niezwocznie po jego dorczeniu. Art. 208zw. 1. Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, ktry ma by funduszem przejmujcym wygasa, jeeli w terminie 6 miesicy od dnia jego dorczenia, towarzystwo nie zoy wniosku o wpisanie tego funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych w zwizku z poczeniem. 2. Zezwolenie nie wygasa zgodnie z ust. 1, jeeli w terminie 3 miesicy od dnia powzicia przez towarzystwo informacji o: 1) odmowie udzielenia zagranicznemu funduszowi przejmowanemu, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie nie dojdzie do skutku, zgody na poczenie przez waciwe organy jego pastwa macierzystego; 2) odmowie udzielenia krajowemu funduszowi przejmowanemu, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie nie dojdzie do skutku, zgody Komisji na poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego; 3) braku zgody waciwego organu zagranicznego funduszu przejmowanego, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie to nie dojdzie do skutku, jeeli zgoda taka jest wymagana przez prawo jego pastwa macierzystego; 4) podjciu przez zgromadzenie uczestnikw krajowego funduszu przejmowanego, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie nie dojdzie do skutku, uchway o niewyraeniu zgody na poczenie; 5) nieodbyciu si wanego zgromadzenia uczestnikw krajowego funduszu przejmowanego, bez ktrego zgodnie z planem poczenia poczenie nie dojdzie do skutku, chyba e w terminie okrelonym w ust. 1 jest moliwe zwoanie kolejnego zgromadzenia uczestnikw tego funduszu przejmowanego - towarzystwo zmieni statut funduszu w zakresie, o ktrym mowa w art. 208zu ust. 3, dokona w prospekcie informacyjnym funduszu zmian niezbdnych do przeprowadzenia zapisw na jednostki uczestnictwa funduszu, przeprowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa, dokona ich przydziau oraz zoy wniosek o wpisanie funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. W takim przypadku art. 26 ust. 2 i 3, art. 27-29 i art. 30 ust. 1 i 3 stosuje si odpowiednio. Art. 208zy. Plan poczenia zawiera dodatkowo: 79

Sformatowano: Nie Przekrelenie, Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Czcionka: Nie Kursywa, Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Nie Kursywa, Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Nie Kursywa, Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

1) wskazanie przepisw regulujcych nabycie przez uczestnikw funduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa funduszu przejmujcego; 2) wskazanie zasad przenoszenia aktyww funduszu przejmowanego do funduszu przejmujcego; 3) statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorw funduszu przejmujcego. Z wnioskiem o udzielenie zgody na utworzenie funduszu przejmujcego wystpuje towarzystwo, ktre bdzie nim zarzdza. Wniosek ten zawiera dodatkowo: 1) przetumaczone na jzyk polski: a) dokumenty potwierdzajce udzielenie zgody na poczenie przez waciwe organy pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego, a w przypadku funduszu przejmowanego bdcego funduszem krajowym zgod Komisji, b) zgody waciwych organw kadego funduszu przejmowanego w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie, o ile przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmowanego przewiduj wydanie takiej zgody, a w przypadku funduszu przejmowanego bdcego funduszem krajowym zgod zgromadzenia uczestnikw; 2) informacj, czy zgodnie z planem poczenia lub przepisami prawa pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego poczenie jest skuteczne, jeeli nie wezm w nim udziau co najmniej dwa lub wszystkie fundusze przejmowane, ze wskazaniem waciwych regulacji. 3. W razie powzicia uzasadnionych wtpliwoci, czy przekazane Komisji dokumenty odpowiadaj pod wzgldem treci lub formy odpowiednim przepisom prawa pastwa macierzystego funduszu przejmowanego, przed wydaniem decyzji Komisja moe zwrci si do waciwego organu pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego w celu ich wyjanienia. Komisja moe take zwrci si do tego organu w celu ustalenia, czy fundusz przejmowany nie naruszy przy poczeniu obowizujcych go przepisw prawa. 4. Komisja odmawia udzielenia zezwolenia na utworzenie funduszu przejmujcego w przypadkach okrelonych w art. 23 ust. 2 i 2a, a take w przypadku gdy: 1) wniosek nie spenia wymaga, o ktrych mowa w ust. 2; 2) waciwe organy pastwa macierzystego funduszu przejmowanego nie wyraziy zgody na poczenie wobec funduszu przejmowanego, ktrego udzia w poczeniu warunkuje skuteczno poczenia; 3) wszystkie waciwe organy funduszu przejmowanego, ktrego udzia w poczeniu warunkuje skuteczno poczenia nie wyraziy zgody na poczenie w sposb i w formie wymaganej obowizujcymi je przepisami prawa; 4) fundusze przejmowane naruszyy przy poczeniu obowizujce je przepisy prawa. Art. 208zz. 1 5. Jeeli plan poczenia lub przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu przejmowanego nie stanowi inaczej, Ppoczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego, dochodzi do skutku pod warunkiem uzyskania przez co najmniejwyraenia zgody na poczenie przez: 1) dwa zagraniczne fundusze przejmowane zgody waciwych organw pastwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego na 80

Sformatowano: Odstp Przed: 0 pt

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,54 cm, Wysunicie: 0,63 cm

poczenie oraz jeeli jest to wymagane przez prawo pastwa macierzystego - zgody waciwych organw danego funduszu na poczenie albo 2) jeden: a) zagraniczny fundusz przejmowany zgody waciwych organw pastwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego na poczenie oraz jeeli jest to wymagane przez prawo jego pastwa macierzystego - zgody waciwych organw tego funduszu na poczenie oraz b) krajowy fundusz przejmowany zgody Komisji na poczenia transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego oraz zgody zgromadzenia uczestnikw na poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego. 2. Plan poczenia moe przewidywa, e do skutecznoci poczenia wymagane jest uzyskanie zgd, o ktrych mowa w ust. 1 pkt 1, przez wicej ni dwa fundusze zagraniczne lub zgd, o ktrych mowa w ust. 1 pkt 2 - przez wicej ni jeden fundusz zagraniczny lub wicej ni jeden krajowy fundusz przejmowany. 1) waciwe organy pastwa macierzystego kadego funduszu przejmowanego oraz 2) waciwe organy funduszy przejmowanych - w stosunku do przynajmniej dwch funduszy przejmowanych. 6. Na uzasadniony wniosek towarzystwa funduszu przejmujcego, Komisja moe zastrzec w decyzji termin, z upywem ktrego zezwolenie na utworzenie funduszu stanie si skuteczne. 7. Dzie ustalenia stosunku wymiany oraz dzie poczenia okrela si zgodnie z przepisami prawa polskiego. Art. 208zw. 1. Fundusz przejmowany jest obowizany niezwocznie poinformowa towarzystwo, ktre uzyskao zezwolenie na utworzenie funduszu, ktry ma by funduszem przejmujcym, o tym, e: 1) waciwe organy funduszu przejmowanego wyraziy zgod na poczenie albo zgoda taka nie zostaa udzielona w przypadku zagranicznego funduszu przejmowanego jeeli zgoda taka jest wymagana przez prawo pastwa macierzystego tego funduszu; 2) nie odbyo si wane zgromadzenie uczestnikw funduszu przejmowanego albo zgromadzenie to podjo uchwa o wyraeniu zgody na poczenie albo o niewyraeniu takiej zgody w przypadku funduszu przejmowanego bdcego funduszem krajowym. 2. Komisja informuje towarzystwo, ktre uzyskao zezwolenie na utworzenie funduszu, ktry ma by funduszem przejmujcym, o udzieleniu zagranicznemu funduszowi przejmowanemu przez waciwe organy jego pastwa macierzystego zgody na poczenie albo odmowie jej udzielenia oraz o udzieleniu krajowemu funduszowi przejmowanemu zgody na poczenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego albo odmowie jej udzielenia. Art. 208 zz 81.Niezwocznie poNajpniej do dniua poczenia depozytariusz kadego funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujce aktywa kadego funduszu przejmowanego wydaj depozytariuszowi funduszu przejmujcego

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,17 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

Sformatowano: Nie Przekrelenie Sformatowano: Nie Przekrelenie Sformatowano: Nie Przekrelenie Sformatowano: Nie Przekrelenie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm, Odstp Przed: 6 pt

81

rejestr aktyww funduszu przejmowanego oraz przechowywane aktywa funduszu przejmowanego.; 9. W dniu poczenia, o ktrym mowa w art. 208p ust. 12, fundusz przejmujcy dokonuje wyceny aktyww funduszy przejmowanych i przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego w liczbie wynikajcej z podzielenia iloczynu liczby tytuw uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartoci aktyww netto funduszu przejmowanego przypadajcych na tytu uczestnictwa w danym dniu przez warto jednostki uczestnictwa funduszu przejmujcego, o ktrej mowa w art. 208p ust. 3. 10. Fundusz przejmujcy niezwocznie zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu informacj o dokonanym poczeniu, ze wskazaniem dnia poczenia, a take informuje o dokonanym poczeniu fundusze przejmowane oraz Komisj. Fundusz przejmujcy przekazuje funduszom przejmowanym kopi postanowienia o wpisie do rejestru funduszy inwestycyjnych.; 45)53) w art. 219 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty maj obowizek publikowania prospektw informacyjnych oraz kluczowych informacji dla inwestorw, a take rocznych i procznych sprawozda finansowych, w tym poczonych sprawozda funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozda jednostkowych subfunduszy, na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu.; 46)art. 221 otrzymuje brzmienie: Art. 221. Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia, szczegowe warunki, jakim powinien odpowiada prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a take zasady i metodologi wyliczania wskanika zysku do ryzyka funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego majc na uwadze umoliwienie nabywcom jednostek uczestnictwa dokonania oceny ryzyka zwizanego z lokatami funduszu oraz ryzyka zwizanego z inwestowaniem w te jednostki.; 47)54) po art. 2201 dodaje si art. 2201a i art. 2201b w brzmieniu: Art. 2201a. 1.Kluczowe informacje dla inwestorw powinny zawiera nastpujce informacje o podstawowych cechach funduszu inwestycyjnego: 1) dane pozwalajce na identyfikacj funduszu; 2) opis jego polityki inwestycyjnej i celw inwestycyjnych; 3) przedstawienie dotychczasowych wynikw lub, gdy wyniki te nie s dostpne, symulacje tych wynikw; 4) wysoko opat manipulacyjnych pobieranych w zwizku z nabyciem lub umorzeniem jednostek uczestnictwa oraz wysoko innych opat i kosztw ponoszonych przez uczestnikw funduszu inwestycyjnego; oraz 5) okrelenie profilu ryzyka funduszu inwestycyjnego, w tym okrelenie wskanika zysku do ryzyka funduszu wraz z wyjanieniem dotyczcym ryzyka zwizanego z inwestycjami w funduszu oraz odpowiednimi ostrzeeniami.
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,81 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm

82

2. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny wyranie wskazywa, gdzie i w jaki sposb mona uzyska dodatkowe informacje na temat funduszu inwestycyjnego, w tym gdzie i w jaki sposb mona, na wniosek, bezpatnie otrzyma prospekt informacyjny, a take w jakim jzyku takie informacje s dostpne dla inwestorw. 32. Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorw powinny by przedstawione w sposb umoliwiajcy zrozumienie charakteru oraz ryzyka zwizanego z jednostkami uczestnictwa tego funduszu, a tym samym podjcie wiadomej decyzji inwestycyjnej, a take w . 3. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny by przedstawione w formie zrozumiaej bez koniecznoci odwoywania si odsyania do innych dokumentw. 4. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny wyranie wskazywa, gdzie i w jaki sposb mona uzyska dodatkowe informacje na temat funduszu inwestycyjnego, w tym informacje, gdzie i w jaki sposb mona, na wniosek, bezpatnie otrzyma prospekt informacyjny, a take wskazanie, w jakim jzyku takie informacje s dostpne dla inwestorw. 45. Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorw powinny by spjne z odpowiednimi czciami prospektu informacyjnego. 5. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny by sporzdzone przedstawione w jednolitym formacie umoliwiajcym dokonywanie porwna kluczowych informacji dla inwestorw sporzdzonych dla rnych funduszy inwestycyjnych. 6. Zakres informacji wykazywanych w kluczowych informacjach dla inwestorw oraz form i sposb ich przedstawienia inwestorom okrela rozporzdzenie Komisji (WE) nr 583/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/UWE w zakresie kluczowych informacji dla inwestorw i warunkw, ktre naley speni w przypadku dostarczania kluczowych informacji dla inwestorw lub prospektu emisyjnego na trwaym noniku innym ni papier lub za porednictwem strony internetowej (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 1). 7. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty sporzdza i udostpnia kluczowe informacjea dla inwestorw na zasadach takich jak fundusz inwestycyjny otwarty, w tym zgodnie z przepisami, o ktrych mowa w ust. 6. Art. 2201b. 1. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny by spjne z odpowiednimi czciami prospektu informacyjnego. 2. Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorw, w tym przetumaczone na jzyk inny ni ten, w ktrym zostay sporzdzoneich tumaczenie, nie s mog by wyczn podstaw odpowiedzialnoci cywilnej, chyba e wprowadzaj one w bd, s nieprawdziwe lub niezgodne z informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym funduszu. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny zawiera w tym zakresie wyrane ostrzeenie skierowane do inwestorw.; 55) art. 221 otrzymuje brzmienie: 83

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim, Dopasuj odstp midzy azjatyckim tekstem i liczbami Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowane: Punktory i numeracja

Art. 221.

Minister waciwy do spraw instytucji finansowych okreli, w drodze rozporzdzenia, szczegowe warunki, jakim powinien odpowiada prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a take sposb i metodologi wyliczania wskanika zysku do ryzyka funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, majc na uwadze umoliwienie nabywcom jednostek uczestnictwa dokonania oceny ryzyka zwizanego z lokatami funduszu oraz ryzyka zwizanego z inwestowaniem w te jednostki.;
Sformatowane: Punktory i numeracja

48)56) art. 222 otrzymuje brzmienie: Art. 222. 1. Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa fundusz inwestycyjny otwarty i specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty bezpatnie udostpnia przekazuje kluczowe informacje dla inwestorw umoliwiajc zapoznanie si z nimi przed nabyciem jednostek uczestnictwa sporzdzone w jzyku polskim. 2. W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu s zbywane za porednictwem podmiotu, o ktrym mowa w art. 32 ust. 1 lub 2, lub osb, o ktrych mowa w art. 33 ust. 1, wykonanie obowizku, o ktrym mowa w ust. 1, obcia ten podmiot lub te osoby. Na danie tego podmiotu fundusz inwestycyjny dostarcza mu kluczowe informacje dla inwestorw. 3. W przypadku przyjmowania owiadcze woli zwizanych z przystpieniem do funduszu inwestycyjnego za porednictwem osb, o ktrych mowa w art. 33 ust. 1, obowizek okrelony w ust. 1 wykonuje si przez te osoby. 4. Od dnia ogoszenia o zwoaniu o zgromadzeniu uczestnikw funduszu inwestycyjnego otwartego, przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorw udostpnia si informacj o planowanym zgromadzeniu uczestnikw i przedmiocie uchwa, jakie maj by podjte na tym zgromadzeniu. 5. Od dnia odbycia zgromadzenia uczestnikw zwoanego w zwizku z planowanym poczeniem funduszy przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorw udostpnia si informacj o planowanym poczeniu, chyba e zgromadzenie uczestnikw funduszu nie podjo wanej uchway o wyraeniu zgody na poczenie. 3. Kluczowe informacje dla inwestorw mog by udostpnione na trwaym noniku informacji innym ni forma pisemna lub za porednictwem strony internetowej. W takim przypadku, forma pisemna kluczowych informacji dla inwestorw dostarczana jest bezpatnie na danie. 4. W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu s zbywane za porednictwem podmiotw, o ktrych mowa w art. 32 ust. 1, fundusz inwestycyjny ma obowizek dostarczy kluczowe informacje dla inwestorw na danie tego podmiotu lub tych osb. 5. W terminie pomidzy ogoszeniem o zgromadzeniu uczestnikw funduszu inwestycyjnego otwartego w trybie art. 87a, a dniem sporzdzenia listy, o ktrej mowa w art. 87a ust. 5, przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorw udostpnia si bezpatnie w formie pisemnej, na innym 84

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

6.

7.

8.

7.

8.

9.

109.

trwaym noniku lub za porednictwem strony internetowej informacj o planowanym zgromadzeniu uczestnikw i przedmiocie uchwa, jakie maj by podjte na tym zgromadzeniu. Od dnia odbycia zgromadzenia uczestnikw przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorw udostpnia si bezpatnie w formie papierowej, na innym trwaym noniku lub za porednictwem strony internetowej informacj o planowanym poczeniu, chyba e zgromadzenie uczestnikw funduszu nie podjo wanej uchway w przedmiocie wyraenia zgody na poczenie. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany udostpni uczestnikowi funduszu bezpatnie, na jego danie prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie, a take roczne i proczne sprawozdania finansowe, poczone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, a take prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie. Kluczowe informacje dla inwestorw oraz prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie mog by udostpnione na trwaym noniku informacji innym ni papier lub za porednictwem strony internetowej. W takim przypadku na danie inwestora kluczowe informacje dla inwestorw s dorczane bezpatnie na papierze. Prospekt informacyjny wraz z informacjami o zmianach moe by udostpniony na trwaym noniku informacji innym ni forma pisemna lub za porednictwem strony internetowej wskazanej w statucie funduszu, jednake na danie uczestnika funduszu jest mu udostpniany w formie pisemnej. Sprawozdania finansowe funduszu s udostpniane w sposb okrelony w kluczowych informacjach dla inwestora oraz prospekcie informacyjnym funduszu, jednake na danie uczestnika funduszu s mu udostpniane na papierzew formie pisemnej. Fundusz inwestycyjny otwarty dziaajcy jako fundusz powizany dodatkowo jest obowizany dostarczy uczestnikowi funduszu bezpatnie, na jego danie, prospekt informacyjny funduszu podstawowego oraz roczne i proczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego. Roczne i proczne sprawozdania finansowe, poczone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, a take prospekt informacyjny powinny by dostpne w miejscach zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym. Fundusz inwestycyjny otwarty dziaajcy jako fundusz powizany dodatkowo jest obowizany udostpni uczestnikowi funduszu bezpatnie, na jego danie, prospekt informacyjny funduszu podstawowego oraz roczne i proczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji: 1) prospekty informacyjne i kluczowe informacje dla inwestorw niezwocznie po ich sporzdzeniu;

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

85

110.

121.

132.

14.

2) roczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami roczne poczone sprawozdanie finansowe funduszu oraz roczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy - niezwocznie po ich zbadaniu przez biegego rewidenta; 3) proczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami proczne poczone sprawozdanie finansowe funduszu oraz proczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy - niezwocznie po dokonaniu ich przegldu przez biegego rewidenta. Fundusz inwestycyjny otwarty bdcy funduszem powizanym, poza dokumentami wskazanymi w ust. 109, przekazuje niezwocznie Komisji prospekt informacyjny, kluczowe informacje dla inwestorw oraz ich zmiany, a take roczne i proczne sprawozdania funduszu podstawowego. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym lub kluczowych informacjach dla inwestorw niezwocznie po ich wprowadzeniu. Prospekt informacyjny, a take roczne i proczne sprawozdania finansowe, poczone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, powinny by dostpne w miejscach zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany udostpnia we wszystkich miejscach zbywania jednostek uczestnictwa oraz na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym oraz ujednolicon wersj kluczowych informacji dla inwestorw obejmujc wszystkie zmiany.;

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie

49)57) w art. 225 ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Towarzystwo, fundusz inwestycyjny oraz spka zarzdzajca, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, maj obowizek dostarczania, na danie Komisji lub jej upowanionego przedstawiciela, innych informacji, dokumentw lub wyjanie niezbdnych do wykonywania efektywnego nadzoru.; 58) w art. 226 w ust. 1 pkt 4 otrzymuje brzmienie: 4) podmiotu, o ktrym mowa w art. 45a ust. 1 - w celu sprawdzenia, czy jego dziaalno w zakresie wykonywania obowizkw wynikajcych z umowy zawartej z towarzystwem jest zgodna z t umow oraz statutem funduszu inwestycyjnego;;

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wyjustowany, Wcicie: Z lewej: 1,25 cm, Wysunicie: 0,97 cm Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny

50)59) po art. 2276 dodaje si art. 2276a w brzmieniu: Art. 2276a. 1.W przypadku gdy: 1) towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wypenia warunkw okrelonych w zezwoleniu, przekracza zakres zezwolenia, narusza interes uczestnikw funduszu inwestycyjnego lub uczestnikw zbiorczego portfela papierw wartociowych lub nie przestrzega zasad uczciwego obrotu, a take jeeli fundusz inwestycyjny zarzdzany przez towarzystwo narusza przepisy regulujce dziaalno funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitaowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy 86

o obrocie instrumentami finansowymi, nie przestrzega przepisw statutu lub warunkw okrelonych w zezwoleniu lub nie dziaa zgodnie z postanowieniami prospektu informacyjnego;, 2) depozytariusz narusza przepisy ustawy lub nie wypenia obowizkw okrelonych w umowie o prowadzenie rejestru aktyww funduszu inwestycyjnego;, 3) podmiot, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2, narusza przepisy ustawy, nie wypenia warunkw okrelonych w zezwoleniu lub przekracza zakres zezwolenia, lub wykonuje dziaalno z naruszeniem interesw uczestnikw funduszy lub zasad uczciwego obrotu;, 4) podmiot, o ktrym mowa w art. 45a ust. 1, wykonuje dziaalno w zakresie wykonywania obowizkw wynikajcych z umowy zawartej z towarzystwem niezgodnie z t umow oraz statutem funduszu inwestycyjnegoktremu towarzystwo powierzyo wykonywanie swoich obowizkw;, 5) podmiot prowadzcy rejestr uczestnikw funduszu inwestycyjnego wykonuje dziaalno w zakresie wykonywania obowizkw wynikajcych z umowy zawartej z funduszem niezgodnie z t umow oraz statutem funduszu inwestycyjnego;, 6) dziaalno funduszu inwestycyjnego otwartego, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, w zakresie nalecym zgodnie z art. 272c do kompetencji spki zarzdzajcej narusza przepisy regulujce dziaalno funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitaowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, narusza postanowienia statutu, lub warunkw okrelonych w zezwoleniu lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu informacyjnego, lub narusza interes uczestnikw funduszu inwestycyjnego; 7) spka zarzdzajca lub , oddzia tej spki zarzdzajcej albo lub spka zarzdzajca funduszami inwestycyjnymi otwartymi z siedzib w pastwach nalecych do EEA lub OECD lub oddzia tej spki narusza przepisy prawa w zakresie prowadzenia dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 8) funduszu zagranicznyego lub fundusz inwestycyjny otwarty z siedzib w pastwie nalecym do EEA lub OECD narusza przepisy prawa, regulaminu lub zasady uczciwego obrotu przy zbywaniu tytuw uczestnictwa emitowanych przez ten fundusz na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; , spka zarzdzajca funduszami inwestycyjnymi otwartymi z siedzib w pastwach nalecych do EEA lub OECD, oddzia tej spki lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzib w pastwach nalecych do EEA lub OECD, znajdujcych si na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, 9) podmiot, o ktrym mowa w art. 192 ust. 1, narusza przepisy prawa lub statutu funduszu sekurytyzacyjnego, nie wypenia warunkw okrelonych w zezwoleniu lub przekracza zakres zezwolenia, lub wykonuje dziaalno z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub z naruszeniem interesw uczestnikw funduszu sekurytyzacyjnego;,

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Czcionka: Nie Pogrubienie

Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Nie Pogrubienie Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

87

10) agent patnoci lub przedstawiciel funduszu zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzib w pastwach nalecych do EEA lub OECD lub agent patnoci wykonuje obowizki wynikajce z umowy zawartej z takim funduszem niezgodnie z t umow oraz przepisami ustawy; - Komisja moe nakaza temu podmiotowi zaprzestania tych dziaa. narusza przepisy prawa, warunki okrelone w zezwoleniu lub interes uczestnikw funduszu inwestycyjnego 2. rodek okrelony w ust. 1 moe by stosowany bez wzgldu na sankcje okrelone w , niezalenie od art. 228, art. 232, art. 233, art. 234, art. 234a art. 259,i art. 259a i art. 273. Komisja moe nakaza temu podmiotowi zaprzestania tych dziaa. Art. 227b 2. W przypadku gdy jest to uzasadnione interesem uczestnikw funduszu inwestycyjnego, Komisja, w drodze decyzji, moe nakaza funduszowi czasowe zawieszenie zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego.; 51)60) w art. 228: a) po ust. 2a dodaje si ust. 2b w brzmieniu: 2b. W przypadku gdy dziaalno funduszu inwestycyjnegoy otwartegoy, co do ktrego towarzystwo zawaro umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, w zakresie nalecym zgodnie z art. 272c do kompetencji spki zarzdzajcej, narusza przepisy regulujce dziaalno funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitaowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, naruszanie przestrzega postanowienia statutu, lub warunkw okrelonych w zezwoleniu lub jest niezgodnadziaa niezgodnie z postanowieniami prospektu informacyjnego, lub narusza interes uczestnikw funduszu inwestycyjnego, w zakresie, ktry nie zosta wskazany w art. 272b ust. 1, Komisja moe, w drodze decyzji: 1) zakaza wykonywania dziaalnoci przez spk zarzdzajc lub jej oddzia dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w caoci lub w czci, w szczeglnoci zakaza wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw, 2) naoy na spk zarzdzajc kar pienin w wysokoci do 500.000 z, albo 3) zastosowa cznie obie sankcje, o ktrych mowa w pkt 1 i 2., b) dodaje si ust. 8 w brzmieniu: 8. W przypadku gdy towarzystwo zarzdza zagranicznym funduszem inwestycyjnym Komisja Pprzed podjciem decyzji o cofnici zezwolenia takiemu towarzystwu, ktre zarzdza funduszem zagranicznym Komisja zasiga zezwolenia zasiga opinii waciwego organu pastwa czonkowskiego funduszu zagranicznego.; 52)61) w art. 229: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Kada informacja reklamowa odnoszca si do nabywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatw inwestycyjnych musi wskazywa na istnienie odpowiednio prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla inwestorw, prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego albo

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,95 cm Sformatowano: Czcionka: Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 2,54 cm

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

88

warunkw emisji i wskazywa miejsce, w ktrym dany dokument jest publicznie dostpny., b) po ust. 4 dodaje si ust. 4a w brzmieniu: 4a. Jeeli fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi dziaalno jako fundusz powizany, w informacjach o dotyczcych funduszu, o ktrych mowa w ust. 1, naley zamieci wyeksponowane wyrane stwierdzenie wskazujce na t cech., c) ust. 7 otrzymuje brzmienie: 7. Fundusze inwestycyjne inne ni fundusze inwestycyjne otwarte, nie mog w swoich statutach, w prospektach lub w innych publikowanych i dostpnych w sposb publiczny informacjach, w tym reklamowych wskazywa, e speniaj wymagania okrelone w przepisach prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe lub sugerowa, e ich dziaalno jest zgodna z tymi przepisami.; 53)w art. 232 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Jeeli depozytariusz narusza przepisy ustawy, nie wypenia obowizkw okrelonych w umowie o prowadzenie rejestru aktyww funduszu inwestycyjnego lub nie wyda aktyww funduszu inwestycyjnego zgodnie z art. 79 ust. 2, art. 207 ust. 1, art. 208l ust. 1, art. 208p ust. 13, art. 208z ust. 4, art. 208za ust. 5 i art. 244 ust. 3, Komisja moe nakaza funduszowi zmian depozytariusza lub naoy na depozytariusza kar pienin w wysokoci do 500.000 z.; 54)62) w art. 238 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Towarzystwo moe, na podstawie umowy zawartej z innym towarzystwem bdcym organem specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamknitego umowy o przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenia jego spraw oraz reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi, przej zarzdzanie tym funduszem., prowadzenie jego spraw oraz reprezentowanie funduszu w stosunkach z osobami trzecimi.; 55)63) po art. 238 dodaje si art. 238a w brzmieniu: Art. 238a. 1. Towarzystwo moe, na podstawie zawartej z innym towarzystwem bdcym organem funduszu inwestycyjnego otwartego umowy o przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenia jego spraw oraz reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi, przej zarzdzanie tym funduszem. 2. Przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez inne towarzystwo wymaga zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu na przejcie zarzdzania przez inne towarzystwo, zezwolenia Komisji, oraz zawarcia z towarzystwem bdcym organem funduszu umowy o przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenie jego spraw oraz o reprezentowanie funduszu w stosunkach z osobami trzecimi, zmiany statutu funduszu przejmowanego w zakresie, o ktrym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2., oraz zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu podjtej w trybie art. 87a. 32. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 21, towarzystwo, ktre zamierza przej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, zacza:
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

89

1) dane osobowe osb zatrudnionych w towarzystwie, ktre bd mie maj istotny wpyw na dziaalno funduszu, w tym w szczeglnoci na decyzje inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich kwalifikacji i dowiadcze zawodowych oraz informacjami z Krajowego Rejestru Karnego; 2) informacj o dotyczc planowanymego przez towarzystwo, w zwizku z przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym, powierzeniu innym podmiotom wykonywania czynnoci zlecenia innym podmiotom na podstawie umowy, o ktrej mowa w czynnoci zgodnie z art. 45a lub art. 46; 3) umow o przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym; 4) owiadczenie biegego rewidenta w przedmiocie, czy system zarzdzania ryzykiem w towarzystwie, ktre zamierza przej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym, oraz przyjte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania cakowitej eskpozycji oraz system limitw wewntrznych przyjte dla funduszu inwestycyjnego s adekwatne do rozmiarw i rodzaju prowadzonej dziaalnoci prawidowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityk inwestycyjn tego funduszu inwestycyjnego; 5) uchwa zgromadzenia uczestnikw o w przedmiocie wyraeniua zgody na przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym przez inne towarzystwo. 43. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 21, jeeli: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w ust. 2, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) towarzystwo, ktre zamierza przej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, nie zapewnia zarzdzania w sposb naleyty zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek. 45. Towarzystwo przejmujce zarzdzanie wstpuje w prawa i obowizki towarzystwa bdcego dotychczas organem funduszu, z dniemchwil wejcia w ycie zmiany w statutucie w zakresie, o ktrejym mowa w ust. 21, pod warunkiem uzyskania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1. Postanowienia umowy wyczajce przejcie okrelonych obowizkw s bezskuteczne wobec osb trzecich. 65. W zwizku z przejciem zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym uczestnicy funduszu inwestycyjnego otwartego maj prawo, w terminie od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu, o ktrej mowa w ust. 21, do dnia jej wejcia w ycie, zada odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. 76. Towarzystwo przejmujce zarzdzanie funduszem inwestycyjnym obowizane jest przekazawysa uczestnikom tego funduszu inwestycyjnego na papierzew formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji, przynajmniej na 45 dni przed planowana dat

Sformatowano: Nie Wyrnienie

90

przejcia zarzdzania funduszem inwestycyjnym, nastpujce informacje: 1) owiadczenie, e towarzystwo uzyskao zezwolenie Komisji, o ktrym mowa w ust. 21; 2) dat ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o ktrej mowa w ust. 21; 3) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych przez nich jednostek funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych.; 56)64) w art. 240a w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie: 2) osoby, o ktrych mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5-7, mog wykonywa swoje obowizki z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposb nienaleycie zabezpieczajcy interesy uczestnikw funduszu, albo; 57)65) art. 242 otrzymuje brzmienie: Art. 242. 1. Do wniosku o wydanie uzyskanie zezwolenia na przeksztacenie funduszy inwestycyjnych w jeden fundusz z wydzielonymi subfunduszami, o ktrym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 1 i 2, towarzystwo zacza dokumenty okrelone w art. 22 ust. 1. 2. Do wniosku o wydanieuzyskanie zezwolenia na przeksztacenie funduszu inwestycyjnego w nowy subfundusz istniejcego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami towarzystwo zacza dokumenty okrelone w art. 22 ust. 1 pkt 1 i 10.; 66) w art. 246 w ust. 1 a) pkt 7 otrzymuje brzmienie: 7) upyw 6-miesicznego okresu, przez ktry towarzystwo bdce organem funduszu lub spka zarzdzajca funduszem pozostaway jedynym uczestnikiem tego funduszu;, b) dodaje si pkt 8-10 w brzmieniu: 8) wydanie przez Komisj decyzji, o ktrej mowa w art. 50a ust. 5; 9) w przypadku funduszu powizanego rozwizanie funduszu podstawowego; 10) przeniesienie aktyww netto funduszu przejmowanego, o ktrym mowa w art. 208zk ust. 1 pkt 2.; w art. 247 po ust. 1 dodaje si ust. 1a w brzmieniu: 1a. W przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy gdy prowadzcym dziaalno polegajc na lokowaniu co najmniej 85% aktyww funduszu w jednostki uczestnictwa likwidowanego funduszu podstawowego jest fundusz zagraniczny, informacja, o ktrej mowa w ust. 1, jest przekazywana take waciwym organom pastwa macierzystego funduszu zagranicznego.; po art. 248 dodaje si art. 248a w brzmieniu: Art. 248a. Zakoczenie likwidacji funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzcego dziaalno jako fundusz podstawowy nie moe nastpi przed upywem 3 miesicy od dnia opublikowania informacji, o ktrej mowa w art. 247 ust. 1.;

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,91 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 1,26 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,95 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 1,26 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowane: Punktory i numeracja

67)

68)

58)69) art. 253 otrzymuje brzmienie: Art. 253. 1. Fundusz zagraniczny moe zbywa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej emitowane przez siebie tytuy uczestnictwa, jeeli Komisja 91

otrzyma od waciwego organu pastwa macierzystego funduszu zagranicznego zawiadomienie o zamiarze zbywania tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, ktre spenia warunki okrelone w ust. 3 i 4. 2. Zbywanie tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego moe rozpocz si na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej po uzyskaniu przez fundusz zagraniczny od waciwego organu jego pastwa macierzystego funduszu zagranicznego informacji o przekazaniu Komisji zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1. 3. Wzr zawiadomieniaZawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, powinno by sporzdzone zgodnie z wzorem zawiadomienia okrelaonym w art. 1 rozporzdzeniea 584/2010. W czci B zawiadomienie powinno zawiera: 1) szczegowy opis sposobw zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuw uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny, w tym zasad i warunkw wpacania i wypacania kwot zwizanych z nabywaniem i odkupywaniemumarzaniem tytuw uczestnictwa funduszuy zagranicznegoych, oraz sposobu udostpniania informacji o funduszu; 2) wskazanie imienia i nazwiska lub firmy (nazwy) oraz miejsca zamieszkania lub siedziby oraz adresu w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 3) wskazanie firmy oraz siedziby i adresu agenta patnoci funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 4) tre dodatkowej informacji dla inwestorw nabywajcych tytuy uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej., ktra zawiera podstawowe informacje na temat zbywania i odkupywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, list podmiotw, ktre porednicz w zbywaniu i odkupywaniu tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego, zwize informacje na temat obowizkw podatkowych uczestnikw funduszu, wskazanie przedstawiciela funduszu zagranicznego i agenta patnoci funduszu zagranicznego wraz z krtkim opisem wykonywanej przez nich funkcji oraz wskazanie strony internetowej funduszu zagranicznego prowadzonej w jzyku polskim, na ktrej bd udostpniane informacje i dokumenty dla uczestnikw funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 4. Do zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: 1) regulamin funduszu zagranicznego; 2) prospekt informacyjny funduszu zagranicznego; 3) kluczowe informacje dla inwestorw funduszu zagranicznego; 4) ostatnie roczne i proczne sprawozdanie finansowe funduszu zagranicznego, jeeli zostay sporzdzone; 5) zawiadczenie sporzdzone przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu zagranicznego zgodnie z wzorem okrelonym w art. 2 rozporzdzenia 584/2010, stwierdzajce e fundusz zagraniczny dziaa zgodnie z prawem wsplnotowym

92

5.

6.

7.

8.

89.

10.

regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. Przez regulamin funduszu zagranicznego, o ktrym mowa w ust. 4 pkt 1, rozumie si rwnie statut tego funduszu lub statut albo regulamin spki, jeeli fundusz utworzony jest w formie spki. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, oraz doczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w ust. 4 pkt 1, 2, 4 i 5, powinny byzosta sporzdzone w jzyku polskim lub angielskim albo zosta przetumaczone na jzyk polski lub angielski, z tym e tre dodatkowej informacji dla inwestorw oraz . kKluczowe informacje dla inwestorw oraz informacja dodatkowa dla inwestorw, o ktrej mowa w ust. 3 pkt 4, powinny zosta sporzdzone w jzyku polskim lub przetumaczone na jzyk polski. Zawiadomienie i dokumenty jest przesyane do Komisji w formie elektronicznej przez waciwe organy pastwa macierzystego funduszu zagranicznego na adres poczty elektronicznej ustanowiony wskazany przez Komisj dla celw otrzymywania zawiadomie dotyczcych funduszy zagranicznych od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu zagranicznego oraz prowadzenia korespondencji z waciwymi organami pastw czonkowskich w zakresie zawiadomie funduszy zagranicznych oraz prowadzonej przez fundusze zagraniczne dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiejadres poczty elektronicznej. W przypadku otrzymania zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, Komisja potwierdza waciwym organom pastwa macierzystego funduszu zagranicznego otrzymanie zawiadomienia, zgodnie z art. 5 rozporzdzenia 584/2010. Przepisy ust. 178 stosuje si odpowiednio w przypadku gdy fundusz zagraniczny prowadzcy dziaalno jako fundusz z wydzielonymi skadajcy si z subfunduszamiy zamierza zbywa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuy uczestnictwa zwizane z subfunduszem, ktry nie by wskazany w zawiadomieniu i dokumentach, o ktrych mowa w ust. 4. Komisja ustanawia adres poczty elektronicznej dla celw otrzymywania zawiadomie dotyczcych funduszy zagranicznych od waciwych organw pastwa macierzystego funduszu zagranicznego oraz prowadzenia korespondencji z waciwymi organami pastw czonkowskich w zakresie zawiadomie funduszy zagranicznych oraz prowadzonej przez fundusze zagraniczne dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.;
Sformatowane: Punktory i numeracja

59)70) w art. 254: a) ust. 1 i ust. 1a otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz zagraniczny jest obowizany do: 1) publikowania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz udostpniania przy zbywaniu tytuw uczestnictwa prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla inwestorw, dodatkowej informacji dla inwestorw, o ktrej mowa w art. 253 ust. 3 pkt 4, zmian dokonanych w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorw i dodatkowej informacji dla inwestorw, rocznego i procznego sprawozdania finansowego; 93

Sformatowane: Punktory i numeracja

1)2) udostpniania przy zbywaniu tytuw uczestnictwa kluczowych informacji dla inwestorw, dodatkowej informacji dla inwestorw oraz innych informacji i dokumentw, do ktrych udostpniania jest zobowizany zgodnie z przepisami prawa obowizujcymi w pastwie macierzystym., 1a. Dodatkowa informacja dla inwestorw zawiera podstawowe informacje na temat zbywania i odkupywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, list podmiotw, ktre porednicz w zbywaniu i odkupywaniu tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego, zwize informacje na temat obowizkw podatkowych uczestnikw funduszu, wskazanie przedstawiciela funduszu zagranicznego i agenta patnoci funduszu zagranicznego wraz z krtkim opisem wykonywanej przez nich funkcji oraz wskazanie strony internetowej funduszu zagranicznego prowadzonej w jzyku polskim, na ktrej bd udostpniane informacje i dokumenty dla uczestnikw funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej., b) po ust. 1a dodaje si ust. 1b i 1c w otrzymuje brzmieniue: 1ba. Termin publikowana na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej Zzmiany w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorw i regulaminie funduszu zagranicznego oraz termin ich wejcia w ycie wobec uczestnikw funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej jest tosamy z terminem publikowania na terytorium pastwa macierzystego funduszu i terminem wejcia w ycie wobec uczestnikw funduszu na terytorium tego pastwawchodz w ycie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w terminie zgodnym z przepisami prawa obowizujcymi w pastwie macierzystym oraz powinny by publikowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w terminie zgodnym z przepisami prawa obowizujcymi w pastwie macierzystym funduszu zagranicznego., c) po ust. 1a dodaje si ust. 1b w brzmieniu: 1cb. Publikowanie przez fundusz zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dokumentw i informacji, o ktrych mowa w ust. 1, odbywa si na stronie internetowej funduszu zagranicznego prowadzonej w jzyku polskim., d)c) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Regulamin, prospekt informacyjny i sprawozdania finansowe funduszu zagranicznego Dokumenty, o ktrych mowa w art. 253 ust. 4 pkt 1, 2 i 4, publikowane i udostpniane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej powinny zosta sporzdzone w jzyku polskim lub angielskim albo zosta przetumaczone na jzyk polski lub angielski. Kluczowe informacje dla inwestorw oraz dodatkowa informacja dodatkowa dla inwestorw, o ktrej mowa w art. 253 ust. 3 pkt 4, powinny zosta sporzdzone w jzyku polskim lub przetumaczone na jzyk polski., e)d) dodaje si ust. 5 w brzmieniu: 5. Czstotliwo publikowania ceny zbycia i odkupienia tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego ustala si wedug podlega przepisom prawa obowizujcym w pastwaie macierzystegoym funduszu zagranicznego.; 60)71) w art. 256: a) ust. 1 i 1a otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz zagraniczny jest obowizany zapewni uczestnikom funduszu:

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Z prawej: 0 cm, Kontrola bkartw i wdw, Dzielenie wyrazw, Zezwalaj na wysunit interpunkcj, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim

Sformatowano

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Z prawej: 0 cm, Kontrola bkartw i wdw, Dzielenie wyrazw, Zezwalaj na wysunit interpunkcj, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

94

1) prawidowe zbywanie i odkupywanie tytuw uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zgodnie z zasadami przedstawionymi w zawiadomieniu, o ktrych mowa w art. 253 ust. 3, w tym sprawne wpacanie i wypacanie kwot zwizanych z nabywaniem i odkupywaniem tytuw uczestnictwa; 2) dostp do kluczowych informacji dla inwestorw w jzyku polskim; 3) dostp do informacji i dokumentw o funduszu; 4) co najmniej taki sam poziom ochrony jak w pastwie macierzystym; 5) przekazywaniedostarczanie potwierdze zbycia lub odkupienia tytuw uczestnictwa w jzyku polskim, z czstotliwoci obowizujc fundusz zagraniczny zgodnie z przepisami prawa obowizujcymi w pastwaie macierzystegoym., b) ust. 1a otrzymuje brzmienie: 1a. Fundusz zagraniczny jest obowizany do prowadzenia dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zgodnie z zasadami uczciwego obrotu. Fundusz zagraniczny jest obowizany zapewni, aby ponosi odpowiedzialno za tumaczenie informacji ilub dokumentw, wymienionych w art. 254 ust. 1, ktre powinno dokadnie odpowiadao treci oryginalnych informacji., c)b) po ust. 1a dodaje si ust. 1b1ge w brzmieniu: 1b. Fundusz zagraniczny powinien mie moliwo ustalenia kadego uczestnika funduszu, ktry naby tytuy uczestnictwa na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej, bez koniecznoci korzystania przez fundusz zagraniczny z porednictwa innego podmiotu, a w szczeglnoci zapewnia, abye z wyjtkiem tytuw uczestnictwa dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, prawa uczestnika funduszu wynikajce z tytuw uczestnictwa zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskie byys zapisywanie w rejestrze uczestnikw funduszu zagranicznego indywidualnie na rzecz kadego uczestnika. 1c. Fundusz zagraniczny jest obowizany aktualizowa wszystkie informainformowa Komisj o zmianachcje informacji zawartyche w zawiadomieniu oraz zmianach w dokumentachy, o ktrych mowa w art. 253 ust. 4,. wskazujc miejsce udostpnienia Komisji tych zmian w formie elektronicznej. Zmiany mog by udostpnione na prowadzonej w jzyku polskim stronie internetowej funduszu zagranicznego lub na stronie internetowej spki zarzdzajcej funduszu zagranicznego bd na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz zagraniczny w zawiadomieniu.Fundusz moe przekazywa te informacje za porednictwem swojego przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 1d. Fundusz zagraniczny przekazuje Komisji informacje, o ktrych mowa w ust. 1c zdanie pierwsze, wskazujc miejsce ich udostpnienia w formie elektronicznej. Dokumenty mog by udostpnione na prowadzonej w jzyku polskim stronie internetowej funduszu zagranicznego lub na stronie internetowej spki zarzdzajcej funduszu zagranicznego bd na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz zagraniczny w zawiadomieniu. Dokumenty przekazywane i udostpnianie w formacie elektronicznym powinny by sporzdzone w formie bdcej w powszechnym uyciu. Informacje o aktualizacjach i zmianach w dokumentach mog by przesane na wyznaczony w tym celu przez Komisj adres poczty elektronicznej. Informacja o zmianach zawierajca aktualizacj lub zmian dokumentw

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

95

moe mie posta stanowi nowej wersji dokumentu w formie zacznika albo moe zawiera opisu aktualizacji lub dokonanej zmiany. Informacja o zmianach moe by przesana na wyznaczony w tym celu przez Komisj adres poczty elektronicznej. Dokumenty przekazywane i udostpnianie w formie elektronicznej powinny by sporzdzone w formie bdcej w powszechnym uyciu. 1e. Przed wprowadzeniem zmiany w informacji, o ktrej mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, lub zmiany kategorii tytuw uczestnictwa funduszu zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, fundusz informuje pisemnie o tej zmianie Komisj. Przepis ust. 1c zdanie drugie stosuje si odpowiednio. 1f. Fundusz moe przekazywa informacje o zmianach informacji zawartych w zawiadomieniu, zmianach w dokumentach, o ktrych mowa w art. 253 ust. 4 oraz informacj, o ktrej mowa w ust. 1e, za porednictwem swojego przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 1g. Fundusz zagraniczny jest obowizany ustanowi przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej., d)c) w ust. 2 uchyla si pkt 5,otrzymuje brzmienie: 2. Fundusz zagraniczny jest obowizany ustanowi przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Przedstawiciel funduszu zagranicznego, na podstawie umowy z funduszem zagranicznym, jest obowizany w szczeglnoci do: 1) reprezentowania funduszu zagranicznego w postpowaniu przed Komisj; 2) reprezentowania funduszu zagranicznego wobec uczestnikw funduszu zagranicznego; 3) wykonywania czynnoci koniecznych do obsugi uczestnikw funduszu zagranicznego, w tym przyjmowania reklamacji uczestnikw; 4) zapewnienia uczestnikom funduszu zagranicznego dostpu do informacji o funduszu na zasadach okrelonych w ustawie; 5) informowania Komisji o zamiarze zaprzestania oraz o zaprzestaniu przez fundusz zagraniczny zbywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej., e)d) ust. 2a otrzymuje brzmienie: 2a. Dokonane przez fundusz zagraniczny zmiany w szczegowym opisie, o ktrym mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, powinny by zgodne z przepisami prawa obowizujcymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej., f)e) po ust. 3 dodaje si ust. 3a i 3b w brzmieniu: 3a. Fundusz zagraniczny, ktry zamierza zaprzesta zbywania emitowanych przez siebie tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, do chwili odkupienia przez uczestnikw wszystkich tytuw uczestnictwa zbytych w ramach zbywania tytuw uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jest obowizany umoliwi uczestnikom dostp uczestnikom do informacji i dokumentw zgodnie z art. 254, umoliwi odkupienie tytuw uczestnictwa oraz wykonywa obowizek, o ktrym mowa w ust. 1g, kontynuowa umowy z przedstawicielem i agentem patnoci do chwili odkupienia wszystkich tytuw uczestnictwa zbytych w ramach zbywania tytuw uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 3b. Komisja ustanawia adres poczty elektronicznej dla celw otrzymywania informacji od funduszu zagranicznego i jego przedstawiciela.;

Sformatowano: Wyrnienie

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wyrnienie

Sformatowane: Punktory i numeracja

96

61)72) w art. 257 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Fundusz zagraniczny jest obowizany ustanowi agenta patnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Agentem patnoci moe by wycznie bank krajowy lub krajowy oddzia instytucji kredytowej.; 62)73) art. 258 otrzymuje brzmienie: Art. 258. Fundusz zagraniczny moe zbywa tytuy uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej bezporednio, lub za porednictwem: 1) spki zarzdzajcej lub oddziau tej spki po spenieniu warunkw okrelonych w rozdziale 2 niniejszego dziau, firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonujcego dziaalno, o ktrej mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziau instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania dziaalnoci w zakresie przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych,; 2) towarzystwa oraz podmiotu, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2.; 63)74) w art. 259: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: 2. Wycznie waciwymi do podejmowania rodkw nadzorczych wobec funduszu zagranicznego w przypadku naruszenia przez ten fundusz przepisw prawa pastwa macierzystego, regulaminu tego funduszu lub zasad uczciwego obrotu, s waciwe organy pastwa macierzystego tego funduszu zagranicznego, z zastrzeeniem ust. 5., b) po ust. 4 dodaje si ust. 4a i 4b w brzmieniu: 4a. W przypadku uzasadnionego podejrzenia, e przyjte przez fundusz zagraniczny zasady zbywania tytuw uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej s niezgodne z przepisami prawa polskiego prawa lub interesem uczestnikw funduszu, Komisja moe, w drodze decyzji, nakaza zawieszeniei zbywanie tytuw uczestnictwa funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 4b. Na wniosek funduszu zagranicznego lub z urzdu Komisja moe uchylai decyzj o zawieszeniu, o ktrej mowa w ust. 4a, jeeli ustay przesanki jej wydania., c) ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. W przypadku naruszenia przy zbywaniu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuw uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przepisw prawa, lub zasad uczciwego obrotu, lub zasad zbywania tytuw uczestnictwa przedstawionych w zawiadomieniu, o ktrym mowa w art. 253 ust. 1, lub zasad okrelonych w dokumentach zaczanych do zawiadomienia, Komisja moe, w drodze decyzji: 1) zakaza dalszego ich zbywania albo, 2) naoy na fundusz zagraniczny kar pienin w wysokoci do 500.000 z, albo 3) zastosowa cznie obie sankcje, o ktrych mowa w pkt 1 i 2.; 64)75) art. 260 otrzymuje brzmienie: Art. 260. Do zbywania tytuw uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne, z wyjtkiem zbywania tytuw uczestnictwa bdcych papierami wartociowymi, ktre zgodnie z zawiadomieniem, o ktrym mowa w art. 253 ust. 1, funduszu oraz dokumentami, o ktrych mowa w 97

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 1,25 cm + Tabulator po: 1,88 cm + Wcicie: 1,88 cm, Tabulatory: Nie w 1,88 cm Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

art. 253 ust. 4 pkt 13, podlegaj dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, nie stosuje si przepisw ustawy o ofercie publicznej.; 65)76) art. 261 otrzymuje brzmienie: Art. 261. 1. Jeeli fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywa i odkupywa jednostki uczestnictwa na terytorium pastwa czonkowskiego, jest obowizany jest do pisemnego zawiadomienia, w formie pisemnej, Komisj o tym zamiarze Komisji. W przypadku zamiaru zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu na terytorium pastwa czonkowskiego za porednictwemprzez zarzdzajcego funduszem towarzystwao albo spki zarzdzajcej, okoliczno t naley wskaza w zawiadomieniu. 2. Wzr zawiadomieniaZawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, okrela fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany sporzdzi zgodnie z wzorem zawiadomienia okrelonym w art. 1 rozporzdzeniea 584/2010, w formie pisemnej, w jzyku angielskim i polskim. 3. Do zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, zacza si: 1) statut funduszu; 2) prospekt informacyjny funduszu; 3) ostatnie roczne i proczne sprawozdanie finansowe funduszu, jeeli zostay sporzdzone; 4) kluczowe informacje dla inwestorw. 4. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, wraz z dokumentami do niego doczonymi przekazuje si i dokumenty, o ktrych mowa w ust. 3, fundusz jest obowizany przesa do Komisji rwnie w formie elektronicznej, na adres poczty elektronicznej wskazany przez Komisj. 5. Zawiadomienie, o ktrym mowa w ust. 1, oraz dokumenty, o ktrych mowa w ust. 3 pkt 1-3, powinny by rwnie sporzdzone w jzyku angielskim albo przetumaczone na jzyk angielski. Kluczowe informacje dla inwestorw powinny by rwnie sporzdzone w jzyku urzdowym pastwa czonkowskiego, na terytorium ktrego fundusz zamierza zbywa jednostki uczestnictwa, albo przetumaczone na ten jzyk. 65. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany informowauje waciwy organ goszczcego pastwa czonkowskiego o aktualizacjach oraz o wszelkich zmianach informacji zawartych w zawiadomieniu, o ktrym mowa w ust. 1, oraz zmianach w doczonych do niego dokumentach, o ktrych mowa w ust. 3, wraz ze wskazujcaniem miejscea ich udostpnienia temu organowi w formie elektronicznej. ZmianyDokumenty mog by udostpnione na stronie internetowej funduszu, na stronie internetowej zarzdzajcego funduszem towarzystwa lub spki zarzdzajcej lub na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz w zawiadomieniu. 7. Informacja o zmianach moe mie posta nowej wersji lub opisu dokonanej zmiany. Informacjaowanie o zmianach waciwego organu goszczcego pastwa czonkowskiego moe by przesanadokonane na adres poczty elektronicznej wyznaczony przez waciwy organ goszczcego pastwa czonkowskiegoten organ. Informacja zawierajca aktualizacj lub zmian dokumentw moe stanowi now wersj dokumentu w formie zacznika albo moe zawiera opis 98
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

aktualizacji lub dokonanej zmiany. Dokumenty przekazywane i udostpnianie w formie elektronicznej powinny by sporzdzone w formie bdcej w powszechnym uyciu. 86. Do informacji o zmianach stosuje si ust. 5, z tym e informacji nie sporzdza si w jzyku polskim. Dokumenty, o ktrych mowa w ust. 3 oraz dokonywane w nich aktualizacje lub zmiany, o ktrych mowa w ust. 5, s przedkadane rwnie w jzyku angielskim. Kluczowe informacje dla inwestorw fundusz przedstawia rwnie w jzyku urzdowym pastwa czonkowskiego, na terytorium ktrego zamierza zbywa jednostki uczestnictwa. 9. Fundusz inwestycyjny otwarty, jest obowizany zapewni waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego dostp do tych dokumentw, o ktrych mowa w ust. 3, w formie elektronicznej. 107. Przed wprowadzeniem zmiany informacji dotyczcych zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego, zawartych w czci B zawiadomienia, o ktrym mowa w ust. 1, fundusz informuje pisemnie o tych zmianach waciwy organ goszczcego pastwa czonkowskiego.; 66)77) po art. 261 dodaje si art. 261a i art. -261cb w brzmieniu: Art. 261a. 1. W terminie 10 dni od dnia otrzymania zawiadomienia funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrym mowa w art. 261 ust. 1, Komisja: 1) przekazuje zawiadomienie wraz z zaczonymi do niego dokumentami waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego; 2) w drodze decyzji odmawia przekazania zawiadomienia waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego. Komisja po otrzymaniu zawiadomienia funduszu inwestycyjnego otwartego, o ktrym mowa w art. 261 ust. 1, wydaje decyzj w sprawie przekazania zawiadomienia wraz z zaczonymi do niego dokumentami waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego. 2. Niezwocznie po wydaniu decyzji o przekazaniu zawiadomienia, nie pniej jednak ni w terminie 10 dni roboczych po otrzymaniu zawiadomienia, Komisja przekazuje waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego, w formie elektronicznej, na wskazany przez ten organ adres poczty elektronicznejw jzyku angielskim, otrzymane od funduszu inwestycyjnego otwartego: 1) zawiadomienie, o ktrym mowa w art. 261 ust. 1, i dokumenty, o ktrych mowa w art. 261 ust. 3 pkt 1-3, sporzdzone w jzyku angielskim albo przetumaczone na ten jzyk; 2) funduszu wraz z zacznikami oraz kluczowe informacje dla inwestorw, sporzdzone w jzyku przetumaczone na jzyk urzdowym goszczcego pastwa czonkowskiego albo przetumaczone na ten jzyk, w formie elektronicznej, na wskazany przez ten organ adres poczty elektronicznej. 3. Do przekazywanych waciwemu organowi goszczcego pastwa czonkowskiego dokumentw Komisja zacza sporzdzone w jzyku angielskim zawiadczenie potwierdzajce, e fundusz prowadzi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, sporzdzone

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,95 cm

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,81 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 3,17 cm + Tabulator po: 3,81 cm + Wcicie: 3,81 cm, Tabulatory: 4,44 cm, Do lewej + Nie w 3,81 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

99

zgodnie z wzorem okrelonym w art. 2 rozporzdzenia 584/2010. Do procedury przekazania Komisja stosuje art. 4 rozporzdzenia 584/2010. 42. W przypadku gdy zawiadomienie lub oraz zaczone do niego dokumenty nie speniaj wymogw okrelonych w ustawie lub s niekompletne, Komisja moe da uzupenienia lub zmiany informacji lub dokumentw zoonych przez fundusz. Termin, o ktrym mowa w ust. 1, biegnie od dnia nastpujcego po otrzymaniu przez Komisj informacji i dokumentw zgodnie z daniem. 53. Po otrzymaniu potwierdzenia od waciwego organu goszczcego pastwa czonkowskiego potwierdzenia o wpyniciau zawiadomienia wraz ze wszystkimi wymaganymi dokumentami oraz w formie umoliwiajcej ich odczytanie i wszystkich dokumentw i ich wydrukowanie, Komisja niezwocznie powiadamia o tym fundusz o otrzymaniu potwierdzenia. Fundusz moe rozpocz zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego od dnia otrzymania takiego powiadomienia. 4. Decyzja, o ktrej mowa w ust. 1, jest natychmiast wykonalna. 65. Komisja, odmawia przekazania zawiadomieniainformacji, o ktrych mowa w ust. 1, jeeli zawiadomienie i zaczone dokumenty pod wzgldem treci lub formy nie s zgodne z przepisami prawa. Art. 261b. 1. Jeeli fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego, wypenia obowizki informacyjne wobec uczestnikw na terytorium tego pastwa zgodnie z przepisami prawa polskiego i udostpnia te informacje w sposb okrelony przepisami pastwa goszczcego. 2. Kluczowe informacje dla inwestorw oraz ich zmiany fundusz udostpnia uczestnikom na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego w jzyku urzdowym tego goszczcego pastwa czonkowskiego., a inne iInformacje ilub dokumenty inne ni kluczowe informacje dla inwestorw oraz ich zmiany - fundusz udostpnia w jzyku angielskim lub w jzyku urzdowym jzyku tego pastwa. 3. Ustalanie i pPublikowanie na terytorium goszczcego pastwa czonkowskiego ceny zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa odbywa si zgodnie z czstotliwoci wynikajc z art. 85 i art. 224. Art. 261c. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowizany zapewni, aby tumaczenie informacji i dokumentw, o ktrych mowa w art. 261b ust. 2, dokadnie odpowiadao treci oryginalnych informacji.; 78) art. 262 otrzymuje brzmienie: Art. 262. Przepisy art. 253-261c stosuje si rwnie do zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuw uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib w pastwach nalecych do EEA, pod warunkiem e fundusze te dziaaj zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, oraz do zbywania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych zarzdzanych przez towarzystwo na terytorium tych pastw.;

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 2,22 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowane: Punktory i numeracja

67)79) w art. 264: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

100

Towarzystwo, ktre zarzdza co najmniej jednym funduszem inwestycyjnym otwartym moe prowadzi na terytorium pastwa czonkowskiego dziaalno w formie oddziau., b) w ust. 4: - pkt 2 otrzymuje brzmienie: 2) plan prowadzenia dziaalnoci, okrelajcy zakres usug wiadczonych przez oddzia, opis systemu zarzdzania ryzykiem oraz opis procedur i rodkw stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestnikw, a take w zakresie udostpniania informacji na danie uczestnikw w pastwie goszczcym lub waciwych organw pastwa goszczcego;, - pkt 4 otrzymuje brzmienie: 4) dokumenty, o ktrych mowa w art. 261 ust. 3, jeeli zgodnie z planem, o ktrym mowa w pkt 2, oddzia bdzie zbywa jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych zarzdzanych przez towarzystwo., c) ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. Komisja, Ww terminie 2 miesicy od otrzymania zawiadomienia speniajcego wymaganiainformacji, o ktrych mowa w ust. 3 i 4, Komisja: 1) wydaje decyzj w sprawie przekazujeania zawiadomieniea wraz z zaczonymi do niego dokumentami waciwemu organowi pastwa goszczcego; 2) w drodze decyzji odmawia przekazania zawiadomienia waciwemu organowi pastwa goszczcego. d) po ust. 5 dodaje si ust. 5a-5c w brzmieniu: 5a. Z zastrzeeniem ust. 6, Niezwocznie po wydaniu decyzji Komisja przekazuje waciwemu organowi pastwa goszczcego oraz informuje o tym towarzystwo, zawiadomienie speniajce wymagania, o ktrych mowa w ust. 3 i 4, informacje, o ktrych mowa w ust. 3 i 4, wraz z informacj o obowizujcym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat, waciwemu organowi pastwa goszczcego oraz informuje o tym towarzystwo, z zastrzeeniem ust. 6., d) po ust. 5 dodaje si ust. 5a i 5b w brzmieniu: 5ba. W przypadku gdy zgodnie z planem, o ktrym mowa w ust. 4 pkt 2, oddzia towarzystwa bdzie prowadzi dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami zagranicznymi, do zawiadomienia przekazywanego waciwym organom pastwa goszczcego Komisja zacza zawiadczenie, e towarzystwo jest uprawnione do wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz wskazuje zakres dziaalnoci, do jakiej uprawnione jest towarzystwo, oraz charakterystyk celw inwestycyjnych i polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych otwartych, do ktrych zarzdzania uprawnione jest towarzystwo. 5cb. Komisja informuje waciwe organy pastwa goszczcego o wszelkich zmianach w zawiadczeniu dokumentach i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 5ba., e) w ust. 6 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: Po otrzymaniu zawiadomienia speniajcego wymagania, o ktrych mowa w ust. 3 i 4, Komisja moe odmwi jego przekazania waciwym organom pastwa goszczcego, jeeli stwierdzi, e:, e)f) uchyla si ust. 8;,

1.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,86 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Z prawej: 0 cm, Kontrola bkartw i wdw, Dzielenie wyrazw, Zezwalaj na wysunit interpunkcj, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano Sformatowane: Punktory i numeracja

101

g)dodaje si ust. 12 w brzmieniu: 12. W przypadku gdy towarzystwo prowadzi na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie oddziau, oddzia ten obowizany jest do przestrzegania przepisw pastwa goszczcego w zakresie dziaania w najlepiej pojtym interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego oraz dziaania w sposb rzetelny i profesjonalny; w tym zakresie oddzia podlega nadzorowi waciwych organw pastwa goszczcego.; 68)80) w art. 265: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Towarzystwo zarzdzajce co najmniej jednym funduszem inwestycyjnym otwartym, ktre zamierza prowadzi dziaalno na terytorium pastwa czonkowskiego w formie innej ni oddzia, jest obowizane do pisemnego zawiadomienia Komisji o tym zamiarze., b) w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie: 2) plan prowadzenia dziaalnoci, okrelajcy zakres wiadczonych usug, opis systemu zarzdzania ryzykiem oraz opis procedur i rodkw stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestnikw, a take w zakresie udostpniania informacji na danie uczestnikw w pastwie goszczcym lub waciwych organw pastwa goszczcego., c) ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. W terminie miesica od otrzymania informacji, o ktrych mowa w ust. 2, Komisja: 1) przesya informacje waciwym organom pastwa goszczcego wraz z informacj o obowizujcym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat; 2) w drodze decyzji odmawia przesania informacji waciwym organom pastwa goszczcego., c)d) po ust. 3 dodaje si ust. 3a i 3b w brzmieniu: 3a. W przypadku gdy zgodnie z planem, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 2, towarzystwo bdzie na terytorium pastwa goszczcego prowadzio w formie innej ni oddzia dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami zagranicznymi, do zawiadomienia przekazywanego waciwym organom pastwa goszczcego Komisja zacza zawiadczenie, e towarzystwo jest uprawnione do wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe oraz wskazuje zakres dziaalnoci, do jakiej uprawnione jest towarzystwo i typ funduszy inwestycyjnych otwartych, ktrymi zarzdza towarzystwooraz charakterystyk celw inwestycyjnych i polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych otwartych, do ktrych zarzdzania uprawnione jest towarzystwo. 3b. Komisja informuje waciwe organy pastwa goszczcego o wszelkich zmianach w zawiadczeniu dokumentach i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 3a., d)e) ust. 5 i 6 otrzymuje brzmienie: 5. Towarzystwo moe rozpocz dziaalno na terytorium pastwa goszczcego po otrzymaniu informacji, o ktrej mowa w ust. 4, przy czym zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych na terytorium tego pastwa wymaga uprzedniego spenienia warunkw, o ktrych mowa w art. 261 i 261a. 102
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Z prawej: 0 cm, Kontrola bkartw i wdw, Dzielenie wyrazw, Zezwalaj na wysunit interpunkcj, Dopasuj odstp midzy tekstem aciskim i azjatyckim Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny

W przypadku planowanej zmiany w zakresie planu prowadzenia dziaalnoci, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 2, towarzystwo zawiadamia o tym, w formie pisemnej, Komisj oraz waciwe organy pastwa goszczcego przed jej wprowadzeniem.; e)dodaje si ust. 9 w brzmieniu: 9. Towarzystwo prowadzce na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie innej ni oddzia, obowizane jest do przestrzegania przepisw prawa polskiego dotyczcych wykonywania dziaalnoci i podlega w tym zakresie nadzorowi Komisji.; 69)81) po art. 266 dodaje si art. 266a w brzmieniu: Art. 266a. 1. Do towarzystwa, ktre prowadzi dziaalno na terytorium pastwa goszczcego stosuje si przepisy prawa polskiego, z tym e gdy towarzystwo prowadzi na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie oddziau, oddzia ten obowizany jest do przestrzegania przepisw pastwa goszczcego w zakresie dziaania w najlepiej pojtym interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego oraz dziaania w sposb rzetelny i profesjonalny; w tym zakresie oddzia podlega nadzorowi waciwych organw pastwa goszczcego. 2. Do towarzystwa Towarzystwo prowadzcego na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami zagranicznymi w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia, w zakresie organizacji struktury wewntrznej towarzystwa, powierzania na podstawie umowy wykonywania czynnoci z zakresu dziaalnoci towarzystwa innym podmiotom, procedur zarzdzania ryzykiem, zasad ostronociowych i nadzoru, rachunkowoci towarzystwa, kontroli wewntrznej, transakcji osobistych, ewidencjonowania transakcji, zarzdzania konfliktem interesw, zarzdzania portfelem, w skad ktrego wchodzi jeden lub wiksza liczba instrumentw finansowych, doradztwa inwestycyjnego, systemu rekompensat oraz sprawozdawczoci obowizane jest stosuje si do stosowania przepisyw prawa polskiego i podlega ono w tym zakresie nadzorowi Komisji, a w zakresie dziaalnoci funduszu zagranicznego, ktrym zarzdza stosuje si przepisy prawa pastwa macierzystego funduszu. 23. Towarzystwo prowadzce na terytorium pastwa goszczcego dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia jest obowizane jest do zapewnienia na terytorium tego pastwa moliwoci skadania reklamacji w jzyku urzdowym oficjalnym lub w jednym z jzykw urzdowychoficjalnych pastwa goszczcego, jak rwnie udzielania informacji na danie uczestnikw lub waciwych organw pastwa goszczcego. 43. W przypadku gdy towarzystwo na terytorium pastwa goszczcego bdzie prowadzio dziaalno w zakresie zarzdzania funduszami zagranicznymi i zoyo wniosek o utworzenie funduszu zagranicznego lub o przejcie zarzdzania funduszem zagranicznym w pastwie goszczcym, Komisja na wniosek waciwych organw pastwa goszczcego, w terminie 10 dni roboczych od otrzymania zapytania, udziela wyjanie i informacjiwaciwe organy pastwa goszczcego mog zwrci si do Komisji o wyjanienie i informacje, czy towarzystwo jest uprawnione do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych 103

6.

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

jak fundusz zagraniczny, ktrego dotyczy wniosek zoony przez towarzystwo. Komisja udziela odpowiedzi na zapytanie waciwych organw pastwa goszczcego w terminie 10 dni roboczych od otrzymania zapytania.; 82) w art. 270 a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Spka zarzdzajca moe utworzy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oddzia pod warunkiem otrzymania przez Komisj od waciwego organu pastwa macierzystego spki zarzdzajcej informacji, o ktrych mowa w art. 264 ust. 3, ust. 4 pkt 13 oraz ust. 5 i 5ba. Jeeli zgodnie z planem prowadzenia dziaalnoci oddziau, bdzie on zbywa tytuy uczestnictwa funduszy zagranicznych zarzdzanych przez spk zarzdzajc, obowizek ten obejmuje take dokumenty, o ktrych mowa w art. 253 ust. 3 i 4.;, b) ust. 5 otrzymuje brzmienie: 5. Od chwili utworzenia oddziau spka zarzdzajca moe rozpocz zbywanie tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych, ktrymi zarzdza., c) uchyla si ust. 6 i 7;
Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm Sformatowane: Punktory i numeracja

71)83) w art. 271: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 1. Spka zarzdzajca moe prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie innej ni oddzia, pod warunkiem otrzymania przez Komisj od waciwego organu pastwa macierzystego tej spki wszystkich dokumentw i informacji, o ktrych mowa w art. 265 ust. 2 i 3a, oraz informacji o obowizujcym na terytorium tego pastwa systemie rekompensat.;, b) uchyla si ust. 2 i 3, c) ust. 4 otrzymuje brzmienie: 4. Spka zarzdzajca moe rozpocz dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej po otrzymaniu przez Komisj informacji, o ktrych mowa w ust. 1, przy czym zbywanie tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wymaga uprzedniego spenienia warunkw, o ktrych mowa w art. 253., d) ust. 5 otrzymuje brzmienie: d)5. W przypadku planowanej zmiany w zakresie, o ktrym mowa w art. 265 ust. 2 pkt 2, spka zarzdzajca zawiadamia o tym, w formie pisemnej, Komisj oraz waciwe organy pastwa macierzystego spki zarzdzajcej przed jej wprowadzeniem.;uchyla si ust. 5; 72)84) w art. 272 dodaje si ust. 310 w brzmieniu: 3. Spka zarzdzajca prowadzca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia obowizana jest do zapewnienia moliwoci skadania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej reklamacji w jzyku polskim oraz udzielania informacji na danie uczestnikw lub Komisji. Spka jest obowizana zapewni moliwo otrzymania przez Komisj wszelkich niezbdnych informacji bezporednio od spki zarzdzajcej.; 85) po art. 272 dodaje si art. 272a-272c w brzmieniu: Art. 272a. 1 Do spki zarzdzajcej, ktra prowadzi dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej stosuje si przepisy pastwa macierzystego spki zarzdzajcej, z tym e gdy spka zarzdzajca prowadzi 104

Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 0 cm, Wysunicie: 1,26 cm, Odstp Przed: 6 pt, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Tabulator po: 1,27 cm + Wcicie: 1,27 cm, Tabulatory: Nie w 1,27 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 2,54 cm

dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziau, oddzia ten obowizany jest do przestrzegania przepisw prawa polskiego w zakresie dziaania w najlepiej pojtym interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego, dziaania w sposb rzetelny i profesjonalny oraz w zakresie zarzdzania konfliktami interesw; w tym zakresie oddzia podlega nadzorowi Komisji. 24. Spka zarzdzajca prowadzca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia w zakresie zarzdzania i prowadzenia spraw funduszyami inwestycyjnychmi otwartychmi obowizana jest do przestrzegania przepisw prawa polskiego dotyczcych funduszu inwestycyjnego otwartego, w szczeglnoci dotyczcych: a)1) utworzenia funduszu i wydawania zezwolenia na jego utworzenie; b)2) zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu, w tym porednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu; c)3) celw inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej oraz ogranicze i zakazw inwestycyjnych, w tym wyznaczania cakowitej ekspozycji i wartoci dwigni; d)4) ogranicze i zakazw w zakresie zacigania poyczek i kredytw oraz udzielania poyczek przez fundusz oraz ogranicze w dokonywaniu krtkiej sprzeday; e)5) wyceny aktyww i, zasad rachunkowoci i ksigowoci funduszu; f)6) ustalenia wartoci aktyww netto przypadajcych na jednostk uczestnictwa funduszu oraz postpowania w przypadku bdnej wyceny; g)7) dystrybucji lub reinwestycji zysku funduszu; h)8) obowizkw informacyjnych, sprawozdawczych i publikacyjnych funduszu, w tym dotyczcych prospektu informacyjnego oraz kluczowych informacji dla inwestorw; i)9) relacji z uczestnikami funduszu; j)10) czenia i przeksztacania funduszu; k)11) rozwizania i likwidacji funduszu; l)12) prowadzenia rejestru uczestnikw funduszu; m)13) opat zwizanych z wydawaniem zezwole dotyczcych funduszu oraz z nadzorem nad funduszem; n)14) wykonywaniem przez uczestnikw funduszu przysugujcych im uprawnie. 35. Spka zarzdzajca prowadzca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaalno w formie oddziau lub w formie innej ni oddzia w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich sprawfunduszami inwestycyjnymi otwartymi jest obowizana jest do przestrzegania statutu zarzdzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego otwartego, oraz dziaania zgodnego z jego prospektemu informacyjnymego oraz kluczowymich informacjami dla inwestorw. 46. W zakresie, o ktrym mowa w ust. 24 i 35, spka zarzdzajca podlega nadzorowi Komisji.

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,17 cm, Wysunicie: 0,63 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,81 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 1,9 cm + Tabulator po: 2,54 cm + Wcicie: 2,54 cm, Tabulatory: Nie w 2,54 cm

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

105

57. Spka zarzdzajca jest obowizana wdroy i stosowa wszelkie rodki i procedury, ktre s niezbdne do zapewnienia speniania wymogwprzestrzegania przepisw, o ktrych mowa w ust. 42 i 35. 86. Do spki zarzdzajcej stosuje si odpowiednio odnoszce si do towarzystwa przepisy art. 10, art. 32 ust. 1, art. 32a, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5-9 oraz ust. 2c, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, art. 73 ust. 2, 107 ust. 2, art. 246 ust. 1 pkt 7 oraz przepisy wydane na podstawie art. 48a32a ust. 5. 7. Spka zarzdzajca prowadzca dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej ni oddzia, ktra zarzdza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, jest obowizana ustanowi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej penomocnika do dorcze. W razie niedopenienia tego obowizku zoenie owiadczenia woli, dokumentu urzdowego lub pisma procesowego przez Komisj lub uczestnika funduszu inwestycyjnego towarzystwu, z ktrym spka zarzdzajca zawara umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, uznaje si za zoenie go spce zarzdzajcej. 9. W przypadku spki zarzdzajcej prowadzcej dziaalno w formie oddziau oddzia ten obowizany jest do przestrzegania przepisw prawa polskiego w zakresie dziaania w najlepiej pojtym interesie uczestnikw funduszu inwestycyjnego, dziaania w sposb rzetelny i profesjonalny oraz w zakresie zarzdzania konfliktami interesw; w tym zakresie oddzia podlega nadzorowi Komisji. 10. Spka zarzdzajca prowadzca dziaalno w formie innej ni oddzia obowizana jest do przestrzegania przepisw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej dotyczcych wykonywania tej dziaalnoci i podlega nadzorowi waciwych organw pastwa macierzystego.; 73)po art. 272 dodaje si art. 272a i art. 272b w brzmieniu: Art. 272ba. 1. Spka zarzdzajca prowadzca dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej moe, na postawie zawartej z towarzystwem bdcym organem funduszu umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przej zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw. 2. Przejcie przez spk zarzdzajc prowadzc dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw funduszu inwestycyjnego otwartego wymaga zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu na przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez spk zarzdzajc, zawarcia z towarzystwem bdcym organem funduszu umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, udzielenia zezwolenia przez Komisji, oraz zmiany statutu funduszu w zakresie, o ktrym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b., oraz zgody zgromadzenia uczestnikw funduszu podjtej zgodnie z art. 87a. 3 2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 21, spka zarzdzajca zacza: 1) umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zawart pomidzy towarzystwem a spk zarzdzajc; 2) umow dotyczc wsppracy i wymiany informacji zawart pomidzy depozytariuszem funduszu a spk zarzdzajc; 106
Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowano: Wcicie: Wysunicie: 0,63 cm

32) informacj o zleconych przez spk zarzdzajc innym podmiotom na podstawie umowy czynnociach nie objtych zakresem, o ktrym mowa w art. 272cb ust. 1; 3) umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, zawart pomidzy towarzystwem a spk zarzdzajc; 4) uchwa zgromadzenia uczestnikw o wyraeniu w przedmiocie zgody na przejcie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez spk zarzdzajc. 43. Przed wydaniem zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 21, Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej o przedstawienie wyjanienia i informacjie, czy spka zarzdzajca jest uprawniona do zarzdzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek. 54. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1, jeeli: 1) wniosek lub zaczone do niego dokumenty, o ktrych mowa w ust. 2, nie s zgodne pod wzgldem treci z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; 2) spka zarzdzajca nie zapewnia przestrzegania obowizkw, o ktrych mowa w art. 10, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5-9 oraz 2c, art. 246 ust. 1 pkt 7, art. 272 ust. 3, art. 272a ust. 1 3 i 5, oraz przepisy wydane na podstawie art. 48astosuje si do zasad nalecych do zakresu jej odpowiedzialnoci zgodnie z art. 272 ust. 4 i 5; 3) waciwe organy pastwa macierzystego spki zarzdzajcej nie zezwoliy jej na zarzdzanie funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych, jak fundusz inwestycyjny otwarty, ktrego dotyczy wniosek; 4) spka zarzdzajca nie posiada zezwolenia waciwego organu pastwa macierzystego spki nado wykonywaniea dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami prowadzcymi dziaalno zgodnie z prawem wsplnotowym regulujcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. 65. Spka zarzdzajca przejmujca zarzdzanie funduszu inwestycyjnego otwartego i prowadzenie jego spraw funduszu inwestycyjnego otwartego wstpuje w prawa i obowizki wynikajce z umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, z dniemchwil wejcia w ycie zmiany statutu, o ktrej mowa w ust. 2. w statucie funduszu w zakresie, o ktrym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b, pod warunkiem uzyskania zezwolenia, o ktrym mowa w ust. 1. Postanowienia umowy wyczajce przejcie okrelonych obowizkw s bezskuteczne wobec osb trzecich. 76. W zwizku z przejciem zarzdzania funduszu inwestycyjnego otwartego i prowadzenia jego spraw funduszu inwestycyjnego otwartego uczestnicy funduszu inwestycyjnego otwartego maj prawo w okresie od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu, o ktrej mowa w ust. 21, do dnia jej wejcia w ycie, zada odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych.

107

87. Spka zarzdzajca przejmujca zarzdzanie funduszu inwestycyjnego otwartego i prowadzenie jego spraw funduszu obowizana jest przekazadorczy uczestnikom tego funduszu inwestycyjnego na papierze w formie pisemnej lub na innym trwaym noniku informacji, przynajmniej co najmniej na 45 dni przed planowan dat przejcia zarzdzania funduszu inwestycyjnego otwartego i prowadzenia jego sprawfunduszem inwestycyjnym, nastpujce informacje: 1) owiadczenie, i spka zarzdzajca uzyskaa zezwolenie Komisji, o ktrym mowa w ust. 21; 2) dat ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o ktrej mowa w ust. 21; 3) informacj, e uczestnicy funduszu maj prawo zada, w terminie 30 dni od dnia ogoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych przez nich jednostek funduszu bez ponoszenia opat manipulacyjnych. 98. Zezwolenie, o ktrym mowa w ust. 1, wygasa gdy spka zarzdzajca w terminie 12 miesicy od dnia wydania zezwolenia nie wstpi w prawa i obowizki wynikajce z umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, w odniesieniu do funduszu ktrego dotyczy to zezwolenierozpocznie zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym. Art. 272cb. 1. W przypadku zawarcia umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, spka zarzdzajca przejmuje zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawyfunduszem inwestycyjnym otwartym oraz prowadzenie jego spraw, z wyjtkiem wykonywania uprawnie do: 1) utworzenia funduszu lub subfunduszu; 2) reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi; 3) zmiany statutu funduszu; 4) wyboru i zmiany depozytariusza; 5) wyboru i zmiany podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych funduszu; 6) sporzdzaenia prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorw oraz zmiany ich treci; 7) zmiany celu inwestycyjnego funduszu oraz istotnej zmiany zasad polityki inwestycyjnej funduszu. 2. Towarzystwo Ww zwizku z zawarciem umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, towarzystwo udziela spce zarzdzajcej penomocnictw niezbdnych do zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw funduszem inwestycyjnym otwartym oraz prowadzenia jego spraw. 3. Prawem waciwym w stosunkach pomidzy funduszem inwestycyjnym otwartym a jego uczestnikami oraz pomidzy spk zarzdzajc funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzc jego sprawy a jego uczestnikami funduszu inwestycyjnego jest prawo polskie. 4. Spka zarzdzajca, ktra na podstawie umowy, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, przeja zarzdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzienie jego sprawy funduszu inwestycyjnego otwartego odpowiada wobec uczestnikw tego funduszu inwestycyjnego za

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

108

wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienaleytym wykonaniem swoich obowizkw w zakresie zarzdzania funduszem i prowadzenia jego spraw funduszu, chyba e niewykonanie lub nienaleyte wykonanie obowizkw jest spowodowane okolicznociami, za ktre spka zarzdzajca odpowiedzialnoci nie ponosi. 5. Za szkody z przyczyn, o ktrych mowa w ust. 4, fundusz inwestycyjny nie ponosi odpowiedzialnoci. 6. Powierzenie wykonywania niektrych obowizkw osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialnoci spki zarzdzajcej. 7. Towarzystwo moe rozwiza umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, za wypowiedzeniem w terminie nie krtszym ni 3 miesice.Spka zarzdzajca prowadzca dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej ni oddzia, ktra zarzdza funduszem inwestycyjnym otwartym, jest obowizana ustanowi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej penomocnika do dorcze. W razie niedopenienia tego obowizku zoenie owiadczenia woli, dokumentu urzdowego lub pisma procesowego przez Komisj lub uczestnika funduszu inwestycyjnego towarzystwu, z ktrym spka zarzdzajca zawara umow, uznaje si za zoenie go spce zarzdzajcej.; 74)86) w art. 273: a) w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie: 1) zakaza wykonywania dziaalnoci przez spk zarzdzajc lub jej oddzia dziaalnoci na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w caoci lub w czci, w szczeglnoci zakaza wykonywania dziaalnoci w zakresie zarzdzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw;, b) po ust. 2 dodaje si ust. 2a w brzmieniu: 2a. Niezwocznie po dniu, w ktrym decyzja, o ktrej mowa w ust. 2 pkt 1, staa si ostateczna towarzystwo rozwizuje umow, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a, bez zachowania terminu wypowiedzenia.,Poza przypadkami przewidzianymi w umowie ze spk zarzdzajc, w przypadku, o ktrym mowa w ust. 2 pkt 1, towarzystwo jest uprawnione do rozwizania umowy ze spk zarzdzajc bez zachowania terminu wypowiedzenia., c) po ust. 3 dodaje si ust. 3a5 w brzmieniu: 3a5. W przypadku otrzymania od waciwych organw pastwa macierzystego spki zarzdzajcej informacji, e spce zarzdzajcej zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie dziaalnoci, Komisja moe podj dziaania wobec spki zarzdzajcej zmierzajce do ochrony uczestnikw funduszu inwestycyjnego. , a Ww szczeglnoci moe:wezwa spk zarzdzajc do: 1) nakaza spce zarzdzajcej: a) przekazania towarzystwu, najpniej z dniem odebrania zezwolenia spce zarzdzajcej, dokumentw dotyczcych funduszu inwestycyjnego otwartego, w tym penomocnictw udzielonych przez towarzystwo spce zarzdzajcej; 2)b) niezwocznego udzielenia towarzystwu wszelkich informacji o stanie prawnym i faktycznym spraw funduszu inwestycyjnego otwartego;
Sformatowane: Punktory i numeracja

Komentarz [MIN-KPK1]: zmiana ma na celu wyeliminowanie nadania rnego brzmienia temu samemu przpisowi (projekt o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi)

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,86 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Wcicie: 1,27 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 3,49 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Tabulatory: Nie w 3,5 cm Sformatowane: Punktory i numeracja

109

3)c) uzyskiwania zgody towarzystwa na podejmowanie wszelkich czynnoci dotyczcych zarzdzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw; 4)2) zakaza spce zarzdzajcej niewypacania rodkw z rachunkw otwartych na rzecz funduszu niewynikajcych z realizacji wymagalnych zobowiza funduszu inwestycyjnego otwartego.; 75)87) w art. 274 uchyla si ust. 2; 88) w art. 280 w ust. 1 w pkt 1: a) lit. e i f otrzymuj brzmienie: e) podmiotu, o ktrym mowa w art. 45a ust. 1, oraz podmiotu, ktremu spka zarzdzajca na podstawie umowy zlecia wykonywanie czynnoci nie objtych zakresem, o ktrym mowa w art. 272c ust. 1; f) innych podmiotw pozostajcych z towarzystwem, funduszem lub spka zarzdzajc w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze;, b) dodaje si lit. g w brzmieniu: g) spki zarzdzajcej, o ktrej mowa w art. 4 ust. 1a;;

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,86 cm, Numerowanie + Poziom: 1 + Styl numeracji: 1, 2, 3, + Rozpocznij od: 1 + Wyrwnanie: Na lewo + Wyrwnanie: 0,63 cm + Wcicie: 1,27 cm Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wyjustowany, Wcicie: Z lewej: 1,9 cm, Wysunicie: 0,95 cm Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,63 cm, Odstp Przed: 0 pt Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 1,9 cm Sformatowane: Punktory i numeracja Komentarz [MIN-KPK2]: wymg ten zawarty jest ju w projekcie ustawy o [34] ... Komentarz [MIN-KPK3]: wymg ten zawarty jest ju w projekcie ustawy o [35] ... Sformatowane: Punktory i numeracja Sformatowano ... [36]

77)89) w art. 285 dodaje si ust. 3 w brzmieniu: 31. Komisja powiadamia Komisj Europejsk oraz Europejski Urzd Nadzoru Gied i Papierw Wartociowych o wydaniu decyzji, o ktrej mowa w art. 264 ust. 6 i ust. 10 pkt 2, odmowie wydania zezwolenia, o ktrej mowa w art. 23 ust. 2a, art. 59a ust. 7 i art. 272a ust. 1, oraz o zastosowaniu rodkw, o ktrych mowa w art. 273 ust 2.; 90) w art. 286: a) uchyla si ust. 3, b) dodaje si ust. 4131 w brzmieniu: 4. Komisja niezwocznie udziela odpowiedzi waciwym organom pastw czonkowskich w zakresie niezbdnym do wykonywania przez nie nadzoru w zakresie wynikajcym z prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe. Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastw czonkowskich o udzielenie informacji i wyjanie niezbdnych do wykonywania nadzoru okrelonego w ustawie. 5. Na zapytanie waciwych organw pastwa czonkowskiego, Komisja niezwocznie udziela informacji i wyjanie w zakresie niezbdnym do wykonywania przez te podmioty nadzoru w zakresie wynikajcym z prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe.Waciwe organy pastwa czonkowskiego, w razie uzasadnionego podejrzenia, e na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej podmioty niepodlegajce nadzorowi tych waciwych organw prowadz dziaania sprzeczne z przepisami prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, informuj Komisj o tym fakcie. Komisja podejmuje stosowne dziaania oraz informuje waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre przekazay informacj, o wynikach tych dziaa. 6. Komisja, wW razie uzasadnionego podejrzenia, e na terytorium pastwa czonkowskiego podmioty niepodlegajcye nadzorowi Komisji prowadzi na terytorium pastwa czonkowskiego dziaania sprzeczne z przepisami prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, Komisja informuje waciwe organy pastwa 110

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Nie Wyrnienie

czonkowskiego o tym fakcie. Waciwe organy pastwa czonkowskiego podejmuj stosowne dziaania oraz informuj Komisj o ich wynikach. 7. W przypadku otrzymania od waciwych organw pastwa czonkowskiego informacji, e podmiot niepodlegajcy nadzorowi tych organw prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dziaania sprzeczne z przepisami prawa wsplnotowego regulujcego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartociowe, Komisja podejmuje stosowne dziaania oraz informuje organy, ktre przekazay informacj, o wynikach tych dziaa.W ramach swoich uprawnie waciwe organy pastwa czonkowskiego mog zwrci si do Komisji o podjcie wsppracy w zakresie dziaalnoci nadzorczej lub w odniesieniu do przeprowadzenia postpowania kontrolnego we wskazanym podmiocie lub postpowania wyjaniajcego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Po otrzymaniu takiego wniosku Komisja moe: 1) przeprowadzi samodzielnie postpowanie kontrolne lub postpowanie wyjaniajce; 2) umoliwi waciwym organom pastwa czonkowskiego, ktre zoyy wniosek, przeprowadzenie postpowania kontrolnego lub postpowania wyjaniajcego lub 3) umoliwi biegym rewidentom lub ekspertom przeprowadzenie postpowania kontrolnego lub postpowania wyjaniajcego. 8. Komisja moe zwrci si do waciwych organw pastwa czonkowskiego o podjcie wsppracy w zakresie dziaalnoci nadzorczej. lub w odniesieniu do przeprowadzenia postpowania kontrolnego we wskazanym podmiocie lub postpowania wyjaniajcego na terytorium tego pastwa czonkowskiego. 9. Komisja moe wystpi o dopuszczenie pracownikw urzdu Komisji do udziau w postpowaniu wszcztym przez waciwe organy pastwa czonkowskiego wskutek wniosku Komisji, o ktrym mowa w ust. 8, a jeeli czynnoci na terytorium tego pastwa s wykonywane w toku kontroli lub w postpowaniu wyjaniajcym prowadzonych przez Komisj umoliwi udzia w czynnociach pracownikw tych organw. 10. W przypadku otrzymania od waciwych organw pastwa czonkowskiego, w ramach ich uprawnie, wniosku o podjcie wsppracy w zakresie dziaalnoci nadzorczej, Komisja moe: 1) przeprowadzi kontrol lub postpowanie wyjaniajce w takim przypadku Komisja moe umoliwi udzia pracownikw waciwych organw pastwa czonkowskiego w czynnociach podejmowanych w takich postpowaniach; 2) umoliwi waciwym organom pastwa czonkowskiego, ktre zoyy wniosek, lub wskazanym przez nie podmiotom przeprowadzenie dziaa kontrolnych lub wyjaniajcych w takim przypadku pracownicy urzdu Komisji maj prawo uczestniczy w tych dziaaniach. Jeeli postpowanie kontrolne lub postpowanie wyjaniajce jest przeprowadzane: 1) na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez Komisj - waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre zwrciy si o podjcie wsppracy, mog domaga si, by ich pracownicy uczestniczyli w prowadzonym przez

Sformatowano: Nie Wyrnienie

Sformatowano: Nie Wyrnienie Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,22 cm, Wysunicie: 0,95 cm

Sformatowane: Punktory i numeracja

111

Komisj postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym; postpowanie to podlega nadzorowi Komisji; 2) na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre zwrciy si o wspprac - pracownicy urzdu Komisji maj prawo uczestniczy w postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym prowadzonym przez waciwy organ pastwa czonkowskiego; 3) na terytorium pastwa czonkowskiego przez waciwe organy tego pastwa na wniosek Komisji - pracownicy urzdu Komisji maj prawo uczestniczy w postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym prowadzonym przez waciwy organ pastwa czonkowskiego; postpowanie to podlega nadzorowi waciwych organw pastwa czonkowskiego; 4) na terytorium pastwa czonkowskiego przez Komisj na wniosek Komisji waciwe organy tego pastwa mog domaga si, by ich pracownicy uczestniczyli w prowadzonym przez Komisj postpowaniu kontrolnym lub postpowaniu wyjaniajcym. 110. Komisja moe odmwi udzielenia wymiany informacji lub wyjanie na zapytanie, o ktrymej mowa w ust. 54, lub podjcia dziaa na podstawie wniosku, o ktrym mowa w ust. 10 o podjcie wsppracy w przeprowadzeniu postpowania kontrolnego we wskazanym podmiocie lub postpowania wyjaniajcego, o ktrym mowa w ust. 7, wycznie jeeli: 1) udzielenie informacji lub wyjanie lub podjcie dziaa moe przeprowadzenie postpowania kontrolnego lub postpowania wyjaniajcego lub wymiana informacji mog negatywnie wpyn na suwerenno, bezpieczestwo lub porzdek publiczny Rzeczypospolitej Polskiej; 2) przeciwko wskazanemu w zapytaniu lub wniosku podmotowi i w sprawie tych samych dziaa zostao wszczte postpowanie sdowe w sprawie tych samych dziaa i przeciwko wskazanemu podmiotowi przed sdem Rzeczypospolitej Polskiej albo postpowanie takie zakoczyo si wydaniem prawomocnego wyroku.; 3) w odniesieniu do wskazanego podmiotu i w sprawie tych samych dziaa wydano ju ostateczny wyrok. 121. O odmowie, o ktrej mowa w ust. 11, i jej przyczynach Komisja informuje waciwe organy pastwa czonkowskiego, ktre wystpiy z zapytaniem lub wnioskiemzwrciy si z wnioskiem, o odmowie, o ktrej mowa w ust. 10, i jej przyczynach. 132. Do kontroli postpowania kontrolnego i postpowania wyjaniajcego prowadzonych przez Komisj, o ktrych mowa w ust. 7, stosuje si odpowiednio przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitaowym.; 79)91) po art. 286 dodaje si art. 286a w brzmieniu: Art. 286a. Komisja udostpnia na swojej stronie internetowej w jzyku polskim oraz w jzyku angielskim przepisy okrelajce zasady tworzenia i funkcjonowania funduszy inwestycyjnych otwartych oraz informacje na temat przepisw prawa polskiego dotyczcych zasad zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuw uczestnictwa funduszy zagranicznych.; 80)92) po art. 2878 dodaje si art. 287a w otrzymuje brzmieniue:

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,22 cm, Wysunicie: 0,95 cm

Sformatowano: Wcicie: Z lewej: 2,22 cm

Sformatowane: Punktory i numeracja

Sformatowane: Punktory i numeracja

112

Art. 287a8. Kto, bdc odpowiedzialnym za informacje zawarte w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorw albo w warunkach emisji, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpywajce w istotny sposb na tre informacji, podlega grzywnie do 5.000.000 z albolub karze pozbawienia wolnoci do lat 3, albo obu tym karom cznie.; 93) uchyla si art. 288;
Sformatowane: Punktory i numeracja

81)94) po art. 288 dodaje si art. 288a w brzmieniu: Art. 288a. Kto, bdc odpowiedzialnym za informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorwskrcie prospektu informacyjnego, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpywajce w istotny sposb na tre informacji, podlega grzywnie do 5.000.000 z albolub karze pozbawienia wolnoci do lat 3, albo obu tym karom cznie.. Art. 2. 1. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych utworzone przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy s obowizane dostosowa swoj dziaalno do przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, w terminie szeciu miesicy od dnia jej wejcia w ycie. 2. Fundusze zagraniczne wpisane do rejestru funduszy zagranicznych, o ktrym mowa w art. 263 ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, s obowizane dostosowa swoj dziaalno do przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, w terminie szeciu miesicy od dnia jej wejcia w ycie. 3. Fundusze inwestycyjne otwarte utworzone przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy s obowizane dostosowa swoje statuty do przepisu art. 18 ust. 2 pkt 3a, art. 84 ust. 1 i 2, art. 89 ust. 3 oraz art. 90 ust. 1 ustawy, o ktrej mowa w art. 1 niniejszej ustawy, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, w terminie 12 miesicy od dnia jej wejcia w ycie. 4. Fundusze inwestycyjne otwarte utworzone jako fundusze powizane, ktre s uczestnikiem funduszu podstawowego niebdcego funduszem inwestycyjnym otwartym, w terminie szeciu miesicy od dnia wejcia w ycie przepisw ustawy, o ktrej mowa w ust. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw przeksztacaj si w specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte. Fundusze, o ktrych mowa w zdaniu poprzedzajcym s obowizane dostosowa swoje statuty w zakresie art. 18 ust. 2 pkt 1, w terminie 12 miesicy od dnia wejcia w ycie niniejszej ustawy. Art. 3. 1. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych powinny zastpi skrty prospektw informacyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych kluczowymi informacjami dla inwestorw w terminie trzech miesicy od dnia wejcia w ycie przepisw ustawy, o ktrej mowa w ust. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw. 2. Do sporzdzania skrtw prospektw informacyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i postpowania z tymi skrtami przed upywem terminu, o ktrym mowa w ust. 1, stosuje si dotychczasowe przepisy ustawy, o ktrej mowa w art. 1. Art. 4 1. Do postpowa wszcztych i niezakoczonych przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy stosuje si przepisy ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw. Zdania pierwszego nie stosuje si w zakresie art. 1 pkt 35 niniejszej ustawy.

113

2. Za zachowania zaistniae przed dniem wejcia w ycie niniejszej ustawy, stanowice naruszenie przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, sankcj administracyjn wymierza si wedug przepisw dotychczasowych, chyba e sankcja administracyjna wymierzona wedug przepisw ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, byaby wzgldniejsza dla strony postpowania. Art. 57. Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawie art. 32a ust. 5, art. 47 ust. 7 oraz art. 221 ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, zachowuj moc do dnia wejcia w ycie przepisw wykonawczych wydanych odpowiednio na podstawie art. 32a ust. 5, art. 48 ust. 3 oraz art. 221 ustawy, o ktrej mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ustaw, nie duej jednak ni przez 9 miesicy od dnia wejcia w ycie niniejszej ustawy. Art. 65. Ustawa wchodzi w ycie po upywie 14 dni od dnia ogoszenia, z wyjtkiem art. 1 pkt 1 i 2, ktre wchodz w ycie po upywie 3 lat od dnia ogoszenia.

114

Strona 27: [1] Sformatowano

Krzysztof Kopera

2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [2] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [3] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [4] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [5] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [6] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [7] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [8] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [9] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [10] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [11] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [12] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [13] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [14] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [15] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [16] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [17] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [18] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [19] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [20] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [21] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Strona 27: [22] Sformatowano

Krzysztof Kopera

2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [23] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [24] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [25] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [26] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [27] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [28] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [29] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Nie Pogrubienie, Kolor czcionki: Automatyczny
Strona 27: [30] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [31] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:11:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [32] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-11 14:22:00

Czcionka: (Domylny) Times New Roman, Kolor czcionki: Automatyczny


Strona 27: [33] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-22 17:13:00

Wcicie: Z lewej: 1 cm, Wysunicie: 0,9 cm, Odstp Przed: 0 pt


Strona 110: [34] Komentarz [MIN-KPK2] Krzysztof Kopera 2012-06-20 13:49:00

wymg ten zawarty jest ju w projekcie ustawy o zmianie ustawy o obrocie art. 6 pkt 3
Strona 110: [35] Komentarz [MIN-KPK3] Krzysztof Kopera 2012-06-20 13:51:00

wymg ten zawarty jest ju w projekcie ustawy o zmianie ustawo o obrocie art. 6 pkt 4 lit.
Strona 110: [36] Sformatowano Krzysztof Kopera 2012-06-11 17:11:00

Wcicie: Z lewej: 1,27 cm, Wysunicie: 0,95 cm, Odstp Przed: 0 pt

You might also like