Frvaltning och informationsskerhet, analyser och utredningar IT-std fr affrsprocesser, Systemintegration integrationsarkitektur, ki k Rdgivning, tjnsteorienterad arkitektur arkitektur och

Affrssystem implementering av affrssystem i g ff Enterprise Web i form frn SAP och Oracle arkitekter, systemutvecklare, kit kt t webbstrateger och projektledare Implementation Business Intelligence och std fr etablering bl i g ff k i Delrsrapport BI-Governance,av 2012 januarimars effektiv DW-arkitektur, ETL-utveckling, rapportutveckling

Strategisk frvaltningsstyrning

Portalplattformar

Specialister inom Microsoft SharePoint S i li t i Mi

Avega Group AB (publ)

Fortsatt tillvxtfokus och lnsamhet fr Avega Group

och verksamhetsutveckling, h k h t frndrings- och programledning

CIO d CIO-rdgivning, IT O IT-strategiska b h k benchmarks, Omvandlar outsourcing-strategier verksamhetens krav till t k i k design av IT-system h t k teknisk t Processer, Krav- och testledning hl d i i k h Strategisk Arkitektur metoder, analys och ledning inom krav och test med fokus p kvalitet och affrsnytta Affrs-, i f informations-, i t ti integrationsti och lsningsarkitektur IT-infrastruktur Tekniska projektledare, infrastrukturspecialister och -arkitekter, Projekt- och programledning rdgivning och validering S Specialistkonsulter inom projekt- och i li tk lt i j kt h programledning fr verksamhet och IT

Systemarkitektur

Strategisk affrsoptimering

Strategisk analys

Kvalitetsskrade Systemutveckling leveranser, kostnadseffektivt k t d ff kti t utvecklingsarbete, projektstyrningsmodeller, agila arbetsstt

Januarimars 2012 Omsttning 106,4 (97,1) MSEK Rrelseresultat (EBIT) 9,0 (13,8) MSEK Rrelsemarginal 8,5 (14,2) procent Periodens resultat 6,8 (10,2) MSEK Periodens resultat per aktie 0,50 (0,74) SEK Kassaflde frn den lpande verksamheten 4,3 (3,3) MSEK

MSEK 120 110 100 90 80 70 60 50

% 20

15

10

Att starta verksamhet i en ny region r en stor investering, som p sikt frvntas ge ett mervrde i vra kundrelationer. Vra konsulter hjlper kunden att skapa en mer affrsorienterad verksamhet, frbttrad lnsamhet samt en grundplattform fr framtida tjnsteutveckling.

40 30 20 10 0 0 5

Q2 2010

Q3

Q4

Q1 2011 Omsttning

Q2

Q3

Q4

Q1 2012

Rrelsemarginal

Avega Group r ett konsultfretag med specialiserade dotterbolag inom IT och verksamhetsutveckling. Vr affrsid r att matcha vra kunders behov med medarbetarnas specialistkompetens och fokus, vilket skapar msesidig framgng. Genom vr frmga att attrahera och behlla de mest kvalificerade konsulterna inom varje specialistomrde har vi frmnen att stdja vra kunder i utvecklingen av Nordens mest komplexa och spnnande projekt. Genom fokus p kvalitet, lnsamhet och tillvxt, har vi sedan starten vuxit organiskt och alltid varit lnsamma. Avega Group AB grundades 2000 och r sedan 2010 noterat p NASDAQ OMX Stockholm. Avega Group AB r etablerat i Stockholm, Malm och Gteborg. Fr mer information, besk www.avegagroup.se

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Fortsatt tillvxtfokus och lnsamhet fr Avega Group

Under det frsta kvartalet uppgick omsttningen till 106,4 MSEK, vilket r en kning om 9 procent jmfrt med samma period fregende r. Detta r effekten av de offensiva satsningar som vi gjort inom svl nya tjnstesegment som p nya geografiska marknader. Vi kan konstatera att vi har tagit marknadsandelar inom flertalet omrden. Rrelsemarginalen har, som vntat, pverkats av dessa satsningar och uppgick till 8,5 procent jmfrt med 14,2 procent under samma period fregende r. Rrelsemarginalen har ven i viss mn pverkats av ngot lgre belggning inom ngra av bolagets tjnsteerbjudanden. Timpriserna var under kvartalet fortsatt stabila. Under perioden januarimars tillkom sammanlagt sex nya kunder i regionerna Stockholm, Vst och resund. Vi har ocks ftt fortsatt frtroende och utkat vr nrvaro hos existerande kunder under perioden. Drmed fr vi bekrftelse p att vra konsulters hga niv av specialistkompetens, noga matchad mot kundernas behov, gr oss till en kvalificerad och efterfrgad samarbetspartner. Vi ser speciellt en kad efterfrgan av tjnster inom mobilitet, processeffektivisering, outsourcing, portalplattformar, integration samt affrssystemen SAP och Oracle. Vra konsulter hjlper kunden att skapa en affrsorienterad verksamhet, frbttrad lnsamhet samt en grundplattform fr framtida tjnsteutveckling. Inom mobilitet bygger vi stabila plattformar fr mobila systemlsningar som r vl frankrade i kundernas strategi och behov. Med agil arbetsmetodik hanterar vi snabbrrliga krav och kan p kort utvecklingstid realisera en lsning som kunden kan dra nytta av i sin affr. Inom frndringsledning implementerar vi organisationsfrndringar som frbttrar bde arbetsklimat och medarbetarnjdhet. Sammanfattningsvis kan vi erbjuda tjnster som stdjer vra kunders affrer p alla niver inom bde IT och verksamhetsutveckling. S lngt har vr breddning av verksamheten till nya geografier och tjnsteomrden generellt slagit mycket vl ut dr vi tagit nya positioner. Nu har vi huvudfokus p att skapa tillvxt och lnsamhet i dessa nystartade enheter, dr flertalet r p god vg. Till exempel r min frhoppning att vr satsning i Vst kommer att visa ett positivt rrelseresultat redan fre detta rets utgng. Drmed fljer vi vr strategi att vxa organiskt med lnsamhet. Jag ser fram emot ett fortsatt spnnande r, dr vi tillsammans med vra kunder fortstter att effektivisera och frbttra verksamheter och skapa kad affrsnytta genom vr specialistkompetens inom IT och verksamhetsutveckling.

Stockholm den 25 april 2012 Jan Rosenholm VD och koncernchef Avega Group

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Marknad, kunder och medarbetare

IT-budgeten hos Avegas Groups kunder r i genomsnitt p samma niv som under 2011. Kunderna avvaktar ngot med att dra igng nya satsningar p grund av rdande konjunktur. En nra och djup kundrelation gr att vi har mycket god kunskap om kundens behov och mjligheter att stadkomma affrsnytta, oavsett konjunkturlge.

Marknad

Det frsta kvartalet 2012 knnetecknades av en ngot dmpad efterfrgan, fljd av en terhmtning i slutet av perioden. Detta mnster var tydligast i Stockholmsregionen, medan vra vriga regioner inte pverkats i strre utstrckning. Med vrt utkade erbjudande fortstter vi dock att strka vr position och har inlett samarbeten med flera intressanta kunder under kvartalet. De av Avega Groups tjnsteerbjudanden som rnt stort intresse under perioden omfattar mobilitet samt processeffektivisering och std i outsourcing, men allra strst r efterfrgan inom portalplattformar, integration samt affrssystemen SAP och Oracle.
Kunder

Vra framgngsfaktorer r matchningen mellan kompetens och uppdrag samt organisk tillvxt enligt vra krav p kvalitet och lnsamhet. Under frsta kvartalet har vi pbrjat samarbeten med bland andra Tibnor, Preem, Volvo Personvagnar, Sweco, InkClub, och ett telekombolag samt tecknat ramavtal med ett globalt shippingfretag. Vi har ven frnyat ramavtal med Nordea. Avega Groups tio strsta kunder stod sammantaget fr 53 procent av omsttningen under perioden.
Medarbetare

Kunderna stller allt strre krav p gedigen erfarenhet och bevisat lnsamma investeringar med dokumenterad affrsnytta. Generellt gller samma mnster som alltid i lite oroligare tider: De satsningar som grs har koppling till effektivisering av interna processer och kostnadsbesparingar. Avega Group hjlper kunderna att hitta tydlig potential med sina satsningar och det r gldjande att se det intresse flera kunder visar fr till exempel vra erbjudanden inom mobilitet. Dr kan vi visa stora vinster bde fr kunderna och deras kunder tack vare utnyttjande av ny teknik fr mobila tjnster. I ett stort antal projekt innehar Avega Group nyckelroller.

Den genomgende hga kompetens- och erfarenhetsnivn hos Avega Groups medarbetare gr oss till en mycket kvalificerad leverantr. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 356 (305), en kning om 17 procent jmfrt med samma tidpunkt fregende r. Avega Groups medarbetare har i genomsnitt tio rs branscherfarenhet och medelldern r 39 (38) r. Avega Group r ett kunskapsfretag och framgngskonceptet bygger p kompetenta och engagerade medarbetare. Med vr hga andel specialistkonsulter har vi idag en unik position p marknaden fr IT och verksamhetskonsulter.

Omsttning per bransch janmar 2012

20% (17%) 20% (27%)

Omsttning per kundkategori janmar 2012

10% (10%) 53% (48%) Tio strsta kunder vriga kunder med ramavtal/preferred partner 37% (42%) vriga kunder ( ) 2011 i jmf.

Bank/ nans Detaljhandel

8% (6%) 10% (8%) 11% (11%) 15% (12%)

Tillv. industri Offentlig sektor Frskring 16% (19%) ( ) Telekom vrigt 2011 i jmf.

Ingen av de 10 strsta kunderna str fr mer n 10 procent.

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Utveckling av resultat och stllning under perioden januarimars 2012

Koncernen

Kassaflde januarimars

Resultat januarimars

Avega Groups nettoomsttning under januari till mars 2012 kade med 9,6 procent jmfrt med motsvarande period fregende r och uppgick till 106,4 (97,1) MSEK. Frndringen r hnfrlig till kad efterfrgan, hgre timpriser och att antalet medarbetare kat under jmfrelseperioden. Rrelsens kostnader under perioden januari till mars 2012 uppgick till 97,4 (83,3) MSEK. Den strsta kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilken uppgick till 87,4 (73,5) MSEK eller 82,1 (75,7) procent av nettoomsttningen. kningen bestod av att antalet medarbetare kat frn 305 till 356 vid jmfrelseperiodens utgng och den procentuella kningen r i huvudsak att hnfra till start av nya verksamheter. vriga rrelsekostnader uppgick till 8,9 (6,6) MSEK eller 8,4 (6,8) procent av nettoomsttningen. Rrelseresultat fr perioden uppgick till 9,0 (13,8) MSEK med en rrelsemarginal om 8,5 (14,2) procent. Periodens resultat r belastat med kostnader fr nya verksamheter samt ngot lgre belggning inom ngra av bolagets tjnsteerbjudanden.

Kassafldet frn den lpande verksamheten uppgick till 4,4 (3,3) MSEK. Den negativa frndringen frklaras i huvudsak av lgre rrelseresultat och hgre skatt. Under 2011 hade bolaget en strre skattefordran vilket inte var fallet under 2012. Periodens totala kassaflde uppgick till 5,4 (3,2) MSEK.
Finansiell stllning

Kassalikviditeten, kassa och korta fordringar i frhllande till korta skulder, var 170,0 (168,2) procent vid utgngen av perioden. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 43,6 (44,7) MSEK. Avega Groups eget kapital uppgick vid periodens slut till 57,8 (49,8) MSEK med en soliditet om 42,8 (41,8) procent.
Investeringar

Nettoinvesteringar under perioden januarimars i materiella anlggningstillgngar uppgick till 1,2 (0,1) MSEK. Inga investeringar gjordes i immateriella anlggningstillgngar.
Medarbetare

Antalet anstllda vid periodens utgng uppgick till 356 (305) personer. Det genomsnittliga antalet tjnster under perioden januarimars uppgick till 346 (287).

Resultat i sammandrag
2012 Q1 Nettoomsttning MSEK Rrelseresultat MSEK Resultat fre skatt MSEK Periodens resultat MSEK Rrelsemarginal % Omsttningstillvxt % 106,4 9,0 9,2 6,8 8,5 9,6 Q2 Q3 Q4 Ack 106,4 9,0 9,2 6,8 8,5 9,6 2011 Q1 97,1 13,8 14,0 10,2 14,2 51,8 Q2 97,3 11,8 11,9 8,9 12,1 35,3 Q3 77,0 6,4 6,6 4,9 8,3 34,9 Q4 110,9 11,4 11,6 6,7 10,3 24,0 Helr 382,2 43,3 44,0 30,6 11,3 35,3

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Utveckling av resultat och stllning under perioden januarimars 2012 forts.

Segment

Segment Vst

Avega Groups verksamhet fljs upp och bedms utifrn ett geografiskt perspektiv med indelning p var verksamheten finns; Stockholm, resund och Vst. Segment Stockholm r Avega Groups strsta segment och inom segmentet terfinns samtliga tjnsteerbjudanden. Bland de strsta kunderna kan nmnas Nordea, ICA, Ericsson och Lnsfrskringar. Inom segment resund finns tjnster inom fljande erbjudanden: projekt- och programledning, systemutveckling samt systemarkitektur. Inom segment Vst terfinns tjnsteerbjudandena strategisk analys och verksamhetsutveckling, projekt- och programledning, systemutveckling samt systemarkitektur.
Segment Stockholm

Resultat januarimars

Segment Vsts nettoomsttning under januari till mars 2012 uppgick till 2,6 MSEK. Rrelseresultat fr perioden var 0,8 MSEK.
Moderbolaget

Avega Group AB ingr i skatterttslig kommission med fljande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Infra AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB, Avega Zenit AB och Avega resund AB. Avega Group AB tar sledes upp verskott/underskott frn sina dotterfretag som ingr i kommissionen.
Resultat januarimars

Resultat januarimars

Segment Stockholms nettoomsttning under januari till mars 2012 kade med 8,1 procent jmfrt med motsvarande period fregende r och uppgick till 99,3 (91,9) MSEK. Rrelseresultat fr perioden var 9,5 (12,9) MSEK med en rrelsemarginal om 9,6 (14,0) procent.
Segment resund

Moderbolagets omsttning fr perioden januari till december uppgick till 115,5 (102,6) MSEK. Periodens resultat uppgick till 2,7 (5,3) MSEK.
Finansiell stllning

Vid periodens slut uppgick moderbolagets kassa till 2,0 (21,2) MSEK och det egna kapitalet till 50,5 (42,2) MSEK. Under perioden uppgick nettoinvesteringarna till 1,2 (0,1) MSEK.

Resultat januarimars

Segment resunds nettoomsttning under januari till mars 2012 minskade med 13,5 procent jmfrt med motsvarande period fregende r och uppgick till 4,5 (5,2) MSEK. Rrelseresultat fr perioden var 0,3 (0,9) MSEK med en rrelsemarginal om 6,7 (17,3) procent.

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Aktien och garna

Kursutveckling Aktiekursgraf 1 januari 201130 mars 2012

Avega Group hade vid periodens utgng 1464 aktiegare och brsvrdet uppgick till 372,6 MSEK. Den 30 mars 2011 uppgick betalkursen fr Avega Groups aktie till 28,90 SEK. Sista betalkurs den 30 mars 2012 uppgick till 32,90 SEK.

40 35 30 25 20 15

jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec jan feb mar 2011 2012 Aveg B (stngn kurs) OMX indexerat

Avega Groups strsta aktiegare 30 mars 2012

Namn Rosek Invest AB1) Lannebo Micro Cap Frskringsaktiebolaget Avanza Pension PSG Small Cap Mats Schultze2) Nordea Investment Funds Eddaconsult AB3 Sven Engborg4) Fredric Brostrm Nordnet Pensionsfrskring AB Ulf Sundelin Jonas Bergh Creative Roses AB5) Delsumma vriga aktiegare Totala antalet aktier i bolaget
1 2 3 4 5 )

Antal aktier 3 262 500 1 186 192 701 969 608 199 575 000 500 000 315 000 238 126 228 126 224 906 218 748 130 000 120 000 8 308 766 3 016 584 11 325 350

Kapital % 28,8 10,5 6,2 5,4 5,1 4,4 2,8 2,1 2,0 2,0 1,9 1,2 1,1 73,5 26,5 100,00

Rster % 73,4 2,7 1,6 1,4 9,7 1,1 0,7 0,5 0,5 0,5 0,5 0,3 0,3 93,2 6,8 100,00

3 262 500 A-aktier. Rosek Invest AB gs av Jan Rosenholm och Lars-Erik Eriksson. 416 670 A-aktier. Eddaconsult AB gs av Gran E. Larsson. 10 000 B-aktier gs genom Flocco Holding AB. Creative Roses AB gs av Jan Rosenholm.

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

vrig information
Vsentliga risker och oskerhetsfaktorer Framtidsinriktad information

Konjunktur- och konkurrensrisk

Avega Group gynnas generellt av en stark konjunktur eftersom aktrerna d blir mer investeringsbengna vilket skapar kad efterfrgan. Omvnt innebr en svagare konjunktur risk fr minskad efterfrgan och/eller snkta priser. Oavsett konjunktur kan bolaget mta konkurrens i form av andra bolag med liknande tjnster. Graden av konkurrens kan pverka Avega Groups belggning och prissttning.
Beroende av kompetenta medarbetare

Vi ser en kad efterfrgan av tjnster inom mobilitet, processeffektivisering och std i outsourcing, portalplattformar, integration samt affrssystemen SAP och Oracle. Vi levererar specialistkompetens och gedigen erfarenhet till vra kunder inom dessa omrden. Vra konsulter mjliggr en mer affrsorienterad verksamhet, frbttrad lnsamhet samt skapar en grundplattform fr framtida tjnsteutveckling. Vr tillvxtstrategi r fortsttningsvis att expandera dr efterfrgan r stark.
Nrstende

Avega Group r ett kunskapsfretag och drmed beroende av att kunna attrahera och behlla kompetenta medarbetare. Konkurrensen om kvalificerade medarbetare r betydande och frlust av nyckelpersoner kan ha negativ inverkan p Avega Groups verksamhet och lnsamhet. Avega Group bemter denna risk genom att erbjuda marknadsmssig ersttning, olika incitamentsbaserade ersttningsmodeller, aktiebaserade incitamentsprogram samt en fretagskultur som innebr stora individuella utvecklingsmjligheter. Fr ytterligare risker och oskerhetsfaktorer hnvisas till sidan 61 i Avega Groups rsredovisning fr 2011. De risker och oskerhetsfaktorer som beskrivs i rsredovisningen bedms glla ven fr nstkommande sexmnadersperiod och avser bde koncernen och moderbolaget.
Vsentliga hndelser efter periodens utgng

Inga vsentliga frndringar har skett fr koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med nrstende jmfrt med det som beskrivits i rsredovisningen 2010.
Kommande rapporttillfllen

rsstmma 8 maj 2012, kl. 15.00 Delrsrapport janjun 2012, 16 augusti 2012 Delrsrapport jansep 2012, 30 oktober 2012 Bokslutskommunik 2012, 7 februari 2013
rsstmma

rsstmma kommer att hllas 8 maj 2012 klockan 15.00 i Avega Groups lokaler p Grev Turegatan 11A i Stockholm. Kallelse samt frslag till stmman finns tillgngliga p bolagets hemsida www.avegagroup.se. Informationen r sdan som Avega Group AB ska offentliggra enligt lagen om vrdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lmnades fr offentliggrande den 25 april 2012.

Inga vsentliga hndelser efter periodens utgng.

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Koncernens rapport ver totalresultatet

2012 janmar 106,4 106,4 2011 janmar 97,1 97,1 2011 helr 382,2 382,2

MSEK Rrelsens intkter Nettoomsttning

Rrelsens kostnader Kpta tjnster vriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anlggningstillgngar

0,8 8,9 87,4 0,3 97,4

3,0 6,6 73,5 0,2 83,3 13,8 0,2 0,0 0,2 14,0 3,8 10,2 10,2

9,2 29,7 299,1 0,8 338,9 43,3 0,7 0,0 0,7 44,0 13,4 30,6 30,6

Rrelseresultat Finansiella intkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat fre skatt Skatt Periodens resultat vrigt totalresultat Periodens vrigt totalresultat Periodens totalresultat

9,0 0,2 0,0 0,2 9,2 2,4 6,8

6,8

Periodens resultat hnfrligt till: Moderbolagets aktiegare Innehav utan bestmmande inflytande Periodens resultat Periodens totalresultat hnfrligt till: Moderbolagets aktiegare Innehav utan bestmmande inflytande Periodens totalresultat Genomsnittligt antal utestende aktier Resultat per aktie

5,7 1,1 6,8

8,4 1,8 10,2

27,2 3,4 30,6

5,7 1,1 6,8 11 325 350 0,50

8,4 1,8 10,2 11 325 350 0,74

27,2 3,4 30,6 11 325 350 2,40

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Koncernens balansrkning
MSEK TILLGNGAR Anlggningstillgngar Immateriella anlggningstillgngar Materiella anlggningstillgngar Summa anlggningstillgngar 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31

0,6 3,3 3,9

0,6 2,0 2,6

0,6 2,4 3,0

Omsttningstillgngar Skattefordran Kundfordringar vriga fordringar Frutbetalda kostnader och upplupna intkter

0,1 79,1 2,0 6,5 87,6

63,5 2,2 6,0 71,7 44,7 116,4 119,0

74,2 0,9 6,9 81,9 49,1 131,0 134,0

Likvida medel Summa omsttningstillgngar SUMMA TILLGNGAR

43,6 131,2 135,1

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Koncernens balansrkning, forts.

MSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital vrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Eget kapital hnfrligt till moderbolagets aktiegare Innehav utan bestmmande inflytande SUMMA EGET KAPITAL Lngfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa lngfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantrsskulder Skatteskulder vriga skulder Upplupna kostnader och frutbetalda intkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31

1,1 1,2 50,6 53,0 4,8 57,8

1,1 1,2 43,2 45,5 4,2 49,8

1,1 1,2 45,0 47,3 3,7 51,0

0,1 0,1

0,0 0,0

0,1 0,1

9,7 49,0 18,5 77,2 77,3 135,1

8,5 1,6 44,6 14,4 69,2 69,3 119,0

7,9 1,9 52,0 21,1 82,9 83,0 134,0

10

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Rapport ver frndringar i koncernens eget kapital

Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat 34,7 8,4 8,4 43,2

MSEK Ingende eget kapital 2011-01-01 Periodens resultat Periodens vrigt totalresultat Periodens totalresultat Utgende eget kapital 2011-03-31

Aktiekapital 1,1

vrigt tillskjutet kapital 1,2

Summa 37,1 8,4 8,4 45,5

Innehav utan bestmmande inflytande 2,5 1,8 1,8 4,2

Totalt eget kapital 39,6 10,2 10,2 49,8

1,1

1,2

Ingende eget kapital 2012-01-01 Periodens resultat Periodens vrigt totalresultat Periodens totalresultat Kapitaltillskott frn innehav utan bestmmande inflytande Utgende eget kapital 2012-03-31

1,1 1,1

1,2 1,2

45,0 5,7 5,7 50,6

47,3 5,7 5,7 53,0

3,7 1,1 1,1 0,0 4,8

51,0 6,8 6,8 0,0 57,8

11

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Koncernens kassafldesanalys
2012 janmar 2011 janmar 2011 helr

MSEK Den lpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering fr poster som inte ingr i kassafldet Betald inkomstskatt Kassaflde frn den lpande verksamheten fre frndring av rrelsekapital Kassaflde frn frndringar i rrelsekapital kning ()/Minskning (+) av rrelsefordringar kning (+)/Minskning () av rrelseskulder Kassaflde frn frndringar i rrelsekaptial Kassaflde frn den lpande verksamheten Investeringsverksamheten Frvrv av materiella anlggningstillgngar Kassaflde frn investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktiegare Utbetald utdelning till innehav utan bestmmande inflytande Kapitaltillskott frn innehav utan bestmmande inflytande terkp frn innehav utan bestmmande inflytande Kassaflde frn finansieringsverksamheten Periodens kassaflde Likvida medel vid periodens brjan Likvida medel vid periodens slut Frndring likvida medel

9,2 0,3 4,4 5,1

14,0 0,2 0,2 14,3

44,0 0,8 9,1 35,7

5,6 3,8 9,4 4,3

13,3 2,1 11,1 3,3

23,4 15,5 7,9 27,8

1,2 1,2

0,1 0,1

1,1 1,1

0,0 0,0 5,4 49,1 43,6 5,4

3,2 41,5 44,7 3,2

17,0 2,2 0,0 0,0 19,2 7,5 41,5 49,1 7,5

12

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Koncernens nyckeltal
2012 janmar Omsttningstillvxt % Rrelsemarginal % Vinstmarginal % Soliditet % Kassalikviditet % Medeltal tjnster under perioden Omsttning per tjnst KSEK Frdlingsvrde per tjnst KSEK Antal utestende aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal utestende aktier Resultat per aktie SEK 9,6 8,5 6,4 42,8 170,0 346 307 278 11 325 350 11 325 350 0,50 2011 janmar 51,8 14,2 10,5 41,8 168,2 287 339 305 11 325 350 11 325 350 0,74 2011 helr 35,3 11,3 8,0 38,1 158,0 309 1 236 1 107 11 325 350 11 325 350 2,40

Definitioner av nyckeltal
Omsttningstillvxt Den procentuella frsljningskningen i fretaget fr den gngna perioden jmfrt med motsvarande tidigare period. Rrelsemarginal Periodens rrelseresultat i frhllande till periodens omsttning. Vinstmarginal Periodens resultat i frhllande till periodens omsttning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Kassalikviditet Omsttningstillgngar i frhllande till kortfristiga skulder, utan justering fr freslagen utdelning. Omsttning per tjnst Nettoomsttning i frhllande till medeltal tjnster. Frdlingsvrde per tjnst Rrelseresultat plus personalkostnader i frhllande till medeltal tjnster. Resultat per aktie Periodens resultat i koncernen (hnfrligt till moderbolagets aktiegare) dividerat med det genomsnittliga antalet aktier utestende under ret.

13

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Moderbolagets resultatrkning i sammandrag

2012 janmar 115,5 112,1 3,5 0,2 3,7 1,0 2,7 2011 janmar 102,6 95,6 7,0 0,2 7,2 1,9 5,3 2011 helr 408,4 385,0 23,4 11,2 34,6 0,1 6,6 27,8

MSEK Nettoomsttning Rrelsekostnader Rrelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat1

) Periodens resultat verensstmmer med periodens totalresultat.

Avega Group AB ingr i skatterttslig kommission med fljande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Infra AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB, Avega Zenit AB och Avega resund AB. Avega Group AB tar sledes upp verskott/underskott frn sina dotterfretag som ingr i kommissionen.

14

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Moderbolagets balansrkning i sammandrag

MSEK TILLGNGAR Anlggningstillgngar Inventarier Andelar i koncernfretag Summa anlggningstillgngar Omsttningstillgngar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsttningstillgngar SUMMA TILLGNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Lngfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Poster inom linjen Stllda skerheter Eventualfrpliktelser 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31

3,1 2,7 5,8

2,0 2,3 4,3

2,4 2,8 5,2

110,2 2,0 112,2 118,0

77,0 21,2 98,1 102,4

101,7 13,8 115,6 120,7

1,2 49,3 50,5 0,3 0,9 66,4 118,0

1,2 41,0 42,2 0,2 1,1 58,9 102,4

1,2 46,6 47,7 0,3 1,0 71,7 120,7

1,5 Inga

1,5 Inga

1,5 Inga

Avega Group AB ingr i skatterttslig kommission med fljande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Infra AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB, Avega Zenit AB och Avega resund AB. Avega Group AB tar sledes upp verskott/underskott frn sina dotterfretag som ingr i kommissionen. Effekten i balansrkningen blir att moderbolaget har en lngfristig skuld till sina dotterbolag fr dotterbolagens aktiekapital och reservfonder.

15

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Noter
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernen tillmpar International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden frn International Financial Reporting Interpretations Committe (IFRIC) sdana de antagits av EU. Fr koncernen har Rdet fr finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler fr koncerner tillmpats och fr moderbolaget RFR 2 Redovisning fr noterade juridiska personer. Delrsrapporten fr koncernen har upprttats i enlighet med IAS 34 Delrsrapportering samt tillmpliga bestmmelser i rsredovisningslagen. Delrsrapporten fr moderbolaget har upprttats i enlighet med rsredovisningslagens 9 kapitel, Delrsrapport. Fr koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och berkningsgrunder tillmpats som i den senaste rsredovisningen. Inga nya eller omarbetade IFRS som trtt i kraft 2012 hade ngon effekt p koncernens redovisning. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebr att tabeller och berkningar inte alltid summerar. tillmpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgngar, skulder, intkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika frn dessa uppskattningar och bedmningar. De kritiska bedmningarna och kllorna till oskerhet i uppskattningar r desamma som i senaste rsredovisning.

NOT 3 SSONGSVARIATIONER
Konsultbranschen r beroende av antalet tillgngliga timmar, vilket kan variera mellan samma mnader fr olika r beroende p hur helger och ledigheter infaller. Detta innebr att det uppstr ssongsvariationer i frsljningen och resultatet.

NOT 4 RRELSESEGMENT
Fretagsledningen har faststllt rrelsesegment baserat p den information som behandlas av den hgste verkstllande beslutsfattaren (VD). Verksamheten bedms frn ett geografiskt perspektiv med indelning p var verksamheten finns, Stockholm, resund och Vst. Segment Vst startade under andra kvartalet 2011. De rrelsesegment fr vilka information skall lmnas erhller sin intkt frn konsulttjnster. Rrelsesegmenten bedms p rrelseresultat dr moderbolagskostnader, i den utstrckning det gr att frdela, belastar respektive rrelsesegment. Finansiella intkter och kostnader frdelas inte ut p rrelsesegment. Ngon uppfljning av tillgngar och skulder per segment utfrs ej av hgste verkstllande beslutsfattare.

NOT 2 UPPSKATTNINGAR OCH BEDMNINGAR

Upprttandet av delrsrapporten krver att fretagsledningen gr bedmningar och uppskattningar samt gr antaganden som pverkar

Koncernens rrelsesegment
Stockholm MSEK Nettoomsttning frn externa kunder Nettoomsttning frn andra segment Total nettoomsttning Kpta tjnster vriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anlggningstillgngar Rrelseresultat Finansiella intkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat 2012 janmar 99,3 99,3 0,7 7,8 81,0 0,3 9,5 2011 janmar 91,9 91,9 2,9 6,3 69,5 0,2 12,9 resund 2012 janmar 4,5 4,5 0,0 0,7 3,4 0,0 0,3 2011 janmar 5,2 5,2 0,0 0,3 4,0 0,0 0,9 Vst 2012 janmar 2,6 2011 janmar Koncernjusteringar 2012 janmar 2011 janmar Koncernen 2012 janmar 106,4 106,4 0,8 8,9 87,4 0,3 9,0 0,2 0,0 0,2 9,2 2,4 6,8 2011 janmar 97,1 97,1 3,0 6,6 73,5 0,2 13,8 0,2 0,0 0,2 14,0 3,8 10,2

2,6 0,0 0,4 3,0 0,0 0,8

16

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Intygande
Styrelsen och verkstllande direktren frskrar hrmed att denna rapport ger en rttvisande versikt ver moderbolagets och koncernens verksamhet, stllning och resultat samt beskriver vsentliga risker och oskerhetsfaktorer som fretaget str infr. Avega Group AB (publ) Organisationsnummer 556601-1887
Fr ytterligare information, kontakta grna:

Jan Rosenholm, VD och Koncernchef, Avega Group tel: +46 (0) 8 407 65 00 Stockholm den 25 april 2012 Jan Rosenholm VD och styrelseledamot Denna rapport har inte varit freml fr en revisorsgranskning.

17

Delrsrapport januarimars 2012

www.avegagroup.se

Adresser
Avega Group AB

Grev Turegatan 11A 114 46 Stockholm 08-407 65 00 info@avegagroup.se

Avega resund AB

Gustav Adolfs Torg 45 211 39 Malm 040-10 51 00 info@avegagroup.se

Avega Vst AB

Kungstorget 5 411 17 Gteborg 031-10 75 00 info@avegagroup.se

18