CO ZROBI, EBY SI UDAO?

Emerytalne Konto Oszczdnociowe sposobem na wysz emerytur

17.09.2012 r.

KNF 2012

III filar emerytalny ewolucja systemu

PRACOWNICZE PROGRAMY EMERYTALNE
funkcjonuj od 1999 r. prowadzone przez pracodawcw dla pracownikw skadka podstawowa do 7% wynagrodzenia uczestnika, limit skadki dodatkowej 15.867,00 z

INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE

funkcjonuj od 2004 r. oszczdzanie indywidualne limit wpat w 2012 r. wynosi 10.578,00 z

INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO

funkcjonuj od 2012 r. oszczdzanie indywidualne limit wpat w 2012 r. wynosi 4.231,30 z

17.09.2012 r.

KNF 2012
2

Oszczdnoci zgromadzone w III filarze

PPE
(dane wg stanu na 31.12.2011 r.)

IKE
(dane wg stanu na 31.12.2011 r.)

warto aktyww: 6,6 mld z; warto aktyww: 2,8 mld z; liczba uczestnikw: 344,6 tys. liczba otwartych rachunkw: osb; 814,4 tys.; rednia warto rodkw na rednia warto rodkw na rachunku uczestnika PPE rachunku IKE wynosi 3,4 tys. wynosi nieco ponad 19 tys. z; z;

17.09.2012 r.

KNF 2012
3

Oszczdnoci zgromadzone w III filarze

IKZE (dane wg stanu na 30.06.2012 r.)

warto aktyww: 5,5 mln z; liczba rachunkw, na ktre faktycznie dokonano wpaty: 12,2 tys.

17.09.2012 r.

KNF 2012
4

III filar niedostatki systemu

uczestnictwo w III filarze nie jest powszechne: liczba aktywnych zawodowo objtych systemem PPE wynosi 2,1%, natomiast IKE 5%; wysokie obcienie pracownikw i pracodawcw skadkami emerytalnymi do obowizkowej czci systemu nie skania do dodatkowego oszczdzania; niewielkie zachty podatkowe; przyczyny strukturalne: bezrobocie, brak tradycji dugoterminowego oszczdzania i niski poziom oszczdnoci.
KNF 2012
5

17.09.2012 r.

Jak upowszechni III filar?

III filar to z zaoenia wszelkie formy dodatkowego oszczdzania, wspierane w jakim zakresie przez pastwo, gdzie zgromadzone rodki bd wykorzystywane w okresie po zakoczeniu aktywnoci zawodowej; upowszechnienie III filara moe by realizowane poprzez zmian zasad funkcjonowania dotychczasowych instytucji utworzonych dla realizacji ww. celw, bd poprzez uzupenienie systemu o nowe formy oszczdzania; nowe formy oszczdzania powinny wypenia luk w dotychczasowym systemie i aktywizowa osoby, dla ktrych istniejce produkty s niedostpne bd nieatrakcyjne.
KNF 2012
6

17.09.2012 r.

Nowy produkt emerytalny - cechy

zestandaryzowana formua oszczdzania; prosta konstrukcja prawna; produkt skierowany do wszystkich obywateli, ze szczeglnym uwzgldnieniem jego dostpnoci take dla osb gorzej sytuowanych; jednolita wysoko skadki, okrelona na przystpnym poziomie; wpaty dokonywane przez oszczdzajcego, z jednoczesn moliwoci ich uzupenienia przez pracodawc sensu largo; zintegrowany system zacht podatkowych dla pracownikw i pracodawcw.
KNF 2012
7

17.09.2012 r.

Emerytalne Konto Oszczdnociowe zaoenia

1. Zaprogramowany system wpat - produkt zestandaryzowany wariant EKO 3x50 lub 2x50: skadka podstawowa 50 z, wnoszona przez oszczdzajcego, skadka dodatkowa 50 z, take wnoszona przez oszczdzajcego, jednake podlegajca odliczeniu od podstawy opodatkowania oszczdzajcego, skadka uzupeniajca 50 z, finansowana przez pracodawc sensu largo; jest traktowana jako koszt uzyskania przychodu przez pracodawc i nie jest uwzgldniana w podstawie wymiaru skadek na ubezpieczenia spoeczne; w wariancie EKO 3x50 pracodawca, na zasadzie dobrowolnoci, wspuczestniczy w zabezpieczeniu emerytalnym pracownika; w wariancie EKO 2x50 wpaty wnosi jedynie oszczdzajcy; wysoko skadki wnoszonej do EKO bdzie podlega waloryzacji; skadki wnoszone comiesicznie; roczne wpaty w wariancie EKO 3x50 1.800 z, w wariancie EKO 2x50 1.200 z.

17.09.2012 r.

KNF 2012
8

Oszczdnoci zgromadzone na EKO symulacja

Zaoenia: wariant EKO 3x50 wpata w pierwszym roku oszczdzania: 1.800 z; waloryzacja wpat: 4%, roczna okres oszczdzania: 40 lat; stopa zwrotu: 6,5%, roczna;

okres oszczdzania warto zgromadzonych rodkw

40 lat

548 tys. z

17.09.2012 r.

KNF 2012
9

Emerytalne Konto Oszczdnociowe zaoenia c.d.

2. Rozwizania fiskalne: Opodatkowanie wpat - system mieszany (E/T): poowa (50 z) skadki wnoszonej przez oszczdzajcego podlega odliczeniu od podstawy opodatkowania ulga podatkowa (E); poowa (50 z) skadki wnoszonej przez oszczdzajcego jest finansowana z wynagrodzenia po opodatkowaniu i nie podlega odliczeniu (T); od skadki finansowanej przez pracodawc (50 z) oszczdzajcy byby zobowizany uici podatek (T). Wypaty z EKO nieopodatkowane (E). Zysk z inwestycji kapitaowych nieopodatkowany (E).
17.09.2012 r. KNF 2012
10

III filar aktualne rozwizania fiskalne

PRACOWNICZE PROGRAMY EMERYTALNE
- wpaty opodatkowane (konieczno zapaty podatku dochodowego od skadki finansowanej przez TEE pracodawc, skadka dodatkowa finansowana z wynagrodzenia po opodatkowaniu) (podatek - zwolnienie oszczdnoci z podatku od zyskw przy wejciu kapitaowych do systemu) - wypata nieopodatkowana - wpaty opodatkowane (podatek pobierany od TEE przychodu oszczdzajcego, z ktrego pochodzi skadka) (podatek - zwolnienie oszczdnoci z podatku od zyskw przy wejciu kapitaowych do systemu) - wypata nieopodatkowana

INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE

INDYWIDUALNE - wpaty podlegaj odliczeniu od podstawy EET KONTA (podatek opodatkowania ulga podatkowa ZABEZPIECZENIA - wypata (wpacony kapita i osignite zyski przy wyjciu inwestycyjne) opodatkowane z systemu) EMERYTALNEGO
17.09.2012 r. KNF 2012
11

Emerytalne Konto Oszczdnociowe zaoenia c.d.

3. Produkt o charakterze powszechnym: moliwo przystpienia do EKO wszystkich obywateli, ktrzy ukoczyli 16 rok ycia, bez wzgldu na form zatrudnienia (m.in. stosunek pracy, stosunek zlecenia, umowa o dzieo), moliwo partycypacji pracodawcw sensu largo w zabezpieczeniu emerytalnym pracownikw (osoby fizyczne prowadzce dzia. gosp., zleceniodawcy, przyjmujcy zamwienie o dzieo, spki prawa handlowego, stowarzyszenia, fundacje, spdzielnie itp.).

4. Dostp do oszczdnoci w okresie emerytalnym: kryterium wieku wypata rodkw zgromadzonych na EKO w wieku 60 lat, moliwo wczeniejszej wypaty (uzyskanie wczeniejszych uprawnie emerytalnych i ukoczenie 55 roku ycia, uzyskanie uprawnie rentowych), kryterium minimalnej iloci wpat uprawnienia do wypaty uzyskiwane pod warunkiem dokonania przez oszczdzajcego co najmniej 36 wpat na EKO w dowolnych latach kalendarzowych.
17.09.2012 r. KNF 2012
12

Emerytalne Konto Oszczdnociowe zaoenia c.d.

5. rodki zgromadzone na EKO s wasnoci oszczdzajcego moe nimi dysponowa: moliwo nieograniczonego dokonywania wypat transferowych do innych instytucji finansowych prowadzcych EKO, moliwo wycofania rodkw w dowolnym momencie (pod rygorem uiszczenia zobowiza podatkowych), moliwo wskazania osb uprawnionych do otrzymania rodkw w przypadku mierci oszczdzajcego.

17.09.2012 r.

KNF 2012
13

Emerytalne Konto Oszczdnociowe zaoenia c.d.

6. Szeroki katalog moliwoci inwestycyjnych w ramach EKO: fundusz inwestycyjny, dobrowolny fundusz emerytalny, zakad ubezpiecze na ycie (ubezpieczenie na ycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitaowym), bank (lokata), samodzielne inwestycje na rynku kapitaowym. pomidzy oszczdzajcym a instytucj finansow umowa o prowadzenie EKO (umowa podstawowa), pomidzy pracodawc a oszczdzajcym o wnoszenie przez pracodawc skadki uzupeniajcej (umowa dodatkowa) jedynie w przypadku EKO 3x50.

7. EKO to konstrukcja dziaajca na podstawie umowy/-w zawartej/-ych:

17.09.2012 r.

KNF 2012
14

Skutki ekonomiczne wprowadzenia EKO -wpyw na stop zastpienia

Wzrost cznej wysokoci emerytury (oraz stopy zastpienia) z trzech filarw w zalenoci od czasu oszczdzania w EKO:
Czas oszczdzania na EKO 20 lat wariant 3x50 wariant 2x50
Zaoenia: - 40 lat opacania skadek w I i II filarze, - rednie wynagrodzenie w wysokoci 3.300 z brutto, - wzrost wynagrodzenia na poziomie 4% rocznie, - waloryzacja w FUS oraz na subkoncie 4% rocznie, - stopa zwrotu w II i III filarze na poziomie 6,5% rocznie, - skadka odprowadzana do II filaru 3,5% podstawy wymiaru skadki - skadka w III filarze waloryzowana wzrostem wynagrodze.

25 lat 17,6% 11,7%

30 lat 22,5% 15,0%

35 lat 28,1% 18,7%

40 lat 34,4% 22,9%

13,2% 8,8%

17.09.2012 r.

KNF 2012
15

Skutki ekonomiczne wprowadzenia EKO oszacowanie kosztw budetowych

Liczba uczestnikw EKO oraz odpisy podatkowe w pierwszych 10 latach funkcjonowania EKO.
Rok Liczba osb przystpujcych do programu EKO w i-tym roku (tys. osb) Liczba osb w programie EKO na koniec roku (tys. osb) Warto obecna odpisu PIT w i-tym roku (tys. z) Warto obecna odpisu CIT w i-tym roku (tys. z) Warto obecna odpisu PIT+CIT (tys. z) 1 400,0 2 250,0 3 100,0 4 50,0 5 35,0 6 34,5 7 34,0 8 33,5 9 33,0 10 30,0 Razem

400,0

650,0

750,0

800,0

835,0

869,5

903,5

937,0

970,0

1 000,0

41 538 43 846

67 500 71 250

77 885 82 212

83 077 87 692

86 712 91 529

90 294 95 311

93 825

97 304 100 731 103 846

842 712 889 529

99 038 102 710 106 327 109 615

85 385 138 750 160 096 170 769 178 240 185 605 192 863 200 013 207 058 213 462 1 732 240

Zaoenia: -liczba osb przystpujcych do EKO bdzie najwiksza w pierwszych latach, a pniej wielko ta ustabilizuje si na niszym poziomie (1 rok - 40%, 2 rok 25%, 3 rok - 10%, a w nastpnych latach od 5% do 3%), -stawka podatku PIT i CIT staa w analizowanym okresie (odpowiednio: 18%, 19%), -wartoci obecne obliczone zostay przy zastosowaniu czynnika dyskontowego odpowiadajcego rocznej stopie procentowej 4%.
17.09.2012 r. KNF 2012
16

EKO mocne strony

1. Produkt dla kadego, a w szczeglnoci dla rednio i mniej zarabiajcych Dziki przystpnemu poziomowi skadki i zaoonemu z gry programowi wpat produkt przejrzysty i dostpny dla wszystkich, take mniej zamonych i majcych mniejsze dowiadczenie na rynku finansowym obywateli. 2. Nowoczesny produkt emerytalny Koncepcja czca ide indywidualnej przezornoci obywatela i planu emerytalnego jako czci nowoczesnego pakietu socjalnego oferowanego przez pracodawc. 3. Produkt z przywilejami o charakterze finansowym - dla oszczdzajcych: ulga podatkowa i brak opodatkowania wypat, - dla pracodawcw partycypujcych w zabezpieczeniu emerytalnym pracownikw moliwo zaliczenia skadki uzupeniajcej do kosztw uzyskania przychodu pracodawcy oraz brak ozusowania skadki uzupeniajcej.

17.09.2012 r.

KNF 2012
17

EKO mocne strony

4. Produkt dostosowany do zrnicowanych potrzeb Dziki moliwoci gromadzenia oszczdnoci w rnych typach instytucji finansowych, od bankw poczynajc na indywidualnych rachunkach inwestycyjnych koczc, EKO mona dostosowa do potrzeb osb w rnym wieku, ze zrnicowan skonnoci do ryzyka i oczekiwaniami inwestycyjnymi. 5. Produkt o istotnym znaczeniu systemowym systematyczno wpat i dugi horyzont oszczdzania, nawet niewielkich kwot, bdzie sprzyja generowaniu znaczcych dodatkowych oszczdnoci emerytalnych, ktre bd stanowi istotne uzupenienie systemu emerytalnego, dziki przystpnemu poziomowi skadek i dywersyfikacji wpat pomidzy oszczdzajcego i pracodawc, obcienia zwizane z finansowaniem skadek nie powinny by uznawane za nadmierne. Take obcienia budetu pastwa, ze wzgldu na przyznanie prawa do odlicze od podatku tylko dla czci rodkw, powinny by uznane za akceptowalne, zastosowany w EKO mechanizm ulgi podatkowej powinien zaktywizowa i skoni do oszczdzania osoby, ktre dotychczas nie gromadziy dodatkowych oszczdnoci emerytalnych, zwikszenie poday oszczdnoci zbiorowych, ktre inwestowane przez rynki finansowe/banki, su do finansowania wzrostu gospodarczego (w skali 25 lat dodatkowe 105 mld. z*). * warto obecna przy stopie dyskonta 4%
17.09.2012 r. KNF 2012
18