O BANCO BTG PACTUAL S.A.

, instituio nanceira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com escritrio na Cidade de So Paulo, no Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n3.729, 8 a 10 andares, inscrita no CNPJ/MF sob o n30.306.294/0002-26, na qualidade de coordenador lder da Oferta (conforme abaixo denido)(Coordenador Lder), e o BANCO OURINVEST S.A., instituio nanceira com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Av.Paulista, n1.728sobreloja, 1 e 2 andares, inscrita no CNPJ sob o n78.632.767/0001-20, em conjunto com o BANCO CITIBANK S.A., instituio nanceira com sede na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Av.Paulista, n1.111, 2 andar- parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n33.479.023/0001-80, a HSBC CORRETORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A., instituio nanceira com sede na cidade e Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.064- 2 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n58.229.246/0001-10 e a XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CMBIO, TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A., instituio nanceira, com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Av.das Amricas, n3.434, Bloco 7, 2andar, salas 201 a 208, parte, Barra da Tijuca, 22631-003, inscrita no CNPJ/MF sob o n02.332.886/0001.04 (Coordenadores Contratados), comunicam, nos termos do artigo 53 da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n400, de 29 de dezembro de 2003, e suas alteraes posteriores (Instruo CVM 400), que foi protocolado na CVM, em 22 de julho de 2011, o pedido de registro da 1 emisso de Cotas, do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIRIO- FII CEO CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES (Oferta, Cotas e Fundo, respectivamente), administrado pela BTG PACTUAL SERVIOS FINANCEIROSS.A.DTVM, instituio devidamente autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM) a administrar fundos de investimento, com sede na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo n5015andar, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n59.281.253/0001-23, (Administradora). Sero distribudas 1.593.559 (um milho, quinhentos e noventa e trs mil, quinhentas e cinquenta e nove)Cotas, em 2 (duas)sries, sendo a 1 constituda de 850.813(oitocentos e cinquenta mil, oitocentas e treze)Cotas e a 2 de 742.746 (setecentos e quarenta e dois mil, setecentas e quarenta e seis)Cotas, nominativas e escriturais, com valor nominal unitrio de R$100,00 (cem reais), perfazendo a Oferta o montante de

(cento e cinquenta e nove milhes, trezentos e cinquenta e cinco mil e novecentos reais)
O Fundo foi constitudo sob a forma de condomnio fechado, com prazo de durao indeterminado, no sendo permitido o resgate das Cotas pelos cotistas, sendo regido pelo seu Regulamento e pelas disposies legais e regulamentares que lhe forem aplicveis. O Instrumento Particular em que a Administradora deliberou a constituio e a Oferta Pblica Primria de Cotas, datado de 06 de junho de 2012, e o Instrumento Particular de Rerraticao, datado de 09 de agosto de 2012, foram devidamente registrados perante o 7 Ocial de Registros de Ttulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurdica de So Paulo sob os nos 1817695 e 1825027, respectivamente perante o 3 Ocial de Registros de Ttulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurdica do Rio de Janeiro sob o n1049237. O objeto do Fundo a aquisio de 7 e meio andares de lajes corporativas constitudos por 60 (sessenta)futuras unidades autnomas, todas correspondentes a futuras salas comerciais, com as seguintes numeraes denidas na incorporao imobiliria: salas n 201, 202, 203, 204, 205, 206, 207, 208, 301, 302, 303, 304, 305, 306, 307, 308, 401, 402, 403, 404, 801, 802, 803, 804, 805, 806, 807, 808, 901, 902, 903, 904, 905, 906, 907, 908, 1001, 1002, 1003, 1004, 1005, 1006, 1007, 1008, 1101, 1102, 1103, 1104, 1105, 1106, 1107, 1108, 1201, 1202, 1203, 1204, 1205, 1206, 1207 e 1208, que totalizam 11.941,99 m de rea BOMA com as respectivas vagas de garagem e as respectivas fraes ideais do terreno (Salas), pertencentes ao Bloco 1 do empreendimento comercial de alto padro (triple A), com 11 pavimentos de escritrios, denominado Condomnio CEO South Corporate, a ser construdo sobre o terreno de aproximadamente 27 mil m situado na Avenida Joo Cabral de Mello Neto, 850, Barra da Tijuca, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, descrito e caracterizado na matrcula n 339231, do 9 Ocial de Registro de Imveis da capital, cujas unidades a empresa CCP Bromlia Empreendimentos Imobilirios S.A., legtima titular dos direitos aquisitivos, com a nalidade de locao tpica ou atpica built to suit, podendo ser cedido a terceiros os direitos e crditos decorrentes da locao, alm de outros Ativos-Alvo elencados no Regulamento. no montante de R$ 159.355.900,00 (cento e cinquenta e nove milhes, trezentos e cinquenta e cinco mil e novecentos reais). As cotas devero ser integralizadas, em moeda corrente nacional, nas respectivas datas de vencimento de cada srie. Dessa forma, as duas sries tero prazo de vencimento contado a partir da data da publicao do anncio de incio da distribuio, sendo que a 1 srie ter vencimento no prazo mximo de 170 (cento e setenta)dias e a 2 srie ter vencimento no prazo mximo de 180 (cento e oitenta)dias, ou, ainda, na data da concluso da colocao da respectiva srie, o que primeiro ocorrer. 3.2. Distribuio Parcial das Cotas: Na primeira emisso do Fundo ser admitida a subscrio parcial das Cotas da emisso desde que sejam colocadas, no mnimo, todas as 850.813 (oitocentos e cinquenta mil, oitocentas e treze)Cotas, ensejando a captao de ao menos R$85.081.300,00 (oitenta e cinco milhes, oitenta e um mil e trezentos reais) da 1 srie. Caso no seja subscrita a totalidade das Cotas da 1 srie, o Fundo no ser constitudo e a emisso ser cancelada, cando a instituio nanceira, responsvel pelo recebimento dos valores integralizados pelos cotistas, obrigada a ratear entre os subscritores que tiverem integralizado suas cotas em moeda corrente, na proporo das cotas subscritas e integralizadas da emisso, os recursos nanceiros captados pelo Fundo e, se for o caso, os rendimentos lquidos auferidos pelas aplicaes em fundos de renda xa realizadas no perodo, sendo certo que no sero restitudos aos cotistas os recursos despendidos com o pagamento de tributos incidentes sobre a aplicao nanceira, os quais sero arcados pelos investidores na proporo dos valores subscritos e integralizados. Caso no seja subscrita a totalidade das cotas da 2 srie, a Administradora do Fundo poder cancelar o saldo no colocado e encerrar a distribuio, a seu exclusivo critrio e a qualquer tempo. Uma vez subscritas todas as cotas da 1 srie e, encerrada a colocao da 2 srie, seja (i) pela colocao integral das Cotas; (ii)pelo decurso do prazo; ou, ainda, (iii)por ato da Administradora, o Fundo entrar em funcionamento aps a autorizao da CVM. Em atendimento ao disposto no artigo 31 da Instruo CVM 400 e observado o procedimento operacional da BM&FBOVESPA, para o processo de liquidao via BM&FBOVESPA, o subscritor, no ato da aceitao, subscrever cotas no mercado de balco no organizado e indicar se, ocorrendo a subscrio parcial das cotas, pretende ou no participar do Perodo de Retratao. O Perodo de Retratao ter incio aps a ltima Data de Liquidao quando ser publicado comunicado (Comunicado ao Mercado), informando o total de Cotas distribudas e o montante total captado pelo Fundo em razo das Cotas subscritas e integralizadas no mbito da Oferta. No Perodo de Retratao, o investidor dever, no prazo de 05 (cinco) Dias teis, a contar da data de publicao do Comunicado ao Mercado, enviar comunicao instituio nanceira participante da Oferta com a qual efetuou sua ordem de subscrio de Cotas, informando se pretende receber: (i) a totalidade das Cotas ofertadas; (ii) a proporo entre o nmero de cotas efetivamente distribudas e o nmero de Cotas ofertadas (1.593.559 cotas), denida conforme critrio do prprio investidor, mas que no poder ser inferior ao mnimo de 100 (cem)cotas da Emisso previsto para a Oferta ou ainda, (iii)se pretende cancelar o investimento, presumindo-se, na falta de manifestao, o interesse do investidor em receber a totalidade das cotas por ele subscritas. Nesse caso, os recursos sero devolvidos aos cotistas na forma prevista no pargrafo acima. J para o processo de liquidao via Escriturador/Instituio Depositria, o subscritor poder, no ato da aceitao, condicionar sua adeso a que haja distribuio: I - da totalidade das Cotas ofertadas; II - de uma proporo entre o nmero de cotas efetivamente distribudas e o nmero de cotas ofertadas (1.593.559 de cotas)ou de uma quantidade mnima, respeitado o investimento, denida conforme critrio do prprio investidor, mas que no poder ser inferior ao mnimo de 100 (cem) Cotas previsto para a oferta. Neste caso, o investidor dever indicar se, implementando-se a condio prevista, pretende receber a totalidade das cotas subscritas ou quantidade equivalente proporo entre o nmero de Cotas efetivamente distribudas e o nmero de cotas originalmente ofertadas, ou ainda, se pretende cancelar o investimento, presumindo-se, na falta de manifestao, o interesse do investidor em receber a totalidade das cotas por ele subscritas. 3.3. Preo de Colocao/Renda Mnima Garantida: O preo unitrio de colocao das Cotas foi xado em R$100,00 (cem reais)por Cota. Em obedincia ao disposto no item VIII, do artigo 35, da Instruo CVM n472/08, a Administradora do Fundo no promete aos Cotistas o pagamento de rendimentos predeterminados. Alm disso, enquanto no entregue o empreendimento imobilirio adquirido, o Fundo no ter as receitas de locaes pretendidas. No obstante, a CCP Bromlia Empreendimentos Imobilirios S.A., na qualidade de promitente compradora e, portanto, legtima titular dos direitos aquisitivos das unidades do imvel alvo, garantir ao Fundo, a partir (e inclusive) do funcionamento do Fundo e desde que o preo de aquisio das Salas j tenha sido pago Vendedora at 24 (vinte e quatro) meses aps a emisso do habite-se, o recebimento de uma renda mensal locatcia, lquida das despesas ordinrias do Fundo, de 9,00% a.a. (nove por cento ao ano), em percentual correspondente a 0,75% (setenta e cinco centsimos por cento), ao ms, calculados sobre o sobre o Preo da Oferta de cotas que forem efetivamente colocadas (Renda Mnima Garantida), conforme previsto no Instrumento de Aquisio rmado com o Fundo. A renda mnima ser garantida desde que o valor do preo previsto para aquisio do Imvel- Alvo j tenha sido pago pelo Fundo. A obrigao de assegurar a Renda Mnima Garantida exclusiva da Vendedora, no respondendo o Fundo, a Administradora ou os Coordenadores em qualquer hiptese, por esta obrigao. 3.4. Procedimento da Distribuio: Observadas as disposies da regulamentao aplicvel, o Coordenador Lder realizar a Oferta conforme o plano da distribuio adotado em cumprimento ao disposto no artigo 33, 3, da Instruo CVM n400, o qual leva em considerao as relaes com clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica do Coordenador Lder, devendo assegurar (i)que o tratamento conferido aos Investidores seja justo e equitativo; (ii) a adequao do investimento ao perl de risco do Pblico-Alvo; e (iii)que os representantes das instituies participantes da Oferta recebam previamente exemplares deste Prospecto para leitura obrigatria e que suas dvidas possam ser esclarecidas por pessoas designadas pelo Coordenador Lder. A presente Oferta das Cotas ser efetuada, ainda, com observncia dos seguintes requisitos: (i)no ser utilizada a sistemtica que permita o recebimento de reservas; (ii)buscar-se- atender quaisquer Investidores interessados na subscrio das Cotas; (iii)dever ser observado, ainda, que somente podero ser subscritas, em distribuio primria, quantidades mnimas de 100 (cem)Cotas, no valor de R$10.000,00 (dez mil reais), no sendo admitidas cotas fracionrias (Aplicao Inicial Mnima). Caso, ao nal do perodo de distribuio, reste um saldo de Cotas inferior ao montante necessrio para se atingir a Aplicao Inicial Mnima, ser neste caso, autorizada a subscrio e a integralizao do referido saldo para que se complete integralmente a distribuio da totalidade das Cotas do Fundo; e, (iv)no h limitao subscrio ou aquisio de Cotas por qualquer pessoa fsica ou jurdica, brasileira ou estrangeira, cando, entretanto, desde j ressalvado que se o Fundo aplicar recursos em empreendimento imobilirio que tenha como incorporador, construtor ou scio, cotista que possua, isoladamente ou em conjunto com pessoa a ele ligada, mais de 25% (vinte e cinco por cento)das Cotas do Fundo, o Fundo passar a sujeitar-se tributao aplicvel s pessoas jurdicas. 3.5. Da Alocao e Liquidao Financeira: A Oferta contar com 2 (dois)processos de liquidao distintos: (i) liquidao via BM&FBOVESPA e (ii) liquidao via Escriturador/Instituio Depositria, sendo que o volume total a ser liquidado em cada ambiente ser denido pelo Coordenador Lder, discricionariamente, aps os recebimentos das ordens, conforme adiante descrito. I. A liquidao dos pedidos de compra via BM&FBOVESPA e/ou via Escriturador/ Instituio Depositria do Emissor se dar no terceiro dia til (Data de Liquidao) posterior ao perodo de 5 (cinco)dias teis (Perodo de Alocao) no qual foram alocadas as cotas. Sero realizadas quantas liquidaes semanais forem necessrias para que sejam integralizadas cada uma das sries. Quando do encerramento de cada Perodo de Alocao, a BM&FBOVESPA e o Escriturador/ Instituio Depositria informaro ao Coordenador Lder o montante de ordens recebidas em seus ambientes de liquidao, sendo certo que: Na liquidao via Escriturador/Instituio Depositria, a Instituio Participante: a) Diariamente, informar ao Coordenador Lder a quantidade de cotas adquiridas pelos seus investidores. 10 de setembro de 2012 Estruturador, Coordenador Lder e Administrador b) Liquidar com o Fundo, conforme cronograma dos Perodos de Alocao e das Datas de Liquidao da oferta, mediante identicao da TED, a ser conrmada pela Administradora, na conta corrente do Fundo, bem como a entrega, ao Coordenador Lder, de uma via do boletim de subscrio devidamente assinado, em at 05 (cinco)dias teis da Data de Liquidao. Na liquidao via BMF&BOVESPA, a Instituio Participante liquidar de acordo com os procedimentos operacionais da BM&FBOVESPA. O Coordenador Lder, o(s) Coordenador(es) Contratado(s) e a(s) Corretora(s) Consorciada(s) faro sua liquidao exclusivamente conforme contratado no Termo de Adeso. Com base nas informaes enviadas pela BM&FBOVESPA e pelo Escriturador, o Coordenador Lder vericar se: (i) o valor mnimo da Oferta correspondente a totalidade das cotas da 1 srie do Fundo foi atingido; (ii)o valor total da Oferta foi atingido; e (iii)houve excesso de demanda; diante disto, o Coordenador Lder denir se haver liquidao da Oferta, bem como seu volume. O Coordenador Lder dever informar a BM&FBOVESPA e ao Escriturador, de maneira discricionria, qual montante ser alocado em cada ambiente. As ordens recebidas pelo Escriturador/Instituio Depositria e pela BM&FBOVESPA atravs das Instituies Participantes, de acordo com o ambiente em que a Instituio Participante participar da Oferta sero alocadas seguindo o critrio de rateio proporcional conforme demanda e montante destinado, discricionariamente pelo Coordenador Lder, ao ambiente do Escriturador/Instituio Depositria e da BM&FBOVESPA, respectivamente. Caso aps a liquidao da Oferta ainda permanea um saldo de Cotas a serem subscritas, sejam elas provenientes de falha na liquidao e/ou sobras de rateios, poder o Coordenador Lder alocar este saldo residual exclusivamente atravs de liquidao no Escriturador, durante o prazo de 5 (cinco) dias teis contados da primeira liquidao. Eventualmente, caso o valor mnimo da Oferta, correspondente a totalidade das cotas da 1 srie do Fundo, ainda no seja atingido, os recursos sero devolvidos aos investidores, conforme procedimentos da BM&FBOVESPA e Escriturador, devendo a Administradora proceder imediata liquidao do Fundo. 3.6. Negociao das Cotas no Mercado: As Cotas ofertadas sero registradas para negociao secundria no mercado de balco organizado, administrado pela BM&FBOVESPA, sendo a custdia das Cotas realizadas pela Central Depositria da BM&FBOVESPA. A Ita Corretora de Valores S.A., entidade contratada pelo Fundo para prestar os servios de escriturao das Cotas, ser responsvel pela custdia das Cotas que no estiverem depositadas na Central Depositria da BM&FBOVESPA. 3.7. Declarao de Inadequao: O investimento em cotas de fundos de investimento imobilirio no adequado a investidores que necessitem de liquidez imediata, tendo em vista que os fundos de investimento imobilirio encontram pouca liquidez no mercado brasileiro, a despeito da possibilidade de terem suas Cotas negociadas em bolsa ou mercado de balco organizado. Alm disso, os fundos de investimento imobilirio tm a forma de condomnio fechado, ou seja, no admitem a possibilidade de resgate de suas Cotas, sendo que os seus cotistas podem ter diculdades em realizar a venda de suas Cotas no mercado secundrio. Portanto, os investidores devem ler cuidadosamente a seo Fatores de Risco dos Prospectos, que contm a descrio de certos riscos que atualmente podem afetar de maneira adversa o investimento em Cotas de fundos de investimento imobilirio, antes da tomada de deciso de investimento. 3.8. Alterao das Circunstncias, Revogao ou Modicao da Oferta: A Administradora ou o Coordenador Lder podero requerer CVM a modicao ou revogao da Oferta, caso ocorram alteraes posteriores, substanciais e imprevisveis nas circunstncias inerentes Oferta existentes na data do pedido de registro de distribuio ou que o fundamentem, que resultem em um aumento relevante dos riscos assumidos pelo Fundo e inerentes prpria Oferta, de acordo com os artigos 25 e seguintes da Instruo CVM 400. A revogao ou a modicao da Oferta sero divulgadas imediatamente por meio de publicao de anncio de reticao, nos mesmos meios utilizados para a divulgao do Anncio de Incio de Distribuio, conforme o disposto no artigo 27, da Instruo CVM n400/03. Aps a publicao do anncio de reticao, somente sero aceitas ordens dos Investidores que estiverem cientes de que a Oferta original foi alterada, nos termos do anncio de reticao, e de que tem conhecimento das novas condies. Alm da publicao do anncio de reticao, os Investidores que j tiverem aderido Oferta devero ser comunicados diretamente a respeito da modicao relevante efetuada, para que conrmem, no prazo de 05 (cinco)dias teis do recebimento da comunicao, o interesse em manter a declarao de aceitao, presumida a manuteno em caso de silncio. Em qualquer hiptese, a revogao torna inecazes a Oferta e os atos de aceitao anteriores ou posteriores, devendo ser restitudos integralmente aos Investidores aceitantes os valores, bens e/ou direitos dados em contrapartida aquisio das Cotas do Fundo, na forma e condies previstas no Prospecto. 3.9. Regime de Distribuio: A colocao de Cotas do Fundo ser realizada pelo Coordenador Lder e/ou na instituio nanceira integrante do sistema de distribuio que tiver aderido presente oferta, por meio do mercado de balco no organizado e mercado de balco organizado, sob o regime de melhores esforos. 3.10. Prazo de Colocao: O prazo de distribuio pblica das Cotas de 6 (seis)meses a contar da data de publicao do Anncio de Incio, ou at a data de publicao do anncio de encerramento da Oferta (Anncio de Encerramento), o que ocorrer primeiro. 3.11. Pblico Alvo: O Fundo destinado a Investidores em geral, pessoas fsicas e jurdicas, investidores institucionais, residentes e domiciliadas no Brasil ou no exterior, bem como fundos de investimento, com objetivo de investimento de longo prazo, sendo garantido aos Investidores o tratamento igualitrio e equitativo. No haver qualquer esforo do Coordenador Lder para colocao das Cotas junto a investidores estrangeiros. 3.12. Registro da Oferta: A Oferta ser registrada na CVM, nos termos da Instruo da CVM 472 e da Instruo CVM 400.

1. PROSPECTO PRELIMINAR
1.1. Prospecto Preliminar: O prospecto preliminar da Oferta (Prospecto Preliminar), com informaes detalhadas e completas sobre a Oferta, est disponvel, a partir da data de publicao deste Aviso ao Mercado, nos endereos e pginas da rede mundial de computadores abaixo descritos: Administradora do Fundo BTG PACTUAL SERVIOS FINANCEIROS S.A. DTVM Praia de Botafogo, n501- 5 andar- parte - Rio de Janeiro, RJ At.: Sra.Mariana Botelho Ramalho Cardoso - Tel.: (21) 3262-9600 - Fax: (21) 3262-8600 E-mail: ouvidoria@btgpactual.com.br - Website: www.btgpactual.com Estruturador/Coordenador Lder BANCO BTG PACTUAL S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n3.729, 8 a 10 andares - So Paulo, SP Contato: Sr. Daniel Vaz - Sr. Rodrigo Costa Mennocchi - Tel.: (11) 3383-2000 Fax:(11) 3383-2566 Website: www.btgpactual.com/home/AreasDeNegocios.aspx/BancoDeInvestimento Neste Website clicar em Mercado de Capitais no menu esquerda, depois clicar em 2012 no menu direita e a seguir em Prospecto Preliminar logo abaixo de Distribuio Pblica Primria de Cotas do Fundo de Investimento Imobilirio CEO Cyrela Commercial Properties. Coordenadores Contratados BANCO OURINVEST S.A. Avenida Paulista, n1.728, sobreloja, 1 e 2 andares- So Paulo, SP At.: Jos Carlos Leme da Silva - Tel.: (11) 4081-4444 - Fax: (11) 4081-4443 E-mail: ofertaspublicas@ourinvest.com.br- Website: www.ourinvest.com.br Ouvidoria do Banco Ourinvest: 0800-6034444 BANCO CITIBANK S.A. Avenida Paulista, n1.111, 2 andar- parte - So Paulo, SP At.: Juliana Cardoso - Tel.: (11) 4009-3390 - Fax: (11) 4009-2116 E-mail: julian a.cardoso@citi.com - Website: www.citibank.com.br XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CMBIO, TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A. Avenida das Amricas, n3.434, bloco 7, 2 andar - salas 201 a 208- Rio de Janeiro, RJ At.: Sr.Henrique de Loyola R. Alves - Tel.: (11) 3526-1300 - Fax: (11) 3526-1350 E-mail: henrique.loyola@xpi.com.br - Website: www.xpi.com.br HSBC CORRETORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n3.064- 2 andar - So Paulo, SP At.: Sr.Juliana Nogueira - Tel.: (11) 3371-8164 - Fax: (11) 3847-5021 E-mail: juliana.nogueira@hsbc.com.br - Website: www.hsbc.com.br Comisso de Valores Mobilirios Rua 7 de Setembro, n111, 5 andar- Rio de Janeiro, RJ- 20159-900 e Rua Cincinato Braga, n340, 2, 3 e 4 andares - Edifcio Delta Plaza- So Paulo, SP Website: www.cvm.gov.br BM&FBOVESPA S.A.- Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros Praa Antonio Prado, n48- So Paulo, SP- Website: www.bmfbovespa.com.br Escriturador/Instituio Depositria Ita Corretora de Valores S.A. Endereo: Av.Brigadeiro Faria Lima, n3.400, 10 andar - So Paulo, SP Central de Atendimento: (55-11) 3247-5721 - Website: www.itaucustodia.com.br

2. DATAS ESTIMADAS E LOCAIS DE DIVULGAO DA DISTRIBUIO

2.1. Divulgao: O Prospecto Preliminar est, bem como o prospecto denitivo da Oferta (Prospecto Denitivo) estar, disponvel nos endereos supramencionados, bem como nos Websites das demais instituies envolvidas na Oferta, conforme denido no Prospecto Preliminar. 2.2. Datas de Incio e de Encerramento: O prazo para a distribuio pblica das Cotas ter incio aps o deferimento do registro da Oferta pela CVM, a publicao do Anncio de Incio e a disponibilizao do Prospecto Denitivo aos investidores, encerrando-se em at 6 (seis) meses a contar da publicao do Anncio de Incio ou at a data de publicao do Anncio de Encerramento, o que ocorrer primeiro. 2.3. Cronograma estimativo da Oferta: Estima-se que a Oferta seguir o cronograma abaixo: Evento Data de Realizao/ Data Prevista (1)

4. INFORMAES COMPLEMENTARES
Este Aviso ao Mercado apresenta um sumrio das principais caractersticas do Fundo, das Cotas e da Oferta. Para informaes mais detalhadas a respeito do Fundo, bem como sobre as entidades que participaram da estruturao do Fundo, o investidor deve consultar o Prospecto Preliminar. As informaes constantes do Prospecto Preliminar sero objeto de anlise por parte da CVM e esto sujeitas complementao ou correo. A Oferta est sujeita aprovao prvia e registro perante a CVM. Informaes complementares sobre a Oferta podero ser obtidas junto ao Administrador, ao Coordenador Lder, os Coordenadores e CVM, nos endereos indicados acima. A CVM no garante a veracidade das informaes prestadas e tampouco faz julgamento sobre a qualidade do Fundo, da Oferta e das Cotas a serem distribudas. O investimento no Fundo sujeita o investidor a riscos, conforme descritos na seo Fatores de Risco do Prospecto Preliminar. recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Ainda que o Administrador mantenha um sistema de gerenciamento de riscos da carteira de investimentos do Fundo, no h garantia de completa eliminao de possibilidade de perdas no Fundo e para o investidor. O Fundo no conta com garantia do Administrador, do Consultor Imobilirio, do Coordenador Lder, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crditos- FGC. A rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. No haver classicao de risco para as Cotas da presente Oferta. LEIA ATENTAMENTE O PROSPECTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA

Protocolo do Processo de Registro na CVM 08/06/2012 Disponibilizao do Prospecto Preliminar (CVM e Coordenadores) Publicao do Aviso ao Mercado 10/09/2012 Registro da Oferta na CVM 24/09/2012 Disponibilizao do Prospecto Denitivo 25/09/2012 Publicao do Anncio de Incio da Distribuio 26/09/2012 Incio do Prazo de Oferta Pblica Encerramento do Prazo para Oferta Pblica 25/03/2013 Publicao do Anncio de Encerramento 1. Todas as datas previstas so meramente indicativas e esto sujeitas a alteraes, suspenses, antecipaes ou prorrogaes, sem aviso prvio, a critrio do Coordenador Lder e do Emissor. 2. As publicaes do Fundo sero feitas no mesmo veculo onde est sendo publicado o presente aviso.

3. INFORMAES RELATIVAS OFERTA DAS COTAS

3.1. Quantidade de Cotas a serem Ofertadas: Sero ofertadas 1.593.559 (um milho, quinhentos e noventa e trs mil, quinhentas e cinquenta e nove) Cotas nominativas e escriturais da 1 emisso do Fundo, em 2 (duas) sries, sendo a 1 constituda de 850.813 (oitocentos e cinquenta mil, oitocentas e treze) Cotas e a 2 de 742.746 (setecentos e quarenta e dois mil, setecentas e quarenta e seis) Cotas,

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