7 Apunte de Contabilidad II

Escuela de administracin y Economa
APUNTE CONTABILIDAD GENERAL II
MATERIAL PREPARADO PARA CONTABILIDAD II POR EL DOCENTE JUAN CARLOS FILGUEIRA LLAUPE SEGUNDO SEMESTRE 2.002
APUNTE: CONTABILIDAD II
INDICE
HISTORIA DE LA CONTABILIDAD. - Antecedentes histricos de la contabilidad - Etapa antigua - Etapa media - Etapa moderna - Etapa contempornea - Alcances de la contabilidad en Chile ESTADOS CONTABLES BASICOS - Balance de Comprobacin y Saldos - Balance General - Balance Tabular U ocho Columnas - Balance Clasificado - Estado de Resultado - Estado de Cambio en la Posicin Financiera - Capital de trabajo - Conceptos y aplicaciones del Estado de Flujo de Efectivo - Formato estados financieros sociedades annimas LEASING FINANCIERO - Contabilizaciones financieras segn boletn tcnico 22 - Tipos de operaciones de Leasing - Normas contables Leasing Operativo - Normas contables Leasing Financiero - Contabilizaciones Leasing Financiero Arrendatario - Contabilizaciones Leasing Financiero Arrendador - Ejemplo Prctico Leasing Financiero SOCIEDADES - Aspectos Legales - Clasificacin sociedades de acuerdo a la forma que revisten - Apertura Libros contables de una sociedad - Distribucin utilidades - Contabilizacin de las prdidas
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4 5 5 6 7 9 9 12 13 14 16 17 18 27 29 40 46 52 53 54 55 57 57 58 60 71 72 76 78 80 82
INDICE
AJUSTES CONTABLES - Provisiones - Cargos Diferidos - Ingresos Diferidos - Estimacin Deudores Incobrables - Depreciacin - Caja - Fondo Fijo - Fondos por rendir - Conciliacin Bancaria CORRECCION MONETARIA FINANCIERA Y TRIBUTARIA - Introduccin - Factores de correccin monetaria - Fundamentos Legal de la Correccin Monetaria - Elementos de la Correccin monetaria * Indice de Precios al Consumidor (IPC) * Reajuste pactado * Variacin del tipo de cambio * Cotizacin del tipo de cambio * Costo de Reposicin - Determinacin del Capital Propio - Normas e instrucciones Financieras - Ejercicios Prcticos de Capital Propio Inicial INDICES FINANCIEROS - Anlisis de los ndices financieros - Uso de los ndices financieros - Indices Financieros - Indices de Liquidez - Indices de Solvencia - Indices de Rentabilidad - propuesta ejercicio prctico
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85 86 87 88 89 91 96 99 100 100 105 106 107 108 109 109 111 111 111 111 114 124 129 136 137 137 143 143 144 145 149
APUNTE HISTORIA DE LA CONTABILIDAD
ANTECEDENTES HISTORICOS DE LA CONTABILIDAD EN EL MUNDO Y CHILE Podramos dividir la Historia de la contabilidad en 4 etapas cuyas caractersticas detallaremos ms adelante. Son ellas: I. ETAPA ANTIGUA Esta etapa comprende desde los remotos tiempos de los primeros testimonios hasta el hito histrico que marca la cada del Imperio Romano de Occidente. Si se considera el desarrollo histrico del hombre y sus creaciones como la escritura y los nmeros, es posible aseverar que hacia el ao 6.000 A.C., al existir estos elementos, debi existir algn tipo de registro contable; lo que es posible de asegurar si se agrega el hecho de que en esa poca ya se conocan conceptos econmicos como la propiedad, la venta o trueque de especies, algn tipo de unidad de medida y posiblemente el crdito. Es interesante sealar que el antecedente contable ms antiguo que se conoce es una tablilla de barro de origen sumerio que se conserva en el Museo Semtico de Harvard en Boston, USA. En dicha tablilla segn la opinin de algunos investigadores, se encuentran anotaciones de ingresos y egresos en partida simple. A partir de esa fecha es posible encontrar mayores testimonios de la existencia de Contabilidad. Es as como los primeros vestigios de organizacin bancaria pueden encontrarse entre 5.400 y 3.200 A.C. en el Templo Rojo de Babilonia, donde eran recibidos depsitos y ofrendas, lo que a su vez, eran prestados con intereses. A continuacin se detallar algunas actividades contables realizadas en la Etapa Antigua. 3.323 A.C. En Egipto los escribanos del Faran Menach deban anotar las entradas y gastos del soberano. 3.400 A.C. En Asiria se llevaba contabilidad por medio de un ndice de contratos, debido a que la recoleccin de impuestos oblig a los causantes a tener un comprobante de pago, el cual se haca en tablilla de arcilla. 2.500 A.C. En Egipto los escribas llevaban testimonio de todas las actividades financieras (recibos de entregas, liquidaciones de salarios y cuenta de los templos). 2.100 A.C. En Babilonia, Hammurabi elabora su clebre cdigo en el cual menciona la prctica contable. 500 A.C. En Grecia haba leyes que imponan a los comerciantes la obligacin de llevar determinados libros. La legislacin de Soln, uno de los cuerpos legales ms justos y avanzados de la poca. En el ao 594 A.C. se encuentra la siguiente cita jurdica de Derecho Pblico: "Que el Consejo nombrase por sorteo entre sus miembros, diez legistas, para constituir el Tribunal de Cuentas, destinado a juzgar a los funcionarios a cargo de los diversos servicios administrativos, que deban rendir cuentas anualmente". Es interesante hacer notar que en la Grecia de esa poca exista una Academia Comercial donde se supone se enseaba contabilidad. Alejandro Magno cre un Imperio en el cual floreci el comercio. Los banqueros griegos eran famosos y ejercieron gran influencia en todo el imperio. Se dice que llevaban la contabilidad de sus clientes, la cual deban mostrar cuando se les demandara; su habilidad y sus conocimientos tcnicos hicieron que, con frecuencia se les empleara para examinar las cuentas de la ciudad.
170-116 A.C. En el Libro Eclesistico de la Biblia escrito alrededor de esa fecha en el captulo 42, Versculo 7 dice: "De marcar lo que deposites; de anotar en libro con cuidado lo que des o recibes". Captulo aparte merece Roma, cuna del ordenamiento legal de Occidente. En el Imperio Romano, todo jefe de familia deba escribir da a da en una especie de borrador denominado "Adversario", sus ingresos y sus gastos, los cuales mensualmente transcriban a un registro definitivo llamado "Codex" o "Tabule". A un lado estaban escritos los ingresos "Acceptum", y al otro los gastos "Expensum". El "Codex Accepti et Expensi" reproduca as fielmente, el estado de la Caja o "Arca". Todo lo que sala de ella figuraba en el expensum, y todo lo que entraba, en el Acceptum. En la Historia romana es posible encontrar indicios sobre la existencia de Colegios Profesionales formados por Numerators y Spectators los que podran decir fueron Contadores y Auditores respectivamente. Consecuencia con lo anterior, podra deducirse que los inicios de la contabilidad por partida doble se encuentran en el Imperio romano. Algunos historiadores destacan el hecho de que Roma tuvo una buena o "Arca". Todo lo que sala de ella figuraba en el expensum, y todo lo que entraba, en el Acceptum. En la Historia romana es posible encontrar indicios sobre la existencia de Colegios Profesionales formados por Numerators y Spectators los que podran decir fueron Contadores y Auditores respectivamente. Consecuencia con lo anterior, podra deducirse que los inicios de la contabilidad por partida doble se encuentran en el Imperio romano. Algunos historiadores destacan el hecho de que Roma tuvo una buena base de empresas, o sea un desarrollo microeconmico, pero que en aspectos macroeconmicos, fue muy dbil, lo que sera una de las causas de la decadencia y divisin del Imperio. Capital importancia tuvo en la economa romana los banqueros, los que junto con perfeccionar y desarrollar tcnicas comerciales prestaron dinero a navegantes para difundir el Comercio Exterior y a los Patricios para sus aventuras. En Roma, los banqueros denominados Argentaril, exigieron tan alta tasa de intereses a sus deudores, que causaron el inicio del desequilibrio econmico romano. Es interesante que en los tiempos de Dioclesiano, Roma tena las siguientes caractersticas econmicas: una inflacin galopante; la tierra en poder de unas cuantas personas, la de los acreedores; gran dficit de produccin y elevados impuestos, los que al no poder pagarse causaban confiscaciones con lo que el tamao del Estado creca da a da. Smase a esto las sucesivas invasiones brbaras, la gran corrupcin administrativa y la baja productividad de las minas de oro y plata, lo que provocaba desvalorizacin de la Moneda. II. ETAPA MEDIA La Edad Media que comprende desde 476 hasta 1.453, se puede dividir en tres perodos: el romnico, que abarca hasta mediados del siglo VII, la Alta Edad Media que abarca hasta el Prerenacimiento y El Renacimiento. Estos tres perodos se caracterizan por otros tantos tipos diferentes de Economa, lo que conllev modificaciones en las prcticas contables. Es interesante sealar que las invasiones brbaras no destruyeron la cultura romana, sino que esta fue aceptada y mantenida por los victoriosos invasores. Por otra parte la iglesia catlica, transformada en religin oficial del Estado en poca de Justiniano, adquiri un enorme poder econmico y poltico, lo que motivo a llevar cuentas y razones de sus operaciones econmicas, las cuales siempre fueron llevadas en los monasterios, donde se guardaban y protegan.
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Durante el perodo romnico, si bien el comercio no se suspendi, fue languideciendo y los comerciantes fueron resignando sus propiedades a los seores feudales a cambio de proteccin. Esto hizo que la contabilidad se volviese actividad del seor feudal. Durante el Feudalismo, los avances rabes pusieron en jaque a Europa, pero los musulmanes continuaron ejerciendo el comercio y en consecuencia practicando la contabilidad, lo que mantuvo inclume a esta disciplina. Desde el siglo VIII llega un testimonio formulado en una ordenanza de Carlo Magno, denominada " Capitulare de Villis ", la cual establece la elaboracin de un inventario anual de las propiedades del imperio y el registro de sus movimientos en un libro que tuviese por separado ingresos y egresos. Esta ordenanza inicia el registro de las cuentas patrimoniales. En Italia por su parte la Contabilidad era una actividad usual y necesaria. Se sabe que un contador en el ao 831 firm una escritura para el traspaso de una propiedad de un abad de San Ambrosio, a un signore de la ciudad de Donalo. Del siglo XI al XIV Europa experiment un violento cambio en su estructura econmica, lo que hizo que la contabilidad llevada a la romana, por los monjes y amanuenses del feudo, fuese experimentando variaciones y perfeccionndose. Ejemplo de los cambios econmicos lo constituyen el creciente intercambio comercial y crediticio; las grandes ferias de Gnova y Champagne; la creacin de importantes empresas que funcionaron bajo la forma de personas morales; las grandes "Compagnies" italianas y la "Fortuna del Mar" que dio origen a las grandes flotas genovesas y venecianas. En el ao 1.202, Leonardo Fibonacio introdujo en Florencia el uso de los nmeros rabes, lo que simplifico la prctica contable. A partir del siglo X es posible encontrar testimonios contables ms perfeccionados. En esa poca aparecieron las famosas Escuelas: florentina, genovesa y veneciana, las tres con caractersticas propias, siendo la ltima la que desarrollo la tcnica ms avanzada de su poca, de la cual se deriva la actual contabilidad. Es famoso el sistema Alla veneziana consistente en un juego de libros, uno que se lleva siguiendo un orden cronolgico el "Giornale" y otro, que agrupaba las cuentas de caja, corresponsala, prdidas y ganancias (Utile e Danno), as como las cuentas patrimoniales. Ambos libros constituan una unidad armnica contable a base de asientos intercruzados con sus respectivas partidas. A este se le conoca como "cuaderno" y era un libro mayor.
III. ETAPA MODERNA Esta etapa comprende desde 1.453 hasta la Revolucin Francesa y es marcada por dos acontecimientos: la generalizacin del uso de los nmeros arbigos y la imprenta, lo que provoc grandes avances en materias contables. A esa fecha ya el sistema de partida doble haba probado sus bondades, su enseanza la impartan los monjes, que eran los maestros de los ciudadanos econmicamente triunfantes que "queran que sus hijos estuvieran preparados para la vida e hicieron ir a las ciudades a algunos monjes estudiosos para ser maestros de la nueva generacin". Al aparecer la imprenta, los entendidos pueden divulgar sus conocimientos y como consecuencia fueron editados un conjunto de SUMMAE (breviarios de cultura general escritos en latn) tratando variados temas. Uno de los primeros en el estudio de la partida doble es Benedetto Cotruglio Rangeo, un dlmata autor de "Della Mercatura et del Mercante perfecto", que es un muy estructurado Manual escrito en 1458 y publicado en 1573, para la prctica del comercio; la contabilidad es tratada de
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una manera breve en un captulo, pero lo suficientemente explcito como para establecer la identidad de la partida doble. Seala el uso de tres libros: Cuaderno (Mayor), Giornale (Diario) y Memoriale (Borrador). Seala que el cuaderno debe tener un ndice, que el nombre de Dios debe ser invocado en la primera pgina, as como anotado el del Comerciante y el nmero de pginas del libro. No habla de inventario, pero s de pases del diario al mayor y de un "Bilancine" anual. Agrega que las prdidas y ganancias debern llevarse a la cuenta de Capital. Al terminarse el Mayor debern cerrarse las cuentas con un balance que se asentar en la ltima pgina del Nuevo Mayor. Seala la necesidad de llevar un libro copiador de cartas. Constantemente se refiere a la necesidad de ensear la Contabilidad mediante el empleo de un maestro hbil en el oficio. La gran importancia de esta obra es su anticipacin, en 36 aos, a la publicacin de la SUMMA de Lucas Pacciolo. Lucas Pacciolo imprimi en Venecia el primer tratado importante sobre la Contabilidad denominado "SUMMA de Arithmetica, Geometra, Proportioni et Proportionalita", la que en su Tractus XI se refiere no slo al mtodo contable, que desde entonces se conoci con el nombre de "A lla Veneziana", sino que a las prcticas comerciales, especialmente a lo relacionado con sociedades, ventas, intereses, letras de cambio, etc. Con gran detalle describe el mtodo contable partiendo con la explicacin del inventario, diciendo que es una lista de Activos y Pasivos que debe ser preparado por el propietario de la empresa antes que sta comience a operar. La clasificacin de los conceptos deber efectuarse de acuerdo con un principio de movilidad y valor, el dinero ser el primero de ellos. El inventario deber ser hecho en un solo da. Describe a continuacin el Memoriable, que ser un libro en el cual se anotarn las transacciones en orden cronolgico con un completo detalle de la naturaleza de las mismas. Luego describe el Giornale y el Mayor o Cuaderno. Debido a las diversas clases de moneda fraccionaria en circulacin en esa poca, Paccioli propone el uso de tantas columnas como unidades fraccionarias hubiere. Seala que cada cuenta se deber llevar en una hoja; los dbitos irn en la pgina izquierda y los crditos en la pgina derecha. Cada transaccin era calculada en lo referente a su prdida o utilidad y el resultado se traspasaba a la cuenta capital. Esto permita conocer la situacin de la empresa cuando era necesario. Interesante es sealar que al Giornale y el Cuaderno slo tenan acceso el contador y el dueo de la empresa mientras que al "Memoriale" podan acceder otros empleados. As comenz el despegue de esta disciplina, de los nuevos sistemas econmicos y del mercantilismo. El descubrimiento de Amrica fue fundamental en la difusin de los factores de Contabilidad. A Paccioli sigui el alemn Grammatens, quien pblico un tratado, en 1518, en el cual combinaba la Contabilidad con el Algebra. En 1525 el italiano Giovani Tagliente publica "Luminario de Aritmtica, Libro Doppio". Posteriormente en 1535, Domenico Manzoni, considerado el primer autor Contador profesional, public "Quaderno Doppio col suo Giornali seconde el custume de Venezia" que consiste en una ampliacin del trabajo de Paccioli. En 1546 el francs Jean Yupym Christoffel publica "Nouvelle Instruction et Demostration de las tres excellente Sciencie des Liures del Comptes".
Y as sucesivamente, van imprimindose obras sobre Contabilidad y esta disciplina contina su desarrollo vertiginoso.
IV ETAPA CONTEMPORANEA Esta etapa se puede medir desde 1789 hasta la actualidad, y en ella la Contabilidad se caracteriza por la importancia que cobra ya no slo como disciplina de registro, sino como una valiosa herramienta de control y administracin. A partir del siglo XIX la Contabilidad enfrenta una serie de modificaciones de fondo, comienza a especularse acerca de la naturaleza de las cuentas y se constituyen varias Escuelas de pensamiento contable: La Personalista, De Valor, Abstracta, Jurdica y Positivista. ALCANCE SOBRE LA ENSEANZA DE LA CONTABILIDAD EN CHILE. La enseanza de la contabilidad en Chile, estuvo tradicionalmente radicada en Instituciones de Educacin Media, que otorgaban el ttulo de Contador General y la enseanza de la Auditora, en las Universidades, que otorgaban el ttulo de Contador Pblico o Contador Auditor. Los planes y programas ofrecidos por los Institutos Comerciales estaban referidos a aprendices de cortos aos, que ingresaban a esta modalidad de estudios en reemplazo de la educacin media cientfico - Humanista, en busca de un ttulo profesional habilitante. El avance tecnolgico trajo consigo entre otros cambios sociales, la introduccin de nuevas tcnicas administrativas, la que significo darle cada vez una mayor importancia al control de la informacin para la toma de decisiones. Se hizo patente, entonces, la necesidad de entregar a los profesionales del rea mayores conocimientos de disciplinas diversas que les permitieran enfrentar con buen xito las demandas urgentes del medio econmico. As entonces, se desarrollaron en las Universidades carreras destinadas a la administracin de empresas, de donde se derivaron en algunos centros de Educacin Superior, Escuelas de Auditora. Estas escuelas desarrollan, en primera instancia, una enseanza vespertina, ofrecida a contadores y no contadores con experiencia laboral, con cursos de preparacin matemtica y actualizacin en otras materias, para que los alumnos universitarios, desempeen un buen papel en la consecucin de sus estudios. La demanda potencial ofrecida a los contadores titulados no es llenada y ello hace dejar de lado estas prioridades y abrir la enseanza de la auditora a los postulantes recin egresados de la enseanza media, en horarios diurnos y vespertinos. Ello sucede hasta el ao 1980, cuando se produce una apertura de la Educacin Superior hacia las Universidades Privadas, Institutos Profesionales y Centros de Formacin Tcnica. La carrera de Auditora queda en consecuencia en condiciones de ser ofrecida en 4 instancias: * Universidades Tradicionales * Institutos Profesionales Pblicos * Universidades Privadas * Institutos Profesionales Privados Las condiciones de infraestructura acadmica y fsica son absolutamente diversas, considerando las caractersticas particulares de cada institucin referente de la carrera. Las mallas curriculares tambin varan contemplando desde 16 crditos semanales hasta 30 crditos semanales.
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Los Institutos Profesionales Privados y las Universidades Privadas, deben someterse a un rgimen de examinacin de la carrera, para poder titular a sus alumnos. El nivel de los profesores es relativamente homogneo, considerando las distintas regiones en que se realiza la enseanza, que como podemos verifica, abarca prcticamente a todo el pas. La metodologa educativa utilizada, tambin es heterognea, basada en las disposiciones de los maestros y los presupuestos asignados a la carrera por la institucin respectiva. Se inicia, adems, el estudio de principios tendientes a solucionar problemas relacionados con los precios y la unidad de medida de valor, apareciendo conceptos como depreciacin, amortizacin, reservas y fondos. El pragmatismo aplicado a la contabilidad, puntualiza las fronteras y el contenido de la informacin partiendo de una concepcin razonable. El sistema de enseanza se racionaliza y se hace ms accesible. Se desarrolla el espritu de una elevada tica profesional. Entre las modificaciones de forma se encuentran: - La aparicin del Diario Mayor nico; la centralizacin contable; la mecanizacin y la computacin contable. - Se inicia la Contabilidad de Costos. El estado enmarca cada vez ms los requisitos jurdicos - contables, as como el desarrollo del servicio profesional. ALCANCES A LA ENSEANZA DE LA CONTABILIDAD EN CHILE. Podra decirse que la enseanza de Contabilidad en nuestro pas tiene 4 hitos importantes. El primero lo constituye el primer curso de Partida Doble impartido en el Instituto Nacional en 1833 por el profesor Eduardo Meil, el cual cont con una matrcula de 24 estudiantes y cuyo objetivo principal era la instruccin de los Comerciantes y de los empleados fiscales. La duracin del curso era de un ao al comienzo pero se redujo a seis meses posteriormente. El segundo fue aos despus, por medio de la creacin en 1898 por la Sociedad de Fomento Fabril, del Instituto Tcnico Comercial, posteriormente llamado Instituto Superior de Comercio, que tantas satisfacciones diera a la profesin. El tercer hito es la enseanza universitaria de la profesin, el cual se ubica en 1928 cuando la Universidad Catlica de Valparaso crea la Escuela de Comercio. Luego, en 1936 la Universidad de Chile crea la Facultad de Economa y Comercio que durante algn tiempo otorg el ttulo de Contador General y posteriormente cre en 1959 la Escuela de Contadores Auditores. A estas instituciones siguieron otras universidades como la de Concepcin, la Tcnica del Estado, actual Universidad de Santiago, las sedes regionales de la Universidad de Chile. El cuarto hito es reciente, data de 1981 y est ntimamente ligado a la reforma de la Educacin superior decretada en enero de ese ao. Esta reforma cre las universidades regionales, permiti la creacin de Universidades privadas y Centros de formacin Tcnica.
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No existe una norma que establezca las caractersticas que debe tener el profesional al egresar de la carrera ni tampoco las que debe cumplir al ingreso, salvo haber cumplido totalmente con la enseanza media. Las Universidades Tradicionales aplican distintos criterios de evaluacin frente a la Prueba de Aptitud Acadmica que complementa a las notas obtenidas en la enseanza media. Las otras instituciones tienen distintos mecanismos de aceptacin de sus alumnos, que usualmente consisten en pruebas especiales de admisin, en adicin a las notas obtenidas. Se enfrenta entonces una gran incgnita: Qu destino tiene el Sistema de Educacin Superior en el pas?. Se considera que su preocupacin fundamental debe ser la formacin de profesionales acordes con las necesidades de un medio en constante evolucin que demanda profundos conocimientos de las diversas tcnicas necesarias para una adecuada administracin de empresas. Mas ello slo ser posible mediante la excelencia acadmica, para as conseguir que los egresados no sean desplazados por otras profesiones que estn derivando hacia el campo de la auditora. Esto debe mover a una profunda reflexin sobre el nivel de conocimientos de los profesionales de auditora que ya estn titulados o estn en vas de hacerlo, desarrollando un sistema de educacin permanente a travs de perfeccionamiento mediante especialistas familiarizados los distintos mtodos usuales en otros pases. Esta es la gran responsabilidad de los educadores, responsabilidad que se refleja en la gran cantidad de jvenes que postulan a la Educacin Superior en busca de un ttulo profesional que le entregue un futuro slido y promisorio.
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CAPITULO ESTADOS CONTABLES BASICOS
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ESTADOS CONTABLES BASICOS

La contabilidad es el medio a travs del cual los administradores, propietarios, acreedores, inversionistas, gobiernos, etc., pueden evaluar la situacin y progreso de las empresas. Basados en la interpretacin de los datos contables, los distintos sectores toman decisiones relacionadas con las actividades de los negocios, se llevan a cabo inversiones, se contratan y se despiden administradores, se fabrican y venden productos, se calculan y pagan impuestos, se amplan o restringen las actividades, etc. La informacin que proporciona la contabilidad s encuentra fundamentalmente en los ESTADOS CONTABLES, ellos son los que muestran cuantitativamente, ya sea total o parcialmente, la situacin de la empresa, el resultado obtenido por ella, su desarrollo, su endeudamiento, etc. Al estudiar los Estados Contables es necesario observar dos aspectos: La forma de presentacin y el Fondo o contenido.
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BALANCE COMPROBACION Y DE SALDOS
Con el objeto de verificar el trabajo de tenedura de libros, consistente en traspasar al Libro Mayor los asientos contenidos en el Libro Diario, se confecciona peridicamente un balance denominado Balance de Comprobacin y de Saldos. Si bien esta hoja se prepara al cierre de cada ejercicio, como paso previo para confeccionar el Balance y el estado de Resultados, en muchas empresas se hace un balance de comprobacin y de saldos al trmino del da, de la semana o del mes, en razn del elevado nmero de transacciones y para verificar fundamentalmente l cuadre matemtico en el registro de las transacciones A continuacin se presenta un diseo de esta hoja de trabajo. Cdigo Cuentas Dbitos Crditos Deudor Saldos Acreedor
Sumas iguales
Este balance es una lista de las cuentas del Libro Mayor con sus dbitos, crditos y saldos. Con respecto de este balance pueden hacerse las siguientes observaciones. A) Las sumas de los dbitos y crditos deben dar totales iguales, de acuerdo con la partida doble, si no se produjese esto, ser necesario revisar el trabajo realizado, para lo cual se recomienda lo siguiente. 1.- Revisar las sumas de dbitos y crditos del balance de Comprobacin y saldos. 2.- Revisar el traspaso de las cantidades que fueron efectuadas del Libro Mayor. 3.- Revisar las sumas de las cantidades anotadas en cada cuenta tanto al Debe como al Haber. 4.- Revisar los traspasos del Libro Diario al Libro Mayor.
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B) La suma de los Dbitos y Crditos deben ser iguales a las sumas del Libro Diario, puesto que los traspasos deben reflejar los mismos hechos econmicos que se han registrado en el Libro Mayor. Si no se cumple esta igualdad entre dbitos y crditos, podra deberse, entre otras razones, a las siguientes: 1) Error de suma en el Debe o Haber de las cuentas de mayor 2) Traspaso parcial de asientos del Libro Diario al Mayor o del Mayor a la Hoja del balance 3) Duplicidad de traspasos del Diario al mayor o del Mayor a la Hoja de trabajo 4) Errores de transcripciones numricas de las cifras del Diario al mayor o del Mayor a la hoja del balance 5) Anotaciones invertidas del Debe en el Haber o viceversa, en los traspasos del Diario al Mayor o del Mayor a la Hoja de Balance. C) La suma de los saldos deudores y acreedores deben ser iguales entre s. D) El Balance y Comprobacin y de Saldos verifica numricamente las operaciones registradas, pero ello no significa que la igualdad de Dbitos y Crditos nos de la seguridad que el trabajo ha sido desarrollado en buena forma, desde el punto d vista contable. As por ejemplo, puede que los Dbitos y Crditos totalicen sumas iguales, a pesar de presentarse las siguientes situaciones: 1.- Omisin de asientos en el Libro Diario. En tal caso, habindose omitido cargos y abonos, se mantendra la igualdad entre dbitos y crditos, pese al error de omisin. 2.- Errores compensados. Por ejemplo, la coincidencia entre el menor valor de cargo o abono registrado en un asiento, con el mayor valor registrado en otro asiento. 3.- Cargos o abonos realizados a una cuenta distinta a la que corresponda, sea en el asiento registrado en el Diario o en el traspaso del Diario al Mayor. 4.- Asiento por valores distintos a los que corresponda. Por ejemplo, un pago realizado a un proveedor por la suma de $20.000, se acredita en la contabilidad por un monto de $ 200.000. En resumen, podemos concluir que el Balance de Comprobacin y de saldos se detectan directamente algunos errores. Los de aplicacin de la Partida Doble y otros, como los indicados anteriormente, se descubren a partir del anlisis de los saldos de las cuentas, anlisis que debe efectuarse a continuacin de la comprobacin de la igualdad entre los dbitos y los crditos. Una vez que se ha comprobado l cuadre numrico y se han analizado los saldos, deben efectuarse las correcciones que de esta comprobacin y anlisis resulten, teniendo presente que en la contabilidad todo error cometido en el Libro Diario debe corregirse mediante un asiento contable. Las correcciones se incorporan al Diario, luego se pasan al mayor y, finalmente, se verifica l cuadre aritmtico en un nuevo Balance de Comprobacin y de Saldos. BALANCE GENERAL Cuando se constituye una empresa, se persigue una finalidad, que es la de obtener un resultado, si se quisiera cuantificar el resultado de la empresa, la medicin ms exacta sera comparar el Capital Inicial con el producto que arroje su liquidacin, en el momento que ella termine su actividad.
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Pero, existen varias razones para periodificar la vida de una empresa, es decir dividirla en perodos ms cortos, y poder analizar su situacin al trmino de uno de ellos. Algunas de las razones seran: a) El deseo de todo empresario de conocer, en un cierto plazo previo, cual ha sido el resultado de su gestin, y que variaciones se han producido en su capital invertido. b) El conocer las variaciones estacinales o cclicas de acuerdo a la actividad desarrollada por la empresa. c) Las obligaciones de tipo tributaria y laboral, que deben ser cumplidas por perodos determinados. Estas razones nos permiten definir los lapsos en que se va a medir el resultado de la empresa, estos perodos reciben el nombre de perodos contables. La situacin de la empresa, y los resultados obtenidos como consecuencia de las transacciones comerciales efectuadas en cada ejercicio, se presentan por medio del estado financiero denominado BALANCE. El cual consiste en una relacin de saldos de las cuentas de Mayor, tanto de los Activos, Pasivo y Patrimonio, debidamente ajustados y ordenados en forma sistemtica con el fin de presentar la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada. Se entiende por situacin financiera de una empresa la capacidad que tiene para cumplir sus compromisos y obligaciones contradas. Caractersticas El Balance General es un estado financiero fundamental en donde todas las operaciones se registran con el objetivo de establecer las repercusiones que se han producido sobre el patrimonio. Este informe esta formulado a una fecha determinada, el cual representa el proceso econmico de la empresa en un instante preciso, por esto se dice que el Balance General es un informe esttico. Contenidos Se refiere a las distintas partidas que en l figuran. Fundamentalmente su contenido debe abarcar dos puntos: 1.- La debida inclusin de todos los valores del activo que posea la empresa y todas las obligaciones que se hayan contrado, cualquiera sea su naturaleza. 2.- La exacta evaluacin de los componentes del Activo y Pasivo. Esto tiene relacin con el perfeccionamiento de la informacin contable, previo a la confeccin del balance. Es por ello que el Balance de Comprobacin y de Saldos muestra una situacin netamente contable, pues sus saldos son slo una aproximacin a su verdadero valor, sino hasta que se efecten las regularizaciones correspondientes estos tendrn la caracterstica de ser significativos. FORMA Y PRESENTACION DEL BALANCE GENERAL Es la presentacin fsica o aspecto exterior del balance, es decir la clasificacin de las distintas partidas que lo componen
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En nuestro pas se conocen 2 tipos de Balance General a) Balance General o Tabular ocho columnas. b) Balance General Clasificado BALANCE TABULAR O DE OCHO COLUMNAS El balance tabular es una continuacin del balance de comprobacin y de saldos. Su objetivo es distinguir las cuentas cuyos saldos integran el balance de aquellas cuyos saldos forman parte del Estado de resultados y revelar la utilidad o prdida de ejercicio. De esta manera, el Balance Tabular permite una visin de conjunto de todas las cuentas que fueron empleadas en el ejercicio, el dbito, el crdito y el saldo de cada una, la separacin entre las cuentas del balance y cuentas de resultado y, por ltimo, la utilidad o prdida. La separacin de los saldos de las cuentas del balance respecto de los que integran el Estado de Resultados, facilita la preparacin de los informes finales. La hoja de trabajo del balance tabular o de ocho columnas es tambin conocida con el nombre de Balance Tributario en razn a que durante muchos aos, por disposiciones tributarias de nuestro pas, fue exigido y deba presentarse al Servicio de Impuestos Internos y otras entidades de fiscalizacin junto a la declaracin de renta anual de los contribuyentes obligados a llevar contabilidad completa. Si al diseo del Balance de Comprobacin y de Saldos se le agregan otras cuatro columnas se obtiene el siguiente formato:
BALANCE TABULAR
Cdigo
Cuentas
Dbito
Crdito
Saldos Deudor Acreedor
Balance Activo Pasivo
Estado de Resultados
Prdida
Ganancia
Sumas Resultado Totales iguales En relacin con esta hoja de trabajo podemos indicar lo siguiente: a) El formato en sus cinco primeras columnas es idntico al del Balance de Comprobacin y de Saldos y contiene la misma informacin. b) En las dos siguientes columnas se anotan los saldos de las cuentas que integran el Balance, distinguiendo las cuentas de activo las de pasivo y patrimonio
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c) En las dos ltimas columnas se registran los saldos de las cuentas que conforman el Estado de resultado, o sea de prdidas y cuentas de ganancias d) Al sumar las columnas del balance y comparar la suma de las cuentas de activo con las de pasivo y patrimonio se observar una diferencia. Esta diferencia representa la utilidad o prdida del ejercicio. Si la suma del activo es mayor que la del pasivo y patrimonio el resultado representa la utilidad del ejercicio, en caso contrario representa la prdida del ejercicio contable. e) De igual forma, al sumar las columnas del Estado de Resultados y comparar la suma de la columna ganancia con la suma de la columna prdida se observar la misma diferencia obtenida en el punto anterior. Dicha diferencia representa el resultado econmico del ejercicio. Si la suma de la columna ganancia es mayor que la suma de la columna prdida el resultado es utilidad, en la situacin inversa se tratar de la prdida obtenida en el ejercicio contable. f) La diferencia que se produzca en los saldos de las cuentas del balance siempre ser igual a la diferencia que se produzca en los saldos de las cuentas de resultado. Para fines de presentacin se totalizan las columnas ubicando la utilidad en las columnas del pasivo y patrimonio y de las prdidas, si el ejercicio indica que hubo prdida, esta se suma la columna de activo y a la columna de ganancia. En ambos casos esta presentacin es con el fin de revelar la utilidad o prdida del ejercicio.
A partir de los datos de esta hoja de trabajo, debidamente cuadrada en trminos de sumas y totales, se pueden preparar sin dificultad alguna el Balance y Estado de Resultados u otros informes. De igual modo se pueden emplear los datos del balance de Comprobacin y de Saldos, o bien los antecedentes contenidos en el Libro Mayor, pues en todas esta fuentes de datos estn exactamente los mismo antecedentes, a saber: las cuentas y sus saldos, elementos del Balance y del Estado de Resultados CRITICAS AL BALANCE TRIBUTARIO - Este balance incluye cuentas de resultado, siendo ellas parte de otro estado financiero. - Las cuentas de orden figuran en el activo y el pasivo cuando deben dar origen a un estado anexo. - Las cuentas no se ordenan sistemticamente, ya que son slo una agrupacin de las cuentas de mayor. BALANCE CLASIFICADO Su principal caracterstica es la de agrupar las cuentas segn su naturaleza o funcin. En donde el total de la columna de activos debe compararse con la columna de pasivo. Si el Activo es mayor al pasivo, indica que el balance arroja utilidad, si se presenta una situacin inversa significa que el ejercicio arroja prdida, a continuacin se presenta el diseo de este estado financiero: Es un informe que muestra la situacin econmica financiera de una empresa a una fecha determinada. Su contenido corresponde a un resumen de los recursos econmicos, tcnicamente denominados activos y de las deudas a favor de terceros y de los propietarios, tcnicamente denominados pasivos y patrimonio, respectivamente.
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Fecha y Contenido: Los recursos econmicos (activos) y las deudas (pasivo y patrimonio) que muestra un Balance son los existentes a una fecha determinada, una fecha precisa, la de su emisin, un da antes o un da despus de esta fecha la situacin es distinta por efecto de las diversas operaciones comerciales y consiguientes modificaciones de los recursos y deudas. De ah que se considere al balance como un informe esttico, el cual se asemeja a una fotografa instantnea tomada a una empresa en marcha. En cuanto a su contenido, la situacin econmica que se muestra, esta referida bsicamente a los activos que posee una empresa. De ellos depende, en gran medida, la capacidad de una organizacin para generar sus ingresos econmicos. La situacin financiera se refiere, por una parte, a los pasivos y patrimonio, es decir, a las deudas y obligaciones que se tiene y, de otra parte a la capacidad de pago de esas deudas, lo que se conoce relacionando los activos y su liquidez con los pasivos y sus vencimientos. En otras palabras, la situacin econmica financiera de una empresa, mostrada en el balance, se orienta a saber cunto tengo y cunto debo. Cunto tengo para generar ingresos econmicos en el futuro y cunto debo y tengo disponible para pagar deudas. Fuente de datos y formas de Presentacin La Fuente de datos que contiene los antecedentes para preparar el Balance, es el Libro Mayor. En este libro figura todo el movimiento contable del perodo, debidamente clasificado en cuentas. Los saldos de las cuentas de activo, pasivo y patrimonio son los que reflejan los recursos y las obligaciones con los que se prepara este informe. Con relacin al ordenamiento de los bienes y derechos que integran el activo, estos se presentan desde los ms lquidos, dinero en caja o bancos, hasta los menos lquidos, patentes o derechos de marca. Las deudas, a su vez, se ordenan de acuerdo al grado de exigibilidad o vencimientos ms prximos, en primer lugar; por ejemplo, deudas con proveedores o acreedores; hasta las menos exigibles, como el capital social. A continuacin se presenta un esquema de un Balance. La estructura de este Balance corresponde a la presentacin horizontal o como cuenta. Los activos se ubican al lado izquierdo y los pasivos y patrimonio, al lado derecho. Es la presentacin empleada ms frecuentemente en nuestro medio. ESTADO DE RESULTADO. El Estado de Resultados es un informe que muestra el resultado econmico de una empresa, producido en un perodo determinado. Su contenido corresponde a la acumulacin de los ingresos econmicos, costos expirados y gastos incurridos. La diferencia entre ingresos menos los costos y gastos corresponde al resultado del ejercicio contable. Si los ingresos son mayores que los costos y gastos hay utilidad y si son menores hay prdida. Genricamente los costos expirados y gastos incurridos reciben el nombre de prdidas y los ingresos econmicos, el nombre de ganancias. Estas ltimas expresiones corresponden a denominaciones convencionales empleadas en la contabilidad y no tienen otro significado ms que el antes indicado.
Fecha y Contenido
Los ingresos econmicos (ganancias) y los costos y gastos (prdidas) que se presentan en el Estado de Resultados, corresponden a todos los de un perodo contable especfico, se trata de ganancias y prdidas producidas ( devengadas) durante el periodo que cubre el informe. Por lo anterior es que el Estado de Resultado contiene en forma acumulada la informacin que se haya producido en un periodo contable. Por la caracterstica de este estado financiero y en contraste con el carcter esttico del balance, se dice que el Estado de Resultado es dinmica y que se asemeja al cuentakilmetros de un automvil, por su carcter acumulativo.
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El Estado de resultados es un informe complementario del balance en cuanto informa en detalle la utilidad o prdida que en el Balance figura en una sola lnea. Su objetivo es presentar informacin analtica acerca de las operaciones y rubros que han generado ingresos econmicos durante cada periodo contable y los costos y gastos asociados a dichos ingresos, explicando de esta manera cmo y por qu se obtuvo una utilidad o se produjo una prdida. El Estado de resultados es, en definitiva, un informe econmico, porque se refiere al resultado econmico de un ejercicio, a travs de la presentacin de los ingresos econmicos con sus respectivos costos y gastos. Se le considera tambin como el desdoblamiento de la cuenta Capital del Balance, porque muestra detalladamente las variaciones del capital expresadas en trminos de utilidad (aumento de capital) o prdida (disminucin del capital). Fuente de datos y Formas de Presentacin La fuente de datos para preparar este informe corresponde al Libro Mayor; ms precisamente, a los saldos de las cuentas de resultado (prdidas y ganancias) registradas en este libro de contabilidad. Existen varias formas de presentar el Estado de Resultados. Una forma horizontal o como cuenta, en la que los costos y gastos se ubican al lado izquierdo y los ingresos econmicos al lado derecho. Si se produce utilidad, sta se suma a los costos y gastos para que igualen a los ingresos, y si hubo prdida, est se suma a los ingresos con similar propsito. Otra forma de presentar el Estado de Resultados es vertical o como informe, esta presentacin es la mas usada en nuestro medio. Ofrece informacin que en otras presentaciones no se muestra directamente al usuario de la informacin, sino que hay que obtenerla mediante la relacin de conceptos y valores, en la presentacin vertical los ingresos econmicos estn asociados directamente con los costos y gastos que los produjeron. Para determinar el margen de operaciones, tambin denominado utilidad bruta, se resta a los ingresos econmicos, representados por las ventas, el costo de ventas corresponde al valor directamente asociado a la cantidad de mercaderas vendidas. CARACTERISTICAS El Estado de resultados es dinmico, econmico y acumulativo. Dinmico, porque muestra como se gesto el resultado. Acumulativo, porque entrega totales correspondientes a todo el perodo. Econmico, porque seala la forma en que los capitales invertidos en la explotacin social producen resultados positivos o negativos. FORMAS DE PRESENTACION: Se denomina "Forma de presentacin" al aspecto formal o exterior de los estados. Una vez decidido el contenido es necesario ordenar y agrupar las distintas partidas de acuerdo a la finalidad para la que se prepara el Estado. En otras palabras, la disposicin que tendrn las partidas y la forma en que se clasifican depende directamente de la funcin, ya que una agrupacin que puede ser til con fines crediticios puede no serlo para los accionistas, por ejemplo.
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Muchas pueden ser entonces las clasificaciones que se adopten, sin embargo, se ha estimado necesario estudiar, establecer, y entregar a al usuario de este documento: a) Una forma de presentacin de los Estados Contables Bsicos, que cuidadosamente elaborada y basada estrictamente en la teora contable, sirva de marco significativo en el campo profesional cualquiera sea la forma de presentacin que sirva de base a la gestin interna de la empresa y a las necesidades de informacin de los organismos externos. b) Una clasificacin clara de las cuentas en clases y subclases, de modo que puedan fcilmente adaptarlas a las necesidades de las distintas empresas, cualquiera sea la actividad principal. c) Definiciones claras de los conceptos implcitos en cada cuenta y agrupacin de cuenta de modo que los usuarios puedan identificarlas fcilmente y trabajar con ellas cualquiera sea la denominacin que se les d. d) Criterios uniformes para la interpretacin y tratamiento de las informaciones econmicas y financieras. e) Un bagaje de conocimientos que les facilite la formacin de un criterio contable y les permita adaptarse a las necesidades cambiantes del medio. Como una primera medida para dar cumplimiento a lo anterior se ha establecido lo siguiente: - Niveles de cuenta y clasificacin. - Formas esquemticas de presentacin y ordenamiento de cuentas de: a) Balance General. b) Estado de Resultado c) Estado de cambios en la Posicin Financiera. 1.- NIVELES DE CUENTAS Y CLASIFICACION. En la clasificacin de las cuentas se han determinado seis niveles. CLASE. Trmino genrico que comprende elementos que por su naturaleza semejante y significado similar, se renen bajo un mismo ttulo. Ejemplo Clase Resultado, Clase Presupuestara, Clase Patrimonial, etc. SUBCLASE Comprenden elementos de la misma calidad y que son representativos de operaciones de naturaleza homognea. GRUPO Es un conjunto de cuentas que poseen ciertas caractersticas comunes que permiten diferenciarlas de otras de su misma especie. Ejemplo, Activo Circulante, Pasivo Largo Plazo, Resultado Operacional, etc. SUB GRUPO Es una subdivisin del grupo, una parte de un grupo, se utiliza con el objeto de informar mejor. CUENTA Conjunto de hechos econmicos de una misma naturaleza. SUBCUENTA Divisin de una cuenta con objeto de obtener mayor informacin.
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2. ESQUEMA DE PRESENTACION Y ORDENAMIENTO DE CUENTAS A.- BALANCE GENERAL A.1.- ESQUEMA DE PRESENTACION ACTIVO
CIRCULANTE a) Financiero -Disponible -Inv. Transitorias -Valores x cobrar b) Existencias GASTOS ANTICIPADOS ACTIVOS LARGO PLAZO a) Inv. Financ. b) Valores x Cobrar ACTIVO FIJO OTROS ACTIVOS a) Intangibles b) Gtos Intang. xx xx xx xx XXX XXX XXX xx xx xx xx xx XXX XXX INGRESOS ANTICIPADOS PASIVO LARGO PLAZO Valores x Pagar xx Provisiones xx PATRIMONIO Capital Reservas Resultados no Distribuidos + - Resultado Ejercicio xx xx xx xx XXX XXX CIRCULANTE Valores por pagar Provisiones
PASIVO
XXX xx xx
XXX
______________________________________________________________________________________________________
TOTAL ACTIVO
XXX
TOTAL PASIVO
XXX
A.2. DESCRIPCION ACTIVO CIRCULANTE Comprende todas aquellas partidas que representan bienes o valores en permanente conversin como consecuencia del ciclo comercial o de produccin a que se dedica la empresa. En consecuencia, est integrado por todas aquellas cuentas que representan disponibilidades o bienes destinados a convertirse en disponibilidades en el curso normal de los negocios, con un mximo de un ao a contar de la fecha del balance. El ciclo normal de operaciones se define como el tiempo medio que transcurre entre la adquisicin de mercaderas o materiales y mano de obra para la produccin de artculos terminados, la ventaja de stos, los que proporcionan las cuentas por cobrar y el costo de ventas en efectivo. El perodo de un ao se usa como base para la separacin del activo circulante cuando existen varios ciclos de operaciones en el mismo ao o el ciclo es superior a un ao. a) FINANCIERO Representa las partidas de mayor liquidez de que dispone la empresa, ya que est integrado por el efectivo y por valores que normalmente estarn disponibles para operaciones circulantes, es decir, valores que se transformarn en efectivo en un plazo cercano.
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PODEMOS DIVIDIRLO EN TRES GRANDES GRUPOS DISPONIBLE: Corresponden a al efectivo en Caja y los saldos de las cuentas corrientes bancarias. INVERSIONES TRANSITORIAS: Depsitos a corto plazo, Inversiones en valores negociables y otros ttulos convertibles en efectivo y que se realizan con el nimo de mejorar la administracin del Capital de Trabajo. VALORES POR COBRAR: Derechos a favor de la empresa, provenientes o no de operaciones habituales, cobrables en el plazo mximo de un ao, contado desde la fecha de los estados financieros. b) EXISTENCIAS Representan bienes u objetos adquiridos por la empresa y que tiene para su venta o para la produccin de bienes destinados a la venta. El trmino se usa generalmente para designar un conjunto de partidas tangibles de propiedad de la empresa que: - Se tiene para la venta en el curso normal del ejercicio - Estn en proceso de produccin para la venta. - Han de ser consumidos en la produccin de bienes o servicios para que stos puedan ponerse a la venta. COSTOS ANTICIPADOS O CARGOS DIFERIDOS: Comprende diversos gastos pagados, pero no consumidos o cuyo beneficio no se han recibido por completo al finalizar el ejercicio contable. En consecuencia, slo falta que transcurra el tiempo para que estas partidas se consuman o se reciba el beneficio que representan y se liquiden. ACTIVO LARGO PLAZO Esta integrado por ciertos derechos que la empresa posee en forma permanente o que se van a hacer efectivo en un plazo mayor que el ciclo normal de operaciones. Se subdividen en: a) INVERSIONES FINANCIERAS: Tal como su nombre lo indica son inversiones sobre las cuales no hay intencin de convertirlas en disponibilidades. Realizadas segn Ralph Kennedy con objeto: - Obtener control de otra empresa - Tener beneficio en el rendimiento de las inversiones - Establecer relaciones comerciales con otras empresas - Promover la diversificacin de las actividades b) VALORES POR COBRAR Incluye valores representativos de deudas cualquiera sea su origen, que terceras personas mantienen con la empresa y cuyo vencimiento, segn las condiciones estipuladas, ser en un plazo superior a un ao. ACTIVO FIJO Representan propiedades fsicas tangibles que la empresa ha adquirido o a creado para ser usadas o explotadas en forma permanente ( ms de un ao) en el desarrollo de sus actividades y que normalmente, no son fcilmente convertibles en efectivo ni se intentan vender o transferir.
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Por lo tanto, este activo se caracteriza por ser: - De propiedad de la empresa - Destinadas a usarse en las operaciones de la empresa - De una duracin (vida til) superior a un ao. OTROS ACTIVOS Comprenden partidas no fsicas que se adquieren o desarrollan para ser usadas en la operacin normal de un negocio y ciertas erogaciones efectuadas que se espera producirn beneficios futuros, afectando a ms de un ejercicio contable. Se subdividen en: a) INTANGIBLES Llamados tambin bienes inmateriales, son aquellos que benefician a la empresa mediante derechos especiales que otorga su posesin y que no tienen las caractersticas fsicas comunes del activo fsico tangible. Sin embargo, al igual que ste ltimo pierde valor a travs del tiempo, pero esta prdida de valores es de carcter econmico. Desde un punto de vista contable, se caracterizan, Porque: - Su valor reside en los derechos que su posesin confiere al dueo. - No representa una reclamacin contra un individuo o un negocio. b) GASTOS DIFERIDOS O GASTOS INTANGIBLES: Son gastos efectuados en el perodo, pero que por su monto o por su naturaleza no es conveniente imputar a un slo ejercicio contable. Estas partidas no son concurrentes y no surgen de las operaciones normales de la empresa. En este rubro es posible distinguir tres tipos de gastos: - Aquellos gastos que son susceptibles de ser capitalizados, como por ejemplo, perforaciones petroleras, cuyas instalaciones, edificios, caminos, etc., formarn parte del Activo Fijo, si ellas tienen xito, (an en el caso de fracasar, cabe la posibilidad de venderse o transformarse en activo circulante o en activo de largo plazo). - Aquellas erogaciones que suponen beneficiarn futuros ejercicios, y que, en consecuencia, deben amortizarse con cargo a los ejercicios que se esperan sern beneficiados. Como por ejemplo: Gastos de promocin, publicidad, etc. - Aquellos gastos que convencionalmente se distribuyen en varios ejercicios, por ejemplo: gastos de organizacin y reorganizacin. PASIVO Conjunto de deudas y obligaciones contradas por la empresa, cualquiera sea la naturaleza jurdica, o bien: Conjunto de derechos que tiene terceros, acreedores y propietarios correspondientes al funcionamiento proporcional de la empresa. PASIVO CIRCULANTE Monto de las obligaciones contradas por la empresa con terceros ajenos a ella, cualquiera que sea su origen y que se cancelarn en un plazo mximo de un ao. Se distinguen dos sub-grupos: a) Valores por Pagar Conjunto de obligaciones de la empresa con terceros, documentadas o no, a corto plazo, como ser: Proveedores, prstamos, impuestos, retenciones en general, letras y documentos por pagar, etc. Se incluye adems, en este rubro las cuotas o partes del pasivo a largo plazo que debern ser canceladas dentro del ejercicio siguiente.
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b) Provisiones a Corto Plazo Deudas de la empresa, a menos de un ao, correspondientes a gastos devengados en el ejercicio, como son por ejemplo: vacaciones del personal, gratificaciones, impuestos, etc. INGRESOS ANTICIPADOS O INGRESOS DIFERIDOS: Son todos aquellos ingresos percibidos antes de haberse entregado el producto o prestado el servicio a que corresponden partidas tales como: arriendos, intereses y suscripciones a peridicos, etc., recibidos por adelantado. PASIVOS LARGO PLAZO Obligaciones contradas por la empresa con terceros ajenos a ella, con vencimiento posterior a un ao contado desde la fecha del balance. a) Valores por Pagar Conjunto de deudas contradas por la empresa, documentadas o no, pagaderas a largo plazo, as por ejemplo: Prstamos, Bonos Hipotecarios, Debentures, etc. b) Provisiones a Largo Plazo Valores estimados destinados a cubrir gastos o costos del ejercicio, pagaderos a ms de un ao plazo, como por ejemplo: Indemnizaciones por aos de servicio. PATRIMONIO Corresponde a la participacin y/o derechos que tienen los propietarios sobre los bienes y derechos de la empresa. En este grupo es necesario diferenciar el Capital Inicial aportado o Capital Social segn sea el caso, las reservas, provengan estas de revalorizaciones o de la distribucin de utilidades, las Donaciones y los resultados no distribuidos.
RESULTADO DEL EJERCICIO Es la utilidad o prdida neta obtenida por la empresa en el ejercicio comercial. A este resultado habr que deducir los retiros efectuados a cuenta de utilidades: dividendos provisorios y retiros de los propietarios.
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ESQUEMA B. ESTADO DE RESULTADOS B.1. Esquema de Presentacin: a) Ingresos de Explotacin b) Costos de Explotacin (menos) RESULTADO BRUTO c) Costo Comercializacin (menos) d) Costo de Administracin RESULTADO OPERACIONAL e) Ingresos Financieros f) Egresos Financieros g) Ingresos Extraordinarios h) Egresos Extraordinarios xx (xx) xx (xx) xxxx (xxx) XXXXX xxx xxx (XXX) XXXX
XXX XXX XXX -----XXXXX XXX -----XXXX (xxx) ------XXXXX =======
RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DE C.M. E IMPUESTO i) Correccin Monetaria (ms o menos) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO j) Impuesto a la renta (menos) RESULTADO NETO DEL EJERCICIO B.2. DESCRIPCION
a) Ingresos de la explotacin - Corresponde a los ingresos provenientes de operaciones normales, de las ventas de mercaderas y/o de la prestacin de servicios propios del giro habitual de la empresa. b) Costo de Explotacin - Corresponde a las erogaciones efectuadas para adquirir o producir las mercaderas vendidas, y/o los servicios prestados en el perodo Resultado bruto: Corresponde a la diferencia entre los ingresos y los costos de la explotacin. c) Costo de Comercializacin - Incluye los gastos directamente relacionados con la gestin de la venta, promocin, distribucin y otros. d) Costo de Administracin - Incluye los gastos directamente relacionados con la administracin de la empresa, funcionamiento de las oficinas y servicios generales. RESULTADO OPERACIONAL: Corresponde a la diferencia entre el resultado bruto y los costos de las funciones de comercializacin y administracin.
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e) Ingresos Financieros - Son aquellos producidos por operaciones que no son objeto del giro de la empresa, pero que tienen su origen en la utilizacin financiera de los bienes de su propiedad; entre ellos se pueden considerar los ingresos por rentas, por dividendos, por intereses, etc. f) Egresos Financieros - Comprende los gastos por operaciones, que no son los propios del giro de la empresa, pero que se derivan de la utilizacin financiera de los bienes, es decir, representan el costo incurrido en la obtencin de los ingresos financieros. g) Ingresos Extraordinarios - Este rubro incluye los ingresos que no provienen de operaciones del giro normal de la empresa, ni de operaciones financieras, como por ejemplo: venta de un bien raz, cuando ste no sea el giro habitual de la empresa. h) Egresos Extraordinarios - Comprende los egresos que debe realizar la empresa, y que no son costos operacionales ni egresos financieros. Como por ejemplo se puede citar el costo del bien raz (cuya venta se muestra en los ingresos extraordinarios) y los gastos ocasionados por su venta. RESULTADO NO OPERACIONAL: Comprende a la diferencia entre los ingresos y egresos financieros y extraordinarios. Resultado antes de correccin monetaria e impuesto: Corresponde al valor resultante al confrontar el resultado operacional con el no operacional. i) Correccin Monetaria - Monto positivo o negativo que se produce por correccin monetaria de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. Resultado antes de impuesto: Corresponde a la diferencia entre el resultado antes de correccin monetaria e impuestos y la correccin monetaria. j) Impuesto a la Renta - Es el monto del impuesto a la renta determinado en conformidad a las disposiciones legales vigentes. Resultado neto del ejercicio: Utilidad o prdida neta obtenida por la empresa en el ciclo normal de operaciones.
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C.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA
C.1. ESQUEMA DE PRESENTACION RECURSOS OBTENIDOS a) De las Operaciones b) De otras fuentes TOTAL RECURSOS OBTENIDOS RECURSOS APLICADOS c) A la Operaciones d) A otros fines TOTAL RECURSOS APLICADOS AUMENTO (DISMINUCION) CAPITAL DE TRABAJO xxx xxx ---XXXXX
xxx xxx ---XXXXX ------XXXXX ======
C.2. DESCRIPCION RECURSOS OBTENIDOS. Corresponde al Capital de Trabajo incorporado a la empresa en el perodo que meda entre los dos balances que se comparan. Deben, necesariamente presentarse en forma separada aquellos recursos generados por la empresa en las operaciones propias del giro y aquellos provenientes de operaciones realizadas por la empresa en forma extraordinaria. a) En las operaciones. Son aquellos recursos financieros generados por la empresa en sus operaciones habituales, es decir, con la utilidad del ejercicio. Sin embargo, esta utilidad puede estar afectada por cargos y/o abonos que no han significado movimiento de recursos financieros (depreciaciones, amortizaciones, etc.) y por resultados provenientes de operaciones ajenas al giro de la empresa (utilidad o prdida en venta de activo fijo por ejemplo), por lo tanto, bajo el rubro "Recursos obtenidos en las operaciones" habr que detallar las adiciones y/o rebajas que se efecten a la utilidad del ejercicio (determinada en el estado de resultados) mostrando como recursos provenientes de la operacin slo aquella utilidad que efectivamente signific aumento de del Capital de Trabajo. Si con motivo de estos agregados y deducciones el resultado financiero fuera prdida, deber presentarse este anlisis bajo el rubro recursos aplicados a las operaciones. b) De otras fuentes. Corresponde al Capital de Trabajo obtenido por la empresa en operaciones extraordinarias, es decir, ajena a su giro habitual. Entre las fuentes ms comunes se encuentran; venta de activo fijo al contado o a corto plazo, prstamos pagaderos a largo plazo, aumentos de capital que no corresponden a la capitalizacin de reservas, etc. Cabe hacer notar que en la venta de activo fijo deber mostrarse como recurso obtenido la totalidad de los ingresos financieros generados en la transaccin, incluido el resultado obtenido. Total de recursos obtenidos: Corresponde a la suma de los recursos obtenidos por la empresa en su giro habitual y los recursos obtenidos de otras fuentes.
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RECURSOS APLICADOS Son los recursos financieros utilizados por la empresa en el perodo que meda entre dos balances. Deben mostrarse separadamente los recursos aplicados a las operaciones del giro y aquellos destinados a otros fines. c) A las operaciones. Son los recursos financieros destinados por la empresa a absorber la prdida del ejercicio. Sin embargo, la prdida determinada en el estado de resultado puede estar afectada por cargos y/o abonos que no han significado movimiento de recursos financieros y por resultados provenientes de transacciones ajenas al giro habitual de la empresa, por lo tanto, bajo este ttulo habr que detallar los agregados y deducciones que se efecten a la prdida del ejercicio, mostrando como recurso aplicados a las operaciones slo aquella prdida que efectivamente signific disminucin de Capital de Trabajo. Si como consecuencia de estos agregados y deducciones el resultado financiero del ejercicio fuere utilidad, el anlisis sealado deber mostrarse bajo el rubro "Recursos obtenidos en las operaciones". d) A Otros Fines. Se mostrarn bajo este ttulo todas las disminuciones de Capital de Trabajo originadas en operaciones realizadas por la empresa distinta a la de su giro. A modo de ejemplo se pueden sealar: Compra de Activo Fijo al contado o a corto plazo y cancelacin anticipada de deudas a largo plazo, rescate anticipado de Debentures y ttulos a largo plazo, distribucin de dividendos, etc. Con objeto de proporcionar una visin ms completa a los usuarios, es conveniente incluir en el Estado de Cambios en la Posicin Financiera aquellas operaciones compensadas de Activo Fijo y Pasivo Fijo que, aun cuando no han dado origen a un flujo financiero real, pueden haber cambiado sustancialmente la estructura econmica de la empresa (compra de un activo fijo con un crdito a largo plazo, por ejemplo). Sin embargo, esta informacin debe presentarse en forma tal, que quede claramente sealada la relacin que entre ellas existe, as por ejemplo, en recursos obtenidos se tendr "Crdito a largo plazo para compra de Activo Fijo" y en Recursos Aplicados": "Compra de Activo Fijo con Crdito a largo plazo".
TOTAL DE RECURSOS APLICADOS Corresponde a la suma de los recursos destinados al giro de la empresa y aquellos utilizados con otros fines. Aumento (disminucin) Neta del Capital de Trabajo: Corresponde a la diferencia entre la totalidad de los recursos obtenidos y la totalidad de los recursos aplicados por la empresa en el lapso que media entre los dos balances que sirvieron de base a la preparacin del Estado de Cambios en la Posicin Financiera. Con objeto de mostrar cmo se distribuye esta variacin, en forma anexa al Estado de Cambios en la Posicin Financiera debe presentarse un estado con el detalle de las variaciones del Activo Circulante y Pasivo Circulante, separando aquellas que significan aumento de Capital de Trabajo, de las que implican disminucin del Capital de Trabajo. La diferencia entre ambos (aumentos y disminuciones) debe corresponder exactamente al "Aumento (Disminucin) Neta del Capital de Trabajo", que muestra como resultado final el Estado de Cambios en la Posicin Financiera.
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SUS CARACTERSTICAS PRINCIPALES SON LAS SIGUIENTES: a) Es un estado financiero. b) Tiene un carcter dinmico. Como su nombre lo indica, dicho estado es eminentemente financiero, puesto que a travs de l se trata de mostrar el origen o fuente de los nuevos recursos financieros generados durante el ejercicio, como as tambin la aplicacin o uso que se ha hecho de los mismos, movimiento que, en definitiva, significar un aumento o disminucin del capital de trabajo antes existente. Tal como se sealo anteriormente, el balance general comprende dentro de su estructura cuentas del activo y del pasivo que se caracterizan por su conversin en el corto plazo, y que conforman el sector financiero de dicho estado. Sin embargo, por su carcter esttico, no esta en condiciones de indicar, por s solo, la evolucin que ha experimentado la situacin financiera durante el ejercicio. Esta es, precisamente, la informacin que proporciona el estado de cambios en la posicin financiera, y ah que hoy en da se ha impuesto la preparacin de este estado como un complemento indispensable de la informacin que contienen los estados ms tradicionales: Balance General y Estado de Resultados. CONCEPTOS BASICOS El estado de cambios en la posicin financiera se conoce tambin con otras denominaciones, tales como estado de flujo financiero, estado de fuentes y uso de fondos, estado de recursos y aplicacin de fondos. En la preparacin del estado de cambios en la posicin financiera, que se basa fundamentalmente en la comparacin de las cifras de dos balances sucesivos, reviste especial importancia la clasificacin de las partidas del balance que obedece a un criterio financiero, es decir, aquella que subdivide el activo y el pasivo en dos grandes grupos: corto plazo y largo plazo. El activo de corto plazo, que recibe el nombre de activo circulante, esta integrado por los recursos que sern realizados, vendidos o consumidos dentro del plazo de un ao. Normalmente, pertenecen a este grupo concepto tales como caja, bancos, clientes, existencias, inversiones temporales, etc. Las partidas de carcter permanente, por ejemplo, lo terrenos, y aquellas que se convertirn en activo circulante en el largo plazo, como ocurre con los recursos del activo tangible e intangible sujetos a amortizacin, forman parte del activo fijo o no circulante. Respecto de las obligaciones, se consideran pasivo circulante todas las que vencen dentro del plazo de un ao, y, pasivo fijo, las que exceden de dicho plazo. Las obligaciones a favor de los propietarios, representabas por las distintas cuentas patrimoniales, se clasifican como pasivo fijo, puesto que tienen el carcter permanente o indefinido. Otro concepto importante desde el punto de vista financiero es el de capital de trabajo, que se determina por diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante y representa la propiedad neta a corto plazo. Tambin se conoce con los nombres de capital circulante, capital de explotacin, capital de explotacin neto, y fondo de maniobra. CAPITAL DE TRABAJO Para su normal desenvolvimiento, toda empresa requiere de cierto capital que proviene fundamentalmente de los aportes que han hecho los propietarios o accionistas de la entidad, el cual se va incrementando tambin por medio de las utilidades retenidas en cada ejercicio comercial y que, generalmente, dan lugar a la formacin de reservas, sin perjuicio de su ulterior
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capitalizacin, es decir, su incorporacin al capital social. As, el capital social ms las reservas constituyen el patrimonio o propiedad neta de los dueos de la empresa. En el anlisis de carcter econmico se ha ido imponiendo la tendencia de considerar que una entidad opera no slo con su patrimonio, sino que tambin con capitales de terceros, en la medida que la empresa haya contrado obligaciones a largo plazo. Es as como para establecer la rentabilidad, muchas veces se relaciona la utilidad generada durante el ejercicio con el total del capital invertido, que est representado por el pasivo a favor de los propietarios (patrimonio) ms el pasivo a largo plazo. Este enfoque se fundamenta en que la rentabilidad debe establecerse considerando el capital total que la entidad ha tenido a su disposicin para generar un determinado resultado, sin entrar a discriminar quines fueron los aportantes. A partir de dicho punto de vista, la empresa debe satisfacer las necesidades de contar, por una parte, con recursos dedicados fundamentalmente a su utilizacin en la actividad propia de la entidad, y que constituyen el activo fijo; y, por otra, de destinar ciertos recursos para financiar las operaciones corrientes de la empresa, en conformidad a las polticas que se hayan adoptado sobre mantencin de disponibilidades, concesin de crditos a clientes, niveles de existencias, etc. En otras palabras, parte del capital invertido debe destinarse a financiar el activo circulante que se requiere para mantener un adecuado financiamiento de las operaciones. Sin embargo, debe tenerse presente que as como la empresa, al conceder un crdito a sus clientes est contribuyendo al financiamiento de stos, tambin es posible obtener financiamiento a corto plazo contrayendo deudas con proveedores e instituciones financieras, que conforman el pasivo circulante. As se explica que el capital de trabajo se determine estableciendo la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. BALANCE GENERAL ACTIVO
Circulante Banco Clientes Existencias Inv. temporal. Fijo Bienes races Maquinaria Muebles 12.000 285.000 310.000 50.000 657.000 300.000 250.000 60.000 610.000 ============= 1.267.000
PASIVO
Circulante Prest.bancarios Proveedores Largo Plazo Deb. x Pagar 100.000 175.000 275.000 80.000 80.000 Patrimonio Capital Social 300.000 Reservas 450.000 Ut. ejercicio 162.000 912.000 ========== 1.267.000
Las partidas del Balance se podran ordenar as: Patrimonio Pasivo Largo Plazo Capital Invertido Menos: Activo Fijo capital de trabajo $ 912.000 80.000 992.000 610.000 382.000
Tambin se puede determinar el capital de trabajo Menos Activo Circulante Pasivo Circulante capital de trabajo 657.000 275.000 382.000
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El monto del capital de trabajo, por s solo, reviste de gran importancia puesto que constituye la base del financiamiento de las operaciones corrientes de la empresa, pero adems, tiene una ntima relacin con las posibilidades de generar mayores o menores utilidades. Efectivamente, si se adopta una poltica de contar con un elevado capital de trabajo, que ponga a la empresa a cubierto de cualquier zozobra en su rodaje financiero, tal poltica atentara contra el objetivo de maximizar los beneficios, por cuanto un exceso de capital de trabajo se traducira en inmovilizacin de recursos y, posiblemente, en costos operacionales ms elevados. Por otra parte, un capital de trabajo insuficiente puede ser motivo de un problema permanente de financiamiento, con sus secuelas de prdida de tiempo y de esfuerzos del personal superior de la empresa, que estaran restndole a sta posibilidad de utilizarlos en funciones ms productivas, a lo cual debe agregarse que una situacin de esta naturaleza generalmente conlleva la necesidad de incurrir en elevados intereses para resolver problemas emergentes. En sntesis, toda empresa debe contar con un capital de trabajo acorde con la naturaleza de las actividades que se realizan y con las polticas comerciales que se hayan adoptado, evitndose la inmovilizacin de recursos, pero al mismo tiempo debe asegurarse una fluidez de los ingresos para cumplir oportunamente con los compromisos contrados. Esto implica mantener una situacin econmica-financiera armnica a travs del tiempo, lo cual no es fcil de lograr si se considera que, por una parte, la actividad empresarial es esencialmente cambiante y, por otra, que una fuerte tendencia a maximizar los beneficios econmicos provoca muchas veces, como contrapartida, desajuste en el aspecto financiero. La dificultad antes sealada exige, entonces, que la administracin de la empresa mantenga permanentemente una vigilancia sobre el comportamiento de las distintas variables que conforman su estructura econmico-financiera, y para ello debe valerse de todas las tcnicas que se han desarrollado para ejercer con mayor efectividad esta funcin. En este sentido, el estado de cambios en la posicin financiera contribuye, indudablemente, a satisfacer este tipo de requerimientos. VARIACIONES DEL CAPITAL DE TRABAJO Considerada aisladamente cada operacin comercial puede o no provocar un cambio en el capital de trabajo y, por ende, en la estructura econmico-financiera de una entidad. Teniendo Presente que para analizar los efectos de una operacin en el capital de trabajo es conveniente visualizar el activo y pasivo del balance subdividido en circulante y fijo, se tomara como base el siguiente grfico: BALANCE GENERAL ACTIVO Circulante Fijo PASIVO Circulante Fijo
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1.-
Operaciones compensadas de activo y pasivo circulante. Puede tratarse de una expansin o de una contraccin que, al afectar por la misma cantidad al activo circulante y al pasivo circulante, no altera el capital de trabajo: ms IVA circulante al mismo $590.000
Ejemplos: - Se adquiere mercadera al crdito por $ 500.000 $90.000. En este caso aumentan las cuentas del activo Mercaderas por $500.000, e IVA crdito fiscal por 90.000, y, tiempo, aumenta el pasivo circulante Proveedores, por (expansin).
- Se paga una letra con cheque, por 150.000. Esta operacin implica una disminucin del activo circulante Banco, por $150.000, y una disminucin por igual cantidad del pasivo circulante Letras por Pagar (contraccin). 2.Operaciones compensadas de activo circulante. Slo intervienen cuentas de activo circulante, cargndose una o ms cuentas por un valor total igual al de una o ms cuentas que se abonan, lo cual no altera el capital de trabajo. Ejemplo:
- Se compran acciones (inversin temporal), con cheque, por $230.000. Aumenta el activo circulante acciones por $230.000, y disminuye el activo circulante Banco, por 230.000. 3.Operaciones compensadas de pasivo circulante. Intervienen nicamente cuentas del pasivo circulante, producindose una igualdad entre los aumentos y disminuciones de este grupo del balance, que no altera el capital de trabajo. Ejemplo:
- Un proveedor acepta una letra por deuda a crdito simple por la suma de 310.00. Aumenta el pasivo circulante Letras por Pagar, y disminuye el pasivo circulante Proveedores por igual cantidad. Al igual que para los casos analizados, cuando ocurren operaciones que afectan exclusivamente al sector fijo del balance, no se produce cambio alguno en el capital de trabajo, puesto que tales operaciones no afectan al activo ni al pasivo circulante. A CONTINUACION SE PRESENTA UN NUEVO GRAFICO, EN QUE SE INDICAN LOS DISTINTOS TIPOS DE OPERACIONES QUE AFECTAN SIMULTANEAMENTE AL SECTOR CIRCULANTE Y FIJO DEL BALANCE Y, EN CONSECUENCIA, PRODUCEN UN CAMBIO EN LA ESTRUCTURA ECONOMICO-FINANCIERA DE LA EMPRESA. BALANCE GENERAL ACTIVO Circulante Fijo PASIVO Circulante Fijo
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4.-
Operaciones en que intervienen una o ms cuentas del activo circulante y una o ms cuentas del activo fijo. Se trata de conversiones entre cuentas del activo, que no alteran el monto del mismo, pero que implican un desplazamiento de recursos desde el activo circulante hacia el activo fijo, o viceversa, y en consecuencia modifican el capital de trabajo, ejemplos:
- Se adquiere una mquina en 236.000 (IVA incluido), que se paga con cheque. Esta operacin significa un cargo a la cuenta del Activo Fijo Maquinaria, por 200.000, un cargo a la cuenta Activo Circulante IVA crdito fiscal, por 36.000, y un abono a la cuenta de activo circulante Banco, por 236.000. Por lo tanto, se produce una disminucin neta del capital de trabajo ascendente a 200.000. - Se vende terreno, al contado, por su valor libros, ascendentes a 350.000. En este caso se carga la cuenta activo circulante Caja por 350.000, y se abona la cuenta activo fijo terrenos, por igual cantidad. Esta operacin representa un aumento neto de capital de trabajo por 350.000, puesto que se han desplazado recursos del activo fijo hacia el activo circulante. 5.Operaciones en que intervienen una o ms cuentas del pasivo circulante y una o ms cuentas del pasivo fijo. Al igual que el caso anterior, el monto total del pasivo no se altera, pero se produce un cambio desde el punto de vista de la estructura econmica-financiera de la empresa. Ejemplos:
- Se cancela deuda a corto plazo a un acreedor, ascendente a 500.000, por medio de la entrega de acciones correspondientes a un aumento de capital social. En esta operacin se carga el pasivo circulante Acreedores por haber experimentado una disminucin de 500.000, y se abona la cuenta del pasivo fijo Capital, que aumenta por la misma cantidad. Puesto que el capital de trabajo se determina estableciendo la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, al disminuir este ltimo en 500.000, se produce un aumento del capital de trabajo por el mismo monto. - Por haber transcurrido parte del plazo de una emisin de Debentures por 800.000, la obligacin a largo plazo se transfiere al corto plazo. Este hecho significa un cargo a la cuenta de pasivo fijo Debentures por Pagar a Largo Plazo, puesto que ha disminuido en 800.000, y un abono a la cuenta de pasivo circulante Debentures por Pagar a corto plazo, por 800.000, debido a que ha experimentado un aumento. Por lo tanto, esta operacin se traduce en una disminucin del capital de trabajo, ascendente a la suma de 800.000. 6.Operaciones en que intervienen una o ms cuentas del activo circulante y una o ms cuentas del pasivo fijo. Se trata de una expansin o contraccin del activo y del pasivo total, que altera el monto del capital de trabajo. Ejemplos:
- Se aumenta el capital social en 300.000, emitindose acciones de pago que se colocan totalmente. Aun cuando esta operacin aumenta el activo circulante Caja, y tambin aumenta el pasivo fijo Capital, producindose una expansin del activo y pasivo totales por 300.000, el capital de trabajo experimenta un aumento por igual cantidad, puesto que el pasivo circulante no ha tenido variacin alguna.
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- Se paga anticipadamente, con cheque, una deuda hipotecaria a largo plazo por 420.000. Disminuye en este caso la Deuda Hipotecaria a Largo Plazo, que es un pasivo fijo que se carga, y disminuye tambin el activo circulante Banco, que se abona. En consecuencia, se produce una disminucin del capital de trabajo por 420.000. 7.Operaciones en que intervienen un a o ms cuentas del activo fijo y una o ms cuentas del pasivo circulante. En este caso, puede tratarse tambin de una expansin o contraccin del activo y pasivo totales, pero que modifica el capital de trabajo, puesto que las cuentas implicadas pertenecen a distintos sectores del balance general. Ejemplos:
- Se adquiere un bien raz en 500.000, por el cual se contrae una obligacin a corto plazo. Aumenta la cuenta de activo fijo Bienes Races por 500.000 (cargo), y aumenta la cuenta de pasivo circulante Deudas a Corto Plazo, por 500.000 (abono), producindose una disminucin del capital de trabajo por igual cantidad. - Se cancela deuda corto plazo a un acreedor, por 60.000, endosndole letra por cobrar a largo plazo. Disminuye el pasivo circulante Acreedores (cargo) y disminuye el activo fijo Letras por cobrar a largo plazo, por 60.000 (abono). En consecuencia, esta operacin provoca un aumento de capital de trabajo por 60.000. En algunas ocasiones es posible que se presenten, simultneamente, dos o ms de los casos analizados anteriormente.
PREPARACION DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA Para preparar el estado de cambios en la posicin financiera es previo desarrollar una hoja de trabajo, en la que se vacan los saldos de dos balances sucesivos, a fin de establecer la variacin neta de cada una de las partidas. Una forma simple de proceder es la de utilizar una hoja de trabajo con cuatro columnas, en las que se destinan las dos primeras para registrar los saldos de los dos balances a comprar, y los dos restantes para anotar la variacin experimentada por cada cuenta entre las dos fechas que sirven de base para la comparacin. Esta modalidad se fundamenta en que los recursos obtenidos provienen de los aumentos en cuentas de pasivo y disminuciones en las cuentas de pasivo. Prcticamente, tienen su base en la igualdad entre el activo y el pasivo que existe en toda entidad, y que da lugar al mtodo de la partida doble y al consiguiente tratamiento de las cuentas. Para ilustrar este procedimiento, se presenta a continuacin un sencillo ejemplo de hoja de trabajo.
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Cuentas Banco Clientes Mercaderas Bienes Races Muebles Suma Proveedores Ltras x Pagar Debent. x Pag LP Capital Ut. Retenidas Suma
BALANCE 31.12.99 16.000 225.000 310.000 285.000 96.000 932.000 105.000 170.000 600.000 57.000 932.000
BALANCE 31.12.2000 85.000 210.000 360.000 370.000 140.000 1.165.000 112.000 21.000 100.000 800.000 132.000 1.165.000
RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS OBTENIDOS 69.000 15.000 50.000 85.000 44.000
7.000 149.000 100.000 200.000 75.000 397.000 397.000
RECURSOS OBTENIDOS Disminucin de Clientes Aumento de Proveedores Aumento de Debentures por pagar a Largo Plazo Aumento de Capital Aumento de utilidades retenidas 15.000 7.000 100.000 200.000 75.000 ========= 397.000 ======== 69.000 50.000 85.000 44.000 149.000 ======== 397.000 ========
RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS Aumento de Banco Aumento de mercaderas Aumento de Bienes Races Aumento de muebles Disminucin de letras por pagar
Con relacin a este desarrollo, cabe hacer las siguientes observaciones: 1.A diferencia del anlisis hecho anteriormente, en que se consideraban operaciones aisladas ocurridas durante el ejercicio, ahora el anlisis est centrado en la variacin neta experimentada por cada cuenta integrante del balance, a objeto de establecer el aumento o disminucin que resulta de comprar los saldos entre las dos fechas indicadas. Debido a que la cuenta Clientes ha tenido una disminucin de 15.000, se considera como un recurso financiero obtenido. Esto es as porque debe recordarse que, a travs de los crditos que concede la empresa, esta financiando en parte las operaciones de los clientes; En consecuencia, una disminucin del saldo de dicha cuenta significa que la empresa est liberando recursos que han servido para ser utilizados en otros objetivos.
2.-
35
3.4.5.6.7.8.9.-
10.-
El aumento de Proveedores por 7.000 tambin corresponde a recursos obtenidos, puesto que al aumentar el nivel de estas deudas es la empresa la que ahora est utilizando recursos de terceros para financiar sus operaciones. El aumento de Debentures por Pagar a Largo Plazo, por 100.000, constituye otra fuente de financiamiento. Sin embargo, presenta una caracterstica distinta de la deuda tratada en el punto anterior, por cuanto se sabe que no deber ser cubierta en el corto plazo. El capital ha experimentado un aumento de 200.000, y, si se supone que se debe a una nueva emisin de acciones que se ha colocado totalmente, ello constituye otra fuente de financiamiento para la empresa. Bajo el supuesto de que el rubro Utilidades Retenidas ha aumentado en 75.000 provenientes de resultados del ejercicio, no cabe la menor duda que tambin es una forma de financiamiento con que cuenta la empresa. El aumento de Banco, por 69.000, aparece como un recurso financiero aplicado, puesto que para elevar el saldo de los depsitos ha sido necesario utilizar parte de los recursos financieros obtenidos. Con la cuenta Mercadera ha ocurrido una situacin similar a la anterior, puesto que un aumento de las existencias, por 50.000, exige el financiamiento correspondiente. El aumento de Bienes Races y de Muebles, por 85.000 y 44.000, respectivamente, constituye tambin una utilizacin de recursos financieros. Sin embargo estos rubros presentan una diferencia respecto de las mercaderas. Mientras el nivel de esta ltima est sujeto a mltiples fluctuaciones, como consecuencia de la actividad empresarial, las adquisiciones de activo fijo, no admiten generalmente esta posibilidad. La disminucin de Letras por Pagar, por 149.00, representa una utilizacin de recursos financieros, puesto que slo es posible disminuir el nivel de las deudas por medio de su pago o cancelacin.
A travs del anlisis hecho sobre el comportamiento de cada rubro del balance general, se puede apreciar que no todos los cambios tienen la misma relevancia. As, la cuenta Banco aparece aumentado en 69.000, pero es posible que un da despus del ltimo balance este rubro disminuya significativamente al utilizarlo, por ejemplo, en una compra de mercaderas al contado, o bien, para cancelar obligaciones a corto plazo. En general, esta es la caracterstica de todos los rubros en funcin de los cuales se obtiene el capital de trabajo, vale decir, de todas las cuentas que pertenecen al activo y pasivo circulantes. Estn cuentas estn expuestas a continuas variaciones durante el ejercicio, que podran no tener significacin, en la medida que correspondan a movimientos dentro del sector circulante del balance. En cambio, como se vio anteriormente, son las operaciones que implican movimientos simultneos entre los sectores circulante y fijo del balance las que producen cambios significativos en la estructura econmico-financiera de las empresas. Estas consideraciones han motivado que en la tcnica contable para la preparacin del estado de cambios en la posicin financiera se haya ido imponiendo la modalidad de tratar las distintas cuentas del activo circulante y del pasivo circulante como un todo, es decir, como capital de trabajo, puesto que se ha llegado a la conclusin que son las variaciones de ste las que tienen mayor relevancia desde le punto de vista financiero, y no el comportamiento de cada rubro en particular. Por otra parte, debe tenerse presente que el aumento o disminucin neto experimentado por el capital de trabajo durante un determinado perodo es slo resultante del verdadero flujo de recursos financieros ocurrido durante el mismo, y que se identifica con los movimientos entre los sectores circulante y fijo del balance. Por lo tanto, el estado de cambios en la posicin financiera se visualiza como un medio destinado a mostrar el origen de los nuevos recursos financieros que una empresa ha generado durante un ejercicio, la aplicacin o uso que ha hecho de ellos durante el mismo perodo y, como consecuencia de tales flujos, la variacin neta experimentada por el capital de trabajo. De acuerdo a este criterio, el mismo ejemplo presentado anteriormente da lugar a la siguiente hoja de trabajo:
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Cuentas Banco Clientes Mercaderas Bienes Races Muebles
Balance 31.12.99 16.000 225.000 310.000 285.000 96.000 932.000
Balance 31.12.2000 85.000 210.000 360.000 370.000 140.000 1.165.000 112.000 21.000 100.000 800.000 132.000 1.165.000
Capital T Debe Haber 69.000 15.000 50.000
Activo y Pasivo Fijo debe haber
85.000 44.000
Proveedores LetrasxPagar De.Xpag. L.P. Capital Util.Retenidas
105.000 170.000 600.000 57.000 932.000
7.000 149.000 100.000 200.000 75.000 268.000 22.000 246.000 268.000 268.000 129.000 246.000 375.000 375.000 375.000
Aumento Capital de trabajo
Al comparar este desarrollo con el presentado anteriormente se puede observar que se han destinado cuatro columnas para registrar las variaciones de las distintas cuentas: dos para anotar los cambios en las cuentas de activo y pasivo circulantes, es decir, aquellas que determinan el capital de trabajo; y dos para anotar los cambios en las cuentas de activo y pasivo fijos. En esta forma se establece una clara separacin que permite aislar todas las variaciones que han significado una obtencin o aplicacin de recursos financieros por operaciones que han afectado simultneamente a los sectores circulante y fijo del balance. Las variaciones del activo y del pasivo fijo registradas en l haber corresponden a recursos obtenidos, y las variaciones anotadas en el debe corresponden a recursos aplicados. Como en este caso los recursos obtenidos (375.000) superan a los recursos aplicados (129.000), se produce un aumento neto del capital del trabajo, ascendente a 246.000. Por otra parte, los aumentos del capital de trabajo han quedado registrados en la columna debe correspondiente a este concepto, y, las disminuciones, en la columna haber. Puesto que las cuentas de activo y de los pasivo circulantes han determinado aumentos brutos de capital de trabajo por 268.000, y disminuciones por 22.000, existe un aumento neto de 264.000, que es el mismo que acusan las dos ltimas columnas de la hoja de trabajo. Obsrvese que para ubicar la variacin de cada cuenta en las cuatro columnas destinadas para ello en la hoja de trabajo, basta con aplicar el tratamiento de las cuentas. As, la cuenta Banco, por ejemplo, ha aumentado en 69.000. Por tratarse de una cuenta del activo circulante, necesariamente deber registrarse la variacin en las columnas de capital y, como segn el tratamiento de las cuentas los aumentos se anotan al debe, se debe hacer lo propio en este caso. La cuenta proveedores tambin aumenta, pero el tratamiento de las cuentas de pasivo seala que los aumentos deben anotarse al haber, as se ha procedido en la hoja de trabajo.
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La separacin hecha en la hoja de trabajo entre las cuentas de los sectores circulante y fijo del balance, da lugar a dos estados de informacin: el estado de cambios en la posicin financiera y el estado de cambios del capital de trabajo.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA Por el perodo comprendido entre l 1 de enero y el 31 de diciembre 2000 RECURSOS OBTENIDOS Utilidad del ejercicio Aumento capital por emisin acciones de pago Emisin Debentures a largo plazo TOTAL 75.000 200.000 100.000 ======== 375.000 ======== RECURSOS APLICADOS Adquisicin de Bienes Races Adquisicin de muebles Suma Aumento neto capital de trabajo TOTAL 85.000 44.000 ======== 129.000 246.000 ======== 375.000 ========
El contenido de este estado revela que la empresa ha generado durante el ejercicio nuevos recursos financieros por un monto de 375.000, lo que provienen de las siguientes fuentes: nuevos aportes de capital (200.000), emisin de obligaciones a largo plazo (100.000), y utilidades obtenidas durante el ejercicio (75.000). A su vez, se ha hecho uso o aplicacin de recursos por un total de 129.000, que corresponde a compras de bienes races (85.000) y adquisicin de mobiliario (44.000). Por lo tanto, se ha incrementado el capital de trabajo en 246.000. A objeto de proporcionar informacin sobre el destino del aumento neto del capital de trabajo, se prepara el siguiente estado.
ESTADO DE CAMBIOS DEL CAPITAL DE TRABAJO

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Por el perodo comprendido entre l 1 de enero al 31 de diciembre de 2000 Balance 31.12.99 Activo Circulante Banco Clientes Mercaderas Pasivo Circulante Proveedores Letras por Pagar Capital de Trabajo 16.000 225.000 310.000 551.000 Balance 31.12.2000 85.000 210.000 360.00 655.000 Capital de Trabajo Aumentos Disminuc. 69.000 15.000 50.000
105.000 112.000 7.000 170.000 21.000 149.000 _______________________________________________ 275.000 275.000 268.000 22.000 276.000 522.000 246.000 ----------------------------------------------551.0000 655.000 268.000 268.000
Como se puede observar, el estado de cambios del capital de trabajo comprende solamente cuentas del activo y pasivo circulante, y se prepara a base de las primeras cuatro columnas de la hoja de trabajo. Al restar el pasivo al activo circulante se obtiene el capital de trabajo al termino de cada ao. El 31 de diciembre de 1999 el capital de trabajo ascenda a 276.000, y al 31 de diciembre de 2000 ha aumentado a 522.000. El incremento de 246.000, que ya sealaba el estado de cambios en la posicin financiera, se explica ahora a travs de las variaciones que experimentaron las distintas cuentas del activo y del pasivo circulantes. Se puede apreciar que el mayor capital de trabajo ha permitido elevar el nivel de los depsitos en el banco y el nivel de las existencias, como as tambin disminuir considerablemente el saldo de letras por pagar a corto plazo. Sin embargo, debe recordarse que si bien es posible que estos cambios obedezcan a determinadas polticas fijadas por la empresa, tambin puede tratarse de una situacin transitoria, dada la fluidez de las partidas componentes del capital de trabajo, razn por la cual interesa fundamentalmente el monto de ste para determinar si su incremento se justifica en funcin de las reales necesidades financieras. Otra consideracin que puede hacerse con relacin al contenido de los estados presentados es que si bien es cierto que desde el punto de vista econmico se ha obtenido una utilidad de 75.000, distinta es la situacin desde el punto de vista financiero, puesto que los recursos de esta naturaleza generados durante el ejercicio ascienden a 375.000, lo cual ha permitido usar recursos por 129.000, que exceden del resultado econmico, y aun as, ha sido posible incrementar el capital de trabajo en casi un 90%. Este tipo de anlisis, entre otros, es lo hace del estado de cambios en la posicin financiera una til herramienta al servicio de la administracin de la empresa. En el ejemplo desarrollado se han adoptado algunos supuestos con el nimo de simplificar las explicaciones referentes a la preparacin del estado de cambios en la posicin financiera. As por ejemplo, se interpret que el aumento de capital, por 200.000, corresponda a una nueva emisin de acciones de pago, que se haba colocado totalmente durante el ejercicio. Esto no es necesariamente as, puesto que bien podra haber ocurrido que el aumento de capital social haya tenido su origen en una capitalizacin de utilidades retenidas, en cuyo caso se habra tratado de un simple traspaso contable entre dos rubros del sector fijo del balance y, en consecuencia, sin repercusin alguna en el monto del capital de trabajo.
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Por otra parte, los aumentos en las cuentas Bienes Races y Muebles se interpretaron como adquisiciones hechas durante el ejercicio. Sin embargo, tales aumentos pueden obedecer tambin a una situacin ms compleja, como sera el caso de haberse producido compras y ventas de dichos bienes durante el ejercicio, lo cual se traducira en aplicacin de recursos y obtencin de recursos, respectivamente, flujos que deberan ser presentados separadamente en el estado de cambios en la posicin financiera. Debido a que pueden ocurrir situaciones como las expuestas anteriormente son que no basta una simple comparacin de los saldos de dos balances sucesivos para preparar el estado de cambios en la posicin financiera, sino que es necesario, adems, recurrir al libro mayor para analizar las operaciones que han motivado cambios en las distintas cuentas del activo y pasivo fijos, como as tambin examinar el contenido del estado de resultados, especialmente con relacin a las prdidas y ganancias no operacionales.
CONCEPTOS Y APLICACIONES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTOS Y APLICACIONES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El Estado de Flujo de Efectivo es un estado financiero obligatorio a partir del 1 de enero de 1996, dejando sin efecto, es decir en reemplazo del Estado de Cambio en Posicin Financiera. La normativa vigente es el Boletn Tcnico N 50 y los que lo complementen emitidos por el Colegio de Contadores. El Estado de Flujo de Efectivo tiene como base para su preparacin el movimiento de activo disponible (efectivo en caja ms saldos en cuentas corrientes bancarias) a diferencia del Estado de Cambios que tenia como base el movimiento financiero con los rubros circulantes del balance, es decir, con el capital de trabajo. El objetivo de preparar un Estado de Flujo de Efectivo, es entregar informacin sobre el movimiento y generacin de flujos de efectivo para satisfacer la necesidad de esta informacin a variados sectores tanto internos como externos de la empresa. Al hablar de efectivo, es necesario aclarar que se refiere a dos conceptos: Efectivo ( propiamente tal): est compuesto por los saldos disponibles en caja y bancos. Efectivo Equivalente: est constituido por aquellas inversiones de corto plazo que se efectan como parte de la administracin habitual de los excedentes de caja y que cumplen con las siguientes condiciones: a) Convertibles rpidamente en monto de efectivos conocidos b) Intencin de efectuar dicha conversin en un plazo no superior a 90 das. c) Riesgo mnimo de prdida significativa del valor al convertitirlo en efectivo
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El estado de Flujo de Efectivo se clasifica segn el tipo de inversin que da origen al movimiento de efectivo, as sea de inversin, financiamiento u operacional.
Actividades de Inversin: Son incluidos en este grupo aquellos flujos de caja que hayan sido originados por adquisicin y venta de inversiones propiamente tales, como es el caso de las transacciones relacionadas con aporte de capital en otras empresas, depsitos a plazo, bonos u otros ttulos de crdito, etc.; como asimismo aquellos que tengan su origen en operaciones de compra y venta del activo fijo. Actividades de Financiamiento: Son incluidos en este grupo todos aquellos flujos de caja que hayan sido originados por nuevos aportes de capital hechos por los propietarios de la empresa, los dividendos pagados a los mismo, y los prstamos obtenidos y pagados tanto de entidades relacionadas como aquellas que no lo estn. Actividades Operacionales: Son incluidos en este grupo todos aquellos flujos de caja que hayan sido originados por actividades de la operacin de la empresa, es decir aquellas que sirven de base para la determinacin del resultado neto que acusa el estado de resultados. Por lo tanto, se encuentran entre ellos los flujos de efectivo motivados por las compras y por las ventas de bienes y servicios relacionados con la explotacin, y los desembolsos por gastos de administracin y de ventas, como as tambin algunos flujos originados por transacciones de carcter no operacional.
METODOS DE PREPARACION
Para la preparacin del cualquier Estado de Flujo de Efectivo, existe la opcin de utilizar cualquiera de dos mtodos que son: 1) Mtodo Directo: Es aquel que presenta los principales componentes de los ingresos y egresos brutos de efectivo operacional, tales como el efectivo recibido de clientes o pagados a proveedores, etc., cuyo resultado constituye el flujo neto de efectivo proveniente de actividades operacionales. Esta informacin se obtiene de los registros contables relacionados con las cuentas de efectivo equivalentes, para lo cual usted puede desarrollar una cuenta mayor reuniendo aquellos cargos y abonos que representen operaciones de tales cuentas que intervienen y luego clasificarlas en el formato entregado por el Estado de Flujo de Efectivo. Adems se debe presentar como un estado aparte una conciliacin entre el resultado neto y el flujo de caja neto proveniente de las actividades operacionales. 2) Mtodo Indirecto Consiste en la determinacin del Flujo de caja de las operaciones, tomando como base el resultado neto del ejercicio, al cual se le hacen los agregados y deducciones por aquellas partidas que no han implicado un ingreso o un desembolso en efectivo, (tales como las depreciaciones de un activo, provisiones, amortizaciones, ganancias o prdidas en activo fijo, ganancias o prdidas relacionadas con la extincin de obligaciones, etc.), as como las variaciones netas de los rubros circulantes que no constituyen efectivo (clientes, existencias, proveedores, etc.), previa depuracin de los ajustes y castigos del perodo.
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La diferencia existente entre los dos mtodos es sencillamente la clasificacin de la actividad operacional, ya que al ver el formato de un Estado de Flujo de Efectivo, usted ver que las clasificaciones de las actividades de financiamiento y de inversin son exactamente iguales.
EJERCICIO EXPLICATIVO E.F.E. A continuacin se presenta el balance al 1 de enero de 1999 de la empresa Campamento S.A., adems de los correspondientes movimientos que esta empresa ha tenido durante el ao. ACTIVOS Caja Clientes Prov. Deudores Incobrables Mercaderas Maquinarias Depreciacin Acumulada Total 3.500 1.100 (50) 400 3.700 (200) 8.450
PASIVOS
Proveedores Prstamo bancario Capital Utilidad Acumulada Total 3.600 1.100 3.400 350 8.450
A continuacin se mencionan en forma cronolgica todos los movimientos del ao 1999 y sus correspondientes asientos contables. El da 15 de enero, se compra mercadera por un total segn factura N 2.633 de $ 1700, se cancela 50% con efectivo, el resto al crdito simple. Fecha Detalle Debe Haber 1.700 850 850
Asiento N 1
Mercadera Proveedores Caja Glosa: Compra de mercaderas, segn factura 2633
El da 04 de febrero se vende mercaderas por un valor de $ 3.600, segn factura N 554, cancelando todo en efectivo. El costo de venta es de $ 2.100. Fecha Detalle Debe Haber 3.600 3.600 Mercaderas
Asiento N 2
Caja Ventas Glosa: Venta de s/factura 554
Asiento N 3
Costo de Ventas Mercaderas Glosa: Ajuste por el costo de venta 2.100 2.100
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El da 17 de marzo se recibe el pago de los clientes por $ 500. Adems cancelamos a proveedores un total de $ 1.800. Fecha Detalle Debe Haber 500 500
Asiento N 4
Caja Clientes Glosa: Cancelacin por venta de mercaderas al crdito
Asiento N 5
Proveedores Caja Glosa: Pago por deuda en compra de mercaderas 1.800 1.800
El da 10 de agosto se cancela cuota del prstamo por un valor de $ 100. Fecha Detalle Debe Haber 100 100 cuota de
Asiento N 6
Prstamo Bancario Caja Glosa: Cancelacin prstamo bancario
El da 31 de diciembre, los ajustes para fin de ao son los siguientes: Fecha Depreciacin del perodo Provisin de Deudas Incobrables Detalle Debe $ 400 $ 20 Haber 400 400
Asiento N 7
Depreciacin Depreciacin acumulada Glosa: Depreciacin, desgaste del ejercicio activo fijo
Asiento N 8
Clientes Incobrables E.D.I. Glosa: Estimacin incobrabilidad de las cuentas por cobrar 20 20
Las contabilizaciones anteriores se han presentado simplificadas partiendo de la base que no existen impuestos, inflacin ni intereses para el crdito. Con estos datos s esta en condiciones de preparar los estados financieros (Balance General y Estado de Resultado al 31.12.2001), el Estado de Flujo de Efectivo por el mtodo directo se presenta a continuacin basado en los datos que entrega el Balance Inicial y los hechos econmicos que durante han ocurrido.
43
Estado de Flujo de Efectivo al 31.12.2001 (Mtodo Directo)
FLUJOS OPERACIONALES
Venta de mercaderas Compra de mercaderas Pago de clientes Pago Proveedores 3.600 -850 500 1.800 1.450
Total Operacional FLUJO DE INVERSION

Total Inversin
FLUJO DE FINANCIAMIENTO
Pago de cuota prstamo bancario Total financiamiento Total Flujo Efectivo + Saldo inicial efectivo y efectivo equivalente = Saldo final efectivo y efectivo equivalente -100 -100 1.350 3.500 4.850
Se puede observar que la estructura y la confeccin del Estado de Flujo de Efectivo por este mtodo no tiene, mayor dificultad ya que basta solamente con identificar aquellos hechos econmicos contabilizados y en los cuales existen movimientos de efectivo equivalente (caja), cada cargo de la cuenta significa una obtencin de recursos y los abonos son una aplicacin de recursos de alta liquidez es decir efectivo y/o efectivo equivalente. Ahora se proceder a realizar el anlisis por el mtodo indirecto, en base a lo indicado, comienza desde el resultado neto obtenido, dicho valor se origina en el Estado de Resultado comprendido para el periodo de este ejercicio 01.01.2001 al 31.12.2001 La informacin del Estado de resultado nos indica que el resultado neto es por un monto de $ 1.080 Por lo tanto la estructura del Estado de Flujo de Efectivo es como se presenta a continuacin:
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Estado de Flujo de Efectivo al 31.12.2001 (Mtodo Indirecto)
Flujos Operacionales
Resultado Neto Mas cargos (menos abonos) de resultado que no representan flujos de efectivo: Deudas incobrables Depreciacin Mas disminuciones (menos aumentos) de Activo Circulante: Mercaderas Clientes Menos disminuciones (ms aumentos) del Pasivo Circulante: Proveedores Total Operacional 1.080 20 400 400 500 -950 1.450
Flujo de Inversin
Total Inversin Flujo de Financiamiento Pago cuota prstamo bancario Total Financiamiento 0 -100 -100 1.350 3.500 4.850
TOTAL FLUJO EFECTIVO

+ = Saldo inicial efectivo y efectivo equivalente Saldo Final Efectivo y Efectivo Equivalente Observacin:
Es posible que al desarrollar este ejercicio tenga diferencias las que son originadas por el prstamo bancario ya que por el mtodo indirecto se clasificara dos veces, lo que ocurre porque existe una disminucin del pasivo circulante y luego habra una disminucin como flujo de financiamiento, lo que lleva a concluir que cualquier operacin clasificada originalmente como flujo de financiamiento siempre debe seguir clasificndose igual. Podemos entonces concluir que el Estado de Flujo de Efectivo, es el estado financiero que muestra la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo (efectivo equivalente) en un perodo y es de uso obligatorio junto con el balance general y el Estado de resultado. El Estado de Flujo de Efectivo muestra la capacidad de generar flujos de efectivo y junto a ello cuales son las fuentes de obtencin de esos flujos los cuales pueden ser operacionales, financiamiento o inversin. El trmino efectivo ( efectivo equivalente) se refiere a todos aquellos recursos de alta liquidez incluidos los convertibles rpidamente en un monto de efectivo, estos ltimos necesariamente debe existir la intencin de convertirlos en efectivo, y dicha conversin no debe ser superior a 90 das y que el riego sea mnimo de prdida al convertirlos en efectivo.
45
FORMATO DE ESTADOS FINANCIEROS DE SOCIEDADES En nuestro pas existen una serie de normas que regulan la presentacin de estados financieros para empresas de diversos sectores industriales. Las hay para compaas de seguro, bancos, administradoras de fondos de pensiones y sociedades annimas. Estas ltimas son las ms difundidas y han servido de pauta para la presentacin de estados financieros de empresas sin regulacin especifica. La Circular 1501 de la Super Intendencia de Valores y Seguros entrega un formato obligatorio para las sociedades annimas abiertas y otras sociedades inscritas en el Registro de Valores, a continuacin presentamos los estados financieros de la FECU en su formato oficial, los cuales corresponden a : a) Balance b) Estado de Resultados c) Estado de Flujo de Efectivo
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ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUAL/CONSOLIDADO (Tarje lo que no corresponda) ACTUAL ANTERIOR

dia
Mes
BALANCE GENERAL
(En miles de pesos)
Desde Hasta
dia
Mes
Ao
Ao
ACTIVOS 11.010 Disponible 11.020 Depsitos a plazo 11.030 Valores negociables (neto) 11.040 Deudores por venta (neto) 11.050 Documentos por cobrar (neto) 11.060 Deudores Varios (neto) 11.070 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 11.090 Existencias (neto) 11.080 Impuestos por recuperar 11.100 Gastos pagados por anticipado 11.150 Impuestos diferidos 11.110 Otros activos Circulantes
11.000 12.010 12.020 12.050 12.090 12.085 12.070 12.000 13.010 13.025 13.026 13.027 13.030 13.035 13.040 13.060 13.080 13.000 10.000
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Terrenos Construcciones y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros Activos Fijos Mayor valor retasacin tcnica del activo fijo Depreciacin (neto) TOTAL ACTIVOS FIJOS Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en otras sociedades Menor valor de inversiones Mayor Valor de inversiones (menos) Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Intangibles Amortizaciones (menos) Otros TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS
10.4
R.U.T. DE LA SOCIEDAD ACTUAL

dia Desde Hasta Mes Ao
ANTERIOR
dia
Mes
Ao
47
PASIVOS
21.010 21.015 21.020 21.025 21.030 21.040 21.050 21.060 21.070 21.075 21.080 21.085 21.090 21.105 21.110 21.000 22.010 22.020 22.030 22.040 22.045 22.050 22.070 22.000 24.000 23.010 23.020 23.030 23.046 23.047 23.057 23.050 23.052 23.053 23.054 23.055 23.056 23.000 20.000 Oblig. Con bancos e insttuc. Financieras corto plazo Oblig. Con bancos e insttuc. Financieras porcin largo plazo Obligs. Con el pblico (efectos de comercio) Obligs. Con el pblico (bonos) Obligs. Largo plazo con vcto. Dentro del ao Dividendos por pagar Cuentas por pagar Documentos por pagar Acreedores varios Doctos. Y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Impuesto a la Renta Ingresos percibidos por adelantado Otros pasivos circulantes TOTAL PASIVOS CIRCULANTES Obligs. Con bancos e instituciones financieras Obligs. Con el pblico (bonos) Documentos por pagar Acreedores varios Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Otros pasivos de largo plazo TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO INTERES MINORITARIO Capital pagado Reserva revalorizacin capital Sobreprecio en venta de acciones propias Reserva mayor valor en retas. Tec. Del activo fijo Otras reservas Dficit acumulado periodo de desarrollo(menos) Utilidades retenidas (suma cdigos 23.052 al 23.056) Reserva futuros dividendos Utilidades acumuladas Prdidas acumuladas (menos) Utilidad (Prdida) del ejercicio Dividendos Provisorios (menos) TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS
ACTUAL
ANTERIOR
dia
Mes
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

(En miles de pesos)
Desde Hasta
dia
Mes
Ao
Ao
Flujo Originado por Actividades de Operacin 65.110 Recaudacin deudores por ventas 65.115 Ingresos Financieros percibidos 65.120 Dividendos y otros repartos percibidos 65.125 Otros ingresos percibidos APUNTE: CONTABILIDAD II
48
65.130 65.135 65.140 65.145 65.150 65100
Pagos a proveedores y personal (menos) Intereses pagados (menos) Impuesto a la renta pagado (menos) Otros Gastos pagados (menos) IVA y otros similares pagados (menos) FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTIVIADES DE OPERACIN
Flujo Originado por Actividades de Financiamiento 65.210 Colocacin de acciones de pago 65.215 Obtencin de Prestamos 65.220 Obligaciones con el pblico 65.225 Prstamos documentados de empresas relacionadas 65.230 Obtencin de otros prstamos de empre. relacionadas 65.235 Otras fuentes de Financiamiento 65.240 65.245 65.250 65.255 65.260 65.265 65.270 65.275 65.280 65.200 Pago de Dividendos (menos) Reparto de capital (menos) Pago de Prstamos Pago obligaciones con el pblico (menos) Pago prstamos documentados de empresas relacionadas (menos Pago otros prstamos de empresas relacionadas (menos) Pago de gastos por emisin y colocacin de acciones (menos) Pago de gastos por emisin y colocacin de obligaciones con el pblico (menos) Otros desembolsos por financiamiento (menos) FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ACTUAL
ANTERIOR
dia
Mes
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

(Continuacin) (En miles de pesos)
Flujo Originado por Actividades de Inversin 65.310 Ventas de Activo Fijo 65.315 Ventas de inversiones permanentes 65.320 Ventas de otras inversiones Recaudacin de prstamos documentados a empresas 65.325 relacionadas Recaudacin de otros prstamos a empresas 65.330 relacionadas APUNTE: CONTABILIDAD II
Desde Hasta
dia
Mes
Ao
Ao
49
65.335 65.340 65.345 65.350 65.355 65.360 65.370 65.300 65.000 65.500
Otros Ingresos de inversin Incorporacin de activos fijos (menos) Pago intereses capitalizados (menos) Inversiones permanentes (menos) Inversiones en instrumentos financieros (menos) Prstamos documentados a empresas relacionadas (menos) Otros desembolsos de inversin (menos FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION FLUJO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL PERIODO EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Otras fuentes de Financiamiento SALDO INCIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL EQUIVALENTE DE EFECTIVO Y EFECTIVO
66.000 65.235 66.500
67.000
ACTUAL
ANTERIOR
dia
Mes
CONCILIACION ENTRE FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA

OPERACIN Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO
68.100 Utilidad (Prdida) del ejercicio
dia Desde Hasta
Mes
Ao
Ao
RESULTADO EN VENTA DE ACTIVOS 68.105 (Utilidad) Prdida en venta de activos fijos 68.100 (Utilidad) en ventas de inversiones 68.115 Prdida en ventas de inversiones 68.120 (Utilidad) Prdida en ventas de otros activos CARGOS (ABONOS) A RESULTADO QUE NO REPRESENTAN FLUJO DE EFECTIVO APUNTE: CONTABILIDAD II
50
68.125 68.130 68.135 68.140 68.145 68.150 68.155 68.160 68.165 68.170
Depreciacin del ejercicio Amortizacin intangibles Castigos y provisiones Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) Prdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Amortizacin menor valor de inversiones Amortizacin Mayor valor de inversiones (menos) Correccin Monetaria neta Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) Otros cargos a resultado que no representen flujo de efectivo
VARIACION DE ACTIVOS, QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO 68.175 (Aumento) Disminucin de deudores por ventas 68.180 (Aumento) Disminucin de existencias 68.185 (Aumento) Disminucin de otros Activos VARIACION DE PASIVOS, QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO Aumento (disminucin) cuentas por pagar relacionadas 68.190 con el resultado de la explotacin 68.195 Aumento (disminucin) de intereses por pagar 68.200 Aumento (disminucin) neto de impuesto Renta por pagar Aumento (disminucin) de otras cuentas por pagar 68.205 relacionadas con resultados fuera de la explotacin Aumento (disminucin) neta del impuesto al valor 68.210 agregado y otros similares por pagar 68.215 Utilidad (prdida) del inters minoritario 65.200 FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
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CAPITULO LEASING FINANCIERO
CONTABILIZACION DE OPERACIONES CON LEASING

NORMAS CONTABLES Y FINANCIERAS EMANADAS DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
Introduccin
En los ltimos aos en nuestro pas se ha comenzado a usar una operacin econmico financiera denominada LEASING, que, por lo general, dice relacin con el derecho de usar bienes fsicos sin la necesidad de adquirirlos. En el mbito internacional existen posiciones divergentes acerca de la contabilizacin de las operaciones de Leasing, as como de su representacin en los estados financieros; particularmente, en los casos de Leasing financiero. Las corrientes ms significativas son las de origen estadounidense y francs.
52
La posicin estadounidense, o ms precisamente angloamericana, plantea que las operaciones de Leasing financiero deben ser contabilizadas por el arrendatario como si se tratara de la adquisicin de activos fijos. El respaldo a esta postura se encuentra en la Declaracin N 13 del Consejo sobre Normas de Contabilidad Financiera norteamericano, ms conocida como FASB 13, vigente en USA desde 1978 y actualizada en mayo de 1980. La corriente francesa, por su parte, tiene sus defensores en la Federacin Europea de Asociaciones de Leasing Leaseurope y en ratificaciones del congreso internacional de empresas de Leasing celebrado en 1983 en Sevilla. Sostienen que siendo el bien objeto de Leasing de propiedad de la compaa de Leasing, debe figurar en los activos de sta, mientras que el arrendatario debe imputar directamente a resultado el valor del servicio. Las divergencias de estas dos posiciones tendran su origen en cuestiones histrico jurdicas acerca de la generacin de normas legales. En Estados Unidos las normas jurdicas provienen del esquema anglosajn, identificado como el Common Law o derecho usual, mediante el cual el Leasing financiero es asociado con operaciones de ventas a plazo. En esencia se sostiene que el Leasing es una venta a plazo con pago diferido del precio y que la propiedad se transfiere al arrendatario al momento de contratar. En la Europa de origen latino, como en la mayora de los pases latinoamericanos, las normas jurdicas adoptadas son las que provienen del Cdigo de Napolen y sus antecedentes en el Derecho Romnico. Bajo esta consideracin, los franceses sostienen que las operaciones de Leasing financiero se asimilan a formas de arrendamiento, sin que se produzca transferencia de propiedad. Posicin Chilena: No obstante Chile, opt, como en muchas otras materias contables, por el criterio estadounidense desarrollado en las normas del FASB N 13; formulando a travs del Colegio de Contadores de Chile el Boletn Tcnico N 22, el que con carcter obligatorio se aplica desde enero de 1984 en nuestro pas. Estas normas son aplicables a todo tipo de empresas en el territorio nacional, excepto el caso de las instituciones bancarias y financieras, supervisadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en cuya situacin existen disposiciones especficas para el tratamiento contable de las operaciones de Leasing, cuando estas empresas actan como arrendatarias. Tales normas se encuentran contenidas en la circular N 2.178 de Bancos y N 603 de Financieras de mayo de 1986 y, la circular de Filiales N 18 de agosto de 1992 de dicha Superintendencia.
El Boletn N 22 se describe el Leasing operativo y financiero, se precisan las normas de contabilidad del arrendador y del arrendatario y se entrega un ejemplo con antecedentes y solucin. Sobre la base de las normas y ejemplos de este boletn y elementos informativos complementarios, se desarrolla el tratamiento contable de estas operaciones en los puntos que siguen. Se anticipa que la contabilidad del Leasing supone la distincin entre Leasing operativo y financiero, el tratamiento que debe dar el arrendador y el arrendatario, las normas aplicables a cada caso, las cuentas que intervienen, la presentacin en los informes contables; incluyendo los clculos del valor actual y nominal de la operacin, los intereses diferidos, la correccin monetaria, depreciacin y amortizaciones y la determinacin del impuesto renta diferido con el respectivo cuadro de diferencias que lo generan..
BOLETIN TECNICO N 22
53
El Boletn Tcnico N 22 del Colegio de Contadores, se refiere a las caractersticas de los diversos tipos de Leasing existentes y a su contabilizacin desde el punto de vista financiero, atendiendo al espritu de la transaccin DEFINICION Un Lease es un contrato mediante el cual una persona (Lessor o arrendador), natural o jurdica, traspasa a otra (Lessee o arrendataria), el derecho de usar un bien fsico a cambio de alguna compensacin, generalmente un pago peridico y por un tiempo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien. El valor de las cuotas ms el monto de la opcin de compra es denominado Valor Nominal del Contrato. TIPOS DE OPERACIONES DE LEASING Se pueden distinguir fundamentalmente dos tipos de operaciones de Leasing: el Leasing financiero y el Leasing operativo. Las caractersticas bsicas comunes a ambos tipos de contrato son las siguientes: a) Los compromisos adquiridos tanto por el arrendatario como por el arrendador, no pueden ser rescindidos unilateralmente durante la vigencia del contrato. b) El contrato contempla expresamente a su fecha de trmino, una opcin a favor del arrendatario para comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien. Se trata de un Leasing financiero cuando el contrato establece una o ms de las siguientes condiciones: a) Se transfiere la propiedad del bien al arrendatario al trmino del contrato. b) El monto de la opcin de compra al final del contrato es significativamente inferior al valor de mercado del bien que tendra en ese momento. c) El valor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporcin significativa del valor de mercado del bien al inicio del contrato (90% o ms) d) El contrato cubre una parte significativa de la vida til del bien (75% o ms) Si ninguna de las condiciones sealadas anteriormente est presente en la operacin, se trata de un Leasing operativo. No obstante, pueden existir contratos de Leasing operativo que contengan caractersticas o condiciones especiales que si bien individualmente consideradas no califican al contrato como Leasing financiero, analizados en el contexto general del mismo pueden requerir su contabilizacin como tal. Algunos ejemplos de esta caractersticas podran ser: a) El control y los riesgos de propiedad son asumidos por el arrendatario. Se entiende por riesgo de propiedad el mantenimiento, los seguros, la obsolescencia tcnica, las reparaciones, las patentes, impuestos que puedan surgir de la legislacin, etc. b) El o los bienes objetos de Leasing han sido comprados por el arrendador a peticin expresa del arrendatario, quien ha definido las especificaciones y en consecuencia es poco probable que exista un mercado secundario para ellos. c) La proporcin del valor actual de las cuotas de arrendamiento, respecto del valor de mercado del bien al inicio del contrato, es significativamente superior a la proporcin de la vida til econmica del bien cubierta por el contrato.
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NORMAS CONTABLES DEL LEASING OPERATIVO El Boletn N 22 establece que las operaciones de Leasing operativo deben contabilizarse en forma similar a un contrato normal de arrendamiento y que arrendatario y arrendador deben proceder de la siguiente forma: Contabilidad del arrendatario El arrendatario contabiliza los arriendos devengados en una cuenta de resultados operacionales (prdida), aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual indica las caractersticas y condiciones relevantes del contrato respectivo. Cuando corresponda, el arrendatario debe activar como cargo diferido los arriendos pagados anticipadamente y amortizar los mismos a medida que se devenguen. Contabilidad del arrendador El arrendador contabiliza en una cuenta de resultado operacional (ganancia) los arriendos devengados, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros, en la cual indica las caractersticas y condiciones ms relevantes del contrato respectivo. Cuando corresponda, el arrendador debe contabilizar en el pasivo, en una cuenta de ingreso diferidos, los arriendos recibidos anticipadamente y traspasar los mismos a resultados operacionales a medida que se devenguen. CONTABILIDAD DE CONTRATO DE LEASING OPERATIVO Conforme a las normas descritas en el punto anterior, la contabilizacin de Leasing operativo es bastante sencilla. Tal vez por ello el Boletn N 22 no entrega ejemplos de su contabilizacin. No obstante, para ilustrar la aplicacin de estas normas, se entrega un ejemplo desarrollado Antecedentes del contrato 1) Contrato de Leasing operativo por equipo computacional Duracin del contrato: dos aos Pagadero en cuotas mensuales de $ 200.000 Fechas de Pago: dentro de los 10 primeros das del mes
2) Considerar el mismo contrato y cambiar el pago de cuotas mensuales por el pago anticipado del primer ao en $ 2.400.000
Contabilizacin del arrendatario

En el primer caso, el arrendatario recibir mensualmente la factura del arrendador por el valor de la cuota convenida ms IVA correspondiente. El monto de la cuota lo cargar a una cuenta de resultado prdida que puede denominar arriendos de equipos o darle nombres similares, quedando el asiento de la manera siguiente:
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Asiento pago cuota Arriendo de Equipos IVA Crdito Fiscal Acreedores o Banco G: Registro cuota 1/24 por contrato de Leasing de equipo computacional
Debe 200.000 36.000
Haber 236.000
En la situacin de pago anticipado, el arrendatario recibir la factura por el total del ao ms IVA. Cargar el valor anual del arriendo en una cuenta de activo que refleje el cargo diferido, por ejemplo: equipos recibidos en Leasing, el que ir amortizando mensualmente con cargo a resultados. Los asientos que reflejan esta situacin sera: Asiento pago anticipado Leasing Equipos recibidos en Leasing IVA Crdito Fiscal Acreedores o Banco G: Pago anticipado de doce cuotas contrato de Leasing por equipo computacional Debe 2.400.000 432.000 Haber 2.832.000
Asiento pago amortizacin Leasing Arriendos de Equipos Equipos recibidos en Leasing G: Amortizacin cuota 1/12 contrato de Leasing por equipo computacional
Debe 200.000
Haber 200.000
En los estados financieros del arrendatario, la primera situacin de este contrato estar representada por un gasto en el estado de resultado y por una nota explicativa acerca de las condiciones de dicho contrato. En la segunda situacin, figurar en el estado de resultados el gasto correspondiente a la parte amortizada y el valor vigente del contrato se revelar en el activo del balance, adems de la nota explicativa con los antecedentes relevantes a dicho contrato.
Contabilizacin del arrendador Sobre la base de los datos anteriores, en el caso primero el arrendador registrar el monto de las cuotas mensuales en una cuenta de resultado ganancia, que puede denominar arriendo de equipos, con lo que el asiento correspondiente toma la siguiente forma: Asiento pago anticipado Leasing Deudores Arriendos de Equipos G: Registro pago cuota 1/24 por contrato de Leasing por equipo computacional Debe 200.000 Haber 200.000
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Tratndose de los arriendos recibidos por anticipado, descritos en la segunda situacin, el arrendador abonar una cuenta de pasivo por el ingreso, que puede denominar ingresos anticipados de Leasing, cuenta que cargar mensualmente para trasladar a resultado la parte devengada de ingresos diferidos. La estructura del asiento toma la siguiente forma: Asiento pago anticipado Leasing Deudores (Caja) Ingresos Anticipados de Leasing IVA Dbito Fiscal G: Registro pago anticipado 12 cuotas por contrato de Leasing por equipo computacional Asiento amortizacin anticipo Leasing Ingresos Anticipados de Leasing Arriendos de Equipos G: Realizacin cuota 1/12 por contrato de Leasing por equipo computacional Debe 2.832.000 Haber 2.400.000 432.000
Debe 200.000
Haber 200.000
Los estados financieros del arrendador mostrarn en el caso primero, los ingresos por el Leasing en cuenta de estado de resultados y en nota explicativa los detalles y situacin del contrato. En el caso segundo, sobre los ingresos diferidos, figurar en el pasivo del balance el ingreso no devengado an y en cuentas de ganancias del estado de resultado los arriendos ganados o devengados del perodo, adems de la nota explicativa sobre la situacin del contrato. Leasing Financiero CONTABILIZACIONES DEL ARRENDATARIO; NORMAS CONTABLES Con el objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin, el arrendatario deber contabilizar el contrato de Leasing financiero en forma similar a la adquisicin de un bien del activo fijo. El arrendatario contabilizar el valor actual del contrato en una cuenta de activo bajo denominacin de activos en Leasing, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual se indicar las caractersticas y condiciones relevantes del contrato en referencia. El valor actual del contrato se establece descontando el valor de las cuotas peridicas y de la opcin de compra a la tasa de inters que se considere apropiada en las circunstancias, segn se seala a continuacin: a) Si existe una tasa de inters explcita en el contrato deber utilizarse dicha tasa, a menos que ella sea significativamente diferente a la tasa promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato, para colaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de Leasing (plazos y moneda o unidad crediticia, pesos, dlares, unidades de fomento, etc.), en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa. No obstante, si el valor actual del contrato determinado segn lo sealado anteriormente, excede el precio contado del bien objeto del contrato, deber considerarse este ltimo como valor actual a efectos de contabilizacin del mismo. b) En ausencia de una tasa de inters explcita en el contrato, deber utilizarse la tasa implcita en el mismo calculada considerando el precio contado del bien objeto del contrato, a menos que se desconozca dicho precio al contado, o que la tasa implcita determinada sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado vigente a la fecha de la firma del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de Leasing (plazos y monedas o unidad crediticia-pesos, dlares, unidades de fomento, etc.), en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa.
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No obstante, si el valor actual del contrato determinado segn lo sealado anteriormente, excede el precio contado del bien objeto del contrato, deber considerarse este ltimo como valor actual para efectos de contabilizacin del mismo. El valor nominal del contrato deber contabilizarse como pasivo exigible, este pasivo deber presentarse como de corto plazo, segn el vencimiento de las cuotas respectivas. La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo debe contabilizarse con cargo a una cuenta de activo denominada intereses diferidos por Leasing, la cual deber presentarse como una deduccin del pasivo exigible mencionado en el prrafo anterior, separando entre corto y largo plazo segn corresponda. Al vencimiento de cada cuota el arrendatario deber traspasar a resultados la proporcin de intereses diferidos por Leasing devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto. Asimismo, a la fecha de preparacin de los estados financieros, debern reconocerse los intereses devengados entre el ltimo vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados financieros A los activos en Leasing deber aplicrsele la correccin monetaria financiera conforme a lo establecido en los Boletines Tcnicos Nos 3 y N 13, tambin el 23, 38 y 43, y la depreciacin en funcin de su vida til estimada. Debido a que pueden surgir diferencias entre el cargo financiero a resultados, generados por la depreciacin ms los intereses, y el cargo tributario, generado por las cuotas de arriendo correspondientes al perodo, se debern establecer los impuestos diferidos en conformidad con el boletn tcnico N 7 ( y las interpretaciones en los Boletines Ns 18, 26,29 y aclaracin en el N 25) CONTABILIZACIONES DEL ARRENDADOR Con el objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin, el arrendador deber contabilizar el contrato de Leasing financiero en forma similar a la venta de un bien del activo fijo, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual indicar las caractersticas y condiciones relevantes del contrato en referencia. Desde el punto de vista del arrendador, pueden distinguirse dos situaciones: a) Arrendadores que no son fabricantes ni distribuidores y que solamente se dedican al financiamiento de operaciones de Leasing. b) Arrendadores que son fabricantes o distribuidores de los productos que ofrecen en Leasing. El arrendador determinar el valor actual del contrato descontado el valor de las cuotas peridicas y de la opcin de compra a la tasa de inters que se considere apropiada a las circunstancias, segn se seala a continuacin: a) Si existe una tasa de inters explcita en el contrato deber utilizarse dicha tasa, a menos que ella sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de Leasing (plazos y moneda o unidad crediticia-pesos, dlares, unidades de fomento, etc.) en cuyo caso deber utilizarse esta ltima. b) En ausencia de una tasa de inters explcita en el contrato, deber observarse lo siguiente:
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b.1.) Si el arrendador no es fabricante ni distribuidor deber utilizar la tasa implcita en el mismo calculada considerando el costo de adquisicin del bien objeto del contrato, a menos que dicha tasa sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de Leasing (plazos y moneda unidad crediticia pesos, dlares, unidades de fomento, etc.), en cuyo caso deber utilizar esta ltima tasa. b.2.) Si el arrendador es fabricante o distribuidor deber utilizar la tasa implcita en el mismo calculada considerando el precio de venta contado del bien objeto del contrato, a menos que dicha tasa sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado vigente a la fecha de la firma del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de Leasing, n cuyo caso deber utilizar esta ltima. El arrendador que no sea fabricante o distribuidor deber contabilizar el valor nominal del contrato en una cuenta de activo denominada deudores por Leasing, abonando la cuenta de activo correspondiente al bien entregado en Leasing, por el valor que tenga el mismo en libros y el saldo a una cuenta de pasivo transitorio denominada intereses diferidos por percibir. La cuenta deudores por Leasing se clasificar a corto o largo plazo, segn el vencimiento de las cuotas respectivas. No obstante, si el valor actual del contrato determinado fuese inferior al valor libros del bien entregado en Leasing, deber contabilizarse esa diferencia con cargo a una cuenta de resultados denominada Perdidas por financiamiento. El arrendador que sea fabricante o distribuidor deber contabilizar el valor nominal del contrato en una cuenta de activo denominada Deudores por Leasing, con abono a la cuenta de activo correspondiente al bien entregado en Leasing por el valor neto en libros del mismo, reconociendo los intereses diferidos y la utilidad o prdida generados en la operacin. Para establecer los intereses diferidos por percibir y la utilidad o prdida bruta generados en la operacin de Leasing, se proceder de la siguiente manera: a) La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo determinado, representa los intereses diferidos por percibir. b) La diferencia entre el mencionado valor actual del contrato y el valor neto de libros del bien entregado en Leasing, representa la utilidad o prdida bruta generada por la operacin de venta del activo, la que deber incluirse en los resultados operacionales. El saldo de la cuenta de pasivo transitorio intereses diferidos por percibir deber presentarse como una deduccin del activo Deudores por Leasing, separando lo que corresponda a corto o largo plazo. Al vencimiento de cada cuota, el arrendador deber traspasar a resultados la proporcin de intereses diferidos por percibir devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto. Asimismo, a la fecha de preparacin de los estados financieros, debern reconocerse los intereses devengados entre el ltimo vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados financieros. Debido a que pueden surgir diferencias entre el abono financiero a resultados generado por los interese devengados y el abono tributario generado por las cuotas de arriendo correspondientes al perodo, se debern establecer los impuestos diferidos en conformidad con el Boletn Tcnico N7. EJEMPLO DE CONTABILIZACION DE UN CONTRATO DE LEASING ANTECEDENTES GENERALES
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Con fecha de diciembre de 19x0 el arrendador, empresa de Leasing que no fbrica ni distribuye bienes, ha suscrito con el arrendatario un contrato de arrendamiento para una mquina textil. El contrato establece, entre otras, las siguientes condiciones: 1.- El arrendador adquirir para s una mquina textil, para entregarla en arriendo al arrendatario. 2.- Duracin del contrato, 60 meses (5 aos) 3.- Tasa de inters (explcita) 7% anual. 4.- Forma de pago convenida: 60 cuotas mensuales de US$ 2.000 cada una cancelndose la primera a la firma del contrato. 5.- Al trmino del contrato, vale decir 1 mes despus de cancelada la ltima cuota, el arrendatario tiene la opcin de devolver el bien, renovar el contrato acordando nuevas condiciones o adquirir el bien. Para esta ltima alternativa, se fija un precio equivalente a US$ 2.000. 6.- Los gastos de mantencin y conservacin de la mquina sern por cuenta del arrendatario, as como cualquier impuesto, tasa, derecho o gravamen. 7.- El arrendador se desliga de toda responsabilidad relacionada con el funcionamiento de la mquina. Los reclamos debern dirigirlos el arrendatario directamente al fabricante de la misma. 8.- El arrendatario asume todos los riesgos de daos y prdidas del bien. 9.- Otros antecedentes relacionados con esta operacin son las siguientes: a) El arrendador adquiere la mquina textil al contado en $3.600.000.b) Vida til de la mquina: 10 aos c) Franquicia tributaria por depreciacin acelerada, 3 aos. d) Valor residual de la mquina al trmino de su vida til econmica =0 e) Tipo de cambio vigente a la fecha del contrato y al cierre del ao 19x1 = US$ 1 = 390. Este tipo de cambio se supone constante durante toda la vida til econmica del bien. f) Tasa promedio de inters de mercado para prstamo en dlares a largo plazo, con garanta prendaria = 12.7% anual. g) Factor de correccin monetaria ao 19x1 = 20%, para los aos siguientes, 10% por ao. CONTABILIZACION DEL ARRENDATARIO Esta operacin de Leasing financiero deber contabilizarse en forma similar a la adquisicin de un bien del activo fijo. Para ello deber determinarse el valor actual del contrato, descontando el valor de las cuotas mensuales y de la opcin de compra a la tasa que se considere apropiada, segn lo dispuesto en el prrafo 10 del boletn N 22. a) En el presente contrato, la tasa de inters explcita del 7% anual difiere significativamente de la tasa promedio de inters de mercado vigente a la fecha de la firma del contrato para colocaciones a largo plazo en condiciones similares, que es de 12.7% anual. Consecuentemente, en este caso deber utilizarse esta ltima tasa.
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b) Considerando que las cuotas de arrendamiento son mensuales, deber calcularse la tasa de inters mensual para determinar el valor actual del contrato. La tasa mensual ser aquella que, capitalizada mensualmente, resulte en una tasa anual de 12,7%, aplicando la siguiente frmula. tasa mensual = (1 + tasa anual)1/n -1 donde: Tasa anual = 12.7% n = perodo de capitalizacin que es de 12 meses resolviendo esta ecuacin, la tasa mensual resulta ser un 1% c) Para calcular el valor actual del contrato, deber sumarse a la cuota contado el valor descontado de las cuotas mensuales y de la opcin de compra (considerando la tasa mensual del 1%, el cual se calcular aplicando la siguiente frmula:
Valor Descontado de cuotas mensuales donde:
Cuota mensual
por
(1+ i)n 1 i(1+i)n
cuota mensual = US$ 2.000 i = 1% = 0.01 n = 60 (considerando que la primera cuota se cancela al contado "n" corresponde a las 59 cuotas restantes, ms la opcin de compra) Valor descontado cuotas mensuales = 2.000 = 2.000 = 2.000 x x X (1.01)60 - 1 0.01(1.01)60 1.8166967 -1 0.01 x 1.8166967
0.8166967 0.01816697
= 2.000 X 44.955 = US$ 89.910,00
Por lo tanto, el valor actual del contrato ser: Valor Actual del Contrato = Valor descontado cuotas mensuales + Cuota Contado
Valor actual del contrato = US$ 89.910 + US$ 2.000 = US$ 91.910 d) El valor actual del contrato de US$ 91.910, equivalente a $3.584.490 representa el 99.6% del valor del bien al inicio del contrato, que es de $ 3.600.000. Asimismo, esta proporcin de 99.6% es significativamente superior a la proporcin de la vida til econmica del bien (10 aos) cubierta por el contrato (5 aos) que es e 50%
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Una vez determinado el valor actual deber procederse a contabilizar el contrato incluyendo la cuota contado de acuerdo a lo estipulado en los prrafos 9, 11 y 12 del mencionado Boletn. Activos en Leasing Intereses diferidos por Leasing Obligaciones por Leasing Banco 35.844.900 11.735.100 46.800.000 780.000
Los importes el asiento antes sealado se obtuvieron como sigue: Banco = cuota contado = US$ 2.000x $390 = $ 780.000 Obligaciones por Leasing (incluye opcin de compra)= 60 cuotas US$ 2.000 x$ 390 = $ 35.844.900.Activos en Leasing = valor actual del contrato US$ 91.910 X $ 390 = $ 35.844.900.Interese diferidos por Leasing = Valor Nominal - Valor actual ($46.800.000 + $ 780.000)- $35.844.900 = $11.735.100.Al vencimiento de la primera cuota debern prepararse los siguientes asientos: Obligaciones por Leasing Banco Para registrar el pago de la primera cuota (US$ 2.000 x $ 390= 780.000) Gastos financieros Intereses diferidos por Leasing Para registrar los intereses devengados en el perodo de la primera cuota US$ 899.10 X $ 390 = $ 350.649 780.000 780.000
350.649 350.649
Al vencimiento de las cuotas siguientes deber procederse en forma similar: Al cierre del ejercicio deber aplicarse la Correccin monetaria financiera de los activos en Leasing como sigue: Activos en Leasing x IPC = Correccin monetaria. $ 35.844.900 x 0.20 = $ 7.168.980 Por lo tanto, deber efectuarse el siguiente asiento: Activos en Leasing Correccin monetaria 7.168.980 7.168.980
Acto seguido se deber calcular la depreciacin sobre el valor reajustado teniendo en consideracin el remanente de vida til econmica del bien y no el plazo del contrato. Valor Reajustado = Depreciacin del perodo Aos Vida til Econom. remanente 35.844.900 + 7.168.980 = 4.301.388 10 Por lo tanto, deber efectuarse el siguiente asiento:
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Depreciaciones activos en Leasing Deprec. ac. activos en Leasing
4.301.388 4.301.388
A continuacin debern contabilizarse los impuestos diferidos que correspondan. De acuerdo a los clculos sobre determinacin del impuesto diferido. En este ejemplo el asiento a efectuar en el primer ao, al cierre del ejercicio, es el siguiente: Gasto tributario Impuesto diferido por pagar Corresponde a US$ 2.385.59 x $390 ao. Al determinar los impuestos diferidos deber observarse que existen operaciones financiero-contables que nunca tendrn reconocimiento tributario, tales como la Correccin Monetaria del activo en Leasing y la depreciacin de la misma. En consecuencia, dichas operaciones debern controlarse separadamente y constituirn diferencias permanentes, por lo que no corresponde calcular impuesto diferido sobre las mismas. CONTABILIZACION DEL ARRENDADOR Primeramente se deber contabilizar la adquisicin de la mquina cargndola a una cuenta denominada Activos para Leasing que se clasificara como un activo circulante, por $ 3.600.000. Activos para Leasing 36.000.000 Banco 36.000.000 Esta operacin de Leasing financiero deber contabilizarse en forma similar a la venta de un bien del activo fijo. Para ello deber determinarse el valor actual del contrato, descontando el valor de las cuotas mensuales y de la opcin de compra a la tasa de inters que se considere apropiada. En el presente contrato la tasa implcita de 7% anual es significativamente inferior a la tasa promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato para colocaciones a largo plazo en condiciones similares, que es de 12.7% anual. Consecuentemente, en este caso deber utilizarse esta ltima tasa. En vista de lo anterior, el valor actual del contrato se calcula en forma similar a lo realizado para el arrendatario, lo que para el ejemplo. El valor actual del contrato asciende, por lo tanto, a US$ 91.910, equivalente a $ 35.844.900 930.380 930.380
En los aos siguientes deber procederse en forma similar a la sealada para el primer
Una vez determinado el valor actual deber procederse a contabilizar el contrato incluyendo la cuota contado, de acuerdo a lo estipulado. Bancos 780.000 Deudores por Leasing 46.800.000 Activos para Leasing 36.000.000 Intereses diferidos por percibir 11.580.000 Como en este ejemplo el valor actual del contrato es inferior al valor libros del bien, deber efectuarse adems el siguiente asiento: Prdida por Financiamiento Intereses Diferidos por Percibir
155.100 155.100
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La prdida por financiamiento corresponde a la diferencia entre el valor de adquisicin del bien, de $ 36.000.000 y del valor actual de $ 35.844.900 Al vencimiento de la primera cuota debern prepararse los siguientes asientos. Banco 780.000 Deudores por Leasing 780.000 Para registrar el cobro de la primera cuota (US$ 2.000 X$ 390) Intereses Diferidos por Percibir Interese Ganados 350.649 Para registro de intereses ganados en el perodo de la primera cuota (US$ 899.10 x $ 390) 350.649
Al vencimiento de las cuotas siguientes deber procederse en forma similar: El arrendador no registrar ningn asiento por Correccin monetaria financiera ya que, desde el punto de vista financiero, no tiene activo fijo por bienes entregado en Leasing. Lo anterior, debido a que ellos se encuentran representados por la cuenta deudores por Leasing. Adicionalmente, dado que el valor del dlar no ha variado, no corresponde corregir el saldo de la cuenta deudores por Leasing. El arrendador deber considerar la correccin monetaria del activo fijo por bienes entregados en Leasing exclusivamente para efectos tributarios de acuerdo a las disposiciones vigentes sobre esta materia. Del mismo modo, el arrendador no le corresponde registrar monto alguno por depreciacin financiera de activos en Leasing ya que, no cuanta con tales activos fijos. Sin embargo, para efectos tributarios debe considerar dicha depreciacin. A continuacin debern contabilizarse los impuestos diferidos que correspondan. En este ejemplo el asiento a efectuar, en el primer ao al cierre del ejercicio, es el siguiente: Gasto tributario 3.199.829 Impuesto Diferido por pagar 3.199.829 Corresponde a US$ 8.204.69 x $ 390 En los aos siguientes deber procederse en forma similar a la sealada para el primer ao.
Al determinar los impuestos diferidos deber observarse que existen operaciones tributarias que nunca tendrn reconocimiento financiero tales como la Correccin monetaria tributaria del Activo en Leasing y la depreciacin tributaria de la misma. En consecuencia, dichas operaciones debern controlarse separadamente siguiendo una metodologa similar a la descrita para el arrendatario; esas operaciones Constituirn diferencias permanentes, por lo que no corresponde calcular impuesto diferido sobre las mismas. CUADRO DE AMOTIZACION ( AO 1) (Valores expresados en US$) Periodo Capital Insoluto Inters Capital Total Capital Insoluto
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1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
US$ 89.910.00 88.809.10 87.697.19 86.574.16 85.439.90 84.294.30 83.137.26 81.968.62 80.788.31 79.596.19 78.392.15 77.176.07 TOTAL AO 1
US$ 899.10 888.09 876.97 865.74 854.40 842.94 831.37 819.69 807.88 795.96 783.92 771.76 10.037.82
US$ 1.100.90 1.111.91 1.123.03 1.134.26 1.145.60 1.157.06 1.168.63 1.180.31 1.192.12 1.204.04 1.216.08 1.228.24 13.962.18
US$ 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 24.000
Total 88.809.10 87.697.19 86.574.16 85.439.90 84.294.30 83.137.26 81.968.62 80.788.31 79.596.19 78.392.15 77.176.07 75.947.83
CUADRO DE AMOTIZACION (AO 2) (Valores expresados en US$) Periodo 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Capital Insoluto US$ 75.947.83 74.707.31 73.454.38 72.188.93 70.910.82 69.619.93 68.316.12 66.999.29 65.669.28 64.325.97 62.969.23 61.598.92 TOTAL AO 2 Inters US$ 759.48 747.07 734.54 721.89 709.11 696.20 683.16 669.99 656.69 643.26 629.69 615.99 8.267.07 Capital US$ 1.240.52 1.252.93 1.265.46 1.278.11 1.290.89 1.303.80 1.316.84 1.330.01 1.343.31 1.356.74 1.370.31 1.6384.01 15.732.93 Total US$ 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 24.000 Capital Insoluto Total 74.707.31 73.454.38 72.188.93 70.910.82 69.619.93 68.316.12 66.999.29 65.669.28 64.325.97 62.969.23 61.598.92 60.214.91
CUADRO DE AMOTIZACION (AO 3) (Valores expresados en US$) Periodo 25 26 27 28 29 30 Capital Insoluto US$ 60.214.91 58.817.06 57.405.23 55.979.28 54.539.08 53.084.47 Inters US$ 602.15 588.17 574.05 559.79 545.39 530.84 Capital US$ 1.397.85 1.411.83 1.425.95 1.440.21 1.454.61 1.469.16 Total US$ 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Capital Insoluto Total 58.817.06 57.405.23 55.979.28 54.539.08 53.084.47 51.615.31
65
31 32 33 34 35 36
51.615.31 50.131.47 48.632.78 47.119.11 45.590.30 44.046.20 TOTAL AO 3
516.15 501.31 486.33 471.19 455.90 440.46 6.271.73
1.483.85 1.498.69 1.513.67 1.528.81 1.544.10 1.559.54 17.728.27
2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 24.000
50.131.47 48.632.78 47.119.11 45.590.30 44.046.20 42.486.66
CUADRO DE AMOTIZACION (AO 4) (Valores expresados en US$) Periodo 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 Capital Insoluto US$ 42.486.66 40.911.53 39.320.65 37.713.85 36.090.99 34.451.90 32.796.42 31.124.38 29.435.63 27.729.98 26.007.28 24.267.36 TOTAL AO 4 Inters US$ 424.87 409.12 393.21 377.14 360.91 344.52 327.96 311.24 294.36 277.30 260.07 242.67 4.023.37 Capital US$ 1.575.13 1.590.88 1.606.79 1.622.86 1.639.09 1.655.48 1.672.04 1.688.76 1.705.64 1.722.70 1.739.93 1.757.33 19.976.63 Total US$ 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 24.000 Capital Insoluto Total 40.911.53 39.320.65 37.713.85 36.090.99 34.451.90 32.796.42 31.124.38 29.435.63 27.729.98 26.007.28 24.267.36 22.510.03
CUADRO DE AMOTIZACION ( AO 5) (Valores expresados en US$) Periodo 49 50 51 52 53 54 55 56 Capital Insoluto US$ 22.510.03 20.735.13 18.942.13 17.131.91 15.303.23 13.456.26 11.590.82 9.706.73 Inters US$ 225.10 207.35 189.42 171.32 153.03 134.56 115.91 97.07 Capital US$ 1.774.90 1.792.65 1.810.58 1.828.68 1.846.97 1.865.44 1.884.09 1.902.93 Total US$ 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Capital Insoluto Total 20.735.13 18.942.13 17.131.91 15.303.23 13.456.26 11.590.82 9.706.73 7.803.80
66
57 58 59 60
7.803.80 5.881.83 3.940.65 1.980.06 TOTAL AO 5
78.04 58.82 39.41 19.94 1.489.97
1.921.96 1.941.18 1.960.59 1.980.06 22.510.03
2.000 2.000 2.000 2.000 24.000
5.881.83 3.940.65 1.980.06 0
ARRENDATARIO
Ao Cargo Tributario Cuotas US$ 1 24.000 2 24.000 3 24.000 4 24.000 5 24.000 6(2) 400 7 400 8 400 9 400 10 400 DETERMINACION DEL IMPUESTO DIFERIDO (ANEXO C) (Valores Expresados en Dlares) inters Depreciacin Total Diferencia US$ 10.037.82 8.267.07 6.271.73 4.023.37 1.489.93 -------------------------US$ 9.191 9.191 9.191 9.191 9.191 9.191 9.191 9.191 9.191 9.191 US$ 19.228.82 17.458.07 15.426.73 13.214.37 10.680.93 9.191.00 9.191.00 9.191.00 9.191.00 9.191.00 Temporal US$ 4.771.18 6.541.93 8.537.27 10.785.63 13.319.07 (8.791.00) (8.791.00) (8.791.00) (8.791.00) (8.791.00) Impuestos Diferidos (1) US$ 2.385.59 3.270.97 4.268.64 5.392.82 6.656.98 (4.395.00) (4.395.00) (4.395.00) (4.395.00) (4.395.00)
Notas 1) Se ha estimado una tasa de impuesto de 50% de impuesto a la renta 2) Corresponde a la depreciacin en 5 aos del bien (resto de vida til), adquirido en el valor de la ltima cuota por US$ 2.000 al trmino del contrato.
CUADRO DIFERENCIAS PERMANENTES (ANEXO D)

Valores costo al Ajuste Inflacin por Saldo Ajustado Diferencias Acumuladas $ Permanentes del ao $
Ao 1 Adquisicin del bien Ajuste por inflacin Depreciacin ejercicio

Saldo Final
35.844.900 20% (3.584.490) 32.260.410 10% (3.584.490) 28.675.920 10% 7.168.980 716.898 6.452.082 3.871.249 (1.147.037) 9.176.295 3.875.221
35.844.900 7.168.980 (4.301.388) 38.712.492 3.871.249 (4.731.527) 37.852.215 3.785.221
6.452.082
6.452.080
Ao 2 Ajuste por inflacin Depreciacin ejercicio

Saldo Final
9.176.295
2.724.213
Ao 3 Ajuste por inflacin

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Depreciacin ejercicio
Saldo Final
(3.584.490) 25.091.430 10% (3.584.490) 21.506.940 10% 3.435.089 (3.584.490) 17.922.450
(1.620.190) 11.341.327 3.643.276 (2.140.658) 12.843.945 3.435.089 (2.713.172) 13.565.861 3.148.831 (3.342.938) 13.371.754 2.770.971 (4.035.681) 12.107.044 2.286.051 (4.797.698) 9.595.397 1.676.438 (5.635.917) 5.635.917
(5.204.680) 36.432.757 3.643.276 (5.725.148) 34.350.885
11.341.327
2.165.032

Saldo Final
12.843.945
1.502.618

Saldo Final
(6.297.662) 31.488.311 3.148.831 (6.927.428) 2.770.917 2.770.971 (7.620.171) 2.286.051 22.860.514 (8.382.188) 1.676.437 167.643 (9.220.407) 9.220.407
13.565.861
721.916

Saldo Final
10% (3.584.490) 14.337.960 10% (3.584.490) 10.753.470 10% (3.584.490) 7.168.980 10% (3.584.490) 3.584.490 10% (3.584.490) 0
13.371.754
(194.107)

Saldo Final
12.107.044
(1.264.710)

Saldo Final
9.595.397
(2.511.647)

Saldo Final
5.635.917
(3.959.480)

Saldo Final
922.041 922.041 (6.557.959) (10.142.448) 0 0
(5.635.917)
ARRENDADOR
Ao Abono inters US$ 10.037.82 8.267.07 6.271.73 4.023.37 1.489.93 0 DETERMINACIN DEL IMPUESTO DIFERIDO (ANEXO E) (Valores expresados en dlares) Cargo Abono Abono Cargo Abono Diferencia Prdida (Cargo) Cuotas Depreciac. (cargo) Temporal (2) neto (3) neto US$ US$ US$ US$ US$ US$ 397.61 9.640.21 24.000 30.769.23 (6.769.23) 16.409.44 8.267.07 24.000 30.769.23 (6.769.23) 15.036.30 6.271.73 24.000 30.769.23 (6.769.23) 13.040.96 4.023.37 24.000 0 24.000 (19.976.63) 1.489.93 24.000 0 24.000 (22.510.07) 0 2.000 0 2.000 (2.000.00) Impuesto Diferido (1) US$ 8.204.68 7.518.15 6.520.48 (9.988.32) (11.255.04) (1.000.00)
1 2 3 4 5 6(4)
NOTAS: 1) Se ha estimado una tasa del 50% de impuesto a la renta 2) Corresponde a la prdida por financiamiento
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3) Se ha aplicado una depreciacin lineal en tres aos 4) Ultima cuota correspondiendo a la opcin de compra
Presentacin de los Activos y Pasivos por Leasing Financiero en el Balance de Arrendatario y Arrendador Complementando el desarrollo del ejercicio en el boletn Tcnico N 22, a continuacin s grfica la presentacin de los activos y pasivos en el balance del arrendatario y del arrendador, por el contrato contabilizado. Para esta ilustracin se emplea los valores correspondientes al primer asiento en la contabilidad del arrendatario y la de los dos primeros asientos de la la del arrendador. En el Balance del Arrendatario Pasivo 35.844.900 Obligaciones por Leasing Intereses Leasing En el Balance del Arrendador Pasivo 46.800.000 ( No se genera pasivo) por (11.735.100) Diferidos por
Activo Activo en Leasing
46.800.000 (11.735.100)
Activo Deudores por Leasing Intereses Percibir Diferidos
Respecto de estas presentaciones y el tratamiento de las cuentas, formulamos los dos siguientes comentarios:
1) De acuerdo con las normas del Boletn Tcnico que comentamos, el arrendatario debe contabilizar el valor actual del contrato en el activo, el valor nominal del mismo en el pasivo y los intereses, se deben realizar un cargo a una cuenta de activo denominada intereses diferidos por Leasing, la que debe presentarse como una deduccin del pasivo. En realidad, desde el punto de vista tcnico, una cuenta de activo clasificada como tal nunca debera presentarse en el pasivo. Ms an, si aceptamos que los intereses diferidos por Leasing son parte del activo significara que el bien recibido en Leasing estara contabilizado en el activo al valor nominal del contrato, con una separacin tan slo formal de su valor presente y sus intereses. En razn de lo anterior y atendiendo al espritu econmico de la transaccin que menciona el citado boletn, estimamos ms adecuado clasificar la cuenta intereses diferidos por Leasing en el pasivo en su calidad de cuenta complementaria, que se rebaja de su cuenta principal obligaciones por Leasing. De manera similar, en el caso del arrendador, la cuenta intereses diferidos por percibir, que segn el Boletn es de pasivo pero que se presenta deduciendo el activo, estimamos de mayor claridad darle el carcter de activo, complementaria de la cuenta principal deudores por Leasing.
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2) El segundo comentario se refiere a la ausencia de activos fijos en la contabilidad del arrendatario. Aun cuando ste mantiene la propiedad del bien transferido en Leasing su valor figura como un derecho a cobrar en la cuenta deudores, cuestin no del todo clara, pero que se resuelve con las notas a los estados financieros que recomienda el Boletn N 22.
APUNTE SOCIEDADES
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SOCIEDADES MERCANTILES
ASPECTOS LEGALES. Definicin de Sociedad de Personas Se define por sociedad o compaa, el contrato en que dos o ms personas estipulan poner algo en comn con la mira de repartir entre s los beneficios que de ello provengan. (Artculo 2053 del Cdigo Civil). "La sociedad es una persona jurdica distinta de los socios individualmente considerados". De lo expresado anteriormente, la sociedad es un ente ficticio que puede adquirir derechos y contraer obligaciones, al igual que una persona natural, a travs de un representante legal, al mismo tiempo que la sociedad puede participar en la vida de los negocios. La sociedad puede ser: (Artculo 2059 del Cdigo Civil) a) Sociedad Comercial Son las que se forman para negocios que la ley califica de actos de comercio. b) Sociedad Civil Las otras sociedades civiles Estas pueden ser (sea civil o comercial): (Artculo 2061 del Cdigo Civil) a) Sociedad Colectiva.
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Es aquella en que todos los socios administran por s o por un mandatario elegido de comn acuerdo. b) Sociedad en comandita Es aquella en uno o ms de los socios se obligan solamente hasta la concurrencia de sus aportes. c) Sociedad annima. Es aquella formada por la reunin de un fondo comn, suministrado por accionistas responsables slo por sus respectivos aportes y administrada por un directorio integrado por miembros esencialmente revocables. 2.- De la sociedad. El Cdigo de Comercio establece lo siguiente, con respecto a las sociedades: Artculo 348. La ley reconoce tres especies de sociedad: 1.- Sociedad Colectiva 2.- Sociedad annima 3.- Sociedad en comandita Reconoce tambin la asociacin o cuentas en participacin. a) Sociedad Colectiva. Puede celebrar el contrato de sociedad toda persona que tenga capacidad para obligarse. La sociedad colectiva se forma y prueba por escritura pblica. Un extracto de la escritura social deber inscribirse en el registro comercial correspondiente al domicilio de la sociedad. La inscripcin deber hacerse antes de espirar los sesenta das siguientes a la fecha de la escritura social. b) Sociedad annima. Las disposiciones a las sociedades annimas que se encontraban contenidas en los artculos 424 al 469 del Cdigo Civil, fue derogada por la Ley N 18.046, publicada en el Diario Oficial de fecha 22.10.81, segn su artculo 145, por que debe entenderse que a contar de esa fecha rigen sobre este tipo de sociedades las normas contenidas en el citado cuerpo legal. El artculo 1 de la Ley 18.046 seala que: "La sociedad annima es una persona jurdica formada por la reunin de un fondo comn, suministrado por accionistas responsables slo hasta el monto de sus respectivos aportes, administrada por un directorio integrado por miembros esencialmente revocables. La sociedad annima es siempre mercantil, aun cuando se forme para la realizacin de negocios de carcter civil". La sociedad se forma y prueba por escritura pblica escrita en el registro de comercio, cuyo extracto, adems, debe ser publicado en el Diario Oficial; la inscripcin y publicacin debe efectuarse 60 das de la fecha de la escritura ( artculos 3 y 5 de la Ley N 18.046). Las Sociedades Annimas pueden ser: Sociedad Annima abierta: Es aquella que cumple cualquiera de las siguientes condiciones: - Hacen oferta pblica de sus acciones en conformidad a la Ley de Mercado de Valores. - Tienen 500 o ms accionistas - A lo menos el 10% de su capital suscrito pertenece a un mnimo de 100 accionistas. Estas sociedades annimas quedan sometidas a la fiscalizacin de la superintendencia de valores y seguros, deben inscribirse en el Registro Nacional de Valores y observar las disposiciones legales especiales que les sean aplicables.
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Sociedad Annima Cerrada Es aquella que no cumple ninguna de las condiciones sealadas anteriormente para las sociedades annimas abiertas, sin perjuicio de que voluntariamente pueden sujetarse alas normas que rigen a stas. c) Sociedad en comandita. Es la que se celebra entre una o ms personas que prometen llevar a la caja social un determinado aporte, y una o ms personas que se obligan a administrar exclusivamente la sociedad por s o sus delegados y en nombre particular. Llmense los primeros socios comanditarios, y los segundos gestores. (Artculo 470 del Cdigo de Comercio). Dividense en: (Artculo 47 del Cdigo de Comercio) 1.- Sociedad comandita simple. Se forma por la reunin de un fondo suministrado en su totalidad por uno o ms socios comanditarios, o por stos y los socios gestores a la vez. (artculo 472 del Cdigo de Comercio) Se forma y prueba como la sociedad colectiva (artculo 474 del Cdigo de Comercio. 2.- La comandita por acciones. Se constituye por la reunin de un capital dividido en acciones o cupones de acciones suministrado por socios, cuyo nombre figura en la escritura social, y los socios gestores (Fuente: artculos 491 al 506 del Cdigo de Comercio) 3.- Sobre sociedad de responsabilidad limitada. Ley N 3.918. Diario Oficial de 14.03.23. Las sociedades con responsabilidad limitada, sean civiles o comerciales, se constituirn por escritura pblica que contendr adems de las enunciaciones que expresa el artculo 352 del Cdigo de Comercio, la declaracin de que la responsabilidad personal de los socios queda limitada a sus aportes o a la suma que a ms de stos se indique. Estas sociedades no podrn tener por objeto negocios bancarios, y el nmero de sus socios no podr exceder de cincuenta. Un extracto de la escritura social ser registrada en la forma y plazo que determina el artculo 354 del Cdigo de Comercio. Se publicar tambin, dentro del mismo plazo, dicho extracto, por una sola vez en el Diario Oficial. La omisin de cualquiera de estos requisitos, produce la nulidad entre los socios y hace responsable solidariamente a los socios fundadores, de todas las obligaciones contradas en inters de la sociedad. La razn o firma social podr contener el nombre de uno o ms de los socios, o de una referencia al objeto de la sociedad. En todo caso deber terminar con la palabra limitada, sin lo cual todos los socios sern solidariamente responsables de las obligaciones sociales. Estas sociedades se regirn por lo previsto en la ley o por la escritura social, y por las normas establecidas para las sociedades colectivas, y les sern tambin aplicables las disposiciones del artculo 2104 del Cdigo Civil y los artculo 455 y 456 del Cdigo de Comercio 4.- OTRAS SOCIEDADES 4.1.- Comunidades o sociedades de hecho. Conceptos: Comunidades: Son aquellas que conforman dos o ms personas que poseen bienes en comn. Declaran sus rentas a prorrata de sus cuotas en los bienes comunes y la representacin recae en la totalidad de sus componentes. Comuneros: Personas que tienen bienes en comunidad con otros.
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Sociedad de hecho: Son aquellas que pretendieron ser una sociedad formal con todos lo requisitos y formalidades previstas en nuestro derecho comn, pero por falta o incumplimiento de algunos de estos requisitos no llegaron a tener la calidad de sociedad de derecho. Las sociedades de hecho no tienen personalidad jurdica y, en consecuencia, no pueden actuar bajo una razn social en forma independiente de los socios que la componen. Para su tributacin, debe tratrselas como si fueran comunidades. Situacin tributaria: - Los comuneros o socios sern solidariamente responsables de la declaracin y pago de los impuestos que afecten a las rentas obtenidas por la comunidad o sociedad de hecho. - No obstante lo anterior, el comunero o socio puede liberarse de la solidaridad antedicha, si en su declaracin de renta individualiza a los otros comuneros o socios, indicando su domicilio y actividad y la cuota o parte que les corresponde en la comunidad o sociedad de hecho. 4.2.- Asociacin o cuentas en participacin: 4.2.1. Concepto y aspectos legales. El artculo 507 del Cdigo de Comercio, define la asociacin o cuentas en participacin como un contrato por el cual dos o ms comerciantes toman inters en una o muchas operaciones mercantiles, instantneas o sucesivas, que debe ejecutar uno de ellos en un solo nombre y bajo un crdito personal, a cargo de rendir cuenta y dividir con sus asociados las ganancias o prdidas en la proporcin convenida. El artculo 508 del Cdigo de Comercio, establece que la participacin no esta sujeta en su formacin a las solemnidades prescritas para la constitucin de sociedades. El convenio de los asociados determina el objeto, la forma, el inters y las condiciones de la participacin. De lo preceptuado en el artculo 509 del Cdigo de Comercio, podemos decir que sus caractersticas fundamentales son: a) La participacin es esencialmente privada; b) No constituye una persona jurdica; y c) Carece de razn social, patrimonio colectivo y domicilio. Su formacin, modificacin, disolucin y liquidacin pueden ser establecidas con los libros, correspondencia, testigos y cualquiera otra prueba legal. El artculo 510, del texto legal citado, establece que el gestor es reputado nico dueo del negocio en las relaciones externas que produce la participacin. Los terceros slo tienen accin contra el administrador, del mismo modo que los participes inactivos carecen de ella contra los terceros. En resumen, los bienes aportados entran al patrimonio del partcipe gestor, el cual acta frente a terceros como si fuera su dueo. 4.2.2. Obligaciones tributarias del gestor de una asociacin o cuentas en participacin El artculo 28 del Cdigo Tributario (D.L. 830, de 1974), establece lo siguiente sobre el cumplimiento de las obligaciones tributarias que recaen sobre el gestor de una asociacin o cuentas en participacin: Artculo 28. El gestor de una asociacin o cuentas en participacin y de cualquier encargo fiduciario, ser responsable exclusivo del cumplimiento de las obligaciones tributarias referentes a las operaciones que constituyan el giro de la asociacin u objeto del encargo. Las rentas que correspondan a los partcipes se considerarn para el clculo del impuesto global complementario o adicional de stos, slo en el caso que se pruebe la efectividad, condiciones y monto de la respectiva participacin.
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En virtud de lo ordenado en el precepto anterior, los impuestos que se originen de la ejecucin de este contrato, afectan nicamente al gestor: l es el contribuyente, para fines de los impuestos de Primera Categora, pagos provisionales mensuales, retenciones, etc. Con todo, dicha norma legal contempla la posibilidad de prorratear la renta entre los asociados, para los fines del impuesto global complementario o adicional, siempre que el gestor pruebe la efectividad de la existencia del contrato de cuentas en participacin, las condiciones y monto de las participaciones pactadas. De acuerdo a lo expresa el SII ha impartido las siguientes instrucciones al respecto: 1.- En conformidad con los preceptos del artculo 28 del Cdigo Tributario, el gestor de una asociacin o cuentas en participacin es el nico y exclusivo responsable de las obligaciones tributarias por las operaciones propias de la asociacin. En esta virtud, slo a l le corresponde declarar las rentas afectas al impuesto al impuesto de primera categora, y pagar los tributos y otros que afecten directamente a las operaciones y resultados de la asociacin. El gestor deber efectuar una sola declaracin respecto de sus rentas individualmente y de las obtenidas en la asociacin. 2.- Asimismo, corresponder al gestor declarar y pagar los impuestos sujetos a retencin, dentro de los plazos legales.
3.- La norma expresada en el punto 1 tambin regir respecto del impuesto global complementario y/o adicional, es decir, corresponder al gestor incluir en su propia declaracin de los tributos mencionados el monto total de las rentas obtenidas en la gestin del caso. Excepcionalmente y slo en caso de probarse la efectividad, condiciones y monto de la respectiva participacin, proceder que cada partcipe declare, para los fines del impuesto global complementario y/o adicional, las rentas que le haya correspondido en la asociacin o cuentas en participacin pertinente. La sociedad por ser una persona jurdica, debe tener un patrimonio propio, el cual lo conforma por medio de los aportes de los socios que forman la sociedad, los bienes que pudieran aportan tales socios pasan a ser de propiedad de la sociedad. Por lo tanto, los bienes entregados no pertenecen en todo ni en parte a los socios: son de la sociedad. Por consiguiente si un socio aporta un bien raz, este tendr que hacer entrega del bien formalmente, realizando los trmites correspondientes como es la inscripcin en el conservador de bienes races a nombre de la sociedad. Los derechos de los socios queda limitado durante la vigencia de la sociedad, a recibir una parte de los beneficios que se pudieran producir durante la actividad comercial, una vez disuelta la sociedad los socios tienen derecho a recibir de ella el remanente de la liquidacin, lo que corresponde al valor nominal del aporte realizado. Otra consecuencia de la personalidad jurdica de la sociedad, la constituye la circunstancia de que ella tiene un domicilio propio y distinto del que pudiera tener cada uno de los socios. Este domicilio queda establecido en la escritura pblica. Adems, la sociedad tiene un nombre propio, el cual depender segn sea el tipo de sociedad. Como consecuencia que el patrimonio de la sociedad es de la persona jurdica que es independiente de los socios, es que, los acreedores personales de un socio en particular no podrn embargar durante la vigencia de la sociedad, el aporte que ste hubiese entregado, pero les ser permitido solicitar la retencin de la parte de los beneficios, inters que ella, resultaran para percibirla al tiempo de la divisin social.
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CLASIFICACION DE LAS SOCIEDADES ATENDIENDO A LA FORMA QUE LA REVISTEN. Segn la forma que revisten se distinguen cuatro clases de sociedades: Sociedad Colectiva, Sociedad Annima, Sociedad Comandita y Sociedad de Responsabilidad Limitada. Las tres primeras se encuentran indicadas en el artculo 348 del Cdigo de Comercio, la ltima fue creada por una ley especial. Para ver las caractersticas de cada una de ellas es necesario conocerlas de tres puntos fundamentales: 1.- Responsabilidad de los socios 2.- Rgimen de administracin dentro de la sociedad 3.- Facultad de los socios de ceder sus derechos SOCIEDADES COLECTIVAS. a) Responsabilidad de los socios. En las sociedades colectivas todos los socios son responsables ilimitadamente de las deudas sociales; De modo que no se limita su responsabilidad slo a lo que hayan aportado, sino que s extiende a todos los bienes particulares. Esta responsabilidad, es solidaria, es decir, que cualquiera de los socios, aquel que los acreedores indiquen debe responder por los dems. b) Rgimen de Administracin. En las sociedades colectivas la administracin corresponde de derecho, y en principio, a todos los socios de modo que cualquiera de ellos, por s solo, puede efectuar cualquier acto comprendido dentro del giro de la sociedad, obligando a esta y los dems socios. Existe una relacin directa entre responsabilidad y administracin porque si todos los socios deben responder solidaria e ilimitadamente, es justo que todos tengan derecho a administrar. No obstante, por acuerdo de los socios (escritura pblica), puede designarse taxativamente, al socio o a los socios encargados de la administracin. c) Facultad de los socios para ceder sus derechos. Tratndose de una sociedad colectiva, ninguno de los socios puede ceder libremente a un tercero sus derechos de la sociedad, slo podra hacer esta cesin con el consentimiento unnime de los dems socios y, de no cumplirse este requisito, la cesin sera nula. SOCIEDADES ANONIMAS. a) Responsabilidad de los socios. Tratndose de una sociedad annima la responsabilidad de los socios (accionistas) est limitada al valor de los aportes, que esta representada por un ttulo llamado "accin" y en ningn caso pueden los acreedores sociales perseguir la responsabilidad de los socios ms all de sus aportes, representados por sus acciones. b) Rgimen de administracin: En una sociedad annima los socios no tienen derecho a su administracin y ella puede ser administrada por mandatarios que pueden ser accionistas o no c) Facultad de los socios para ceder sus derechos. En las sociedades annimas los socios pueden vender libremente sus derechos, o sea sus acciones, y precisamente para facilitar esta cesin, se les da a los socios un valor de sus aportes que les permita una cesin rpida.
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SOCIEDADES COMANDITA: Esta ocupan un lugar intermedio entre las sociedades colectivas y las annimas. Hay en ellas dos categoras de socios: Gestores o Colectivos y comanditarios. a) Responsabilidad de los socios. Los socios gestores o colectivos tienen una responsabilidad ilimitada, en cambio los socios comanditarios tienen una responsabilidad parecida a los de una sociedad annima, es decir limitada a los aportes entregados por el socio comanditario a la sociedad b) Rgimen de administracin Manteniendo la misma relacin que se produce en las sociedades colectivas, la administracin residir de pleno derecho en los socios gestores o colectivos, y los comanditarios tendrn prohibicin legal de mezclarse en la administracin, so pena de incurrir en sanciones. Es esencial en este contrato que los socios gestores tengan derecho a administrar la sociedad; los socios comanditarios tienen la prohibicin expresa de ejecutar cualquier acto administrativo. Segn el artculo 484 del Cdigo de Comercio s prohibe a todo socio comanditario a ejecutar acto alguno de administracin social, aun en calidad de apoderados de los socios gestores. c) Facultad de los socios a ceder sus derechos. Tambin participa en carcter mixto en cuanto a la facultad de los socios de ceder sus derechos en la sociedad, los socios gestores o colectivos no podrn enajenar sus derechos sin el consentimiento unnime de los otros socios gestores o colectivos, mientras que los comanditarios podrn hacerlo libremente. En la sociedad comandita simple, los derechos de los comanditarios no son negociables, ya que no se les da un ttulo representativo de sus derechos como las acciones, lo cual les permitira facilitar tal cesin de derechos. En la sociedad en Comandita por acciones, en cambio, se les da la accin a ttulo representativo de sus derechos, el cual es transferible conforme a las reglas generales de cesin. SOCIEDADES DE RESPONSABILIDAD LIMITADA. Estas sociedades participan de algunas de las caractersticas de las annimas en cuanto a la responsabilidad de los socios tambin es limitada. Esta limitacin puede igualarse a los montos de los aportes o pueden extenderse ms all de los aportes, hasta una suma que se indique en la escritura pblica. MENCIONES QUE DEBE CONTENER LA ESCRITURA PUBLICA Las sociedades se forman por escritura pblica, suscrita ante notario y debe contener las siguientes menciones: 1.- Los nombres, apellidos y domicilio de los socios 2.- La razn o firma social 3.- Los socios encargados de la administracin y el uso de la razn social 4.- El capital que aporta cada uno de los socios, sea que este consista en dinero, en crditos o en cualquiera otra clase de bienes 5.- Giro de la Sociedad 6.- distribucin de los beneficios 7.- Plazo de duracin 8.- Forma de liquidacin de la sociedad 9.- Designacin de arbitro en caso de discrepancias entre los socios
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10.- El domicilio de la sociedad 11.- Dems pactos que acuerden los socios.
APERTURA DE LOS LIBROS CONTABLES DE UNA SOCIEDAD. Los Aspectos contables de una sociedad, que difiere de los correspondientes para un empresario individual, esto no puede referirse al sistema contable, el que depende de las caractersticas del movimiento comercial, industrial o de otra ndole. Las caractersticas que lo diferencian a las sociedades se basan en la formacin del capital y distribucin de las utilidades o prdidas de los ejercicios comerciales. Los datos que se utilizan como base para la primera anotacin en los libros de una sociedad son los contenidos en la escritura pblica, que constituye el documento oficial que da vida a la persona jurdica. De estos datos nos interesar, en primer lugar conocer el capital de la sociedad y el monto que aportara cada socio para su formacin, con el objeto de dejarlos establecido en los libros de contabilidad. Al comprometerse cada socio a enterar el capital fijado en escritura pblica, se obliga con la sociedad, y pasan desde este punto de vista a ser deudores de la misma, mientras no se haga efectivo el aporte de los bienes comprometidos por ellos. Para reflejar esta situacin, es necesario habilitar una cuenta que represente el compromiso contrado por los socios. Esta cuenta puede llevar el nombre del socio, seguido de una frase que aclare la situacin, como por ejemplo, su aporte por enterar, su cuenta obligada, etc. EJEMPLO DE UNA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA. Se forma una sociedad de responsabilidad limitada entre los seores ANGEL CUSTODIO y FLORES ROJAS, quienes s comprometen a aportar $ 6.000.000.- un 50% cada uno El asiento que servir para iniciar los libros contables puede presentar la siguiente forma. ANGEL CUSTODIO CUENTA OBLIGADA FLORES ROJAS CUENTA OBLIGADA CAPITAL Glosa: Constitucin de la sociedad de responsabilidad ltda. entre los seores Custodio y Flores, segn escritura pblica de fecha 19xx 3.000.000.3.000.000.6.000.000.-
La entrega de los aportes se contabilizara en la fecha que se produzcan, para lo cual su contabilizacin no ofrece mayores dificultades. Supongamos por ejemplo que el socio seor Custodio cumple su compromiso aportando $2.500.000.- en mercadera y el saldo en muebles y tiles, el asiento quedara de la siguiente manera: MERCADERIA MUEBLES Y UTILES ANGEL CUSTODIO CTA OBLIGADA Glosa: entrega de aporte comprometido segn escritura pblica 2.500.000.500.000.3.000.000.-
Si suponemos que el otro socio solo entrega parte de lo comprometido, como por ejemplo entrega a la sociedad en efectivo la cantidad de $1.500.000.-, con lo cual el asiento contable quedara como sigue:
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CAJA FLORES ROJAS CUENTA OBLIGADA Glosa: entrega parte de su compromiso contrado por escritura pblica
1.500.000.1.500.000.-
LAS CONTABILIZACIONES PRESENTADAS SON VALIDAS, TANTO PARA SOCIEDADES COLECTIVAS Y DE RESPONSABILIDAD LIMITADA, COMO PARA LAS SOCIEDADES EN COMANDITA SIMPLES CUANDO SE TRATA DE UNA SOCIEDAD EN COMANDITA SIMPLE, EN QUE EL CAPITAL ES APORTADO POR EL SOCIO COMANDITARIO, EL ASIENTO DE APERTURA TOMARA LA SIGUIENTE FORMA: JUAN PEREZ, SU COMANDITA POR ENTREGAR CAPITAL Glosa: Constitucin de sociedad en comandita Prez y Cia. segn escritura pblica. 4.000.000.4.000.000
El caso de una sociedad Comandita por acciones, los comanditarios, tienen representados sus derechos por acciones. EJEMPLO: Se forma una sociedad en comandita por acciones, sobre la base del negocio del seor Cabello Moreno, quien actuara como "gestor" de la sociedad y 5.000 acciones a $1.000. c/u, que sern colocadas entre los comanditarios. El negocio del Seor Cabello Moreno es recibido por la sociedad en la cantidad de $18.000.000.Los comanditarios suscriben 4.000 acciones, enterando en caja el valor correspondiente. El Balance del seor Cabello Moreno es el siguiente: ACTIVO Instalaciones mercadera LxC TOTALES 1.000.000 15.000.000 1.500.000 17.500.000 PASIVO Letras por pagar Capital Utilidad 2.500.000 12.500.000 2.500.000 17.500.000
ASIENTOS CABELLO MORENO, SU APORTE POR ENTREGAR ACCIONES CAPITAL Glosa: Formacin Sociedad en Comandita por acciones Cabello Moreno, escritura pblica con fecha____________ ASIENTO SUSCRIPCIONES DE ACCIONES ACCIONISTAS ACCIONES Glosa: suscripcin de 4.000 acciones a $1.000 c/u
18.000.000 5.000.000 23.000.000
4.000.000 4.000.000
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ASIENTO APORTE SEOR CABELLO INSTALACIONES 1.000.000 MERCADERIA 5.000.000 LETRAS POR COBRAR 1.500.000 DERECHO DE LLAVE 3.000.000 LETRAS POR PAGAR CABELLO MORENO, SU APORTE POR ENTERAR DISTRIBUCION DE UTILIDADES
2.500.000 18.000.000
El capital de una sociedad figurar siempre en el balance por una misma suma, salvo el caso de aumento o disminucin de capital acordado legalmente. De lo expuesto se desprende lo siguiente: 1.- El Capital ser anotado en la cuenta correspondiente por el importe integr de las sumas que los socios se han comprometido a aportar. Si los socios no han enterado su obligacin, figurarn como deudores en cuentas especiales por las sumas pendientes que mantienen a la fecha de los estados financieros. 2.- Independiente del Capital se abrirn cuentas corrientes a los socios, a las cuales se llevarn las sumas susceptibles de modificar como son retiros, aporte de fondos complementarios , intereses, beneficios, etc. Algunas veces no ser suficiente la apertura de una cuenta corriente a cada socio. Ser necesario destinar cuentas distintas para cada uno de los conceptos anteriormente mencionados. 3.- Si las utilidades no son repartidas en su totalidad a los socios, el saldo no debe ser llevado a la cuenta de capital, sino a cuentas especiales de Reservas, que constituyen verdaderos aumentos de capital. ASIENTOS DISTRIBUCION DE UTILIDADES Es preciso dejar constancia, que las utilidades de las empresas se encuentran gravadas con un impuesto de primera categora, que actualmente tiene una tasa del 15% de la utilidad tributaria de las empresas, es por ello que la distribucin de utilidades debe considerar este impuesto antes de repartir los beneficios de la gestin a los socios. Para los efectos de la ilustracin de los asientos de distribucin se omitir el clculo del impuesto para que el ejemplo resulte ms operativo, adems para la distribucin de los beneficios se debe atender como quedo establecido el reparto de los beneficios en escritura pblica. EJEMPLO DISTRIBUCION DE UTILIDADES: La sociedad de Prez-Moya y Cia. Ltda, presenta lo siguiente, utilidad segn balance $ 4.500.000; la cuenta particular del seor Prez presenta un saldo de $ 800.000 y la del seor Moya un saldo de $ 500.000. Segn escritura pblica la utilidad debe abonarse en las cuentas de los socios en partes iguales, quedando el asiento de la siguiente manera: PERDIDAS Y GANANCIAS CTA. PARTICULAR SR. PEREZ CTA. PARTICULAR SR MOYA Glosa: Distribucin de la utilidad segn balance, de acuerdo a lo establecido en escritura pblica 4.500.000 2.250.000 2.250.000
Al trasladar la informacin a los mayores correspondientes, podemos establecer que las cuentas particulares de los socios presentan un saldo acreedor, lo que representa una constitucin de un pasivo para la empresa, derecho que los socios podrn hacer efectivo en la medida que la empresa
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disponga de caja para cancelarles la diferencia por los beneficios que se produjeron en el ejercicio comercial. Si eventualmente las utilidades repartidas fueran inferiores a los retiros realizados por los socios el saldo deudor que indique el mayor representa una deuda de los socios para con la empresa. Muchas veces la escritura pblica limita las cantidades que pueden retirar los socios, fijando porcentajes especficos a repartir de las utilidades del ejercicio, obligndoles a dejar una parte de las utilidades a disposicin de la sociedad para que est pueda aumentar su capacidad financiera y econmica. SOBRE LA BASE DEL MISMO EJEMPLO ANTERIOR, SUPONGAMOS QUE LA ESCRITURA PUBLICA AUTORIZA A UNA REPARTICION DE TAL SOLO EL 80% DE LAS UTILIDADES. Nuestro asiento por reparticin de utilidades quedara conformado de la siguiente manera PERDIDAS Y GANANCIAS 4.500.000 RESERVAS 900.000 CTA. PARTICULAR SEOR PEREZ 1.800.000 CTA. PARTICULAR SEOR MOYA 1.800.000 SI EN EJERCICIOS FUTUROS Y DESPUES DE VARIAS ACUMULACIONES DE RESERVA, SE DESEA CAPITALIZARLAS, BASTARA CON MODIFICAR LA ESCRITURA PUBLICA Y REALIZAR EL SIGUIENTE ASIENTO: RESERVA CAPITAL xxxx xxxx
CONTABILIZACION DE LA PERDIDA En razn del principio de la invariabilidad del capital, una prdida no deber rebajarse del capital, sino distribuirse entre las cuentas de los socios, o bien abrir una cuenta que puede nombrarse como "Prdida ao 19xx". EJEMPLO: La empresa Bolocco y Miranda Ltda. muestra lo siguiente en su balance general, la cuenta Perdidas y Ganancias presenta un saldo deudor de 4.000.000.-. La cuenta particular del seor Bolocco figura por retiros que ascienden a 1.500.000.- y la del seor Miranda con $2.000.000. Segn escritura pblica, beneficios y prdidas les corresponden por partes iguales. Con lo cual el asiento contable quedara: Bolocco, cta. Particular Miranda, cta. Particular Prdidas y Ganancias Distribucin de la Prdida, segn balance 2.000.000 2.000.000 4.000.000
Los Nuevos Saldos de las cuentas particulares representara la deuda que mantienen los socios con la empresa. SI LOS SOCIOS DECIDIERAN ABRIR UNA CUENTA ESPECIAL, PARA NO VER AFECTADAS SUS CUENTAS PARTICULARES DEBEREMOS HACER EL SIGUIENTE ASIENTO. PERDIDA EJERCICIO 19XX PERDIDAS Y GANANCIAS Glosas: Distribucin de la Prdida
4.000.000 4.000.000
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del ejercicio. APERTURA DE LOS LIBROS DE UNA SOCIEDAD ANONIMA. El Capital de una Sociedad Annima est dividido en partes iguales, que representan, por lo tanto, una porcin del mismo. Cada una de estas partes iguales recibe el nombre de "accin". El Capital de las Sociedades Annimas puede ser AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO. Se denomina Capital Autorizado aqul que figura en el Estatuto y que se ha estimado suficiente para el desenvolvimiento de la sociedad. No podrn en consecuencia emitirse acciones por un valor superior a este capital autorizado, requirindose para una nueva emisin la correspondiente reforma de los estatutos. El Capital Suscrito es la parte del Capital autorizado que los accionistas se comprometen a aportar mediante la suscripcin de un nmero determinado de acciones. Por ltimo el Capital Pagado se determina por el monto de las suscripciones pagadas por los accionistas. Este pago que hacen los accionistas puede realizarse de una sola vez, o bien por cuotas, procedimientos que utilizan algunas sociedades annimas en formacin para atraer a los inversionistas. Aun cuando tericamente el nmero de accionistas pudiera coincidir con el nmero de acciones en que esta dividido el capital, en la prctica hay muchos de ellos que suscriben cantidades superiores. El documento en que consta el nmero de acciones suscritas se denomina ttulo. Se desprende de lo dicho que los ttulos de las acciones se van extendiendo a medida que se suscriben las acciones y cada uno de ellos por el nmero de stas que correspondan. Con referencia a la contabilizacin distinguen tres, las que son: a) Autorizacin de Capital b) Suscripcin de Acciones c) Pago de las acciones suscritas EL VALOR DE LAS ACCIONES AUTORIZADAS SE REPRESENTA POR LA CUENTA ACCIONES NO EMITIDAS, ACCIONES POR SUSCRIBIR, O SIMPLEMENTE ACCIONES. EL ASIENTO QUE DEBERA HACERSE POR EL CAPITAL AUTORIZADO SERA EL QUE SE PRESENTA A CONTINUACION: ACCIONES 10.000.000 CAPITAL Glosa: Constitucin de la Sociedad Annima "&&&&" S.A. Segn decreto Supremo N 7777 con Capital de 10.000.000 dividido en 100.000 acciones de $100 c/u 10.000.000 de las distintas etapas de integracin del capital se
LA SUSCRIPCION DE LAS ACCIONES REPRESENTA UN COMPROMISO POR LOS SOCIOS O ACCIONISTAS QUE DEBE CONSTAR EN UNA CUENTA QUE PUEDE LLAMARSE "SUSCRIPTORES DE ACCIONES" O "ACCIONISTAS". POR OTRA PARTE, LA SUSCRIPCION DE ACCIONES IMPLICA UNA DISMINUCION DEL NUMERO DE ACCIONES EMITIDAS. ACCIONISTAS ACCIONES
8.000.000 8.000.000
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Glosa: suscripcin de 80.000 acciones a 100 c/u POR ULTIMO EL PAGO HECHO POR LOS ACCIONISTAS DARA ORIGEN A UN ASIENTO EN EL DIARIO DE CAJA, QUE POR COMODIDAD DE MOSTRAR EL HECHO ECONOMICO SE PRESENTA EL ASIENTO EN EL DIARIO GENERAL. CAJA ACCIONISTAS Glosa: Los accionistas cancelan la primera cuota del 25% de las acciones suscritas. DISTRIBUCION DE LOS BENEFICIOS DE UNA SOCIEDAD ANONIMA. En las sociedades Annimas no existen las cuentas particulares de los socios, puesto que la sociedad est administrada por mandatarios. La utilidad de una sociedad annima es distribuida, por acuerdo de la Junta de accionistas, tanto la distribucin del dividendo, nombre que recibe la porcin de los beneficios que se paga por cada accin, como la formacin de reservas, que constituyen un aumento del patrimonio. EJEMPLO DE DISTRIBUCION: UTILIDAD DEL EJERCICIO DIVIDENDOS 40% RESERVAS 60% 5.500.000.2.000.000 2.000.000
EL ASIENTO QUE CORRESPONDE A ESTA DISTRIBUCION SERIA PERDIDAS Y GANANCIAS DIVIDENDOS POR PAGAR RESERVAS Glosa: distribucin utilidad de acuerdo a lo determinado por la Junta de Accionistas. 5.500.000.2.200.000 3.300.000
POSTERIORMENTE LA CUENTA DIVIDENDOS POR PAGAR QUEDA SALDADA PROCEDERSE A SU CANCELACION A LOS POSEEDORES DE LAS ACCIONES.
AL
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CAPITULO AJUSTES CONTABLES
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AJUSTES Y PROCEDIMIENTOS CONTABLES

Si se quisiera conocer la situacin econmica y financiera de una empresa, no podramos tener un cuadro exacto, por que hay ciertas cuentas que no estaran reflejando su verdadero movimiento. As tenemos el caso de las cuentas de activo, tales como maquinarias, edificios, vehculos, etc., que sufren un desgaste continuo que no es reflejado por los libros a medida que ello se va produciendo, las mercaderas tienen cierta tendencia natural a estropearse, pasar de moda o averiarse, ciertas cuentas por cobrar pueden resultar incobrables y es posible asimismo que algunos clientes no paguen a su vencimiento. Puede ocurrir tambin que a la fecha de los estados financieros existan algunas obligaciones como impuestos, remuneraciones, arriendos etc. que no se encuentren registrados en la contabilidad por falta del documento que deje de Manifiesto la obligacin contrada. Tambin es posible que no se hayan utilizado o consumido determinados gastos en el ejercicio como ocurre por ejemplo, cuando se encuentran en existencias combustibles adquiridos para calefaccin, fuerza motriz o cuando se haya contratado y pagado la prima de un seguro por un perodo que se prolongue mas all de un ejercicio contable, es por ello que en estos casos y otros corresponde separarlos para determinar que desembolsos corresponden al ejercicio evaluado y que corresponde diferir a ejercicios posteriores, la parte diferida corresponder a un activo para la empresa y como tal deber reflejarse en el balance general. Asimismo, sucede con alguna frecuencia que se perciban ingresos por adelantado a cuenta de servicios futuros, en estos casos slo pueden reconocerse como ganancia del ejercicio slo una parte del ingreso percibido y la diferencia debe ser diferida a ejercicios futuros para que se reconozcan como ganancia en el ejercicio que corresponda, un ejemplo de esta situacin mencionada, la encontramos en el cobro de arriendos por anticipado.. Por lo descrito anteriormente, es que a la fecha de los estados financieros, se deban realizar algunos ajustes para presentar la situacin, lo ms cerca de la realidad de los bienes y obligaciones como de los resultados de la empresa, en dichos estados financieros, es por ello que los ajustes involucraran una cuenta de resultado y una del balance general y por ello indicaremos que cuando no se cumpla esta caracterstica consideraremos que no se trata de un asiento de ajuste
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1.- PROVISIONES Durante cierto ejercicio, una empresa adquiere numerosos servicios que, por diversos motivos, no son cancelados de inmediato; a este respecto hemos dicho que los gastos se contabilizan cuando se incurren sin importar cuando se efectu su pago. En el perodo que transcurre entre la prestacin del servicio y el pago, para la empresa se le genera un pasivo, por el servicio obtenido de los proveedores. Estas obligaciones se registran sin mayor inconveniente cuando su contratacin y pago, suceden dentro del mismo ejercicio contable: pero a la fecha de balance es necesario hacer un recuento de todas aquellas operaciones que se encuentran devengadas aunque su pago quede pendiente para el prximo ejercicio. Dentro de estos gastos es posible distinguir dos tipos; aquellos cuyo monto se conoce con exactitud y otro cuyo monto no es posible precisar. Al respecto se plantean dos criterios para establecer el pasivo: a) Provisionar ambos tipos de gasto independiente si se conoce o no su monto. b) Contabilizar los gastos que se conocen con exactitud, en una cuenta ms de pasivo y sobre los que se desconoce su monto real hacer una provisin. Este planteamiento es el que tiene mayor aceptacin, y es el que se utilizara durante el transcurso del curso. CONTABILIZACION. El gasto estimado se carga a una cuenta de resultado prdida que indique que el gasto provisionado (vacaciones del personal, gratificaciones, impuesto a la renta, etc.) y se abona una cuenta de pasivo que represente la obligacin de hacer el desembolso en el ejercicio siguiente. ANALISIS DE LAS PROVISIONES. Se pueden presentar 3 situaciones: 1.- Que la provisin sea igual al gasto real: la cuenta Provisiones se saldara con la contabilizacin del pago. 2.Que la Provisin sea superior al gasto real, este hecho involucra que el cargo a perdida efectuado en el ejercicio anterior fue excesivo, en consecuencia este exceso deber abonarse a una cuenta de resultado que podra llamarse "Ajuste Ejercicio Anterior". Provisin gratificaciones a Caja/Banco a Ajuste Ejercicio Anterior $ $ $
3.- Que la Provisin sea inferior al gasto real. Esto indicara que el cargo a prdida fue insuficiente, por lo tanto se cargar la cuenta de resultado "Ajuste Ejercicio Anterior por la diferencia no reflejada en los estados del ejercicio anterior. Provisin gratificaciones Ajuste Ejercicio Anterior a Caja/Banco. 2.-CARGOS DIFERIDOS Existen inversiones o gastos que realiza la empresa que no se consumen en un ejercicio, se presenta el caso por ejemplo los seguros, arrendamiento, marcas de patentes de invencin, y otros bienes no fsicos necesarios para la explotacin de determinadas empresas; los materiales para consumo que no se utilizan de una sola vez.
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$ $ $
Estos desembolsos conocidos como cargos diferidos deben cargarse a los resultados de los perodos futuros en que sean utilizados con el objeto de hacer incidir su monto total en el perodo en que se efecta realmente el gasto o la inversin. Los Cargos Diferidos se clasifican en dos grupos A) Gastos anticipados B) Bienes intangibles A) GASTOS ANTICIPADOS: Son gastos incurridos en un ejercicio por concepto de servicios o materiales de consumo y que corresponden o sern utilizados en un perodo prolongado, que va ms all del ejercicio contable. Estas partidas tienen el carcter de activos transitorios que desaparecern con cargo a los resultados de prximos perodos, en proporcin al uso que de ellos se haga. Contabilizacin: Para contabilizar este tipo de gastos existen dos mtodos: a) Considerar que todo el desembolso es activo y a la fecha de ajuste, contabilizar como prdida la parte consumida.
Arriendos Pagados Anticipadamente a Caja o Banco Glosa: arriendos pagados anticipadamente ------------ x ---------Arriendos Pagados a Arriendos Pagados Anticipadamente Glosa: Consumo del derecho de arriendo
$ $
$ $
b) Llevar todo el desembolso a prdida, posteriormente, activar la parte no consumida. ---------- x ------------Arriendos Pagados $ a Caja / Banco $ Glosa: arriendos pagados anticipadamente --------- xxx ---------Arriendos pagados anticipadamente $ a Arriendos pagados $ Glosa: se activan arriendos no consumidos en el ejercicio. B) BIENES INTANGIBLES: Estos bienes no tienen una consistencia fsica, no estn libres de experimentar una prdida de valor por efecto del transcurso del tiempo. El deterioro que sufren los intangibles, podemos agruparlos. a) Bienes que tienen existencia limitada: Por Ley, reglamento, contrato o por propia naturaleza. Como es el caso de Concesiones con plazo limitado, marcas de fbrica, derechos de llaves, patentes de invencin, cuando la autoridad establece plazo limitado para su explotacin. La disminucin de valor de estos activos se refleja mediante cargos sistemticos a prdida, durante el perodo que comprenda su existencia. Este cargo a prdida se conoce con el nombre de amortizacin. b) Bienes que no tienen existencia limitada.
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Estos no estn sujetos a amortizacin, salvo que por alguna razn pasen a tener vida limitada. c) Gastos de Organizacin y Puesta en Marcha. Dentro de los activos intangibles, se acostumbra a clasificar el rubro Gastos de organizacin, que no es un bien inmaterial, pero que por sus caractersticas puede asimilarse a este grupo. Los Gastos de Organizacin comprenden todos los desembolsos en que incurre la empresa para estar en condiciones de iniciar sus actividades, gastos tales como escritura social, honorarios por estudios tcnicos, gastos financieros, etc. 3.- INGRESOS DIFERIDOS Son ingresos que la empresa percibe anticipadamente, y que se van a devengar en ms de un perodo contable, para lo cual ser necesario prestar un servicio, entregar un bien o simplemente que transcurra el tiempo. Estos ingresos deben ser reconocidos en el ejercicio contable en que realmente se realicen, por esta razn que es necesario ajustar peridicamente los ingresos diferidos, con el fin de registrar en una cuenta de resultado la utilidad correspondiente a cada ejercicio. Los ingresos diferidos se pueden clasificar en 2 grupos: Ingresos Anticipados, Ingresos diferidos propiamente tales. a) Ingresos Anticipados: Son aquellos ingresos percibidos por adelantado y que no se ha devengado porque slo falta la prestacin de un servicio o la entrega de un bien determinado. Es el caso por ejemplo de los arriendos anticipados, suscripciones a diarios y revistas etc. b) Ingresos Diferidos Propiamente tales: Son todos aquellos anticipadamente y respecto de los cuales falta solamente que transcurra el rarlos ganados, esto significa que para la empresa no implica una obligacin ejemplo seran los intereses que fueron cobrados anticipadamente al documentado (letras por cobrar). ingresos percibidos tiempo para considepara devengarlos. Un conceder un crdito
Los dos grupos de ingresos se contabilizan en la misma forma, pero existen 2 modalidades las que seran: a) Considerar que todo el ingreso corresponde a un pasivo, y la fecha de balance (al final de cada ejercicio contable), registrar como utilidad la parte realizada. Ejemplo: CAJA a ARRIENDOS PERC. ANTICIP. -------31.12.19XX-----------ARRIENDOS PERC. ANTICIP. a ARRIENDOS GANADOS 60.000 60.000 200.000 200.000
La cuenta de pasivo "Arriendos percibidos anticipadamente" representa una obligacin para la empresa de prestar este servicio en el prximo ejercicio contable, la cuenta "Arriendos ganados" muestra la utilidad del ejercicio por tal concepto. b) Llevar todo el abono a una cuenta de resultado y la fecha de balance se regulariza la situacin por medio de un asiento de ajuste, la parte no devengada se reflejara en una cuenta de Pasivo. El mismo ejemplo anterior quedara:
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Caja a Arriendos Ganados --------31.12.19xx------Arriendos Ganados a Arriendos Perc. Anticip.
200.000 200.000 140.000 140.000
Un anlisis de ambos sistemas nos muestra que la cuenta "Arriendos Percibidos Anticipadamente" tiene un saldo acreedor de 140.000, por arriendos que corresponden a prximos ejercicios, la cuenta "Arriendos Ganados" indica que la utilidad del ejercicio por tal concepto ascendi la suma de 60.000. 4.-ESTIMACION DE DEUDORES INCOBRABLES La empresa posee recursos que generan parte importante de ingresos de dinero, que son las cuentas por cobrar (Clientes, Letras por cobrar, Deudores). Estos ingresos estn supeditados a la condicin de que los Clientes y Deudores paguen sus obligaciones que han contrado con la empresa. En muchas ocasiones estas cuentas se convierten en morosas y resultando algunas de ellas en incobrables. Cuando se produce la situacin descrita, se efecta un castigo de las cuentas incobrables. Pero esta situacin se registra en base de hechos consumados, el cargo a perdida se efectuar 2 o 3 ejercicios despus de haberse registrado la cuenta por cobrar. Por esta razn que es necesario ajustar los valores que muestran estas cuentas a la fecha de balance, con el objeto de mostrar realmente lo que se espera percibir en el prximo ejercicio, estableciendo una reserva para las cuentas que resulten incobrables y reflejando en el resultado del ejercicio, la prdida que corresponde por este concepto. Sin embargo a la fecha de balance se desconoce que partidas no podrn ser cobradas, por lo que se efecta una estimacin de su posible incobrabilidad. Para calcular la estimacin de las cuentas incobrables no debe seguirse una norma rgida que deba aplicarse en toda ocasin, sino que ser preciso que la incobrabilidad depende de una serie de factores que varan de un perodo a otro; como es la situacin econmica, poltica de crditos de la empresa, eficacia de la gestin de cobranza, solvencia de los crditos y otros. Existen diversos procedimientos para determinar la estimacin entre los que podemos mencionar: a) Examen de cada uno de los saldos individuales, para una empresa con una voluminosa cartera de clientes significara de alto costo el implementarlo. b) Anlisis de la antigedad de los saldos. Consiste en clasificar las cuentas por cobrar en grupos segn el tiempo transcurrido desde la fecha de su vencimiento, y aplicando a cada uno de ellos un porcentaje de irrecuperabilidad fijado por la empresa. c) Fijacin de un porcentaje del saldo de las cuentas por cobrar. La empresa basada en su experiencia, determina un porcentaje que histricamente han resultado incobrables y aplica dicho porcentaje al monto total de las cuentas por cobrar. d) Fijacin de un porcentaje de las ventas. Es igual que el anterior, pero aplicado sobre las ventas totales del perodo. CONTABILIZACION:
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La estimacin de deudores incobrables representa una prdida por las deudas de los clientes que no ser posible cobrarles, esto se reflejara en una cuenta que podra llamarse "Clientes Castigados", "Clientes incobrables", el abono que representa la reserva estimada se imputara a la cuenta "Estimacin de Deudores Incobrables (E.D.I.), esta cuenta tiene la caracterstica de ser complementara o de evaluacin de activo, es decir para saber el valor de las cuentas por cobrar, debemos deducir al monto total a cobrar el saldo de E.D.I. Ejemplo: Clientes Incobrables a E.D.I. 60.000 60.000
Anlisis de las cuentas por cobrar Clientes 3.000.000 Deudores 1.500.000 Total por cobrar 4.500.000 Menos EDI (60.000) VALOR NETO 4.440.000 En los ejercicios siguientes cada vez que se determine que un cliente o deudor definitivamente resulta incobrable, s eliminara del activo correspondiente, cargando la cuenta "E.D.I." Ejemplo E.D.I. a Clientes
30.000 30.000
Slo ahora hemos disminuido la cuenta especfica de activo, ya que antes la estimacin estaba en forma global. As la reserva cumple su finalidad de absorber las perdidas que se producen por la incobrabilidad de las cuentas. Si posteriormente el cliente cancela se har un asiento abonando la cuenta "Ajuste Ejercicios Anteriores" por que ello involucra que el cargo a prdida efectuado en aos anteriores fue superior al real. Caja Ajuste Ejercicios Anteriores 10.000 10.000
Se puede dar el caso que en el transcurso del ejercicio la E.D.I. se consuma por completo, en tal caso, los nuevos saldos de clientes que resulten incobrables debern cargarse directamente a prdida utilizando la cuenta "Ajuste ejercicios anteriores" Ejemplo E.D.I. Ajuste Ejercicios Anteriores a Clientes 30.000 8.000 38.000
Se puede dar el caso por ejemplo que el saldo de E.D.I. al final del ejercicio presente un saldo de 40.000 y que la estimacin para el ejercicio siguiente sea de 90.000. En este caso se contabilizara slo la diferencia. Castigo de Clientes E.D.I. 5.DEPRECIACION 50.000 50.000
Los Activos fijos, permanentes o inmovilizados son aquellos bienes de larga vida que adquieren las empresas con la finalidad de utilizarlos en la explotacin social y sin l animo de
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comercializarlos. Es el caso de los bienes races, maquinarias, muebles y tiles, vehculos, equipos para oficina, etc. Segn sea el giro de la empresa pueden existir otro tipo de activos fijos, como por ejemplo animales reproductores, plantaciones, etc., una de las caractersticas de estos bienes es que su vida til se extiende mas all de un ejercicio contable y normalmente se prolonga por varios ejercicios, lo que nos permite contar con ellos en el desarrollo de las actividades de la empresa por varios perodos. Estos bienes durante su participacin en las actividades de la empresa sufren una disminucin de valor que recibe el nombre de DEPRECIACION. Las depreciaciones de estos bienes tienen por objeto compensar el agotamiento, desgaste y destruccin que sufren por su uso en cada ejercicio financiero. Se aplican desde la fecha en que los bienes empiezan a cumplir sus funciones y durarn hasta el trmino de la vida til de ellos. No estarn sujetos a depreciacin los bienes Intangibles, tales como derechos de llave, derechos de marca, patentes industriales o de invencin, etc., como tampoco los bienes objeto de negociacin habitual y que se clasifican en el activo realizable. El suelo tampoco ser objeto de depreciacin por no estar sujeto a desgaste, agotamiento o destruccin durante su uso o empleo. Disposicin legal. Art. 31 N 5 de la Ley de la Renta. "5 Una cuota anual de depreciacin por los bienes fsicos del activo inmovilizado a contar de su utilizacin en la empresa, calculada sobre el valor neto de los bienes a la fecha del balance respectivo, una vez efectuada la revalorizacin obligatoria que dispone el artculo 41 El porcentaje o cuota correspondiente al perodo de depreciacin dir relacin con los aos de vida til que mediante normas generales fije la Direccin y operar sobre el valor neto total del bien. No obstante, el contribuyente podr aplicar una depreciacin acelerada, entendindose por tal aquella que resulte de fijar a los bienes fsicos del activo inmovilizado adquiridos nuevos o internados, una vida til equivalente a un tercio de la fijada por la Direccin o Direccin Regional. No podrn acogerse al rgimen de depreciacin acelerada los bienes nuevos o internados cuyo plazo de vida til total fijado por la Direccin o Direccin Regional sea inferior a cinco aos. Los contribuyentes podrn en cualquiera oportunidad abandonar el rgimen de depreciacin acelerada, volviendo as definitivamente al rgimen normal de depreciaciones a que se refiere este nmero. Al trmino del plazo de depreciacin del bien, ste deber registrarse en la contabilidad por un valor equivalente a un peso, valor que no quedar sometido a las normas del articulo 41 y que deber permanecer en los registros contables hasta la eliminacin total del bien motivada por la venta, castigo, retiro u otra causa. Tratndose de bienes que se han hecho inservibles para la empresa antes del trmino del plazo de depreciacin que se le haya asignado. podr aumentarse al doble la depreciacin correspondiente. La Direccin Regional, en cada caso particular, a peticin del contribuyente del Comit de Inversiones Extranjeras, podr modificar el rgimen de depreciacin de los bienes cuando los antecedentes as lo hagan aconsejable. Para los efectos de esta Ley no se admitir depreciacin por agotamiento de las sustancias naturales contenidas en la propiedad minera. Bienes Sujetos A Depreciacin.
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El precepto legal transcrito, precisa categricamente que la depreciacin podr aplicarse nicamente sobre los bienes fsicos del activo inmovilizado a contar de la fecha que entren en uso en la empresa. Esto significa excluir de la depreciacin los bienes o derechos que se clasifican en el Activo Fijo Financiero, tales como, acciones de sociedades de complementacin industrial o filiales, derechos de sociedades o personas, V.H.R., Inversiones, Plan Habitacional, etc. Tampoco podrn depreciarse, aquellos bienes fsicos incorporados a la empresa, pero que an no se encuentran en funciones, como por ejemplo las maquinarias durante el perodo del montaje o instalacin, los bienes fsicos importados durante el tiempo de traslado, etc. Valor sujeto a la depreciacin La disposicin referida tambin precisa que el monto de la depreciacin debe calcularse sobre el valor neto total de los bienes fsicos del activo inmovilizado.
Valor neto de los bienes Se entiende por tal: Bienes adquiridos en el mercado nacional: Valor de adquisicin o aporte segn factura, contrato o convencin (incluidos fletes y seguros) Impuesto del D.L. 825, que graven la adquisicin del bien, en la parte que no constituye crdito fiscal Revalorizaciones normales y extraordinarias, legales Mejoras que hayan aumentado el valor del bien Subtotal Menos: Depreciacin acumulada de aos anteriores Subtotal Revalorizacin del Art. 41 (C.M. del ejercicio) Valor neto total del bien sobre el cual debe calcularse la depreciacin del ejercicio Bienes adquiridos en el mercado extranjero: Valor C.I.F. Impuesto del D.L. 825, que graven la importacin del bien, en la parte que no constituye crdito fiscal a favor del importador Derechos de Internacin Gastos de desaduanamiento Fletes y seguros hasta las bodegas del adquirente Revalorizaciones normales y extraordinarias, legales
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Mejoras que hayan aumentado el valor del bien subtotal Menos: Depreciacin acumulada de aos anteriores subtotal Revalorizacin del Art. 41 (C.M. del ejercicio) Valor neto total del bien sobre el cual debe calcularse la depreciacin del ejercicio
$ $ $ $ $ $
Vida til o duracin probable de los bienes del activo fijo. Los plazos o consiguientes porcentajes de depreciacin de los bienes los determina el SII en consideracin a la probable duracin til de los respectivos bienes de acuerdo a su naturaleza o caractersticas y a las condiciones de trabajo y desgaste a que estn sometidos.
Bienes que completen su vida til. Los bienes fsicos del activo inmovilizado al momento que completen su vida til y, consecuentemente, hayan sido totalmente depreciados, se registrarn en la contabilidad por un monto fijo equivalente a un peso ($1), valor que no quedar sometido a la revalorizacin del Art. 41 de la Ley de la Renta y deber permanecer en los registros contables hasta la eliminacin total motivado por la venta, castigo, retiro u otra causa. Este valor de $1 tiene como nica finalidad poder identificar cada bien dentro de los inventarios y balances de la respectiva empresa. Incidencia contable del valor $1.- de los bienes depreciables. El valor de $1 asignado a cada bien que haya completado su vida til no formar parte del Capital Propio de la empresa. Tampoco ser revalorizado ni objeto de depreciacin. Es decir, su contabilizacin no significar alterar los resultados finales de cada ejercicio. Si ocurriera la venta o castigo por destruccin de alguno de los bienes que han completado su vida til, el valor de $1 representativo de cada bien obviamente tambin desaparece de los registros contables por constituir su costo de venta o castigo. Mayor valor originado en la venta de bienes depreciados. El mayor valor obtenido en la venta de bienes que han completado su vida til, por cuya razn se encuentran contabilizados con un valor de $1 constituye renta afecta a Primera Categora del ejercicio en que ella se produzca. Mtodos para calcular la depreciacin. Para los fines tributarios la depreciacin debe ajustarse a lo permitido por la Ley de la Renta e instrucciones impartidas por el SII y cualquier diferencia entre lo contabilizado y lo que permite la disposicin tributaria debe ajustarse en la oportunidad de presentar la declaracin anual de rentas. ENTRE ALGUNOS METODOS, PODEMOS CITAR: - Mtodo directo o de lnea recta: La depreciacin anual del bien corresponde a una cuota constante, que se determina en proporcin a los aos de vida til. Su base es la del tiempo y la distribucin del cargo es igual, en cada uno de los perodos de la vida til.
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Es el mtodo ms simple de cuantos se conocen y por ello es que su uso es el ms generalizado, siendo fcilmente aplicable a cualquier tipo de activo. Con algunas particularidades, ste es el mtodo contemplado en el N 5 del Art. 31 de la Ley de la Renta. Ejemplo: La cuenta Maquinarias registra al Debe la suma de $100.000 correspondientes a su valor de adquisicin. Si la depreciacin fuera de $10.000 se contabilizara de la siguiente forma: DEPRECIACIONES MAQUINARIAS MAQUINARIAS 100.000 10.000 10.000 10.000 DEPRECIACIONES 10.000
Depreciaciones: El saldo deudor de $10.000 representa para la empresa la prdida econmica experimentada por la empresa por este concepto al ver disminuido su activo. Maquinarias: Con un saldo deudor de $ 90.000 que representa el valor real de la maquinaria al momento del balance y una vez reflejada la disminucin de su valor por el desgaste. Este asiento de diario s ira repitiendo peridicamente a lo largo de toda la vida til de la maquinaria, hasta que al trmino de ella, su valor quedara en 0, expresando de esta forma la perdida total de su valor comercial y la imposibilidad que contine prestando servicios a la empresa. El inconveniente que presenta este sistema contable reside en el aspecto informativo. En efecto, en la cuenta de Activo se pierde de vista el valor de adquisicin del bien, dato que posteriormente es necesario para determinar futuras depreciaciones, revalorizaciones o ventas de activos. - Sistema indirecto. Al igual que el sistema anterior en este caso se procede a cargar la cuenta de Prdidas denominada Depreciaciones, pero en lugar de abonar directamente la cuenta de activo, se acredita una cuenta especial denominada depreciaciones acumuladas (conocida tambin con el nombre de Fondo de depreciaciones) que, como su nombre lo indica, sirve para ir acumulando las depreciaciones peridicas, hasta enterar el valor total del bien depreciado. Siguiendo con el ejemplo anterior, la contabilizacin sera: DEPRECIACIONES DEPRECIACIONES ACUMULADAS MAQUINARIAS 100.000 10.000 10.000 DEPRECIACIONES 10.000
DEPREC. ACUMULADAS 10.000 En este sistema y despus de efectuado el asiento de Diario, las cuentas quedan como sigue:
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Depreciaciones. Al igual que en el sistema anterior, quedara con un saldo deudor que representa la prdida experimentada por la empresa, derivada del desgaste de los bienes de activo. Maquinarias: Mantiene su valor inicial o precio de compra del bien, a lo largo de toda su vida til (siempre que no se efecten mejoras o revalorizaciones) Depreciaciones acumuladas: En su saldo acreedor va acumulando las depreciaciones experimentadas por los bienes hasta llegar al trmino de la vida til. A esta fecha su total ser igual al total de la la cuenta deudora que representa el bien del activo fijo depreciado; corresponder por lo tanto, proceder a su revisin total para eliminar el bien del activo, ya que si los clculos de depreciacin han sido bien determinados, deben en este momento dejar de prestar sus servicios a la empresa. Con este sistema se mantienen todos los datos informativos que la empresa requiera y si se desea saber el valor actual o valor real del bien para los efectos de la venta o trmino de su vida til se procede a determinarlo en la siguiente forma: Precio de compra - deprec. acumulada Valor actual o Valor real $ 100.000 10.000 90.000
- Mtodo de horas de funcionamiento: Para la aplicacin de esta modalidad, la duracin de los bienes fijos se estima en trminos de unidades de tiempo: horas de trabajo. Si por ejemplo, hay antecedentes de los fabricantes o informes de especialistas, que una maquinaria resistir 16.000 horas de trabajo, se considerar esta cifra como vida til. - Mtodo de unidades productivas: Para el clculo de la depreciacin, la duracin o vida til de los bienes se estima en unidades producidas. Es parecido al mtodo de horas de funcionamiento, diferencindose en que la unidad de medicin se fija en proporcin al volumen de produccin que se puede alcanzar con el activo. - Mtodo de duracin media de la fbrica: Se asemeja al Mtodo Directo o de Lnea Recta, siendo su principal caracterstica la de fijar un coeficiente para toda la fbrica, en su conjunto, en vez de hacerlo sobre cada una de las mquinas, instalaciones o bienes que la componen. - Mtodo de cuotas variables decrecientes: El costo del activo fijo se distribuye en el nmero de aos de vida probable, pero utilizando cifras, que van disminuyendo progresivamente. Se basa en la teora de que el costo del servicio prestado por el activo fijo se compone de su costo de adquisicin, dems erogaciones activables y del importe de los gastos d mantencin y reparaciones, elementos estos ltimos insignificantes en los primeros aos pero que van aumentado en razn directa de la vida de uso transcurrida. Con este mtodo, el cargo por depreciacin disminuye correlativamente con el transcurso de la vida del activo, en forma tal que sumado al costo de mantencin y reparaciones, da una cifra ms o menos uniforme por cada ejercicio. - Rgimen de depreciaciones aceleradas:
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El D.L. N 1.859 (D.O. de 26.07.77) estableci en forma permanente un sistema de depreciaciones aceleradas de los bienes del activo inmovilizado, al cual pueden acogerse, voluntariamente, los contribuyentes que determinen su renta mediante contabilidad fidedigna. El objetivo de este sistema es estimular las inversiones del sector privado en actividades de carcter industrial y comercial.
6.- CAJA La cuenta Caja es una cuenta correspondiente al grupo Circulante. Por pertenecer al activo su saldo debe ser siempre deudor y representa el dinero o su equivalente que tiene la empresa realmente disponible en un momento determinado. En consecuencia, deben rebajarse de su saldo vales y documentos que representen gastos, cheques a fecha, protestados o vencidos y cualquier otro valor que no se ajuste a la definicin anterior. An cuando los cheques a fecha no son reconocidos legalmente, lo son en el mbito comercial en donde son aceptados con mucha frecuencia, hecho que nos da la posibilidad de encontrarlos en CAJA. En trminos generales los dbitos de la cuenta CAJA corresponden a los ingresos de dinero o su equivalente y los crditos a egresos de dinero o su equivalente. Se excluyen de esto las contabilizaciones derivadas de ajustes y por rectificaciones de errores. Ejemplo de ingresos se pueden citar: - Cancelacin de Ventas por bienes o servicios realizados por la empresa. - Cancelacin de documentos (letras) - Recepcin de intereses por crdito o inversiones - Percepcin de dividendos. En el caso de los egresos, los ms significativos son los depsitos que se realizan en cuenta corriente bancaria de la empresa. Otros egresos por no ser relevantes no ameritan ser citados. La mayor parte de las cancelaciones que deben realizar las empresas y las cuales representan montos de relativa importancia, por razones de seguridad y de control interno, se deben realizar mediante el giro de cheques. En razn de disposiciones legales que validan esta decisin, esta entre otras, en que el cheque constituye un medio de prueba del pago efectuado. Con motivo de la confeccin de los estados financieros finales y para que ellos expongan razonablemente la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada y los resultados obtenidos, es preciso cumplir con ciertos procedimientos esenciales, uno de estos es el recuento fsico, que en el caso de CAJA recibe el nombre de ARQUEO DE CAJA. Este arqueo tiene 2 objetivos fundamentales. 1) Verificar que el saldo de la cuenta MAYOR CAJA tenga el correspondiente respaldo fsico. 2) Determinar los valores realmente disponibles, ajustando el saldo de la cuenta si fuese necesario mediante los asientos de contabilidad que procedan. Este Arqueo de Caja se realiza en forma obligatoria al 31 de diciembre de cada ao, al finalizar el ejercicio contable. Sin embargo, por razones de control interno es preciso efectuar arqueos durante el ejercicio, los que deben ser sorpresivos, en el caso que la empresa tenga habilitada ms de una Caja, los arqueos deben ser simultneos.
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El arqueo debe realizarlo una persona independiente de los encargados del movimiento de ellas, con el objetivo de asegurar se cumpla el control que se pretende lograr, la persona responsable de efectuar este arqueo se debe presentar en la Caja sin previo aviso y procede en presencia del cajero o del encargado, a contar el dinero y los valores que hubiesen. Una vez determinado el total, el que puede estar compuesto de: moneda nacional o extranjera, cheques, documentos, etc, lo comparara con el saldo de la cuenta MAYOR CAJA. El resultado de este procedimiento es que los saldos sean coincidentes y en aquellos casos, en que el total del arqueo sea inferior al saldo de la cuenta CAJA, se tratara como faltante. Las discrepancias entre el Arqueo y el saldo de la cuenta, pueden deberse a numerosas causas, algunas naturales debido al volumen de las transacciones y otras pueden indicar sntomas de problemas graves que ameriten tomar medidas por parte de la direccin de la empresa. A continuacin se entrega un modelo de un Arqueo de Caja
ARQUEO DE CAJA
IDENTIFICACIN
Fecha Arqueo 20/05.2002 Unidad a Cargo del Fondo ADQUISICIONES Responsable del Fondo ARMANDO MEZA DE FIERRO Cargo SECRETARIO Hora Inicio 14:30 X Tipo de Fondo Caja General Caja Chica Fondo Rotatorio Fondo a rendir Fondo en Custodia Otros
DETALLE DEL ARQUEO

Ultimo comprobante de ingreso N Ultimo comprobante de egreso N Billetes: $ Cantidad 0 2 3 4 7 0 6 8 0 12 28 0214 22301 Montos 0 20.000 15.000 4.000 3.500 0 600 400 0 60 28 Fecha Fecha Totales 15/05/2002 20/05/2002
20.000 10.000 5.000 1.000 500 500 100 50 10 5 1
42.500
Monedas: $
1.088
Documentos: Cheques Vales Vista Pagars C. Tarj. Crdito Letras
5.300
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Otros SUBTOTAL FONDOS Comprobantes de gastos (Facturas Boletas) Vales de Gastos provisorios TOTAL ARQUEO Monto del Fondo segn registro contable Sobrantes (Faltantes) 18.888 47.612 2.500 99.000 100.000 (1.000)
OBSERVACIONES
1) 2) El cheque por $ 5.300 fue cambiado al jefe de compras y tiene fecha de cobro para el lunes 25 de mayo Los $ 1.000 faltantes no fueron justificados por el responsable del fondo
Nombre y Firma Responsable del Fondo
Nombre y Firma del que efectu Arqueo
El Resultado de este arqueo indica dos irregularidades descritas en la seccin observaciones del formulario, en cuanto a que no debe cambiarse cheques al personal -ni al da, menos an, a fecha-, salvo que existe expresa autorizacin para ello; y a que estableci un faltante de dinero no justificado, el que debera ser repuesto por el encargado del fondo o cargarse a resultados como prdida de caja, segn dispongan las normas de la empresa. Sobre la base de los resultados del arqueo, debe insistirse en el cumplimiento de las normas y procedimientos sobre el manejo de fondos a los responsables de los mismos, aplicar las sanciones previamente establecidas y que corresponda a cada caso de irregularidad y efectuar las contabilizaciones que procedan para resolver o aislar la situacin de faltantes o sobrantes de fondos o la anomala puesta en evidencia por arqueo. 7.FONDO FIJO
Es usual que las empresas determinen entregar dinero a diferentes personas que trabajan en distintos departamentos, divisiones o secciones, de la organizacin, para poder hacer frente a diversos gastos menores tales como, movilizacin auxiliar administrativo, franqueo de correo, compra de gasolina, compras menores de aseo y mantencin de las oficinas. El nmero de Fondos Fijos (conocidos normalmente como caja chica) y las cantidades que se entregan, son variables dependiendo del tamao de la empresa, de su complejidad y de la naturaleza de sus operaciones. Es importante destacar que los dineros entregados para cubrir los gastos menores de la empresa se hace a personas especficas, las que tienen las mismas responsabilidades de un cajero. Los encargados del Fondo Fijo deben llevar registros adecuados para controlarlo y exigir y mantener los comprobantes que respalden los gastos efectuados. Nunca debe entregar dinero sin el respaldo o vale correspondiente. El monto del Fondo Fijo se mantiene durante el perodo contable. Ya que el encargado debe elaborar peridicamente rendiciones de los gastos realizados entregando dicha rendicin acompaada de los comprobantes a la persona responsable que hubiere designado la empresa para la respectiva revisin. Una vez revisada y si no tiene objecioAPUNTE: CONTABILIDAD II
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nes se repone el monto gastado, volviendo a tener el encargado del Fondo Fijo el valor inicial que le fuere asignado, al menos tericamente, pues durante el lapso que media en la tramitacin de la reposicin pudo haber realizado nuevos gastos, lo que no resulta extrao si consideramos la dinmica de los negocios. Los registros que debe llevar el encargado, los controles a que este efecto, los gastos que estn permitidos efectuar, la forma en debe hacerse la rendicin y los documentos que debe acompaar en cada caso y la periodicidad con que se harn las reposiciones del Fondo Fijo dependen de los procedimientos internos de cada empresa. Aunque, generalmente el monto a que asciende cada Fondo Fijo se mantiene sin modificaciones durante el ejercicio, en algunas ocasiones es necesario aumentar su valor por que se ha vuelto insuficiente para cubrir los gastos de un perodo determinado. El nmero de Fondos Fijos podra estar sujeto a cambios pudiendo aumentar o bien disminuir, segn fuesen las circunstancias propias de cada entidad. Al finalizar el ejercicio contable algunas empresas recogen los Fondos entregados exigiendo rendicin de los gastos, si los hubiera y la devolucin de los saldos en dinero. Ello no permite que queden vales pendientes, es decir cuando el encargado ha entregado dinero para un determinado gasto y ste an no se ha concretado por diversas causas. En resumen deben existir comprobantes ( gastos efectuados) o dinero. Hacemos notar que en la prctica los Fondos Fijos pasan de un ao a otro. Al 31 de diciembre se hace una rendicin para cargar a resultados los gastos efectivamente efectuados hasta la fecha de confeccin de los estados financieros y si existen vales, se realiza una provisin por el valor de estos. De esta forma el valor por Fondo Fijo se agrega al rubro CAJA del balance General el cual mediante este procedimiento reflejara el dinero realmente disponible, con lo cual se evita mostrar como activo conceptos de gastos. El Fondo Fijo al igual que CAJA debe ser controlado mediante arqueos peridicos y por supuesto con motivo de la confeccin de los estados financieros, sean estos parciales o finales. El procedimiento para efectuar el arqueo de Fondo Fijo es similar al presentado para el arqueo de Caja.
8.-
FONDOS POR RENDIR
Hay situaciones en que la empresa debe realizar pagos fuera de la empresa, como podra ser el pago de sueldo de los trabajadores de una obra, para tal efecto se destina a un funcionario para que efectu tales pagos, para lo cual se le destina un fondo determinado para que cumpla el cometido pedido por la empresa. La rendicin de este fondo se hace por intermedio de los comprobantes correspondientes, mas los gastos que pudo haber incurrido en la gestin que le fuera encomendada. (Alimentacin, hospedaje, transporte etc.). La caracterstica que lo diferencia del fondo fijo es que la cantidad asignada es relativamente importante y adems que no se reembolsa a la persona encargada de cumplir su cometido. 9.- CONCILIACION BANCARIA Generalmente las empresas mantienen cuentas simultneamente y eventualmente en ms de una sucursal.
corrientes
en
varios
Bancos
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La cuenta Banco que figura en el balance general es la cuenta principal, cuyo saldo debe concentrar todos los saldos de las cuentas corrientes con que cuente la empresa, cualquiera que sea el banco o la sucursal, (esta opcin es s la empresa slo desea tener una cuenta de control banco en el libro mayor general). El saldo representado en el balance de la cuenta banco debe corresponder realmente disponible a la fecha de los estados financieros, para lo cual debe realizarse una conciliacin bancaria tomando como base de informacin la proporcionada por el banco y la que tiene registrada la empresa en sus mayores, para proceder a evaluar los movimientos que tienen que ver con la cuenta banco. La conciliacin debe realizarse por cada cuenta corriente que tenga la empresa ya que una cuenta corriente es independiente una de otra. Es recomendable antes de revisar la conciliacin el comprender que los conceptos entre el banco y la empresa difieren, como por ejemplo para uno su pasivo es activo para el otro, ya que el tratamiento de la cuenta si no es manejado con propiedad llevara a la persona a incurrir en errores importantes e insalvables. Los cargos ms frecuentes en la cuenta banco de la empresa son los ingresos en cuenta corriente, los que corresponden principalmente a los depsitos enviados por la entidad al respectivo banco. Otro sera por ingresos correspondientes a la cobranza de documentos que ha realizado el banco en nombre de la empresa. Los abonos ms frecuentes e importantes a la cuenta banco de la empresa son los giros de cheques contra fondos depositados oportunamente en cuenta corriente. Cuando una empresa desea abrir una cuenta corriente debe llevar los documentos respectivos y cumplir con todas las exigencias que le imponga el banco. Una vez aprobado por el banco la apertura de la cuenta se procede a efectuar un deposito inicial mnimo (este monto depende de cada banco) recibiendo del banco un talonario de cheques (los hay de 25, 50, 100 cheques) que sern los documentos con que la empresa dar las ordenes de pago al banco contra los fondos que tenga disponible en su cuenta corriente. Otro ejemplo de conceptos que la persona encargada de la conciliacin debe manejar es que los abonos a la cuenta de mayor banco son cargos para la entidad financiera banco, y por lo general los cargos informados por el banco son a va de ejemplo intereses, comisiones impuesto de timbres y estampillas (talonario de cheques) y otros. La empresa, para un mejor control de la cuenta corriente deber habilitar un registro adicional para registrar el movimiento de la cuenta corriente, que puede ser un libro, una libreta, una tarjeta o bien puede llevarlo computacionalmente. A su vez la entidad bancaria proporciona peridicamente o cuando el cliente lo solicita, un documento con todos los movimientos que ha experimentado la cuenta corriente de la empresa. Dicho documento se conoce como cartola bancaria y es por cada cuenta corriente aun cuando la empresa posea ms de una cuenta corriente con la entidad bancaria. Las cartolas bancarias en la actualidad se encuentran mas o menos estandarizadas, tienen una capacidad de 30 movimientos, las cartolas van numeradas y cada una inicia la informacin con el saldo de la cartola inmediatamente anterior. El saldo de la cuenta banco de la empresa y el saldo de la cartola, ambos considerados a la misma fecha, generalmente no son coincidentes. Las razones principales se pueden agrupar: a) Depsitos en cuenta corriente realizados por la empresa y que se contabilizaron oportunamente cuando se remitieron al banco, el cual an no lo ha registrado en su contabilidad. b) Giro de cheques por parte de la empresa y que an no han sido cobrado por lo beneficiarios de ellos, esta distorsin es debida a que la contabilidad contabiliza el abono a la cuenta de banco cuando se emite el cheque y no cuando se cobra.
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c) Abonos en cuenta corriente efectuados por la entidad bancaria (cobranza de letras, prestamos otorgados, descuentos de documentos, etc) y que la empresa an no ha contabilizado (para la empresa son cargos) por no haber recibido los respectivos documentos, que respaldan el hecho econmico, de parte del banco. d) Cargos en cuenta corriente efectuados por la entidad bancaria (intereses, comisiones y otros) y que las empresas no han registrado en su contabilidad, e) Errores contables ya sean de la empresa como de la entidad financiera. La razn principal por la que puede suceder que una operacin se encuentre registrada slo en una de las dos contabilidades, empresa o banco, y no en las dos simultneamente, es debido ms que nada al lapso que media entre el momento en que se registra por la empresa y dicho hecho econmico sea registrado por la entidad financiera en su contabilidad. Se puede decir que la conciliacin bancaria no es ms que una comparacin de los antecedentes contables con que cuenta la empresa en su mayor BANCO y los proporcionados por la entidad financiera por medio de la cartola bancaria, ambas informaciones son confrontadas a una misma fecha. En una metodologa de la conciliacin bancaria se pueden distinguir tres pasos importantes:
a) Verificar las operaciones que se encuentran registradas en ambas contabilidades. b) Determinar las operaciones que se encuentran registradas en la contabilidad de la empresa, sean estos cargos o abonos que no se encuentren en la cartola bancaria. c) Determinar las operaciones que figuran en la cartola y que an no han sido registradas en la contabilidad de la empresa. Para este proceso es recomendable utilizar smbolos que diferencien con claridad los distintos hechos mencionados en los punto anteriores. El resultado del anlisis puede hacer necesario la formulacin de asientos de ajustes, con el objetivo de mostrar el saldo bancario disponible a una fecha. Tambin se puede originar una investigacin que justifique la omisin de los registros de los hechos econmicos tanto por la empresa como por el banco y si estas diferencias corresponden y ameriten los asientos de ajustes mencionados. DETALLE Cargos omitidos BANCO abonos omitidos EMPRESA Cargos omitidos abonos omitidos
La confeccin del cuadro anterior facilita la conciliacin cuando el volumen de movimientos de la empresa es importante
CONCILIACION ANALITICA
BANCO
EMPRESA
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DETALLE Saldo Mas: Abonos Omitidos Menos: Cargos Omitidos Saldo Disponible
VALOR
DETALLE Saldo Mas: Cargos Omitidos Menos: Abonos Omitidos Saldo Disponible
VALOR
METODO LINEAL Bsicamente este mtodo consiste en la adicin o deduccin de las partidas no consideradas, ya sea en la cartola bancaria o en la cuenta de mayor BANCO, y para ello se pueden utilizar dos sistemas. PRIMER SISTEMA Saldo cuenta de Mayor Banco a la fecha de conciliacin (+) Abonos bancarios en cartola y no contabilizados por la empresa (+) Cheques girados y pendientes de cobro (-) Cargos Bancarios en cartola y no contabilizados por la empresa (-) Depsitos en trnsito, no registrados en el Banco. SALDO IGUAL A LA CARTOLA BANCARIA A LA FECHA DE LA CONCILIACION SEGUNDO SISTEMA Saldo segn cartola bancaria a la fecha de conciliacin (+) Depsitos en trnsito, no registrados por el Banco (+) Cargos bancarios en cartola y no registrados por la empresa (-) Cheques girados y pendientes de cobro (-) Abonos bancarios en cartola y no contabilizados en la empresa SALDO IGUAL CUENTA MAYOR BANCO A LA FECHA DE LA CONCILIACION
$ $ $ $ $_________ $
$ $ $ $ $__________ $
En ambos sistemas, en la empresa se deber contabilizar aquellas partidas que se encuentren pendientes de registro en los libros de la empresa, luego de realizado este proceso se determina el saldo real de la cuenta Banco, si se estuvieran confeccionando los estados financieros el saldo determinado debe ser igual al mostrado en el balance general.
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EJERCICIO DE CONCILIACION BANCARIA La empresa "ABC" tiene como norma depositar en el Banco CHILE, el ingreso de cada da, durante el primer da hbil siguiente y efectuar todos sus pagos por medio de cheque. El da 31 de diciembre de 2001, el saldo deudor de la cuenta Mayor "Banco CHILE" es de $ 450.300 y el saldo acreedor de la cartola bancaria es de $ 569.505.Se dispone adems de la siguiente informacin: 1) La conciliacin bancaria al 30/11/2001 presentaba 4 cheques girados que se encontraban pendiente de cobro. CH. N 201 del 09.04.2001 $ 12.000.305 del 08.10.2001 12.000.316 del 18.11.2001 7.000.317 del 20.11.2001 50.000.Nota: de estos cheques el N 201 fue anulado el 07.12.2001 por caducarse por vencimiento, en tanto que el 305 y el 317 an figuran pendientes al 31.12.2001 2) Al comparar los cheques cancelados de acuerdo a la cartola bancaria con los girados segn la cuenta de mayor Banco CHILE, durante el mes de diciembre de 2001 se encontr que el cheque N 340 que fue emitido el 25.12.2001 fue girado por 27.600, para cancelar compra de mercadera, sin embargo en el mayor por error se invirtieron las cifras quedando registrado por 26.700. 3) El ch. N 321 del 20.12.2001 que se encuentra registrado en el mayor como nulo, fue cobrado por el seor Humilde Poblete por la suma de $5.000, que corresponde a anticipo de remuneraciones del mes de diciembre. 4) Se encontr adems que los cheques N 701 por $ 3.455 y el N 702 por $ 20.250 fueron girados y contabilizados el 28.12.2001 y no figuran cobrados segn cartola bancaria. 5) Se recibe de parte del banco 3 avisos, 2 de cargo y uno de crdito, que no se encuentran contabilizados por la empresa. - El primer cargo corresponde a un cheque devuelto por falta de fondos por la suma de $ 7.300, del cliente Juan Moya. - El segundo cargo corresponde a talonario de cheques por $ 3.800 el abono bancario corresponde a una letra en cobranza bancaria, la N 92 por $95.000. 6) Los ingresos en efectivo del 30.12.2001 fueron de $ 50.500 y constituyen depsitos en trnsito, no aparecen en cartola. 7) El ch. N 703 fue girado el 29.12,2001 fue registrado contablemente en dos oportunidades, por el mismo valor, $ 6.000, el pago corresponde a un pago de gas, el cual figura cobrado segn la cartola bancaria.
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APUNTE CORRECCION MONETARIA FINANCIERA-TRIBUTARIA
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CORRECCION MONETARIA
INTRODUCCION La moneda (en nuestro pas el peso) es la unidad de medida que utiliza la contabilidad para cuantificar o expresar en valores los hechos econmicos que se suceden en la empresa, pero las variaciones en el poder adquisitivo que se producen en la economa, han afectado profundamente la eficacia del patrn utilizado, ya que la inflacin que se produce entre perodos si no es considerada por la contabilidad en un estado financiero, estos no podrn acercarse a la realidad. Por lo que es importante que se tome cuenta este factor. El resultado mostrado por los estados financieros que no consideren la inflacin, muestran una informacin contable distorsionada, que expresa situaciones, acontecimientos y valores en moneda de diferente poder adquisitivo, originando un sin fin de inconvenientes. Entre las distorsiones ms importantes que se producen en la contabilidad con respecto a la variacin del poder adquisitivo de la moneda tenemos: 1) - No se refleja el aumento del valor nominal que experimentan ciertos activos y pasivos antes disminuciones del poder adquisitivo de la moneda. Este grupo se conoce como ACTIVOS Y PASIVOS NO MONETARIOS o REALES o PROTEGIDOS DE LA INFLACION y pertenecen a este grupo los bienes del Activo Fijo, Las Existencias, las inversiones en otras sociedades, los depsitos en moneda extranjera, Los gastos anticipados y otros que de acuerdo a su naturaleza estn autoprotegidos de la inflacin. - Los aportes de capital quedan expresados en valores histricos del momento en que se efectuaron. - Los ingresos y gastos estn reflejados en la contabilidad en moneda de distinto valor adquisitivo. 2) - No se registra la ganancia o prdida originada por tener un grupo de activos y pasivos cuyo valor nominal permanece constante ante disminuciones del poder adquisitivo de la moneda. A este grupo se le denomina ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS o NO PROTEGIDOS DE LA
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INFLACI0N entre ellos se encuentra Caja, Depsitos en moneda nacional, Proveedores y cualquier otro que al existir inflacin, pierda valor a travs del tiempo. Para eliminar estas distorsiones comentadas y las cuales son provocadas por la inflacin es que la contabilidad debe realizar los ajustes peridicos correspondientes a sus estados financieros. Tales ajustes mencionados se encuentran contemplados en la Ley de la Renta, D.L. 824 en su artculo 41, en dicho artculo se establece un mecanismo denominado "Correccin Monetaria". Este mecanismo sealado consiste en ajustar anualmente todos los activos y pasivos reales vigentes a la fecha del balance, permitiendo establecer un resultado REAL de la gestin econmica de la empresa. El resultado real es relativo ya que la actualizacin de los activos como veremos ms adelante en algunas oportunidades o en su mayora, utiliza un ndice en su actualizacin que esta muy alejado del valor de estos bienes en el mercado ya sea nacional si se pudiera adquirir en l o del exterior si eventualmente el bien no existiera en el pas. El procedimiento mencionado, se basa principalmente en la comparacin del patrimonio inicial y final expresados ambos en moneda de fines de ejercicio, con el objeto de determinar la utilidad o prdida real de la empresa.
FACTORES DE CORRECCION MONETARIA. A) Patrimonio o Capital Propio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo (excluido las cuentas patrimoniales), debindose rebajar previamente ciertos valores que no representan inversin efectiva. Para la determinacin de este capital propio se considerar como base de informacin el balance del ejercicio anterior. Variaciones del Capital Propio: Las variaciones por este concepto pueden provenir por nuevos aportes o retiros de los dueos o socios de la empresa, estos movimientos se producen en el ejercicio contable, por lo tanto, la informacin de las variaciones se debe extraer del libro Mayor. B) Activos y Pasivos no monetarios, o reales o protegidos de la inflacin, los cuales ya han sido definidos previamente. El patrn que se utiliza en este sistema consiste en un porcentaje que representa la variacin de precios al consumidor, el porcentaje aludido se determina considerando el perodo que se va a medir pero desfasado en dos meses.
CONTABILIZACION Del Patrimonio Inicial Deberemos corregir el patrimonio inicial de los efectos de la inflacin, para ello, abonaremos una cuenta de reserva que nos indique el monto que corresponde por concepto de actualizacin y cargaremos una cuenta de resultado denominada Correccin Monetaria la cual indicar el ajuste realizado por efectos de la inflacin, el asiento tomara la siguiente estructura: Correccin Monetaria Revalorizacin Capital Propio De las variaciones del Capital Propio
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XXXX XXXX
Al actualizar el patrimonio inicial se supone que todo estar presente a fines del perodo; pero hay aportes y retiros que se efectan durante el ejercicio y que quedan contabilizados a valores histricos. En consecuencia las contabilizaciones tienen por objeto que los aumentos de capital se incorporen al patrimonio, y las disminuciones se rebajen de l, en moneda de fines de ejercicio. La actualizacin por aumento de capital se realizara por intermedio del siguiente asiento: Correccin Monetaria Revalorizacin Capital Propio XXX XXX
Por otro lado por las disminuciones de capital se formulara el siguiente asiento: Revalorizacin Capital Propio Correccin Monetaria Los Activos y Pasivos no Monetarios En el patrimonio final, sabemos que hay rubros que se autoprotegen de la inflacin, experimentando variaciones en su valor nominal. Las variaciones de los activos reales o no monetarios, ser contabilizan por medio del siguiente asiento: MAQUINARIAS VEHICULOS MUEBLES Y UTILES MERCADERIAS DEUDORES EN MONEDA EXTRANJERA CORRECCION MONETARIA XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXXXX XXX XXX
La actualizacin de los pasivos no monetarios se registrara de la siguiente manera: CORRECCION MONETARIA ACREEDORES EN MONEDA EXTRANJERA PRESTAMOS REAJUSTABLES XXXX XXXX XXXX
En esta forma se ha actualizado cada uno de los componentes de la ecuacin contable. ACTIVO Actualizacin de Activos no monetarios = PASIVO + Actualizacin de pasivos no monetarios PATRIMONIO Actualizacin capital propio inicial
CORRECCION MONETARIA Actualizacin del Capital Propio Actualizacin de Activos No Monetarios Actualizacin Aumentos de capital Disminuciones de capital Actualizacin de Pasivos No Monetarios FUNDAMENTO LEGAL DE LA CORRECCION MONETARIA
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1.- ORIGEN LEGAL DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA. La Ley sobre el impuesto a la Renta, contenida en el artculo 1 del D.L. N 824, del 31.12.74, establece en su artculo 41 un mecanismo denominado "Correccin Monetaria" que reemplaz al sistema de Revalorizacin del Capital Propio, que contemplaba el art. 35 de la Ley de la Renta anterior. El sistema de correccin monetaria establecido en el Art. 41 citado, persigue depurar los resultados econmicos de las empresas de los efectos que la inflacin provoca en ellos, mediante la comparacin de los patrimonios de comienzo y de trmino del ejercicio, expresados ambos en moneda de un mismo valor adquisitivo, vigente a la fecha de trmino de cada perodo comercial. 2.- DISTORSIONES QUE PRODUCE LA INFLACION EN LOS ESTADOS CONTABLES: Una de las finalidades bsicas de la contabilidad es la "unidad monetaria constante", Que permite informar a los interesados de los beneficios o perjuicios de la gestin empresarial en un perodo determinado, comparando cifras homogneas. Por efecto de la inflacin, se produce l quiebre de los postulados de la unidad monetaria constante, ya que, al cotejar cifras de distinto poder adquisitivo se estn comparando valores heterogneos que conducen a la obtencin de resultados errticos, los que no guardan relacin con la efectiva situacin patrimonial de la empresa. 3.- IMPORTANCIA DE LA CORRECCION MONETARIA: Con dicho sistema se pretende devolver a la contabilidad su eficiencia como instrumento de control de informacin, para el mejor desarrollo de la empresa. Al comparar los patrimonios de comienzo y trmino del ejercicio expresados ambos en moneda de un mismo poder adquisitivo, los resultados que arroje la contabilidad a travs de sus Estados Financieros o Balance General, sern reales. 4.- AMBITO DEL SISTEMA CORRECCION MONETARIA DE LA LEY DE LA RENTA: El sistema corrector est inmerso dentro de la Ley de la Renta afectando con distinto tratamiento a todas las actividades gravadas por la ley. Pretende que todos los contribuyentes determinen, mediante distintos caminos: - Utilidades en trminos reales - Pago de impuestos 5.- CONTRIBUYENTES AFECTOS A LA CORRECCION MONETARIA Estn obligados a practicar la correccin monetaria de los estados financieros de acuerdo a las normas establecidas por el Art. 41 todos los contribuyentes de Primera Categora que declaren sus rentas efectivas mediante un Balance General, adoptando para tal efecto, un sistema de contabilidad completa. 6.- ELEMENTOS O FACTORES DE ACTUALIZACION UTILIZADOS EN EL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA. 6.1. Porcentaje de variacin del Indice de Precios al Consumidor (I.P.C.) Registra las variaciones de los precios al consumidor en ms o menos trescientos artculos de uso y consumo habitual dentro del ncleo familiar, medio elegido como
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muestra. Es determinado por el Instituto Nacional de Estadsticas (I.N.E.) de publicacin mensual. La Ley lo establece como indicador principal en la actualizacin de los diversos activos y pasivos no monetarios, cuya variacin en un perodo determinado expresados como un factor o coeficiente de actualizacin, determina la medida de ajuste correspondiente. La variacin del IPC se aplica en la actualizacin de las siguientes partidas: - Capital Propio Inicial y sus variaciones - Bienes Fsicos del Activo Inmovilizado - Bienes Fsicos del Activo Realizable en algunos casos. - Pagos Provisionales Mensuales (P.P.M.) - Derechos de Llaves, de fabricacin, de marcas y de usufructo; Patentes de invencin; pertenencias y concesiones mineras, siempre que se encuentren pagados. - Gastos de Organizacin y Puesta en Marcha registrados en el activo para castigarlos en los ejercicios siguientes y los gastos y costos pendientes a la fecha del balance que deban ser diferidos a ejercicios posteriores. - Acciones de sociedades annimas. - Haberes entregados por los socios, a cualquier ttulo, a las sociedades de personas. CALCULO DEL PORCENTAJE DE VARIACION DEL I.P.C. - Su objeto es conocer el porcentaje de desvalorizacin monetaria que han sufrido todas las partidas en que se aplica en un ejercicio comercial determinado, desde la fecha de su origen, hasta el trmino del ejercicio: Ejemplo la desvalorizacin monetaria sufrida por el Capital Propio Inicial de una empresa en un perodo comercial de doce meses, la variacin porcentual deber ser representativo de un lapso equivalente. - Tomando el ejemplo anterior debemos sealar que por la imposibilidad de conocer oportunamente los valores que alcanza el citado ndice, la ley ordena medir el nmero de doce meses en que el capital ha estado invertido en la empresa, pero con un desfase de un mes en relacin con el perodo real. Procedimiento aritmtico para su clculo, es el siguiente: Puntos del I.P.C. a considerar: - Se consideran los puntos del I.P.C. del primer da del mes en que se inicia el perodo cuya variacin se va a determinar. - Los puntos vigentes en el ltimo da del mes en que finaliza el perodo. Ahora bien. Los puntos del IPC del primer da del mes corresponden al vigente en el ltimo da del mes inmediatamente anterior; por lo tanto sern estos los puntos los que se compararn con los vigentes en el ltimo da del mes en que finalice el perodo a medir. Ejemplo ejercicio comercial 01 de enero 89 al 31 de diciembre de 1989. Segn lo expresado, los ndices a considerar sern los de noviembre de 1988 y noviembre 1989. El clculo del % del IPC se determina de la siguiente manera: (Punto Final IPC - Punto Inicial IPC) x 100 ------------------------------------------------------------ = % V. IPC Punto IPC inicial Ejemplo perodo 01.01.89 al 31.12.89
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Puntos a considerar: Noviembre 88: 94.14 Noviembre 89: 114.05 CALCULO DEL PORCENTAJE DE VARIACION (114.05 - 94.14) X 100 ----------------------------------------- = 21.1 % 94.14 Determinacin del factor de actualizacin Este se obtiene dividiendo el punto del IPC de la fecha de cierre del ejercicio por el punto del IPC del mes de inicio, ambos desfasados en un mes. Punto IPC Final -------------------------------------= Factor de actualizacin Punto IPC inicial
Para el mismo ejemplo utilizado en la determinacin de la variacin del IPC, su factor de actualizacin sera. 114.05 -------------- = 1.211 94.14
6.2 Reajuste Pactado. Es el que han convenido libremente las partes en las operaciones de crdito. La ley lo establece como elemento corrector para dejar en su justo valor los crditos y derechos reajustables y las deudas y obligaciones reajustables, existentes a la fecha de los estados financieros. 6.3 Variacin del Tipo de Cambio. Este elemento corrector opera sobre la base del porcentaje que se obtiene considerando la variacin experimentada por el tipo de cambio de la respectiva moneda extranjera, en un perodo determinado. La variacin del tipo de cambio se aplica a: - Las mercaderas y materias primas adquiridas en el mercado externo. (importaciones) - Las mercaderas y materias primas adquiridas en el mercado externo que se encuentren en trnsito a la fecha de los estados financieros. Clculo porcentual del tipo de cambio. Se aplica la siguiente formula:
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(T.C. final moneda - T.C. inicial moneda) x 100 ------------------------------------------------------------------ = Variacin % T.C. T.C. inicial de la moneda extranjera 6.4 Cotizacin o tipo de cambio de la respectiva moneda extranjera. - Se reajusta de acuerdo a la cotizacin de la respectiva moneda extranjera, vigente a la fecha de los estados financieros, a las siguientes partidas: a) Crditos y derechos en moneda extranjera, existentes a la fecha de los estados financieros. b) Deudas y Obligaciones en moneda extranjera, existentes a la fecha de los estados financieros. 6.5. Costo de reposicin. La ley lo establece como elemento corrector para ajustar el valor de los bienes fsicos del activo realizable, existentes a la fecha del balance. Esta disposicin dispone que se entender por costo de reposicin de los bienes del Activo realizable el que resulte de aplicar las siguientes normas: - Respecto de aquellos bienes en que exista factura, contrato o convencin para los su mismo gnero, calidad y caractersticas, durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo, su costo de reposicin ser el precio que figure en ellos, el cual no podr ser inferior al precio ms alto del citado ejercicio. - Respecto de aquellos bienes en que slo exista factura, contrato o convencin para los su mismo gnero, calidad o caractersticas durante el primer semestre del ejercicio comercial respectivo, su costo de reposicin ser el precio ms alto que figure en los citados documentos, reajustado segn el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor entre el ltimo da del segundo mes anterior al segundo semestre y el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio correspondiente. - Respecto de los bienes cuyas existencias se mantienen desde el ejercicio anterior, y de los cuales no exista factura, contrato o convencin durante el ejercicio comercial correspondiente, su costo de reposicin se determinara reajustando su valor de libros de acuerdo con la variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor entre el ltimo da del segundo mes anterior al de iniciacin del ejercicio comercial y el ltimo da del segundo mes anterior al de cierre del ejercicio. - El costo de reposicin de aquellos bienes adquiridos en el extranjero respecto de los cuales exista internacin de los de su mismo gnero, calidad y caractersticas durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo, ser equivalente al valor de la ltima internacin. - Respecto de aquellos bienes adquiridos en el extranjero en que la ltima internacin de los de su mismo gnero, calidad y caractersticas se haya realizado durante el primer semestre, su costo de reposicin ser equivalente al valor de la ltima internacin, reajustado ste segn el porcentaje de variacin experimentado por el tipo de cambio de la respectiva moneda extranjera ocurrida durante el segundo semestre. - Tratndose de aquellos bienes adquiridos en el extranjero y de los cuales no exista importacin para los de su mismo gnero, calidad o caractersticas durante el ejercicio comercial correspondiente, su costo de reposicin ser equivalente al valor de libros reajustado segn el porcentaje de variacin experimentada por el tipo de cambio de la moneda respectiva durante el ejercicio.
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- Respecto de los productos terminados o en proceso, su costo de reposicin se determinar considerando la materia prima de acuerdo con las normas del nmero 3 del artculo 1 de la Ley de la Renta y la mano de obra por el valor que tenga en el ltimo mes de produccin, excluyndose las remuneraciones que no correspondan a dicho mes. 7. FUNDAMENTOS DE LA CORRECCION MONETARIA. - La correccin monetaria no es un sistema corrector va Perdidas y Ganancias, sino un sistema corrector va PATRIMONIAL, que consiste en ajustar y comparar al trmino del ejercicio: El Patrimonio inicial con el Patrimonio final, en moneda equivalente a la vigente al trmino del mismo ejercicio. - De acuerdo a lo expresado, se supone que todo el capital inicial ha sufrido los efectos de la inflacin, pero es necesario observar la naturaleza de los valores que conforman dicho capital y la de los valores que integran el patrimonio final, para determinar cules son los activos y/o pasivos que se han autoprotegido de la inflacin. - En otras palabras, existen valores histricos que al final del ejercicio siguen con el mismo valor que tenan al comienzo de l y que representan bienes cuyo valor, por efectos de la inflacin, no corresponde en realidad a dicho valor histrico; de ah, entonces que tambin sea necesario actualizar el patrimonio final, antes de efectuar la comparacin a que hemos referencia. - Antes de efectuar la comparacin patrimonial y determinar por esa va la utilidad real depurada de los efectos inflacionarios, ser necesario expresar el patrimonio inicial y final en moneda de igual poder adquisitivo correspondiente a la fecha del balance. - Se puede resumir que como primer paso se debe actualizar el capital propio inicial y sus variaciones en forma de aumentos y disminuciones y como segundo paso, se deben actualizar aquellas partidas patrimoniales (activos y pasivos) existentes al termino del ejercicio, que se hayan autoprotegido de la inflacin. FASES O ETAPAS DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA 1.Capital Propio Inicial a) Determinacin b) Actualizacin c) Contabilizacin Variaciones del capital propio inicial a) Aumentos b) Disminuciones Actualizacin de los Activos no Monetarios Actualizacin de los Pasivos no Monetarios Instante en que se ubica la Correccin Monetaria a) Al comienzo del ejercicio El primer ajuste contable por Correccin Monetaria corresponde a la determinacin y actualizacin del capital propio inicial b) Durante el Ejercicio Determinacin y actualizacin de las variaciones de capital ocurridas en el ejercicio.
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2.-
3.4.-
c) Al final del ejercicio Determinacin de los Activos y Pasivos no Monetarios existentes al final del ejercicio, susceptibles de actualizacin. Elementos de correccin - Porcentaje variacin IPC - Costo de reposicin - Variacin tipo de cambio - Reajuste pactado - Valor de cotizacin Cuentas que intervienen - Correccin Monetaria - Revalorizacin Capital Propio - Activos no Monetarios - Pasivos no Monetarios
7.1 DETERMINACION DEL CAPITAL PROPIO Y SU REVALORIZACION a) Concepto de Capital Propio El concepto de Capital Propio Inicial (tributario) se encuentra establecido en el inciso primero del nmero 1 del artculo 41 de la Ley de la Renta, disposicin que expresamente seala. "Para efectos de la presente disposicin se entender por capital propio la diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciacin del ejercicio comercial, debiendo rebajarse previamente los valores intangibles, nominales, transitorios y de orden y otros que determine la Direccin Nacional, que no representen inversiones efectivas. Formarn parte del capital propio los valores del empresario o socio de sociedades de personas que hayan estado incorporados al giro de la empresa. En el caso de contribuyentes que sean personas naturales debern excluirse de la contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas de esta categora o que no corresponden al giro, actividades o negociaciones de la empresa. ESQUEMA DE DETERMINACION CAPITAL PROPIO INICIAL Total Activo al inicio del ejercicio MENOS: Valores "into" que no representan inversiones efectivas Valores intangibles y nominales - Estimacin D llave, de marca, patentes, formulas, etc - Perdidas de arrastre Valores transitorios -Saldos deudores de las cuentas particulares del empresario individual o de los socios de sociedades de responsabilidad limitada -Dividendos provisorios o internos -Cuentas obligadas o cuenta acciones o suscriptores por capital no enterado a la sociedad Valores de Orden -Letras endosadas y descontadas; acciones en
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$ (+)
$ (-) $ (-)
$ (-) $ (-) $ (-)
garanta; contratos en curso, etc, -Otros valores que determina la Direccin Nacional que no representan inversiones efectivas Otras deducciones -Bienes que no originen rentas gravadas en 1ra categora o que no corresponden al giro de la empresa (slo en el caso de empresa individual) ACTIVO DEPURADO MENOS: TOTAL PASIVO EXIGIBLE Se excluyen del pasivo exigible los siguientes valores: -Deudas por inversiones que no originen rentas gravadas en 1ra Categ. o ajenas al giro de la empresa (slo en caso de empresario individual) -Saldo acreedores por cuentas particulares del empresario individual y socio de la sociedad de personas -Provisiones por pago de impuesto de la Ley de la Renta -Provisiones por pago de reajustes, intereses penales y sanciones por mora en el pago de impuestos -Provisiones por gastos que la Ley de la Renta no acepta como tales - Provisiones por gratificaciones voluntarias -Provisiones por deudas incobrables, etc. PASIVO EXIGIBLE DEPURADO CAPITAL PROPIO INICIAL b) Determinacin del Capital Propio Inicial
$ (-) $ (-)
$ (-) -----------$ (+) $ (-)
$ (+) $ (+) $ (+) $ (+) $ (+) $ (+) $(-) ------------$(+ -)
Para determinar el Capital Propio Inicial tributario se toma como base la informacin reflejada en el balance del ejercicio inmediatamente anterior o la declaracin de iniciacin de actividades, cuando se trate del primer ejercicio. Para ello puede utilizarse dos procedimientos alternativos para lograr la determinacin del Capital Propio Inicial Tributario: Mtodo del Activo Mtodo del Pasivo no Exigible o Patrimonio b.1. Determinacin del Capital Propio Inicial a Partir del Activo $(+)
SUMA TOTAL DEL ACTIVO Se rebaja las siguientes partidas o valores 1.- Depreciaciones Acumuladas Esta cuenta de evaluacin que figura en el Pasivo del balance, debe restarse al total del activo, por cuanto representa una forma indirecta de registrar la depreciacin de
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los bienes del Activo Inmovilizado 2. Valores INTO, que no representen inversiones efectivas, tales como: Valores intangibles y nominales: A modo de ejemplo, se sealan algunas cuentas que pueden expresar valores estimados, producto de una apreciacin particular de los empresarios es decir, que no corresponden a una inversin efectiva o desembolso de dinero en su adquisicin Estimacin del D llave, de marcas, patentes, etc Valores transitorios: Saldo deudores de las ctas. particulares del empresario individual o de los socios de soc. de personas Dividendos Provisorios Cuentas de Orden: Estas cuentas cuyo objetivo es reflejar responsabilidades u otro tipo de informacin en la contabilidad de la empresa, no inciden en la determinacin del Capital Propio. Ejemplos de cuentas de Orden Letras Endosadas Letras Descontadas Valores recibidos en Garanta 3.Bienes que no originen rentas gravadas en Primera categora o que no corresponden al giro del negocio, cuando se trate de personas naturales 4.Otras deducciones: Mayor Valor retasacin Tcnica Act. Fijo Activos en Leasing, para efectos tributarios, los bienes mientras no se ejerza la opcin de compra no forman parte del capital propio tributario 5.- Ms (menos) AJUSTES TRIBUTARIOS: Estimaciones que hayan disminuido valores de activo, no aceptadas por la Ley de la Renta: E.D.I. de deudas incobrables rebajadas de las cuentas por cobrar, clientes, letras por cobrar TOTAL ACTIVO DEPURADO 6.- MENOS: SUMA PASIVO EXIGIBLE Formarn parte del Pasivo Exigible todas aquellas cantidades adeudas por la empresa y cuyo pago puede ser exigido en cualquier plazo por terceros ( corto y largo plazo), debiendo excluirse de dicho pasivo los valores del empresario o socio que se hayan incorporado al giro de la empresa, los cuales formaran parte del Capital Propio Ajustes tributarios del Pasivo Exigible: Menos: -Provisin impuesto renta -Provisiones pago reajuste, intereses penales
$(-)
$(-) $(-) $(-)
$(-) $(-) $(-)
$(-) $(-) $(-)
$(+ -) _________________ (+) (+)
$(-)
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y sanciones por la mora en pago de impuestos -Provisiones para gastos que la ley no acepta gastos, tales como vacaciones globales, voluntarias -Saldos acreedores de las cuentas particulares del empresario o socios PASIVO DEPURADO CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO b.2.
$(-)
$(-) $(-) $(-) _____________ $(+ -)
Determinacin del Capital Propio Inicial a partir del Pasivo no Exigible
Al tomar este procedimiento de alternativa para lograr determinar el capital propio tributario, se toma como punto de partida el total del patrimonio, o sea capital y reservas, siguiendo como ejemplo el siguiente esquema:
1.- Capital Pagado 2.- Revalorizacin Capital Propio 3.- Reserva por retasac. tcnica Act. Fijo 4.- Otras Reservas del Patrimonio 5.- Fondo de Utilidades Retenidas 6.- Utilidad del Ejercicio SUBTOTAL Menos: 7.- Dividendos provisorios o retiros del empresario individual de soc. de personas 8.- Prdidas de Arrastre 9.- Prdida del Ejercicio CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO De acuerdo con lo establecido en circular 1501 de 04.10.2000 de la S.V.S. y Boletn Tcnico N 13 del Colegio de Contadores de Chile A.G., debe entenderse por Capital Propio o Patrimonio Financiero El valor aportado por los dueos de la empresa a ttulo de aporte de capital incluyendo reservas reglamentarias, especiales y de utilidades retenidas. Vale decir todos aquellos saldos que conforman el rubro Capital y Reservas. MAS (MENOS) Ajustes Tributarios: 10.- Ms: Aportes del empresario o socio incorporados al giro de la empresa bajo cualquier concepto 11.- Menos: Estimaciones de activos abonados a una cuenta de patrimonio (Pasivo no exigible) por conceptos de derechos de llave, de marcas, de patentes, formulas, etc.
$(+) $(+) $(+) $(+) $(+) $(+) _______________ $(+) $(-) $(-) $(-) ____________ $(+)
$(+)
$(-)
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12.Ms: Estimaciones que han disminuido la utilidad no aceptadas por la Ley de la Renta, tales como, E.D.I., de absolescencia de mercaderas 13.Ms (menos): Ajustes por depreciacin acelerada y normal del Activo Fijo 14.- Ms: Provisin Impuesto Renta 15.- Ms: Provisin para gastos no aceptados por la Ley de la Renta, como por ejemplo: por vacaciones ejercicio siguiente, gratificaciones globales voluntarias, etc. 16.- Menos: Mayor valor por retasacin tcnica del Activo Fijo 17.- Ms (menos): Otros ajustes tributarios CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO
$(+) $(+) $(+)
$(+) $(-) $(+) _____________ (+ -)
Anlisis de cuentas que presentan situaciones especiales en la determinacin del Capital Propio Inicial Tributario. 1.Cuentas Obligadas de los socios o aportes por enterar Este tipo de cuentas que figuran en las sociedades de personas y que representan capitales que los socios aportarn en el futuro, deben excluirse del Activo, siempre que dichas cuentas aparezcan dentro de este ltimo. En consecuencia el saldo de las cuentas obligadas no representan una inversin efectiva y, por lo tanto, deben rebajarse para los fines de determinar el Capital Propio Inicial. 2.Cuenta Accionistas La citada cuenta refleja el compromiso contraido por los accionistas de una sociedad respecto del capital que enterarn en los plazos convenidos en la escritura social. En consecuencia este tipo de cuenta figura en las sociedades annimas, deben excluirse del Activo, siempre que dichas cuentas aparezcan dentro de este ltimo, en otras palabras, el Pasivo no Exigible debe reflejar el Capital suscrito y pagado. 3.Cuenta Estimacin de Clientes o Deudas Incobrables.
La cuenta Estimacin de Clientes Incobrables, creada en base a una apreciacin o estimacin del monto de las deudas dudosas que no seran cobradas en el ejercicio siguiente, produce el efecto de un cargo anticipado a prdidas por el eventual no pago de las deudas por cobrar, que no esta permitido por la Ley de la Renta. Por consiguiente, se agregar a la utilidad del balance para los fines de establecer la Renta Lquida imponible debiendo presentarse la cuenta Estimacin Clientes Incobrables en la columna del Pasivo del balance, en el carcter de reserva. Al determinar el capital propio inicial, la cuenta comentada en el prrafo anterior, no deber deducirse del Activo, por cuanto constituye un Pasivo no Exigible, y formar parte del Capital Propio Inicial del Ejercicio en que se practica la correccin monetaria. No obstante, las deudas realmente incobrables por las cuales se hubiesen agotado prudencialmente los medios de cobro podrn considerarse como gasto en el ao en que dicha
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situacin se produzca. En este caso, la cuenta en referencia disminuir su saldo para su computacin en el capital propio en el ejercicio siguiente. 4.Derechos de Marca, De Llaves, Patentes.
Constituyen Capital Propio todos los valores pagados o adeudados efectivamente por la adquisicin de: Derechos de Llave, de Marcas, Patentes, etc. por cuanto ellos han significado una inversin efectiva para la empresa. Si estas cuentas representan valores estimados de los citados derechos y no les han demandado un costo efectivo a la empresa, dicho valor estimado asignado a estos derechos, deben excluirse del Activo de manera que no formen parte del Capital Propio Inicial. Por lo tanto, adems, procede aplicar correccin monetaria a estos activos de acuerdo a lo establecido en el artculo 41, N 6, de la Ley de la Renta, siempre y cuando la contabilizacin de estos valores correspondan a un costo efectivo y no a una mera estimacin. 5.Gastos de Organizacin y Puesta en Marcha.
Por disposicin expresa del artculo 31, N 9 de la Ley de la Renta, estos gastos podrn ser amortizados hasta en un lapso de seis ejercicios comerciales consecutivos contados desde que se generaron dichos gastos o desde el ao en que la empresa comience a generar ingresos de su actividad principal, cuando este hecho sea posterior a la fecha que se originaron los gastos. Por los tanto, si se opta por diferir gastos hasta un lapso de seis ejercicios comerciales consecutivos, por imperio de la norma citada en el prrafo anterior, deben permanecer en el activo para proceder a su amortizacin por los plazos que se hayan adoptado para prorrateo, situacin en la cual no deben excluirse del Activo y, en consecuencia, forman parte del Capital Propio Inicial Tributario. Igual situacin ocurre con los gastos incurridos en la promocin o colocacin en el mercado de artculos nuevos fabricados o producidos por el contribuyente, pudiendo el contribuyente prorratearlos hasta tres ejercicios comerciales consecutivos, contados desde que se generaron dichos gastos, cuando hubiese optado por dicha amortizacin. De igual modo se proceder con los gastos incurridos en la investigacin cientfica y tecnolgica en inters de la empresa aun cuando no sean necesarios para producir la renta bruta global del ejercicio, cuando se opte por diferirlos hasta seis ejercicios comerciales consecutivos. 6.Gastos Anticipados.
Forman parte del Capital Propio Inicial Tributario, aquellos gastos que han sido cancelados en forma anticipada, esto es, que correspondan a ejercicios posteriores. En esta situacin tenemos, a modo de ejemplo, los arriendos, intereses, primas de seguros, etc., pagados anticipadamente. Considerando que estas cantidades desembolsadas constituyen una inversin efectiva, deben computarse dentro del Capital Propio Inicial. De esta forma, el saldo del cuenta Gastos Anticipados, es siempre deudor, nos ir indicando la cantidad del gasto pagado en forma adelantada y que an no ha sido consumido. 7.Ingresos percibidos por Anticipado.
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Los ingresos que se han percibido por anticipado, correspondientes a ventas o servicios que an no se han realizado o prestado, respectivamente, esto es, por concepto de transacciones cuya liquidacin tendr lugar en el o los ejercicios siguientes, deben formar parte del Capital Propio Inicial El Pasivo transitorio, no debe deducirse del Activo, cuando corresponda a ingresos o utilidades anticipadas percibidas por la empresa a contar del 1 de enero de 1975, por cuanto stos se gravan con impuesto segn los establece el artculo 2 N 3 del al Ley de la Renta; por consiguiente, desde el punto de vista tributario el pasivo transitorio ser considerado en estos casos como una utilidad acumulada al comienzo del ejercicio. 8.Prdidas de arrastre.
Las prdidas de Arrastre que figuren en Activo Inicial de la empresa debern excluirse para los fines de la determinacin del Capital Propio Inicial. En otras palabras, las prdidas acumuladas reflejadas en el Activo disminuyen el patrimonio de la empresa, incluso cabe tener presente que la Superintendencia de Valores y Seguros en su circular 239, ha instruido que las prdidas acumuladas generadas en ejercicios anteriores y no absorbidas a la fecha del balance no se presenten en el Activo, sino que se rebajen de la estructura patrimonial. 9.Saldos Deudores de las cuentas particulares del empresario individual o de los socios de sociedades de personas.
Los saldos deudores que presenten la Cuenta Personal o Particular del empresario individual o de los socios de una sociedad de personas no forman parte del capital propio inicial, debiendo rebajarse del total del Activo. Los cargos que se efectan a esta cuenta se producen por retiros de utilidades o de capital. En todo caso, el saldo deudor de la cuenta particular de los socios, no deben confundirse con el saldo deudor que puede presentar la cuenta corriente comercial que mantenga la empresa con uno o ms de sus socios que a su vez tengan la calidad de comerciantes, productores, prestadores de servicios o clientes de la empresa. 10.Saldos acreedores de las cuentas particulares del empresario individual o de los socios de sociedades de personas.
Para los fines de la determinacin del Capital Propio Inicial de una empresa sometida al artculo 41 de la Ley de la Renta, el saldo acreedor que presente la cuenta Personal o Particular de los socios de una sociedad de personas forma parte del Capital Propio Inicial, es decir, debe considerarse como un pasivo no exigible. 11.Cuentas corrientes comerciales que la empresa pueda mantener con uno de sus socios.
No debe confundirse con los saldos deudores o acreedores que pueda presentar la cuenta corriente de carcter comercial que la empresa pueda mantener con uno de sus socios, si es que este ltimo, a su vez, tiene la calidad de comerciante, industrial o prestador de servicios. En efecto, en tales circunstancias, los saldos que arroje la citada cuenta corriente comercial estn originados por derechos y obligaciones recprocas que emanan de sendos contratos de compraventa o de prestacin de servicios (excepto servicios personales), razn por la cual el tratamiento que deben recibir frente a la determinacin del capital propio inicial debe ser anlogo
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al que se otorga a las deudas u obligaciones que la empresa mantenga dentro de su giro con otros proveedores o prestadores de servicios De igual manera deben tratarse los derechos u obligaciones en contra de los socios que emanen de contratos de compraventa o prestacin de servicios que la empresa haya celebrado con aquellos. Por lo tanto, en la determinacin del capital propio inicial y de las variaciones de ste en la respectiva empresa o sociedad debern observarse las siguientes normas: * El saldo deudor que presente la cuenta corriente comercial llevada con los socios, proveniente de dichas operaciones comerciales, no se excluir del Activo para el clculo del capital Propio Inicial. * El saldo acreedor que presente la referida cuenta corriente comercial, originado por las citadas operaciones comerciales, se considerar en el carcter de Pasivo Exigible para el clculo del capital propio inicial. * Las deudas del socio generadas en el curso del ejercicio del movimiento comercial con la sociedad, no se consideran como retiros o disminuciones del capital propio. * Los crditos a favor del socio generados en el curso del ejercicio del movimiento con la sociedad, no se considerarn como aportes o aumentos de capital propio. 12. Provisin para impuesto a la renta
El artculo 31 n 2 de la Ley de la Renta, acepta como gastos los impuestos establecidos en las leyes chilenas, en cuanto se relacionen con el giro de la empresa y siempre que no sean los de la citada ley, ni de bienes races y que no constituyen contribuciones especiales de fomento o mejoramiento. Entre los impuestos susceptibles de ser rebajados como gastos se encuentran, entre otros, los impuestos Patentes y Derechos Municipales, los impuestos de la Ley de Timbres y Estampillas, el Impuesto al Valor agregado total o parcialmente irrecuperable, siempre que este ltimo no forme parte del activo fijo. Si las provisiones corresponden a alguno de los tributos mencionados en el prrafo anterior, constituirn un Pasivo Exigible. En cambio, si se trata de aquellos no aceptados como deduccin, se consideran un Pasivo no Exigible y constituyen Capital Propio Inicial. 13.Provisin para gratificaciones voluntarias.
De acuerdo a lo establecido por el artculo 31 N6 de la Ley de la Renta, la aceptacin como gasto de estas gratificaciones o participaciones voluntarias est condicionada al cumplimiento de los requisitos que establece la citada disposicin, esto es, deben ser otorgadas bajo normas de carcter general y uniformes aplicables a todos los trabajadores y, adems, encontrarse pagadas o abonadas en cuenta. Esta ltima condicin significa que ellas deben ser contabilizadas a favor de los trabajadores en forma nominativa. Cumplindose estos requisitos se considerar Pasivo Exigible, y por lo tanto, se deduce del Activo. Por consiguiente, las provisiones en referencia que no renan los requisitos y condiciones sealadas anteriormente, no constituyen un gasto tributario que se acepte, de ah, entonces, que el monto total de la provisin ser considerado como un Pasivo no Exigible, es decir, constituir Capital Propio Inicial.
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14.-
Provisiones aceptadas tributariamente como gastos.
Es del caso sealar, que se consideran como un pasivo exigible y por lo tanto disminuye el activo para la determinacin del capital propio inicial, todas aquellas provisiones que digan relacin con gastos incurridos o devengados en el ejercicio y que no hayan sido pagados a la fecha del balance por falta del documento de cobro u otra causa, siempre y cuando renan los requisitos que exige el artculo 31 de la Ley de la Renta para ser aceptados como deduccin de la renta bruta de Primera Categora. 15.Cuenta Depreciaciones Acumuladas.
Generalmente esta cuenta se incluye en el activo disminuyendo los respectivos saldos de la cuenta del activo inmovilizado o fijo. Es esta situacin no es necesaria su rebaja en forma separada. En cambio, cuando se saldo acreedor se demuestra en el balance en la columna del pasivo, deber tratrsele como una cuenta de pasivo exigible, rebajndola del activo por su monto total para la determinacin del capital propio. Esta cuenta de evaluacin que figura en el pasivo del balance debe restarse del total del activo, por cuanto representa una forma indirecta de registrar la depreciacin de los bienes del activo inmovilizado. 16.Contabilizacin de operaciones en Leasing.
En los ltimos aos se ha comenzado a usar una operacin econmica-financiera denominada Leasing, que por lo general, dice relacin con el derecho de usar bienes fsicos sin la necesidad de adquirirlos. Para efectos tributarios, el Leasing es un contrato de arrendamiento y, por lo tanto, los bienes respectivos mientras no se ejerza la opcin de compra no forman parte del capital propio tributario, como as, tambin, tampoco se considera un pasivo exigible el total de las cuotas de pago que emanan del respectivo contrato. Para el propietario del bien fsico, que entrega en arrendamiento dichos bienes a travs del sistema Leasing, constituye clasificarlo como un bien del activo fijo, por lo tanto, esta es la persona o empresa duea del bien la que queda sometida a las disposiciones sobre depreciacin y correccin monetaria que establecen, respectivamente, los artculos 31 N 5 y 41 de la Ley de la Renta 7.2. REVALORIZACION DE LOS AUMENTOS DEL CAPITAL PROPIO OCURRIDOS DURANTE EL EJERCICIO Si durante el ejercicio han ocurrido aumentos de capital (aportes), debe drseles a stos la misma proteccin que al capital propio inicial, pero desde el momento en que tales sumas se incorporaron a la empresa. Se reajustaran de acuerdo con el porcentaje de variacin del ndice de precios al consumidor, comprendido: entre el ltimo da del mes anterior al aumento y el ltimo da del mes anterior al del balance. Constituyen aumentos de capital todos aquellos aportes que los empresarios o socios efecten al negocio en carcter transitorio o permanente, ya sea en dinero, bienes u otros valores. Aumento de capital propio en una sociedad anonima, Por medio de Suscripcin y pago de nuevas acciones emitidas por la sociedad o abono a la cuenta accionistas o suscriptores, por
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concepto de capital pagado. Se debe considerar solamente la fecha de pago como aquella en que se produce el AUMENTO del Capital Propio. Aumento de capital en una sociedad de personas y empresarios individuales: Por medio de aportes temporales o permanentes efectuados por el empresario o socio en especies, dinero u otros valores; prstamos de los socios a la empresa; Revalorizaciones legales extraordinarias que emanen de leyes especiales; aumentos de capital debidamente escriturados; abono a las cuentas obligadas de los socios, generan aumentos de capital por concepto de capital pagado. Contabilizacin: Correccin Monetaria $............ a Revaloriz. Capital Propio
$............
7.3 REVALORIZACION DE LAS DISMINUCIONES DE CAPITAL PROPIO OCURRIDAS DURANTE EL EJERCICIO Si durante un ejercicio se han efectuado disminuciones de capital (retiros), significa que resulto en exceso el cargo a prdida del primer asiento de actualizacin del Capital Propio Inicial, ya que dejo de desvalorizarse. En este caso procede hacer la reversin del asiento efectuado. Son disminuciones de capital en una sociedad annima: La distribucin de dividendos definitivos, lo cual representa la decisin de repartir entre los accionistas las utilidades del ltimo balance o las reservas acumuladas de la empresa; Distribucin de dividendos provisorios o interinos, los cuales estn ligados a la distribucin anticipada de las utilidades, la ley las considera igualmente como disminucin de capital. Constituyen disminuciones de capital a partir de la fecha del pago efectivo, o cuando se abonan en cuenta o se ponen a disposicin del accionista, an cuando no efectu el acto material de cobrarlos. Son disminuciones de capital de una empresa individual y sociedad de personas: Los retiros particulares del empresario o socio, los cuales pueden consistir en dinero, mercaderas o especies, otros bienes o valores, PPM obligatorios o voluntarios puestos a disposicin de los socios por la sociedad respectiva; Cantidades facilitadas por la empresa a sus socios a cualquier ttulo (prstamos, etc.). Como se sabe, las empresas deben preparar sus estados financieros y determinar el resultado obtenido en las operaciones efectuadas durante el ejercicio de acuerdo a principios y normas contables generalmente aceptadas. Una de las normas contables dice relacin con lo procedimientos y normas generales de ajuste para que los estados financieros reflejen las variaciones en el poder adquisitivo, lo cual fue oficializado en parte por el artculo 41 de la Ley de la Renta. Por otra parte, es de conocimiento general que para determinar los resultados tributarios deben aplicarse las normas contenidas en la Ley de la Renta. Para efectos prcticos, lo anterior se lleva a cabo a partir del resultado financiero de las empresas, efectuando los ajustes impositivos (agregados y deducciones) establecidos en la Ley de la Renta, con lo cual se determina la renta tributaria. Ello se debe a que determinados criterios financiero-contables difieren del tratamiento tributario en materia tales como en cuentas del activo y pasivo, costos, ingresos, etc. De lo sealado anteriormente puede concluirse que existe una diferencia entre la utilidad financiera determinada de acuerdo a principios contables y la utilidad impositiva calculada de acuerdo a las normas de la Ley de la Renta. Esta diferencia entre ambos resultados no se registra contablemente a fin de no distorsionar el resultado del ejercicio respectivo. Consecuentemente, el hecho de existir dos resultados diferentes para un mismo ejercicio (un resultado financiero y otro tributario) lleva necesariamente a determinar tambin un patrimonio financiero distinto al Capital propio tributario.
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En razn de lo anterior, resulta tambin que el ajuste por reconocimiento de la variacin del poder adquisitivo del patrimonio (ocurrida durante el ejercicio) es diferente, segn sea se trate del patrimonio financiero o del capital propio tributario. Una vez establecido que existen diferencias entre lo financiero y lo tributario en materia tales como el resultado del ejercicio, patrimonio inicial y actualizacin del patrimonio, es necesario precisar el criterio que debera emplearse a fin de complementar ambas situaciones. En relacin con lo anterior, cabe reiterar que para los efectos de preparar los estados financieros deben aplicarse los principios y normas contables de general aceptacin, lo cual implica que para reflejar adecuadamente el resultado financiero de las operaciones se debe considerar la actualizacin del patrimonio financiero de la empresa. Es decir, actualizar con cargo a resultados el patrimonio financiero determinado por diferencia entre activo y pasivo circulante y a largo plazo, o lo que es lo mismo, el capital social pagado ms las reservas y las utilidades acumuladas. Asimismo, para los efectos de determinar el resultado impositivo afecto a impuesto debe considerarse la actualizacin del capital propio tributario determinado de acuerdo a las normas del artculo 41 de la Ley de la Renta y dems disposiciones complementarias e instrucciones del Servicio de Impuestos Internos. Ahora bien, habitualmente el capital propio tributario, determinado en la forma sealada por la disposicin legal citada en el prrafo anterior, es superior al patrimonio financiero por cuanto el primero debe incluir algunas partidas que resultan de aplicar las normas de la ley, las cuales difieren del criterio financiero-contable. As, por ejemplo, en el capital propio tributario deben incluirse aquellas provisiones que la Ley de la Renta no acepta como gasto tributario en el ejercicio en que se constituyeron, tales como provisin impuesto renta, estimacin de deudas incobrables, provisin para riesgo de la cartera, provisin para eventualidades, etc. todas las cuales constituyen un gasto o una prdida para efectos financieros en el momento en que se constituyen. Asimismo, igual procedimiento debe aplicarse a los intereses obtenidos por anticipado en el caso de bancos y financieras, pero en cambio para efectos financieros deben considerarse como ingresos a medida que se devengan, registrando en un pasivo transitorio aquellos intereses no devengados. En consecuencia, todas aquellas partidas que se agregan tributariamente para determinar el capital propio tributario producen una prdida financiera irreal si se contabiliza el reajuste del capital propio determinado de esta manera, puesto que se estara afectando un cargo a prdida que no est compensado posteriormente al aplicar correccin monetaria de los activos y pasivos reales al cierre del ejercicio. En otras palabras, si se registrase para efectos financieros el ajuste por inflacin el ajuste por inflacin del capital propio tributario, el resultado financiero de las operaciones efectuadas durante el ejercicio quedara necesariamente mal reflejado, ya que este procedimiento representara igualar el resultado financiero con el tributario, en circunstancias que, como se ha demostrado, son reconocidamente diferentes. Dicho en otros trminos, se estara considerando un patrimonio reajustado que difiere de aqul que se determinar sobre la base de los activos y pasivos efectivamente registrados en la contabilidad. A fin de complementar ambos criterios, de acuerdo a las nuevas normas, debe registrarse en los estados financieros el reajuste del patrimonio financiero, rebajando de la renta imponible de primera categora para efectos tributarios la diferencia de reajuste que resulta de actualizar el capital propio tributario (en el caso de que este ltimo fuese mayor) o agregando la diferencia en el caso que el capital propio financiero fuese mayor, revalorizacin tributaria que no se registra contablemente. Este procedimiento permite que los estados financieros reflejen razonablemente la situacin financiera de la empresa, como asimismo permite mostrar el resultado tributario afecto a impuestos de acuerdo a las normas de la Ley de la Renta. Por consiguiente, a raz de las normas legales y reglamentarias coexisten procedimientos distintos en la mecnica de la correccin monetaria, uno de ellos adopta normas financieras y el
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otro se adecua a las disposiciones tributarias. Por otra parte, la contabilidad, como ciencia y tcnica de la informacin financiera y operacional de los entes econmicos, debe cumplir con exigencias cada da mayores. Por lo tanto, es menester previamente entregar a los usuarios de la informacin un anlisis de los ajustes financieros. NORMAS E INSTRUCCIONES FINANCIERAS La primera fase o etapa que debe abordarse en el Sistema de Correccin Monetaria, es la determinacin del Capital Propio Inicial de la empresa, se hace notar que a raz de normas legales y reglamentarias coexisten procedimientos distintos en su determinacin, uno de ellos de acuerdo a normas financieras y el otro se adecua a las disposiciones tributarias. NORMAS EMITIDAS POR EL COLEGIO DE CONTADORES Boletn Tcnico N 13 (Contabilizacin de la Correccin monetaria de los estados financieros) INTRODUCCION 1.- Este Boletn se aplica a los estados financieros que tienen por objeto presentar la posicin financiera y el resultado de las operaciones de acuerdo con principios contables generalmente aceptados, y recomienda el procedimiento contable a seguir para la correccin monetaria integral de los estados financieros; sin perjuicio de que para los efectos tributarios, debern considerarse las normas de la Ley de la Renta. 2.- El Boletn no es aplicable a temes no significativos. 3.- En junio de 1974, el Colegio de Contadores de Chile emiti el Boletn Tcnico N 3 La inflacin y su Ajuste en las Demostraciones Financieras de las empresas, en que se establece el procedimiento que debiera ser aplicado cuando se requiera preparar estados financieros que reflejen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. 4.- En diciembre de 1974 se promulg un Decreto Ley N 824, en que se fija el procedimiento a seguir para reconocer el efecto de la inflacin en los estados financieros, el cual, en buen grado, similar a aquel recomendado por el Colegio de Contadores. 5.- Sin embargo, es necesario reconocer que el procedimiento establecido en el D.L. N 824 persigue esencialmente objetivos tributarios y, por ende, tiende a simplificar ciertas situaciones e introduce ajustes de naturaleza estrictamente impositiva. Consecuentemente, el patrimonio, activo fijo, activos intangibles, etc., deben ser corregidos financieramente en un forma distinta a la enunciada en el Decreto Ley. Adems, dicho decreto no considera el ajuste de los distintos rubros que componen el Estado de Resultado, ajustes que se establecen en el Boletn Tcnico N 9 El estado de cambio en la posicin financiera y en lo que se refiere a la correccin monetaria de las inversiones en otras empresas, el Boletn Tcnico N 11 Tratamiento Contable de las Inversiones Permanentes en otras empresas, ha establecido el procedimiento contable a seguir al respecto. CAPITAL PROPIO Definiciones a) Capital Propio Tributario: El capital propio de la empresa determinado de acuerdo al procedimiento establecido en la Ley de la Renta (D.L. N 824) de diciembre de 1974 y sus modificaciones. b) Capital Propio o Patrimonio Financiero:
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El valor aportado por los dueos de la empresa a ttulo de aporte de capital incluyendo las reservas reglamentarias, especiales y de utilidades retenidas. Vale decir todos aquellos saldos que conforman el rubro Capital y Reservas. El Decreto Ley N 824 establece una metodologa para calcular el capital propio tributario que incluye ciertos ajustes de naturaleza tributaria y que no necesariamente son aplicables al calcular el patrimonio financiero, el cual fluye directamente de los registros contables de la empresa. Ejemplos de tales partidas son los gastos o prdidas contabilizados en un ejercicio pero deducidos de la renta imponible en ejercicios distintos, como son la provisin por deudores incobrables, la provisin por absolescencia de existencias y la diferencia entre la depreciacin contabilizada y aquella aceptada tributariamente. Otros ejemplos de partidas que se reconocen tributariamente y contablemente en forma distinta para la determinacin del capital propio son, la provisin para impuestos a la renta y aquella y en el caso de instituciones financieras, los intereses percibidos y no pagados. En consecuencia, en atencin a que el capital propio tributario es, por lo general, distinto al patrimonio financiero, el monto del ajuste por reconocimiento de la inflacin tambin es distinto para ellos; si esta diferencia no es reconocida debidamente, se distorsiona tanto la presentacin patrimonial como los resultados en los estados financieros de las empresas. De hecho, si el capital propio tributario resulta superior al patrimonio financiero, se producir un mayor dbito a la cuenta de correccin monetaria al registrar el ajuste por inflacin basado en el capital propio tributario. Desde un punto de vista global, la situacin patrimonial final ser la misma, puesto que el mayor dbito a resultados se traduce en una menor utilidad ( o mayor prdida), la que, a su vez, se compensa con una mayor revalorizacin del capital propio. Consecuentemente, el patrimonio total no se afecta, pero s se distorsionan los resultados del ejercicio y el ajuste por inflacin (revalorizacin) que corresponde a las cuentas patrimoniales. OPINION A fin de reflejar adecuadamente los resultados financieros de las empresas de acuerdo a principios y normas contables generalmente aceptadas, se debe considerar, dentro del procedimiento de ajuste por inflacin, la actualizacin del patrimonio (o capital propio) financiero. En forma independiente, para determinar la utilidad afecta a impuesto, se debe considerar la actualizacin del capital propio tributario siguiendo las normas de la Ley de la Renta. Como metodologa prctica se sugiere la siguiente. a) En un primer paso, se determina y contabiliza el ajuste por inflacin (correccin monetaria integral) del patrimonio financiero. b) A continuacin, se determina la correccin monetaria (D.L. 824) del capital propio tributario. c) Finalmente, se deber considerar extra contablemente, a efectos de determinar la renta imponible tributaria, la diferencia entre la revalorizacin del capital propio tributario y la correccin monetaria integral del patrimonio financiero. EXISTENCIAS En relacin con la correccin monetaria de las existencias, se ha procedido de acuerdo con las normas tributarias vigentes, aun cuando en algunos casos especficos dichas normas llevan a presentar existencias a valores que discrepan significativamente del concepto de costo histrico expresado en moneda de valor adquisitivo constante. Opinin Se recomienda que las existencias se ajusten para dejarlas valorizadas a su costo histrico expresado en moneda de valor adquisitivo constante de acuerdo con la metodologa establecida
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en el Boletn Tcnico N 3 La inflacin y su ajuste en las demostraciones financieras de la empresa. Sin embargo, se estima aceptable continuar aplicando las normas tributarias de correccin monetaria contenidas en la Ley de la Renta, siempre que ellas no produzcan distorsiones significativas con relacin a la metodologa indicado anteriormente. ACTIVO FIJO Es una prctica habitual el aplicar la correccin monetaria al activo fijo considerando el valor neto del mismo, o sea, deduciendo la depreciacin acumulada. Este procedimiento distorsiona la informacin contable por cuanto se pierde el objetivo de mostrar el activo a su costo original expresado en trminos de moneda de valor constante y, por otra parte, tambin distorsiona la presentacin de la depreciacin acumulada expresada en igual forma. Opinin Con el propsito de eliminar la distorsin sealada ms arriba al proceder al ajuste por inflacin del activo fijo deber considerarse el valor bruto del mismo: de igual forma se proceder al aplicar el ajuste por inflacin a la depreciacin acumulada, pues aun cuando no se produce efecto en los resultados del ejercicio, se logra mantener los valores del bien y su depreciacin acumulada expresados en trminos de moneda de valor constante. ACTIVOS INTANGIBLES Y OTROS CARGOS DIFERIDOS Tambin resulta prctica habitual el aplicar correccin monetaria a activos intangibles y otros cargos diferidos de largo plazo, considerando el valor neto de los mismos, o sea, deduciendo la amortizacin acumulada. Este procedimiento distorsiona la informacin contable por cuanto se pierde el objetivo de mostrar el activo a su costo original expresados en trminos de moneda de valor constante y, por otra parte, tambin distorsiona la presentacin de la amortizacin acumulada expresada en igual forma. Adems, por disposiciones tributarias vigentes, slo se corrige aquellos activos intangibles que representan desembolsos efectivos. Opinin Con el propsito de eliminar la distorsin sealada, al aplicar el ajuste por inflacin a activos intangibles y otros cargos diferidos de largo plazo, deber considerarse el valor bruto de ellos, de igual forma se proceder al aplicar el ajuste por inflacin a la amortizacin acumulada. El ajuste por inflacin deber ser aplicado a todos los activos intangibles y otros cargos diferidos de largo plazo, sea que ellos representen o no desembolsos efectivos. ESQUEMA RESUMEN DEL PATRIMONIO FINANCIERO Ahora bien, en virtud de lo dispuesto por l Boletn Tcnico N 13 del Colegio de Contadores y lo establecido en Circular 239 de la Superintendencia de Valores y Seguros, debe entenderse por Capital Propio o Patrimonio Financiero, todas aquellas cuentas que conforman los rubros Capital y Reservas. Por consiguiente, para su determinacin considera los saldos de las siguientes cuentas que se sealan a continuacin en este esquema de las cuentas de Capital y Reservas 1.-Capital Pagado
$.............
126
Esta constituido por el capital social efectivamente pagado, ya revalorizado, cuando se trate de estados financieros anuales 2.-Revalorizacin Capital Propio Saldo Acumulado durante el ejercicio, no distribuido segn lo establecido en Art. 10 de la Ley N 18.046, y en las disposiciones del reglamento de Sociedades Annimas. 3.-Sobreprecio en venta de acciones propias El saldo de este rubro estar formado por l mayor valor obtenido en la colacin de acciones de pago, en conformidad a lo dispuesto en Art. 26 de la Ley 18.046 y Art. 32 del Reglamento de S.A., segn se trate de acciones con o sin valor nominal respectivamente, ya valorizado a la fecha de presentacin de los estados financieros. 4.- Reserva por mayor valor en retasacin tcnica del activo fijo Slo para empresas que se hayan acogido a la retasacin tcnica del activo fijo establecida en circular N1529 del 10.10.79, y Circular 1.571 del 10.06.1980.
$............
$............
$...........
5.-Reserva por ajuste al valor del activo fijo Slo para empresas que se acogieron a retasacin autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros en Circular 550 de 1985. Nota Las empresas que se encontraban en esta situacin, debieron, adems traspasar a esta cuenta el saldo que figuraba en la cuenta sealada en el punto n 4 anterior 6.-Otras reservas Estar Constituida por otras reservas de capital no definidas anteriormente y aquellas generadas por disposiciones legales especiales que afectan a la sociedad 7.-Utilidades retenidas: En este rubro deber mostrarse la suma de las siguiente cuentas: a) Reserva futuros dividendos Esta formada por la distribucin y redistribucin de utilidades destinadas a cubrir futuros repartos dividendos, as como tambin, por el traspaso de los fondos registrados en la antigua cuenta de reserva para futuro dividendos hasta el 31.12.79 (circular 1531) b) Utilidades acumuladas Saldo formado por todas las reservas de utilidades no indicadas especficamente con anterioridad. c) Utilidad del ejercicio Corresponde a la utilidad del ltimo ejercicio. MENOS: Dividendos provisorios: Los dividendos provisorios, acordados y declarados durante el ejercicio debern presentarse rebajando la utilidad del mismo SUBTOTAL
$...........
$..........
$..............
$............
$............
_____________ $.............
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MENOS: 8. Prdidas acumuladas Saldo que corresponden a las prdidas generadas en ejercicios anteriores y no absorbidas a la fecha del balance 9. Prdida del ejercicio Corresponde a la prdida del ltimo ejercicio CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO
($...........)
($...........) ______________ $.............. ===============
EJERCICIOS SOBRE DETERMINACION DEL CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO Ejercicio N 1 La empresa Tuercas y Rodamientos S.A. al 31.12.2000 presenta el siguiente estado financiero ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE Caja 300.000 Oblig. con bancos 125.000 Bancos 100.000 Proveedores 450.000 Clientes 400.000 Prov. Impto. rta. 110.000 Menos : estimaciones Retenciones Vs. 25.000 E.D.I. (50.000) 350.000 Total Circulante 710.000 Existencias 150.000 Gtos. anticipados 80.000 PASIVO LARGO PLAZO Total Circulante 980.000 Prov. Legal indeminiz. ACTIVO FIJO aos servicio 100.000 Construcciones 500.000 Total largo Plazo 100.000 Mayor valor retas. tcnica activo fijo 120.000 Muebles y Utiles 90.000 PATRIMONIO MENOS: Capital Pagado 600.000 Deprec. acumuladas (50.000) Reserva mayor valor Total Act. Fijo 660.000 retasac. tcnica OTROS ACTIVOS activo fijo 120.000 Inversiones en Soc. Otras reservas de ut. 80.000 relacionadas 210.000 Ut. ejercicio 580.000 Deudores a L.P. 60.000 Menos: Dividendos Total Otros Activos 270.000 Provisorios (280.000) 300.000 Total Patrimonio 1.100.000 TOTAL PASIVOS Y TOTAL ACTIVOS 1.910.000 PATRIMONIO 1.910.000 DESARROLLO: a) Determinacin del Capital Propio Inicial Financiero al 01.01.2001 Capital Pagado
600.000
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Reserva por mayor valor en retasacin tcnica del activo fijo Otras reservas de utilidad utilidad del ejercicio (deducido los dividendos provisorios) CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO El mismo resultado anterior, se puede llegar a travs de la siguiente ecuacin: ACTIVO - PASIVO = CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO Suma del Activo Menos: Suma de los Pasivos Total Pasivo Circulante Total Pasivo Largo Plazo
120.000 80.000 300.000 ___________ 1.100.000 ===========
1.910.000 710.000 100.000 (810.000) 1.100.000
CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO
b) Determinacin del Capital Propio Inicial Tributario Considerando los mismos datos del balance anterior y partiendo del Capital Propio inicial Financiero, el Capital Propio Inicial Tributario se determina as: Capital propio inicial financiero MENOS: Reserva por mayor valor retasacin tcnica del activo fijo Subtotal MAS: Estimaciones Clientes Incobrables Provisin Impuesto Renta CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO 1.100.000 (120.000) 980.000 50.000 110.000 1.140.000
AL MISMO RESULTADO ANTERIOR, SE PUEDE LLEGAR A TRAVS DEL MTODO DEL ACTIVO. SUMA TOTAL DEL ACTIVO 1.910.000 Ms:Estimaciones Clientes Incobrables 50.000 SUBTOTAL 1.960.000 Menos:Mayor valor por retasacin tcnica del activo fijo (120.000) SUBTOTAL 1.840.000 Menos Pasivo Exigible Obligaciones con bancos 125.000 Proveedores 450.000 Retenciones varias 25.000 Prov. Legal Indemnizacin 100.000 (700.000) CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO 1.140.000 c) Anlisis tributario y financiero de la revalorizacin del capital propio inicial. DETALLE Correccin Monetaria Cargos (abonos) Financiera Tributaria Contabilizada Extracontable
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1.- Revalorizacin Capital Propio Inicial: a) Financiero CPI determinado 1.100.000 IPC (supuesto) 11.0% 11%s/1.100.000 121.000 Contabilizacin C. M. 121.000 rev. cap. propio 121.000 b) Tributario CPI determinado 1.140.000 IPC (supuesto) 11.0% 11% s/1.140.000 125.400
121.000
125.400 Subtotal 121.000 125.400 2.- Ajuste a efectuar en la determinacin de la Rta. Liq. imponible de 1ra. Categ. Rev. cap. propio financiero (contabilizado) 121.000 Rev. capital propio tributario (125.400) Ajuste rebaja rta.liq. imponible 1ra Categ. (4.400) Nota: Si se opta por contabilizar la revaloriacin del capital propio inicial de acuerdo a las normas de la Ley de renta, que en el caso del ejemplo equivale a $125.400, no habra ajuste que efectuar por este concepto en la determinacin de la renta Lquida imponible de Primera categora EJERCICIO N 2 Antecedentes: a) Sociedad de Personas b)Al 31.12.2000 se presenta la siguiente informacin en el balance general CUENTAS Banco Depsitos en Moneda Nacional Instalaciones Muebles y Utiles Equipos y Mquinas Cuenta Obligada socio A Gtos. Organiz. y puesta en marcha Cuenta Particular socio A Cuenta Particular socio B Existencias de Mercaderas Clientes Proveedores Documentos por pagar Provisn impuesto renta Provisin gratif. legales Cuenta Particular socio C Cta. Cte. Comercial socio C Capital Revalorizacin capital propio Depreciaciones acumuladas sumas Utilidad del ejercicio TOTALES Se pide: a) Determinar capital propio financiero
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ACTIVO 400.000 100.000 300.000 90.000 600.000 250.000 110.000 150.000 150.000 680.000 220.000
PASIVO
3.050.000 3.050.000
175.000 105.000 67.000 190.000 300.000 400.000 1.000.000 380.000 55.000 2.672.000 378.000 3.050.000
b) Determinar capital propio tributario DESARROLLO: a) Determinacin del Capital Propio Inicial Financiero al 01.01.2001 Capital Pagado Capital social Menos Cta. Oblig. Socio A Revalorizacin Capital propio utilidad del ejercicio 750.000 1.000.000 (250.000) 380.000 378.000 1.508.000 ===========
El mismo resultado anterior, se puede llegar a travs de la siguiente ecuacin: ACTIVO - PASIVO = PATRIMONIO Suma del Activo Menos: Cuenta Obligada socio A SUBTOTAL MENOS: Proveedores Documentos por pagar Provisin impuesto renta Provisin gratif. legales Cta. particular socio C Cta. Cte. comercial socio C Depreciaciones acumuladas 3.050.000 (250.000) 2.800.000 175.000 105.000 67.000 190.000 300.000 400.000 55.000
(1.292.000) 1.508.000
b) Determinacin del Capital Propio Inicial Tributario Considerando los mismos datos del balance anterior y partiendo del Capital Propio inicial Financiero, el Capital Propio Inicial Tributario se determina as: Capital propio inicial financiero MAS: Provisin impuesto renta cta. part. socio C Subtotal MENOS: Cta. particular socio A Cta. particular socio B CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO
1.508.000 67.000 300.000 1.875.000 (150.000) (150.000) 1.575.000

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AL MISMO RESULTADO ANTERIOR, SE PUEDE LLEGAR A TRAVS DEL MTODO DEL ACTIVO. SUMA TOTAL DEL ACTIVO Menos: Cta. obligada Socio A Cta. particular socio A Cta. particular socio B Depreciaciones acumuladas ACTIVO DEPURADO Menos Pasivo Exigible Proveedores Documentos por cobrar Provision gratif. legal Cta. Cte. Comercial socio C 175.000 105.000 190.000 400.000 3.050.000 (250.000) (150.000) (150.000) (55.000) 2.445.000
(870.000) 1.575.000
CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO Recordemos desde el punto de vista tributario: 1. 2.3.-
4.-
5.-
Las cuentas obligadas de los socios representan el compromiso de enterar a futuro parte o el todo del capital, por lo tanto, en consecuencia, no constituye Capital Propio Tributario ni financiero. Las cuentas particulares de los socios (saldo deudor) reflejan los retiros efectuados por los socios, por lo tanto, no constituyen Capital propio tributario. La cuenta provisin por impuesto a la renta no se deduce para determinar el Capital propio tributario, se considera desde un punto de vista impositivo como una cuenta de pasivo no exigible. o sea, constituye capital propio hasta la fecha en la cual se produce su pago efectivo; lo anterior en razn de que para fines tributarios no se acepta como gasto. La cuenta particular del socio C (saldo acreedor), forma parte del capital propio tributario, porque as lo dispone el artculo 41, N 1, de la Ley de la Renta, que textualmente expresa: "Formarn parte del capital propio los valores del empresario o socio de sociedades de personas que hayan estado incorporado al giro de la empresa. Las cuentas corrientes comerciales de los socios que mantengan con sus respectivas sociedades de personas, constituyen un pasivo exigible y por ende se rebajan para determinar el capital propio tributario, siempre y cuando el primero, a su vez, tambin tenga la calidad de comerciante, industrial o prestador de servicios ( Circular N 133, de 1977, del SII)
c) Anlisis tributario y financiero de la revalorizacin del capital propio inicial. DETALLE Correccin Monetaria Cargos (abonos) Financiera Tributaria Contabilizada Extracontable
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1.- Revalorizacin Capital Propio Inicial: a) Financiero CPI determinado 1.508.000 IPC (supuesto) 11.0% 11%s/1.508.000 165.880 Contabilizacin C. M. 165.880 rev. cap. propio 165.880 b) Tributario CPI determinado 1.575.000 IPC (supuesto) 11.0% 11% s/1.575.000 173.250
165.880
173.250 Subtotal 165.880 173.250 2.- Ajuste a efectuar en la determinacin de la Rta. Liq. imponible de 1ra. Categ. Rev. cap. propio financiero (contabilizado) 165.880 Rev. capital propio tributario (173.250) Ajuste rebaja rta.liq. imponible 1ra Categ. (7.370) Nota: Si se opta por contabilizar la revalorizacin del capital propio inicial de acuerdo a las normas de la Ley de renta, que en el caso del ejemplo equivale a $173.250, no habra ajuste que efectuar por este concepto en la determinacin de la renta Lquida imponible de Primera categora
EJERCICIO N 3 Antecedentes a) Empresario individual presenta al 31.12.2000, la siguiente informacin en el balance general CUENTAS ACTIVO PASIVO Caja 50.000 Banco 216.000 Muebles y Utiles 900.000 Maquinarias 600.000 Cuenta particular 250.000 Pagos provisionales mensuales 95.000 Iva crdito fiscal 15.000 Inversiones en Sociedad de Personas 300.000 Derechos de Llave (pagado) 150.000 Documentos por Pagar 56.000 Acreedores 101.000 Proveedores 255.000 Depreciaciones acumuladas 125.000 Provisin impuesto renta 17.000 Capital 1.250.000 Revalorizacin capital propio 389.000 Utilidades acumuladas 290.000 sumas 2.576.000 2.483.000 Utilidad del ejercicio 93.000 TOTALES 2.576.000 2.576.000 Se pide: a) Determinar capital propio financiero b) Determinar capital propio tributario
133
DESARROLLO: a) Determinacin del Capital Propio Inicial Financiero al 01.01.2001 Capital Pagado Revalorizacin Capital propio Utilidades Acumuladas utilidad del ejercicio CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO El mismo resultado anterior, se puede llegar a travs de la siguiente ecuacin: ACTIVO - PASIVO = PATRIMONIO Suma del Activo Menos: Documentos por Pagar Acreedores Proveedores Provisin impuesto renta Depreciacin acumulada 2.576.000 56.000 101.000 255.000 17.000 125.000 1.250.000 389.000 290.000 93.000 ___________ 2.022.000 ===========
(554.000) 2.022.000
CAPITAL PROPIO INICIAL FINANCIERO b) Determinacin del Capital Propio Inicial Tributario
Considerando los mismos datos del balance anterior y partiendo del Capital Propio inicial Financiero, el Capital Propio Inicial Tributario se determina as: Capital propio inicial financiero MENOS: Cta. Particular (saldo deudor) Subtotal MAS: Provisin Impuesto Renta CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO 2.022.000 (250.000) 1.772.000 17.000 1.789.000
AL MISMO RESULTADO ANTERIOR, SE PUEDE LLEGAR A TRAVS DEL MTODO DEL ACTIVO. SUMA TOTAL DEL ACTIVO Menos: Cta. Particular (saldo deudor) Depreciaciones acumuladas ACTIVO DEPURADO Menos Pasivo Exigible Documentos por Pagar 56.000 Acreedores 101.000 Proveedores 255.000 CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO c) Anlisis tributario y financiero de la revalorizacin del capital propio inicial.
134
2.576.000 (250.000) (125.000) 2.201.000
(412.000) 1.789.000
DETALLE
Correccin Monetaria Cargos (abonos) Financiera Tributaria Contabilizada Extracontable
1.- Revalorizacin Capital Propio Inicial: a) Financiero CPI determinado 2.022.000 IPC (supuesto) 11.0% 11%s/2.022.000 222.420 Contabilizacin C. M. 222.420 rev. Cap. propio 222.420 b) Tributario CPI determinado 1.789.000 IPC (supuesto) 11.0% 11% s/1.575.000 196.790
222.420
196.790 Subtotal 222.420 196.790 2.- Ajuste a efectuar en la determinacin de la Rta. Liq. imponible de 1ra. Categ. Rev. Cap. propio financiero (contabilizado) 222.420 Rev. Capital propio tributario (196.790) Ajuste agregado rta.liq. imponible 1ra Categ. 25.630 Nota: Si se opta por contabilizar la revalorizacin del capital propio inicial de acuerdo a las normas de la Ley de renta, que en el caso del ejemplo equivale a $196.790, no habra ajuste que efectuar por este concepto en la determinacin de la renta Lquida imponible de Primera categora
APUNTE
INDICES FINANCIEROS
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ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El anlisis financiero es un concepto que tiene significados distintos para diferentes personas. Un agente de crdito comercial, por ejemplo, estar principalmente interesado en la liquidez de la empresa que est analizando; sus preocupaciones por naturaleza, son a corto plazo, y la capacidad de la empresa para pagar esas obligaciones puede ser juzgada ms adecuadamente analizando su liquidez. Las inquietudes de un tenedor de bonos por otro lado, son a largo plazo y, consecuentemente, estar interesado en la capacidad que tiene el flujo de fondos de la empresa para atender obligaciones en un perodo largo de tiempo. El tenedor de bonos desea evaluar esta capacidad analizando la estructura del capital de la empresa, las principales fuentes y usos de fondos, la rentabilidad sobre el tiempo y las proyeccin de utilidades futuras. Finalmente un inversionista en acciones ordinarias tendr como principal preocupacin las utilidades presentes y futuras as como tambin la estabilidad de estas ganancias alrededor de una tendencia; como resultado, este inversionista usualmente centrara su anlisis en las utilidades de la empresa. El punto de vista del analista puede ser externo o interno. En los casos mencionados fue externo por tratar con proveedores de capital. La empresa, desde el punto de vista interno, necesita llevar a cabo anlisis financieros para poder planear y controlar efectivamente. El gerente financiero debe determinar, para planear el futuro, la posicin financiera real de la empresa y evaluar las oportunidades en relacin con su efecto sobre esa posicin. Con respecto al control interno, el gerente financiero debe preocuparse del retorno de la inversin en los diferentes activos de la empresa y por la eficiencia en el manejo de esos activos. Finalmente, el gerente financiero necesita, para negociar efectivamente fondos externos, dominar todos aquellos aspectos del anlisis financiero que los proveedores externos del capital usan para evaluar a la empresa. Vemos entonces cmo el tipo de anlisis vara con el inters particular del analista.
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Hay un buen nmero de marcos de referencia o de sistemas conceptuales que podrn ser usados para analizar una empresa. Muchos analistas tienen un procedimiento favorito para llegar a hacer algunas generalizaciones sobre la empresa analizada. Con el riesgo de llegar a pisar terrenos sagrados
USO DE LOS INDICES FINANCIEROS El analista financiero necesita para evaluar la condicin financiera y el desempeo de una empresa ciertos patrones de medida. El patrn ms frecuente usado es una relacin, o un ndice, que relacione entre s dos elementos de la informacin. El anlisis y la interpretacin de los diferentes ndices debe dar al analista financiero experimentado un mejor conocimiento sobre la condicin financiera y el desempeo de la empresa que obtendra con un anlisis simple de los datos. El anlisis de los ndices financieros comprende dos tipos de comparaciones. Primero, el analista puede comparar ndices de la situacin presente con ndices de situaciones pasadas o esperadas en el futuro para la misma empresa. Por ejemplo el ndice corriente (la relacin entre activos circulantes y obligaciones de corto plazo) para el final del presente ao podra compararse con el ndice corriente al final del ao inmediatamente anterior. Cuando los ndices se presentan organizadamente en un cuadro que comprende un perodo de tiempo de varios aos, el analista puede estudiar la naturaleza de los cambios y determinar si se ha presentado una mejora o un deterioro en la condicin financiera y en el desempeo de la empresa a travs del tiempo. Los ndices financieros tambin pueden calcularse para estados proyectados y pasados. Un segundo mtodo compara los ndices de una empresa con aquellos que muestran empresas similares o con los ndices promedio de la industria en un mismo punto en la escala de tiempo. Una comparacin de este tipo da una visin relativa de la condicin financiera y del desempeo de la empresa. El analista debe evitar el uso de mtodos empricos de manera indiscriminada para todas las industria. As por ejemplo, el criterio de que todas las empresas deben tener un ndice corriente, al menos de 2 a 1 es inapropiado; el anlisis debe hacerse de acuerdo con el tipo de negocios en los cuales ste empeada la empresa, y con la misma empresa. Muchas compaas importantes muestran ndices corrientes menores a 2 a 1. Solamente se puede llegar a juicios acordes con la realidad, comparando ndices financieros de una empresa con las de otras empresas similares. Debido a que las cifras obtenidas y los ndices calculados a partir de esas cifras son numricos , existe la tendencia de considerarlos como indicadores precisos del verdadero estado financiero de una empresa. Los datos contables pueden aproximarse bastante bien a la realidad econmica de algunas empresas pero en muchas ocasiones , sin embargo, es necesario es ir ms all de esas cifras para analizar su condicin financiera y su desempeo. Datos contables como depreciacin, reserva para deudas prdidas y otras reservas son, en el mejor de los casos, cifras estimadas y pueden no reflejar la depreciacin econmica, las deudas perdidas u otras prdidas. Ms an, los datos contables producidos por diferentes empresas deben estandarizarse tanto como sea posible porque es importante comparar manzanas con manzanas y naranjas con naranjas. Pero aun con cifras estandarizadas, el analista debe ser cauteloso en la interpretacin de las comparaciones. Este capitulo comprende las herramientas ms empleadas en el anlisis del balance y del estado de resultados, tales como el anlisis horizontal y vertical de los estados financieros y el uso de razones o ndices financieros. En el anlisis de los estados financieros se ver cmo se combinan las partidas del balance para indicar la liquidez y la solvencia en el corto y largo plazo de una empresa. Algunas
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veces se combinarn partidas del balances con las ventas o con el precio de bolsa de la accin para determinar ndices de rentabilidad y de eficiencia en el uso de los recursos. En anlisis financiero, al igual que en estadsticas, hay que tener muy en claro lo que se quiere analizar y lo que se pretende lograr con dicho anlisis. De otro modo, podremos llegar a conclusiones erradas. El empleo de ndices financieros resulta de gran utilidad en las comparaciones entre distintos perodos de una misma industria. Especial cuidado deber tenerse en el anlisis de los estados financieros cuando se comparen empresas de distintos giros y empresas de igual giro pero de regiones diferentes. 1.- Presentacin de un caso En el anlisis de los estados financieros tomaremos el caso de Distribuidora de Combustibles S.A. en la figura 1 se pueden apreciar esquemticamente las relaciones de esa empresa con Pesquera Ltda. y Celulosas S.A., Distribuidora de Combustibles S.A. consolida entre otras sociedad con Pesquera Ltda. (94% de propiedad directa e indirecta) y con Celulosas S.A. (90% de propiedad).
Figura 1 DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A. INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES Distribuidora de Combustibles S.A. Celulosa S.A. Pesquera Limitada Otras Sociedades Coligadas Distribuidora de Combustibles S.A. es una sociedad annima abierta que transa sus acciones en la bolsa de comercio. Su giro es la distribucin de combustibles (empresa comercial), pero, sus negocios ms importantes son producir celulosas y elaborar harina de pescado (empresa manufacturera) CUADRO 1 DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A. BALANCE GENERAL A FINES DE AO 19X2 19X1 3.881 3.614 2.505 2.506 Otras Sociedades Filiales y Coligadas
19X0 5.106 3.068

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Caja Ventas por cobrar

Existencias Otros Activos Circulantes Total Activo Circulante Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada Total activo Fijo Otros Activos TOTAL ACTIVOS Pasivo Circulante Pasivo a Largo Plazo Capital y Reservas Resultado del ejercicio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
4.937 3.305 14.628 28.537 -9.109 19.428 123.418 157.474 9.765 7.714 106.521 33.474 139.995 157.474
3.186 1.387 10.693 27.185 -8.287 18.898 107.255 136.846 10.498 71.775 39.251 15.322 54.573 136.846
6.091 1.6303 15.895 26.908 -7.556 19.352 91.556 126.803 14.025 73.527 42.598 -3.347 39.251 126.803
Distribuidora de Combustibles S.A. tiene 500 expendedoras de combustibles a lo largo del pas y 15 plantas almacenadoras. Esta empresa abastece en un 90% de un slo proveedor. Distribuidora de Combustibles S.A. abastece alrededor del 50% de las necesidades locales de combustible. Sus productos ms importantes son la gasolina, el petrleo diesel y los petrleos combustibles para la industria.
Distribuidora de Combustibles S.A. a fines de 19x0 tena 600 millones de acciones suscritas y pagadas y el precio de cierre de la accin a esa fecha fue de $ 24 o de $34 en moneda de fines de 19x2. A fines de 19x1 tena 600 millones de acciones suscritas y pagadas y el precio de cierre de la accin a esa fecha fue de $150 o de $ 182 en moneda de fines de 19x2. La sociedad a fines de 19x2 tena 1.000 millones de acciones suscritas y pagadas y el precio de cierre de la accin a esa fecha fue de $ 142 en moneda d esa fecha. Distribuidora de Combustibles S.A. no pago impuesto a la renta ni distribuyo dividendos en los aos considerados dada su prdida de arrastre anterior a 19x0. en el cuadro 1 se presenta el balance general de distribuidora de combustibles S.A. para los tres ltimos aos. Los despachos o ventas fsicas de Distribuidora de Combustibles S.A. fueron de 1,5 millones de metros cbicos en 19x0, de 1,66 millones de metros cbicos en 19x1 y de 1,74 millones de metros cbicos en 19x2. El precio promedio de venta de los combustibles (en moneda de fines de 19x2 y al tipo de cambio de esa fecha) fue de $82 el litro (US$345/m3) en 19X0, de $69 el litro (US$ 290/m3) en 19x1 y de $65 el litro (US$273/m3) en 19x2. En el cuadro 2 se presenta el estado de resultado de Distribuidora de Combustibles S.A. para los ltimos tres aos. Distribuidora de Combustibles S.A. tuvo una utilidad operacional de MM$ 3.055 en 19x0, de MM$4.456 en 19x1 y de MM$3.393 durante 19x2. A pesar de la baja del precio de venta, el margen operacional subi en 19x1 con respecto al ao anterior debido a incrementos de los volmenes vendidos y a menores costos de explotacin. Sin embargo, la situacin operacional en 19x2 se deterior con respecto a 19x1. El resultado no operacional de Distribuidora de Combustibles S.A. ha mejorado notablemente en los ltimos aos, especialmente durante 19x2. Lo anterior se ha debido
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fundamentalmente a una disminucin de los gastos financieros a causa de la capitalizacin de la deuda de largo plazo efectuada en ese ao. CUADRO 2 DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A. ESTADO DE RESULTADOS ANUAL 19X2 MM$ 113.815 -107.847 -2.575 3.393 243 628 -2.457 -1.423 1.208 -1.801 1.592 31.882 33.474 19X1 MM$ 114.680 -107.704 -2.520 4.456 598 361 -7.144 -5.612 -267 -12.064 -7.608 22.930 15.322 19X0 MM$ 124.298 -118.748 -2.495 3.055 1.066 801 -10.487 -5.196 -1.171 -14.986 -11.931 8.584 -3.347
Ingresos de Explotacin Costos de la Explotacin Gtos. Administrac. y Vtas Resultado Operacional Ingresos financieros OtrosIngres fuera expltac Gastos financieros otrosegres fuera explotac Correccin monetaria Resultado no operacional Resultado Resultado inv. empresa relacionada Resultado del Ejercicio
El resultado de la empresa producto de la venta de combustibles ha pasado de una prdida de MM$ 11.931 en 19x0 a una utilidad de MM$ 1.592 en 19x2. Todo ello debido a razones antes indicadas. El resultado final de Distribuidora de Combustibles S.A. ha tenido una evolucin an ms favorable, pasando de una prdida de MM$ 3.347 en 19x0 a una utilidad de MM$ 33.374 EN 19X2. Lo anterior se debe al fuerte incremento de las utilidades de las empresas relacionadas. Como se podr apreciar, es mucho lo que se podra deducir de una primera visin del balance general y del estado de resultados. Para comprender mejor la situacin financiera y la evolucin de la empresa, el anlisis vertical y horizontal de los estados financieros ser una muy buena herramienta. 2.- ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL El anlisis vertical y el anlisis horizontal de los estados financieros de una empresa puede ser de gran utilidad para iniciar la comprensin y estudio financiero de una empresa. En el cuadro 1A se muestra un anlisis vertical de los activos y de los pasivos y patrimonio del balance general de Distribuidora de Combustibles S.A. para los tres ltimos aos. CUADRO 1A DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A. ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 19X2 % Activo Circulante Activo Fijo Bruto
19X1 % 9.29 18.12 7.81 19.87
19X0 % 12.54 21.22

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Depreciacin Acumulada Total Activo fijo Otros Activos TOTAL ACTIVOS Pasivo Circulante Pasivo Largo Plazo Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio
-5.78 12.34 78.37 100.00 6.20 4.90 88.90 100.00
-6.06 13.81 78.38 100.00 7.67 52.45 39.88 100.00
-5.96 15.26 72.20 100.00 11.06 57.99 30.95 100.00
Del anlisis vertical del balance de Distribuidora de Combustibles S.A. se puede apreciar que los activos fijos importantes estn en las filiales de esa empresa (otros activos) y no en la matriz, ya que el giro de sta es comercial o de distribucin de combustibles y que para ello no se requiere de grandes instalaciones. Otro aspecto relevante que cabe destacar es el aumento substancial del patrimonio durante 19x2 y una baja tambin substancial del pasivo a largo plazo en ese mismo ao. Lo anterior se debi a una fuerte capitalizacin de las deudas en 19x2. En el cuadro 1-B se muestra un anlisis horizontal del balance general de Distribuidora de Combustibles S.A. para los ltimos dos aos, es decir para 19x1 y 19x2. Dicho anlisis se presenta en la forma de diferencias y de desviaciones o variaciones porcentuales.
En los cuadros 2-A Y 2-B se muestra un anlisis vertical y horizontal del resultado operacional de Distribuidora de Combustibles S.A. es el margen que resulta de la venta de combustibles, que es el giro principal de la empresa. Este margen resulta ser entre el 2% y el 4%. CUADRO 1-B DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A. ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL DIFERENCIAS 19X2 MM$ 3.935 1.352 -822 530 16.163 20.628 -7.33 -64.061 85.422 20.628 19X1 MM$ -5.202 277 -731 -4.54 15.699 10.043 -3.527 -1.752 15.322 10.043 DESVIACIONES 19X2 % 36.80 4.97 -9.92 2.8 15.07 15.07 -6.98 -89.25 156.53 15.07 19X1 % -32.73 1.03 -9.68 -2.35 17.15 7.92 -25.15 -25.15 39.04 7.92
Activo Circulante Activo Fijo Activo Fijo Bruto Deprec. Acumulada Total Activo Fijo Otros Activos TOTAL ACTIVOS Pasivo Circulante Pasivo Largo Plazo Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio
CUADRO 2A DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A. ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO

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19X2 % Resultado Operacional Ingresos de Explotacin Costos de la explotacin Gtos. Adm. y ventas Resultado operacional 100.00 -94.76 -2.26 2.98
19X1 % 100.00 -93.92 -2.20 3.89
19X0 % 100.00 -95.53 -2.01 2.46
CUADRO 2-B DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A. ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS DIFERENCIAS 19X2 MM$ Resultado operacional Ingresos de explotacin Costo de la explotacin Gtos Adm. y ventas Resultado Operacional -865 -143 -55 -1.063 19X1 MM$ -9.618 11.044 -25 1.401 DESVIACIONES 19X2 % -0.75 -0.13 -2.18 -23.86 19X1 % -7.74 9.30 -1.00 45.86
En el anlisis horizontal se refleja cmo han variado anualmente en trminos reales las ventas y los costos de combustibles. En 19x1 las ventas bajaron en un poco ms del 7% con respecto al ao anterior y en 19x2 las ventas bajaron nuevamente en poco menos del 1%. 3.- INDICES FINANCIEROS Los ndices o razones financieros son de una gran utilidad no solamente en el anlisis financiero de una empresa sino tambin como se vera ms adelante, en la proyeccin financiera de sta. Los ndices financieros se pueden clasificar en las siguientes tres categoras: de liquidez, de solvencia y de rentabilidad. INDICES DE LIQUIDEZ Los ndices de liquidez miden la capacidad de una empresa de convertir sus activos en caja o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Los ndices de liquidez ms empleados son los siguientes: a) Rotacin del capital de trabajo: muestra las veces en que el capital de trabajo es capaz de generar los ingresos de la explotacin o las ventas. Es el cuociente entre el capital de trabajo y las ventas diarias. Su unidad de medida es das. Dado que el capital de trabajo se calcula a una cierta fecha, puede tomarse el promedio entre el capital de trabajo a principios del perodo y el fines de perodo. Rotacin Capital de trabajo = Capital de Trabajo Ventas anuales/365
b) Razn circulante o razn corriente: muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos circulantes. Es el cuociente entre el activo circulante y el pasivo circulante. Su unidad de medida es veces.
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Razn circulante
Activo Circulante Pasivo Circulante
c) Razn cida: muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos circulantes, excluidas las existencias o aquellos activos circulantes de no muy fcil liquidacin (gastos pagados por anticipado). Es el cuociente entre el activo circulante (sin incluir las existencias y los gastos anticipados) y el pasivo circulante. Su unidad de medida es veces. Razn Acida = Activo Circulante- Existencias - Gtos anticipados Pasivo Circulante
d) Rotacin de deudores por ventas: Es el cuociente entre las ventas al crdito (ventas totales en el caso de que la informacin de ventas al crdito no este disponible) y las ventas por cobrar. Su unidad de medida es veces. Dado que las ventas por cobrar se miden a una cierta fecha, puede tomarse el promedio entre los deudores por ventas a principios del perodo y el de fines del perodo. Rotacin Deudores por ventas = Ventas al Crdito Ventas por Cobrar
e) Perodo de cobro: Es el nmero de das que las ventas permanecen como ventas por cobrar o es el plazo promedio de crdito que la empresa otorga a sus clientes. Es el cuociente entre las ventas por cobrar y las ventas a crdito diarias. Su unidad de medida es das. Perodo de cobro = Ventas Por Cobrar _ Vtas al crdito anuales/365
Perodo de cobro
______ __ 365 _ = Rotacin de deudores por ventas
f) Rotacin de las existencias: Es el cuociente entre el costo de la mercadera y las existencias de mercaderas. Su unidad de medida es veces Rotacin existencias en mercaderas = Costo de la mercadera vendida Existencias de mercaderas
g) N de das de existencias: Es el nmero de das que las ventas permanecen como existencias. Es el cuociente entre las existencias y las ventas diarias. Su unidad de medida es das N das de existencias = Existencias _ Costo de ventas anuales / 365 365 _ Rotacin de existencias
N das de existencias =
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Estas frmulas pueden tambin aplicarse para las existencias de mercaderas (promedio). De igual manera, estas frmulas pueden aplicarse tambin para las existencias de materias primas (promedio) y el consumo valorado de dichas existencias. h) Ciclo de operaciones: Indica el nmero de das que toma la conversin de las existencias en caja o efectivo. Es la suma del nmero de das de las existencias y el perodo de cobro su unidad de medida es de das. Ciclo de operaciones = INDICES DE SOLVENCIA Los ndices de solvencia miden la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de largo plazo en sus vencimientos. i) Razn deuda a capital: Es la relacin que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por terceros y los fondos propios. Es el cuociente entre los pasivos y el patrimonio. Su unidad de medida es veces. N de das de existencias
+ Perodo de cobro
Razn deuda a capital =
Pasivos Patrimonio
j) Razn patrimonio a activo total: Es la relacin que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueos del capital y el activo total. Es el cuociente entre el patrimonio y el activo total. Su unidad de medida es veces. Razn patrimonio a activo total = Patrimonio _ Activo Total
k) Cobertura de los gastos financieros: Es el nmero de veces que el resultado antes de impuesto y de gastos financieros cubre a estos ltimos. Su unidad de medida es veces. Resultado antes impuesto y Gtos financ. Gastos Financieros
Cobertura de gastos financ. =
L) Razn Activo fijo a pasivo Largo Plazo: refleja el grado de financiamiento del activo fijo a travs de acreedores a largo plazo. Es el cuociente entre el activo fijo y el pasivo a largo plazo. Su unidad de medida es veces. INDICES DE RENTABILIDAD Los ndices de rentabilidad o de rendimiento miden la salud financiera de la empresa o su posibilidad de obtener un resultado y un retorno sobre la inversin satisfactorios.
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m) Rentabilidad operacional sobre las ventas: Es el retorno obtenido de la operacin de la empresa por cada $ que se vende. Es el cuociente entre el resultado operacional y las ventas en %. Resultado operacional Rent. operac. sobre ventas = Ventas X 100 n) Rentabilidad sobre ventas: Es el retorno obtenido por cada $ que se vende. Es el cuociente entre el resultado y las ventas en %. Se le suele llamar tambin el margen de la utilidad. Resultado sobre ventas = Resultado Ventas X 100
) Rentabilidad sobre el capital: Es el retorno obtenido por cada $ que los inversionistas o dueos del capital han invertido en la empresa. Es el cuociente entre el resultado y el capital y reservas en % Rentabilidad sobre el capital = Resultado _ Capital y Reservas X 100
o) Rentabilidad sobre el patrimonio contable: Es el retorno obtenido por cada $ que los inversionistas o dueos del capital han invertido en la empresa. Es el cuociente entre el resultado y el patrimonio contable en %. Rentab. sobre patrimonio contable = Resultado _ Patrimonio Contable X 100
Dado que el patrimonio contable se mide a una cierta fecha puede tomarse el promedio entre los patrimonios contables a principios del perodo y de fines de perodo. Una razn utilizada cuando existen acciones preferentes es la de rentabilidad sobre el patrimonio contable (promedio) de accionistas comunes. Resultado - Div. Preferentes___ Patrim. contable de acc. comunes
Rentab. patrim contable =
X 100
p) Rentabilidad sobre activos: Es el retorno obtenido por cada $ invertido en activos. Es el cuociente entre el resultado y los activos totales o los activos promedio en %. Una razn similar a la anterior considera en el numerador el resultado ms los gastos financieros netos de impuesto. Rentabilidad sobre activos = Resultado _ Total Activos X 100
q) Relacin Bolsa a Libro: Corresponde al cuociente entre el precio de bolsa de la accin y su valor contable. En caso que las acciones no se transen o se trate de una empresa que no sea sociedad annima, esta relacin ser el cuociente entre el valor econmico y el patrimonio contable. Su unidad de medida es veces.
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Relacin Bolsa a Libro =
____ Precio Bolsa de la accin _ Patrimonio Contable/N de acciones
r) Relacin precio utilidad: Corresponde al cuociente entre el precio de bolsa al cierre de la accin y la utilidad por accin contable. En caso que las acciones no se transen o se trate de una empresa que no sea sociedad annima, esta relacin ser el cuociente entre el valor econmico y el resultado. Su unidad de medida es veces. Precio Bolsa de la accin Utilidad / N de acciones
Relacin precio utilidad =
s) Rentabilidad de la accin: esta relacin ser el cuociente entre el resultado y el valor econmico. Su unidad de medida es un %. En vez del resultado puede considerarse tambin al dividendo por accin en cuyo caso se llamar el rendimiento o rentabilidad del dividendo. Rentabilidad de la accin = Rentabilidad del dividendo = Utilidad por accin _ Precio Bolsa de la accin Dividendo por accin _ Precio Bolsa de la accin x 100 x 100
Una razn ms til que las antes indicadas es la TIR de la accin, la cual se calcula en base al retorno de una inversin en un cierto perodo, es decir a los dividendos percibidos ms (menos) el mayor (menor) precio de la accin a principios del perodo. t) Razn de pago de dividendos: Es el cuociente entre los dividendos por accin y la utilidad por accin. Se mide en %. Razn de pago de dividendos = Dividendo por accin Utilidad por accin x 100
CALCULOS DE INDICES FINANCIEROS En el clculo de los ndices financieros antes sealados y en aquellos ndices que utilicen cifras del balance o valores de una cierta fecha conjuntamente con cifras del estado de resultado o valores de un perodo, puede resultar a veces conveniente, como ya lo hemos indicado, sacar el promedio de valores iniciales y finales del perodo. El ao se puede suponer de 365 das. En el cuadro 3 se presentan los ndices financieros de Distribuidora de Combustibles S.A. para los aos 19x0, 19x1 y 19x2. Las razones financieras calculadas no consideran promedios. El perodo de cobro de 8 das esta indicando que la empresa vende sus combustibles prcticamente al contado. El ciclo de operaciones, que se calcula como la suma del perodo de cobro ms el nmero de das de existencias, no alcanza a un mes, es decir en menos de un mes la empresa recibe el combustible comprado y recauda el producto de la venta de esas compras. La razn deuda capital baja de 1.51 veces a fines de 19x1 a 0.12 veces a fines de 19x2 debido a la capitalizacin de la deuda de largo plazo ocurrida en el ao 19x2 igual razn se puede dar para explicar la gran subida en 19x2 de la cobertura de los gastos financieros.
146
La rentabilidad sobre las ventas calculada considera el resultado de Distribuidora de Combustibles S.A. antes de sumar el resultado de las inversiones en empresas relacionadas. CUADRO 3 DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES INDICES FINANCIEROS Perodo de cobro Ndas existencias Ciclo de operaciones Razn circulante Razn cida Razn deuda capital Cobertura gastos financieros Relacin bolsa a libro Rentabilidad patrimonio contable Rentabilidad resultado operacional Rentabilidad sobre ventas cantidad acciones precio bolsa acciones ventas fsicas Precio promedio venta UNIDAD das das das veces veces veces veces veces % % % millones $/accin miles M3 $x litro 19X2 8 17 25 1.50 0.99 0.12 14.62 1.01 23.91 2.98 1.40 1.000 142 1.740 65.41 19X1 8 11 19 1.02 0.72 1.51 3.14 2.00 28.08 3.89 -6.63 600 182 1.660 69.08 19X0 9 19 28 1.13 0.70 2.23 0.68 0.52 -8.53 2.46 -9.60 600 34 1.500 82.887
En el anlisis horizontal del resultado operacional analizaremos la variacin en trminos reales de las ventas. Vimos que en 19x1 las ventas bajaron en un poco ms del 7% con respecto al ao anterior y en 19x2 las ventas bajaron nuevamente en un poco menos del 1%. Dichas bajas pueden ahora explicarse con los datos de ventas fsicas y de precios promedio de ventas que se indican en el cuadro 3. Durante 19x1 el precio promedio de venta baj en un 16.6% con respecto al ao anterior y los volmenes vendidos aumentaron en un 10,7% en 19x2 el precio promedio de venta bajo nuevamente en un 5,3% con respecto al ao anterior y los volmenes vendidos aumentaron en un 4,8% no alcanzando a compensar la baja en el precio de venta.
4.- ANALISIS COMPARATIVO DE EMPRESAS En el anlisis de los estados financieros deben tomarse a lo menos las siguientes precauciones: * Tomar series lo ms amplias posible, ojal cinco o ms aos. Tener cuidado y quizs excluir del anlisis aos atpicos explicndose la razn de la anormalidad. * Comparar cierres de los estados financieros de igual mes. La mayora de los negocios tienen a veces una gran estacionalidad durante el ao. * Cuando se desee comparar empresas del mismo giro y sujetas a las mismas normas contables (mismo pas) deben hacerse los ajustes cuando se apliquen distintos mtodos contables o cuando se hayan tomado opciones como la retasacin del activo fijo y la depreciacin acelerada.
147
* Hay que tener especial cuidado cuando se comparan empresas de distintos pases, especialmente en lo relativo a la aplicacin de la correccin monetaria y a las tasas impositivas.
EJERCICIO Para la empresa Elctrica S.A. los siguientes son sus estados financieros bsicos 20X2 MM$ 7.125 2.834 2.494 2.100 14.553 99.582 23.121 11.543 134.246 -58.749 75.497 4.281 94.331 806 4.722 970 6.498 14.551 59.000 10.957 5.471 20X1 MM$ 4.182 2.476 2.408 3.980 13.046 99.169 14.091 11.543 124.803 -56.218 68.585 4.241 85.872 499 3.780 1.042 5.321 10.900 58.000 10.436 2.145
148
Caja Ventas por Cobrar Existencias Otros Activos Circulantes Total Activo Circulante Activo Fijo en Explotacin Activo Fijo ej Ejecucin Mayor Valor por Retas. Tcnica ACTIVO FIJO BRUTO Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO Obligaciones de corto plazo Cuentas por pagar y otros Oblig. a L.P. a menos de 1 ao Total Pasivo Circulante Pasivo Largo Plazo Capital Pagado Reservas Resultado del ejercicio
Dividendos provisorios Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO ESTADO DE RESULTADO Ingresos de Explotacin Costos de la Explotacin Gastos de Administracin y Vtas Resultado Operacional Ingresos fuera de Explotacin Gastos Financieros Correccin monetaria Resultado Antes impto a la rta. Impuesto Renta RESULTADO DEL EJERCICIO
-2.146 73.282 94.331
-930 69.651 85.872
20X2 MM$ 30.301 -23.102 -1.496 5.703 836 -133 -264 6.142 -671 5.471
SE PIDE: 1.- ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL a) Anlisis vertical del balance general a fines de 20x2 y 20x1 b) Anlisis horizontal del balance ao 20x2 (variacin valorizada) c) Anlisis vertical del estado de resultados en 20x2 2.- ANALISIS INDICES FINANCIEROS Considere los estados financieros de la empresa y suponga los siguientes antecedentes adicionales para calcular los ndices financieros de la empresa a fines de 20x2: * Cuando sea pertinente tome promedios * La totalidad de la venta se efecta al crdito * En 20x2 se capitalizaron intereses por $ 1.500 millones * N de acciones comunes al 31.20x1: 30 millones * N de acciones comunes al 31.20x2: 31,5 millones * Valor de Bolsa de la accin al 31.20x1: $ 600 la accin * Valor de Bolsa de la accin al 31.20x2: $ 800 la accin * La poltica de dividendos es del 50%. * Suponga que el dividendo se paga a fines de ao. SE PIDE: a) Determinar la rotacin del capital de trabajo b) Determinar la razn circulante c) Determinar la razn cida d) Determinar la rotacin de los deudores por ventas e) Determinar el perodo de cobro f) Determinar la rotacin de las existencias g) Determinar el nmero de das de las existencias h) Determinar el ciclo de operaciones i) Determinar la razn deuda capital j) Determinar la razn patrimonio a activo total k) Determinar la cobertura de gastos financieros
149
l) Determinar la rentabilidad operacional sobre las ventas m) Determinar la rentabilidad sobre las ventas n) Determinar la rentabilidad sobre el capital o) Determinar la rentabilidad sobre el patrimonio contable p) Determinar la rentabilidad sobre los activos q) Determinar la relacin bolsa a libro r) Determinar la relacin precio utilidad s) Determinar la rentabilidad de la accin t) Determinar la rentabilidad del dividendo u) Determinar la razn de pago de dividendo
150

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Escuela de administracin y Economa

APUNTE CONTABILIDAD GENERAL II

Escuela de administracin y Economa

APUNTE HISTORIA DE LA CONTABILIDAD

Escuela de administracin y Economa

CAPITULO ESTADOS CONTABLES BASICOS

ESTADOS CONTABLES BASICOS

BALANCE COMPROBACION Y DE SALDOS

Saldos Deudor Acreedor

Balance Activo Pasivo

XXX XXX XXX -----XXXXX XXX -----XXXX (xxx) ------XXXXX =======

ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

xxx xxx ---XXXXX ------XXXXX ======

RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS OBTENIDOS 69.000 15.000 50.000 85.000 44.000

7.000 149.000 100.000 200.000 75.000 397.000 397.000

Cuentas Banco Clientes Mercaderas Bienes Races Muebles

Balance 31.12.99 16.000 225.000 310.000 285.000 96.000 932.000

Capital T Debe Haber 69.000 15.000 50.000

Activo y Pasivo Fijo debe haber

Proveedores LetrasxPagar De.Xpag. L.P. Capital Util.Retenidas

105.000 170.000 600.000 57.000 932.000

Aumento Capital de trabajo

ESTADO DE CAMBIOS DEL CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTOS Y APLICACIONES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Estado de Flujo de Efectivo al 31.12.2001 (Mtodo Directo)

Total Operacional FLUJO DE INVERSION

Estado de Flujo de Efectivo al 31.12.2001 (Mtodo Indirecto)

TOTAL FLUJO EFECTIVO

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUAL/CONSOLIDADO (Tarje lo que no corresponda) ACTUAL ANTERIOR

R.U.T. DE LA SOCIEDAD ACTUAL

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

65.130 65.135 65.140 65.145 65.150 65100

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

66.000 65.235 66.500

CONCILIACION ENTRE FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA

dia Desde Hasta

Escuela de administracin y Economa

CAPITULO LEASING FINANCIERO

CONTABILIZACION DE OPERACIONES CON LEASING

Contabilizacin del arrendatario

Debe 200.000 36.000

Valor Descontado de cuotas mensuales donde:

(1+ i)n 1 i(1+i)n

= 2.000 X 44.955 = US$ 89.910,00

Depreciaciones activos en Leasing Deprec. ac. activos en Leasing

51.615.31 50.131.47 48.632.78 47.119.11 45.590.30 44.046.20 TOTAL AO 3

516.15 501.31 486.33 471.19 455.90 440.46 6.271.73

1.483.85 1.498.69 1.513.67 1.528.81 1.544.10 1.559.54 17.728.27

2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 24.000

50.131.47 48.632.78 47.119.11 45.590.30 44.046.20 42.486.66

7.803.80 5.881.83 3.940.65 1.980.06 TOTAL AO 5

78.04 58.82 39.41 19.94 1.489.97

1.921.96 1.941.18 1.960.59 1.980.06 22.510.03

2.000 2.000 2.000 2.000 24.000

5.881.83 3.940.65 1.980.06 0

CUADRO DIFERENCIAS PERMANENTES (ANEXO D)

Ao 1 Adquisicin del bien Ajuste por inflacin Depreciacin ejercicio

35.844.900 7.168.980 (4.301.388) 38.712.492 3.871.249 (4.731.527) 37.852.215 3.785.221

Ao 2 Ajuste por inflacin Depreciacin ejercicio

Ao 3 Ajuste por inflacin

(3.584.490) 25.091.430 10% (3.584.490) 21.506.940 10% 3.435.089 (3.584.490) 17.922.450

(5.204.680) 36.432.757 3.643.276 (5.725.148) 34.350.885

Ao 4 Ajuste por inflacin Depreciacin ejercicio

Ao 5 Ajuste por inflacin Depreciacin ejercicio

____ 365 _ = Rotacin de deudores por ventas