TMO 6488

PANEL JOURNAL DES ENTREPRISES TMO, VAGUE 9 MARS 2013

LES ENTREPRISES ET LARGENT

Contenu
I. II. LES ENTREPRISES ET LARGENT ......................................................................................................................... 2 PERSPECTIVES GENERALES .............................................................................................................................22 Auprs des chefs dentreprise .................................................................................................................... 22 Auprs des chefs dentreprise et des cadres.............................................................................................. 23

I.

LES ENTREPRISES ET LARGENT

Q2. Qui gre les questions de trsorerie de votre entreprise ? Plusieurs rponses possibles
Moins de 5 salaris Vous-mme Un autre dirigeant associ Un(e) secrtaire comptable Un comptable (interne votre entreprise) Un directeur administratif et financier Autre Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 104% 475 194 87% 10% 4% 2% 0% 69 personnes 74% 9% 7% 6% 5% 2% 104% 35 58 122% 24 96 10 19 personnes 82% 5% 8% 25% 3% 20 49 personnes 69% 10% 3% 21% 20% 1% 124% 14 100 50 salaris et plus 44% 2% 4% 22% 53% 0% 125% 8 108 Total 85% 9% 5% 4% 2% 0% 105% 557 556

Q3. Qui gre les questions demprunts, de leve de fonds dans votre entreprise ? Plusieurs rponses possibles
Total Vous-mme Un autre dirigeant associ Autre Personne en particulier Un directeur administratif et financier Non rponse Un comptable (interne votre entreprise) Total Effectif pondr Effectif non pondr 94% 4% 2% 1% 1% 1% 0% 104% 557 556

Q4. Vous avez des changes avec votre ou vos banquiers

Total Environ une fois par mois ou plus souvent Environ une fois par trimestre Environ une fois par semestre Environ une fois par an Moins souvent Jamais Total Effectif pondr Effectif non pondr 40% 39% 12% 8% 1% 1% 100% 557 556

Q5. Quel est le niveau de votre relation avec votre (vos) banquiers PRINCIPAL
Moins de 5 salaris Notes 0 5 (trs mauvaises) Notes 6 ou 7 Notes 8 10 (trs bonnes) Total Effectif pondr Effectif non pondr 30% 30% 40% 100% 394 161 69 personnes 18% 27% 55% 100% 26 48 10 19 personnes 28% 29% 43% 100% 18 78 20 49 personnes 21% 26% 53% 100% 10 76 50 salaris et plus 15% 12% 73% 100% 6 73 Total 28% 30% 42% 100% 454 436

Base : Dirigeants changeant au moins une fois par an avec leur(s) banquier(s)

Q5. Quel est le niveau de votre relation avec votre ou vos autres banquiers
Moins de 5 salaris Notes 0 5 (trs mauvaises) Notes 6 ou 7 Notes 8 10 (trs bonnes) Total Effectif pondr Effectif non pondr 45% 26% 29% 100% 267 117 69 personnes 22% 44% 34% 100% 21 38 10 19 personnes 36% 25% 38% 100% 17 71 20 49 personnes 24% 44% 32% 100% 10 75 50 salaris et plus 22% 29% 49% 100% 6 72 Total 42% 28% 30% 100% 320 373

Base : Dirigeants changeant au moins une fois par an avec leur(s) banquier(s)

Q6. Comment jugez-vous le niveau actuel de la trsorerie de votre entreprise ? Ce niveau est-il
Moins de 5 salaris Tout fait satisfaisant Plutt satisfaisant SATISFAISANT Plutt pas satisfaisant Pas du tout satisfaisant Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 100% 475 194 100% 35 58 100% 24 96 100% 14 100 100% 8 108 100% 557 556 8% 27% 35% 32% 33% 69 personnes 5% 44% 49% 11% 39% 10 19 personnes 13% 44% 57% 20% 23% 20 49 personnes 6% 37% 43% 21% 36% 50 salaris et plus 13% 37% 50% 30% 19% Total 8% 29% 37% 30% 33%

Q7. Vous diriez que la gestion de la trsorerie de votre entreprise est un exercice
Moins de 5 salaris Trs simple Assez simple SIMPLE Assez difficile Trs difficile Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 100% 475 194 100% 35 58 100% 24 96 4% 30% 34% 43% 23% 30% 30% 38% 32% 44% 44% 44% 12% 69 personnes 10 19 personnes 20 49 personnes 2% 26% 28% 40% 31% 0% 100% 14 100 100% 8 108 50 salaris et plus 1% 31% 31% 58% 11% Total 4% 30% 34% 43% 23% 0% 100% 557 556

Selon la sant financire actuelle

Bonne Trs simple Assez simple SIMPLE Assez difficile Trs difficile Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 5% 52% 56% 37% 6% 0% 100% 161 229 100% 257 222 100% 139 105 Intermdiaire 4% 26% 30% 50% 20% Mauvaise 2% 12% 15% 37% 48% Total 4% 30% 34% 43% 23% 0% 100% 557 556

Q8. Pour grer la trsorerie de votre entreprise, vous faites-vous des placements (dpts terme, contrat de capitalisation, compte-titres, ) ?
Moins de 5 salaris Oui Non Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 34% 65% 1% 100% 475 194 100% 35 58 100% 24 96 69 personnes 29% 71% 10 19 personnes 62% 38% 20 49 personnes 46% 50% 4% 100% 14 100 50 salaris et plus 56% 43% 1% 100% 8 108 Total 36% 63% 1% 100% 557 556

Selon la sant financire actuelle

Bonne Oui Non Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 100% 161 229 54% 46% Intermdiaire 38% 60% 1% 100% 257 222 Mauvaise 9% 90% 1% 100% 139 105 Total 36% 63% 1% 100% 557 556

Q9 Comment jugez-vous le niveau de rmunration de ces placements ?

Total Tout fait satisfaisant Plutt satisfaisant Plutt pas satisfaisant Pas du tout satisfaisant Total Effectif pondr Effectif non pondr 3% 13% 49% 35% 100% 198 271

Q10. Le mtier de votre entreprise vous conduit-il mettre des factures avec des paiements diffrs ?
Total Oui, chaque fois Oui, souvent OUI, CHAQUE FOIS OU SOUVENT Oui,mais rarement Non, jamais Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr 100% 557 556 22% 35% 57% 19% 25%

Q11. Estimez-vous tre pay par vos clients dans un dlai raisonnable ?
Total Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Total Effectif pondr Effectif non pondr 7% 53% 60% 27% 13% 100% 412 444

Selon la sant financire actuelle

Bonne Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Dirigeants mettant des factures avec des paiements diffrs 11% 73% 83% 17% 0% 100% 116 172 Intermdiaire 7% 48% 55% 32% 13% 100% 199 187 Mauvaise 4% 38% 43% 30% 27% 100% 98 85 Total 7% 53% 60% 27% 13% 100% 412 444

Q12. Quest-ce, selon vous, un dlai de paiement raisonnable ?

Total Infrieur 15 jours Environ 1 mois Environ 2 mois Environ 3 mois DELAI MOYEN (en nombre de jours) Total Effectif pondr Effectif non pondr 100% 418 444 24% 66% 10% 0% 28

10

Q13. Pour votre entreprise, les dlais de paiements se sont-ils lors des 5 dernires annes ...
Moins de 5 salaris Beaucoup rallongs Un peu rallongs RALLONGES Un peu rduits Beaucoup rduits REDUITS Ils sont rests stables Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Dirigeants mettant des factures avec des paiements diffrs 24% 45% 69% 6% 2% 8% 23% 100% 344 147 69 personnes 8% 33% 41% 14% 12% 26% 33% 100% 28 45 10 19 personnes 17% 44% 62% 13% 12% 26% 13% 100% 22 85 20 49 personnes 27% 33% 60% 19% 5% 24% 16% 100% 9 73 50 salaris et plus 14% 39% 53% 31% 1% 32% 15% 100% 7 90 Total 22% 44% 66% 8% 3% 11% 23% 100% 410 440

Selon la sant financire actuelle

Bonne Beaucoup rallongs Un peu rallongs RALLONGES Un peu rduits Beaucoup rduits REDUITS Ils sont rests stables Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Dirigeants mettant des factures avec des paiements diffrs 12% 37% 49% 8% 7% 15% 36% 100% 115 171 Intermdiaire 19% 54% 73% 8% 1% 9% 18% 100% 197 185 Mauvaise 42% 30% 72% 6% 4% 9% 19% 100% 98 84 Total 22% 44% 66% 8% 3% 11% 23% 100% 410 440

11

Q14. Avez-vous dj fait appel des services daffacturage pour vous aider ?
Moins de 5 salaris Oui, chaque facture ou presque Oui, souvent OUI, CHAQUE FACTURE OU SOUVENT Oui, mais rarement Non, jamais Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 4% 4% 10% 87% 100% 475 194 1% 1% 15% 83% 100% 35 58 69 personnes 10 19 personnes 4% 9% 12% 5% 83% 100% 24 96 20 49 personnes 2% 5% 7% 12% 81% 100% 14 100 50 salaris et plus 6% 7% 13% 13% 74% 100% 8 108 Total 0% 4% 4% 10% 86% 100% 557 556

Selon la sant financire actuelle

Bonne Oui, chaque facture ou presque Oui, souvent OUI, CHAQUE FACTURE OU SOUVENT Oui, mais rarement Non, jamais Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 0% 0% 0% 6% 94% 100% 161 229 Intermdiaire 0% 4% 4% 11% 85% 100% 257 222 Mauvaise 1% 8% 9% 12% 78% 100% 139 105 Total 0% 4% 4% 10% 86% 100% 557 556

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Q15. Est-il facile de trouver de largent pour financer lactivit de votre entreprise ?
Moins de 5 salaris Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Vous n'avez pas t concern par cette question Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 0% 25% 25% 34% 25% 15% 100% 475 194 29% 29% 33% 19% 19% 100% 35 58 69 personnes 10 19 personnes 9% 40% 48% 28% 16% 8% 100% 24 96 20 49 personnes 4% 36% 40% 29% 22% 8% 100% 14 100 50 salaris et plus 5% 46% 52% 34% 10% 4% 100% 8 108 Total 1% 27% 27% 33% 24% 14% 100% 557 556

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Q15. Est-il facile de trouver de largent pour financer lactivit de votre entreprise ?
Moins de 5 salaris Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Vous n'avez pas t concern par cette question Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Dirigeants ayant dj cherch de l'argent 100% 405 160 100% 29 46 100% 22 86 100% 13 89 100% 8 102 100% 476 483 0% 30% 30% 39% 29% 36% 36% 41% 23% 69 personnes 10 19 personnes 9% 43% 52% 31% 17% 20 49 personnes 4% 39% 43% 32% 24% 50 salaris et plus 5% 48% 54% 36% 11% Total 1% 31% 32% 39% 28%

Selon la sant financire actuelle

Bonne Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Dirigeants ayant dj cherch de l'argent 2% 74% 77% 11% 12% 100% 123 190 Intermdiaire 0% 23% 23% 44% 31% 100% 218 193 Mauvaise 0% 6% 6% 56% 38% 100% 135 100 Total 1% 31% 32% 39% 28% 100% 476 483

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Q16. Auprs de qui avez-vous dj obtenu des financements externes lors des 5 dernires annes ? Plusieurs rponses possibles
Moins de 5 salaris Une banque pour des financements moyen et long terme Une banque pour des financements court terme Le Love Money (famille, amis, relations) Une socit de capital-risque et business angels Apport personnel (conomies, emprunt...) OSEO Prts d'honneur Autres aides publiques Entreprise (maison mre, partenaire, client) Actionnaires, associs Le march obligataire Autres Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Dirigeants ayant cherch de l'argent 147% 347 134 182% 29 45 159% 21 82 162% 11 80 52% 47% 26% 6% 5% 5% 3% 3% 1% 1% 69 personnes 79% 40% 35% 7% 7% 8% 6% 1% 1% 4% 1% 5% 1% 0% 1% 1% 1% 4% 162% 7 94 10 19 personnes 78% 53% 7% 7% 6% 2% 20 49 personnes 78% 48% 21% 5% 4% 0% 3% 50 salaris et plus 88% 54% 2% 8% Total 57% 47% 25% 6% 5% 5% 3% 3% 1% 1% 0% 0% 151% 415 435

15

Q18. Trouvez-vous facile de parler argent avec vos salaris ?

Moins de 5 salaris Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 9% 39% 48% 36% 10% 6% 100% 475 194 100% 35 58 69 personnes 4% 42% 46% 37% 17% 10 19 personnes 11% 35% 46% 36% 14% 4% 100% 24 96 100% 14 100 100% 8 108 20 49 personnes 8% 43% 50% 40% 10% 50 salaris et plus 14% 52% 66% 33% 1% Total 8% 39% 48% 36% 10% 5% 100% 557 556

Selon la sant financire actuelle

Bonne Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 2% 54% 56% 29% 9% 6% 100% 161 229 Intermdiaire 12% 40% 52% 35% 7% 6% 100% 257 222 Mauvaise 10% 21% 31% 47% 18% 5% 100% 139 105 Total 8% 39% 48% 36% 10% 5% 100% 557 556

16

Q19. Communiquez-vous les rsultats financiers de votre entreprise vos salaris ?

Moins de 5 salaris Oui, rgulirement Oui, de temps en temps OUI Non, rarement Non, Jamais Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 28% 32% 60% 11% 24% 5% 100% 475 194 100% 35 58 100% 24 96 100% 14 100 100% 8 108 69 personnes 25% 30% 55% 23% 22% 10 19 personnes 25% 38% 63% 23% 14% 20 49 personnes 28% 40% 68% 17% 15% 50 salaris et plus 57% 30% 87% 7% 6% Total 28% 32% 60% 13% 23% 4% 100% 557 556

Selon la sant financire actuelle

Bonne Oui, rgulirement Oui, de temps en temps OUI Non, rarement Non, Jamais Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 31% 32% 63% 14% 19% 4% 100% 161 229 Intermdiaire 30% 28% 58% 17% 21% 4% 100% 257 222 Mauvaise 21% 40% 61% 3% 31% 5% 100% 139 105 Total 28% 32% 60% 13% 23% 4% 100% 557 556

17

Q20. Vous communiquez avec vos salaris sur les rsultats financiers de votre entreprise lorsque ces rsultats sont
Total Positifs Ngatifs Les deux Total Effectif pondr Effectif non pondr 1% 4% 95% 100% 557 556

18

Q21. Comment pourriez-vous qualifier la sant financire actuelle de votre entreprise ?

Moins de 5 salaris Trs bonne Assez bonne BONNE Intermdiaire Assez mauvaise Trs mauvaise MAUVAISE Total Effectif pondr Effectif non pondr 5% 23% 27% 47% 18% 7% 25% 100% 475 194 69 personnes 1% 29% 30% 38% 20% 12% 32% 100% 35 58 10 19 personnes 11% 34% 45% 40% 12% 3% 15% 100% 24 96 20 49 personnes 9% 31% 39% 40% 14% 6% 21% 100% 14 100 50 salaris et plus 12% 34% 46% 43% 11% 0% 11% 100% 8 108 Total 5% 24% 29% 46% 18% 7% 25% 100% 557 556

Selon le niveau actuel de la trsorerie

Satisfaisant Trs bonne Assez bonne BONNE Intermdiaire Assez mauvaise Trs mauvaise MAUVAISE Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 0% 100% 208 279 10% 100% 165 135 13% 52% 65% 35% 9% 9% 81% 10% 6% 6% 28% 45% 22% 67% 100% 183 142 Plutt pas satisfaisant Pas du tout satisfaisant Total 5% 24% 29% 46% 18% 7% 25% 100% 557 556

19

Q22. Et comment la sant financire de votre entreprise a-t-elle volu depuis 2010 ?
Moins de 5 salaris Trs positivement Plutt positivement POSITIVEMENT Elle est reste stable Plutt ngativement Trs ngativement NEGATIVEMENT Total Effectif pondr Effectif non pondr 2% 17% 19% 33% 28% 20% 48% 100% 475 194 69 personnes 1% 14% 15% 41% 26% 18% 44% 100% 35 58 10 19 personnes 6% 19% 25% 30% 40% 5% 45% 100% 24 96 20 49 personnes 5% 12% 17% 36% 33% 14% 47% 100% 14 100 50 salaris et plus 3% 22% 25% 24% 39% 12% 51% 100% 8 108 Total 2% 17% 19% 33% 29% 19% 48% 100% 557 556

Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME (hors non concerns)

Q23. En tant que chef dentreprise, jugez-vous votre rmunration la hauteur de vos responsabilits ?
Moins de 5 salaris Oui, tout fait Oui, plutt OUI Non, plutt pas Non, pas du tout Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr Base : Ensemble des dirigeants dentreprises ou de PME 4% 13% 17% 45% 38% 0% 100% 475 194 100% 35 58 69 personnes 7% 29% 37% 30% 33% 10 19 personnes 2% 24% 26% 42% 32% 1% 100% 24 96 20 49 personnes 3% 35% 38% 47% 15% 0% 100% 14 100 100% 8 108 50 salaris et plus 17% 46% 63% 31% 6% Total 4% 15% 20% 44% 36% 0% 100% 557 556

20

Q24. A travers un rfrendum, les Suisses ont largement plbiscit l'initiative limitant les rmunrations abusives des dirigeants des socits suisses cotes en Suisse ou l'tranger et qui prvoit une interdiction des parachutes dors. Le Premier ministre Jean-Marc Ayrault a indiqu vouloir s'inspirer de cette dcision pour mettre en place un dispositif similaire en France. A titre personnel, tes-vous favorable la suppression des parachutes dors ?

Total Oui, tout fait Oui, plutt Non, plutt pas Non, pas du tout Non rponse Total Effectif pondr Effectif non pondr 50% 36% 9% 4% 0% 100% 557 556

21

II.

PERSPECTIVES GENERALES

Auprs des chefs dentreprise

Pour les six mois venir et pour le niveau d'activit de votre entreprise, vous diriez que vous tes...

Vague 3
Dc-11

Vague 4
Fvr-12

Vague 5
Avril-12

Vague 6
Mai-12

Vague 7
Sept-12

Vague 8
Oct-12

Vague 9 Mar-13 0% 19% 19% 31% 30% 15% 45% 4% 100%

Trs optimiste Assez optimiste Sous total Optimiste Ni optimiste, ni pessimiste Assez pessimiste Trs pessimiste Sous total Pessimiste Vous ne savez pas Total

3% 25% 28% 46% 21% 5% 26% 0% 100%

4% 24% 28% 37% 25% 9% 34% 1% 100%

1% 36% 37% 44% 16% 2% 18% 1% 100%

2% 17% 19% 36% 26% 18% 44% 0% 100%

2% 26% 28% 33% 25% 13% 38% 1% 100%

1% 18% 19% 33% 31% 17% 48% 0% 100%

Note : Seules les rponses des dirigeants dentreprise ont t prises en compte dans les rsultats prsents ci-dessus (les cadres avaient galement t interrogs lors des prcdentes vagues denqutes 3 et 4, contrairement la vague 5 o seuls les dirigeants avaient t interrogs).

22

 Auprs des chefs dentreprise et des cadres

Pour les six mois venir et pour le niveau d'activit de votre entreprise, vous diriez que vous tes...

Vague 3
Dc-11

Vague 4
Fvr-12

Vague 5
Avril-12

Vague 6
Mai-12

Vague 7
Sept-12

Vague 8
Oct-12

Vague 9 Mar-13

Trs optimiste Assez optimiste Sous total Optimiste Ni optimiste, ni pessimiste Assez pessimiste Trs pessimiste Sous total Pessimiste Vous ne savez pas Total

2% 24% 26% 47% 20% 6% 26% 1% 100%

4% 23% 27% 37% 25% 9% 34% 2% 100%

2% 19% 21% 34% 25% 19% 44% 1% 100%

2% 25% 27% 34% 26% 10% 36% 3% 100%

1% 17% 18% 34% 31% 18% 49% 0% 100%

Non concern (cadres non interrogs)

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