Trabajo Sistema Financiero Mexicano

Instituto Politcnico Nacional
Escuela Superior de Comercio y Administracin. Fundamentos de Finanzas. Aguilar Snchez Enrique. Integrantes: Alamillo Snchez Alfredo. Benito Dimas Elizabeth. Escoto Gonzlez Ricardo. Gonzlez Sandoval Zuleyma. Meza Rojas Brenda Anglica. Reyes Snchez Nayeli. Rojas Librado Carlos Alberto. Santana Maldonado Patricia. 2CM4. Sistema Financiero Bancario Mexicano
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
NDICE. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO ................................................................................ 7 DEFINICIN .................................................................................................................. 7 OBJETIVO ..................................................................................................................... 7 FUNCIONES .................................................................................................................. 7 PARTICIPANTES .............................................................................................................. 8 SISTEMA BANCARIO .................................................................................................... 8 AHORRADORES........................................................................................................ 8 DEMANDANTES DE CRDITO ................................................................................. 8 MERCADO DE VALORES ............................................................................................. 8 INVERSIONISTAS...................................................................................................... 8 EMISORES DE VALORES ......................................................................................... 9 SOCIEDADES DE INVERSIN .................................................................................. 9 INTERMEDIARIOS .......................................................................................................... 11 SISTEMA BANCARIO .................................................................................................. 11 INSTITUCIONES FINANCIEROS BANCARIOS ....................................................... 11 INSTITUCIONES FINANCIEROS NO BANCARIOS ................................................. 12 INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE ................................................................. 12 BANCA DE DESARROLLO ...................................................................................... 13 ORGANISMOS AUXILIARES DE CREDITO ............................................................ 13 SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO ........................................... 15 MERCADO DE VALORES ........................................................................................... 16 CASAS DE BOLSA ................................................................................................... 16 ESPECIALISTAS BURSTILES ............................................................................... 16 AUTORIDADES ............................................................................................................... 17 BANCO DE MXICO (BANXICO) ................................................................................ 17 OBJETIVO ................................................................................................................ 17 FUNCIONES ............................................................................................................ 17 LA SHCP (SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO) .............................. 17 ANTECEDENTES..................................................................................................... 18
VISIN ..................................................................................................................... 18 MISIN ..................................................................................................................... 18 FUNCIONES ............................................................................................................ 18 COMISIONES .............................................................................................................. 19 COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV) ..................................... 19 FUNCIONES: ........................................................................................................... 19 MISIN ..................................................................................................................... 23 VISIN ..................................................................................................................... 23 ANTECEDENTES..................................................................................................... 23 LA COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS. .............................................. 24 MISIN ..................................................................................................................... 24 VISIN ..................................................................................................................... 24 CDIGO DE CONDUCTA ........................................................................................ 25 FUNDAMENTO LEGAL ............................................................................................ 25 ESTRUCTURA ORGNICA ..................................................................................... 25 CONSAR COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO ... 27 FACULTADES .......................................................................................................... 28 JUNTA DE GOBIERNO ............................................................................................ 28 COMIT CONSULTIVO Y DE VIGILANCIA.............................................................. 29 (CONDUSEF) COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS ............................................................... 30 MISIN ..................................................................................................................... 30 VISIN ..................................................................................................................... 31 MARCO JURDICO .................................................................................................. 31 ENTIDADES DE APOYO ................................................................................................. 33 SISTEMA BANCARIO .................................................................................................. 33 SOCIEDADES DE INFORMACION CREDITICIA ..................................................... 33 INSTITUTO DE PROTECCION AL AHORRO BANCARION (IPAB) ......................... 35 ASOCIACION DE BANCOS DE MEXICO................................................................. 36 MERCADO DE VALORES ........................................................................................... 41 BOLSA MEXICANA DE VALORES........................................................................... 41 INDEVAL .................................................................................................................. 47 CALIFICADORAS DE VALORES ............................................................................. 47
OPERACIONES FINANCIERAS. ..................................................................................... 48 COMPONENTES DE UNA OPERACIN FINANCIERA .............................................. 49 PERSONALES ......................................................................................................... 49 TEMPORALES: ........................................................................................................ 49 OBJETIVOS: ............................................................................................................ 49 CLASES: .................................................................................................................. 49 CONCLUSIONES. ........................................................................................................... 50
INTRODUCCIN.
Debemos saber que en nuestro pas existe una serie de organismos que nos van a permitir saber cmo se captan y se canalizan las inversiones dentro del mismo que se le van a llamar Sistema Financiero que veremos a grandes rasgos dentro de la siguiente investigacin, pero sin embargo no podemos dejar de mencionar que tenemos que conocer como principal punto para partir cul es su objetivo en lo cual podemos mencionar que es captar los recursos econmicos de algunas personas para ponerlo a disposicin de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo, as como mencionar ms adelante cules son sus principales funciones y los participantes dentro del mismo. Otro de los puntos a mencionar ser sobre el mercado de valores que es en pocas palabras conjunto de Instituciones que se encargan de captar los recursos econmicos de algunas personas fsicas o morales para ponerlo a disposicin de otras empresas o Instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo, adems de que se hablara sobre cules son sus principales participantes as como sus respectivas funciones. No dejemos de mencionar que dentro de esta investigacin se hablara sobre las diferentes sociedades que existen dentro del rubro financiero as como su clasificacin. Adems que se hablara de parte importante dentro del concepto de la Banca Mltiple del cual podemos decir para comenzar que son Sociedades Annimas de capital fijo que actan como intermediarios financieros, captan los recursos del pblico mediante operaciones pasivas como: certificados de depsito, pagares entre otras y que la Banca de Desarrollo son entidades de la administracin pblica federal con personalidad jurdica y patrimonio propio, constituidas con el carcter de sociedades nacionales de crdito. Se hablara tambin sobre que los Organismos Auxiliares de Crdito son aquellas instituciones de crdito que participan en la actividad financiera facilitando las operaciones de crdito y encaminando a un mejor funcionamiento del sistema financiero en general adems de sus principales funciones y actividades que se realizan dentro de los mismos. Otro de los rubros importantes o puntos que se mencionaran es sobre las sociedades financieras de objeto limitado, de los diferentes tipos de mercados que
hay dentro del sistema financiero. Tambin debemos mencionar que las sociedades de inversin son empresas que tienen como actividad invertir en instrumentos de deuda, divisas, acciones de empresas burstiles y no burstiles, etc. (tambin llamados activos objeto de inversin) de acuerdo a su perfil de inversin sealado en el prospecto de informacin al pblico inversionista. As como la regulacin en el sistema financiero y sus principales participantes dentro de la misma.

DEFINICIN
El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional. Algunos autores detallan an ms sus actividades y lo definen como aquel que agrupa diversas instituciones u organismos interrelacionados que se caracterizan por realizar una o varias de las actividades tendientes a la captacin, administracin, regulacin, orientacin y canalizacin de los recursos econmicos de origen nacional como internacional (Ortega, 2002:65).
OBJETIVO
Todas estas instituciones tienen un objetivo: captar los recursos econmicos de algunas personas para ponerlo a disposicin de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo. stas ltimas harn negocios y devolvern el dinero que obtuvieron adems de una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinmica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema
FUNCIONES
Las principales funciones de esta institucin son: Regular la emisin y circulacin de moneda y crdito Fijar los tipos de cambio en relacin con las divisas extranjeras; Operar como banco de reserva, acreditante de la ltima instancia as como regular el servicio de cmara de compensacin de las instituciones de crdito; Constituir y manejar las reservas que se requieran para las funciones antes mencionadas; Revisar las resoluciones de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores(CNBV) relacionadas con los puntos anteriores; Prestar servicio de tesorera al Gobierno Federal; Actuar como agente financiero en operaciones de crdito, tanto interno como externo;
Fungir como asesor del gobierno federal en materia econmica y particularmente financiera Representar al gobierno en el Fondo Monetario Internacional (FMI) y en todo organismo multinacional que agrupe a bancos centrales.
PARTICIPANTES
SISTEMA BANCARIO
AHORRADORES Son los oferentes, quienes han acumulado un excedente de dinero y quieren prestarlo para obtener un mayor rendimiento. Los principales ahorradores, u oferentes de fondos, son los hogares, aunque otros grupos, como las empresas y las administraciones pblicas, tambin pueden encontrarse en un momento determinado con un exceso de fondos y optar por prestarlos. DEMANDANTES DE CRDITO Son los que necesitan dinero para sus proyectos de inversin. Los principales demandantes de capital son las empresas y las Administraciones Pblicas, aunque las familias tambin piden prstamos para financiar sus gastos. INSTRUMENTOS QUE SE REQUIEREN Los productos bancarios (cuentas, depsitos, etc.). Los productos de inversin (acciones, bonos, fondos de inversin, etc., los llamados activos financieros). Los planes de pensiones. Los productos de seguros (seguros de vida, hogar, etc.).
MERCADO DE VALORES
INVERSIONISTAS Son aquellas personas que cuentan con recursos para la adquisicin de acciones, obligaciones u otros valores, que buscan obtener ganancias de sus inversiones. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
Inversionistas son las personas naturales o jurdicas, que a travs de una Casa de Bolsa o Puesto de Bolsa buscan adquirir ttulos valores en el mercado burstil que les generen mayor rentabilidad en la colocacin de sus excedentes financieros. Estos desean invertir en alternativas atractivas en base principalmente a factores de riesgo y rendimiento. Los Inversionistas pueden ser nacionales o extranjeros, y sus ganancias en estas operaciones estarn sujetas al Rgimen Fiscal prevaleciente. EMISORES DE VALORES Son las empresas o fideicomisos que ofrecen emisiones de valores a la venta con el fin de captar ahorros del pblico inversionista para financiar sus inversiones u obtener capital de trabajo para su operacin normal. Los emisores pueden ofrecer distintos tipos de emisiones: De renta fija: son los valores emitidos por empresas e instituciones pblicas, que representan prstamos que stas reciben de los inversionistas. No confiere derechos polticos, sino solo derechos econmicos a percibir los intereses pactados y a recibir la totalidad o parte del capital invertido en una fecha dada. En este tipo de valores los intereses se establecen: Fijos desde el momento de la emisin y hasta su vencimiento Referenciados a determinados indicadores Otros tipos de inters (TBP, Libor, Prime, etc.) ndices burstiles (S&P, DOW, IBEX, CAC, etc.) Evolucin de una determinada accin, bono, ndice, etc. Cupones: importe de pagos peridicos de los intereses pactados (trimestral, mensual, anual, etc.) Cero cupn: intereses se abonan al vencimiento junto con el principal De renta variable: se caracterizan por ser activos que representan la parte alcuota de un capital. Su rendimiento depende del volumen de beneficios que obtengan la sociedad o el fondo, y de su poltica de distribucin. SOCIEDADES DE INVERSIN Las sociedades de inversin son empresas que tienen como actividad invertir en SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
instrumentos de deuda, divisas, acciones de empresas burstiles y no burstiles, etc. (tambin llamados activos objeto de inversin) de acuerdo a su perfil de inversin sealado en el prospecto de informacin al pblico inversionista. La sociedad para invertir obtiene el dinero vendiendo al inversionista acciones representativas de su capital, con lo que el inversionista se vuelve socio y puede participar en las ganancias y prdidas que generen las inversiones que realiza la sociedad. En una sociedad de inversin: Tu dinero es reunido con el de otros inversionistas para comprar instrumentos burstiles u otro tipo de activos. Inviertes comprando acciones de la sociedad de inversin y no los instrumentos en s.
Se obtiene rendimiento a travs del aumento del valor de las acciones de la sociedad de inversin. El nmero de acciones de la sociedad de inversin que adquieres, vara con la cantidad que inviertes y el precio al momento de comprarlas. La sociedad de inversin, a travs de la administradora de activos, se encarga de hacer las inversiones, de forma que no tienes un control da a da sobre la operacin de la sociedad. Tus decisiones se reducen a comprar (o vender) acciones de la sociedad de inversin que te interesa a travs de la distribuidora, al precio que sta d a conocer.
En el mercado, las Sociedades de Inversin pueden tener nombres muy diversos, pero su razn social debe ir acompaada de las palabras S.A. de C.V., sociedad de inversin; el espacio debe ser sustituido por alguno de los cuatro tipos que prev la ley y que son: I. Sociedades de inversin de renta variable II. Sociedades de inversin en instrumentos de deuda III. Sociedades de inversin de capitales IV. Sociedades de inversin de objeto limitado Estos cuatro tipos de sociedades de inversin tienen estrategias propias de acuerdo al tipo de inversiones que realizan, por lo que adicionalmente a la razn social es muy comn encontrarse subclasificaciones como: especializada, de cobertura, indizada al IPC, etc. CLASIFICACION SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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De acuerdo a la Ley de Sociedades de Inversin existen tres tipos: SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA. Estas sociedades slo pueden invertir en instrumentos de deuda y cuya utilidad y prdida neta se asigna diariamente entre los accionistas. Las primeras de estas sociedades iniciaron su operacin a finales de 1983, y bsicamente se constituyeron como fondos de mercado de dinero, es decir las caractersticas bsicas que ofrecan estas sociedades eran alta liquidez y rendimiento, y por consiguiente su cartera se encontraba invertida en instrumentos de mercado de dinero. SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE. Fueron las primeras en aparecer en el pas y sus activos se invierten en valores de renta variable e instrumentos de deuda. Pueden invertir personas fsicas y personas morales. El inversionista obtiene una ganancia de capital que consiste en la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra. Esta ganancia es exenta de impuestos para las personas fsicas y es acumulable para las personas morales. SOCIEDADES DE INVERSION DE CAPITALES. Las Sociedades de Inversin de Capitales (SINCAS) invierten sus recursos de manera temporal en empresas que por sus caractersticas particulares presentan viabilidad financiera e importante capacidad de desarrollo productivo que derivan en un retorno sobre el capital invertido de la SINCA.
INTERMEDIARIOS
SISTEMA BANCARIO
INSTITUCIONES FINANCIEROS BANCARIOS Son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrece a los prestatarios. Por ejemplo, un banco comercial obtiene dinero de los depsitos de sus clientes, las cuentas de ahorro y la venta de bonos. Despus presta este dinero a individuos, corporaciones o gobiernos. Existen ms intermediarios financieros como las sociedades inmobiliarias, los fondos de inversin inmobiliaria, las compaas de seguros y los fondos de pensiones. Estas instituciones permiten que los pequeos ahorradores junten sus fondos y puedan diversificar sus ahorros
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en varias inversiones. Adems la experiencia financiera de los gestores de estas instituciones permite que los ahorradores obtengan mayores rendimientos como: casa de bolsa, bancos, aseguradoras, arrendadoras, casas de cambio, afianzadoras, factoraje, administradora de fondos para el retiro. INSTITUCIONES FINANCIEROS NO BANCARIOS Son aquellas instituciones del ramo que no estn autorizadas para captar y colocar de manera masiva y amplia recursos del pblico ni recibir depsitos en cuenta de cheques (solo son complementos de los servicios bancarios). INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE La banca Mltiple son Sociedades Annimas de capital fijo que actan como intermediarios financieros, captan los recursos del pblico mediante operaciones pasivas como: certificados de depsito, pagares entre otras. Mediante operaciones activas como: otorgar diferentes tipos de crditos con los recursos obtenidos. Para organizarse y operar como instituciones de banca mltiple, se requiere la autorizacin del gobierno federal a travs de la SHCP contando con la opinin del Banco de Mxico y de la CNBV su autorizacin ser publicada en el Diario Oficial y en el peridico de mayor circulacin. Su normatividad est regulada por la ley de Instituciones de crdito, y lo que no est previsto ser contemplado en la ley general de sociedades mercantiles. BANCOS COMERCIALES La Banca comercial est integrada por las instituciones encargadas de realizar la intermediacin financiera con fines de rentabilidad y constituye el centro de la actividad financiera. Capta recursos del pblico con los cuales otorga financiamientos o crditos y con esto realiza su funcin de promover la operacin y el desarrollo de las empresas como un complemento a la inversin de las sociedades industriales, comerciales y de servicios. Un banco es la institucin de crdito considerada como una banca comercial, que tiene como funcin principal prestar servicios pblicos de banca y crdito. Es el punto de contacto ente personas que le confen dinero y personas que los solicitan a travs de los crditos.
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Los bancos comerciales nacieron en Inglaterra con los orfebres, quienes instauraron la costumbre de custodiar oro y los objetos de valor pblico. La clase ms grande que actualmente forma parte de los intermediarios financieros son los bancos comerciales, le siguen las asociaciones de crdito a la construccin, las cajas de ahorro, entre otros grupos importantes como son las compaas de seguros de vida, los fondos de pensiones y los fondos de inversin en mercado de dinero. Los bancos comerciales siguen siendo la principal fuente de cuenta corriente, sea el componente de dinero bancario. La s instituciones financieras canaliza los fondos de los acreedores, los prestatarios y con ellos crean instrumentos financieros (como las cuentas corrientes o las de ahorro). BANCA DE DESARROLLO Las bancas de desarrollo son entidades de la administracin pblica federal con personalidad jurdica y patrimonio propio, constituidas con el carcter de sociedades nacionales de crdito. El objeto es el desarrollo de ciertos sectores o ramas y no persigue un fin nicamente lucrativo. El sistema financiero mexicano no da respuesta a todos los requerimientos de financiamiento para el desarrollo especialmente a los proyectos de ms alto riesgo o que otorgan menos rendimiento. La banca de desarrollo debe diversificar el riesgo que plantea cada crdito y otorga financiamiento a largo plazo y lneas de descuento, para convertirse en promotora de desarrollo y responder a la poltica econmica del estado. Durante las crisis financieras que ha vivido Mxico en los ltimos aos la banca de desarrollo ha perdido el papel promotor que represento muchos aos. ORGANISMOS AUXILIARES DE CREDITO Son aquellas instituciones de crdito que participan en la actividad financiera facilitando las operaciones de crdito y encaminando a un mejor funcionamiento del sistema financiero en general. Pueden ser pblicas o privadas, son las encargadas de ayudar a la intermediacin financiera en actividades especficas. Regidas por la ley general de organizaciones y actividades de crdito. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Sus actividades son las siguientes: Almacenamiento de bienes y mercancas Arrendamiento financiero mediante la celebracin de un contrato de Factoraje Otorgamiento de crditos a sus socios Arrendadoras Financieras Las arrendadoras financieras son sociedades annimas especializadas en la adquisicin de determinados bienes, cuyo uso o goce temporal lo conceden a una persona fsica o moral (su cliente) por un plazo prestablecido, recibiendo de dicho cliente como contraprestacin una cantidad determinada. Al vencimiento del contrato las personas fsicas o morales que han hecho uso o goce temporal de los bienes arrendados pueden: I. Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin, que se haya fijado en el contrato. En caso de que no se haya fijado el precio, ste debe ser inferior al valor marcado a la fecha de compra, conforme a las bases que se establezcan en el contrato;
II. Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una renta inferior a los pagos peridicos que vena haciendo, conforme a las bases que se establezcan en el contrato; y
III. Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y trminos que se establezcan en el contrato. Casas de Cambio Las Casas de Cambio son sociedades annimas que realizan en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas incluyendo las que se lleven a cabo mediante transferencias o transmisin de fondos, con el pblico dentro del territorio nacional, autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, reglamentadas en su operacin por el Banco de Mxico y supervisadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
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Las operaciones correspondientes se mencionan a continuacin:

Compra y venta de billetes as como piezas acuadas y metales comunes, con curso legal en el pas de emisin, Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera, Compra y venta de piezas metlicas acuadas en forma de moneda, Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, Compra en firme o cobranza de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras, sin lmite por documento. Asimismo, podrn celebrar tales operaciones con giros, rdenes de pago y otros documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, Venta de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera que dichas casas de cambio expidan a cargo de instituciones de crdito del pas, sucursales y agencias en el exterior de estas ltimas, o bancos del exterior, Compra y venta de divisas mediante transferencias de fondos sobre cuentas bancarias, es decir es cuando se realiza una transferencia de fondos a cuentas de terceros, Enviar y recibir transferencias de fondos en moneda nacional o en divisas, dentro y fuera del territorio nacional, Recibir pagos de servicios por cuenta de terceros, en moneda nacional o en divisas, siempre que las casas de cambio no asuman obligaciones directas o contingentes.
SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO
Este tipo de sociedades surgen en Mxico el 23 de Diciembre de 1993, las cuales son autorizadas por la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico las cuales autoriza realizar actividades consistentes en la captacin directa e indirecta de recursos del pblico en el territorio nacional. Para efectos de supervisin estn reguladas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. El objeto de las sociedades financieras de objeto limitado es la captacin de recursos provenientes de la colocacin de instrumentos inscritos en el
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Registro Nacional de Valores e Intermediario, as como proporcionar el otorgamiento de crditos para actividades o sectores determinados de la economa nacional.
MERCADO DE VALORES
CASAS DE BOLSA Las casas de bolsa son sociedades annimas que realizan operaciones para intermediar la oferta y la demanda de valores, y administran carteras de valores propiedad de terceros. La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga de otorgar o revocar la autorizacin para operar, de emitir reglas de carcter general y de realizar la supervisin de dichas instituciones. El Banco de Mxico, por su parte, emite diversas disposiciones dirigidas a las casas de bolsa. Las casas de bolsa estn reguladas por la Ley del Mercado de Valores (LMV), pudiendo realizar las operaciones establecidas en el artculo 171 de dicha Ley. Funciones: - Actuar como intermediarios en el mercado de valores; - Prestar asesora en materia de valores en forma directa o a travs de empresa subsidiarias; - Podrn recibir prstamos o crditos de instituciones de crdito o de organismos de apoyo al mercado de valores; - Conceder crditos para la adquisicin de valores con garanta de stos. ESPECIALISTAS BURSTILES Son una figura de intermediacin. Los especialistas burstiles ejecutan las rdenes de compra o venta que les encarga un corredor de bolsa (es una persona jurdica o natural que previo encargo tiene autorizacin para asesorar o realizar directamente inversiones o transacciones de valores en los mercados financieros). De la misma forma, cuando no hay suficientes compradores o vendedores, los especialistas compran o venden por cuenta propia en contra de la tendencia del mercado. Es decir, tienen la obligacin de comprar cuando no hay suficiente demanda y la obligacin de vender cuando no hay suficiente oferta, con el fin de SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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proporcionar estabilidad y liquidez al mercado.
AUTORIDADES
Las autoridades del sistema financiero en Mxico son la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), el Banco de Mxico (BANXICO), la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) y la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).
BANCO DE MXICO (BANXICO)

El Banco de Mxico es el banco central de la Repblica Mexicana y es una entidad independiente (autnoma) del Gobierno Federal. Su finalidad es proveer a la economa del pas de moneda nacional OBJETIVO Procurar la estabilidad de precios, es decir, mantener la inflacin baja, para as preservar el poder adquisitivo de la moneda nacional. FUNCIONES Le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pago. En materia financiera, el Banco de Mxico puede emitir regulacin para fomentar el sano desarrollo del sistema financiero. Una buena parte de las normas emitidas por el banco central tiene como propsito regular las operaciones de crdito, de depsito y los servicios que ofrecen los bancos y las casas de bolsa. Recientemente, el Congreso de la Unin le otorg facultades al Banco de Mxico para que emita regulacin sobre comisiones y tasas de inters, as como cualquier otro concepto de cobro por las operaciones o servicios que las entidades financieras lleven a cabo con los clientes.
LA SHCP (SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO)

La SHCP es responsable de planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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bancario de nuestro pas. ANTECEDENTES El 8 de noviembre de 1821, se expidi el Reglamento Provisional para el Gobierno Interior y Exterior de las Secretaras de Estado y del Despacho Universal, por medio del cual se cre la Secretara de Estado y del Despacho de Hacienda, aun cuando desde el 25 de octubre de 1821 exista la Junta de Crdito Pblico. En 1824, el Congreso Constituyente otorg a la Hacienda Pblica el tratamiento adecuado a su importancia, para ello expidi, el 16 de noviembre del mismo ao la Ley para el Arreglo de la Administracin de la Hacienda Pblica, en la que la Secretara de Hacienda centraliz la facultad de administrar todas las rentas pertenecientes a la Federacin, El 27 de mayo de 1852, se public el Decreto por el que se modifica la Organizacin del Ministerio de Hacienda, quedando dividido en seis secciones, siendo una de ellas la de Crdito Pblico; antecedente que motiv que en 1853 se le denominara por primera vez Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. VISIN Ser una Institucin vanguardista, eficiente y altamente productiva en el manejo y la administracin de las finanzas pblicas, que participe en la construccin de un pas slido donde cada familia mexicana logre una mejor calidad de vida. MISIN Proponer, dirigir y controlar la poltica econmica del Gobierno Federal en materia financiera, fiscal, de gasto, de ingreso y deuda pblica, as como de estadsticas, geografa e informacin, con el propsito de consolidar un pas con crecimiento econmico de calidad, equitativo, incluyente y sostenido, que fortalezca el bienestar de las mexicanas y los mexicanos FUNCIONES - Regula todo lo relativo a los ingresos del Gobierno. El ms importante de estos ingresos son los impuestos que las personas y las empresas tienen que pagarle al Gobierno para que ste cuente con los recursos suficientes para cumplir con sus funciones. Cada ao, el Congreso de la Unin aprueba la Ley de Ingresos, la cual establece todos los ingresos que esta Secretara podr recabar en el ao, ya sea a travs de impuestos, contribuciones, derechos, aprovechamientos y productos. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Establecer el nivel de endeudamiento del Gobierno Federal, es decir, establecer el lmite de deuda que el Gobierno puede asumir.
Tiene como responsabilidad establecer los gastos (egresos) que el Gobierno va a realizar en un determinado periodo. Antes de poder realizar dichos gastos, la Secretara le enva a la Cmara de Diputados del Congreso de la Unin un documento que se conoce como Presupuesto de Egresos, para que la Cmara apruebe los gastos que el Gobierno Federal espera realizar en un determinado ao calendario. En materia financiera y bancaria, la Secretara de Hacienda es la encargada de planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas. Entre sus facultades est emitir normas para regular a las oficinas de representacin y las filiales de entidades financieras del exterior y expedir los reglamentos orgnicos de los bancos de desarrollo.
COMISIONES COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores es un organismo que forma parte del Gobierno Federal FUNCIONES: - Vigilar (supervisar) y regular a las entidades que forman parte del sistema financiero mexicano para lograr su estabilidad, buen funcionamiento y sano desarrollo. - Autorizar a los intermediarios que deseen ingresar al mercado financiero. Las entidades que regula la CNBV y que forman parte del sistema financiero son: Los bancos (instituciones de crdito): Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros.
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Las casas de bolsa: Son sociedades annimas que realizan operaciones para intermediar la oferta y la demanda de valores, y administran carteras de valores propiedad de terceros. Una casa de bolsa es un agente de valores, persona moral, autorizada para actuar como intermediario en el mercado de valores. Debe de estar constituida como sociedad annima y podr adoptar el rgimen de capital variable. Para que rena los requisitos de la ley, debe de estar debidamente autorizada e inscrita en el registro nacional de valores e intermediarios, quedando bajo la regulacin y vigilancia de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V Las sociedades de inversin: Las sociedades de inversin, mejor conocidas como fondos, son la forma ms accesible para que los pequeos y medianos inversionistas puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos burstiles. El inversionista compra acciones de estas sociedades cuyo rendimiento est determinado por la diferencia entre el precio de compra y el de venta de sus acciones. Los recursos aportados por los inversionistas son aplicados por los fondos a la compra de una canasta de instrumentos del mercado de valores, procurando la diversificacin de riesgos. Importancia de las Sociedades de Inversin. Fomentar el ahorro interno al ofrecer ms opciones de inversin atractivas para los ahorradores nacionales. Contribuir a captar ahorro externo como complemento del interno al permitir la compra de acciones de sociedades de inversin a inversionistas extranjeros. Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar recursos de los inversionistas a la compra de acciones y ttulos de deuda emitidos por las empresas y el gobierno, con los que financian proyectos de modernizacin y ampliacin. Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor nmero de participantes. Propician la democratizacin del capital al diversificar su propiedad accionaria entre varios inversionistas.
De acuerdo a la Ley de Sociedades de Inversin existen tres tipos: A. SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA. B. SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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C. SOCIEDADES DE INVERSION DE CAPITALES. Las sociedades financieras de objeto limitado (sofoles): Las SOFOLES son instituciones financieras autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, reglamentadas por el Banco de Mxico y supervisadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Tienen por objeto otorgar crditos o financiamiento para la planeacin, adquisicin, desarrollo o construccin, enajenacin y administracin de todo tipo de bienes muebles e inmuebles, a sectores o actividades especficos, es decir, atienden a aquellos sectores que no han tenido acceso a los crditos ofrecidos por los intermediarios financieros tradicionales, como los bancos. Las sociedades financieras de objeto mltiple (SOFOMES). Las SOFOMES son entidades financieras que, a travs de la obtencin de recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y/o emisiones pblicas de deuda, otorgan crdito al pblico de diversos sectores y realizan operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero. Una SOFOM no puede captar recursos del pblico y no requiere de la autorizacin del gobierno federal para constituirse. Se considerarn como SOFOMES aquellas sociedades annimas que en sus estatutos sociales, contemplen expresamente como objeto social principal la realizacin habitual y profesional de una o ms de las actividades que se indican en el prrafo anterior. Estas entidades financieras gozarn de las mismas ventajas fiscales y procesales que tenan al ser sofoles, arrendadoras y empresas de factoraje, adicionndoseles algunas ventajas civiles al ser empresas mercantiles. I. Sociedades financieras de objeto mltiple reguladas Son aquellas que mantengan vnculos patrimoniales con instituciones de crdito o sociedades controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones de crdito. Estas sociedades debern agregar a su denominacin social la expresin "sociedad financiera de objeto mltiple" o su acrnimo "SOFOM", seguido de las palabras "entidad regulada" o su abreviatura "E.R.". Sociedades financieras de objeto mltiple no reguladas Sern aquellas en cuyo capital no participen, cualquiera de las entidades anteriores. Estas sociedades debern agregar a su
II.
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denominacin social la expresin "sociedad financiera de objeto mltiple" o su acrnimo "SOFOM", seguido de las palabras "entidad no regulada" o su abreviatura "E.N.R.". Las arrendadoras financieras: Las arrendadoras financieras son sociedades annimas especializadas en la adquisicin de determinados bienes, cuyo uso o goce temporal lo conceden a una persona fsica o moral (su cliente) por un plazo prestablecido, recibiendo de dicho cliente como contraprestacin una cantidad determinada Es una institucin financiera especializada, autorizada por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para adquirir determinados bienes que les seale el arrendatario, o a adquirir bienes de ste con el compromiso de drselos en arrendamiento, otorgndole su uso y goce temporal. Las empresas de factoraje financiero: Las empresas de factoraje financiero son sociedades annimas especializadas en adquirir (de sus clientes) derechos de crdito (a favor de tales clientes) relacionados a proveedura de bienes o servicios, a cambio de un precio determinado. Las sociedades financieras populares (SOFIPOS): Las Sociedades Financieras Populares tienen como propsito el fomentar el ahorro popular y expandir el acceso al financiamiento a aquellas personas que por su situacin, se han visto excluidas de los sistemas tradicionales de crdito, y en general, propiciar la solidaridad, la superacin econmica y social, y el bienestar de sus miembros y de las comunidades en que operan, sobre bases formativas y del esfuerzo individual y colectivo. Las sociedades cooperativas de ahorro y prstamo: Aquellas sociedades constituidas y organizadas conforme a la Ley General de Sociedades Cooperativas que, independientemente del nombre comercial, razn o denominacin social que adopten, tengan por objeto realizar operaciones de ahorro y prstamo con sus Socios, y quienes forman parte del sistema financiero mexicano con el carcter de integrantes del sector social sin nimo especulativo y reconociendo que no son intermediarios financieros con fines de lucro.
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La CNBV tiene la facultad de emitir regulacin prudencial cuyo propsito es limitar los incentivos a tomar riesgos. Es decir, busca limitar la toma excesiva de riesgos por parte de los intermediarios para evitar que realicen operaciones que puedan provocar su falta de liquidez o solvencia. MISIN Salvaguardar la estabilidad e integridad del sistema financiero mexicano y fomentar su eficiencia y desarrollo incluyente en beneficio de la sociedad. VISIN Ser reconocida a nivel nacional e internacional como una autoridad financiera confiable e innovadora ANTECEDENTES La creacin del sistema financiero mexicano se dio durante la ltima dcada del siglo XIX y la primera del XX, cuando se establecieron ordenamientos para normar a las diversas entidades que llevaban a cabo servicios financieros, en forma no regulada hasta el momento. Con la publicacin de la Ley General de Instituciones de Crdito, predecesora de la actual Ley de Instituciones de Crdito, se estableci que la vigilancia de dichas instituciones era responsabilidad de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. En aqul entonces, la SHCP llevaba a cabo la supervisin de las instituciones de crdito mediante interventores designados para cada banco. Por Decreto del 24 de diciembre de 1924, se cre la Comisin Nacional Bancaria (CNB), respondiendo a la necesidad de que el organismo encargado de llevar a cabo dicha supervisin estuviera dotado de una competencia especializada, organizacin administrativa propia as como una amplia libertad funcional. La CNB nace como rgano desconcentrado de la SHCP, con las facultades necesarias para: Vigilar el cumplimiento de las disposiciones legales relativas a la
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organizacin y operacin del sistema bancario; Proponer a la SHCP los criterios para la reglamentacin de las operaciones bancarias en el pas; Practicar inspecciones a las instituciones; Formular y publicar las estadsticas bancarias nacionales; entre otras El 28 de abril de 1995, el congreso de la Unin aprob la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, consolidando en un solo rgano desconcentrado las funciones que correspondan a la Comisin Nacional Bancaria y a la Comisin Nacional de Valores.
La CNBV nace con el objeto de supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a las entidades que conforman al sistema financiero mexicano, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico
LA COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS.

Es un rgano Desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, encargada de supervisar que la operacin de los sectores asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del pblico usuario, as como promover el sano desarrollo de estos sectores con el propsito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la poblacin. MISIN Supervisar, de manera eficiente, que la operacin de los sectores se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar los intereses del pblico usuario, as como promover el sano desarrollo de estos sectores, con el propsito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la poblacin. VISIN La funcin supervisora de la CNSF, debe operar bajo principios de eficiencia, eficacia y calidad, acordes con los estndares internacionales en la materia, con el objeto de coadyuvar a la estabilidad y solvencia financiera de las industrias aseguradora y afianzadora, como elemento para estimular la seguridad y SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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confianza del pblico usuario de estos servicios financieros. CDIGO DE CONDUCTA Este cdigo es una reflexin colectiva que busca ser una referencia ms para quienes tenemos el privilegio de colaborar en esta Comisin, a fin de seguir avanzando hacia un servicio pblico eficaz y responsable. FUNDAMENTO LEGAL PROPSITO FUNDAMENTAL EN EL MBITO INTERNO Establecer una efectiva coordinacin entre las unidades administrativas de la CNSF, as como su intervencin en el esquema global de la supervisin de los sectores asegurador y afianzador. Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal Artculos 17 y 19. Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Artculos 108, 108a, 108b, 108c y 109 Ley Federal de Instituciones de Fianzas Artculos 68 y 69 Reglamento Interior de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas FUNDAMENTO LEGAL ESTRUCTURA ORGNICA PRESIDENCIA DIRECCION GENERAL DE ADMINISTRACION ORGANO INTERNO DE CONTROL EN LA CNSF VICEPRESIDENCIA DE ANALISIS Y ESTUDIOS SECTORIALES VICEPRESIDENCIA DE OPERACION INSTITUCIONAL VICEPRESIDENCIA JURIDICA ASESOR ASISTENTE DE SERVICIOS CHOFER SECRETARIA PRESIDENCIA SECRETARIA PRESIDENCIA SECRETARIO PARTICULAR ASOCIACIN DE SUPERVISORES DE SEGUROS DE AMRICA LATINA (ASSAL). SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Caractersticas de la ASSAL La Asociacin de Supervisores de Seguros de Amrica Latina (ASSAL) rene a las mximas autoridades de Amrica Latina que son responsables de supervisar y regular el mercado asegurador. El objetivo de esta Asociacin es armonizar y mejorar la supervisin del mercado asegurador en la regin. La ASSAL est integrada por autoridades de supervisin de seguros de 19 pases Latinoamericanos; as como por Espaa y Portugal, que son miembros adherentes con voz, pero sin voto. Desde sus inicios, la Asociacin se ha encargado de promover la integracin y cooperacin entre sus miembros, mediante la difusin del conocimiento y experiencias de los pases que la conforman. Asimismo, se ha dado a la tarea de facilitar las consultas entre los supervisores de seguros sobre asuntos relacionados con la regulacin, mtodos de control, estadsticas y supervisin; adems de promover el anlisis de nuevas tendencias y perspectivas del seguro en la regin. La ASSAL ha desarrollado una importante labor promoviendo la armonizacin de las polticas y mecanismos de supervisin de sus pases miembros, para lo cual desarrolla criterios generales de supervisin, as como cursos de capacitacin en la materia. Participacin de la CNSF dentro de la ASSAL La CNSF participa activamente y es miembro de la ASSAL desde principios de la dcada de los noventa. El Presidente de la Comisin, Lic. Manuel Aguilera Verduzco ha ocupado las siguientes carteras de la Asociacin: Vicepresidente Primero (1998-1999), Presidente (1999-2000) y Vicepresidente Segundo de 2000 a septiembre de 2001. Desde 1998, la CNSF est encargada de coordinar al Grupo de Estndares de Solvencia (GES). El GES es el grupo de trabajo de la ASSAL encargado del desarrollo de los documentos que establecen las guas y lneas bsicas para la supervisin de seguros recomendadas por la Asociacin y que reciben el nombre de Criterios Generales de Supervisin. Hasta la fecha la ASSAL ha autorizado doce criterios: Autorizacin para Compaas de Seguros Margen de Solvencia Operaciones de Reaseguro Constitucin, Valuacin e Incremento de Reservas Tcnicas Inversin de Reservas Tcnicas SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Procedimientos de Auditora Supervisin de Derivados Supervisin sobre Administracin de Activos de Compaas de Seguros Rentas Vitalicias Lavado de Dinero Coordinacin de Grupos Emisin de Deuda OFICINAS COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS Av. Insurgentes Sur 1971, Torre I Sur, Piso 2, Colonia Guadalupe Inn Delegacin lvaro Obregn C.P. 01020 Mxico, D.F. Tel.: 57 24 74 89 OFICIALA DE PARTES Av. Universidad No. 1868, Colonia Oxtopulco, Universidad entre Cerro Xico y Cerro Acasulco, Delegacin CoyoacnC.P. 04310 Mxico, D.F. Tel.: 54 84 81 93 rialonso@cnsf.gob.mx ATENCIN DE AGENTES Direccin de Intermediarios, Registros y Enlace Regional Calle Villalpando No. 18, Colonia Guadalupe Inn, Delegacin lvaro Obregn C.P. 01020 Mxico, D.F. Tel.: 57 24 76 05, cdiaz@cnsf.gob.mx RGANO INTERNO DE CONTROL Formato del rgano Interno de Control El rgano Interno de Control de la CNSF pone a su disposicin un formato a travs del cual la informacin correspondiente ser transmitida directamente a la oficina del Titular del rgano Interno de Control Instrumentos de captacin de quejas y denuncias ciudadanas de la Secretara de la Funcin Pblica. Sitios Relacionados: Secretaria de la Funcin Pblica
CONSAR COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Es la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y su labor fundamental es la de regular el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) que est constituido por las cuentas individuales a nombre de los trabajadores que administran las AFORES. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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En el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) participan muchas instancias y de stas, la CONSAR SOLAMENTE regula a las AFORES. Otras entidades como el IMSS, el ISSSTE, INFONAVIT, FOVISSSTE, RENAPO, SAT y CONDUSEF son completamente independientes, aunque tienen que ver con algunos asuntos relacionados con el SAR. Por ello es MUY IMPORTANTE que sepas que hay documentos que en ocasiones son indispensables para realizar algn trmite del SAR, pero su expedicin no depende ni de la CONSAR ni de las AFORES, por ejemplo: Correccin de Nmero de Seguridad Social Correccin de Registro Federal de Contribuyentes (RFC) Correccin de CURP Resoluciones de Pensiones Resoluciones de Negativa de Pensin FACULTADES La CONSAR tiene, entre otras, las siguientes facultades: Emitir, en el mbito de su competencia, la regulacin a la que se sujetarn los participantes en los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Vigilar que se resguarden debidamente los recursos de los trabajadores. Supervisar que los recursos de los trabajadores se inviertan de acuerdo a los parmetros y lmites establecidos por la Comisin (Rgimen de inversin). Supervisar que se ofrezca la informacin requerida para los trabajadores (por ejemplo, que se enve el Estado de Cuenta tres veces por ao). Imponer multas a las AFORES y sanciones a los empleados de stas en caso de algn incumplimiento. Con todo ello, procura que el SAR funcione y que tambin sean respetados los derechos de los trabajadores. Los rganos de Gobierno de la CONSAR los constituye la Junta de Gobierno, la Presidencia y el Comit Consultivo y de Vigilancia. Organizacin JUNTA DE GOBIERNO La Junta de Gobierno es un rgano tripartito integrado por los sectores obrero, patronal y gubernamental, que tiene como objetivo emitir las reglas de carcter SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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general y otorgar, modificar o revocar las autorizaciones para la operacin y funcionamiento del Sistema de Ahorro para el Retiro y sus participantes. Est integrada por el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico (quien la preside), el Presidente de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, dos vicepresidentes de la misma y otros trece vocales. Dichos vocales son el Secretario del Trabajo y Previsin Social, el Gobernador del Banco de Mxico, el Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico, el Director General del Instituto Mexicano del Seguro Social, el Director General del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, el Director General del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, el Presidente de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y el Presidente de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Los cinco vocales restantes son designados por el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico debiendo ser cuatro representantes de las organizaciones nacionales de trabajadores, actualmente 2 de la Confederacin de Trabajadores de Mxico (CTM), uno de la Confederacin Revolucionaria de Obreros y Campesinos (CROC) y uno de la Confederacin Regional Obrera Mexicana (CROM), adems uno de los correspondientes a los patrones, actualmente la Confederacin de Cmaras Industriales (CONCAMIN), que formen parte del Comit Consultivo y de Vigilancia. Presidente de la Comisin El Presidente de la Comisin es la mxima autoridad administrativa de sta y ejerce las facultades que le otorga la Ley (SAR) y las que le delegue la Junta de Gobierno. COMIT CONSULTIVO Y DE VIGILANCIA El Comit Consultivo y de Vigilancia es un rgano tripartito, que tiene como objetivo velar por los intereses de las partes involucradas, a efecto de que siempre se guarde armona y equilibrio para el mejor funcionamiento de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Est integrado por los sectores obrero, patronal y gubernamental y representado por las siguientes organizaciones: Sector obrero, representado por tres miembros de la Confederacin de Trabajadores de Mxico (CTM), uno de la Federacin de Sindicatos de Trabajadores al Servicio del Estado (FSTSE), uno de la Confederacin Revolucionaria de Obreros y Campesinos (CROC) y uno de la Confederacin Regional Obrera Mexicana (CROM), Sector patronal, integrado por un representante de la Confederacin de Cmaras Industriales (CONCAMIN), uno de la Confederacin Nacional de Cmaras de Comercio (CONCANACO), uno de la SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Confederacin Patronal de la Repblica Mexicana (COPARMEX), uno de la Asociacin de Bancos de Mxico (ABM), uno de la Asociacin Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) y uno de la Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles (AMIB) Sector gubernamental, representado por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), el Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE), el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), el Banco de Mxico (Banxico), la Secretara del Trabajo y Previsin Social (STPS) y el Presidente de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
(CONDUSEF) COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
Se dedica: Preventivas (orientar, informar, promover la Educacin Financiera), y Correctivas (atender y resolver las quejas y reclamaciones de los usuarios de servicios y productos financieros). Compromiso: - Fomentar la Educacin Financiera entre la poblacin. - Continuar con el desarrollo de productos y herramientas que apoyen, asesoren y orienten a los usuarios de servicios financieros. - Buscar siempre una relacin justa y equitativa entre los usuarios y las instituciones financieras. MISIN Promover y difundir la educacin y la transparencia financiera para que los usuarios tomen decisiones informadas sobre los beneficios, costos y riesgos de los productos y servicios ofertados en el sistema financiero mexicano; as como, proteger sus intereses mediante la supervisin y regulacin a las instituciones financieras y, proporcionarles servicios que los asesoren y apoyen en la defensa de sus derechos. Consolidar al interior de la Comisin Nacional una cultura institucional que fortalezca la transparencia, el combate a la corrupcin y la construccin de condiciones que posibiliten la igualdad poltica, econmica, social y cultural de mujeres y hombres SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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VISIN Ser una institucin pblica especializada en materia financiera, que promueve entre la sociedad conocimientos y habilidades que le permiten tomar decisiones adecuadas para el ahorro constante y el pago responsable; y un organismo efectivo para la proteccin y defensa de los intereses y derechos de los usuarios ante las instituciones financieras, contribuyendo, de esta manera, al sano desarrollo del sistema financiero mexicano. Tener arraigada una cultura institucional basada en la transparencia, el combate a la corrupcin y la igualdad entre mujeres y hombres MARCO JURDICO Conoce el conjunto de disposiciones, leyes, reglamentos y acuerdos a los que se apega la CONDUSEF en el ejercicio de las funciones que tienen encomendadas. Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros Reglamento de supervisin de la CONDUSEF Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los servicios Financieros Estatuto Orgnico de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros Reglas de procedimiento a que se refiere el artculo 72 Bis de la Ley de Proteccin y Defensa a los Usuarios de Servicios Financieros. Reglas de Registro de Prestadores de Servicios Financieros. Reglas de Carcter General para la obtencin de informacin sobre seguros de vida. Reglas de carcter general para recibir promociones y realizar notificaciones por medios electrnicos, en los procedimientos administrativos competencia de la CONDUSEF, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin del 18 de octubre de 2011. BASES y criterios a los que se sujetar la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, para brindar la defensora legal gratuita. Acuerdo por el que la Junta de Gobierno de la Comisin Nacional para la SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros delega al Presidente, Vicepresidente Jurdico y Director General de Servicios Legales, de la propia Comisin, la facultad de imponer sanciones administrativas. Acuerdo por el que se delegan facultades en el Vicepresidente de Planeacin y Administracin de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. Acuerdo por el que se delegan facultades de representacin legal a diversos servidores pblicos de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. Acuerdo que establece las fechas en que las unidades especializadas de las instituciones financieras debern presentar ante la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, los informes trimestrales. Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crdito, la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros y la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Acuerdo por el que se ratifica el convenio de colaboracin celebrado el 26 de octubre de 2006 y se adopta el procedimiento de atencin de quejas prestadas contra profesionales en cobranza. Convenio entre la Asociacin de Profesionales en Cobranza (APCOB) y la CONDUSEF. Criterios de Disposicin nica de la CONDUSEF aplicable a las Entidades Financieras. Disposicin nica de la CONDUSEF aplicable a las Entidades Financieras. Acuerdo por el que se establecen la forma y trminos en que las SOFOM, E.N.R., debern mantener en sus archivos la autorizacin a que se refiere el artculo 28 de la Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia. Acuerdo por el que se sealan los das del ao 2012 en los que la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros cerrar sus puertas y suspender operaciones. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Acuerdo por el que se delegan facultades en el Vicepresidente Jurdico y Director General de Servicios Legales de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. Disposiciones de carcter general para el registro de las comisiones que aplicarn las sociedades financieras de objeto mltiple no reguladas, a que se refiere el artculo 6o. de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros.
ENTIDADES DE APOYO
SISTEMA BANCARIO
SOCIEDADES DE INFORMACION CREDITICIA Los Burs de Crdito son instituciones financieras, autorizadas por la SHCP, previa opinin del Banco de Mxico y de la CNBV. Oficialmente, este tipo de entidades es conocido como Sociedades de Informacin Crediticia, y son organizaciones que proporcionan servicios de recopilacin, manejo y entrega o envo de informacin relativa al historial crediticio de personas fsicas y morales. Su objetivo es contribuir al desarrollo econmico del pas ofreciendo servicios que promueven minimizar el riesgo crediticio, al proporcionar informacin que ayuda a conocer la experiencia de pago de empresas y personas fsicas, lo que a su vez, contribuye a formar la cultura del crdito entre la poblacin, al tiempo de promover un sano consumo interno. Los Burs de Crdito, se forman por las siguientes empresas definidas como Sociedades de Informacin Crediticia: En 1996 surge Tras Unin de Mxico, S.A., Bur de Personas Fsicas, como la primera Sociedad de Informacin Crediticia en Mxico autorizada por la SHCP, con el fin de proporcionar informacin del comportamiento crediticio de personas fsicas. Tiene como socios a la Banca Comercial, a Tras Unin Co. (bur crediticio con experiencia en manejo de registros de crdito) y Fiar Isaac Co. (empresa con experiencia en modelos de anlisis de riesgo). En 1998 se incorpora Dan & Brad Street de Mxico, S.A., Sociedad de Informacin Crediticia, Bur de Personas Morales, con el fin de proporcionar informacin sobre el comportamiento crediticio de personas morales, y fsicas con actividad empresarial. Tiene como socios a la banca comercial, a Tras Unin Co. y a Dan & SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Brad Street Co., con experiencia a nivel mundial en la evaluacin de empresas. En junio de 2005 se autoriza a Crculo de Crdito, S.A. de C.V., Sociedad de Informacin Crediticia, con el fin de proporcionar informacin sobre el comportamiento de crdito del segmento no bancarizado del pas. Tiene como socios a Banca Afirme, Chedraui, Coppel y Grupo Elektra. Las autoridades que regulan las actividades de las SICs son: Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Banco de Mxico. Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. MARCO LEGAL Su actividad se encuentra regulada por: Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia Ley de Inversin Extranjera, Art. 8 fracc VI Disposiciones de Carcter General que emita el Banco de Mxico (Reglas Generales a las que habrn de sujetarse las operaciones y actividades de las Sociedades de Informacin Crediticia y sus usuarios) La gente cree que los Burs tienen listas negras pero en realidad lo que maneja es toda la informacin sobre la experiencia crediticia de las personas fsicas y morales que es proporcionada por los bancos, dems instituciones financieras, empresas comerciales, compra de servicios, entre otros; y lo que se refleja es un historial bueno o malo. Los Buros de Crdito no niegan ni otorgan crditos, solo reflejan la calificacin de los crditos, slo los hechos, pago o no pago, pago oportuno o pago extemporneo. Productos y servicios que ofrecen los Buros de Crdito Los Buros de Crdito ofrecen servicios informativos de fcil accesibilidad, con el objeto de anticiparse a las necesidades y expectativas de los clientes. Algunos de estos productos y servicios son: 1. Reporte de Crdito.- Es un informe que contiene el historial crediticio de una persona fsica o moral (en adelante Cliente), sin hacer mencin de la denominacin de las entidades financieras o empresas comerciales acreedoras SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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(en adelante Usuario). 2. Reporte de Crdito Especial.- Es un informe que contiene el historial crediticio de un Cliente y que incluye la denominacin de las entidades financieras o empresas comerciales acreedoras, los Clientes tendrn derecho a solicitarlo a travs de las unidades especializadas de las SICs, de las entidades financieras o de empresas comerciales usuarias del Bur de Crdito. Dicho reporte deber ser entregado en un plazo de cinco das hbiles contados a partir de la fecha en que la SIC hubiera recibido la solicitud e importe de pago correspondiente. Los Clientes tendrn derecho a solicitar a las Sociedades el envo gratuito de su Reporte de Crdito Especial cada vez que transcurran doce meses. Lo anterior, siempre que soliciten que el envo respectivo se lleve a cabo por correo electrnico a travs de la pgina de Internet de las propias sociedades o que acudan a recogerlo a la unidad especializada de la Sociedad. Asimismo las SICs estarn obligadas a enviar o a poner a disposicin de los Clientes, junto con cada Reporte de Crdito Especial, un resumen de sus derechos y de los procedimientos para acceder y, en su caso, rectificar los errores de la informacin contenida en dicho documento. Adicionalmente, estarn obligadas a mantener a disposicin del pblico en general el contenido del resumen antes mencionado INSTITUTO DE PROTECCION AL AHORRO BANCARION (IPAB) La promulgacin de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario o LPAB en diciembre de 1998 por el Congreso mexicano, dispuso la creacin del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, IPAB, como un intento de lanzar un "nuevo sistema de proteccin al ahorro bancario" Esta ley orden al IPAB la asuncin de las operaciones instrumentadas por el Fobaproa de conformidad con el articulado transitorio de la LPAB. La LPAB seala que el Instituto no es causahabiente universal del Fobaproa. Esto significa que el IPAB nace con una Personalidad jurdica propia y con mandatos y facultades establecidas en la ley que lo rige. Desarrolla actividades. Una de las funciones primordiales del IPAB es la proteccin de los depsitos de los ahorradores de la banca (instituciones de banca mltiple). SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Conforme a la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB) el IPAB, en beneficio de las personas que constituyan depsitos bancarios de dinero u otorguen prstamos o crditos a Instituciones de Banca Mltiple, administra un sistema de proteccin al ahorro bancario que garantiza el pago de estas obligaciones garantizadas, hasta por una cantidad equivalente a 400 mil unidades de inversin (UDIs) por persona, fsica o moral, cualquiera que sea el nmero y clase de dichas obligaciones a su favor y a cargo de un mismo banco. El Instituto cuenta con facultades para efectuar la venta y administracin de bienes asociados a los programas de resoluciones bancarias y los asociados al manejo de la deuda como: cartera, bienes muebles e inmuebles, y participaciones sociales; para lo cual los administra y enajena con el fin de obtener el mximo valor de recuperacin posible, procurando las mejores condiciones de venta. Por ltimo en su funcin de manejo y administracin financiera, el Instituto administra una deuda conformada por los Programas de Saneamiento Financiero y de Refinanciamiento. Para efectuar operaciones de refinanciamiento, el Instituto emite deuda en el mercado a travs de los Bonos de Proteccin al Ahorro y tiene la facultad de contratar crditos con instituciones financieras. CUENTA CON UNA RED DE SEGURIDAD FINANCIERA El IPAB forma parte de una red de seguridad financiera, integrada por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) como el MINISTERIO DE FINANZAS; el Banco de Mxico (BM) como BANCO CENTRAL; la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) como SUPERVISOR Y REGULADOR BANCARIO; y la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) como OMDUBDSMAN FINANCIERO.
ASOCIACION DE BANCOS DE MEXICO La Asociacin de Bancos de Mxico, A.C. (ABM) fue fundada el 12 de noviembre de 1928 como Asociacin de Banqueros de Mxico con el propsito de representar los intereses generales de la banca, y cambi recientemente su razn social el 3 de diciembre de 2003. La ABM fue creada con la participacin de 26 bancos y actualmente tiene como asociados a todas las instituciones de banca mltiple del pas, as como en su carcter de invitados especiales a todas las instituciones de banca de desarrollo. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Desde su fundacin, la ABM se ha desempeado como el organismo cpula de las instituciones de crdito, ha colaborado con sus asociados en el logro de sus objetivos generales y en todas aquellas actividades relacionadas con la prestacin del servicio de banca y crdito y modernizacin del sistema de pagos, y ha jugado un papel fundamental en el marco de las relaciones de las instituciones de crdito entre s, como en el de stas con el Gobierno Mexicano, con intermediarios financieros no bancarios, con otros organismos de representacin, y con instituciones internacionales. OBJETIVOS Los objetivos de la Asociacin de Bancos de Mxico son: Representar y defender los intereses generales de sus asociados en cualquier gestin comn ante la administracin pblica y organizaciones privadas. Facilitar la comunicacin entre las instituciones asociadas en la construccin de consensos en temas que requieren el establecimiento de estndares que eleven la eficiencia del sector en su conjunto. Fomentar el desarrollo de las actividades bancarias, a travs de la creacin de foros en los que se compartan experiencias nacionales e internacionales que resulten en mejores prcticas e innovacin. Realizar estudios e investigaciones orientadas al desarrollo y buen funcionamiento del sistema bancario y financiero en general, as como los relativos al perfeccionamiento de sus mtodos y prcticas de operacin. Presentar ante las diversas autoridades propuestas de actualizacin de leyes, regulaciones, circulares, reglas y disposiciones que se considere necesario revisar para adecuarlas a la cambiante realidad del sistema financiero y de la economa en su conjunto, as como para acercarlas a las prcticas internacionales, de forma que se mantenga o eleve la competitividad de las instituciones que operan en Mxico. Promover la difusin de informacin sobre productos, servicios, acuerdos, temas de la agenda nacional, entre otros, en los que exista un inters gremial. Supervisar la operacin y buen funcionamiento de los Centros Bancarios Estatales. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Organizar y promover cursos y seminarios que tengan por objetivo elevar el conocimiento y capacitacin de los funcionarios bancarios en temas de actualidad para el sano desarrollo del sistema bancario. Participar con instituciones similares de otros pases y en organismos internacionales en el fomento de las relaciones y el intercambio de experiencias que permitan mejorar las prcticas bancarias y elevar los niveles de eficiencia del sistema financiero. PRINCIPALES SERVICIOS La Asociacin de Bancos de Mxico proporciona los siguientes servicios: Asesora directa por la ABM, o bien de los Centros Bancarios Estatales cuando se trate de asuntos en el interior de la Repblica. Consultora con el apoyo de las comisiones especializadas. Intercambio de informacin estadstica entre instituciones participantes para conocer tendencias, elaborar diagnsticos y atender requerimientos de las diversas autoridades. Servicios de carcter gremial para tratar asuntos ante autoridades, organismos cpula del sector privado, o bien, cualquier otra persona en el mbito nacional e internacional. Difundir informacin de inters gremial. Elaboracin, propuesta y coordinacin de programas de capacitacin y seminarios sobre temas en diversos temas de inters. Organizacin anual de la Convencin Bancaria. Facilitar la organizacin de los Juegos Bancarios.
ENTIDADES AFINES
La ABM se relaciona con entidades de servicios bancarios afines, como: Centro de Cmputo Bancario, CECOBAN, S.A. de C.V. Bur de Crdito Procesar
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Servicio Panamericano de Proteccin (SERPAPROSA) Seguridad y Proteccin Bancarias, S.A. de C.V. (SEPROBAN) Federacin Latinoamericana de Bancos (FELABAN) Club de Banqueros de Mxico Centro Deportivo Coyoacn Consejo Coordinador Empresarial Consejo Coordinador Financiero ESTRUCTURA La Asociacin de Bancos de Mxico, lleva a cabo sus actividades a travs de: La Asamblea General de Asociados El Comit de Asociados: Lo integran los Presidentes del Consejo de Administracin y los Directores Generales de las Instituciones Asociadas. La Asamblea de Asociados elige al Presidente de la Asociacin. El Presidente designa a cuatro Vicepresidentes de los siguientes grupos: Grupo A Grupo B Grupo C Grupo D La siguiente estructura interna: Director General Cinco direcciones de rea: Direccin Jurdica Direccin Medios de Pago Direccin de Crdito Direccin de Anlisis e Informacin Financiera Direccin de Prensa, Capacitacin y Relaciones Institucionales BANCOS ASOCIADOS ABC Capital, S.A. Agrofinanzas, S.A. American Express Bank (Mxico), S.A. Banamex, S.A. Banca Afirme, S.A. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Banca Mifel, S.A. Banco Actinver, S.A. Banco Ahorro Famsa, S.A. Banco Autofin Mxico, S.A. Banco Azteca, S.A. Banco Base, S.A. Banco Bicentenario, S.A. Banco Compartamos, S.A Banco Credit Suisse (Mxico), S.A. Banco del Bajo, S.A Banco Inbursa, S.A. Banco Interacciones, S.A. Banco Invex, S.A. Banco J.P. Morgan, S.A. Banco Mercantil del Norte, S.A. Banco Monex, S.A. Banco Multiva, S.A. Banco Regional de Monterrey, S.A. Banco Santander, S.A. Banco Ve por Ms, S. A. Banco Wal-Mart, S.A. BanCoppel, S.A. Bank of America Merrill Lynch, S.A. Bank of New York Mellon, S.A. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Mxico), S.A. BANS, S.A. Barclays Bank Mxico, S.A. BBVA Bancomer, S.A. CIBanco, S.A. Consubanco, S.A. Deutsche Bank Mxico, S.A. HSBC Mxico, S.A. Inter Banco, S.A. IXE Banco, S.A. Scotiabank, S.A. The Royal Bank of Scotland, S.A. UBS Bank Mxico, S.A. Volkswagen Bank, S.A.
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MERCADO DE VALORES
BOLSA MEXICANA DE VALORES La Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. es una entidad financiera, que opera por concesin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con apego a la Ley del Mercado de Valores. Derivado del seguimiento de las tendencias mundiales y de los cambios que se han dado en la legislacin, la Bolsa Mexicana concluy con el proceso, convirtindose en una empresa cuyas acciones son susceptibles de negociarse en el mercado de valores burstil, llevando a cabo el 13 de junio de 2008 la Oferta Pblica Inicial de sus acciones representativas de su capital social. Funciones La Bolsa Mexicana de Valores (BMV), foro en el que se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores organizado en Mxico, siendo su objeto el facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansin y competitividad, a travs de las siguientes funciones: Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda de valores, ttulos de crdito y dems documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV), as como prestar los servicios necesarios para la realizacin de los procesos de emisin, colocacin en intercambio de los referidos valores; Proporcionar, mantener a disposicin del pblico y hacer publicaciones sobre la informacin relativa a los valores inscritos en la Bolsa Mexicana y los listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en ella se realicen; Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en la Bolsa Mexicana por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables Expedir normas que establezcan estndares y esquemas operativos y de conducta que promuevan prcticas justas y equitativas en el mercado de valores, as como vigilar su observancia e imponer medidas disciplinarias y correctivas por su incumplimiento, obligatorias para las casas de bolsa y
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emisoras con valores inscritos en la Bolsa Mexicana Las empresas que requieren recursos (dinero) para financiar su operacin o proyectos de expansin, pueden obtenerlo a travs del mercado burstil, mediante la emisin de valores (acciones, obligaciones, papel comercial, etc.) que son puestos a disposicin de los inversionistas (colocados) e intercambiados (comprados y vendidos) en la Bolsa Mexicana, en un mercado transparente de libre competencia y con igualdad de oportunidades para todos sus participantes.
PARTICIPAR EN EL MERCADO Para realizar la oferta pblica y colocacin de los valores, la empresa acude a una casa de bolsa que los ofrece (mercado primario) al gran pblico inversionista en el mbito de la Bolsa Mexicana. De ese modo, los emisores reciben los recursos correspondientes a los valores que fueron adquiridos por los inversionistas. Una vez colocados los valores entre los inversionistas en el mercado burstil, stos pueden ser comprados y vendidos (mercado secundario) en la Bolsa Mexicana, a travs de una casa de bolsa. La Bolsa Mexicana de Valores es el lugar fsico donde se efectan y registran las operaciones que hacen las casas de bolsa. Los inversionistas compran y venden acciones e instrumentos de deuda a travs de intermediarios burstiles, llamados casas de bolsa. Es muy importante recalcar que la Bolsa Mexicana no compra ni vende valores. El pblico inversionista canaliza sus rdenes de compra o venta de acciones a travs de un promotor de una casa de bolsa. Estos promotores son especialistas registrados que han recibido capacitacin y han sido autorizados por la CNBV. Las rdenes de compra o venta son entonces transmitidas de la oficina de la casa de bolsa al mercado burstil a travs del sofisticado Sistema Electrnico de Negociacin, Transaccin, Registro y Asignacin (BMV-SENTRA Capitales) donde esperarn encontrar una oferta igual pero en el sentido contrario y as perfeccionar la operacin. Una vez que se han adquirido acciones o ttulos de deuda, se puede monitorear su desempeo en los peridicos especializados, o a travs de los sistemas de informacin impresos y electrnicos de la propia Bolsa Mexicana de Valores as como en el SiBOLSA. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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ORGANOS INTERMEDIARIOS DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES. Como parte de una filosofa de administracin y control corporativo basada en la existencia de rganos colegiados y de puestos directivos que participen en la administracin y toma de decisiones ms informadas, la Bolsa Mexicana de Valores ha establecido los siguientes rganos intermedios del Consejo de Administracin, los cuales sirven como apoyo para el desempeo de sus actividades en el mercado de valores. COMIT DE AUDITORA El Comit de Auditora es un rgano delegado del Consejo de Administracin de la Sociedad para desempear las funciones en materia de auditora a que se refiere la Ley del Mercado de Valores y coordinar las actividades tendientes a la correcta evaluacin de riesgos de la Sociedad y de las personas morales que controle, con la colaboracin de auditora interna, las reas involucradas y, en su caso, el apoyo de asesores externos. COMIT DE PRCTICAS SOCIETARIAS El Comit de Prcticas Societarias es un rgano delegado del Consejo de Administracin de la Sociedad para desempear las actividades en materia de prcticas societarias que establece la Ley del Mercado de Valores, asimismo analizar y evaluar las operaciones en las que la Sociedad tenga un conflicto de inters. COMIT DE ADMISIN DE MIEMBROS El Comit de Admisin de Miembros es un rgano delegado del Consejo de Administracin de la Sociedad, cuyo objeto es evaluar y, en su caso, aprobar la admisin de cualquier intermediario financiero que pretenda operar a travs de los sistemas de negociacin de la Sociedad en trminos de lo previsto por la Ley del Mercado de Valores. COMIT DE LISTADO DE VALORES DE EMISORAS El Comit de Listado de Valores de Emisoras (antes Comit de Inscripcin de Valores) es un rgano delegado del Consejo de Administracin de la Sociedad, cuyo objeto es evaluar y, en su caso, aprobar la admisin y listado de valores de emisoras en la Sociedad, en los trminos previstos en la Ley del Mercado de SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Valores. COMIT DE VIGILANCIA El Comit de Vigilancia es un rgano delegado del Consejo de Administracin de la Sociedad, cuyo objeto consiste en coordinar las funciones de vigilancia del mercado a cargo de la Sociedad, incluyendo la integracin e investigacin de los casos de presuntas violaciones a las normas autorregulatorias que emita la Sociedad, a las disposiciones de su Reglamento Interior y dems ordenamientos de la Bolsa Mexicana de Valores, cometidas por las personas obligadas conforme a tales disposiciones. COMIT DISCIPLINARIO El Comit Disciplinario es un rgano delegado del Consejo de Administracin de la Sociedad para el ejercicio de sus facultades disciplinarias y, por ende, conocer y resolver sobre los casos de presuntas violaciones a las Normas Autorregulatorias que emita la Sociedad, a las disposiciones de su Reglamento Interior y dems ordenamientos de la Bolsa Mexicana de Valores, cometidas por las personas obligadas conforme a dichas disposiciones e imponer las sanciones correspondientes de resultar procedente. COMIT NORMATIVO El Comit Normativo es un rgano delegado del Consejo de Administracin de la Sociedad, para el ejercicio de sus facultades normativas y, por ende, establecer y mantener actualizado un marco normativo de carcter autorregulatorio. COMIT TCNICO DE METODOLOGAS DE NDICES El Comit Tcnico de Metodologas de ndices es un rgano auxiliar de la Sociedad, para analizar, determinar y aprobar las metodologas de clculo y revisin de los indicadores de mercado de la Bolsa Mexicana de Valores, as como sus procedimientos y reglas de mantenimiento. COMIT DE TECNOLOGA El Comit de Tecnologa es un rgano de apoyo del Consejo de Administracin, cuyo objeto es primordialmente desempear las actividades consultivas y de asesora en materia tecnolgica.
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OPERACIN BURSATIL. Cualquier persona fsica o moral de nacionalidad mexicana o extranjera puede invertir en los valores (de capitales o deuda) listados en la Bolsa. El proceso comienza cuando un inversionista est interesado en comprar o vender algn valor listado en la Bolsa. En primera instancia, dicho inversionista deber suscribir un contrato de intermediacin con alguna de las casas de bolsa mexicanas. A continuacin se esquematiza el proceso de compraventa de acciones en la Bolsa Mexicana: Juan decide analizar la posibilidad de invertir en el mercado accionario de la Bolsa Mexicana. Andrea decide vender 5,000 acciones de la empresa XYZ que adquiri hace algunos aos. Juan consulta a un promotor de una casa de bolsa, y analizan distintas opciones de inversin, con base en la amplia informacin financiera y de mercado disponible. Despus de analizar distintas alternativas, Juan solicita a su promotor que le proporcione la cotizacin de mercado para adquirir acciones de la empresa XYZ, y establece una relacin contractual con la casa de bolsa (contrato de intermediacin). Andrea llama a su promotor para solicitar cotizacin para la venta de las 5,000 acciones que desea vender. Utilizando los sistemas electrnicos de difusin de informacin burstil de la BMV, los ejecutivos de cuenta obtienen la informacin sobre los mejores precios de compra y venta para las acciones XYZ, e informan a Andrea y Juan. Tomando en cuenta lo que ya conoce sobre la empresa XYZ, y despus de la conversacin con el promotor, Juan instruye a la casa de bolsa, a travs de su promotor, para adquirir 5,000 acciones de la empresa XYZ, a precio de mercado. Andrea instruye a su promotor para vender, en la BMV, 5,000 acciones de la empresa XYZ, a precio de mercado. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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Los promotores ingresan en los sistemas de sus casas de bolsa respectivas, las caractersticas de las rdenes de Andrea y Juan. Las rdenes de compra y de venta son entonces ingresadas por los operadores de las casas de bolsa en al Sistema Electrnico de Negociacin, Transaccin, Registro y Asignacin del Mercado de Capitales (BMV-SENTRA Capitales) Una vez perfeccionada o "cerrada" la operacin en la BMV, Andrea y Juan son notificados, y la Bolsa informa a todos los participantes en el mercado sobre las caractersticas de la operacin, a travs de los medios electrnicos e impresos dispuestos para tal efecto. Tres das hbiles despus de haberse concertado la transaccin, el depsito central de valores de Mxico (S.D. Indeval), previa instruccin de la casa de bolsa vendedora, transfiere los valores accionarios de la cuenta de la casa de bolsa vendedora a la cuenta de la casa de bolsa compradora; y el importe correspondiente a la transaccin es transferido de la casa de bolsa compradora a la casa de bolsa vendedora. Juan liquida a su casa de bolsa el importe correspondiente a la operacin de compra, incluyendo una comisin previamente pactada. Andrea recibe de su casa de bolsa el importe correspondiente a la operacin de venta, menos una comisin previamente pactada. Las personas interesadas en invertir en la BMV debern contactar a cualquier casa de bolsa IMPORTANCIA DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES PARA UN PAS. Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las sociedades establecen en su propio beneficio. A ellas acuden los inversionistas como una opcin para tratar de proteger y acrecentar su ahorro financiero, aportando los recursos que, a su vez, permiten, tanto a las empresas como a los gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y riqueza. Las bolsas de valores son mercados organizados que contribuyen a que esta canalizacin de financiamiento se realice de manera libre, eficiente, competitiva, equitativa y transparente, atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por todos los participantes en el mercado. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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En este sentido, la Bolsa Mexicana ha fomentado el desarrollo de Mxico, ya que, junto a las instituciones del sector financiero, ha contribuido a canalizar el ahorro hacia la inversin productiva, fuente del crecimiento y del empleo en el pas. INDEVAL Indeval es la Institucin privada que cuenta con autorizacin de acuerdo a la Ley, para operar como Depsito Central de Valores, proporcionando los siguientes servicios: Custodia y Administracin de Valores Guarda fsica de los valores y/o su registro electrnico en instituciones autorizada para este fin Depsito y retiro fsico de documentos de las bvedas de la institucin; se tienen 2 bvedas, una en Mxico, D.F. y otra en Monterrey, N.L. Ejercicios de derechos en efectivo, en especie y mixtos MISIN Prestar al sistema financiero los servicios de inters pblico de guarda, custodia, administracin, compensacin y liquidacin de valores, en un mbito de mxima confianza y seguridad. Buscar que las necesidades de los clientes sean cubiertas mediante servicios transparentes y efectivos y con altos estndares de calidad. Para cumplir con su misin, el INDEVAL debe apoyarse en la solidez financiera, en tecnologa apropiada, en la adopcin y desarrollo de las mejores prcticas de la industria y en su capital humano. VISIN El INDEVAL debe desarrollarse anticipndose al crecimiento y ampliacin del Sistema Financiero Mexicano. Debe ser reconocido internacionalmente como un depsito central de valores que ofrece una ptima relacin entre el costo y la calidad de sus servicios. CALIFICADORAS DE VALORES
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Para ayudar al inversionista a medir el riesgo de las emisiones de deuda y de las sociedades de inversin de deuda, a partir de enero de 1998, las instituciones Calificadoras de Valores evalan la calidad de los instrumentos de deuda, as como los activos que integran los portafolios de las sociedades de inversin de deuda, la capacidad de pago del emisor y la sensibilidad ante cambios en la economa. La calificacin que otorgan las diferentes empresas incluye letras y nmeros. Las primeras se utilizan para calificar la calidad crediticia (o capacidad y oportunidad de pago del emisor) y los nmeros se emplean para medir el riesgo de mercado (o grado de vulnerabilidad en el rendimiento de la sociedad de inversin ante modificaciones en las tasas de inters o tipo de cambio). Bajo el rubro de "calidad crediticia" las calificadoras valoran la experiencia e historial de la administracin del fondo; sus polticas operativas, controles internos y toma de riesgos; la congruencia de la cartera con respecto al prospecto, as como la calidad de los activos que componen la sociedad de inversin. El riesgo de mercado califica cun sensible es la cartera del fondo a los cambios en materia de tasas de inters, tipo de cambio, liquidez y, en general, a cualquier modificacin en las principales variables de la economa o de las finanzas que pudieran afectarlo. Cada calificadora tiene su propia escala, pero todas se corresponden con la "escala homognea" convenida entre ellas para permitir a los inversionistas establecer comparaciones. (Tabla de calificacin homognea).
OPERACIONES FINANCIERAS.
Es el remplazo de uno o ms capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la aplicacin del inters simple y compuesto. Por ejemplo, la concesin de un prstamo por parte de una entidad bancaria a un cliente supone para este ltimo un cobro inicial (el importe del prstamo) y unos pagos peridicos (las cuotas) durante el tiempo que dure la operacin. Por parte del banco, la operacin implica un pago inicial nico y unos cobros peridicos. La realizacin consta de tres puntos: 1. Sustitucin de capitales. Ha de existir un intercambio de un(os) capital(es) por otro(s). SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
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2. Equivalencia. Los capitales han de ser equivalentes, es decir, debe resultar de la aplicacin del inters simple o compuesto. 3. Aplicacin del inters simple o compuesto. Debe existir acuerdo sobre la forma de determinar el importe de todos y cada uno de los capitales que conforman la operacin.
COMPONENTES DE UNA OPERACIN FINANCIERA

PERSONALES En una operacin financiera bsica intervienen un sujeto (acreedor) que pone a disposicin de otra (deudor) uno o ms capitales y que posteriormente lo recupera incrementado, es decir, el principal ms los intereses. La operacin concluir cuando el deudor termine de entregar al acreedor el capital ms los intereses. TEMPORALES: El momento de tiempo donde comienza la prestacin es el origen, donde concluye la contraprestacin es el final y el intervalo de tiempo que transcurre entre ambas fechas es la duracin de la operacin financiera, durante el cual se generan los intereses.
OBJETIVOS:
La realizacin de la operacin financiera exige un acuerdo sobre aspectos tales como: la suma inicial del capital, la ley financiera a utilizar y la tasa de inters acordado.
CLASES:
1.- Segn la duracin: A corto plazo: la duracin de la operacin no supera el ao. A largo plazo: aquellas con una duracin superior al ao. 2.- Segn la generacin de intereses: Simple: los intereses generados en el pasado no se acumulan, no generan nuevos intereses.
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CONCLUSIONES.
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Las operaciones correspondientes se mencionan a continuacin:

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO

proporcionar estabilidad y liquidez al mercado.

BANCO DE MXICO (BANXICO)

LA SHCP (SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO)

COMISIONES COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)

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LA COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS.

CONSAR COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

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COMPONENTES DE UNA OPERACIN FINANCIERA

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