1.

INTRODUCCIN Los dueos y gerentes de empresas necesitan tener informacin financiera actualizada para tomar las decisiones oportunas y acertadas sobre sus futuras operaciones. Estas operaciones y transacciones ocurren durante perodos fiscales que alteran constantemente los saldos en sus estados cuentas. Dichos cambios deben reportarse y reflejarse peridicamente en documentos llamados Estados Financieros. Uno de estos documentos es llamados Balances Generales. El balance general, muestra en unidades monetarias la situacin financiera de una empresa o entidad econmica en una fecha determinada, adems, tiene el propsito de mostrar la naturaleza de los recursos econmicos de la empresa, as como los derechos de los acreedores y de la participacin de los dueos. El balance es un estado de situacin financiera y comprende informacin clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. En cuanto a su importancia, es un estado principal y se considera el estado financiero ms importante. El trmino "balance" que se emplea para denominar a este estado financiero no es el mejor; el trmino "balance general" proviene del balance que hacen por una parte la lista de los bienes que se dispone y por otra la de los individuos, sociedades o instituciones que se reunieron en el negocio. 2. BALANCE GENERAL El balance general es una imagen de la empresa en un momento determinado. Incluye los activos y pasivos, proporcionando informacin sobre el patrimonio neto de la empresa. En otras palabras un balance general es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada. Al elaborar el balance general el empresario obtiene la informacin valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro prximo. El balance general consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La legislacin exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la empresa. PARTES DE UN BALANCE GENERAL Activos Pasivos Patrimonio

2.1.- ACTIVOS Los activos pueden definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y personales sobre los que se tiene propiedad, as como cualquier costo o gasto incurrido con anterioridad a la fecha del balance, que debe ser aplicado a ingresos futuros. En otras palabras, los activos son todos los bienes que tiene la empresa y posee valor tales como:

El dinero en caja y en bancos. Las cuentas por cobrar a los clientes Las materias primas en existencia o almacn Las mquinas y equipos Los vehculos Los muebles y enseres Las construcciones y terrenos

Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categoras: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos. Por otro lado y segn el autor, existen otras formas de clasificar a los activos. Una de ellas lo clasifica en tres grupos principales: Circulantes, Fijos y Cargos diferidos. Otros reconoce dos grupos: Los Activos Circulantes y los No Circulante. La base fundamental para hacer la distincin entre circulante y no circulante es primariamente el propsito con que se efecta la inversin, es decir si es permanente o no. 2.1.1.- Activos Corrientes Por definicin, son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas otras cuentas que se espera se conviertan, a su vez, en efectivo o que se hayan de consumir durante el ciclo normal de operaciones. En otras palabras, son aquellos activos que son ms fciles en convertir en dinero en efectivo durante el perodo normal de operaciones del negocio. Algunos de estos activos pueden ser: 2.1.1.1- Caja y Bancos Es el dinero que se tiene disponible en el cajn del escritorio, en el bolsillo, los cheques al da no consignados, el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco. Este efectivo debe estar sujeto a libre disposicin y sin restricciones. 2.1.1.2- Cuentas por Cobrar Es el saldo de recaudar de las ventas a crdito y que todava deben los clientes, letras de cambio los prstamos a los operarios y amigos. Tambin se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados. 2.1.1.3- Inventarios Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa. 2.1.1.3.1- Inventarios de Materias Primas Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboracin del balance, valoradas al costo. 2.1.1.3.2- Inventario de Produccin en Proceso Es el valor de los productos que estn en proceso de elaboracin. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al

costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realizacin del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc. 2.1.1.3.3- Inventario de Produccin Terminada Es el importe de la produccin de bienes cuya elaboracin ha sido completamente finalizada, ha pasado los correspondientes controles de calidad y tcnicos vigentes y entregada al almacn de la entidad o vendidas al cliente sin haber sido previamente almacenada, s en el momento de su terminacin se desconoce que parte corresponde transferir para el inventario de Mercancas para la Venta y que parte para el inventario de Producciones Propias para Insumo. O sea, es el valor de la mercadera que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de produccin. 2.1.2.- Activos Fijos Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades. Maquinaria y Equipo Vehculos Muebles y Enseres Construcciones Terrenos

Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisicin se utiliza el valor de compra. Los activos fijos sufren desgaste con el uso, los cuales reciben el nombre de "depreciacin". 2.1.3.- Otros Activos En contabilidad, otros activos, son aquellos que no se pueden clasificar, ni como circulantes, ni como fijos, pero que son propiedades que la organizacin tiene y que utilizar para llevar a cabo sus programas, por ejemplo: gastos pagados por adelantado, alquileres, patentes, seguros, papelera, etc. 2.2.- PASIVOS Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categoras. Pasivos corrientes o a corto plazo. Pasivos a largo plazo Otros pasivos. 2.2.1- Pasivos Corrientes Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un perodo menor a un ao. En el balance, deben ubicarse en el orden de su exigibilidad: Sobre giros,

Obligaciones bancarias, Cuentas por pagar a proveedores, Anticipos, Otras cuentas por pagar, Prestaciones sociales por pagar, Impuestos por pagar, Asignaciones a proyectos, etc. 2.2.1.1- Sobregiros: Son cupos negociados con plazos, montos y tasas pactados, con el cual el banco autoriza al cliente a girar sin fondos de su cuenta corriente solucionando situaciones transitorias de iliquidez. En el caso de los balances generales indican los sobregiros vigentes en la fecha de realizacin del mismo. 2.2.1.2- Obligaciones Bancarias: Es el valor de las obligaciones contradas (crditos) con los bancos y dems entidades financieras. 2.2.1.3- Cuentas por Pagar a proveedores: Representan los importes pendientes de pago a proveedores por operaciones corrientes a corto plazo, independientemente que su pago se efecte previa o posteriormente a la recepcin o aceptacin de las mercancas, materiales, servicios recibidos, etc. Es el valor de las deudas contradas por compras hechas a crdito a proveedores. 2.2.1.4- Anticipos: Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo an no entregado. 2.2.1.5- Otras Cuentas por Pagar: Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los prstamos de personas particulares. En el caso de los prstamos personales o crditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben. 2.2.1.6- Prestaciones y cesantas consolidadas: Representa el valor de las cesantas y otras prestaciones que la empresa les debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento. 2.2.1.7- Impuestos por Pagar: Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realizacin del balance. 2.2.2- Pasivo a Largo Plazo: Los pasivos a largo plazo estn representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un ao (1), o al ciclo normal de las operaciones de ste es mayor. Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisicin de activos fijos, cancelacin de bonos, redencin de acciones preferentes, etc. Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas ms comunes son: los Prstamos hipotecarios y bonos u obligaciones por pagar. 2.2.3- Otros Pasivos

Al igual que los activos, la clasificacin: Otros pasivos, se refiere a los pasivos que no se clasifican como corrientes, ni como a largo plazo, tales como: prstamos sin inters, ni fecha especfica de cancelacin; y alquileres o arrendamientos cobrados por anticipado. 2.3.- PATRIMONIO En el lenguaje contable el patrimonio, puede definirse como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que posee una unidad econmica en una fecha determinada, y que constituye precisamente el objeto material de estudio de la contabilidad. Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin del balance. Esta conformado por el Capital y Utilidades Acumuladas. 2.3.1- Capital Representa la inversin inicial y aportes posteriores que hayan realizado los dueos o accionistas de la empresa para la constitucin y operacin de la misma. Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa. 2.3.2- Utilidades Retenidas: Son las ganancias que la empresa va teniendo en el tiempo, las cules se van acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los dueos a travs del pago de dividendos. 2.3.3- Utilidades del Perodo Anterior: Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el perodo inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el ltimo estado de prdidas y ganancias. El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operacin: PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO 2.4. TIPOS DE BALANCES GENERALES Los balances generales se formulan de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la informacin bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posicin financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo. Segn estas caractersticas los balances se pueden clasificar en: 2.4.1. Balance General Comparativo Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en relacin con uno o ms periodos, con el objeto de mostrar los cambios ocurridos en la posicin financiera de una empresa y facilitar su anlisis. 2.4.2.- Balance General Consolidado Es aqul que muestra la situacin financiera y resultados de operacin de una entidad compuesta por la compaa tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad econmica.

Se formula sustituyendo la inversin de la tenedora en acciones de compaas subsidiarias, con los activos y pasivos de stas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad. 2.4.3- Balance General Estimativo Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de rectificacin. 2.4.4- Balance General Pro-forma Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situacin financiera futura probable. 2.4.5- Balance Operacional Financiero Del Sector Pblico Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y dficit de las dependencias y entidades del Sector Pblico Federal deducidas de las operaciones compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales genera el dficit o supervit econmico. 2.4.6- Balance Presupuestario Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del Gobierno Federal ms los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo. 2.4.7- Balance Primario Del Sector Pblico El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del Sector Pblico y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal est determinado por la acumulacin de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas pblicas. 2.5. MTODOS DE PRESENTACIN DEL BALANCE La presentacin de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en funcin de su orden creciente o decreciente de liquidez. El mtodo es creciente cuando se presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuacin en este orden de importancia las dems cuentas. Se dice que el balance est clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes. 2.6. FORMAS DE PRESENTACIN DE UN BALANCE GENERAL En funcin a su grado de anlisis, el balance general se puede representar de diversas formas. Por lo tanto, se puede decir que dependiendo del grado de informacin requerida, se puede generar un balance general tan detallado o tan sencillo como se quiera. A continuacin, las formas ms comunes de presentacin de un balance general: 2.6.1- Representacin en Forma de Cuenta: Es la presentacin ms usual, se muestra los activos al lado izquierdo y los pasivos ms capitales al lado derecho. Es decir, los activos igual a pasivo ms

capital. En esta forma se emplean dos pginas, en la de la izquierda, se anota clasificadamente: Balance General - Representado en forma Cuenta PASIVOS $ 2,000.00 $ 500.00 $1,500.00 $ 1,000.00 $ 5,000.00 Proveedores $ 800.00 Acreedores diversos $ 1,200.00 Total pasivo Capital contable $ 2,000.00 $ 3,000.00

ACTIVOS Caja Bancos Mercanca Clientes Total Activo

Total: pasivo + $ 5,000.00 capital Como se puede observar, el total del activo es igual al total del pasivo ms el capital, razn por la cual el balance general en forma de cuenta se basa en la frmula: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL *Que expresada por medio de literales queda: A = P + C *La frmula anterior se conoce con el nombre de formula del balance general 2.6.2- Representacin En Forma de Cuenta: Conserva la misma frmula pero invertida; es decir, capital ms pasivo es igual a activo. El estado muestra en el lado izquierdo y en primer trmino al capital y en segundo trmino al pasivo; a la derecha los activos principiando por los no circulantes y terminado con los circulantes. 2.6.3- Representacin En Forma de Reporte: Es una presentacin vertical, mostrndose en primer lugar los activos, posteriormente los pasivos y por ltimo el capital, es decir activo menos pasivo igual a capital. De tal manera que la suma del activo se le pueda restar verticalmente la suma del pasivo para determinar el capital contable. Ejemplo: Balance General - Representado en Forma Reporte ACTIVOS Caja Bancos Mercancas Total Activo PASIVOS Proveedores Documentos Por pagar Acreedores diversos Total Pasivo CAPITAL CONTABLE: $2,000.00 $1,500.00 $1,500.00 $5,000.00 $400.00 $1,100.00 $500.00 $2,000.00 $3,000.00 $5,000.00

De acuerdo con lo anterior, vemos que el balance general en forma de reporte se basa en la formula: ACTIVO - PASIVO = CAPITAL Que expresada por medio de literales queda: A - P = C Esta frmula se conoce con el nombre de frmula capital. 2.6.4- Representacin En Forma de Condicin Financiera: Se obtiene el capital de trabajo que es la diferencia entre activos y pasivos circulantes; Aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no circulantes. 2.7.- REGLAS DE PRESENTACIN DE UN BALANCE GENERAL En la presentacin de un balance o de un estado financiero en general, deben proporcionarse algunos datos y seguir ciertas normas, que se denominan reglas generales de presentacin. El balance general debe de contener los siguientes datos: 2.7.1- ENCABEZADO Nombre de la empresa o nombre del propietario Indicacin de que se trata de un balance general o estado de situacin financiera. Fecha de formulacin 2.7.2- CUERPO Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el activo Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el pasivo Importe del capital contable 2.7.3- FIRMAS Del contador que hizo y autoriz Del propietario o responsable legal del negocio.

4. FLUJO DE EFECTIVO 4.1. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 7 (NIC 7). ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).

4.2. OBJETIVO La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin. El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren informacin acerca de los movimientos histricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo a travs de la presentacin de un estado de flujos de efectivo, clasificados segn que procedan de actividades de explotacin, de inversin y de financiacin. 4.3. ALCANCE 1. Las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada ejercicio en que sea obligatoria la presentacin de stos. 2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7, Estado de Cambios en la Posicin Financiera, aprobada en julio de 1977. 3. Los usuarios de los estados financieros estn interesados en saber cmo la empresa genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la empresa en cuestin, como puede ser el caso de las entidades financieras. Bsicamente, las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos ordinarios. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las empresas que presenten un estado de flujos de efectivo. Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo 1. El estado de flujos de efectivo, cuando se usa de forma conjunta con el resto de los estados financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La informacin acerca de los flujos de efectivo es til para evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas. Tambin posibilita la comparacin de la informacin sobre el rendimiento de la explotacin de diferentes empresas, ya que

elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos econmicos. 2. Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe, momento de la aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es tambin til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, as como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios. Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos: Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar; La prediccin de flujos de efectivo futuros. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos. De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma comprensible e informacin sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtencin y utilizacin por parte de la entidad durante el perodo determinado y, como consecuencia, mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad. El Estado de Flujos de Efectivo se disea con el propsito de explicar los movimientos de efectivo proveniente de la operacin normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtencin de prstamos y aportacin de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos. 4.4. FINES DEL CONTROL DEL EFECTIVO La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rpidamente invertido.

La administracin del efectivo generalmente se centra alrededor de dos reas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar una base a la funcin de planeacin y adems con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propsitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados. La administracin es responsable del control interno es decir de la y proteccin de todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo ms lquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compaa para uso personal. Los propsitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes: Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias. Promover la contabilizacin adecuada de los datos. Alentar y medir el cumplimiento de las polticas de la empresa. Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa. El control interno no se disea para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran errores o fraudes. Algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para prevenir los fraudes y establecer un mtodo adecuado para presentar el efectivo en los registros de contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la funcin de registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones de efectivo deben ser registradas y depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante cheques. 4.5. TIPOS DE FLUJOS DE EFECTIVO. El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. El Estado de Flujos de Efectivo especfica el importe de efectivo neto provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por sus actividades: Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que: Actividades de Explotacin

 Actividades de Financiacin Actividades de Inversin A lo expuesto podemos agregar que la empresa debe revelar la poltica que emplea para determinar cules partidas clasifican como equivalentes al efectivo. Cualquier cambio de esta poltica se trata como un cambio de principio de contabilidad y se efecta modificando retroactivamente los estados financieros de ejercicios anteriores que se presentan para la comparacin. Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversin financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, es necesario que pueda ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una inversin ser equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento prximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisicin. Las participaciones en el capital de otras empresas quedarn excluidas de los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones preferentes adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso. Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiacin. En algunos pases, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestin del efectivo de la empresa. En esas circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una caracterstica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco flucta constantemente de deudor a acreedor. Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestin del efectivo de la empresa ms que de sus actividades de explotacin, inversin o financiacin. La gestin del efectivo comprende tambin la inversin de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.

4.6. FLUJOS DE EFECTIVO BRUTOS NETOS Se requiere la revelacin de los flujos brutos en el Estado de Flujos de Efectivo. Se supone que los importes brutos de las entradas y salidas tienen mayor relevancia que los importes netos. Sin embargo, en ciertos casos puede ser suficiente revelar el importe neto de algunos activos y pasivos y no los importes brutos. Y pueden revelarse los cambios netos para el ejercicio cuando no se necesita conocer los cambios brutos para entender las actividades de operacin de inversin y de financiamiento de la empresa.

4.7. PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio, clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de financiacin. Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin, de inversin o de financiacin, de la manera que resulte ms apropiada segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre el importe final 4.7.1. Actividades de explotacin Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotacion es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de operacin es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacion se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas netas. 4.7.2. Actividades de inversin Son las de adquisicin, enajenacin o abandono de activos a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. 4.7.3. Actividades de financiacin Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la empresa. Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin

de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la empresa. 4.8. INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes mtodos: (a) mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien (b) mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin. Transacciones no monetarias Las operaciones de inversin o financiacin, que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, deben excluirse del estado de flujo de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la informacin relevante acerca de tales actividades de inversin o financiacin. Muchas actividades de inversin o financiacin no tienen un impacto directo en los flujos de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital utilizado por la empresa. La exclusin de esas transacciones no monetarias del estado de flujo de efectivo resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto que tales partidas no producen flujos de efectivo en el periodo corriente. 4.9. COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO La empresa debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos que figuran en su estado de flujo de efectivo con las partidas equivalentes en el balance de situacin general. Las empresas revelarn los criterios adoptados, para determinar la composicin de la partida efectivo y equivalentes al efectivo, por causa de la variedad de prcticas de gestin de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los pases del mundo, y adems para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1, Presentacin de Estados Financieros. El resultado de cualquier cambio en las polticas de determinacin del efectivo y equivalentes al efectivo. 5. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

El estado de cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros bsicos contemplados por el artculo 22 del decreto 2649 de 1993. El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado. Adems de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa. Para la empresa es primordial conocer el por qu del comportamiento de su patrimonio en un ao determinado. De su anlisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio. La elaboracin del estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a determinar una simple variacin. Para elaborar el estado de cambios en la situacin financiera se requiere del estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variacin. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo]. Sobre los aspectos que se deben revelar en el estado de cambios en el patrimonio, ha dicho el artculo 118 del decreto 2649 de 1993: Revelaciones sobre rubros del estado de cambios en el patrimonio. En lo relativo a los cambios en el patrimonio se debe revelar: 1. Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el perodo. 2. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el perodo, indicacin del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago. 3. Movimiento de las utilidades no apropiadas. 4. Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades apropiadas. 5. Movimiento de la prima en la colocacin de aportes y de las valorizaciones. 6. Movimiento de la revalorizacin del patrimonio.

7. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio. El estado de cambios en el patrimonio neto es un documento que forma parte de las cuentas anuales que presentan las empresas cada ejercicio econmico y se compone de dos partes: 1. Estado de ingresos y gastos reconocidos: integra el saldo de la Cuenta de prdidas y ganancias y las imputaciones al Patrimonio neto recogidas a travs de las cuentas de los grupos 8 y 9 PGC. 2. Estado total de cambios en el patrimonio neto: se compone de las operaciones con las que los socios que supongan nuevos fondos (ampliacin de capital, aportaciones para compensar prdidas...) o detraccin de recursos. Se presenta como un cuadro de doble entrada en el que aparecen las diferentes partidas del Patrimonio neto, con los cambios que han afectado a cada una de ellas desglosadas verticalmente. Al igual que pasa con todos los estados financieros, se formula para dos ejercicios consecutivos. Por lo tanto, lo realmente novedoso es la primera parte de este estado, en el que se trata de explicar las variaciones del Patrimonio neto como consecuencia de los ingresos y gastos imputadas directamente al Patrimonio neto. El estado de cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros bsicos contemplados por el artculo 22 del decreto 2649 de 1993. El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado. Adems de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa. Para la empresa es primordial conocer el por qu del comportamiento de su patrimonio en un ao determinado. De su anlisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio. La elaboracin del estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a determinar un simple variacin. Para elaborar el estado de cambios en la situacin financiera se requiere del estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variacin. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].

Sobre los aspectos que se deben revelar en el estado de cambios en el patrimonio, ha dicho el artculo 118 del decreto 2649 de 1993: 5.1. REVELACIONES SOBRE RUBROS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO. En lo relativo a los cambios en el patrimonio se debe revelar: Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el perodo. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el perodo, indicacin del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago. Movimiento de las utilidades no apropiadas. Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades apropiadas. Movimiento de la prima en la colocacin de aportes y de las valorizaciones. Movimiento de la revalorizacin del patrimonio. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio. EJEMPLO ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Para ilustracin, a continuacin se presenta un estado de cambios en el patrimonio en su forma ms elemental, pero que brinda la orientacin necesaria para replicarlo segn la informacin financiera de cada empresa: EMPRESA XY.LTDA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2008 Concepto Saldo 01/01/08 10.000.000 Incremento Disminucin Saldo 31/12/08 12.000.000

Capital social Supervit capital Reservas Utilidades del ejercicio

2.000.000

2.000.000

2.000.000

6.500.000 0.00 1.500.000

500.000

6.000.000 1.500.000

Aqu se observa que durante el 2008 ha se present un incremento del capital en $2.000.000, que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso de nuevos socios. Este hecho se expondr con detalle en las respectivas notas. Vemos tambin que el supervit de capital permaneci invariable. Las reservas sufrieron una diminucin del $500.000 hasta ajustarse al 50% del capital social. Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000. En el ejemplo se han expuestos algunos conceptos de forma general, pero lo adecuado es desglosar cada subpartida que compone el patrimonio, y a cada una realizarle una nota explicando la variacin sufrida, de modo que la persona que consulte el estado de cambios en el patrimonio pueda comprenderlo con facilidad. 6. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Las notas a los estados financieros representan la divulgacin de cierta informacin que no est directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los usuarios de la informacin financiera tomen decisiones con una base objetiva. Esto implique que estas notas explicativas no sean en s mismas un estado financiero, sino que forman parte integral de ellos, siendo obligatoria su presentacin. Las notas deben ser entregadas en hojas tamao oficio (debidamente identificadas con el nombre de la sociedad), adheridas a los estados financieros, de manera de garantizar la facilidad de manejo y posterior archivo de dichos documentos. A travs de esta circular, se establece la informacin mnima que deber proporcionarse en las notas explicativas, sin embargo, es necesario precisar claramente que los requerimientos de informacin que esta Superintendencia establece no eximen a la administracin de la sociedad de la responsabilidad de divulgar toda informacin esencial. Es claro que esta Superintendencia no puede establecer a priori la informacin que en cada caso particular debe divulgar la sociedad, y es por esto que la ley entrega la responsabilidad por este concepto a quienes mejor la pueden llevar a cabo, esto es, los administradores de la sociedad. Las notas explicativas a los estados financieros se refieren a las cifras del ejercicio actual como a las cifras comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas monetariamente, y por consiguiente, todas las notas debern incluir la informacin requerida para ambos ejercicios presentados.

Se deber poner especial cuidado en la redaccin y presentacin de las notas explicativas a los estados financieros, a fin de asegurar que stas sern fcilmente entendidas e interpretadas. El orden de las notas explicativas descritas a continuacin es optativo, excepto para las tres primeras, las que debern anteceder al resto del conjunto. Con el fin de establecer criterios mnimos de presentacin, se proporciona la siguiente pauta: 1. Inscripcin en el registro de valores : deber sealarse en esta nota que la sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores y bajo la fiscalizacin de esta Superintendencia. 2. Criterios contables aplicados: esta nota incluir una descripcin de los criterios contables aplicados. Esta descripcin se referir fundamentalmente a la seleccin de un criterio contable cuando existen varias alternativas aceptables, a criterios particulares de la industria en que opera la empresa, y a normas que tienen un efecto significativo en la posicin financiera y los resultados de operacin. Entre stos se mencionan los siguientes: Perodo cubierto por los estados financieros si ste es diferente de un ao; Bases de conversin (cuando existen transacciones o estados financieros en moneda extranjera); Mtodos usados en la depreciacin del activo fijo; Mtodos de valorizacin de existencias y sistemas de costos; Mtodos de amortizacin de todos los activos no monetarios significativos; Criterios de valorizacin de inversiones; etc.

3. Cambios contables: deber sealarse todo cambio en la aplicacin de principios contables indicando al menos: la naturaleza del cambio, justificacin para hacerlo, su efecto en resultados y en otras partidas de los estados financieros. 4. Correccin monetaria: deber sealarse la correccin monetaria de las principales partidas de activos, pasivos y patrimonio, as como cualquier otro antecedente relevante al respecto.

5. Existencias: en esta nota se deber indicar la composicin del rubro existencias, tales como: productos terminados, productos en proceso, materias primas, etc. 6. Inversiones y valores negociables: se deber indicar en esta nota cualquier otro antecedente relevante que complemente el "Estado de inversiones", como por ejemplo: diferencias significativas entre el valor econmico y/o de mercado y contable de las inversiones, situaciones

especiales que puedan afectar a las sociedades filiales, coligadas, y dems entidades relacionadas, etc.

7. Provisiones y castigos: se deber mostrar claramente un detalle con el monto y concepto a que corresponda cada una de las provisiones del ejercicio. Al mismo tiempo debern detallarse los castigos significativos ocurridos durante el perodo. 8. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto y largo plazo, deuda con el pblico, cuentas por pagar, documentos por pagar, acreedores varios, cuentas por pagar a sociedades relacionadas y otros pasivos a corto y largo plazo: se deber proporcionar en esta nota explicativa una adecuada revelacin de los principales pasivos sealados en el ttulo, ordenados por fecha de vencimiento. En el caso de pasivos convencimiento superior a un ao plazo, estos debern mostrarse agrupados por aos de vencimiento. En el caso de obligaciones con bancos e instituciones financieras, estas debern ser individualizadas por monto adeudado a las principales instituciones acreedoras, del mismo sealado anteriormente. 9. Impuesto a la renta: se deber incluir la provisin del ejercicio y monto cubierto con pagos provisionales, monto de las prdidas tributarias aprovechables a futuro clasificadas por los aos en que stas caducan, tasa de impuesto s la empresa goza de alguna franquicia, etc. Adems, debern indicarse en esta nota los montos contabilizados por concepto de impuestos diferidos. 10. Indemnizaciones por aos de servicios al personal : debern sealarse las bases para el clculo de la provisin, los criterios de contabilizacin, los gastos y pagos del ejercicio, etc. 11. Contingencias y compromisos: en esta nota se reemplazan las cuentas de orden deber hacerse especial referencia a: monto de garantas otorgadas, juicios o contingencias similares que a la fecha del balance no han sido registrados, hipotecas y similares, monto de avales otorgados y cualquier pasivo indirecto contrado por la empresa, compromiso por inversiones en activos y su financiamiento. 12. Avales obtenidos de terceros: en esta nota deber hacerse referencia a los principales avales, caucaciones, etc. recibidos de terceros en favor de la sociedad para garantizar obligaciones contradas por la compra de activos, operaciones de crdito de dinero, etc. Se deber sealar en forma expresa la relacin entre la sociedad informante y el otorgante del aval o caucin.

13. Moneda Extranjera: deber incluirse en esta nota una adecuada revelacin de los activos y pasivos en moneda extranjera, los respectivos tipos de cambio utilizados, variacin del ejercicio, y cualquier otro antecedente relevante al respecto. 14. Cambios en el patrimonio : deber establecerse claramente en esta nota, las variaciones experimentadas por cada una de las cuentas de capital, reservas y utilidades que conforman el patrimonio de la empresa. Asimismo, deber sealarse el concepto por el cual se produjo la variacin, i.e.; aumentos de capital habidos durante el ejercicio, revalorizacin del capital propio, dividendos declarados, etc. Deber asimismo, indicarse expresamente si existen restricciones para el pago de dividendos. 15. Transacciones con entidades relacionadas: las transacciones con entidades relacionadas y tambin las transacciones con personas naturales relacionadas, tales como accionistas, directores, administradores y/o liquidadores en su caso, etc., debern ser adecuadamente reveladas en esta nota, indicando la naturaleza, volumen y efecto de estas transacciones en los resultados del ejercicio; los saldos representados en el balance con entidades o personas relacionadas deben revelarse, indicando el nombre de la entidad o persona relacionada, naturaleza de la relacin, montos y plazos de vencimientos, de acuerdo a lo estipulado en la circular N 109, del 14 de diciembre de 1982, o la que la reemplace. En caso de no existir transacciones con entidades relacionadas, esto se deber mencionar expresamente. 16. Remuneraciones del directorio: en esta nota deber detallarse toda remuneracin que los directores hayan percibido de la sociedad, durante el ejercicio comprendido, incluso las que provengan de funciones o empleos distintos del ejercicio de su cargo, o por concepto de gastos de representacin, viticos, regalas y, en general, todo otro estipendio. 17. Transacciones de acciones: se deber indicar las compras y ventas de acciones de capital efectuadas durante el ejercicio por el presidente, directores, administradoras o liquidadores en su caso, e inspectores de cuentas. Tambin debern indicarse las transacciones efectuadas por los accionistas mayoritarios (de acuerdo a lo definido en el artculo 12, ley N 18.045) de la sociedad (ver Circular N 109, del 14 de diciembre de 1981). 18. Sanciones: deber dejarse establecido en esta nota las sanciones aplicadas, durante el perodo por esta Superintendencia, hayan sido stas a los directores, administradoras, o a la sociedad misma, as como tambin el origen de stas.

19. Hechos posteriores: incluye todos aquellos hechos significativos de carcter financieros o de cualquier otra ndole, ocurridos entre la fecha de trmino del ejercicio y la de presentacin a esta Superintendencia de los estados financieros, tales como: fluctuaciones significativas en activos fijos, variaciones cambiarias de importancia, variaciones significativas de operaciones de la empresa, cambios en el directorio y/o en los principales ejecutivos, variaciones significativas en alguna condicin de mercado, etc. Se deber tambin incluir en esta nota todo compromiso significativo que la empresa haya adquirido directa o indirectamente en el perodo mencionado. En caso de que no existieran hechos posteriores, esto se deber mencionar expresamente. ADEMAS DE LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS MENCIONADAS ANTERIORMENTE, SE DEBERAN INCLUIR TODAS AQUELLAS QUE PROPORCIONEN SUFICIENTE INFORMACIN PARA COMPRENDERLOS E INTERPRETARLOS.