Tratamiento Tributario de las Rentas de Capital a partir del 0101-2009. A propsito del Decreto Legislativo N 972 y la Ley N 29308.

* Agustina Yolanda Castillo Gamarra Contadora Pblica Colegiada de la PUCP. Bachiller en Derecho de la PUCP. Adjunta de Docencia de la Facultad de Derecho de la PUCP.

I. INTRODUCCIN

Como sabemos, con fecha 10-03-2007 se public el Decreto Legislativo N 972, Decreto Legislativo sobre Tratamiento de las Rentas de Capital que entra en vigencia a partir del 01-01-2009, con excepcin de algunos artculos y disposiciones sealados en la Ley N 29308 1 que entrarn en vigencia el 01-01-2010. Habiendo entrado en vigor buena parte del Decreto Legislativo N 972, resulta necesario analizar las modificaciones introducidas por la referida norma.

En principio, el nombre de la norma ya nos indica adonde se dirigen los cambios, a las Rentas de Capital, que son aquellas que califican como Rentas de Primera Categora (Rentas producidas por el arrendamiento, subarrendamiento y cesin de bienes) o como Rentas de Segunda Categora (Rentas del capital no comprendidas en la primera categora, tales como: intereses, regalas, rentas vitalicias y ganancias de capital, entre otros).

En efecto, el Decreto Legislativo N 972 se dio en uso de la delegacin de facultades al Poder Ejecutivo para legislar, entre otros aspectos, sobre el Impuesto a la Renta aplicable a los rendimientos y las ganancias de capital a partir del ao 2009, con el fin de permitir la consolidacin del mercado de capitales, as como para lograr mayor eficiencia, equidad y simplicidad y dotar al pas de un Sistema Tributario predecible que favorezca el clima de inversin. Sin embargo, las crticas apuntan precisamente a la falta de claridad en algunos aspectos de la norma, e incluso algunos especialistas han sealado que podra devenir en inconstitucional si no se dictan las normas complementarias pertinentes que esclarezcan los puntos oscuros y vacos que presenta. A la fecha, an no se ha publicado el Reglamento respectivo.

Con posterioridad a la publicacin primigenia de este trabajo, con fecha 31-12-2008 se public la Ley N 29308 que prorroga las exoneraciones contenidas en el artculo 19 de la LIR y posterga la entrada en vigencia de varios artculos y disposiciones del Decreto Legislativo N 972, subrayando que resulta poco aconsejable la introduccin de un impuesto a las ganancias de

capital burstiles, considerando la delicada coyuntura de la BVL y los mercados financieros del mundo y la necesidad de desarrollar el mercado de capitales domstico. Por ello, all donde corresponda se har referencia a las modificaciones introducidas por la Ley N 29308.

En doctrina, se seala que las Rentas de Capital (Rentas de 1ra. y 2da. Categora) son rentas pasivas, a diferencia de las Rentas de Trabajo (Rentas de 4ta. y 5ta. Categora) y las Rentas Empresariales (Rentas de 3ra. Categora) que son rentas activas. Nos preguntbamos si los que obtienen Rentas de Capital necesitaban este trato preferente en relacin a los que perciben Rentas de Trabajo, y si las medidas introducidas por el Decreto Legislativo N 972 no terminaran desalentando la generacin de estas ltimas e inclusive de las primeras considerando la eliminacin de algunas exoneraciones importantes. En este ltimo punto, es preciso sealar que la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones contenidas en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-12-2011 y posterga la entrada en vigencia del inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del Decreto Legislativo N 972 que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR.

Este trabajo es slo una primera aproximacin al tema, pretendiendo ser ms informativo que crtico, a fin de que los contadores, abogados, contribuyentes y todas las personas interesadas tomemos nota de los cambios introducidos en el tratamiento tributario de las rentas de capital a partir del 01-01-2009.

II. RGIMEN GLOBAL (1RA., 2DA., 4TA. Y 5TA. CATEGORA) VS RGIMEN CEDULAR (RENTAS DE CAPITAL Y RENTAS DE TRABAJO)

2.1. DEL RGIMEN GLOBAL AL RGIMEN CEDULAR

El paso del Rgimen de la Renta Neta Global al Rgimen de la Renta Neta de Capital y la Renta Neta de Trabajo, es sin duda uno de los ms importantes cambios que se introducen a partir del ejercicio 2009, con la sustitucin del artculo 49 de la LIR.

Hasta el ejercicio 2008, los contribuyentes domiciliados en el Per, deban sumar y compensar los resultados que arrojen sus distintas fuentes productoras de renta peruana, con excepcin de las rentas de tercera categora y de los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades. El resultado obtenido constitua la Renta Neta Global o Renta Neta de Fuente Peruana, que no era otra cosa que la suma de la Renta Neta de Primera Categora, Renta Neta de Segunda Categora y Renta Neta de Cuarta y Quinta Categora.

A partir del ejercicio 2009, se tiene lo que la doctrina denomina Rgimen Cedular o Analtico,

donde los resultados de cada cdula son independientes entre s por lo que no cabe la compensacin, y donde las tasas del impuesto son distintas para cada cdula. As, desde el 0101-2009 tenemos las siguientes cdulas:

RGIMEN CEDULAR VIGENTE A PARTIR DEL 01-01-2009

Renta Neta de Capital: Renta Neta de Primera Categora + Renta Neta de Segunda Categora. Tasa Porcentual: 6,25%

Renta Neta Empresarial: Renta Neta de Tercera Categora. Tasa Porcentual: 30%

Renta Neta del Trabajo: Renta Neta de Cuarta Categora + Renta Neta de Quinta Categora. Tasa Progresiva Acumulativa: 15%, 21% y 30%

2.2. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL RGIMEN CEDULAR

El profesor Juan Roque Garca Mulln2 seala que el rgimen de impuestos cedulares presenta una serie de ventajas y desventajas.

Entre las ventajas, se mencionan la sencillez operativa de la tasa porcentual, el discriminar la carga fiscal sobre cada fuente reflejando la voluntad poltica de otorgar un trato preferente a determinado tipo de rentas, y la adaptabilidad al rgimen de retencin en la fuente por hacerse innecesaria la reliquidacin final. As tenemos que a partir del ejercicio 2009, las rentas de capital estn gravadas con una tasa porcentual de 6,25%, a diferencia de las rentas de trabajo que continan gravadas con una tasa progresiva acumulativa. Por otro lado, las personas que abonen rentas de segunda categora retendrn el impuesto correspondiente con carcter definitivo aplicando la tasa de 6,25% sobre la renta neta.

Entre las desventajas del rgimen cedular, Juan Roque Garca Mulln destaca que resulta sumamente imperfecto y tosco para cumplir los objetivos de equidad vertical y horizontal, por no ser global, no permitiendo contemplar la real capacidad contributiva, sino slo una parcial. Tampoco llega a ser personal, no obstante algunos esbozos de personalizacin. Y resulta imperfecto para permitir la distribucin del ingreso.

2.3. CASO PERUANO

En el caso peruano, llama la atencin que se privilegie las rentas de capital, cuando la doctrina seala que se debe privilegiar las rentas del trabajo. Por otro lado, si lo que se pretende es consolidar el mercado de capitales, qu sentido tena incluir a las rentas de primera categora. Finalmente, nos preguntamos por qu en un pas como el nuestro, con marcadas diferencias socio-econmicas, se prefiere para las rentas de capital una tasa porcentual (6,25%) a una tasa progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%), si como sabemos esta ltima contempla la equidad vertical, tratando igual a los iguales y desigual a los desiguales.

III. RENTA NETA DE LA PRIMERA Y SEGUNDA CATEGORA

A partir del ejercicio 2009, para establecer la Renta Neta de la Primera y Segunda Categora, se deducir por todo concepto el veinte por ciento (20%) del total de la Renta Bruta. Dicha deduccin no es aplicable para los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades.

3.1. RENTA NETA DE PRIMERA CATEGORA

En lo que respecta a la renta neta de primera categora, no hay modificacin alguna en el porcentaje de la deduccin. Sin embargo, la norma comentada, deroga el artculo 35 de la LIR, que en su segundo prrafo sealaba que las prdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza mayor en los bienes generadores de renta de primera categora que no hayan sido cubiertas por indemnizaciones o seguros, podrn compensarse con la renta neta global. En consecuencia, a partir del ejercicio 2009, ya no ser viable tal compensacin.

3.2. RENTA NETA DE SEGUNDA CATEGORA

En relacin a la renta neta de segunda categora, s se modifica el porcentaje de deduccin, que hasta el ejercicio 2008 era de 10% y que a partir del ejercicio 2009 es de 20%, incremento que favorece al contribuyente.

Por otro lado, ya no ser posible compensar contra la renta neta global, las prdidas de capital originadas en la enajenacin de inmuebles, toda vez que se suprime el segundo prrafo del artculo 36 de la LIR vigente hasta el 31-12-2008, y en el ltimo prrafo del artculo 49 de la LIR vigente a partir del 01-01-2009, se precisa que contra las rentas netas distintas a la renta neta empresarial y la renta de fuente extranjera no podrn deducirse prdidas.

IV. TASAS APLICABLES A PERSONAS NATURALES DOMICILIADAS En lo que respecta a las tasas del impuesto, la suma de la Renta Neta del Trabajo y la Renta de Fuente Extranjera continuar gravada con una tasa progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%). La novedad es que la Renta Neta de Capital estar gravada con la tasa proporcional de seis coma veinticinco por ciento (6,25%), con excepcin de los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades que continuarn gravados con la tasa de cuatro coma uno por ciento (4,1%) sobre la Renta Bruta.

Si se considera que para establecer la Renta Neta de Capital (Renta Neta de Primera y Segunda Categora) se deducir por todo concepto el veinte por ciento (20%) del total de la Renta Bruta, se tiene que la Tasa Efectiva es de 5% 3 de la Renta Bruta, lo que significa una importante reduccin de la carga impositiva. Hasta el ejercicio 2008, la tasa efectiva era del 12% para las Rentas de Primera Categora y del 13.5% para las Rentas de Segunda Categora, considerando que la Renta Neta Global Anual no superaba las 27 UIT, pues de no ser as, la tasa efectiva se incrementaba proporcionalmente, pudiendo llegar al doble, es decir, hasta 24% y 27%, respectivamente, en el tramo ms alto.

En suma, hasta aqu podemos afirmar que hay una serie de beneficios para aquellos que obtienen Rentas de Capital, primero, la deduccin para el caso de las rentas de segunda categora se incrementa de 10% a 20%; segundo, la tasa deja de ser progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%) y pasa a ser proporcional (6,25%); tercero, existe una evidente reduccin de la carga impositiva, de 8,75 puntos porcentuales (15% - 6,25%) en el primer tramo y 23,75 puntos porcentuales (30% - 6,25%) en el tercer tramo; lo que representa una disminucin del 58,33% y 79,17%, respectivamente; y cuarto, la Renta Neta de Capital no se suma a las Rentas de Trabajo por ser cdulas distintas.

Ahora bien, quienes resultarn beneficiados son los contribuyentes que obtienen Rentas de Primera Categora por el arrendamiento, subarrendamiento y cesin de bienes, as como los que obtienen Rentas de Segunda Categora que son aquellas rentas de capital no comprendidas en la primera categora, y que a partir del ejercicio 2009 incluye a cualquier ganancia o ingreso que provenga de operaciones realizadas con instrumentos financieros derivados.

As por ejemplo, mientras en el ejercicio 2008, el arrendador efectuaba el pago a cuenta con una tasa efectiva de 12% sobre un alquiler mensual de supongamos S/.5,000, esto es, S/.600 mensual (12% de S/.5,000), a partir del ejercicio 2009, slo pagar una tasa efectiva de 5%, en el ejemplo S/.250 (5% de S/.5,000).

Cabe preguntarnos, si los propietarios o los que subarriendan, los que perciben regalas, intereses por prstamos, y en general, los que obtienen Rentas de Capital, necesitaban este trato preferente en relacin a los que perciben Rentas de Trabajo.

Siguiendo con el ejemplo, si sabemos que la UIT del 2009 es S/.3,550, tenemos que mientras el propietario de un predio arrendado por un alquiler mensual de S/.5,000, pagar un impuesto anual de S/.3,000 (S/.5,000 x 12 meses x 5%), un trabajador independiente por el mismo nivel de ingresos mensual, pagar S/.3,473 [((80% x S/.5,000 x 12 meses) 7 UIT) x 15%] y un trabajador dependiente de una Mype con 12 sueldos de S/.5,000 al ao pagar S/.5,273 [((100% x S/.5,000 x 12 meses) 7 UIT) x 15%]. Naturalmente, la brecha se ir abriendo en la medida que se incremente el nivel de ingresos, pues mientras en las Rentas de Capital, la tasa es plana (6.25%), en las Rentas de Trabajo la tasa es progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%).

Probablemente, el Estado consciente del alto nivel de informalidad en las Rentas de Primera Categora, ha optado por reducir la tasa. En nuestra opinin, los contribuyentes de este tipo de renta pasiva, ms que estar inconformes con el nivel de la carga tributaria anterior, cuestionan el por qu se aplica el criterio del devengado y no del percibido, se preguntan cmo el Estado les exige el impuesto a la renta, cuando muchas veces el inquilino paga tarde, a medias o nunca por lo que no les queda mas que desalojarlo. Igualmente, consideran poco razonable que la multa por la no presentacin de la declaracin jurada mensual se calcule en funcin de la UIT, pues supera en muchos casos el monto de la renta bruta mensual. As por ejemplo, hace poco un contribuyente nos comentaba que por el alquiler de una habitacin de su predio recibe un alquiler mensual de S/.100, y como el inquilino le paga con retraso, muchas veces no puede pagar a tiempo el impuesto, habindose acercado a la Administracin Tributaria a consultar cmo regularizar su situacin, le indicaron que deba presentar la declaracin jurada correspondiente y cancelar la multa rebajada que asciende a S/.175, l no entiende cmo puede pagar una multa de S/.175 en el ejercicio 2008 (S/.178 en el ejercicio 2009) si recibe un alquiler de slo S/.100 y lo recibe tardamente. Claro, se nos dir, que no hay multa por no pagar el impuesto, as que bastar que el arrendador al momento de declarar precise que si bien el tributo resultante es S/.12 en el ejercicio 2008 (S/.5 en el ejercicio 2009), el importe a pagar ser cero, y ya cuando el inquilino le pague o tenga liquidez producto de otros ingresos cancele la deuda tributaria. Sin embargo, suponiendo, que el inquilino nunca pague y sea desalojado, la renta igual se habr devengado y habr que pagar el impuesto, an cuando jams se reciba ingreso alguno, esto sin duda resulta cuestionable, mas an si se considera que el tributo se calcula en funcin al alquiler pactado, devengado y no cobrado, que como sabemos por lo general es superior a la renta presunta o ficta establecida en la norma. Por ello, sera positivo

que se evale la posibilidad de que a las Rentas de Primera Categora se les aplique el criterio de lo percibido -como ocurre con las rentas de segunda categora y las rentas de trabajo- y que la multa por presentacin extempornea de la declaracin jurada se fije en funcin del nivel de ingresos y no de la UIT. V. PAGO A CUENTA DE RENTAS DE PRIMERA CATEGORA Y RETENCIN DE RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA 5.1. PAGO A CUENTA DE RENTAS DE PRIMERA CATEGORA Conforme al primer prrafo del artculo 84 de la LIR vigente a partir del 01-01-2009, los contribuyentes que obtengan rentas de primera categora abonarn con carcter de pago a cuenta, correspondiente a esta renta, el monto que resulte de aplicar la tasa de 6,25% sobre el importe que resulte de deducir el 20% de la renta bruta, utilizando para efectos del pago el recibo por arrendamiento que apruebe la Sunat, que se obtendr dentro del plazo en que se devengue dicha renta conforme al procedimiento que establezca el Reglamento. Vemos, que si bien la deduccin para obtener la renta neta es la misma, s vara la tasa, que para el 2008 era de 15% y que a partir del 2009 es de 6,25%, con lo que tenemos una tasa efectiva que se reduce de 12% a 5%. Se mantiene el segundo y tercer prrafos del artculo 84 de la LIR, donde se indica que el arrendatario se encuentra obligado a exigir del locador el recibo por arrendamiento y que los contribuyentes que obtengan renta ficta de primera categora no estn obligados a hacer pagos mensuales por dichas rentas, debindolas declarar y pagar anualmente. 5.2. RETENCIN DE RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA CON CARCTER DEFINITIVO Hasta el ejercicio 2008, las personas que abonaban rentas de segunda categora retenan el impuesto correspondiente con CARCTER DE PAGO A CUENTA del impuesto que en definitiva les corresponda por el ejercicio gravable aplicando la tasa de 15% sobre la renta neta, salvo para el caso de los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades. A partir del ejercicio 2009, las personas que abonen rentas de segunda categora retendrn el impuesto correspondiente con CARCTER DEFINITIVO aplicando la tasa de 6,25% sobre la renta neta. Y tratndose de dividendos o cualquier otra forma de distribucin de utilidades, la retencin se efectuar conforme con lo sealado por el artculo 73-A, el mismo que no ha sufrido modificacin alguna para el ejercicio 2009. As las cosas, si un contribuyente obtiene nicamente rentas de segunda categora, no tendra obligacin de efectuar pago de regularizacin alguno a partir del ejercicio 2009.

A continuacin, presentamos un cuadro que nos permite ver de manera grfica cules son los cambios introducidos. PAGO A CUENTA DE RENTAS DE PRIMERA CATEGORA Y RETENCIN DE RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA PRIMERA CATEGORIA HASTA EL EJERCICIO 2008 Renta Bruta .............. 100 Deduccin (20%) ....... (20) Renta Neta ................. 80 Pago a Cuenta ........... 12 (15% Renta Neta) Tasa Efectiva: 12% Renta Bruta A PARTIR DEL EJERCICIO 2009 Renta Bruta .............. 100 Deduccin (20%) ....... (20) Renta Neta ................. 80 Pago a Cuenta ........... 5 (6.25% Renta Neta) Tasa Efectiva: 5% Renta Bruta SEGUNDA CATEGORIA HASTA EL EJERCICIO 2008 Renta Bruta .............. 100

Deduccin (10%) ....... (10) Renta Neta ................. 90 Pago a Cuenta ........... 13.5 (15% Renta Neta) Tasa Efectiva: 13.5% Renta Bruta A PARTIR DEL EJERCICIO 2009 Renta Bruta .............. 100 Deduccin (20%) ....... (20) Renta Neta ................. 80 RETENCION ............... 5 Carcter Definitivo (6.25% Renta Neta) Tasa Efectiva: 5% Renta Bruta Enseguida, veamos dos casos prcticos que nos ayudan a ilustrar mejor el tema.

En relacin a las Rentas de Primera Categora, supongamos que el alquiler mensual de un predio se fija en S/.5,000; entonces para el pago a cuenta de diciembre 2008 (a efectuar en enero 2009), el arrendador aplicar la tasa efectiva de 12% por lo que le corresponder pagar S/.600 (12% de S/.5,000), mientras que, a partir del pago a cuenta de enero 2009 (a efectuar en febrero 2009), slo pagar una tasa efectiva de 5%, en el ejemplo S/.250 (5% de S/.5,000).

Por otro lado, respecto a las Rentas de Segunda Categora, suponiendo que una persona natural prestamista (mutuante) recibe por concepto de intereses por prstamo de dinero a una empresa domiciliada, la suma de S/.4,000 mensual; se tiene que para la retencin de diciembre 2008 (a pagar al fisco en enero 2009), la empresa prestataria (mutuataria) aplic la tasa efectiva de 13.5% por lo que retuvo S/.540 (13.5% de S/.4,000), mientras que, a partir de la retencin de

enero 2009 (a pagar al fisco en febrero 2009), aplicar una tasa efectiva de slo 5%, por lo que en nuestro ejemplo retendr S/.200 (5% de S/.4,000).

VI. GANANCIAS DE CAPITAL Conforme, al artculo 2 de la LIR, las ganancias de capital son aquellos ingresos derivados de la enajenacin de bienes de capital, que son aquellos que no estn destinados a la venta sino a su uso. Estos ingresos son recogidos por el Criterio del Flujo de Riqueza. El ltimo prrafo del referido artculo 2 seala que no constituye ganancia de capital gravable por la LIR, el resultado de la enajenacin de inmuebles ocupados como casa habitacin del enajenante ni de bienes muebles distintos a acciones y participaciones representativas del capital, acciones de inversin, certificados, ttulos, bonos y papeles comerciales, valores representativos de cdulas

hipotecarias, obligaciones al portador u otros valores al portador y otros valores mobiliarios, cuando la enajenacin haya sido efectuada por una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como tal, que no genere rentas de tercera categora.

Es de destacar que de acuerdo a la Trigsimo Quinta Disposicin Transitoria y Final de la LIR, las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de inmuebles distintos a la casa habitacin, efectuadas por personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales, constituirn rentas gravadas de la segunda categora, siempre que la adquisicin y enajenacin de tales bienes se produzca a partir del 01-01-2004. As por ejemplo, si en diciembre 2003 se adquiri una casa de playa por S/.100,000, que posteriormente en enero 2009 se vende por S/.150,000, no estamos frente a renta gravada, por haberse efectuado la adquisicin con anterioridad al 01-01-2004. El D. Leg. N 972 ha hecho algunas precisiones en torno a cuando se deja de obtener ganancia de capital para pasar a obtener rentas empresariales, con el consiguiente incremento de la carga impositiva, as como sobre el pago en los casos de enajenacin de inmuebles o derechos sobre los mismos, pago que a partir del ejercicio 2009 tendr carcter de pago definitivo, y ya no de pago a cuenta del impuesto que en definitiva le corresponda. 6.1. HABITUALIDAD En lo que atae al tema de la habitualidad, se sustituye el artculo 4 de la LIR precisndose en qu casos se presumir que existe habitualidad en la enajenacin de bienes de capital (inmuebles y valores mobiliarios) hecha por una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como tal. As, tratndose de inmuebles, se presumir que existe

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habitualidad a partir de la tercera enajenacin, inclusive, que se produzca en el ejercicio gravable. Se perder la condicin de habitualidad, si es que en dos ejercicios gravables siguientes de ganada dicha condicin no se realiza ninguna enajenacin. Cabe sealar que conforme al artculo 17 inciso d) del Reglamento de la LIR vigente, en el caso de enajenacin de inmuebles, el negocio habitual a que se refiere el inciso a) del artculo 28 de la LIR, de una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como tal se configura a partir de la tercera enajenacin, inclusive, que se produzca en el ejercicio gravable. Se perder la condicin de negocio habitual si es que en los dos ejercicios gravables siguientes de ganada dicha condicin no se realiza ninguna enajenacin. En consecuencia, lo que se ha hecho es precisar en la Ley, un tema que ya estaba regulado en el Reglamento. Algunos especialistas, sealan que esta precisin podra llevar a cuestionar la legalidad de la regulacin va reglamento del tema de la habitualidad. Por otro lado, el D. Leg. N 972 incluye un segundo y tercer prrafo al artculo 28 de la LIR, precisando que constituye Renta de Tercera Categora, tratndose de inmuebles, la que se origine a partir de la tercera enajenacin, inclusive, mientras no se pierda la condicin de habitualidad; y, tratndose de valores mobiliarios, la que se origine a partir de la undcima operacin de enajenacin, inclusive, que se produzca en el ejercicio gravable.

6.2. PAGO DEFINITIVO En cuanto al tema del pago del impuesto a la renta en los casos de enajenacin de inmuebles o derechos sobre los mismos, a partir del ejercicio 2009, el enajenante abonar con CARCTER DE PAGO DEFINITIVO el monto que resulte de aplicar la tasa del seis coma veinticinco (6,25%) sobre el importe que resulte de deducir el veinte por ciento (20%) de la renta bruta (valor de venta costo computable actualizado), de lo que resulta una tasa efectiva de 5%, a diferencia del ejercicio 2008 en que la tasa progresiva acumulativa poda llegar hasta 30%, lo que a todas luces resultaba ms gravoso para el contribuyente. Recordemos que hasta el ejercicio 2008, el pago era por un importe equivalente al 0.5% del valor de venta y tena carcter de pago a cuenta del impuesto que en definitiva le corresponda por el ejercicio gravable. Ahora bien, conforme al artculo 20 de la LIR, tratndose de ingresos que provengan de la enajenacin de bienes, la renta bruta estar dada por la diferencia existente entre el ingreso neto total proveniente de dichas operaciones y el costo computable de los bienes enajenados. As por ejemplo, si en enero 2007 adquiero un inmueble por S/.100,000 y posteriormente en enero 2009 lo vendo a S/.90,000, es evidente que no hay renta bruta, sino por el contrario prdida, por lo que no corresponder pagar tributo alguno.

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A mayor abundamiento, el artculo 21 de la LIR precisa que para el caso de inmuebles adquiridos por una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como tal, si la adquisicin es a ttulo oneroso, el costo computable ser el valor de adquisicin o construccin reajustado por los ndices de correccin monetaria que establece el MEF en base a los Indices de Precios al por Mayor proporcionados por el INEI. En tanto que, si la adquisicin es a ttulo gratuito, el costo computable estar dado por el valor de ingreso al patrimonio, entendindose por tal el que resulte de aplicar las normas de autoavalo para el Impuesto Predial, reajustado por los ndices de correccin monetaria que establece el MEF en base a los Indices de Precios al por Mayor proporcionados por el INEI, salvo prueba en contrario constituido por contrato de fecha cierta inscrito en Registros Pblicos y otros que seale el Reglamento.

Enseguida, veamos dos casos prcticos que nos ayudan a entender mejor el tema. Supongamos que una persona natural, adquiere una casa de playa en enero 2007 por S/.100,000 (imaginemos que el ndice de correccin monetaria para el ao 2007 es de 1.04 por lo que el costo computable actualizado sera de S/.104,000), y en enero 2009 decide venderlo por S/.200,000. Entonces, tendremos una renta bruta de S/.96,000 (S/.200,000 S/.104,000) a la que debemos deducirle el 20%, es decir, S/.19,200 (20% de S/.96,000), con lo que nos queda una renta neta de S/.76,800 (S/.96,000 S/.19,200), a la que le aplicamos la tasa de 6,25% y determinamos que el impuesto a la renta es de S/.4,800 (6,25% de S/.76,800), o lo que es lo mismo el 5% de S/.96,000. Distinto hubiera sido el caso, si la persona natural adquiere una casa de playa en enero 2007 por S/.100,000 (imaginemos que el ndice de correccin monetaria para el ao 2007 es de 1.02 por lo que el costo computable actualizado sera de S/.102,000), y en diciembre 2008 decide venderlo por S/.200,000. Entonces, hubiramos tenido una renta bruta de S/.98,000 (S/.200,000 S/.102,000) a la que debamos deducirle slo el 10%, es decir, S/.9,800 (10% de S/.98,000), con lo que nos queda una renta neta de S/.88,200 (S/.98,000 S/.9,800), a la que por ser menor de 27 UIT del ejercicio 2008 (S/.94,500) le aplicamos la tasa de 15% y determinamos que el impuesto a la renta es de S/.13,230 (15% de S/.88,200), o lo que es lo mismo el 13,5% de S/.98,000. Como se aprecia en el ejemplo, si se vende el inmueble en el ejercicio 2009, el impuesto a la renta asciende a S/.4,800; mientras que si la transferencia se efectu en el ejercicio 2008 el impuesto a la renta es de S/.13,230. Los nmeros nos muestran que a partir del 01-01-2009 la carga tributaria resulta bastante menor. VII. EXONERACIONES

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Hasta el 31-12-2008 est exonerado del IR cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera, que se pague con ocasin de un depsito conforme a la Ley N 26702, as como los incrementos de capital de los depsitos e imposiciones en moneda nacional o extranjera, sin distinguir si tales ingresos constituyen rentas de segunda o tercera categora.

Conforme al artculo 6 del D. Leg. N 972, a partir del ejercicio 2009, se limitaba la exoneracin, precisndose que no estn exonerados dichos intereses cuando constituyan rentas de tercera categora. Sin embargo, la Ley N 29308 posterga la entrada en vigencia del artculo 6 del D. Leg. N 972 hasta el 01-01-2010. En consecuencia, recin a partir del 01-01-2010, tales ingresos estarn gravados con la tasa del 30% si constituyen renta empresarial; mientras que para el ejercicio 2009 continuarn exonerados. Por otro lado, la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N 972 derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR. En consecuencia, a partir del 01-01-2009 ya no estaban exonerados del impuesto a la renta los intereses y dems ganancias provenientes de crditos concedidos al Sector Pblico Nacional, la ganancia de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios y otros; y, los intereses y reajustes de capital provenientes de letras hipotecadas de acuerdo a la legislacin de la materia. Por ello, tenamos que a partir del 01-01-2009, las ganancias de capital provenientes de la venta de acciones en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) que obtuviesen las personas naturales pagaran un Impuesto a la Renta de 5%. Sin embargo, esta situacin ha cambiado con la Ley N 29308 que difiere la vigencia de esta parte de la norma hasta el 01-01-2010. As, las ganancias de capital burstiles estarn gravadas recin a partir del 01-01-2010. El Ministro de Economa, Luis Carranza, justific la reforma introducida con el D. Leg. N 972 en el principio de equidad dentro del marco tributario. Sostuvo que si se tiene en cuenta que las rentas fruto del trabajo pagan impuesto, las de capital tambin lo deben hacer, en otros pases as funciona". Si bien la norma estaba dada, era importante analizar cul sera el efecto econmico de la misma en el actual contexto econmico-financiero nacional y mundial. Para nadie es desconocido, que la BVL y las bolsas del mundo han sufrido un desplome histrico y dramtico, siendo as difcilmente habr ganancia de capital que gravar, y no existiendo base imponible (por tener prdida y no ganancia) no hay impuesto. En este orden de ideas, la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones contenidas en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-12-2011 y posterga la entrada en vigencia del inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N 972 (que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR) hasta el 01-01-2010. En la Exposicin de Motivos del Proyecto de Ley

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2874/2008-PE, se subraya que resulta poco aconsejable la introduccin de un impuesto a las ganancias de capital burstiles considerando la delicada coyuntura de la BVL y los mercados financieros en el mundo y la necesidad de desarrollar el mercado de capitales domstico a fin de facilitar el acceso de las empresas nacionales al capital accionario y al financiamiento de mediano plazo. VIII. TASAS APLICABLES A NO DOMICILIADOS RECIN A PARTIR DEL 01-01-2010

8.1. TASAS APLICABLES A PERSONAS NATURALES NO DOMICILIADAS A PARTIR DEL 01-01-2010

El artculo 16 del D. Leg. N 972 (10-03-2007) sustituye el artculo 54 de la LIR que establece las tasas del impuesto a que estarn sujetas las personas naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas en el pas por sus rentas de fuente peruana. Posteriormente, la Ley N 29168 (20-12-2007), Ley que promueve el desarrollo de los espectculos pblicos no deportivos, vigente a partir del 01-01-2008, en su artculo 3 incorpora un segundo prrafo al artculo 54 de la LIR donde se precisa que Los artistas intrpretes y ejecutantes no domiciliados en el pas, calcularn su Impuesto aplicando la tasa del quince por ciento (15%) cuando se trate de rentas por espectculos en vivo realizados en el pas . Y en consonancia con ello, en su Primera Disposicin Complementaria sustituye el artculo 16 del D. Leg. N 972 para introducir como inciso i) del artculo 54 de la LIR a las rentas de artistas intrpretes y ejecutantes por espectculos en vivo, realizados en el pas, mantenindose la tasa aplicable en 15%. Finalmente, la Ley N 29308 posterga la entrada en vigencia del referido artculo 16 del D. Leg. N 972 hasta el 01-01-2010. As, recin a partir del 01-01-2010 se tendrn las siguientes tres tasas:

TIPO DE RENTA. TASA a) Dividendos y otras formas de distribucin de utilidades. 4,1% b) Rentas provenientes de enajenacin de inmuebles. 30% c) Los intereses, cuando los paguen o acrediten un generador de rentas de tercera categora que se encuentre domiciliado o constituido o establecido en el pas. 30%

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d) Ganancias de capital provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios realizadas FUERA del pas. 30% e) Otras rentas provenientes del capital. 5% f) Rentas por actividades comprendidas en el artculo 28 de la Ley. 30% g) Rentas del trabajo. 30% h) Rentas por regalas. 30% i) Rentas de artistas intrpretes y ejecutantes por espectculos en vivo, realizados en el pas. 15% j) Otras rentas distintas a las sealadas en los incisos anteriores. 30% Lo ms novedoso en este tema, es la incorporacin de la tasa del 5%. Al respecto, el profesor Humberto Medrano 4 ha sealado al Diario El Comercio que segn la nueva norma, las personas naturales domiciliadas en el exterior que obtienen ganancias al enajenar acciones (emitidas por sociedades constituidas en el pas) deben tributar 30% si son realizadas fuera del pas. En cambio, debe interpretarse que si las ganancias se obtienen dentro del pas, el impuesto se aplica con la tasa del 5%. Medrano Cornejo advierte que el lugar es esencial para determinar el impuesto; sin embargo, la norma no contiene la menor referencia a lo que debe entenderse por tales expresiones. No queda claro si bastar tomar en cuenta el lugar de celebracin del contrato, o si la operacin deber efectuarse en la Bolsa de Lima para considerarse realizada dentro del pas y as beneficiada con la tasa reducida.

La Ley N 29308 otorga un espacio para revisar los aspectos controvertidos u oscuros del D. Leg. N 972 en el tema de los no domiciliados a fin de encontrar las soluciones ms idneas con anterioridad a la entrada en vigencia de los artculos y disposiciones correspondientes.

8.2. TASAS APLICABLES A PERSONAS JURDICAS NO DOMICILIADAS A PARTIR DEL 01-01-2010

El D. Leg. N 972 incluye como inciso h) del artculo 56 de la LIR, a las rentas provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios realizada dentro del pas, las mismas que estarn gravadas con la tasa del 5%. Al respecto, Medrano Cornejo seala que puede considerarse un tratamiento discriminatorio, que las personas jurdicas domiciliadas que enajenan valores deban pagar el impuesto con la tasa del

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30% sobre la renta neta que obtienen en el pas, en tanto que a las personas jurdicas no domiciliadas se les aplica un tasa de slo 5%. 8.3. POSICIN DEL MEF Sobre este punto, el MEF en nota de prensa publicada en su pgina web 5 ha sealado que:

En el sistema propuesto se pasa a gravar, como regla general, a las rentas de capital a una tasa efectiva del 5%, en el caso de las personas naturales domiciliadas en el pas, manteniendo en 4,1% la tasa aplicable a los dividendos. Para las personas jurdicas domiciliadas, las rentas provenientes de los bienes de capital son incorporadas como parte de sus rentas de tercera categora, por lo que no se ha efectuado ningn cambio ni en la tasa ni en alguna otra regla que las regulen. El tratamiento para los no domiciliados busca incentivar la atraccin de inversin a travs de la realizacin en el pas de operaciones que originen ingresos del capital, con la finalidad de introducir un mayor dinamismo en el mercado de capitales peruano a travs de mayores volmenes de negociacin en el mercado secundario. Por ello, las ganancias de capital por la enajenacin de valores mobiliarios emitidos por empresas domiciliadas o constituidas en el Per percibidas por contribuyentes no domiciliados, sern gravadas con una tasa de 5%, siempre que las transacciones que las originan se realicen en el pas; en caso contrario se mantienen en 30%. En el caso de enajenacin de inmuebles la tasa ser de 30% y en el caso de dividendos la tasa se mantiene en 4,1%. (El sombreado es nuestro).

Por lo sealado por el MEF, podemos concluir que el objetivo de la norma es atraer inversin extranjera y dinamizar el mercado de capitales peruano, de all que se exija que la operacin se realice dentro del pas. Ahora bien, si se busca ser competitivo a nivel internacional como pas receptor de capitales extranjeros, se debe ofrecer mejores condiciones que los otros pases, pero sin que ello signifique colocar a las empresas inversionistas nacionales en peores condiciones que las empresas inversionistas extranjeras. Resta analizar si ello no significa privilegiar la inversin extranjera frente a la inversin nacional, y lo ms importante si con ello no se est vulnerando la Constitucin, conforme advierten los especialistas. La dacin de la Ley N 29308 brinda la oportunidad de revisar los puntos oscuros y vacos que presenta el D. Leg. N 972, en particular en lo que respecta al tema de los no domiciliados, con el objetivo de dictar las normas complementarias pertinentes que permitan aclarar el tema con anterioridad a la entrada en vigencia de los artculos y disposiciones correspondientes.

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IX. A MODO DE CONCLUSIN 1. El D. Leg. N 972, Decreto Legislativo sobre Tratamiento de las Rentas de Capital entra en vigencia a partir del 01-01-2009, con excepcin de algunos artculos y disposiciones sealados en la Ley N 29308 que entrarn en vigencia el 01-01-2010. Habiendo entrado en vigor buena parte del Decreto Legislativo N 972, resulta necesario analizar las modificaciones introducidas por la referida norma. El nombre de la norma ya nos indica adonde se dirigen los cambios, a las Rentas de Capital, que son aquellas que califican como Rentas de Primera Categora (Rentas producidas por el arrendamiento, subarrendamiento y cesin de bienes) o como Rentas de Segunda Categora (Rentas del capital no comprendidas en la primera categora, tales como: intereses, regalas, rentas vitalicias y ganancias de capital, entre otros). 2. En doctrina, se seala que las Rentas de Capital (Rentas de 1ra. y 2da. Categora) son rentas pasivas, a diferencia de las Rentas de Trabajo (Rentas de 4ta. y 5ta. Categora) y las Rentas Empresariales (Rentas de 3ra. Categora) que son rentas activas. Nos preguntbamos si los que obtienen Rentas de Capital necesitaban este trato preferente en relacin a los que perciben Rentas de Trabajo, y si las medidas introducidas por el D. Leg. N 972 no terminaran desalentando la generacin de estas ltimas e inclusive de las primeras considerando la eliminacin de algunas exoneraciones importantes. En este ltimo punto, cabe precisar que la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones contenidas en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-122011 y posterga la entrada en vigencia del inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N 972 que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR.

3. El paso del Rgimen de la Renta Neta Global al Rgimen de la Renta Neta de Capital y la Renta Neta de Trabajo, es sin duda uno de los ms importantes cambios que se introducen a partir del ejercicio 2009. En el caso peruano, llama la atencin que se privilegie las rentas de capital, cuando la doctrina seala que se debe privilegiar las rentas del trabajo. Por otro lado, si lo que se pretende es consolidar el mercado de capitales, qu sentido tena incluir a las rentas de primera categora. Finalmente, nos preguntamos por qu en un pas como el nuestro, con marcadas diferencias socio-econmicas, se prefiere para las rentas de capital una tasa porcentual (6,25%) a una tasa progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%), si como sabemos esta ltima contempla la equidad vertical, tratando igual a los iguales y desigual a los desiguales.

4. Es claro que hay una serie de beneficios para aquellos que obtienen Rentas de Capital, primero, la deduccin para el caso de las rentas de segunda categora se incrementa de 10% a 20%; segundo, la tasa deja de ser progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%) y pasa a ser proporcional (6,25%); tercero, existe una evidente reduccin de la carga impositiva, de 8,75

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puntos porcentuales en el primer tramo y 23,75 puntos porcentuales en el tercer tramo; lo que representa una disminucin del 58,33% y 79,17%, respectivamente; y cuarto, la Renta Neta de Capital no se suma a las Rentas de Trabajo por ser cdulas distintas. 5. Resultara positivo que se evale la posibilidad de que a las Rentas de Primera Categora se les aplique el criterio de lo percibido -como ocurre con las rentas de segunda categora y las rentas de trabajo- y que la multa por presentacin extempornea de la declaracin jurada se fije en funcin del nivel de ingresos y no de la UIT. 6. Hasta el 31-12-2008 est exonerado del IR cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera, que se pague con ocasin de un depsito conforme a la Ley N 26702, as como los incrementos de capital de los depsitos e imposiciones en moneda nacional o extranjera, sin distinguir si tales ingresos constituyen rentas de segunda o tercera categora. Conforme al artculo 6 del D. Leg. N 972, a partir del ejercicio 2009, se limitaba la exoneracin, precisndose que no estn exonerados dichos intereses cuando constituyan rentas de tercera categora. Sin embargo, la Ley N 29308 posterga la entrada en vigencia del artculo 6 del D. Leg. N 972 hasta el 01-01-2010. En consecuencia, recin a partir del 01-01-2010, tales ingresos estarn gravados con la tasa del 30% si constituyen renta empresarial; mientras que para el ejercicio 2009 continuarn exonerados. 7. Por otro lado, la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N 972 derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR. En consecuencia, a partir del 01-01-2009 ya no estaban exonerados del impuesto a la renta los intereses y dems ganancias provenientes de crditos concedidos al Sector Pblico Nacional, la ganancia de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios y otros; y, los intereses y reajustes de capital provenientes de letras hipotecadas de acuerdo a la legislacin de la materia. Por ello, tenamos que a partir del 01-01-2009, las ganancias de capital provenientes de la venta de acciones en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) que obtuviesen las personas naturales pagaran un Impuesto a la Renta de 5%. Sin embargo, esta situacin ha cambiado con la Ley N 29308 que difiere la vigencia de esta parte de la norma hasta el 01-01-2010. As, las ganancias de capital burstiles estarn gravadas recin a partir del 01-01-2010. El Ministro de Economa, Luis Carranza, justific la reforma introducida por el D. Leg. N 972 en el principio de equidad dentro del marco tributario. Si bien la norma estaba dada, era importante analizar cul sera el efecto econmico de la misma en el actual contexto econmico-financiero nacional y mundial. Para nadie es desconocido, que la BVL y las bolsas del mundo han sufrido un desplome histrico y dramtico,

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siendo as difcilmente habr ganancia de capital que gravar, y no existiendo base imponible (por tener prdida y no ganancia) no hay impuesto. En este orden de ideas, la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones contenidas en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-12-2011 y difiere la entrada en vigencia del inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N 972 (que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR) hasta el 01-01-2010. En la Exposicin de Motivos del Proyecto de Ley 2874/2008-PE, se subraya que resulta poco aconsejable la introduccin de un impuesto a las ganancias de capital burstiles considerando la delicada coyuntura de la BVL y los mercados financieros en el mundo y la necesidad de desarrollar el mercado de capitales domstico.

8. El D. Leg. N 972 ha introducido cambios en las tasas aplicables a los sujetos no domiciliados, con el objetivo de atraer inversin extranjera y dinamizar el mercado de capitales peruano. Resta analizar si ello no significa privilegiar la inversin extranjera frente a la inversin nacional, y lo ms importante si con ello no se est vulnerando la Constitucin, conforme advierten los especialistas.

Ahora bien, la dacin de la Ley N 29308 brinda la oportunidad de revisar los puntos oscuros y vacos que presenta el D. Leg. N 972, en particular en lo que respecta al tema de los no domiciliados, con el objetivo de dictar las normas complementarias pertinentes que permitan aclarar el tema con anterioridad a la entrada en vigencia de los artculos y disposiciones correspondientes.

____________ Notas.-

1 La Ley N 29308 seala que el Decreto Legislativo N 972 entra en vigencia a partir del 01 de enero de 2009, con excepcin de los artculos 5, 6, 16, 17 y 20; las disposiciones complementarias transitorias Segunda y Tercera; y los incisos a) y d) de la disposicin complementaria derogatoria nica, los que entran en vigencia el 01 de enero de 2010.

2 Juan Roque Garca Mulln. Manual del Impuesto a la Renta. Centro Interamericano de Estudios Tributarios (C.I.E.T.) DOC N 872 Buenos Aires 1978. Captulo I Nociones Introductorias. Pginas 07 a 13. 3 Tasa Efectiva = (Renta Bruta Deduccin) x Tasa = (RB 20% RB) x 6.25%

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= 80% RB x 6.25% = 5% de la Renta Bruta 4http://www.elcomercio.com.pe/edicionimpresa/Html/2008-09-06/impuesto-renta-2009.html

5http://www.mef.gob.pe/PRENSA/notaprensa/NP_PaqueteTributario_13032007.php

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