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Alumna:
N De Control 10520498
INTRODUCCIN
En el presente trabajo se incluyen los conceptos de anlisis e interpretacin de estados financieros. As como el anlisis financiero al igual que los mtodos propios del anlisis financiero. Principalmente el mtodo Horizontal y el mtodo Vertical. Dentro de los primeros encontramos dos: Porcientos integrales, Razones simples y estndar. Dentro del Mtodo Horizontal, estn el mtodo de Tendencias Porcentuales. De igual manera se analiza el Estado de cambios en la situacin financiera. Valor econmico agregado. Interpretacin del anlisis financiero. Diagnostico financiero de la empresa.
Anlisis Vertical
Anlisis Histrico
Si desea analizar: Un estado financiero histrico Dos estados financieros histrico Una serie de estados financieros histricos de la misma empresa
DIFERENCIA ENTRE ANLISIS E INTERPRETACIN DE DATOS FINANCIEROS: Algunos contadores no hacen distincin alguna entre el anlisis y la interpretacin de la informacin contable. Un contador deber analizar, primero, la informacin contable que aparece contenida en los estados financieros para luego proseguir a su interpretacin. El anlisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin nmero de operaciones matemticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularn razones financieras, as como porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor nmero de cuentas. Las cifras que all aparecen son como todos los nmeros, de naturaleza fra, sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de interpretarlos. Para facilitar tal interpretacin se lleva a cabo otro proceso de cativo de lo que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la interpretacin se intentar encontrar los puntos fuertes y dbiles de compaa cuyos estados se estn analizando en interpretando.
Estado de Situacin Financiera / Balance general Estado de Resultados / Prdidas y Ganancias]] Estado del Costo de Ventas Estado del Costo de Produccin Estado del Analtico de Gastos de Fabricacin Estado del Analtico de Gastos de Venta, etc.
Este procedimiento facilita la comparacin de las cifras con lo cual podremos determinar una probable anormalidad o defecto de la empresa sujeta a analizar.
El mtodo de porcientos integrales aplicado al Balance General: 1. Asigna 100% al activo total. 2. Asigna tambin 100% a la suma del pasivo y Capital Contable. 3. Considera que cada una de las partidas del activo, pasivo y capital debe representar una fraccin de los totales. El defecto es que como se est hablando de porcientos es fcil llegar a conclusiones errneas, especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos. Es til este mtodo para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es aconsejable si se desean establecer interpretaciones al comparar varios ejercicios. Este mtodo puede ser utilizado total o parcialmente.
Porciento integral (P.I) = ( cifra parcial / cifra base ) 100 Porciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien
Factor constante(F.C) = ( 100 / cifra base ) cada cifra parcial Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial
Cualquier frmula puede aplicarse indistintamente a determinad clase de estado financiero, sin embargo, en la practica la primera se emplea en mayor proporcin para estados financieros sintticos y la segunda frmula para estados financieros detallados.
Conocer la verdadera situacin de la compaa. Descubrir enfermedades de la Ca. Tomar decisiones acertadas, etc.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS Los resultados obtenidos quedan expresados en porcientos, encontrando aqu la ventaja y la desventaja del mtodo. La ventaja es porque al trabajar con nmeros relativos nos olvidamos de la magnitud absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende ms fcilmente la importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de una empresa. El defecto es que como se est hablando de porcientos es fcil llegar a conclusiones errneas, especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos. Es til este mtodo para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es aconsejable si se desean establecer interpretaciones al comparar varios ejercicios. Este mtodo puede ser utilizado total o parcialmente. Cualquier frmula puede aplicarse indistintamente a determinada clase de estado financiero.
Segunda Razn: Razn del Margen de Seguridad Esta razn nos muestra la realidad de las inversiones tanto de los acreedores a corto plazo, como la de los dos acreedores a largo plazo y propietario, ES DECIR, nos refleja, respecto del activo circulante, la importancia relativa de las dos clases de inversionistas Formula: R.T.C.
Tercera Razn: Razn severa, Denominada prueba del acido Esta prueba es semejante al ndice de solvencia, pero dentro del activo circulante no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez. Formula: R.T.C.
Cuarta Razn: Razn de Proteccin al pasivo total Puede significar la proteccin que ofrecen los propietarios a los acreedores, as como la capacidad de crdito de la empresa Formula: R.P.P.T.
Sexta Razn: Razn del Patrimonio inmovilizado Esta razn nos indica la parte relativa del patrimonio de la empresa que se encuentra inmovilizada en inversiones de activo fijo tangible; o bien, cual ha sido l origen de las inversiones del activo fijo tangible; es decir, de que recurso se ha valido la empresa para financiar sus inversiones permanentes o semipermanentes Formula: R.P.I.
Sptima Razn: Razn Proteccin al Capital Pagado Indica la proteccin que ha logrado rodear la empresa al capital pagado de los propietarios; asimismo, nos indica hasta qu punto la empresa puede sufrir prdidas sin menoscabo o merma del capital social pagado; tambin, nos indica que ha seguido la empresa en relacin al reparto de utilidades. Formula: R.P.C.P.
Octava Razn: Razn del ndice Productividad Indica el ndice (porcientos) de productividad que otorga la empresa a los propietarios de la misma. Formula: R.I.P.
Novena Razn: Razn de Rotacin de cuentas y documentos por cobrar de clientes El nmero de veces que se renueva el promedio de clientes de la empresa Formula: R.C.C.
Decima Razn: Razn de Rotacin Inventarios Nos indica la rapidez de la empresa en efectuar sus ventas, asimismo la rapidez de consumo de los materiales o materia prima y la rapidez en la produccin Formula: R.C.C.
Los autores que son partidarios de las razones estndar, afirman que el clculo puede hacerse con bastante exactitud si se cuenta con experiencias suficientes para determinarlas. Sin embargo, en la prctica las empresas no son
El estado financiero bsico muestra (en pesos) los recursos generados o utilizados en la operacin, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a travs de un periodo determinado. La expresin pesos constantes, representa pesos del poder adquisitivo a la fecha del balance general (ltimo ejercicio reportado de estados financieros comparativos). La generacin o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en las diferentes partidas del balance general, que se derivan o inciden en el efectivo. En el caso de partidas monetarias este cambio comprende la variacin en pesos nominales ms o menos su efecto monetario.
Primero que todo antes de realizar un diagnstico financiero y contable se debe realizar un anlisis a partir del rea contable para poder de esta manera diagnosticar su situacin y poder evaluar cualquier decisin que pueda tener repercusiones econmicas y financieras. El anlisis en un conjunto de tcnicas utilizadas para poder diagnosticar la situacin y las perspectivas de la empresa y que de este modo pueda tomar decisiones que corrijan los puntos dbiles encontrados, al mismo tiempo que aprovecha los puntos fuertes. Desde una perspectiva externa, estas tcnicas tambin son de mucha utilidad para todas aquellas personas interesadas en conocer la situacin y evolucin previsible de la empresa como pueden ser las entidades financieras, los proveedores, los clientes, etc. El fin de este anlisis es saber diagnosticar la situacin contable y financiera para poder evaluar cualquier decisin que se pueda tomar en la empresa con repercusiones econmicas y financieras.
CONCLUSIN
2.1 CONCEPTO DE ANALISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. Se puede concluir que consiste en la determinacin y emisin de un juicio conjunto de criterios personales relativos a los conceptos, cifras, y dems informacin presentada en los estados financieros de una empresa especfica, dichos criterios se logran formar por medio del anlisis cuantitativo de diferentes parmetros de comparacin basados en tcnicas o mtodos ya establecidos. 2.2. ANLISIS FINANCIERO Y SUS MTODOS. El anlisis financiero es indispensable llevarlo a cabo, Un buen anlisis financiero de la empresa puede otorgar la seguridad de mantener nuestra empresa vigente y con excelentes ndices de rentabilidad. 2.2.1 MTODO VERTICAL. Este se aplica para analizar un estado financiero a fecha
fija o correspondiente a un periodo determinado, se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo para conocer su situacin. Entro de ests se incluyen:
2.2.1.1 PORCIENTOS INTEGRALES. 2.2.1.2 RAZONES SIMPLES Y ESTNDAR. El anlisis de las razones financieras, se
obtienen los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa.
2.2.2 MTODO HORIZONTAL 2.2.2.1 TENDENCIAS PORCENTUALES. Conocido como nmeros ndices, se
ordenan cronolgicamente las cifras de los estados financieros, se obtiene una serie de tiempo que muestra una tendencia, a partir de la cual se pueden calcular nmeros ndices.
2.3 VALOR ECONMICO AGREGADO. Conclusiones: El EVA es un indicador financiero que analiza el valor generado por encima del costo de capital y los gastos, creando incentivos que motivan tanto a los directivos como a los dems empleados por nfimo que sea su nivel en la empresa.
BIBLIOGRAFA
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http://www.ingenieria.unam.mx/~materiacfc/analisis_estfinan.html