Raport z weryfikatora gotowoci inwestycyjnej

Sieci Aniow Biznesu Amber

Nazwa projektu

kamera 3d
Data: 16-10-2011 r. Czas: 18:48

Informacje podstawowe

1. Czy masz stworzony biznesplan dla przedsiwzicia?

TAK

Biznesplan jest niezbdny w procesie pozyskania inwestora w ramach Sieci AMBER. Nie oznacza to jednak, e kompletny i dobrze przygotowany biznesplan gwarantuje pozyskanie finansowania. Z pewnoci dokument bdzie wpywa na wraenie inwestora odnonie umiejtnoci planowania i prezentacji przez Pomysodawc. Bdzie te podstaw do rozmw na temat transakcji i warunkw wsppracy. Biznesplan dla Aniow Biznesu musi by: przejrzysty realistyczny zrozumiay konkretny zwizy, ale treciwy (max 20 stron)

2. Czy rozwaae inne moliwoci pozyskania finansowania?

TAK

To dobrze, e przeanalizowae inne instrumenty i znasz ich specyfik. Oznacza to rwnie, e jeste wiadomy korzyci, ale rwnie pewnych ogranicze wynikajcych z podzielenia si wadz w przedsiwziciu.

3. Czy Twj produkt/usuga odpowiada na zidentyfikowan potrzeb na rynku?

TAK

Bardzo wane jest umie spojrze na problem i potrzeb z perspektywy klienta. Jest to jedna z waniejszych i pierwszych rzeczy ocenianych przez inwestora. Jeli znasz problemy swoich klientw, bdzie to dobre to dla pokazania Twojego rozwizania.

4. Czy znasz kluczowe cechy twojego rozwizania/produktu/usugi?

TAK

To pytanie ma kluczowe znaczenie. Jeli produkt/usuga jest kalk w stosunku do rozwiza oferowanych na tym samym rynku i dla klienta nie bdzie okrelonej korzyci w porwnaniu do oferty konkurencji, inwestorzy nie bd zainteresowani inwestycj. Jeli wchodzisz na istniejcy rynek, na ktrym dziaaj ju inni, inwestorzy bd chcieli zobaczy czy bdziesz w stanie przekona klientw do skorzystania wanie z Twojej oferty. Dlatego te istotna jest sia tych odrnie i sposb w jaki wpywaj na Klienta. Dla inwestora musisz umie oceni czy Twoja oferta wpynie na zachowanie ludzi, czy spowoduje, e mona dziaa szybciej/taniej/efektywniej.

5. Czy za produktem/usug stoi sprawdzona technologia?

TAK

Niektrzy inwestorzy s zainteresowani projektami opartymi o technologi. Tak czy inaczej musisz umie uzasadni proces tworzenia produktu lub wiadczenia usugi. Musisz take wiedzie na jakim etapie rozwoju jest dane przedsiwzicie.

Etap rozwoju i ochrona

6. Na jakim etapie jest Twj produkt lub usuga?

70 %

Anioowie Biznesu wol kiedy produkt/usuga s w zaawansowanym stadium. Najlepiej jeli jest ju prototyp, ktry zosta zabezpieczony i przetestowany (70-100%). Jeli Twj produkt/usuga jest na wczeniejszych etapach (0-70%), dobrym rozwizaniem jest skorzystanie z oferty innych instrumentw np. funduszy zalkowych lub grantw, aby dokoczy produkt lub usug. Stwrz prototyp i przetestuj go wrd klientw. Pomoe to zminimalizowa wtpliwoci i niepewno inwestora. Jeli prototyp jest wykonany

dobrze, to pomoe w uzyskaniu twardych dowodw dla inwestora, jeli le, pozostawisz raczej ze wraenie.

7. Czy rozwaae zastrzeenie prawa do swojego pomysu?

TAK

Patenty i inne instrumenty s dowodem na to, e czynie starania, aby zabezpieczy przedsiwzicie. Bdnym i naiwnym jest mylenie, e patent obroni Ci przed konkurencj. Formalne zabezpieczenia s jedynie sygnaem dla inwestorw, e jeste w stanie przez jaki czas obroni swoj przewag konkurencyjn. Inwestorzy zdaj sobie spraw, e wikszo maych firm nie ma pienidzy lub czasu, aby pozyskiwa patenty. Zabezpieczenia nie s postrzegane jako dugotrwae korzyci. S mile widziane przez inwestorw, oczywicie jeli ich sia jest dua, a pomysodawca ma zasoby, eby je egzekwowa w przypadku ich zamania. Poszczeglne sposoby zabezpieczenia wymagaj czasu i pienidzy. Przykadowo w Polsce uzyskanie patentu trwa 5-7 lat. Dlatego te istotna jest ocena zasadnoci takiego zabezpieczenia. Czas jaki powicisz na uzyskanie zabezpieczenia moe by wykorzystany przez konkurencj, bo istniej sposoby, aby je obej. Jednoczenie egzekwowanie swoich praw to proces drogi i dugotrway. Czsto zasadnym jest niezastrzeganie rozwizania, a dooenie stara, aby szybko wej na rynek i w czasie, w ktrym zareaguje konkurencja wprowadza ju nastpne.

8. Czy s wtpliwoci co do wasnoci pomysu/wiedzy/technologii?

NIE

To wany argument dla inwestora, jeli nie ma wtpliwoci co do wasnoci przemysowej lub intelektualnej. Kade wahanie w tym zakresie moe odstraszy inwestorw.

9. Czy zadbasz o swoje know how lub tajemnic handlow?

TAK

Specjalistyczne know-how lub tajemnica handlowa s taszymi sposobami ni formalne zabezpieczenia. Dla maych startujcych firm z niewielk liczb zasobw moe to by najlepsza i wartociowa opcja. Utrzymanie tajemnicy handlowej (receptur i technik) jest korzystniejsze, ale wymaga wikszego zaufania i kontroli wobec swoich pracownikw.

10. Jak trudne jest dla konkurencji skopiowanie Twojego rozwizania?

90 %

Nigdy nie lekcewa konkurencji zarwno istniejcej jak i potencjalnej. Jeli Twj pomys bdzie generowa przychody, Twoi konkurenci bd chcieli unikn kosztw bada i rozwoju. Jeli produkt/usug atwo skopiowa, czas pomidzy Twoim startem a wprowadzeniem takich samych produktw/usug na rynek bdzie bardzo krtki. Tym samym Twoja szansa na osignicie duego poziomu dochodowoci jest relatywnie niewielka. Potencjalni inwestorzy zwracaj na to uwag.

Rynek i klienci

11. Czy operujesz w niszy?

TAK

Inwestorzy wol lokowa kapita w przedsiwzicia operujce w niszach rynkowych. Oznacza to, e produkt/usuga musi by unikalna (nie powinna by kopi innych rozwiza) i odnosi si do dochodowego rynku. Inwestorw przyciga fakt, e rynek o niewielkim rozmiarze moe generowa due dochody. Oczywicie wana jest rwnie moliwo wzrostu, ktr dziaanie w niszy ogranicza. Zastanw si wic nad moliwociami docierania z produktem/usug do innych rynkw lub by moe niszy.

12. Czy masz ju ustalone kanay dystrybucji?

NIE

Musisz umie wskaza czy chcesz sam dociera na rynek czy te posikowa si innymi podmiotami, a take wskaza korzyci i zagroenia z tego wynikajce i udowodni, e jest to najlepsze rozwizanie. Dostp do istniejcych kanaw dystrybucji bdzie zalet, jeli w znacznym stopniu zredukuje koszty. Rozwa sprzeda bezporedni (telemarketing, zamawianie poczt, przedstawiciele handlowi), OEM, dystrybutorzy/hurtownicy, sprzedawcw detalicznych, licencjonowanie. To, jak przedstawisz sposb dotarcia do klienta ma due znaczenie dla inwestora. Anio Biznesu nie zawsze zgodzi si z Twoim doborem kanau dystrybucji. Na pewno jednak chce wiedzie, e przeanalizowae rne opcje i wybrae wedug Ciebie najlepsze rozwizanie.

13. Czy potrafisz wiarygodnie i w liczbach zaprezentowa rozmiar rynku?

TAK

Ze strony inwestora zawsze padnie pytanie odnonie rozmiaru rynku do jakiego chcesz dotrze z produktem/usug i jak jego cz jeste w stanie obj w danym czasie. Dlatego dobrze, jeli jeste w stanie zmierzy rynek. Czstym bdem jest prezentowanie przez przedsibiorcw wielkich liczb prezentujcych potencja rynku. S dwa podejcia: z gry na d, polegajce na szacowaniu rynku na podstawie wskanikw makroekonomicznych dla caego rynku, z dou do gry, gdy rynek szacujemy na poziomie kilku potencjalnych klientw na temat, ktrych mamy wicej informacji. Drugie rozwizanie daje bardziej realistyczny i szczery obraz, ktry jednoczenie buduje zaufanie u inwestora i powoduje, i bardziej wiarygodnie traktuje inne dane w biznesplanie.

14. Czy rynek jest wzrostowy i czy umiesz wyjani z czego wynika ten wzrost?

TAK

Im bardziej jeste w stanie pokaza, e rozumiesz temat, tym bezpieczniej bd czuli si inwestorzy wsppracujc z Tob. led sytuacj na rynku, czytaj pisma branowe, bierz udzia w konwencjach i targach. Musisz by ekspertem w tym temacie.

15. Czy rozmawiae z potencjalnymi klientami?

TAK

Bez kontaktu z klientami nie moesz by pewnym ich potrzeb i nie przekonasz inwestora, e Twj produkt/usuga w nie trafia. Kontaktujc si z potencjalnymi klientami wane jest suchanie czego oni chc, a nie czego Ty chcesz. W biznesplanie musisz pokaza inwestorowi skd masz informacje o ich potrzebach.

16. Czy dotychczas sprzedae ju swj produkt / usug?

List intencyjny

Jest to jedna z waniejszych rzeczy jaka podlega ocenie w procesie inwestycyjnym, a mianowicie czy przedsibiorca jest w stanie umiejtnie wprowadzi produkt/usug na rynek i przekona klientw do zapacenia za ni. Udowodnienie pierwszych sprzeday sprawia, i inwestorzy przykadaj mniej uwagi do oceny innych aspektw m.in. kwalifikacji zespou lub technologi.

17. Czy jeste w stanie pokaza poziom sprzeday w cigu trzech najbliszych lat?

TAK

Prognoza sprzeday musi wynika z analizy rynku, kanaw sprzeday i sposobw dystrybucji. Inwestor bdzie ocenia spjno tych informacji i realno wylicze.

Konkurencja i przewaga konkurencyjna

18. Czy umiesz wskaza konkurentw?

TAK

Znasz swoich konkurentw. Zastanw si czy tylko oni bd reagowa na Twoje dziaania. Inwestorzy nie lubi niespodzianek, dlatego do stara i zastanw si nad konkurencj. Pamitaj, e Anio Biznesu, to czsto dowiadczony biznesmen, wic musisz tutaj pokaza prawdziwy obraz sytuacji.

19. Jak dojrzay jest docelowy rynek?

Na rynku jest ju kilku pionierw, ale rynek do objcia jest nadal duy

Taka sytuacja wskazuje, e rynek ma potencja. Dokadnie zaplanuj swoj strategi wobec konkurencji. Musisz te ju na pocztku zastanowi si jak odrni swoj ofert od konkurencji.

20. Jak zamierzasz zarabia na przedsiwziciu?

Franczyza

Model biznesowy powinien wynika przede wszystkim z potrzeb klienta, a take zasobw jakimi dysponuje moda firma. Postaraj si opisa go w prosty sposb najlepiej korzystajc z funkcjonujcych modeli w innych firmach. Bdzie to atwiejsze do oceny dla inwestora.

21. Jak atwo jest konkurentom zacz dziaalno w Twoim sektorze?

100 %

Bariery wejcia na Twj rynek docelowy s rwnie elementem oceny przedsiwzicia przez inwestorw. Inwestorzy zawsze przychylniej patrz na przedsiwzicia, w ktrych bariery te s wysze. Tam, gdzie bariery s niskie decydujcym elementem bdzie czas wejcia na rynek i jego obejmowania.

22. Czy planujesz nowe produkty/usugi w swoim portfelu?

TAK

Inwestorzy pozytywnie patrz na przedsiwzicia, w ktrych istnieje potencja rozwoju w przyszoci. Moliwo tworzenia nowych produktw/usug na bazie istniejcego, trafianie do nowych rynkw, aktualizacje, zmniejszaj ryzyko inwestorw i maj wpyw na lepsze moliwoci wyjcia z inwestycji. Inwestorw bdzie przekonywa fakt, e przedsibiorca planuje oferowanie nowych produktw/usug w przyszoci. Wskazuje to na ambicj, kreatywno. Bazowanie na jednym produkcie/usudze nie zachci inwestora. Nowe produkty, najlepiej komplementarne do pierwszego, zwiksz stabilno firmy i jej pozycj na rynku.

Zesp Zarzdzajcy

23. Czy masz dowiadczenie biznesowe?

NIE

Dowiadczenie zespou zarzdzajcego to priorytet dla inwestorw. Czsto s oni skonni wybra projekt z mniejszym potencjaem, ale z pierwszorzdnym Zarzdem, ni bardzo wyrafinowany projekt z gorszym zespoem zarzdzajcym. Wskazae, e nie masz wczeniejszego dowiadczenia w zarzdzaniu mod firm. Upewnij si wic, e masz dostp do dowiadczonych ludzi (na zewntrz, bd te w swoim zespole), mentorw lub partnerw biznesowych. Nie musi to by wsppraca w penym wymiarze czasowym.

24. Czy masz dostp do innych dowiadczonych osb, ktre mog suy rad lub kontaktami?

TAK

Dobrze, e dooye stara i masz dostp do dowiadczonych ludzi. Postaraj si korzysta z ich dowiadcze. Nikt nie jest w stanie poprowadzi firmy do sukcesu w pojedynk.

25. Czy sprzedae w przeszoci biznes, ktry tworzye?

NIE

Nie masz takiego dowiadczenia, ale nie dyskwalifikuje Ci to w oczach inwestorw. Udowodnij jednak, e umiesz i chcesz si uczy. Takie dowiadczenie bdzie bardzo istotne w pozyskiwaniu kolejnych inwestorw w nastpnych rundach finansowania.

26. Czy jeste w stanie w pierwszym okresie firmy pracowa za mniejsze wynagrodzenie?

TAK

W tym przypadku nie ma jednej dobrej odpowiedzi. Niektrzy inwestorzy rozumiej, i dobrej jakoci Zarzd musi by waciwie wynagradzany, aby osign sukces. Z drugiej jednak strony brak lub mae wynagrodzenie na pocztku dziaalnoci firmy bdzie dla inwestora sygnaem, i jeste gotowy na powicenia dla przedsiwzicia. Potrzebny jest tutaj realizm i racjonalno. Bardzo czsto inwestorzy wol wynagradza Zarzd wykorzystujc minimaln stawk bazow i premie za osiganie poszczeglnych kamieni milowych. Rozwijanie firmy z udziaem inwestorw, to nieustanna praca nad wartoci firmy i w perspektywie czasu, to powinno by najlepszym sposobem na osignicie korzyci finansowych dla Zarzdu.

27. Czy Twj plan dziaania jest podzielony na mierzalne etapy?

TAK

Istotne jest, aby wyznaczy kamienie milowe, bez wzgldu na to, czy jest to pozyskanie finansowania, pierwsza sprzeda czy uzyskanie progu rentownoci. Kamienie milowe wyznaczaj mniejsze zadania i czas ich realizacji. Ponadto mog warunkowa finansowanie, bo bardzo czsto kapita od inwestora uruchamiany jest w transzach, po zamkniciu poszczeglnych etapw. Od osignicia kamieni milowych moe by rwnie uzaleniony poziom wynagrodzenia Zarzdu.

28. Czy Ty i inni czonkowie zespou umiecie zaprezentowa przedsiwzicie?

TAK

Umiejtno efektywnej prezentacji przedsiwzicia przez Ciebie i czonkw zespou jest bardzo istotna. Jeeli trafia si moliwo prezentacji przed inwestorami (przy wsppracy z Sieci Amber lub przy okazji np. konferencji), to czas jest zwykle ograniczony i trzeba konkretnie przedstawi najwaniejsze elementy caego przedsiwzicia. Upewnij si, e wszyscy rozumiecie ide pomysu w ten sam sposb i potraficie przekaza j potencjalnym klientom i inwestorom. Dobrzy przedsibiorcy zawsze maj jasny model biznesowy w gowie. Kady z czonkw zespou powinien by zaangaowany w pomys. Wiara w pomys ma tak sam wag jak wiedza i dowiadczenie. Dobrym pomysem jest poproszenie czonkw zespou o prezentacj projektu. Jeli projekt ma charakter technologiczny komunikacja powinna przebiega na poziomie laika, bo nauka stojca za pomysem moe by zweryfikowana pniej w procesie due dilligence.

29. Czy Ty i Twj zesp posiadacie wszystkie umiejtnoci potrzebne do zrealizowania zaoonej strategii?

TAK

Prezentujc swoj strategi inwestorowi musisz udowodni, e wiesz jak zrealizowa poszczeglne dziaania. Bardzo istotne jest, aby przeanalizowa swoje kompetencje i moliwoci, rozway konieczno stworzenia zespou lub posikowania si ekspertami zewntrznymi. Warto przeprowadzi osobn analiz SWOT dla zespou. Jeli masz zesp, upewnij si, e s to waciwi ludzie, nie tylko zatrudnieni, aby wypeni stanowiska. Dobre zespoy powinny mie szerokie i uzupeniajce si umiejtnoci, talenty i odpowiedni zestaw osobowoci, ktre uzupeniaj, a nie dominuj innych. Ponadto dobrze, aby byli to ludzie, ktrzy ju ze sob wsppracowali. Kwestia wyksztacenia ma wiksze znaczenie przy przedsiwziciach opartych na wiedzy lub technologiach. Jeli s luki w umiejtnociach, inwestorzy bd oczekiwa, e zaproponowane zostanie rozwizanie w celu ich wypenienia. Sama ich identyfikacja moe spowodowa, e to inwestorzy wypeni luki.

30. Czy masz co najmniej jednego uznanego eksperta lub weterana brany w zespole?

NIE

Jeeli nie masz dowiadczenia w brany, dobrze jest pozyska do wsppracy (niekoniecznie w penym wymiarze) osob, ktra jest uznana w brany, bdzie dzieli si swoim dowiadczeniem. Zwikszy to wiarygodno przedsiwzicia wobec inwestorw i zmniejszy ich ryzyko. Taka osoba moe zasiada np. w Radzie Nadzorczej nowopowstaej spki.

Finanse

31. Czy jeste w stanie pokaza poziom przychodw w cigu trzech najbliszych lat?

TAK

Prognoza przychodw musi wynika ze sprzeday produktw / usug. Musisz posiada odpowiedni wiedz, aby wyjani zaoenia do prognozy.

32. Czy jeste w stanie pokaza poziom kosztw w cigu trzech najbliszych lat?

TAK

Zaprezentuj inwestorowi prognozowane koszty. Pamitaj o racjonalnoci wydatkw. Sztuczne zanianie kosztw nie wpynie pozytywnie na ocen inwestora, a wrcz przeciwnie, podwaa wiarygodno caego przedsiwzicia. Dodawane pozycje kosztowe powinny by odpowiednio umotywowane i wyjanione w przyjtych zaoeniach.

33. Czy potrafisz pokaza rne scenariusze rozwoju sytuacji w odniesieniu do przychodw i kosztw?

TAK

Nie jeste w stanie przewidzie wszystkiego. Dla inwestora wane jest czy bdziesz umia pokaza wraliwo przychodw i kosztw m.in. na dziaania konkurencji lub zmiany na rynku.

34. Na co wydae dotychczas pienidze?

40 % : Wyposaenie 30 % : Badania techniczne 30 % : Usugi zabezpieczajce produkt

Inwestorzy lubi widzie, e Zarzd wydaje pienidze rozsdnie. Jeli uda ci si to udowodni na podstawie poniesionych kosztw, wzbudzisz wiksze zaufanie odnonie kosztw w przyszoci. Inwestorzy doceni, jeli inwestujesz w produkt i usug. Korzystanie z usug, ktre nie s zwizane z core business powinno by w pierwszym etapie wyprowadzane na zewntrz. Pomyl rwnie o tym, aby korzysta z wyposaenia na podstawie umw wynajmu lub leasingu, zamiast kupowa je na wasno.

35. Skd pochodzi dotychczasowy kapita?

Wasny kapita Zyski z dziaalnoci Inne rda

rda dotychczasowego finansowania firmy, maj dla inwestora bardzo due znaczenie. Im wicej bdzie takich instrumentw, tym gbsza bdzie analiza due dilligence majca wykaza np. zobowizania firmy lub podpisane umowy.

36. Czy przygotowae pene sprawozdanie finansowe?

NIE

Jeeli masz takie dokumenty, to dobrze. Jednake nie wszyscy Anioowie Biznesu wymagaj penych dokumentw finansowych. Istotniejsze bdzie wiarygodne i realne pokazanie przychodw i kosztw, pokazanie rnych scenariuszy rozwoju.

Transakcja

37. Czy umiesz zaproponowa inwestorowi strategi wyjcia z inwestycji?

TAK

Anio Biznesu nie chce wiza si z firm kilkadziesit lat, ale chce odzyska kapita z duym zyskiem w okrelonym czasie. Dobrze, e umiesz pokaza inwestorowi jak mgby wyj z Twojego przedsiwzicia. Im wicej moliwoci tym wiksza szansa na pozyskanie kapitau.

38. Czy wiesz ile potrzebujesz kapitau oraz na co i w jakim czasie chcesz go wyda?

TAK

Anioowie Biznesu zwykle inwestuj w dane przedsiwzicie od 100 ty. z do 1,5 mln z. Przy wikszych potrzebach inwestorzy czsto wystpuj w grupie w celu zmniejszenia ryzyka. Jeli wiesz na co i w jakim czasie potrzebujesz kapitau, atwiej przekonasz inwestora.

39. Czy potrafisz oszacowa jakiego zwrotu moe oczekiwa inwestor w perspektywie czasu?

TAK

Zwykle Anioowie Biznesu oczekuj zwrotu z inwestycji na poziomie 30%

40. Czy potrafisz oszacowa ile pienidzy dotychczas zostao zainwestowane w firm?

TAK

Wikszo inwestorw lubi widzie, e zaoyciele firmy zainwestowali w ni rwnie wasne oszczdnoci. Jest to dowd determinacji i wiary w przedsiwzicie. Zwykle oczekuje si, e wkad wasny bdzie stanowi ok. 10-15% oczekiwanego wkadu inwestora.

41. Czy zastanowie si, jak cz udziaw/akcji w przedsiwziciu jeste gotw odda inwestorowi?

TAK

Za wnoszony kapita inwestor bdzie oczekiwa, e stanie si wspwacicielem przedsiwzicia (udziay/akcje). Przede wszystkim musisz umie w prosty sposb wyceni przedsiwzicie i odnie wnoszony kapita do wartoci firmy. Przeanalizuj take zapisy prawne i dowiedz si jakie prawa przysuguj przy okrelonym udziale. Postaraj si wypracowa dla inwestora swoj propozycj. Im wiksza Twoja wiedza w tym zakresie, tym bardziej pomylnie przeprowadzisz negocjacje z inwestorem.

Mamy nadziej, e nasz weryfikator pomg Ci spojrze na Twj projekt z perspektywy inwestora, a komentarze pomog oceni Ci poziom gotowoci inwestycyjnej przedsiwzicia. Jeli wikszo Twoich odpowiedzi bya na tak, zapraszamy do zgoszenia swojego pomysu do Sieci Aniow Biznesu Amber. Jeli trafiay si odpowiedzi nie przemyl swoje przedsiwzicie. By moe pozyskanie inwestora w postaci Anioa Biznesu nie jest najlepszym rozwizaniem dla Twojego przedsiwzicia. Moe si rwnie okaza, e wystarczy dopracowa swj pomys, aby zwikszy szans na pozyskanie inwestora. www.amberinvest.org szukaszfinansowania@amberinvest.org Jeli masz jakie uwagi, bd spostrzeenia na temat Weryfikatora, prosimy o przekazanie ich za porednictwem poczty elektronicznej na adres: info@amberinvest.org