Comit da Basilia para Superviso Bancria

Princpios Fundamentais para uma Superviso Bancria Efetiva

Outubro de 2006

ndice Princpios Fundamentais para uma Superviso Bancria Efetiva.......... Prefcio reviso......................................................................... Os Princpios Fundamentais........................................................... Precondies para uma superviso bancria efetiva..........................

Ttulo original: CORE PRINCIPLES FOR EFFECTIVE BANKING SUPERVISION A verso original em ingls da presente publicao, bem como dos demais documentos nela citados, encontra-se disponvel no website do BIS (http://www.bis.org). Bank for International Settlements, Basilia, Sua. Todos os direitos reservados. Pequenos excertos podem ser reproduzidos ou traduzidos, desde que a fonte seja citada. Essa no uma traduo oficial do Comit da Basilia ou do Banco de Compensaes Internacionais. This is not an official translation by the Basle Committee or the Bank for International Settlements.

Traduo livre efetuada por Thais Scattolini Lorena Lungov, baseada em traduo anterior dos 25 Princpios (1997) efetuada pelo servidor Jorge R. Carvalheira, ambos analistas do Banco Central do Brasil.

Princpios Fundamentais para uma Superviso Bancria Efetiva

(Os Princpios Fundamentais da Basilia) Prefcio reviso 1. Esse documento a verso revista dos Princpios Fundamentais para uma Superviso Bancria Efetiva, publicado originalmente em setembro de 1997 pelo Comit para Superviso Bancria da Basilia (o Comit)1. Juntamente com a Metodologia dos Princpios Fundamentais2, os Princpios Fundamentais tm sido usados pelos pases como um padro de referncia para avaliar a qualidade de seus sistemas supervisores e para identificar o trabalho que deve ser realizado futuramente para que se atinja um nvel que sirva como base para prticas slidas de superviso. A experincia mostrou que a auto-avaliao dos pases da conformidade com os princpios fundamentais mostrou-se til para as autoridades, em particular para identificar imperfeies na regulamentao e na superviso, e no estabelecimento de prioridades para sua reparao. A reviso dos Princpios Fundamentais da Basilia fornece uma razo adicional para que os pases conduzam essa auto-avaliao. Os Princpios Fundamentais tambm foram usados pelo FMI e pelo Banco Mundial no contexto do Programa de Verificao do Setor Financeiro (FSAP) para verificar os sistemas e prticas de superviso bancria dos pases. Desde 1997, no entanto, ocorreram mudanas significativas na regulao bancria, muita experincia foi ganha com a implementao dos Princpios Fundamentais em pases individuais, e novas idias, pontos a serem regulamentados e falhas na regulamentao tornaram-se aparentes, freqentemente resultando em novas publicaes do Comit. Esses desenvolvimentos tornaram necessria uma atualizao dos Princpios Fundamentais e da Metodologia de verificao associada. 2. Na conduo desta reviso dos Princpios Fundamentais e de sua Metodologia, o Comit foi motivado pelo desejo de assegurar continuidade e comparabilidade com a estrutura de 1997. A estrutura de 1997 funcionou bem e vista como havendo resistido ao teste do tempo. Portanto, a inteno no foi a de reescrever radicalmente os Princpios Fundamentais, mas em vez disso, deter-se nas reas onde so necessrios ajustes estrutura existente para assegurar a continuidade da sua relevncia. De forma alguma esta reviso discute a validade do trabalho anterior j executado, e menos ainda as agendas de reforma e verificao baseadas na estrutura de 1997. 3. Outro objetivo da reviso foi aumentar, onde possvel, a consistncia entre os Princpios Fundamentais e os padres correspondentes para ttulos e seguros assim como para a preveno lavagem de dinheiro e transparncia. No entanto, princpios fundamentais setoriais foram planejados para concentrar-se em reas-chave de risco e em prioridades da superviso, que so diferentes para cada setor, e diferenas legtimas precisam permanecer.

4. Na realizao desta reviso, o Comit consultou freqentemente o Core Principles Liaison Group (Grupo de Cooperao para os Princpios Fundamentais, um grupo de trabalho que rene regularmente altos representantes dos pases membros do Comit, autoridades supervisoras no pertencentes ao G-10, o FMI e o Banco Mundial), usando o trabalho desse grupo como base. Durante a preparao das verses preliminares o comit consultou outros organismos internacionais que estabelecem padres: o IAIS, o IOSCO, o FATF e o CPSS. Grupos de supervisores regionais foram convidados para tecer comentrios.3 Antes de finalizar o texto, o Comit realizou uma ampla consulta s autoridades supervisoras nacionais, bancos centrais, associaes internacionais de comrcio, meio acadmico e outras partes interessadas. Os Princpios Fundamentais 5. Os Princpios Fundamentais so uma estrutura de padres mnimos para prticas slidas de superviso e so considerados universalmente aplicveis.4 O Comit elaborou os Princpios Fundamentais e a Metodologia como sua contribuio para o fortalecimento do sistema financeiro global. Debilidades no sistema bancrio de um pas, desenvolvido ou no, podem ameaar a estabilidade financeira tanto dentro do pas como internacionalmente. O Comit acredita que a implementao dos Princpios Fundamentais por todos os pases seria um passo significativo na direo de melhorar a estabilidade financeira domstica e internacional alm de fornecer uma boa base para o posterior desenvolvimento de sistemas efetivos de superviso. 6. Os Princpios Fundamentais da Basilia definem 25 princpios que so necessrios para que um sistema de superviso seja efetivo. Esses princpios podem ser separados em sete grupos: objetivos, independncia, poderes, transparncia e cooperao (princpio 1); autorizao e estrutura (princpios 2 a 5); regulao prudencial e requerimentos (princpios 6 a 18); mtodos de superviso bancria contnua (princpios 19 a 21); contabilidade e divulgao (princpio 22); aes corretivas e poderes formais dos supervisores (princpio 23); superviso consolidada e entre pases (princpios 24 e 25). Os princpios so: 5 Princpio 1 Objetivos, independncia, poderes, transparncia e cooperao: Um sistema efetivo de superviso bancria ter as responsabilidades e os objetivos de cada autoridade envolvida na superviso de organizaes bancrias claramente definidas. Cada uma dessas autoridades deve possuir independncia operacional, processos transparentes, governana slida e recursos adequados, e deve ser responsabilizada pelo desempenho de suas atribuies. Uma estrutura legal apropriada superviso bancria tambm necessria, incluindo dispositivos relacionados s autorizaes para o

estabelecimento das organizaes bancrias e sua superviso contnua; poderes voltados para a verificao de conformidade com as leis e com as preocupaes de segurana e solidez; e proteo legal para os supervisores. Devem existir mecanismos para a troca de informaes entre supervisores e proteo da confidencialidade de tais informaes. Princpio 2 Atividades permitidas: As atividades que sero permitidas s instituies que so autorizadas a funcionar como bancos e esto sujeitas superviso precisam ser claramente definidas e o uso da palavra banco em nomes deve ser controlado da melhor forma possvel. Princpio 3 Critrio para Autorizao de Funcionamento: A autoridade que concede permisso de funcionamento deve ter o poder de determinar critrios e rejeitar requerimentos de estabelecimentos que no atinjam o padro determinado. O processo de autorizao deve consistir, no mnimo, de uma avaliao da estrutura de propriedade e da governana do banco e do grupo ao qual pertence, incluindo a adequao e as propriedades dos membros do Conselho e da alta administrao, seus planos estratgicos e operacionais, controles internos e gerenciamento de riscos, e sua condio financeira projetada, incluindo a sua estrutura de capital. Se o proprietrio ou a organizao controladora proponente for um banco estrangeiro, deve ser obtido o consentimento prvio do supervisor do pas de origem antes que a autorizao de funcionamento seja concedida. Princpio 4 Transferncia Significativa de Propriedade: O supervisor tem o poder de revisar e rejeitar qualquer proposta de transferncia significativa de propriedade ou controle de interesses mantidos direta ou indiretamente pelos bancos para terceiros. Princpio 5 Grandes Aquisies: O supervisor tem o poder de revisar, usando critrios pr-estabelecidos, grandes aquisies ou investimentos que um banco pretenda fazer, incluindo o estabelecimento de operaes no exterior, assegurando que filiais ou estruturas corporativas no exponham o banco a riscos indevidos ou dificultem uma superviso efetiva. Princpio 6 Adequao de Capital: Os supervisores devem estabelecer requerimentos mnimos prudentes e apropriados de adequao de capital aos bancos, que reflitam os riscos aos quais o banco est submetido, e devem definir os componentes de capital, tendo em mente sua habilidade de absorver perdas. Ao menos para bancos internacionalmente ativos, esses requerimentos no devem ser inferiores aos estabelecidos no requerimento aplicvel do Acordo da Basilia.

Princpio 7 Processo de gerenciamento de riscos: Os supervisores precisam se assegurar de que os bancos e grupos bancrios adotam um processo abrangente de gerenciamento de riscos (incluindo participao do Conselho e da alta administrao) para identificar, avaliar, monitorar e controlar ou mitigar todos os riscos materiais e para verificar a adequao de seu capital frente ao seu perfil de risco. Esses processos devem ser proporcionais ao porte e complexidade da instituio. Princpio 8 Risco de Crdito: Os supervisores precisam se assegurar de que os bancos possuem processos de gerenciamento de risco de crdito que levam em considerao o perfil de risco da instituio, com polticas prudentes e procedimentos para identificar, medir, monitorar e controlar o risco de crdito (incluindo o risco de contraparte). Isso inclui a concesso de emprstimos e a realizao de investimentos, a avaliao da qualidade de tais emprstimos e investimentos, e o gerenciamento contnuo das carteiras de emprstimos e de investimentos. Princpio 9 Ativos problemticos, provises e reservas: Os supervisores devem se assegurar de que os bancos estabelecem e seguem polticas e processos adequados para gerenciar ativos problemticos e para avaliar a adequao de provises e reservas. Princpio 10 Limites para grandes exposies: Os supervisores devem se assegurar de que os bancos adotam polticas e processos que permitam aos gestores a identificao e o gerenciamento de concentraes dentro da carteira, e os supervisores devem estabelecer limites prudentes para restringir exposies bancrias a contrapartes isoladas ou a grupos de contrapartes conectadas. Princpio 11 Exposies a partes relacionadas: Com o objetivo de prevenir abusos originados das exposies (tanto nas contas patrimoniais como nas de compensao) a partes relacionadas e para tratar o conflito de interesses, os supervisores devem impor o requerimento de que as exposies a companhias e indivduos relacionados sejam limitadas; que essas exposies sejam efetivamente monitoradas; que medidas apropriadas sejam tomadas para controlar ou mitigar os riscos; e que a baixa contbil dessas exposies seja feita de acordo com polticas e processos padronizados. Princpio 12- Riscos pas e de transferncia: Os supervisores precisam se assegurar de que os bancos possuem polticas e processos adequados para identificar, medir, monitorar e controlar o risco pas e o risco de transferncia em seus emprstimos internacionais e atividades de investimento, e para manter provises e reservas adequadas para se resguardarem desses riscos.

Princpio 13 Riscos de Mercado: Os supervisores precisam se assegurar de que os bancos possuem polticas e processos adequados para identificar, medir, monitorar e controlar de forma precisa os riscos de mercado; os supervisores devem possuir poderes para impor limites especficos e/ou impor um requerimento de capital especfico sobre exposies a risco de mercado, se for necessrio. Princpio 14 Risco de Liquidez: Os supervisores devem se assegurar de que os bancos adotam uma estratgia de gerenciamento de liquidez que leva em conta o perfil de risco da instituio, com polticas e processos prudentes para identificar, medir, monitorar e controlar o risco de liquidez, e para gerenciar a liquidez diariamente. Os supervisores devem exigir que os bancos possuam planos de contingncia para resolver problemas de liquidez. Princpio 15 Risco operacional: Os supervisores devem se assegurar de que os bancos adotam polticas e processos de gerenciamento para identificar, avaliar, monitorar e controlar/mitigar o risco operacional. Essas polticas e processos devem ser compatveis com o porte e a complexidade do banco. Princpio 16 Risco de taxa de juros no banking book: Os supervisores devem se assegurar de que os bancos adotam sistemas efetivos para identificar, medir, monitorar e controlar o risco de taxa de juros no banking book, incluindo uma estratgia bem definida que tenha sido aprovada pelo Conselho e implementada pela alta administrao; esses controles devem estar de acordo com o tamanho e a complexidade de tal risco. Princpio 17 Controles internos e auditoria: Os supervisores devem se assegurar de que os bancos adotam controles internos adequados ao porte e complexidade de seus negcios. Isso deve incluir regras claras para delegao de autoridade e responsabilidade; separao das funes que envolvem decises para a assuno de compromissos pelo banco, que dispem de seus fundos, e que contabilizam seus ativos e passivos; reconciliao desses processos; proteo dos ativos do banco; e funes de auditoria interna independente e de verificao de conformidade apropriadas para testar a aderncia a esses controles bem como a leis e regulamentos aplicveis. Princpio 18 Integridade do setor bancrio: Os supervisores devem se assegurar de que os bancos adotam polticas e processos adequados, incluindo regras rgidas do tipo conhea seu cliente, que promovem altos padres ticos e profissionais no setor financeiro e evitam que o banco seja usado, intencionalmente ou no, para atividades criminosas. Princpio 19 Abordagem do supervisor: Um sistema de superviso bancria efetivo requer que os supervisores desenvolvam e mantenham uma

compreenso completa das operaes dos bancos individuais e das organizaes bancrias, e tambm do sistema bancrio como um todo, concentrando-se em segurana e solidez, e na estabilidade do sistema bancrio. Princpio 20 Tcnicas de Superviso: Um sistema de superviso bancria efetivo deve consistir de superviso direta e indireta, alm de contatos regulares com a administrao do banco. Princpio 21 Relatrios para a superviso: Os supervisores devem possuir meios de coletar, rever e analisar relatrios prudenciais e informaes estatsticas dos bancos tanto em bases individuais como consolidadas, e meios de realizar uma verificao independente desses relatrios, atravs de seus exames diretos (na instituio) ou do uso de especialistas externos. Princpio 22 Contabilidade e divulgao: Os supervisores devem se assegurar de que cada banco mantm registros adequados realizados de acordo com polticas e prticas contbeis amplamente aceitas internacionalmente, e publique regularmente informaes que reflitam fielmente sua condio financeira e sua rentabilidade. Princpio 23 Aes corretivas e os poderes dos supervisores: Os supervisores devem ter ao seu dispor uma gama adequada de ferramentas de superviso para demandar aes corretivas em tempo hbil. Isto inclui o poder de, quando apropriado, caar a licena de funcionamento do banco, ou recomendar a sua revogao. Princpio 24 Superviso consolidada: Um elemento essencial em superviso bancria a superviso consolidada do grupo bancrio, monitorando adequadamente e, quando apropriado, aplicando normas prudenciais a todos os tipos de negcios conduzidos mundialmente pelo grupo. Princpio 25 Relaes entre supervisores domsticos e do exterior A superviso consolidada alm das fronteiras do pas exige cooperao e troca de informaes entre os supervisores domsticos e os vrios outros supervisores envolvidos, principalmente os supervisores bancrios do pas receptor. Os supervisores bancrios devem requerer que as operaes locais de bancos estrangeiros sejam conduzidas nos mesmos padres requeridos para as instituies domsticas. 7. Os Princpios Fundamentais so neutros com relao a diferentes estilos de superviso, desde que os principais objetivos sejam atingidos. Os Princpios no foram concebidos para cobrir todas as necessidades e circunstncias de todos os sistemas bancrios. Em vez disso, circunstncias especficas de cada pas sero

consideradas de forma mais apropriada no contexto de avaliaes do sistema e no dilogo entre avaliadores e autoridades do pas. 8. Autoridades nacionais devem aplicar os Princpios na superviso de todas as organizaes bancrias sob sua jurisdio.6 Pases individuais, em particular aqueles com mercados e instituies avanadas, podem ampliar os Princpios para atingir melhores prticas de superviso. 9. Um alto grau de conformidade com os Princpios deve promover a estabilidade financeira de uma forma geral; no entanto, no vai garanti-la, nem vai prevenir a falncia de bancos individuais. A superviso bancria no pode, e no deve, fornecer a garantia de que os bancos no faliro. Em uma economia de mercado, falncias so parte do risco a correr. 10. O Comit mantm-se pronto para encorajar o trabalho em nvel nacional para implementar os Princpios junto com outros rgos supervisores e partes interessadas. O Comit convida as instituies financeiras internacionais e agncias doadoras a usar os Princpios quando prestarem assistncia a pases individuais para fortalecer os seus sistemas de superviso. O Comit continuar a colaborar estreitamente com o FMI e o Banco Mundial no monitoramento da implementao dos padres prudenciais do Comit. O Comit compromete-se tambm a reforar sua interao com supervisores dos pases no pertencentes ao G-10. Pr-condies para uma superviso bancria efetiva 11. Um sistema efetivo de superviso bancria precisa ser baseado num certo nmero de elementos externos, ou pr-condies. Essas pr-condies, embora na maior parte estejam fora da jurisdio direta dos supervisores, na prtica tm um impacto direto na efetividade da superviso. Se existirem falhas nessas prcondies, os supervisores devem comunic-las ao governo, assim como as repercusses negativas potenciais ou reais para os objetivos da superviso. Os supervisores devem tambm reagir, como parte de seu trabalho normal com o objetivo de mitigar os efeitos dessas dificuldades sobre a eficincia da regulao e da superviso dos bancos. Esses elementos externos incluem: polticas macroeconmicas slidas e sustentveis; uma estrutura pblica bem desenvolvida; disciplina de mercado efetiva; e mecanismos para fornecer um nvel apropriado de proteo sistmica (ou rede de segurana pblica). 12. Polticas macroeconmicas slidas precisam ser a base de um sistema financeiro estvel. Isso no da competncia de supervisores bancrios. No entanto, os supervisores precisaro reagir se perceberem que as polticas existentes esto prejudicando a segurana e a solidez do sistema bancrio.

13. Uma infra-estrutura pblica bem desenvolvida precisa incluir os seguintes elementos que, se no forem adequadamente fornecidos, podem contribuir para o enfraquecimento dos sistemas financeiros e dos mercados, ou frustrar a sua melhoria: um sistema de leis comerciais, incluindo leis sobre empresas, falncia, contratos, proteo ao consumidor e propriedade privada, que seja consistentemente reforada e fornea um mecanismo justo para a resoluo de disputas; princpios e regras contbeis amplos e bem definidos, que angariem grande aceitao internacional; um sistema de auditoria independente para empresas de grande porte, para assegurar que os usurios dos relatrios financeiros, incluindo bancos, tenham garantia independente de que a contabilidade fornece uma viso verdadeira e justa da posio financeira da empresa e preparada de acordo com princpios de contabilidade estabelecidos, podendo os auditores ser responsabilizados pelo seu trabalho; um sistema judicirio eficiente e independente, e profisses bem regulamentadas de contabilidade, auditoria e direito; regras bem definidas e superviso adequada para outros mercados financeiros, e se apropriado, para seus participantes; e um sistema de pagamentos e compensaes seguro e eficiente, em que o risco de contraparte seja controlado, para a liquidao de transaes financeiras. 14. Uma disciplina de mercado efetiva depende, em parte, de adequado fluxo de informao para os participantes do mercado, de incentivos financeiros apropriados para recompensar instituies bem administradas, e de mecanismos que assegurem que investidores no fiquem imunes s conseqncias de suas decises. Entre os problemas a serem tratados esto a governana corporativa e a garantia de que informaes precisas, significativas, transparentes e tempestivas sejam fornecidas pelos devedores aos investidores e credores. Os sinais do mercado podem ser distorcidos e a disciplina prejudicada se governos procurarem influenciar ou sobrepor-se a decises comerciais, particularmente decises de fornecimento de emprstimos, para atingir objetivos de poltica pblica. Nessas circunstncias importante que, caso sejam fornecidas garantias para tais emprstimos, elas sejam divulgadas e sejam feitos acordos para compensar as instituies financeiras quando a poltica de emprstimos deixar de existir. 15. Em geral, decidir sobre o nvel apropriado de proteo sistmica uma questo poltica a ser considerada pelas autoridades competentes (incluindo o Banco Central), particularmente nos pontos em que ela possa resultar no comprometimento de fundos pblicos. Normalmente os supervisores tero um papel a cumprir devido ao seu profundo conhecimento das instituies envolvidas. importante estabelecer uma distino clara entre o papel da proteo sistmica (ou rede de proteo) e a superviso do dia-a-dia das instituies solventes. Ao lidar com questes sistmicas, ser necessrio considerar, de um lado, os riscos confiana no sistema financeiro, e o possvel

contgio que possa afetar instituies slidas e, por outro lado, a necessidade de minimizar a distoro dos sinais e da disciplina do mercado.7 Em vrios pases, a estrutura para proteo sistmica inclui um sistema de seguro de depsito. Se esse sistema for projetado cuidadosamente, de forma a limitar o seu mau uso (moral hazard), ele pode contribuir para a confiana pblica no sistema, limitando portanto o contgio dos bancos com problemas.

Notas de Rodap
1 O Comit para Superviso Bancria da Basilia um comit de autoridades de superviso bancria estabelecido em 1975 pelos Presidentes dos bancos centrais dos pases do G-10. constitudo por autoridades de superviso bancria e bancos centrais da Blgica, Canad, Frana, Alemanha, Itlia, Japo, Luxemburgo, Holanda, Espanha, Sucia, Sua, Reino Unido e Estados Unidos. Usualmente rene-se no Banco de Compensaes Internacionais, na Basilia, onde est localizada sua secretaria permanente. 2 Alm dos prprios Princpios, o Comit desenvolveu orientaes mais detalhadas sobre a verificao da conformidade com Princpios individuais, no documento Metodologia para os Princpios Fundamentais, publicado pela primeira vez em 1999 e tambm atualizado como parte desta reviso. 3 O Arab Committee on Banking Supervision (Comit rabe de Superviso Bancria), a Association of Supervisors of Banks of the Americas ASBA (Associao de Supervisores de Bancos das Amricas), o Caribbean Group of Banking Supervisors (Grupo Caribenho de Supervisores Bancrios), o EMEAP Working Group on Banking Supervision (EMEAP Grupo de Trabalho sobre Superviso Bancria), o Group of Banking Supervisors from Central and Eastern European Countries (Grupo de Supervisores Bancrios dos pases da Europa Central e Oriental), o Group of Frenchspeaking Banking Supervisors (o Grupo de Supervisores Bancrios de Lngua Francesa), o Gulf Cooperation Council Banking Supervisors Committee (Comit do Conselho de Cooperao de Supervisores Bancrios do Golfo), o Islamic Financial Services Board (Conselho Islmico de Servios Financeiros), o Offshore Group of Banking Supervisors (Grupo de Supervisores Bancrios Offshore), o Regional Supervisory Group of Central Asia and Transcaucasia (Grupo Supervisor Regional da sia Central e da Transcaucsia), o SADC Subcommittee of Bank Supervisors (Subcomit de Supervisores Bancrios), o SEANZA Forum of Banking Supervisors (Forum de Supervisores Bancrios), o Committee of Banking Supervisors in West and Central Africa (Comit de Superviso Bancria na frica Central e do Oeste) e a Association of Financial Supervisors of Pacific Countries (Associao de Supervisores Financeiros dos Pases do Pacfico). 4 Os Princpios Fundamentais so concebidos como uma estrutura voluntria de padres mnimos para prticas slidas de superviso; as autoridades nacionais so livres para colocar em prtica medidas suplementares que considerem necessrias para atingir uma superviso efetiva em suas jurisdies. 5 Definies e explicaes adicionais s contidas nos Princpios so fornecidas no documento Metodologia dos Princpios Fundamentais.

6 Em pases onde instituies financeiras no-bancrias oferecem servios de depsito e emprstimos similares aos dos bancos, vrios dos Princpios estabelecidos neste documento seriam apropriados a essas instituies. No entanto, aceita-se que algumas dessas categorias de instituies possam ser reguladas de forma diferente dos bancos, desde que elas no recebam, coletivamente, uma proporo significativa de depsitos do sistema financeiro. 7 Veja BCBS, Supervisory guidance on dealing with weak banks (Diretivas de superviso para lidar com bancos fracos), maro de 2002.