Manual de Financiamiento para

MYPE
Preparado para PROMPYME por
El Centro de Consultora en Gestin Empresarial de la Universidad del Pacfico
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Manual de Financiamiento para
MYPE
Contenido
Presentacin 4
Metodologa 5
Parte I : Proceso de solicitud del crdito 8
Identificacin de la necesidad 8
Identificacin de las posibles fuentes de financiamiento 8
Cotizacin 9
Diferencia entre inters y tasas de inters 10
Tipos de tasas de inters 10
Cronograma de pagos 11
Los prstamos y los pagos mediante cuotas 12
Costos adicionales 14
Decisin y entrega de documentos 15
Estudio y aprobacin del crdito 16
Lnea de crdito 17
Cuenta corriente 17
Pagar 18
Carta fianza 18
Descuento de letras y facturas (factoring) 18
Leasing 20
Warrant 21
Carta de crdito 21
Parte II : Sistema financiero 23
Banca de Segundo Piso 23
COFIDE 23
FOGAPI 31
Banca de Primer Piso 35
Sistema financiero bancario 35
Finaciera de Crdito Solucin 38
Mibanco 42
Banco de Crdito 44
Banco del Trabajo 47
Banco Wiese 49
Sistema financiero no bancario 52
Caja Municipal de Arequipa 53
Caja Municipal de Piura 54
Caja Municipal de Crdito Popular de Lima 55
Edpymes 57
Edpyme Edyficar 58
Edpyme Proempresa 59
3
Edpyme Raz 60
Edpyme Credivisin 61
Sistema no financiero 62
Organizaciones no gubernamentales 62
ONG Manuela Ramos 64
ONG ADRA Per 65
ONG PRISMA 67
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PRESENTACIN
El objetivo del presente documento es mostrar de manera clara y resumida los principales
conceptos que los directivos de las pequeas empresas y microempresas deben conocer para
acceder a un adecuado financiamiento en el sistema formal.
El Manual est estructurado de la siguiente manera:
En la primera parte se describen las diferentes etapas del proceso de solicitud del financiamiento
desde el punto de vista de las MYPE. Aqu se definen y explican, mediante casos prcticos, los conceptos
bsicos que deben conocer las personas interesadas en acceder a un financiamiento. Asimismo, se
incluye una breve descripcin de las principales herramientas financieras disponibles para las MYPE.
En la segunda parte se presenta un resumen de la oferta crediticia existente tanto en el sistema
financiero como en el no financiero. Dicha oferta se encuentra principalmente en la banca de
segundo piso y la banca de primer piso; esta ltima, clasificada segn el sistema financiero
bancario, el no bancario (cajas municipales y entidades de desarrollo de la pequea empresa y
microempresa-EDPYMES) y el no financiero, representado por las ONG.
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METODOLOGA
Para elaborar un manual de los procedimientos que las pequeas y medianas empresas deben conocer
en el momento de acceder al crdito en el mercado financiero formal, es muy importante recopilar
informacin acerca de los productos disponibles para ellas dentro de ese sistema.
Con esa finalidad, entre el 21 de julio y el 3 de agosto de 2003 se sostuvieron entrevistas con los
funcionarios de las diversas instituciones financieras en Per. De este modo se pudo validar y
ampliar la informacin obtenida previamente, mediante sus pginas web, sobre las caractersticas,
los requisitos y principales beneficios que presentan los productos financieros ofrecidos por
tales entidades en la actualidad.
Para realizar dicha labor se acord, conjuntamente con todos los miembros del equipo de trabajo, que
la informacin recopilada en cada institucin financiera deba ser uniforme en cuanto al tipo de datos
bsicos recabados en cada entrevista. As, se determin que los puntos esenciales que se trataran
seran:
Nombre comercial de cada uno de sus productos ofrecidos para las MYPE y las necesidades
que stos cubren (destino del financiamiento, capital de trabajo, inversiones, crdito de
libre disponibilidad, entre otros).
Alcance geogrfico, es decir, si el (los) producto (s) se pueden obtener en cualquier
punto del pas.
En cuanto a las caractersticas especficas de cada producto, cules son los montos
que prestan estas instituciones, moneda en la que se efectan los prstamos, plazos, la tasa
de inters que cobran y si las cuotas son fijas, entre otras.
Requisitos que el cliente debe cumplir para acceder a algn tipo de financiamiento en cada
entidad. Dentro de este rubro, uno de los de mayor importancia, se encuentran: avales o
garantas, documentacin requerida (formularios, documento de identidad, estados
financieros, declaraciones tributarias, entre otros), aos de antigedad del negocio, etctera.
Asimismo, era relevante saber qu tipos de contratos se suscriben entre el cliente y la
institucin en el momento de aprobarse el crdito.
Por ltimo, qu beneficios le otorga la institucin al cliente al adquirir ste los productos.
Por ejemplo, plazo de aprobacin menor al de otras instituciones, entrega inmediata del
dinero, alguna ventaja tributaria, asesoras o capacitaciones en gestin empresarial, entre
otros.
Vale mencionar que dicho trabajo no slo implicaba reunir la informacin acordada, sino que
constitua una gua de la informacin mnima que deba obtenerse. De tal modo, todo dato adicional
que la institucin pudo brindar durante la entrevista result un aporte significativo; ms an si se
considera el hecho de que no todas las instituciones son iguales ni brindan los mismos productos.
Por otro lado, no se estableci criterio especfico para determinar el orden de las entrevistas. stas se
realizaron de acuerdo con la disposicin de cada entidad, o sea, en la fecha y hora fijadas por ellas.
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En muchos casos, se simul ser un empresario MYPE para conseguir la informacin, ya que varias de
las instituciones (especialmente los bancos) slo la proporcionan en ventanillas de atencin directa al
pblico (plataforma).
Una vez recogida la informacin, se procedi a clasificarla siguiendo bsicamente dos criterios:
la institucin financiera y las soluciones que cada una de stas ofrece a sus clientes MYPE. A partir de
ello fue posible elaborar un documento que, de forma ordenada y clara, presenta la informacin obtenida
en cada entrevista. Esta clasificacin permiti realizar el anlisis ms rpidoy eficaz, de modo comparativo
por cada variable relevante.
En un segundo paso de la metodologa de trabajo, ya concluidas las entrevistas con los funcionarios de
las entidades ms representativas, se procedi a validar la informacin reunida. Para ello se enviaron
cartas de presentacin del proyecto, a nombre de PROMPYME, a las instituciones visitadas, adjuntando
la informacin que deba validarse e indicando que cualquier otro dato que consideraran necesario
incluir sera un aporte adicional a la presentacin final del proyecto.
Asimismo, para conocer cul es la informacin exigida por cada institucin a sus clientes, se les
pidi enviarnos sus formularios de solicitud de crdito, y que nos facilitaran una tabla de simulacin de
pago del crdito, que incluyera por separado los intereses y la amortizacin del principal. Esto, con el
objetivo de verificar el clculo del pago de los intereses y las cuotas correspondientes.
Instituciones visitadas
Durante las dos semanas fue posible realizar entrevistas en 18 instituciones vinculadas con las
microfinanzas, las cuales se listan a continuacin:
Banca de segundo piso
Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)
Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria (FOGAPI)
Banca de primer piso
Sistema financiero bancario
1. Banco del Trabajo
2. Mibanco
3. Solucin Financiera de Crdito
4. Banco de Crdito del Per
5. Banco Wiese Sudameris
Sistema financiero no bancario
1. Cajas municipales
a. Caja Municipal de Crdito Popular de Lima
b. Caja Municipal de Arequipa
c. Caja Municipal de Piura
2. EDPYMES
a. EDYFICAR
b. PROEMPRESA
c. RAZ
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d. CREDIVISIN
Sistema no financiero
1. ONG Manuela Ramos
2. ONG Prisma
3. ONG Adra Per
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Parte I - PROCESO DE SOLICITUD DE CRDITO
IDENTIFICACIN DE LA NECESIDAD
Lo primero que debes considerar al solicitar un crdito es identificar tu necesidad de
financiamiento. Para ello debes tener claro lo siguiente:
Para qu necesitas el dinero?
Es vital saber con exactitud el uso que le dars al dinero ( en qu vas a gastarlo). Puede estar destinado
a la compra de un activo fijo, es decir, cualquier bien que el negocio requiera utilizar por un largo
perodo de tiempo para el desarrollo de sus operaciones; por ejemplo, muebles, mquinas, equipos,
vehculos, edificios, terrenos, entre otros.
Tambin puede destinarse al capital de trabajo. sto significa que el dinero se emplear en las operaciones
comunes de la empresa, para que la misma pueda operar sin problemas en un corto plazo. Dicho
capital NO se refiere al dinero que la empresa usa en la adquisicin de activos fijos, sino ms bien al
que emplea en el pago de sueldos, luz, agua, telfono, compra de materia prima (insumos), etctera.
Es importante distinguir entre estas dos maneras diferentes de utilizar el dinero, pues muchas de
las empresas que otorgan prstamos poseen dismiles ofertas para cada necesidad.
Cunto es lo que necesitas?
Es importante hacer un buen clculo de la cantidad de dinero que necesitas, de manera tal que no
te sobre dinero (el dinero extra trae costos adicionales) y que no te falte (pues tendras que solicitar
otro crdito y esto, tambin incrementa el costo del financiamiento).
Cmo vas a pagarlo?
Tienes que establecer cmo vas a cumplir con el prstamo, es decir, con qu recursos vas a generar el
dinero necesario para cubrir la deuda.
Cundo lo vas a pagar? En cuntos plazos?
Es muy importante aproximar tus fechas de pago. Piensa en dos o tres alternativas acerca del
tiempo en el cual puedes empezar a cumplir con la deuda y cunto te tomar terminar de pagarla
(por ejemplo, seis meses, un ao, dos aos, etc.). El pago de tu prstamo tiene que corresponder
al tiempo en el cual vas a generar el dinero para pagarlo.
Teniendo lo anterior bien claro, puedes acudir a una empresa que brinda financiamiento e iniciar
la segunda etapa para obtener un financiamiento:
IDENTIFICACIN DE LAS POSIBLES FUENTES DE FINANCIAMIENTO
En la segunda parte de este manual encontrars una amplia gama de informacin acerca de la
oferta crediticia existente. En ella debes buscar las instituciones en la cuales cumplas con los requisitos
exigidos y que posean un producto a la medida de tus necesidades, as podrs tener una lista de
posibles entidades a las que acudir.
9
* Considerar tambin a Financiera Solucin y Mibanco
Las MYPE deben buscar servicios financieros que se inserten
adecuadamente en sus procesos de transformacin
las instituciones de microfinanzas se especializan segn el
tamao de la empresa y la etapa del negocio.........
Las instituciones finan-
cieras otorgan solucio-
nes de acuerdo con la
etapa del negocio y al ta-
mao del cliente.
Las MYPE deben buscar
servicios financieros
que se inserten adecua-
damente en sus proce-
sos de transformacin y
creciemiento empresa-
rial.
Esta busqueda de opcio-
nes de financiamiento
a la mediada permitira
alcanzar mejores condi-
ciones de financiamiento
de acuerdo con la etapa
del negocio y su capaci-
dad de pago.
ONGs Edpymes Cajas
Bancos
Bancos y
Bolsa
Intermediario
ONGs
Edpymes
cajas
cooperativas
Bancos y
financieras
Bancos y
Bolsa
Microempresas
Pequea
empresa
Mediana y
grande
empresa
Cliente
Etapa del Negocio
El siguiente grfico ilustra los principales proveedores de financiamiento segn la etapa y necesidades
del negocio.
COTIZACIN
Una vez que hayas revisado si cumples con los requisitos para acceder a los prstamos que se
ofrecen en el mercado, debes acudir a la institucin correspondiente para solicitar una cotizacin
del prstamo, o sea, informarte sobre cunto te costara pedir prestado el monto que necesitas,
bajo las condiciones establecidas por dicha institucin.
Esta etapa es una de las ms importantes, porque te permitir comparar entre las diferentes alternativas
y as elegir la ms conveniente.
Debes tener en cuenta que el negocio de esas instituciones es otorgar prstamos, por lo que, como
cualquier otro negocio, esperarn obtener un beneficio econmico por hacerlo. Por ello no slo debers
devolverle la plata prestada, sino tambin un monto extra por haber "utilizado" el dinero durante ese
perodo. Ese precio por el "uso" del dinero se conoce como inters.
Por ejemplo, si solicitas un prstamo por S/ 1000 que tendrs que pagar en el plazo de un ao, cuando
10
800
2,5
100
4 = 80
Capital Inicial Tasa de inters
Tiempo
x x
canceles tu deuda debers pagar esa cantidad ms una adicional por haber utilizado el dinero durante
ese tiempo, en este caso S/ 20, es decir, en total pagars S/ 1020. De este monto, S/ 1000 corresponden
al dinero recibido inicialmente, conocido como principal o capital inicial; los otros S/ 20 son el inters
que te cobrarn por el prstamo.
A continuacin, te presentamos una serie de conceptos que debes conocer para realizar un adecuado
clculo del monto adicional que debes pagar por el acceso al prstamo:
Diferencia entre inters y tasa de inters
Para poder calcular la cantidad que debes pagar por utilizar el dinero desde que solicitas el prstamo
hasta que lo pagas (o sea, el inters), debes aplicar un porcentaje sobre esa cifra pedida inicialmente
(principal o capital inicial). Dicho porcentaje se conoce como tasa de inters (por ejemplo, 3% mensual,
5% mensual, etc.).
Tipos de tasas de inters
Existen dos tipos de tasas de inters: la simple y la efectiva.
Tasa de inters simple: aquella en la cual el clculo de los intereses se realiza al final de la transaccin
y luego se suma al principal.
Tasa de inters efectiva: Refleja el verdadero incremento del capital en un perodo de tiempo. Es
aquella en la cual los intereses se calculan cada fin de perodo y stos se suman al principal para
formar un nuevo capital; esto se denomina capitalizacin.
Como se puede observar, en la tasa efectiva los intereses se capitalizan, o sea, se agregan al principal
cada perodo, y en la tasa simple no.
Ejemplo:
Calcular los intereses de un prstamo de S/ 800 por 4 meses, a una tasa de 2,5% mensual.
A.- Con inters simple:
11
Podemos resumir el clculo del inters compuesto utilizando la siguiente frmula:
Como puedes observar, con la tasa efectiva, al pasar los intereses a formar parte del principal
cada periodo, la cantidad que pagars por stos ser mayor que con la tasa simple. La mayora
de entidades financieras trabajan con la tasa efectiva (inters compuesto).
La tasa de inters es un buen indicador para decidir cul prstamo resulta ms barato. Si ste
posee una tasa menor, ser ms barato que el que tenga mayor tasa. No olvides que para
comparar prstamos, ambas tasas deben estar expresadas en la misma unidad de tiempo (das,
meses, aos, etc.) y la comparacin debe ser entre tasas simples o entre tasas efectivas.
Cronograma de pagos
Un punto relevante para considerar es que no debes guiarte nicamente por la tasa de inters
para evaluar cul crdito es ms costoso. Si bien la misma sirve para ello, el indicador por
excelencia es el cronograma de pagos. ste constituye un reporte detallado del saldo de la
deuda, su amortizacin, los intereses y cualquier adicional que la institucin incluya en la cuota
que te comprometes a pagar peridicamente.
Conceptos para tener en cuenta:
Principal: es el dinero que has pedido prestado, no incluye ningn otro concepto.
Amortizacin: es la parte del principal que ests pagando.
B.- Con inters efectivo:
Por el mes 1
El nuevo principal es 800 + 20 = 820
Por el mes 2
El nuevo principal es 820 + 20,5 = 840,5
Por el mes 3
El nuevo principal es 845,5 + 21,025 = 861,5125
Por el mes 4
El nuevo principal es 800 + 21,5378 = 883,0503
800 x
2,5
100
= 20
820 x
2,5
100
= 20,5
840,5 x
2,5
100
= 21,025
861,5125 x
2,5
100
= 21,5378
800 1 +
2,5
100
4
= 883,0503
( )
Tiempo
Principal Tasa de inters
12

+
=

efectiva tasa
efectiva tasa
cuota incipal
n
) 1 ( 1
Pr

+
=

100
2
)
100
2
1 ( 1
000 , 10
10
Cuota

Fecha
SaIdo AmortIzacIn Intereses Cuota
2 23 333433 526478 733433 2226478
7 539486
6

100
2
000 , 10
Saldo: es la parte del principal que te falta pagar. Se calcula restando al principal la amortizacin
(considera que cuando recin te prestan el dinero y no has realizado ninguna amortizacin, el saldo de
la deuda es igual al principal.)
Adicionales: muchas entidades financieras cobran adicionales por diferentes conceptos como
mantenimiento de cuenta (gastos administrativos en que incurre la empresa financiera para el control y
seguimiento del crdito), seguros, portes (costo en el que incurre una entidad financiera para hacer
llegar va mensajera la informacin sobre el crdito), comisiones, entre otros. Tales conceptos por lo
general son cantidades fijas, y pueden elevar de manera significativa la cuota pagada.
Cuota: lo que finalmente pagas. Es igual a la suma de los intereses, la amortizacin y los adicionales.
Para tener claro qu es exactamente lo que ests pagando debes elaborar un cronograma de pagos.
Los prstamos y los pagos mediante cuotas
Una de las formas ms comunes para pagar un prstamo es por medio de las cuotas iguales. Veamos
un ejemplo:
Supongamos que recibes un prstamo por S/ 10 000 para cancelar en 10 cuotas iguales cada mes. La
tasa pactada es de 2% efectiva mensual. Adicionalmente, te cobrarn S/ 7 mensuales por mantenimiento
de cuenta.
Lo primero que debes hacer es calcular la cuota mensual. Para ello debes utilizar la siguiente frmula:
As, obtienes:
Con lo cual tu cuota es igual a S/. 1113,27, que ser constante durante todo el prstamo.
Ya que los intereses son el precio por el uso del dinero, stos se calcularn siempre sobre el nuevo
saldo de la deuda (saldo anterior - amortizacin). Esta manera de hallar los intereses se conoce como
pago de intereses al reabatir.
13
Observa que la amortizacin + los intereses son iguales a la cuota. La pregunta que debes hacerte
entonces es la siguiente: cunto debe ser la amortizacin para que sumada a los intereses sea igual a la
cuota? (1113,27 - 200 = 913,27).
El saldo de la "Fecha 2" de la deuda es calculado restndole al saldo anterior la amortizacin de la
"Fecha 1".
Si seguimos la secuencia, obtenemos el cronograma completo:
Como puedes ver, la suma de todas las amortizaciones es igual a S/ 10 000, lo cual indica que la
totalidad del prstamo ha sido cancelado. Si quieres aadir adicionales, por ejemplo, mantenimiento
de cuenta por S/ 7, debes sumar esa cantidad a la cuota, con lo que el pago total mensual ser de S/
1120,27.
Debes ser muy cuidadoso con las fechas en las cuales te comprometes a realizar los pagos indicados
en el cronograma; stas deben corresponder a tu capacidad para generar los ingresos necesarios con
los que honrar la deuda.
Para comparar cul financiamiento es ms conveniente, debes solicitar cronogramas de pagos con los
mismos plazos (por ejemplo, un ao, dos aos, etc.). As, debes optar por el financiamiento con
menor cuota y menor costo adicional.
Qu es un perodo de gracia?
Los perodos de gracia son convenios que estableces con la entidad financiera en los cuales acuerdas
que en ciertas fechas no vas a realizar pago alguno, o tal vez slo el de intereses. Debes ser precavido
con estos acuerdos; recuerda siempre que lo que no pagas hoy, lo tendrs que pagar maana. Tambin
debes tener muy presente que un perodo de gracia no es gratuito, no es ningn regalo. Lo que sucede
cuando te acoges a l es que, al posponer un pago, los intereses se capitalizan, aumenten y as
finalmente estars pagando ms.
Ejemplo:
Supn que adquieres un prstamo por S/ 800 a una tasa del 5% efectiva mensual. El prstamo
debe ser cancelado en una sola cuota. T puedes elegir el nmero de meses de perodo de
gracia. De este modo, tienes lo siguiente:
Fecha Saldo Amortizacin !ntereses Cuota
1 10 000,00 913,27 200,00 1113,27
2 9086,73 931,S3 181,73 1113,27
3 81SS,20 9S0,16 163,10 1113,27
+ 720S,0+ 969,16 1++,10 1113,27
S 623S,88 988,SS 12+,72 1113,27
6 S2+7,33 1008,32 10+,9S 1113,27
7 +239,01 1028,+9 8+.78 1113,27
8 3210,S3 10+9,0S 6+,21 1113,27
9 2161,+7 1070,0+ +3,23 1113,27
10 1091,++ 1091,++ 21,83 1113,27
TOTAL 10 000,00 1132,6S 11 132,6S

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Si decides NO acogerte al perodo de gracia, al fin del mes uno cancelars:
Si decides acogerte a UN mes de perodo de gracia, al fin del mes dos cancelars:
Si decides acogerte a DOS meses de perodo de gracia, al fin del mes tres cancelars:
800 (1+5%)
3
=926
Si decides acogerte a TRES meses de perodo de gracia, al fin del mes cuatro cancelars:
800 (1+5%)
4
=972
Qu sucede cuando te atrasas en el pago de un prstamo?
Cuando el pago de un prstamo se realiza en una fecha posterior a la acordada, es comn que las
instituciones apliquen tasas de inters ms elevadas para las deudas vencidas (tasas moratorias), las
cuales incluyen el principal y los intereses acumulados hasta la fecha.
Qu criterios debes considerar en el momento de decidirte por un prstamo?
Una vez que has cumplido con los requisitos para acceder al crdito, debes tomar en cuenta que
existen varios elementos al decidir cul prstamo te resulta el ms conveniente. Veamos los criterios
ms importantes:
Costos
Como pudiste observar antes, la tasa de inters juega un rol importantsimo en el costo de un prstamo
y, en general, un prstamo es ms barato mientras tenga una menor tasa de inters. Sin embargo, es
crucial atenerte al cronograma de pagos y nunca dejar de lado los cobros adicionales que efectan las
entidades financieras. Vale la pena indagar muy bien sobre stos, de manera que puedas determinar
cul prstamo se ajusta mejor a tus necesidades y capacidades.
Rapidez de aprobacin
Muchas veces el disponer a tiempo del dinero requerido para trabajar marca la diferencia entre un
buen negocio y uno malo. Por ello, otro factor importante para considerar es el tiempo que transcurre
desde que formulas la solicitud hasta que entregas el dinero.
Plazo
Al decidirte por un prstamo debes tomar en cuenta tambin que el plazo de pago se adapte a tus
necesidades. Por ejemplo, probablemente encuentres un prstamo un poco ms barato que otro, pero
no generars el dinero a tiempo para poder cancelarlo. Por eso es muy importante contrastar con tu
realidad el cronograma de pagos del prstamo.
En el momento de optar por un prstamo debes pensar en la combinacin de los criterios anteriores.
Costos adicionales
Es importante siempre investigar si hay otro tipo de gasto asociado al otorgamiento del crdito. Los
costos adicionales ms comunes son:
800 (1+5%) =840
800 (1+5%)
2
=882
15
Costos de constitucin de garantas: son todos los costos en los que se incurre para lograr implementar
legalmente las garantas en el prstamo. stas constituyen el respaldo de un crdito, pues aseguran el
cumplimiento del pago del mismo ante cualquier problema o contingencia. Pueden ser de dos tipos:
reales o solidarias
a) Reales: garantas que se efectan mediante bienes tangibles o intangibles, susceptibles de ser
convertidos en dinero. Las garantas reales a su vez se clasifican en:
Hipotecarias: cuando lo que garantiza el prstamo es un inmueble.
Prendarias: cuando lo que garantiza el prstamo es una prenda, por ejemplo, maqui
narias, vehculos, etc.
Pignoraticias: cuando lo que garantiza el prstamo son metales preciosos (oro, plata).
b) Solidarias: terceras personas que se comprometen a honrar el prstamo de manera incondicional
y solidaria en caso fallas. Ellos se conocen como aval y asumen las mismas obligaciones que
quien solicit el prstamo, o sea, pagarlo por ti si surgiera alguna falla.
Comisiones de desembolso: porcentaje que la institucin financieracobra al otorgarte el dinero.
DECISIN Y ENTREGA DE DOCUMENTOS
Una vez seleccionada la institucin a la cual vas a solicitar el crdito, debes preocuparte por entregar
todos los requisitos que exige. Es mejor hacerlo de una sola vez para no demorar el tiempo de aproba-
cin y concesin del prstamo. Los requisitos bsicos son:
Aos de funcionamiento del negocio.
Licencia municipal.
Declaraciones de impuestos.
No tener deudas atrasadas.
Flujo de caja.
En la segunda parte de este manual hallars ms informacin, con detalles de los requisitos
especficos que cada institucin exige.
Si no conoces el concepto de flujo de caja, a continuacin te explicamos en qu consiste y la
manera cmo puedes ponerlo en prctica:
Flujo de caja: es un cuadro donde se expresa pormenorizadamente todas las entradas y salidas
de dinero que tendr tu proyecto en un lapso determinado de tiempo.
Ejemplo:
Una empresa dedicada a la elaboracin de artesanas ha logrado un contrato que debe cumplir en
seis meses. La capacidad actual de produccin de la empresa es muy pequea, por ello le resul-
tar imposible cumplir a tiempo con el pedido, a menos que adquiera un horno de coccin con
una mayor capacidad.

16
El horno que necesita cuesta US$ 1500.
Los sueldos mensuales de los trabajadores son de US$ 1000.
El costo mensual de materiales es de US$ 700.
Las ventas mensuales que espera tener son de US$ 2500 y le entregan el dinero cada fin de
mes.
Con esta breve informacin puedes realizar un rpido clculo de cules sern las entradas y salidas de
dinero durante los prximos seis meses.
La ventaja del flujo de caja es que te permite visualizar en qu lugar del tiempo se van a concretar las
salidas y entradas de dinero. Asimismo, te facilita estimar cul ser el resultado neto del negocio.
ESTUDIO Y APROBACIN DEL CRDITO
En la etapa de estudio y aprobacin del crdito, el solicitante slo debe esperar que la institucin
evale la solicitud de financiamiento.
Principales causas por las cuales niegan un financiamiento:
Documentacin incompleta.
Deudas anteriores no cumplidas a tiempo.
Las centrales de riesgo son las encargadas de recopilar informacin acerca de las deudas no
cumplidas que las personas y empresas mantienen en instituciones financieras, comerciales,
industriales y de servicios. Actualmente, las centrales de riesgo son INFOCORP, CERTICOM y
la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
La informacin que poseen dichas centrales provienen de entidades como la SBS, Superintendencia
Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT), Cmara de Comercio de Lima (CCL),
Superintendencia Nacional de Aduanas (SUNAD), y aproximadamente 200 instituciones financieras,
casas comerciales y empresas en general con las cuales mantienen convenios de informacin.
Falta de garantas.

NES 0 1 2 3 + S 6
!nversin
Hrn -1S00

!ngresos
Vn!as 2S00 2S00 2S00 2S00 2S00 2S00

Egresos
Ma!rIaIs -700 -700 -700 -700 -700 -700
5uIs -1000 -1000 -1000 -1000 -1000 -1000

TOTAL -1,S00 800 800 800 800 800 800

17
Como ya se mencion, las garantas respaldan un crdito, aseguran el cumplimiento del pago en caso
de que la persona a quien se prest el dinero no pueda afrontarlo.
No contar con los medios de pago.
No contar con las herramientas para generar el monto de dinero necesario para la fecha de pago del
prstamo.
Al estudiar las distintas opciones que brindan las instituciones financieras, encontraremos diferentes
instrumentos. La siguiente es una breve descripcin de las principales herramientas financieras para las
MYPE.
Lnea de crdito
La lnea de crdito es el monto mximo de dinero que una entidad financiera est dispuesta a otorgar
inmediatamente, a sola peticin del cliente.
Cuando inicias relaciones comerciales con una institucin financiera, sta realiza una evaluacin
de tu capacidad de pago. Para ello, analiza tu nivel de ingresos, la puntualidad demostrada en tus
pagos de prstamos solicitados, tu capacidad de crecimiento, entre otros aspectos. En funcin de
tales indicadores, se forma una idea razonable de tu capacidad mxima de endeudamiento bajo
condiciones normales. De esta manera, la financiera te asigna una cantidad de dinero que podrs
pedir a sola firma.
Ejemplo:
Eres dueo de una empresa dedicada a la comercializacin de abarrotes. Tus ventas mensuales
promedian los S/ 10 000. Desde hace cuatro aos vienes trabajando con la financiera XYZ, la
cual te ha acompaado a lo largo de tu negocio. Siempre has sido puntual con los pagos de los
prstamos que solicitaste, la financiera te ha visto crecer y sabe que eres una persona honrada y
cumplidora. Por ello te ha otorgado una lnea de crdito de S/ 5000 a una tasa de inters efectiva anual
del 15%.
De este modo, si en algn momento necesitas disponer de dinero por un monto menor o igual a
S/ 5000, nicamente debers acercarte a la financiera y solicitarlo, el cual te ser entregado
automticamente y sin mayor demora, puesto que posees ya una lnea de crdito aprobada. El
costo de este financiamiento ser del 15% anual.
Las ventajas de tener una lnea de crdito son, en primer lugar, que accedes de manera inmediata al
financiamiento; y en segundo lugar, que el costo del crdito es menor, pues la financiera te conoce
como buen pagador y entonces es menos el riesgo de no pago. A cambio de ello, te premia con tasas
de inters menores.
Cuenta corriente
La cuenta corriente es una opcin para manejar nuestras transacciones de dinero con una entidad
financiera. Est diseada para soportar un flujo constante de dinero (entradas y salidas); a diferencia
de la cuenta de ahorros, concebida para acumular dinero.
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La cuenta corriente se adapta mejor a las necesidades de los negocios. Brinda la posibilidad de emitir
cheques, lo que ayuda a un mejor control de nuestro dinero al dejar evidencia de las entradas y salidas
del mismo.
Este tipo de cuentas permite adems manejar tarjetas de crdito. stas son tarjetas plsticas que
funcionan como dinero en efectivo sobre la base de una lnea de crdito aprobada. Posibilitan
realizar pagos con cargo a nuestra cuenta corriente. Su ventaja reside en que son ms seguras que
llevar dinero, pues si las perdemos no perdemos el efectivo. La desventaja es el costo.
Pagar
El pagar es un ttulo-valor o documento de crdito donde se deja constancia de la promesa
formal de pagar la deuda a una determinada persona en una fecha establecida.
Requisitos y plazos que debe contener un pagar:
a. La denominacin de pagar.
b. La indicacin de la fecha y del lugar de emisin.
c. La promesa incondicional de pagar una cantidad de dinero determinada.
d. El nombre de la persona a quien o a cuya orden se deber efectuar el pago.
e. La indicacin del vencimiento nico o de los vencimientos parciales.
f. La indicacin del lugar de pago o la forma como se ha de efectuar ste.
g. El nombre, el nmero de documento oficial de identidad y la firma del emisor, quien
asume la calidad de obligado principal.
Carta fianza
Una carta fianza es un documento, generalmente emitido por una entidad financiera, donde se da
fe del cumplimiento de una obligacin hasta por un monto determinado.
Supongamos que concursas en una licitacin pblica para confeccionar uniformes para una
institucin. El contrato te exige poseer una carta fianza por el 70% del monto de la transaccin.
Lo que debes hacer es acudir a una entidad financiera, negociar el plazo y condiciones de la
misma. As logras que la financiera d fe ante la entidad contratante, de que cumplirs las
obligaciones contradas en el contrato hasta por el 70% del mismo.
Diferencia entre fianza y aval
Como se defini anteriormente, el aval constituye una garanta de tipo solidaria mediante la cual
un tercero se compromete a honrar incondicionalmente un prstamo. En otras palabras, al igual
que una fianza, el aval est dando fe del cumplimiento de una obligacin, en este caso un prstamo.
La diferencia sustancial es que una fianza generalmente es emitida por una entidad financiera y
un aval lo realizan terceros.
Descuento de letras y de facturas (factoring)
Cuando realizas la venta de un producto o servicio recibes, como evidencia legal y contable de la
transaccin, un documento llamado factura. sta no necesariamente la cobras al instante, pero el
hecho de tener una implica que recibirs el pago por la venta de tus productos o servicios.
La letra es un documento de pago en el cual intervienen dos partes: el emisor y el aceptante.
Quien acepta una letra est firmando a favor del que la emite; o sea, se est comprometiendo a pagar
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el importe consignado en ella. Pero la caracterstica fundamental de una letra es la exigibilidad de la
misma: quien no cumple con el pago automticamente entra en un proceso judicial. Por eso la letra
constituye un documento ms seguro para quien lo emite, pues la posibilidad de no pago es menor.
Tanto las letras como las facturas constituyen documentos que evidencian un ingreso futuro de
dinero. De esta manera, ambos documentos pueden ser utilizados para probar que se tiene una
cuenta por cobrar. Con dicha evidencia podemos acudir a una entidad financiera, la cual nos
brindar el servicio de adelantar el dinero que tenemos por cobrar. Cuando tal servicio se ofrece
sobre las letras recibe el nombre de descuento de letras, y cuando es sobre una factura se denomina
factoring.
Cmo funcionan estos servicios?
La entidad financiera nos "compra" las facturas o letras y como pago nos "adelanta" el importe de stas
(generalmente entre un 70% y 80% del valor de las cuentas). Luego, la financiera se encarga de la
gestin de cobro, asumiendo o no el riesgo de incobrabilidad.
Cuando optas por esta modalidad de financiamiento incurres en costos derivados de los intereses
y comisiones que cobra la entidad financiera, pero tambin obtienes ventajas de ndole
administrativa (control de registros, simplificacin de la informacin, reduccin del personal de
cobranzas, etc.) y ventajas financieras (dinero a tiempo, disposicin de ms efectivo, etc.).
El inconveniente principal es el costo. Tambin puede haber conflictos entre la entidad financiera y tu
cliente (aceptante de la letra o deudor de la factura), ya que por lo general la financiera, con el propsito
de lograr el cobro de los documentos, tratar de manera "fra" a tu cliente, quien est acostumbrado al
trato personalizado que comnmente existe entre dos entidades que guardan una relacin comercial.
Ejemplo:
El seor Prez es dueo de una empresa que se dedica a la produccin de lencera.
Un bazar es su principal cliente, dado que le realiza pedidos mensuales de aproximadamente
S/ 18 000. Esta empresa acostumbra enviar las facturas al seor Prez durante la primera semana
de cada mes, as, l tiene en su poder dicho documento y sabe que recibir el pago al concluir el
mes.
Supongamos ahora que el seor Prez necesita urgente el dinero para comprar materiales de
produccin por S/ 15 000 antes de fin de mes. Por tal motivo se dirige a una entidad financiera
con su factura por S/ 18 000 y negocia su cobro (factoring). Esta entidad acuerda entregarle
S/ 15 000 en ese momento y se queda con la factura del seor Prez.
Mediante dicha operacin, el seor Prez puede conseguir inmediatamente el dinero requerido;
mientras que la financiera se encargar del cobro respectivo del total de la factura (S/ 18 000)
cuando sta llegue a su vencimiento (final del mes), y de esta manera podr ganar en la operacin
la diferencia (S/ 3000).
De modo ms ilustrativo podemos observarlo en el siguiente grfico.
20
Leasing
El leasing es un contrato que se establece con una entidad financiera, que permite el uso o adquisicin
de un activo fijo.
En una operacin de leasing, al adquirir el activo fijo la institucin financiera obtiene la propiedad del
mismo. Sin embargo, su propsito no es el uso del activo sino la ganancia por financiarlo.
Por ello dicha entidad, que an posee la propiedad del activo fijo, pondr a disposicin de la contraparte
la utilizacin y el beneficio de ste.
A cambio de ello, la empresa solicitante del leasing se compromete a pagar un determinado nmero de
cuotas. Al final del contrato, la financiera puede transferir la propiedad del activo fijo a la empresa
solicitante del servicio de leasing por una cantidad acordada (la cual suele ser poco significativa).
Como la garanta de la operacin reside en el bien mismo, el leasing posibilita que empresas sin grandes
recursos financieros o historia de calificacin crediticia puedan acceder a activos sin la necesidad de
recurrir a crditos bancarios tradicionales.
Ejemplo:
Posees una empresa de taxis y deseas incrementar su flota en una unidad. Sin embargo, no cuentas con
el dinero en efectivo para concretar la transaccin, por eso acudes a una entidad financiera que te
propone financiar el vehculo mediante la modalidad de leasing.
El costo del auto es de US$ 7000. La empresa financiera ofrece brindarte el vehculo para que puedas
trabajarlo, y a cambio te propone cancelar durante tres aos cuotas mensuales de
US$ 240. El convenio incluye la posibilidad de comprar el automvil al final del contrato, por una
cantidad de US$ 100.
21
Debes tomar en cuenta que durante los tres aos que dura la transaccin usars el vehculo, sin embargo,
quien posee la propiedad es la financiera. As, sta se cubre del riesgo de no pago, pues si no cumples
con las cuotas la financiera te quitar el automvil sin mayores problemas legales (porque es la propietaria
de este activo). Luego de terminado el contrato, cumplidas las 36 cuotas mensuales, puedes optar por
ser legalmente el dueo del vehculo por US$ 100.
Warrant
El warrant es una modalidad de financiamiento mediante la cual las empresas obtienen el dinero
poniendo en garanta mercadera o productos agrcolas ganaderos, forestales, mineros o
manufacturas nacionales, que se hallan depositados en almacenes, bajo resguardo, custodia y control
de empresas autorizadas.
Una vez solicitado el warrant, el banco inspeccionar el depsito donde almacenars la mercadera
y aprobar si cumple con las condiciones exigidas. El banco recibir la mercadera, controlar la
calidad y cantidad y la documentacin que acredita su titularidad. Finalmente, te expedir dos
documentos: certificado de depsito y certificado de warrant.
El certificado de depsito es el ttulo que acredita la propiedad de las mercaderas almacenadas. Este
documento se puede transferir mediante su endoso.
El warrant te posibilitar financiar capital de trabajo y tambin vender la produccin fuera de poca
para conseguir mejores precios. Es ms gil lograr el crdito, y en muchos casos los costos financieros
son menores.
Ejemplo:
Eres productor de harina de pescado y sabes que dentro de seis meses concretars la venta de
toda la harina que puedas producir. Actualmente tienes producidas 10 toneladas, sin embargo, tu meta
es llegar a las 30 toneladas para la fecha de venta. Para ello necesitas capital de trabajo para realizar su
produccin.
Lo que puedes hacer es acudir a una almacenera (muchas veces las entidades financieras poseen sus
propios almacenes) y depositar ah las 10 toneladas ya producidas. La almacenera te entregar el
certificado de depsito en el cual se especificarn todas las caractersticas de la mercadera, cantidad,
fecha de depsito y retiro. Adems, recibirs un warrant con el cual puedes solicitarle un prstamo a la
entidad financiera, teniendo dicho documento como garanta. Obviamente, perders la mercadera
dejada en prenda si no cumples con el prstamo.
Carta de crdito
La carta de crdito es un documento utilizado en las operaciones de comercio exterior (importacin/
exportacin), que garantiza el cumplimiento de las obligaciones por ambas partes.
Ejemplo:
Supongamos que eres un fabricante de polos en Per y tienes un importante contrato en Francia.
22
Sabes que el tiempo que te demora producir los polos es de 60 das y que el transporte va martima
tarda 30 das (durante los cuales tus polos estn en "tierra de nadie"). Lgicamente, desears cobrar el
dinero en el momento de embarcar los polos, mientras los franceses querrn pagarte cuando reciban
dicha mercanca (30 das despus). Para cubrir este perodo de incertidumbre, ambas partes recurrirn
a un banco en sus respectivos pases y abrir una carta de crdito.
De tal modo, cuando embarques la mercadera con destino a Francia, el banco francs depositar
el dinero en el banco peruano y recibirs tu dinero al instante. Cuando tu mercadera llegue a
destino, la empresa compradora de polos se encargar de cubrir tu deuda con el banco francs. Este
tipo de operacin se denomina carta de crdito confirmada.
Tambin existe la carta de crdito avisada. Bsicamente es la misma figura, la diferencia consiste en
que, siguiendo con el mismo ejemplo, el banco francs depositar el dinero en el banco peruano
cuando la mercadera arribe a destino (30 das despus). En este caso los bancos se comprometen a
honrar las obligaciones slo si hubiera incumplimiento de las partes.
Con la carta de crdito confirmada recibes el dinero al instante, pero resulta ms costosa. La
carta de crdito avisada es ms barata, sin embargo, tiene la desventaja de que recibes el dinero
cuando la mercadera llega a destino.
23
Parte II - SISTEMA FINANCIERO
A continuacin se presentan, en detalle, los diferentes productos financieros existentes en las diversas
instituciones. La informacin est clasificada en: banca de segundo piso y banca de primer piso; es
decir, bancos comerciales y organizaciones que brindan crdito directo al pblico.
BANCA DE SEGUNDO PISO
La banca de segundo piso est conformada por bancos que no operan directamente con particulares,
o sea, no tienen entrada directa para el pblico, constituyen una especie de banco para bancos. Su
finalidad es otorgarle crdito a los bancos comerciales (banca de primer piso) para que inviertan el
dinero en sectores especficos. Adicionalmente, posee programas de fomento para los segmentos
empresariales que, por sus condiciones, estn limitados en cuanto a acceso al mercado y requieren de
un servicio de promocin especializado. Dentro de la banca de segundo piso figuran COFIDE y
FOGAPI.
COFIDE
COFIDE se constituye como una empresa de economa mixta, con una participacin estatal del
98,7%, y la presencia de la Corporacin Andina de Fomento (CAF) como accionista con el 1,3%
del capital.
COFIDE cuenta con programas y lneas de crdito que pueden financiar todas las etapas del
proceso de inversin, desde los estudios de factibilidad e identificacin de mercados, los diferentes
procesos de produccin y servicios de la empresa, hasta la modernizacin de planta y operaciones de
comercio exterior.
En su calidad de banco de desarrollo de segundo piso, tiene como actividad principal captar
recursos financieros de organismos y bancos extranjeros y nacionales, para otorgar financiamiento
de mediano y largo plazos a personas naturales y jurdicas va las instituciones financieras intermediarias
(IFI): bancos, financieras, cajas rurales, cajas municipales, EDPYMES, cooperativas y empresas de
arrendamiento financiero.
Las IFI tienen la responsabilidad de la recepcin, calificacin, aprobacin, desembolso y recuperacin
de los crditos que aprueben con cargo a los recursos que administra COFIDE, por lo que los interesados
en obtener financiamiento, deben solicitarlo a la institucin financiera de su preferencia. Esto significa
que cada IFI establece las condiciones definitivas de una operacin (tasa efectiva, montos, plazos,
requisitos, garantas, suscripcin de contratos), como resultado de la correspondiente evaluacin
crediticia.
Proceso de aprobacin de un microcrdito COFIDE (aproximadamente 3 das):
La IFI enva la solicitud a COFIDE.
El cliente elabora un pedido de crdito para la IFI.
La IFI negocia condiciones con el cliente y, en caso de necesitar una lnea COFIDE, le
enva esta ltima una solicitud que contiene informacin concreta acerca del solicitante.
COFIDE realiza evala esta solicitud para determinar si es aprobada o rechazada.
Si el crdito es aprobado, la IFI procede al desembolso.
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Informacin COFIDE
Habitat Productivo
Soluciones

Financiamiento para la adquisicin de maquinaria, equipo y capital de trabajo;
as como para la adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y adecuacin de
locales industriales, comerciales, de servicios y de viviendas productivas o
habitacionales.


Tipo de
clientes


Personas naturales y jurdicas.

Sector
objetivo

Microempresa: actividades manufactureras, agrcolas, pecuarias, pesqueras, comerciales
y de servicios, que renan los siguientes requisitos:
- No tener ms de 10 empleados, incluyendo al propietario.
- Poseer un total de activos no mayor al equivalente a US$ 20 000, excluyendo en
este caso el valor de los bienes inmuebles del subprestatario.
- Se dar preferencia a s ujetos de crdito que pertenezcan a la poblacin afectada
por el fenmeno de El Nio, a las ciudades y zonas donde el Viceministerio de
Vivienda y Construccin ejecuta actividades de desarrollo urbano y aquellas
donde la Cooperacin Espaola realiza sus labores.

Sectores no
objetivo

El Programa destaca la importancia de la conservacin del medio ambiente, indicando
como actividades no susceptibles de ser financiadas aquellas cuyo potencial impacto
ambiental sea significativamente negativo.

Montos de
prstamos

Se podrn otorgar subprstamos hasta por US$ 10 000. Cada IFI deber cerciorarse de
que el monto promedio de sus colocaciones no exceda de:
- US$ 3000 en los casos de financiamientos destinados a activos fijos y capital de
trabajo.
- US$ 6000 en los casos de locales industriales, comerciales, de servicios y de
vivienda productiva o habitac ional.

Monedas

Los prstamos se denominarn en la moneda que COFIDE determine. Los desembolsos y
las amortizaciones respectivas se efectuarn en la misma moneda. Los subprstamos se
denominarn en la moneda que la IFI establezca.

Beneficios

El Programa atender hasta el 100% del financiamiento acordado entre la IFI y el (la)
subprestatario (a).


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Programa de apoyo a la microempresa (microglobal)
Soluciones

Financia todos los requerimientos de financiamiento, tanto para activos fijos
como para capital de trabajo, cubriendo el 100% de necesidades.


Tipo de clientes

Personas naturales y jurdicas cuyos ingresos provengan de una actividad
microempresarial.

Sector objetivo

Microempresa formal e informal urbana, urbano-marginal y marginal que
desarrolla sus actividades de produccin, comercio o servicios como persona
natural o persona jurdica; con adecuada capacidad administrativa, comercial,
tcnica, ambiental y financieramente viable. Para fines de MICROGLOBAL, se
define como microempresa aquella que cuente con un mximo de 10
empleados, incluyendo al propietario, y cuyo total de activos no supere el
equivalente a US$ 20 000 (excluyendo los bienes inmuebles).

Sectores no objetivo

Actividades calificadas en la categora ambiental IV (potenciales impactos
ambientales significativamente negativos).
Personas jurdicas que sean parte de una unidad econmica que no se ajuste
a los lineamientos mencionados.
Personas naturales cuyos ingresos principales no provengan de una actividad
microempresarial, sino de una relacin de dependencia laboral.
Personas naturales o jurdicas que mantengan, en el sistema financiero
nacional, un saldo total adeudado con recursos del Programa, que en su
conjunto exceda los US$ 10 000.

Montos prstamos

El monto mximo que financia es de US$ 10 000 por subprestatario. Sin
embargo, la cartera promedio de subprstamos otorgados por la IFI, con cargo
a MICROGLOBAL no deber exceder los US$ 5000.

Monedas

Dlares. Sin embargo, dependiendo de la disponibilidad, COFIDE podr otorgar
prstamos en nuevos soles, debindose devolver stos prstamos en la
misma moneda.

Beneficios

El microempresario dispone, mediante el Sistema Financiero Nacional, de un
programa multisectorial de crdito a mediano y largo plazos, con recursos del
Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y COFIDE, destinado a atender todas
sus necesidades de financiamiento.

Plazos

El plazo mximo de los prstamos de COFIDE a la IFI ser de cuatro aos, que
incluye hasta un ao de gracia. El plazo y la forma de pago de subprstamo
sern acordados entre la IFI y el subprestatario


26
Programa de apoyo a la empresa (PROPEM-BID)
Soluciones

Los recursos del Programa se utilizarn para conceder prstamos destinados
a financiar a mediano y largo plazos el establecimiento, ampliacin y
mejoramiento de las actividades que realiza la pequea empresa del sector
privado, incluyendo todo tipo de servicios. Se podr financiar la compra de
activos fijos, reposicin de inversiones y capital de trabajo estructural.
Tambin el capital de trabajo ordinario, slo mediante la modalidad de lnea de
crdito. Los bienes y servicios financiados debern proceder de pases
miembros del BID.
Modalidades:
- Redescuento de los recursos del Programa a las IFI calificadas, tanto para
otorgar prstamos como para realizar operaciones de arrendamiento
financiero (leasing).
- Tambin podrn canalizarse los recursos mediante lneas de crdito en
favor de las IFI.


Tipo de clientes

Personas naturales y jurdicas.

Sectores objetivo

Pequea empresa.
A las empresas del sector privado que desarrollan sus actividades como
personas naturales o jurdicas, pertenecientes a la pequea empresa
establecida en el pas, con proyectos rentables y viables tcnica, ambiental y
financieramente.
Para fines del PROPEM-BID, se define como pequea empresa aquella que
realiza ventas anuales no superiores al equivalente de US$ 1 500 000.


27
Sectores no objetivo

Los recursos del PROPEM-BID no financian:
- Pagos de impuestos, tasas o derechos.
- Proyectos que usen tecnologas que atenten contra el medio ambiente.
- Compras de bienes y servicios de pases no integrantes del BID.
- Compras de bienes de capital usados que se encuentren en el pas.
- Pago de deudas.
- Compras de acciones o participaciones en empresas, bonos u otros activos
monetarios.
- Adquisicin o arriendo de terrenos e inmuebles.
- Capital de trabajo no asociado al proyecto.
- Operaciones de leaseback, en las que la compra original del equipo o bien se
haya efectuado con una antigedad mayor a un ao, contada a partir de la
fecha de la solicitud a COFIDE.
- Vehculos de uso personal.
- Crdito de consumo.

Montos prstamos

El monto mximo que financia el PROPEM-BID es de US$ 300 000 por
subprestatario. En el caso de prstamos para capital de trabajo, el mximo ser
de US$ 70 000 por subprestatario. Los prstamos se otorgarn en dlares
estadounidenses y se devolvern en la misma moneda.

Monedas

Los prstamos se denominarn en la moneda que COFIDE determine. Los
desembolsos y las amortizaciones respectivas se efectuarn en la misma
moneda.

Beneficios

El aporte PROPEM-BID financia hasta el 100% del financiamiento acordado entre
la IFI y el subprestatario para cada proyecto, debiendo considerarse para estos
efectos las restricciones en el uso de los recursos establecidas en el
Reglamento de Crdito.
COFIDE podr atender los financiamientos solicitados, utilizando una
combinacin de las fuentes del Programa (BID o EXIMBANK de Japn).

Plazos

Los plazos para la amortizacin de los prstamos sern como mnimo de un
ao y como mximo de diez, que puede incluir un perodo de gracia de acuerdo
con las necesidades de cada proyecto; excepto los prstamos para capital de
trabajo, cuyo plazo mximo ser de tres aos, pudiendo incluir un perodo de
gracia de un ao. Los plazos de amortizacin y perodos de gracia sern
acordados entre la IFI y el subprestatario. Los reembolsos del principal y los
intereses devengados se adecuarn a los requerimientos de cada proyecto.


28
Proyecto crditos subordinados
S o l u c i o n e s

F o r t a l e c e r e l p a t r i m o n i o e f e c t i v o d e l a IF I y a m p l i a r l a o f e r t a d e s e r v i c i o s
f i n a n c i e r o s a f a v o r d e l a s M Y P E .
R e s t r i c c i o n e s : l a s i n s t i t u c i o n e s f i n a n c i e r a s e s p e c i a l i z a d a s e n l a m i c r o e m p r e s a y
p e q u e a e m p r e s a ( IF IE ) n o p o d r n u t i l i z a r l o s r e c u r s o s d e l P r o g r a m a p a r a
f i n a n c i a r s u s o b l i g a c i o n e s d e p a g o d e i m p u e s t o s , c o n t r i b u c i o n e s p b l i c a s y
d e r e c h o s d e i m p o r t a c i n .


T i p o d e c l i e n t e s

P e r s o n a s n a t u r a l e s y p e r s o n a s j u r d i c a s .

S e c t o r e s o b j e t i v o

A p o y a r l a a m p l i a c i n d e l f i n a n c i a m i e n t o a l a s p e q u e a s e m p r e s a s y
m i c r o e m p r e s a s , c o n e l o b j e t o d e f o m e n t a r l a m e j o r a e n s u s n i v e l e s d e i n g r e s o y
e m p l e o , f o r t a l e c i e n d o e l p a t r i m o n i o e f e c t i v o d e l a s IF IE e l e g i b l e s p a r a e l P r o g r a m a
y q u e m u e s t r e n l o s m e j o r e s r a t i o s d e g e s t i n , m e d i a n t e e l o t o r g a m i e n t o d e
p r s t a m o s s u b o r d i n a d o s .

S e c t o r e s n o o b j e t i v o

R e s t r i c c i o n e s : l a s IF IE n o p o d r n e m p l e a r l o s r e c u r s o s d e l P r o g r a m a p a r a f i n a n c i a r
s u s o b l i g a c i o n e s d e p a g o d e i m p u e s t o s , c o n t r i b u c i o n e s p b l i c a s y d e r e c h o s d e
i m p o r t a c i n .

Mo n t o s p r s t a m o s

S e c o n c e d e r c o m o m xi m o c r d i t o s u b o r d i n a d o a u n a IF IE e l m o n t o q u e p u e d a
i n c o r p o r a r s e a l c l c u l o d e s u p a t r i m o n i o c o n t a b l e e n e l m o m e n t o d e l a s o l i c i t u d d e
l a IF IE , d e a c u e r d o a l o e s t a b l e c i d o e n e l i n c i s o 2 d e l A r t c u l o 1 8 4 d e l a L e y 2 6 7 0 2
y e n e l A r t c u l o 1 7 d e l a R e s o l u c i n S B S N 2 3 4 - 9 9 . A s i m i s m o , l o s m o n t o s q u e s e
o t o r g a r n m e d i a n t e l o s c r d i t o s s u b o r d i n a d o s a u n a IF IE n o p o d r n e xc e d e r d e l
e q u i v a l e n t e a U S $ 2 m i l l o n e s . E n c a s o d e e xi s t i r c r d i t o s a n t e r i o r m e n t e
c o n c e d i d o s a l a m i s m a IF IE c o n r e c u r s o s d e l P r o g r a m a , e l m o n t o , s u m a d o a l s a l d o
d e u d o r , n o d e b e r s u p e r a r e l e q u i v a l e n t e a U S $ 2 m i l l o n e s .

Mo n e d a s

L o s p r s t a m o s s u b o r d i n a d o s p o d r n p a c t a r s e e n d l a r e s e s t a d o u n i d e n s e s o e n
n u e v o s s o l e s V A C . L o s d e s e m b o l s o s y l a s a m o r t i z a c i o n e s r e s p e c t i v a s s e
e f e c t u a r n e n l a m i s m a m o n e d a .


B e n e f i c i o s

C o n l o s r e c u r s o s d e l P r o g r a m a s e p o d r f i n a n c i a r h a s t a e l 1 0 0 % d e l m o n t o
s o l i c i t a d o p o r l a IF IE .

P l a z o s

L o s p l a z o s d e a m o r t i z a c i n y p e r o d o s d e g r a c i a d e l o s c r d i t o s s u b o r d i n a d o s
s e r n a c o r d a d o s e n t r e C O F ID E y l a I F I E . E l p l a z o p a r a a m o r t i z a r e l c r d i t o s e r d e
u n m n i m o d e o c h o a o s y u n m xi m o d e d i e z . E l p e r o d o d e g r a c i a n o s e r
m e n o r a c i n c o a o s , t i e m p o e n e l c u a l s e p a g a r n i n t e r e s e s .
L a a m o r t i z a c i n d e l p r i n c i p a l y e l p a g o d e i n t e r e s e s s e e f e c t u a r n m e d i a n t e c u o t a s
t r i m e s t r a l e s o s e m e s t r a l e s .


29
Fondo de desarrollo de la microempresa (FONDEMI)
Soluciones

Financiamiento de activos fijos y capital de trabajo.


Tipo de clientes

Personas naturales y jurdicas.

Sectores objetivo

Subprestatarios.
Personas naturales y jurdicas que desempeen actividades de produccin,
comerciales o de servicios, y que renan los siguientes requisitos:
- No tener ms de 10 empleados, incluyendo al propietario.
- Poseer un total de activos que no supere el equivalente a US$ 20
000, excluyendo los bienes inmuebles.
- Tener un saldo total adeudado en el sistema financiero incluyendo el
subprstamo que se solicitar con los recursos del FONDEMI no
superior al equivalente a US$ 10 000.


Montos prstamos

El monto mximo a un subprestatario no podr exceder los US$ 10 000.


Monedas

COFIDE efectuar desembolsos en dlares estadounidenses o en nuevos soles
y sus recuperaciones sern en la misma moneda del desembolso.

Beneficios

FONDEMI es un componente del Programa Per Emprendedor del Ministerio de
Trabajo y Promocin del Empleo (MTPE), destinado a brindar servicios
financieros, administrado por COFIDE en fideicomiso, con recursos provenientes
de la Unin Europea y aportes del sector pblico
Objetivo: contribuir al desarrollo de la microempresa, canalizando recursos
para financiar los requerimientos de las MYPE derivados de sus actividades
productivas, comerciales o de servicios
COFIDE, como organismo ejecutor de los recursos del FONDEMI, canalizar los
recursos a travs de las instituciones financieras intermediarias especializadas
en la microempresa (IFIE), mediante la modalidad de la lnea de crdito.


Plazos

El plazo de repago de los recursos del FONDEMI ser de hasta tres aos, el cual
podr incluir un perodo de gracia de hasta un ao.


30
Fondo de reactivacin y apoyo al sector agrario (FRASA)
S o l u c i o n e s

A c t i vo f i j o : a d q u i s i c i n e i n s t a l a c i n d e m a q u i n a r i a , e q u i p o s y r e p u e s t o s ;
e j e c u c i n d e o b r a s c i v i l e s r e l a c i o n a d a s c o n l a a c t i v i d a d a g r c o l a o p e c u a r i a ;
i n s t a l a c i n d e c u l t i vo s p e r m a n e n t e s ; m e j o r a m i e n t o d e t i e r r a s ; s i s t e m a s d e
r i e g o .
C a p i t a l d e t r a b a j o : e l r e q u e r i d o p o r l o s b e n e f i c i a r i o s d e l P r o g r a m a .
S e r v i c i o s t c n i c o - g e r e n c i a l e s : d e s t i n a d o s a a p o ya r l a i n v e r s i n y c u y o
o b j e t i vo s e a e l d e s a r r o l l o t e c n o l g i c o y g e r e n c i a l d e l o s b e n e f i c i a r i o s .
C o m e r c i a l i z a c i n y s e r v i c i o s d e a p o yo .



T i p o d e c l i e n t e s

P e r s o n a s n a t u r a l e s y j u r d i c a s d e l s e c t o r r u r a l , c o n a d e c u a d a c a p a c i d a d
a d m i n i s t r a t i va , t c n i c a y f i n a n c i e r a p a r a l l e v a r a c a b o e f i c i e n t e m e n t e e l
p r o y e c t o c u y o f i n a n c i a m i e n t o s e s o l i c i t a ; q u e n o t e n g a n d e u d a s v e n c i d a s o
e n c o b r a n z a j u d i c i a l c o n e n t i d a d e s d e l E s t a d o y p r i v a d a s ; y q u e a j u i c i o d e
u n a IF I c a l i f i q u e n c o m o s u j e t o s d e c r d i t o .

S e c t o r o b j e t i v o

S e c t o r r u r a l a g r c o l a .


S e c t o r n o o b j e t i v o

L o s r e c u r s o s d e l F o n d o n o f i n a n c i a n d e u d a s c o n a c c i o n i s t a s , c o m p r a d e
t e r r e n o s , o b l i g a c i o n e s t r i b u t a r i a s n i a d q u i s i c i n d e t t u l o s v a l o r e s .


Mo n t o s p r s t a m o s

E l m o n t o m xi m o d e e n d e u d a m i e n t o d e u n B e n e f i c i a r i o c o n c a r g o a l o s
r e c u r s o s d e l F o n d o , s e r d e h a s t a e l 5 % d e l m o n t o d e l p a t r i m o n i o e f e c t i v o
d e l a i n s t i t u c i n f i n a n c i e r a i n t e r m e d i a r i a . D i c h o l m i t e p o d r s e r m a y o r
c u a n d o l a S u p e r i n t e n d e n c i a d e B a n c a y S e g u r o s l o a u t o r i c e p a r a
o p e r a c i o n e s e s p e c f i c a s .


Mo n e d a s

C O F ID E e f e c t u a r d e s e m b o l s o s a l a s IF I e n d l a r e s e s t a d o u n i d e n s e s . s t a s
p o d r n d e s e m b o l s a r a l o s b e n e f i c i a r i o s c a l i f i c a d o s , e n l a m i s m a m o n e d a o
e n n u e vo s s o l e s .

B e n e f i c i o s

F o m e n t a e l d e s a r r o l l o r u r a l , p r e f e r e n t e m e n t e e l a g r o p e c u a r i o e n s u s
d i v e r s a s a c t i v i d a d e s , i m p u l s a n d o e l i n c r e m e n t o d e l a p r o d u c c i n , l a
p r o d u c t i v i d a d y e l m e j o r a m i e n t o d e l a c o m p e t i t i v i d a d , e n l a s d i f e r e n t e s
r e g i o n e s d e l p a s .


P l a z o s

E l p l a z o d e r e e m b o l s o y l a p e r i o d i c i d a d d e p a g o s d e l o s p r s t a m o s q u e s e
o t o r g u e n s e r n e s t a b l e c i d o s p o r l a s IFI, y n o d e b e n e xc e d e r e l p l a zo t o t a l d e
v i g e n c i a d e l o s f o n d o s r e v o l ve n t e s , t e n i e n d o e n c u e n t a l a d u r a c i n d e l c i c l o
p r o d u c t i v o y r e a l i z a c i n c o m e r c i a l d e l p r o d u c t o f i n a n c i a d o .


31
FONDO DE GARANTA PARA PRSTAMOS A LA PEQUEA INDUSTRIA
El FOGAPI es una institucin privada sin fines de lucro que forma parte del sistema financiero. Su
funcin consiste en otorgar garantas a la pequea empresa y a la microempresa, persona natural o
jurdica, para su acceso al financiamiento.
En su calidad de banco de segundo piso, FOGAPI entabla vnculo contractual directo con las IFI
para respaldar con garantas de cartera el acceso de las MYPE a los crditos otorgados por tales
entidades, en un porcentaje de cobertura efectiva de hasta 62,5% del saldo capital, cuyas caractersticas
y condiciones se fija en el contrato. Cada IFI establece las condiciones definitivas de una operacin
(tasa efectiva, montos, plazos, requisitos, garantas, suscripcin de contratos), como resultado de la
correspondiente evaluacin crediticia.
Por otro lado, FOGAPI emite cartas fianza individuales a personas jurdicas y naturales con negocio,
pertenecientes a todos los sectores econmicos de la pequea empresa y microempresa, con la finalidad
de garantizar sus obligaciones ante terceros. En este sentido, FOGAPI concede cartas fianza en nuevos
soles y dlares para compras estatales, crditos de proveedores, consultoras y auditorias, obras pblicas
(remodelaciones), programas sociales, entre otros.
Los tipos de cartas fianza individuales son:
Garanta de fiel cumplimiento: aquella que garantiza el cumplimiento de las obligaciones contenidas
en el contrato respectivo suscrito por el postor ganador. La garanta deber entregarse como requisito
indispensable para rubricar el contrato. El monto de dicha garanta ser por una suma equivalente al
10% de la cantidad contratada y tener vigencia hasta la aprobacin de la liquidacin final.
Garanta adicional: por el monto diferencial de propuesta: aquella que cubre la diferencia entre el
valor referencial y la propuesta econmica presentada por el postor ganador. Deber presentarse
junto con la garanta de fiel cumplimiento y con idntico objeto y vigencia. El monto es por la diferencia
mencionada.
Garanta por adelanto: aquella que garantiza el adelanto entregado al postor ganador. Deber ser
entregada por un monto idntico al del adelanto y con un plazo mnimo de vigencia de tres meses,
renovable trimestralmente por la cantidad pendiente de amortizar, hasta la amortizacin total del adelanto
otorgado, segn el caso.
Requisitos para solicitar una carta fianza o lnea de crdito
Requisitos para persona natural: 1, 2, 5, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 18, 19, 20.
Requisitos para persona jurdica: 1, 2, 5, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 18, 19, 20.
Informacin general
1. Copia del comprobante de informacin registrada de la SUNAT (RUC).
2. Copia de la licencia municipal o constancia de trmite.
3. Copia de testimonio de constitucin social o adecuacin a la nueva ley de sociedades, o
modificacin de estatutos o aumento de capital.
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4. Certificado de vigencia de poderes de la empresa original, expedido por Registros
Pblicos, con un perodo de antigedad no mayor a un mes.
5. Copia del documento de identidad del titular y su cnyuge, con el ltimo holograma de
votacin.
6. Copia del certificado de defuncin del (la) cnyuge, en caso de ser viudo (a).
7. Copia del documento de identidad del (los) representante (s) legal (es), con el ltimo
holograma de votacin.
8. Copia de las bases del concurso pblico o licitacin en caso de participacin; contrato en
caso de adelanto, fiel cumplimiento (compras estatales) o carta de buena pro.
9. Proforma de venta (para fianza a proveedores), informacin contable y de ubicacin
del local.
10. Balance de apertura, si se trata de empresa nueva (1).
11. Declaracin jurada de los ltimos dos aos presentada a la SUNAT, en caso de encontrarse
en el rgimen de tributacin general o tercera categora. En caso de hallarse en el rgimen
especial, presentar los pagos de los ltimos seis meses realizados a la SUNAT.
12. Balance de situacin y estado de prdidas y ganancias (con antigedad no mayor de
tres meses) (1).
13. Flujo de caja proyectado por el perodo de endeudamiento para crditos comerciales (1).
14. Croquis de ubicacin del taller y domicilio del solicitante, indicando calles y avenidas
principales.
15. En caso de que el inmueble del taller o domicilio sea alquilado, deber presentarse copia
del contrato de alquiler legalizado, que deber tener vigencia en el momento de la
presentacin de la solicitud.
16. Ttulo de propiedad o contrato de compra-venta, inscrito en Registros Pblicos.
17. Certificado de gravamen con un perodo de antigedad no mayor a un mes.
18. Copia del ltimo autoavalo (hojas HR y PU).
19. Copia del documento de identidad del propietario del inmueble, y de su cnyuge, de ser el
caso.
20. Si el inmueble del taller o domicilio es propio, deber presentarse copia del ltimo
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21. Firma del contador o representante legal.
22. Toda informacin deber presentarse archivada en flder manila.
Programas sociales
En caso de que el solicitante fuese cliente y tuviera prenda industrial a favor de FOGAPI, se le
solicitar lo sealado en el punto b.
Si el solicitante posee inmuebles en propiedad, se le solicitar lo indicado en el punto b.
En caso de que el solicitante no posea inmuebles en propiedad, se le pedir lo sealado en los puntos
a y b o b y c.
Aval de participante en el Programa, con inmueble.
Aval de participante en el Programa, sin inmueble.
Aval con inmueble.
Informacin FOGAPI
BANCA DE PRIMER PISO
Nombre
comercial
Lnea de crdito Carta fianza
Garanta de cartera
para IFI
Soluciones

La lnea de crdito de carta
fianza es un financiamiento
indirecto que permite a las
MYPE participar en
licitaciones y concursos
convocados por instituciones
pblicas y privadas, para
atender contratos de
suministros de bienes o
prestacin de servicios. Estos
ltimos comprenden
consultoras, auditorias, obras
pblicas (remodelaciones de
pequea cuanta).
Estas cartas pueden ser: fiel
cumplimiento (ms comn),
adelanto de efectivo,
adelanto de material,
adicional por monto
diferencial, seriedad de
oferta, entre otras.


Las cartas fianza emitidas por
FOGAPI permiten a las MYPE
acceder al crdito de proveedores,
lograr adelantos y participar en
licitaciones y concursos
convocados por instituciones
pblicas y privadas para atender
contratos de suministro de bienes o
prestacin de servicios. Estos
ltimos contemplan consultoras,
auditoras, obras pblicas
(remodelaciones de pequea
cuanta).
Estas cartas pueden ser: fiel
cumplimiento, adelanto de efectivo,
adelanto de material, adicional por
monto diferencial, crdito de
proveedores, seriedad de oferta,
entre otras.

Otorga garantas
para el apoyo a las
MYPE ante
instituciones
financieras. De esta
forma, las MYPE
acceden al crdito
formal de las IFI.



Cobertura

A escala nacional.

Se pueden pedir cartas fianzas para
operaciones en todo el territorio
nacional.

Instituciones de
microfinanzas que
poseen convenios
con FOGAPI.


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Agencias

Lima: San Isidro
Lambayeque: Chiclayo
San Martn: Tarapoto


IFI: Mibanco, Banco
del Trabajo,
Financiera Solucin,
EDPYMES.

Montos
prstamos

Hasta US$ 150 000 dlares
como mximo.

Variable de acuerdo con el
requerimiento del contrato o licitacin
obtenida.


Depende de la IFI.
Beneficios

Permite reducir costos, dinero y
tiempo en evaluacin por
operacin puntual a los
clientes.
Se puede solicitar una lnea de
crdito en un mes determinado
y utilizarla en un perodo
diferido (no se extingue).
Se puede ampliar la lnea.
No se cobran portes o
comisiones adicionales.
Se puede tomar cualquier tipo
de garanta, la que puede estar
ubicada en cualquier lugar del
pas (por ejemplo, predios de
zonas marginales avaladas por
COFOPRI pueden constituirse
como garanta).
Los clientes reciben evaluacin
gratuita.


Se da para operaciones puntuales.
Se gravan los bienes por el perodo
que dure la operacin para la cual se
necesita la fianza.
Los clientes reciben evaluacin
gratuita de expediente.
Dependiendo de la evaluacin
crediticia se determina la garanta que
se requiere.
La garanta pueden ser predios de
zonas marginales avaladas por
COFOPRI.
Se puede renovar la carta con otras
entidades.

Depende de la IFI.
Tasa efectiva
mensual

Costo de la carta fianza: 1,5% trimestral del monto afianzado (previa
evaluacin).


Depende de la IFI.

Perodo de
evaluacin y
calificacin


Cinco das tiles.

Dos das tiles si se cuenta con lnea
de crdito.

Depende de la IFI.
Plazos

Es una lnea que no se
extingue, sino que respalda
tantas operaciones como
garantas posea. Este plazo
puede ser indefinido o
determinado de comn
acuerdo.



Puede llegar a 360 das.


Depende de la IFI.

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Sistema financiero bancario
Sistema financiero no bancario
Cajas municipales
EDPYMES
Sistema no financiero
Organizaciones no gubernamentales (ONG)
Sistema Financiero Bancario
El sistema financiero bancario ofrece crditos en moneda nacional y extranjera. En el momento de la
aprobacin de dichos crditos el cliente suscribe un contrato y un pagar.
Proceso de aprobacin (entre 3 y 5 das aproximadamente):
El cliente presenta los documentos exigidos por la institucin para acceder al crdito.
El funcionario encargado en la institucin evala al cliente, segn los documentos
que ste presenta (estados financieros) y revisando bases de datos tanto internas como
externas (centrales de riesgo). En algunos casos, si fuese necesario, se realiza una visita al
negocio del cliente evaluado.
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N o m b r e c o m e r c i a l

L n e a d e C r d i t o p a r a M i c r o e m p r e s a r i o s .

C r e c e r .

S o l u c i o n e s

F i n a n c i a m i e n t o p a r a c a p i t a l d e t r a b a j o .


T i p o d e c l i e n t e s

P e r s o n a s n a t u r a l e s o j u r d i c a s c o n R U C .

N e g o c i o s f o r m a l e s e i n f o r m a l e s
d e n t r o d e m e r c a d o s y
a l r e d e d o r e s .


S e c t o r e s o b j e t i v o

B o d e g a s , t i e n d a s d e a b a r r o t e s , l i b r e r a s ,
f e r r e t e r a s , p a n a d e r a s , v e n t a d e p r e n d a s d e
v e s t i r y r e s t a u r a n t e s . E n m e n o r e s c a l a ,
c o n f e c c i n d e p r e n d a s d e v e s t i r , m e t a l m e c n i c a y
c a l z a d o .

P e q u e o s c o m e r c i a n t e s ,
m i c r o e m p r e s a r i o s q u e n o
c u e n t a n c o n R U C y , e n m e n o r
e s c a l a , m i c r o e m p r e s a r i o s c o n
R U C .

S e c t o r e s n o o b j e t i v o

G i r o s n o a u t o r i z a d o s : c a r p i n t e r a s , d i s c o t e c a s , p u b , b a r e s , s a s t r e r a s , s e r v i c i o s d e
t r a n s p o r t e , v e n t a d e p e s c a d o , v e n t a d e r e v i s t a s y p e r i d i c o s , r e p a r a c i n d e
e l e c t r o d o m s t i c o s , r e n o v a d o r a s d e c a l z a d o , a l q u i l e r e s d e v i d e o s , a l q u i l e r e s d e
n i n t e n d o y v i d e o j u e g o s , p i r o t c n i c o s , c a s a s d e c a m b i o , t a p i c e r a s , c e r r a j e r a s ,
l a d r i l l e r a s ( f b r i c a s ) , a g e n c i a s d e v i a j e s , a l q u i l e r e s d e t r a j e s p a r a n o v i o s , c r i a n z a d e
g a n a d o y a v e s d e c o r r a l , n e g o c i o s s i n p u n t o d e v e n t a q u e n o s e a n c o n f e c c i o n i s t a s
y a q u e l l o s c u y a a c t i v i d a d s e a c i e n t o p o r c i e n t o d e s e r v i c i o s .


C o b e r t u r a

L i m a y p r o v i n c i a s .


A g e n c i a s

O n c e o f i c i n a s e n l a c i u d a d d e L i m a y 2 1 a g e n c i a s e n l a s p r i n c i p a l e s c i u d a d e s d e
p r o v i n c i a .


M o n t o s p r s t a m o s

F i n a n c i a m i e n t o d e s d e S / 1 0 0 0 h a s t a S / 3 5 0 0 0 .

F i n a n c i a m i e n t o d e s d e S / 1 0 0 0
h a s t a S / 8 0 0 0 .


M o n e d a s

N u e v o s s o l e s .


Finananciera de crdito solucin
39
Beneficios

Se puede efectuar el retiro del dinero en cualquier
agencia de Financiera Solucin o en la red de
cajeros automticos y agencias del BCP, con la
tarjeta Solucin Visa Electron.
Se pueden realizar prepagos, pagos adelantados
o cancelaciones anticipadas del prstamo sin
castigos ni cargos adicionales.
El cliente cuenta automticamente con el seguro
Solucin Vida.
Se le ofrece asesoramiento al microempresario
desde la etapa de evaluacin del crdito, por
ejemplo, en la elaboracin de los estados
financieros.
Brinda cursos de capacitacin en gestin
empresarial a microempresarios del programa
Mejore su Negocio (MESUN), en lo referente al
manejo de las diferentes reas de una
microempresa.
Una vez otorgado el financiamiento, los
microempresarios que hayan presentado sus
proyectos de inversin participan por un premio
de S/ 10 000.
Provee lnea de crdito revolvente: conforme el
cliente cancela sus cuotas, su lnea de crdito se
va renovando.
Puede realizar sus pagos en todas las agencias
de Financiera Solucin o en la red de oficinas del
BCP.


Se pueden efectuar prepagos,
pagos adelantados o
cancelaciones anticipadas del
prstamo sin castigos ni cargos
adicionales.
El cliente cuenta
automticamente con el seguro
Solucin Vida.
Puede realizar sus pagos en
todas las agencias de
Financiera Solucin o en la red
de oficinas del BCP.
Tasa efectiva mensual

Monto TEM
De S/ 1000 a S/ 1999 5,5%
De S/ 2000 a S/ 4999 5%
De 5000 a ms 4%
Cuotas fijas mensuales.

Monto TEM
De S/ 1000 a S/ 1999
5,75%
De S/ 2000 a S/ 4999
5,25%
De S/ 5000 a S/ 8000
4,25%
Cuotas fijas mensuales.


Perodo de evaluacin y
calificacin

Aproximadamente de 4 a 5 das.


40

Plazos

De 6 a 24 meses.
Perodos de gracia de hasta 59 das.

De 6 a 12 meses.
Perodos de gracia de hasta 59
das.

Requisitos

Tener entre 21 y 70 aos.
Ingreso mnimo mensual segn evaluacin.
Un ao de antigedad del negocio.
Presentar la siguiente documentacin:
Copia del documento de identidad del titular o
cnyuge o conviviente.
Copia del ltimo recibo de agua o luz cancelado
del domicilio y del negocio.
Copia del RUC (CIR).
ltimo pago realizado a la SUNAT (Rgimen RUS
y Especial).
ltima declaracin jurada anual (rgimen
general).
Copia del autoavalo (HR y PU) o ficha registral o
certificado COFOPRI.
Contrato de alquiler en el caso de tratarse de
local a alquilado.


Tener entre 21 y 70 aos.
Ingreso mnimo mensual segn
evaluacin.
Un ao de antigedad en el
negocio.
Presentar la siguiente
documentacin:
Copia de documento de
identidad del solicitante y
cnyuge o conviviente.
Copia del ltimo recibo
cancelado de agua o luz del
domicilio y del negocio.
Copia del autoavalo (HR y
PU) o ficha registral o
certificado de COFOPRI.
Documentacin que acredite la
antigedad y propiedad del
negocio.
Constancia de conduccin del
puesto o copia del padrn de
socios en caso pertenecer a un
mercado o campo ferial.
Comprobantes de compra y
venta.
Licencia municipal de
funcionamiento.
Contrato de alquiler en caso de
local alquilado.


41
G a r a n t a s

S in a va l , s i s e c u e n t a c o n l o c a l o c a s a p r o p i o s .
P r s t a m o s d e S / 1 0 0 0 a S / 2 0 0 0 0 s i n h i p o t e c a .
P r s t a m o s d e S / 2 0 0 0 1 a S / 3 5 0 0 0 c o n
h ip o t e c a .



S i n a va l , s i s e c u e n t a c o n l o c a l
o c a s a p ro p i o s .

C o n t r a t o s

E l m i c r o e m p r e s a r i o f i r m a e l c o n t r a t o y u n p a g a r , a l f i n al i za r l a c a n c e l a c i n d e l
p r s t a m o . L a f i n a n c i e r a e f e c t a l a d e vo l u c i n d e d i c h o p a ga r .


42
No m b re
c o m e rc ia l
Mi Ca p i t al Mi Eq u i p o Mi L o c a l Mi Me rc a d o
So l u c i o n e s
Fi n a n c i a m i e n t o
p a ra c a p i t a l d e
t ra b a j o : c o m p ra d e
m e rc a d e r a ,
a m p l i a c i n ,
e q u i p a m i e n t o o
re m o d e l a c i n de l
n e g o c i o .

Fi n a n c i a m i e nt o
p a ra l a
a d q u i s i c i n d e
e q u i p o s ,
m u e b l e s ,
h e rra m i e n t a s ,
ve h c u l o s ,
m a q u i n a ri a d e
t ra b a j o o
i n s t a l a c i o n e s
e s p e c i a l e s p ara
t a l l e r o n e g o ci o .


Fi n a n c i a m i e n t o p a ra
l a c o m p ra d e l oc a l e s
c o m e rc i a l e s n ue vo s
o ya e xi s t e n t e s, a s
c o m o p a ra l a
a m p l i a c i n o
re m o d e l a c i n de l
l o c a l
Fi n a n c i a m i e n t o
p a ra l a
c o n s t ru c c i n d e
u n p u e s t o d e
m e rc a d o .

Ti po de
c l i e n t e s

Pe rs o n a s n a t u ral e s y j u r d i c a s .




Mo n t o s
p r s t a m os

Fi n a n c i a m i e n t o
d e s d e S/ 3 0 0 ha s t a
c a n t i d a d e s
c o n c e d i d a s s e g n
e va l u a c i n
c re d i t i c i a .
D l a re s : d e s d e US$
1 0 0 h a s t a
c a n t i d a d e s
o t o rg a d a s s e g n
e va l u a c i n
c re d i t i c i a .


Nu e vo s s o l e s :
d e s d e S/ 8 5 0 , se g n
e va l u a c i n
c re d i t i c i a .
D l a re s : d e s d e US$
2 5 0 , s e g n
e va l u a c i n
c re d i t i c i a .

Nu e vo s s o l e s :
d e s d e S/ 8 5 0
D l a re s : d e s d e US$
2 5 0 .

Nu e vo s s o l e s :
d e s d e S/ 1 8 0 00 0
p o r p ro ye c t o
h a s t a u n 8 0 %.
D l a re s : d e s d e
US$ 5 0 0 0 0 p or
p ro ye c t o h a s t a u n
8 0 %.

Mo n e d as

Nu e vo s s o l e s y d l a re s .


Pl a zo s

Ha s t a 2 4 m e s es , e n
n u e vo s s o l e s y
d l a re s .

Nu e vo s s o l e s :
p l a zo s d e 3 a 36
m e s e s .
D l a re s : p l a zo s d e 3
a 6 0 m e s e s .


Nu e vo s s o l e s : d e 3
a 3 6 m e s e s .
D l a re s : d e 3 a 6 0
m e s e s .

Nu e vo s s o l e s : d e
3 a 3 6 m e s e s .
D l a re s : d e 3 a 6 0
m e s e s .
Ta s a e f e c t iva
a n u a l

Nu e vo s s o l e s : d es d e
5 0 %.
D l a re s : d e s d e 30 %.

Nu e vo s s o l e s :
d e s d e 4 5 %.
D l a re s : 2 5 %.

Nu e vo s s o l e s :
d e s d e 4 5 %.
D l a re s : d e s d e
2 5 %.

Nu e vo s s o l e s :
d e s d e 4 0 %.
D l a re s : d e s d e
2 5 %.

Ga ra n t as
Se re q u i e re d e
g a ra n t a re a l a pa rt i r
d e US$ 3 5 0 0 .

Mibanco
43
Requisitos

Negocio con seis
meses de
funcionamiento o
contar como mnimo
con 12 meses en el
actual empleo.
Presentar la siguiente
documentacin: DNI,
RUC, licencia de
funcionamiento,
boletas de compra de
mercaderas, recibo
de luz, agua o
telfono, contrato de
alquiler de la vivienda
o ttulo de propiedad,
autovalo, constancia
de posesin de lote
(en el caso de ser
alquilado presentar un
garante). Si se tratase
de un empleo,
presentar las dos
ltimas boletas de
pago.

Trabajadores independientes:
Negocio con seis meses de funcionamiento.
DNI del titular y cnyuge.
- Documentos del negocio: RUC, licencia de funcionamiento,
entre otros.
Recibo de cancelado luz, agua o telfono.
Constancia de la vivienda del solicitante: casa propia (ttulo de
propiedad, autovalo); casa alquilada (contrato de alquiler).
Trabajadores dependientes:
Tener como mnimo 12 meses de antigedad en el empleo
actual.
Empresa en la que se labora, sin riesgo en la SBS.
Tener como mnimo 18 aos y como mximo 70.
Dos ltimas boletas de pago.
DNI del titular y del cnyuge.
Recibo cancelado de luz, agua o telfono.
Autoavalo, ttulo de propiedad o contrato de alquiler.


44
Banco de Crdito

Nombre comercial

Crdito negocios.

Soluciones

Financiamiento para capital de trabajo y adquisicin de activos fijos como maquinarias y
equipos necesarios para la microempresa.


Tipos de clientes

Personas naturales y jurdicas.


Sector objetivo

Pequea empresa.


Sectores no objetivo

Agricultura, pesquera y avcola.


Cobertura

Lima y provincias.


Agencias

Trece sucursales.

Montos prstamos

- Capital de trabajo: mnimo US$ 2000; mximo US$ 20 000 o su equivalente en
nuevos soles.
- Activo fijo: mnimo US$ 5000; mximo US$ 30 000 o su equivalente en nuevos
soles.
- Los crditos para activos fijos estn dirigidos a clientes con experiencia crediticia
mayor a un ao con el banco.
- El desembolso puede realizarse en cuenta corriente o ahorros, sin importar la
moneda del crdito.
- Pago mensual en cuotas iguales; la primera se paga a los 30 das del desembolso
del crdito.


Monedas

Nuevos soles y dlares.

Beneficios

- Flexibilidad: se adapta a las diversas necesidades empresariales, con alternativas
de financiamiento y plazos de pago.
- Se pueden efectuar prepagos en el momento en que el microempresario estime
conveniente.
- Adelanto de cuota: se puede efectuar un pago por un importe mayor al
correspondiente a la cuota actual, y compensar el exceso en la siguiente.
- Reducir plazo/reducir cuota: al efectuar el pago por un monto igual o mayor al
equivalente de cuatro cuotas, se puede solicitar la reduccin de la cuota mensual o
de los plazos de pago restantes.

45


Beneficios

Cancelacin anticipada: se puede efectuar en cualquier momento, pagando los intereses el
da en que se realice la respectiva cancelacin. No existen penalidades por pronto pago.
Informacin a travs del estado de cuenta mensual que permite conocer la situacin del
crdito, fechas de pago y monto correspondiente.
Tasa efectiva
mensual

Tasas y comisiones:
Moneda nacional
Rango Tasas (*)
S/ 7000 a 35 000 4,0%
S/ 35 001 a 52 500 3,4%
S/. 52 001 a 70 000 2,8%
Moneda extranjera
Rango Tasas (*)
US$ 2000 a 10 000 3,1%
US$ 10 001 a 15 000 2,5%
US$ 15 001 a 20 000 1,9%
Seguro de desgravamen
Individual: 0,047% mensual sobre el saldo del prstamo (cobertura del 100%).
Mancomunado: 0,047% mensual sobre el saldo del prstamo (cobertura del 50%).
Portes S/ 4,50 o US$ 1,50 mensual.


Perodo de
evaluacin y
calificacin


Ocho das tiles en Lima y 12 das en provincias.

Plazos

Capital de trabajo: hasta 12 meses.
Activo fijo: hasta 36 meses.


46
Requisitos

Ser cliente del Banco de Crdito y pertenecer a banca de negocios.
Tener ventas mayores a US$ 30 000 anuales; el saldo neto de flujo de caja debe ser mayor
o igual a US$ 300 mensuales.
Tener entre 25 y 65 aos.
Ser persona jurdica debidamente constituida o persona natural de negocios.
Tener experiencia mnima de un ao, si se pertenece a pequea empresa; o dos aos si se
est en banca de desarrollo (segn fecha de inscripcin en el RUC/NIT).
Presentar los siguientes documentos:
Copia de licencia de funcionamiento del negocio.
Tres ltimos pagos del IGV / RUS / RER/ Rgimen General, segn corresponda.
Flujo de caja proyectado a doce meses.
ltima declaracin jurada de renta presentada a la SUNAT (slo rgimen general).
Documento de identidad del solicitante (y del cnyuge si fuera el caso) o representante
legal.
Recibo del ltimo mes del telfono fijo o luz.
Declaracin jurada de autoavalo del ltimo ao (en caso de vivienda o local propio) / tarjeta
de propiedad del vehculo.
Copia de ficha de inscripcin en el RUC/NIT.
Balance de situacin no mayor a tres meses (slo rgimen general).
- Proforma emitida por el establecimiento en caso de solicitar prstamos para activos fijos.
- Copia de la tasacin de la garanta (slo si el crdito es preaprobado).


Garantas

Prstamo de hasta US$ 10 000 sin garanta hipotecaria.


47
N o m b re c o m e r c i a l C O ME R C I A N TE R US

C O ME RC I A NTE S
R G I ME N G E N E R A L Y
E S P E C I A L


S o l u c i o n e s

C r d i t o d e l i b r e d i s p o n i b i l i d a d .

Cr d i t o d e l i b r e
d i s p o n i b i l i d a d .

S e c t o r e s o b j e t i v o

C r d i t o d i r i g i d o a a q u e l l o s c o m e r c i a n t e s
i n d e p e n d i e n t e s q u e t ri b u t a n b a j o e l r g i m e n
s i m p l i f i c a d o ( R US ) , a q u i e n e s s e l e s
o t o r g a r i n i c i a l m e n t e u n a l n e a d e c r d i t o
m o d e r a d a . E s t a l t i m a i r a u m e n t a n d o
p r o g r e s i va m e n t e e n l a m e d i d a e n q u e
v a ya n c u m p l i e n d o o p o r t u n a m e n t e c o n s u s
p a g o s .

Cr d i t o d i ri g i d o a
c o m e r c i a n t e s m a yo r i s t a s ,
d i s t r i b u i d o r e s o m i n o r i s t a s
q u e s e e n c u e n t r e n
d e b i d a m e n t e r e g i s t r a d o s
e n l a S U NA T b a j o e l
r g i m e n g e n e r a l o
e s p e c i a l y q u e a c r e d i t e n e l
i n g re s o m n i m o
e s t a b l e c i d o p o r e l b a n c o .


C o b e rt u ra

L i m a y p ro v i n c i a s .


A g e n c i a s

O f i c i n a p r i n c i p a l e n L i m a (S a n I s i d r o ) y a g e n c i a s e n p r o vi n c i a s .

Mo n t o s p r s t a m o s

- P ri m e ra ve z : S / 1 0 0 0 0
- S e g u n d a v e z: S / 1 2 0 0 0
- Te r c e r a v e z: S / 1 5 0 0 0


Ha s t a S / 2 5 0 0 0 .

Mo n e d a s

N u e vo s s o l e s y d l a r e s .

B e n e f i c i o s

G i r o m t i c a : l n e a d e c r d i t o p a r a t o d a l a vi d a ; b ri n d a l a f a c i l i d a d d e
s o l u c i o n a r c u a l q u i e r p r o b l e m a d e l i q u i d e z i n m e d i a t o . E s t e m e c a n i s m o
p e r m i t e a l o s c l i e n t e s q u e m u e s t re n u n b u e n c o m p o rt a m i e n t o d e p a g o ,
a m p l i a r s u l n e a d e c r d i t o e n e l m o m e n t o e n q u e l o n e c e s i t e n .
S e g u r o d e d e s g r a va m e n : e n c a s o d e f a l l e c i m i e n t o , l a d e u d a e s c o n d o n a d a .


Ta s a e f e c t i v a m e n s u a l

Ta s a e n s o l e s : 2 , 3 % / c u o t a s f i j a s .
S i e s s o l i c i t a n t e p o r p r i m e r a ve z , e l c r d i t o
s l o e s e n n u e vo s s o l e s .

Ta s a e n s o l e s : 2 , 3 % /
c u o t a s f i j a s .

P e r o d o d e e va l u a c i n y
c a l i f i c a c i n
M xi m o d e t r e s d a s .
P l a z o s H a s t a 2 4 m e s e s .
Banco del Trabajo
48
Requisitos

Antigedad mnima del negocio: dos aos.
UT = S/ 1500
DNI
Fotocopia de CIR (RUC).
Licencia de funcionamiento vlida o registro
unificado extracto SUNAT o RUC de baja
con licencia vlida.
Fotocopia del ltimo pago RUS o voucher
de pago.
Recibos cancelados de agua o luz del
domicilio y local.
Fotocopia del ltimo autoavalo o ficha
registral original en caso de que el monto
del crdito sea mayor a S/ 6000.

Antigedad mnima del
negocio: dos aos.
UT = S/ 1500
DNI
Fotocopia de CIR (RUC).
Fotocopia de las dos
ltimas declaraciones
juradas anuales.
Cuatro ltimos pagos
mensuales a la SUNAT.
Fotocopia de recibos de
servicios de agua o luz del
domicilio y local comercial.
Fotocopia del ltimo
autoavalo o ficha registral
original.
Se aplicar el ingreso
lquido (evaluacin
comercial y evaluacin de
documentos.)
Para el caso de EIRL y
SRL, adems, constitucin
de la empresa.


Garantas

No se pide garanta, slo copia del autovalo.


49
Nombre comercial PRONEGOCIO CRECENEGOCIO
Soluciones

Capital de trabajo: para mercadera e
insumos.
Activo fijo: financia maquinaria, vehculos y
equipos.
Infraestructura: para locales comerciales,
almacenes, compra de terreno y
construccin de mercados, galeras, centros
comerciales.


Capital de trabajo: para mercadera e insumos.
Activo fijo: financia maquinaria, vehculos,
equipos y locales.

Tipos de clientes

Personas naturales y jurdicas.

Personas jurdicas.


Sectores objetivo

Microempresa: pequeos negocios que
desean crecer y que facturan por ventas
hasta $ 100 000 anuales.
Cuando se trata de financiar un mercado, por
ejemplo, tambin se trabaja con
asociaciones, se otorga un prstamo global a
cada uno (Proyecto Marsano).


Pequea empresa, formalmente constituida
(SAC, SAA, SA, EIRL, SRL) y que facture
venta de entre $ 100 000 y $ 1 000 000). Debe
contar con historial crediticio. No es necesario
ser cliente del banco.

Sectores no
objetivo


Empresas informales.

Cobertura

Lima y algunas provincias.


Agencias

Lima: Cercado, Callao, San Juan de Lurigancho, Santa Anita, Miraflores, San Juan de
Miraflores, Jess Mara, Los Olivos (San Martn de Porras), Independencia.
Provincias: Arequipa, Trujillo, Tacna, Chiclayo.



Montos prstamos

Capital de trabajo: desde S/ 3000 hasta S/ 42
000 o desde $ 1500 hasta $ 12 000.
Activo fijo: desde $ 1500 hasta $ 20 000.
Infraestructura: desde $ 1500 hasta $ 25
000.

Capital de trabajo: desde $ 3000 hasta $ 40
000 (el monto puede ascender hasta el 20%-
30% de las ventas, sin garanta real). Para el
caso del descuento de letras el monto puede
ascender a 50% de las ventas (sin garanta
real).
Activo fijo: hasta $ 200 000.

Monedas Nuevos soles y dlares.

Banco Wiese
50


Beneficios

- Aprobacin sencilla y rpida.
- Hasta 60 das de gracia para
comenzar a pagar.
- Premio al buen pagador: posibilidad
de reprogramar los pagos con una
cuota cero o reducir el monto de tres
cuotas al ao hasta en un 50%.
- Prepago sin penalidades.




Tasa efectiva
mensual

- Monto entre $ 1500 y $ 3000: 1,8%
tasa mensual dlares.
- Monto de $ 3000 a ms: 1,7% tasa
mensual dlares.
- Existe un costo por comisin y
seguro (incluido en la cuota).
- Se abre una cuenta corriente en la
cual no se cobran portes ni
mantenimiento.
- Tasa en nuevos soles: 2,4%
mensual.


Se negocia con el cliente, entre 1,5% y 1,2%
efectivo mensual (en dlares).


Perodo de
evaluacin y
calificacin


Cuatro das con documentacin completa.

Una semana aproximadamente.



Plazos

Capital de trabajo: de 3 a 18 meses.
Activo fijo: de 6 a 18 meses (para locales,
hasta 36 meses, dependiendo del monto).
Infraestructura: de 12 a 60 meses.


Capital de trabajo: hasta 12 meses.
Activo fijo: hasta 36 meses.
Infraestructura: hasta 60 meses.

Requisitos

El negocio debe haber operado en un lugar
fijo por dos aos como mnimo (presentacin
de documento que lo certifique). Si no posee
vivienda propia, debe existir un aval que s
cumpla con los requisitos (lugar fijo donde se
le pueda ubicar).
DNI del cliente y cnyuge.
Recibo cancelado de luz o agua.
Tres ltimos pagos de RUS, RER o IGV-
Renta.


Carta de solicitud de lneas de crdito, destino
del crdito, montos, plazos, forma de pago,
garantas recibidas.
Copia de la declaracin jurada presentada a la
SUNAT 2001 y 2002 (con sus respectivos
balances de situacin y anexos.
Balance de situacin, estado de prdidas y
ganancias, con sus anexos (no mayor a 90
das), firmado por el contador de la empresa y
el representante legal.
Copia de las tres ltimas aportaciones IGV-

51
Requisitos


Autoavalo o ttulo de propiedad (opcional).

En general, se deben presentar todos los
documentos que certifiquen que se trata de
una microempresa (por ejemplo,
declaraciones a la SUNAT). En el caso de no
poseer RUS o RER, se ayuda a la
formalizacin del negocio.

Renta.
Flujo de caja proyectado a seis meses, firmado
por el contador de la empresa y el
representante legal.
Formato de declaracin confidencial de
patrimonio (se adjunta) para ser llenado por los
accionistas de la empresa.
Formato de informe comercial confidencial del
cliente (se adjunta).
Hoja resumen de la empresa (rubro de sta,
principales clientes y proveedores, modalidad
de compra-venta, otros datos considerados
importantes.)
Aval solidario del dueo de la empresa o el
accionista principal.
Antecedentes crediticios positivos.
Antigedad mnima de un ao en el negocio.



Garantas

Monto de entre $ 1500 y $ 3000: sin
garanta real.
Monto de $ 3000 a ms: con garanta real.

Se exige que los avales sean solidarios y
accionistas de la empresa. La garanta es un
asunto colateral (el cliente no va a calificar
porque disponga de una mejor garanta), lo
importante es el nivel de ventas.


52
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
Cajas municipales
Las cajas municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) son entidades de intermediacin financiera
que atienden preferentemente el crdito a las MYPE. Este sistema tiene 19 aos de creacin y est
supervisado por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), regulado por las normas del Banco
Central de Reserva (BCR).
En diciembre de 2002 se encontraban operando 13 CMAC y la Caja Municipal de Crdito Popular
de Lima, las cuales registraron la mayor tasa de crecimiento (39,5%); representando ms del
71% del activo total de las instituciones microfinancieras no bancarias (IMFNB).
Proceso de aprobacin (aproximadamente 2 das):
Captacin de clientes mediante la fuerza de ventas o atencin directa al pblico.
El cliente acredita la existencia del negocio propio.
Presentacin de documentacin exigida.
Exposicin del caso del cliente ante el rea de desembolso.
Evaluacin del crdito: aprobacin o desaprobacin.
En caso de ser aprobado el crdito se procede al desembolso.
Este financiamiento se halla disponible tanto para personas naturales como jurdicas. Por otro
lado, el crdito es otorgado tanto en nuevos soles como en dlares.
53
Nombre comercial Crdito a las Microempresas y Pequeas Empresas.
Soluciones Financiamiento para capital de trabajo y activo fijo.
Sectores objetivo Microempresas y pequea empresas: actividades de produccin, comercio y
prestacin de servicios.
Cobertura Lima y sur del Per.
Agencias Cercado de Lima y 17 agencias en el sur del Per.
Montos prstamos
En Lima, hasta US$ 20 000 (SBS).
En provincia, hasta US$ 30 000.
Beneficios
No cobra adicionales a la tasa de inters (transparencia en la cobranza).
Experiencia en colocaciones exitosas en el sur.
Conocimiento de otorgamiento de crditos a PYMES.
Tasa efectiva mensual
Tasas en soles desde 4,99% hasta 3,8%
Tasas en dlares desde 2,65% hasta 2,20%
Requisitos
Tener como mnimo un ao en el negocio.
No tener antecedentes negativos en el sistema financiero.
Documentacin: DNI.

Caja municipal de Arequipa
54

Nombre comercial

Crdito MYPE

Soluciones

Financiamiento para capital de trabajo.
Sectores objetivos

Microempresas y pequeas empresas: comercio, produccin, artesana, turismo
y servicios, transporte y asociaciones.

Sectores no objetivos

Banca de consumo, agricultura y pesca.

Cobertura

Lima y Piura.
Agencias

Lima: Miraflores.
Provincias: Piura, Lambayeque, Cajamarca, San Martn y Tumbes.
Montos prstamos

Por restriccin de la SBS, no le est permitido la colocacin de crditos
comerciales.
Promedio de prstamos: S/ 4000.
Beneficios

Trato personalizado.
Amplio conocimiento de microcrditos.
Anlisis cuantitativo y cualitativo.
No se cobra otros gastos adicionales a la tasa de inters.
Tasa efectiva mensual

3,95% tasa mensual en soles.
2,5% tasa mensual en dlares.
+ costos de constitucin en garanta (en caso de tratarse de prstamos mayores
a S/ 15 000).
+ legalizacin de contratos.
Las tasas varan de acuerdo con el monto del prstamo.
Plazos

Piura: hasta 10 aos
Lima: 12 meses para capital de trabajo.
Requisitos

Evidenciar generacin de ventas.
Poseer negocio propio.
Experiencia mnima de seis meses.
Caja municipal de Piura
55
Nombre comercial

Caja PYME
Soluciones

Crdito destinado a financiar el ciclo comercial de las pequeas y
microempresas: capital de trabajo

Sectores objetivo

Micro y pequeas empresas destinadas preferentemente al comercio,
ferretera, prendas de vestir, adornos, etc.

Agencias

Oficina principal: Cercado de Lima. Agencias: Brea, Magdalena, Jess Mara,
Miraflores, San Borja, La Molina, Lince, San Miguel, Pueblo Libre, Higuereta

Montos prstamos

Desde S/ 3000 a S/ 153 000 por operacin, de acuerdo con la evaluacin.

Beneficios

Seguro de desgravamen
Poseen requisitos ms sencillos y atencin personalizada, agencias
descentralizadas, pago con cargo en cuenta de ahorros.
Tasa efectiva mensual

Desde 3,5% en soles y desde 2,0 % en dlares. De acuerdo con el monto y
plazo.

Plazos

Hasta 24 meses.
Requisitos

Tres aos en el negocio.
Edad entre 23 y 65 aos.
Contar con dos aos de antigedad en el local de venta.
Orden de compra o servicios.
No contar con obligaciones morosas.
Tener local o casa propia, de lo contrario se requiere de un aval con propiedad.
Presentar la siguiente documentacin: DNI, RUC, ttulo de propiedad, recibo
de agua o Luz, tres ltimos pagos a la SUNAT, croquis de ubicacin; si el
solicitante es persona jurdica complementar con escritura de constitucin y
vigencia e poderes


Caja municipal de crdito municipal de Lima
Edpymes
Las entidades de desarrollo de la pequea empresa y microempresa (EDPYMES) surgieron para
promover la conversin de organizaciones no gubernamentales (ONG) en entidades reguladas.
Se diferencian de las cajas rurales, fundamentalmente, en que no pueden captar depsitos a la
vista desde un inicio.
Existen 14 EDPYMES, las cuales alcanzaron la tasa de crecimiento ms alta en el ltimo trimestre
de 2002 (48,3% en octubre de 2002). Ello estara relacionado con la entrada de una nueva
institucin al mercado (EDPYMES Pronegocios, ubicada en el departamento de La Libertad).
56
Las EDPYMES, a pesar de ser las que poseen la menor participacin en los activos de las instituciones
microfinancieras no bancarias, se encuentran en segundo lugar en cuanto a participacin en el
patrimonio (26,2%). As, las EDPYMES son las que disponen de un mayor fondeo mediante el
capital propio respecto al resto de IMFNB.
El financiamiento se otorga a personas naturales y jurdicas.
Proceso de aprobacin del crdito (aproximadamente 3 das):
Captacin de clientes a travs de la fuerza de ventas; o el cliente solicita informacin
acercndose a las ventanillas de las agencias.
El sectorista o analista de crditos identifica sus necesidades y solicita informacin
entregando la lista de requisitos.
El cliente entrega al sectorista la informacin requerida con copia de documentos.
Revisin de la informacin proporcionada, por medio de visitas tanto al local comercial
como al domicilio; evaluacin de capacidad y voluntad de pago del cliente mediante la
revisin de los estados financieros y gastos familiares; as como la verificacin de la situacin
crediticia en INFOCORP y SBS.
Preparacin del informe, exposicin del caso ante el comit de crdito y determinacin de
factibilidad de crdito.
El comit de crdito entrega al sectorista el resultado para ingresarlo en el sistema.
El sectorista comunica al cliente el resultado y si es positivo hace el desembolso del crdito.
El sectorista asesora al cliente en caso de que ste lo necesite para su inversin.
El sectorista se encarga de verificar la correcta colocacin del fondo solicitado.
57
58
Nombre comercial Crdito MES (Individual), Crdito MES (Grupal) y Crditos Comerciales.

Soluciones

Financiamiento para capital de trabajo, activo fijo y mejoramiento del local comercial
(hbitat).

Sectores objetivos

Pequeas empresas y microempresas con actividades econmicas de produccin,
comercio y servicios.
Sectores no objetivos

Actividades econmicas que atenten contra el medio ambiente.
Actividades ilcitas.
Crditos agrcolas.

Cobertura

En Lima: Santa Anita, San Juan de Miraflores, San Juan de Lurigancho, Los Olivos, Villa
el Salvador y Puente Piedra .
En provincias: Arequipa, Ayacucho, Cajamarca, Chimbote, Huaraz, Juliaca, Piura, Puno y
Trujillo.

Agencias

Lima: San Juan de Lurigancho, San Juan de Miraflores y Los Olivos.

Montos prstamos

Desde S/ 500 hasta S/ 150 000. Segn evaluacin y capacidad de pago del cliente.

Monedas

Nuevos soles y dlares.
Beneficios

Institucin sin fines de lucro.
Atencin a clientes de zonas urbano-marginales.
Concentra sus actividades en los que carecen de acceso al crdito.
Transparencia en condiciones, tasas, morosidad y penalidades.
EDYFICAR cuenta con tecnologa crediticia que permite mejorar los tiempos de evaluacin.
Brinda asesora especializada.

Tasa efectiva
mensual

4,0% para MYPE.

Plazos

Hasta 36 meses (puede incluir perodos de gracia segn evaluacin).
Requisitos

Funcionamiento del negocio por lo menos de seis meses.
Presentar la siguiente documentacin: copia del DNI (titular o cnyuge), facturas
originales de artefactos, equipos o herramientas, documentos de propiedad del domicilio,
recibos de agua y luz.

Garantas

Simples, prendarias o hipotecarias, segn monto, polticas y normativas de la entidad.
Podrn considerarse como garantas las maquinarias o equipos del negocio o patrimonio
del titular. Los bienes debern estar valorizados de mutuo acuerdo (en caso de garantas
simples) o por un perito tasador (en caso de garantas prendarias o hipotecarias)


Edpyme Edyficar
59

Soluciones

Financiamiento para capital de trabajo (incremento de mercadera) y activo fijo (compra
de maquinaria).
Sector objetivo

MICROEMPRESA
Comercio: bodegas, mercados, galeras, centros comerciales, farmacias, etc.
Produccin: confecciones, zapateras, panificacin, artesana, etc.
Servicio: colegios, transportes, hostales, centros mdicos, peluqueras.
Sectores no objetivo

Empresas que trabajan en sectores en los cuales la naturaleza del negocio no asegura
el pago de cuota.
Empresas que trabajan con el Estado.
Negocios que atenten contra la salud pblica.

Cobertura

Lima, Arequipa, Ayacucho y Andahuaylas.
Agencias

Lima: Santa Beatriz, San Juan de Lurigancho, San Juan de Miraflores y Los Olivos.
Provincias: Arequipa, Ayacucho y Andahuaylas.

Montos prstamos

Desde S/ 300 hasta S/ 100 000.

Monedas

Nuevos soles y dlares.
Beneficios

Son menos exigentes en cuanto a documentacin.
Evaluacin personalizada y por observacin directa.
Atencin rpida.

Tasa efectiva mensual

5,75%3,99% moneda nacional.
3,25%1,99% en moneda extranjera.

Plazos

Hasta 36 meses.

Cuotas y perodo de
gracia

Cuotas fijas, y hasta dos perodos de gracia.
Requisitos

Personas naturales:
Seis meses de funcionamiento del negocio.
Capacidad de pago.
Fotocopias simples del DNI, documento de vivienda (ttulo de propiedad o autoavalo
contrato de alquiler), tres ltimas boletas de pago.
Fotocopias simples de documentos del negocio (RUC o licencia de funcionamiento o
constancia de mercado, entre otros).
Personas jurdicas:
Seis meses del funcionamiento del negocio.
Capacidad de pago mensual.
Fotocopias simples del DNI de los representantes legales, RUC (1), licencia de
funcionamiento, copia de estatuto y vigencia de poderes, tres ltimos pagos a la SUNAT,
documentos de vivienda.

Garantas

Para personas naturales y jurdicas: diversas, de acuerdo con el monto del crdito.

Edpyme Proempresa
60

Nombre comercial
RAZ CAPITAL RAZ ACTIVO RAZ CASA
Soluciones Capital de trabajo Activo fijo

Construccin o
ampliacin de
vivienda o local
comercial.
Sectores objetivo

Pequeas y medianas empresas
Servicios: colegios, hostales,
transporte a provincias.
Comercio: textiles, abarrotes.
Produccin: imprenta.

Pequeas y medianas empresas.
Servicios: colegios, hostales,
transporte a provincias.
Comercio: textiles, abarrotes.
Produccin: imprenta.


Cobertura

Lima y Chiclayo.

Agencias

San Isidro, La Victoria, Los Olivos y Chiclayo.

Montos prstamos

Hasta US$ 20 000.

Hasta US$ 100 000.

Hasta
US$ 100 000.


Monedas

Nuevos soles y dlares.
Beneficios

Crdito flexible con tasas
competitivas que permite compra de
insumos y mercadera, lo cual
genera un rpido crecimiento para
la empresa o negocio.

Crdito para comprar maquinaria,
equipo o un local comercial.
Especialmente creado para
potenciar la empresa o negocio y
ayudarlo a crecer.

Crdito para
adquirir,
remodelar,
ampliar o
construir una
vivienda.
Diseado a la
medida de las
posibilidades
del solicitante,
para conseguir
su casa propia.
Tasa efectiva
mensual

4% tasa en soles, para perodos
menores a un ao.

2,67% tasa en dlares, para
perodos entre 12 a 48 meses.
1,17% tasas en dlares, para 20
aos.

1,02% en
dlares.



Plazos



12 meses

48 meses

Hasta 240
meses.
Edpyme Raz
61
Soluciones

Crdito a microempresas: financiamiento para capital de trabajo y activo fijo.
Lnea de crdito de libre disponibilidad.
Ampliaciones en la lnea de crdito: cancelado el 50% de la deuda, el microempresario
puede acceder a la ampliacin de la lnea de crdito.
Crditos paralelos: cancelado el 50% de la deuda, el microempresario puede acceder a
otro financiamiento.
Crditos por campaas: crditos de corto plazo (90 das) para el financiamiento de
campaas especficas, como el da de la madre, navidad, entre otras.

Sector objetivo

Microempresa: puestos de mercado, tiendas de abarrotes, pequeos confeccionistas.

Sector no objetivo

Microempresa dedicada a la comercializacin de licores y juegos de azar.

Cobertura

Lima: conos norte, sur y este.
Ciudad del Cusco.
Agencias

Lima: San Juan de Miraflores, Villa Mara del Triunfo, Villa El Salvador, San Juan de
Lurigancho, Independencia, Comas, Carabaiyo.
Ciudad del Cusco.

Montos prstamos

De S/ 1000 a US$ 20 000.

Monedas

Nuevos soles y dlares.
Beneficios

Prestacin de servicios exclusivamente a pequeas empresas y microempresas
(entidad financiera especializada en microcrditos).
Flexibilidad: adecua el prstamo y las tasas de inters segn los requerimientos de
cada cliente, basndose en la antigedad y comportamiento del mismo.

Tasa efectiva mensual
En nuevos soles: desde 3,2% a 4,5%.
En dlares: desde 2% a 2,8%.
Dichas tasas varan de acuerdo con la antigedad del cliente, as como con el monto
solicitado.

Plazos

De 6 a 12 meses.
El plazo puede ampliarse segn el monto solicitado.
Requisitos

Requisitos generales:
Trabajar como mnimo seis meses en la misma actividad.
Residir en Lima.
Buen historial crediticio.
Presentar la siguiente documentacin:
Persona natural:
DNI del solicitante y cnyuge; ltimo recibo de luz, agua o telfono; ttulo de
propiedad o autoavalo, RUC (opcional), facturas de artefactos y maquinaria
(opcional), croquis del negocio y domicilio.
Persona jurdica:
DNI del solicitante, vigencia de poderes, testimonio de constitucin, declaraciones a
la SUNAT, RUC. Se debe presentar el ttulo de propiedad y copia literal de registros
pblicos en el caso de garanta hipotecaria.
Presentar factura en el caso de otorgar en garanta prendas industriales.

Garantas

Tipos de garantas:
A sola firma: avales, prendas simples (artefactos), prendas industriales, vehiculares o
hipotecarias.
Crditos otorgados a partir de S/10 000: necesariamente requieren de algn tipo de
garanta.
Contratos

El microempresario firma el contrato y un pagar.

Edpyme Credivisin
62
SISTEMA NO FINANCIERO
Organizaciones no gubernamentales
Las ONG funcionan como instituciones de prstamo especializadas en la microempresa, las
cuales cuentan con programas de microfinanciamiento.
Las ONG tienden a trabajar por medio de grupos. Estos programas se denominan prstamos de
Grupo Solidario, en los cuales los integrantes del grupo asumen responsabilidad conjunta por los
prstamos individuales recibidos. El criterio de los prstamos con base en grupos es que si un
miembro tiene problemas con el pago, los dems integrantes lo presionarn para que cumpla su obligacin.
Adems, si el deudor no cumple con su obligacin, a pesar de la presin ejercida, el grupo en
conjunto paga la deuda a favor del miembro incumplidor (constituyen garantas solidarias).
Por otro lado, al aceptarse el crdito el solicitante firma el contrato y un pagar.
Proceso de aprobacin:
Captacin de clientes a travs de la fuerza de ventas de la institucin o de la atencin en
directa al pblico (plataforma).
El funcionario de la institucin identifica las necesidades del cliente y le solicita llenar los
requisitos necesarios para acceder a crdito.
El cliente presenta los documentos exigidos por la institucin y sta evala y verifica esa
informacin, mediante una visita al local comercial o vivienda.
Elaboracin y presentacin del informe final al comit de microcrditos.
Si el crdito es aprobado, se ejecuta el desembolso respectivo.
63
64
Nombre comercial Bancos Comunales Crditos Individuales

Soluciones

Prstamos para el desarrollo de
actividades econmicas diversas.

Crdito para capital de trabajo y activos fijos.

Tipo de clientes
Dirigido a mujeres con
emprendimientos econmicos en
zonas rurales y urbano-marginales.

Dirigido a mujeres microempresarias de
zonas urbano-marginales.

Sectores objetivo
Produccin agrcola.
Produccin y servicios (36%), comercio
(64%).

Sectores no objetivo
Negocio de venta de licores y casinos.
Transportes.

Cobertura
Puno, San Martn, Ucayali, La Libertad
y Ancash.

Lima (cono sur y zonas aledaas a la sede
institucional).

Agencias

Pamplona Alta, San Juan de Miraflores.
Local central: Pueblo Libre.

Montos prstamos

Prstamos escalonados desde S/ 300
a S/ 1750.

Crditos escalonados desde US$ 300 a US$
6000.
Monedas
Nuevos soles.

Dlares
Beneficios

Programa de microcrditos otorgados
para proveer servicios financieros
preferentemente a mujeres de
menores recursos.
Experiencia en crditos individuales y
con bancos comunales. As, se
obtiene una mayor cobertura a partir
del convenio firmado con el BID en
1993, y la Agencia Internacional para
el Desarrollo (USAID-EE UU) en 1995.
Las socias cuentan con la opcin de
abrir cuenta de ahorros.

Programa de microcrditos otorgado a
proveer servicios financieros
preferentemente a mujeres de menores
recursos.
Experiencia en crditos individuales y con
bancos comunales. De esta manera se logra
una mayor cobertura a partir del convenio
firmado con el BID en 1993, y USAID en
1995.

Tasa efectiva mensual

4% mensual fija (incluye IGV).

Tasa de inters al rebatir de acuerdo con los
montos (incluye IGV).
Perodo de evaluacin y
calificacin

7 das

7 das
Plazos

Cuotas fijas con plazos de ciclos de
actividad de 4 a 6 meses.

Cuotas fijas mensuales entre 2 a 16 meses.
Requisitos Garantas solidarias.

Negocio propio.
Funcionamiento del negocio por lo menos los
ltimos seis meses.
Ubicacin en la zona sur de Lima.
Contar con mercado para sus productos.
Presentar la siguiente documentacin: DNI,
recibo de agua o luz, ttulo de propiedad o
autoavalo.
Garantas

Garantas solidarias.

Si no se cuenta con ttulo de propiedad se
solicita la presentacin de un aval con el DNI
y recibo de luz o agua.

Contratos

Firma de contrato y letra.


ONG Manuela Ramos
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Nombre comercial Crditos Individuales Bancos Comunales
Soluciones
Financiamiento para capital de trabajo y capital fijo.

Financiamiento para capital de
trabajo.

Tipo de clientes

Tipo de crdito para las viudas, personas
discapacitadas como consecuencia de actos
terroristas y del servicio policial, as como personal
subalterno en retiro de la Polica Nacional de Per.

Destinado a mujeres de escasos
recursos econmicos que
cuentan con una actividad
comercial informal.
Sector objetivo
Microempresas destinadas al comercio, produccin y
servicios

Actividades de:
Produccin (costura o
confecciones, panadera, calzado,
carpintera, entre otras).
Comercio (venta de ropa,
cosmticos, golosinas, verduras,
frutas, etc.).
Servicios (salones de belleza,
reparaciones, etc.).
Artesana (cermicas, telares,
pinturas, entre otras).

Sector no objetivo

Actividades econmicas que ocasionen negativos impactos ambientales y de salud.

Cobertura

Lima Metropolitana.

Lima Metropolitana y provincias:
Ayacucho, Apurmac,
Huancavelica, Huanuco, Junn,
Ucayali, Lambayeque, La
Libertad, Piura, Cajamarca,
Ancash, Amazonas, Cusco y
Puno.

Agencias

Lima: Miraflores.

Oficina central en Lima y cinco
sedes regionales.
Lima: Miraflores.
Provincias: Ayacucho, Huanuco,
Chiclayo, Cusco y Juliaca

Montos prstamos

Financiamiento desde S/ 750 hasta S/ 15 000
(dependiendo del destino del crdito y sujeto a
evaluacin).

Financiamiento desde S/ 200
hasta S/ 4500.
Crdito escalonado, inicialmente
se ofrece un financiamiento de S/
200 a S/ 500 nuevos soles, el
cual va aumentando
progresivamente.
Monedas Nuevos soles
Beneficios

Otorga crditos a microempresarios que no poseen
acceso a las fuentes convencionales de
financiamiento.
Brinda asesoramiento parcial en gestin empresarial.


Facilita el acceso al crdito de
mujeres de escasos recursos
econmicos que buscan mejorar
su negocio.
Brinda capacitacin a los grupos
comunales en lo referente al
manejo de su microempresa
(gestin empresarial):
aproximadamente una inversin
de 10 horas en cursos de
capacitacin.
Promueve el ahorro individual y
grupal.

Tasa efectiva
mensual

2,5% mensual.
Cuotas al rebatir.

3,2%.
Cuotas fijas mensuales.
ONG ADRA PER
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Requi si tos

Ser mayor de edad con documento de i denti dad.
No haber si do moroso en crdi tos anteriores del
Fondo ni de ni nguna otra i nsti tuci n.
Que el empresari o tenga por l o menos un ao en l a
conducci n de su uni dad econmi ca y que sta sea
su pri nci pal fuente de i ngresos.
Que l os proyectos de i nversi n sean tcni ca y
fi nanci eramente facti bl es, basados en datos
econmi cos real es de su mi croempresa.
Documentos sol i ci tados:
Persona natural (fotocopi as):
Documento de i denti dad.
Carn de l a PNP.
l ti mas tres bol etas de pago de l a PNP.
Documentos del domi ci l i o (ttul o de propi edad o
autoaval o, o contrato de compra-venta o de al qui l er,
o constanci a de posesi n de l ote.)
Documento que acredi te ser dueo del negoci o
(l i cenci a de funci onami ento o RUC o bol eta de
compras u otro).
l ti mo reci bo de l uz.
Croqui s de ubi caci n del domi ci l i o y negoci o.

Personas j urdi cas (fotocopi as):
Documento de i denti dad.
Carn de l a PNP.
Documentos del domi ci l i o (ttul o de propi edad o
autoaval o, o contrato de compra-venta o de al qui l er,
o constanci a de posesi n de l ote.)
Regi stro ni co del Contri buyente (RUC).
l ti mo reci bo de Luz.
Li cenci a muni ci pal de funci onami ento.
Escri tura de consti tuci n.
Poderes de l os representantes l egal es.
Documentos personal es de l os representantes l egal es
(DNI y RUC).
l ti ma decl araci n j urada de rentas presentada a l a
SUNAT.
Croqui s de ubi caci n del domi ci l i o y negoci o.


Ser muj er mayor de 18 aos con
DNI.
Usar excl usi vamente el crdi to
para acti vi dades econmi cas.
Poseer habi l i dad y condi ci ones
mni mas para el negoci o.
Ser duea/operari a de una
acti vi dad econmi ca acti va, de
preferenci a con ms de sei s
meses en operaci n.
No contar con deudas morosas
con otras i nsti tuci ones o fuentes
de crdi to.
Tener sol venci a moral reconoci da
por el grupo.
Poseer casa propi a y resi denci a
permanente no menor de un ao
en l a comuni dad (sustentar con
documentos).
Tener di sponi bi l i dad para
parti ci par en l as capaci taci ones y
reuni ones de l a asoci aci n.
Pertenecer a un Grupo Sol i dari o.



Garantas

Garantas personal es, prendari as, hi potecari as o
fi duci ari as.

Garantas sol i dari as.

Contratos


El cl i ente fi rma el contrato y un pagar.

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Nombre comercial
Asociacin Comunal Pro-Desarrollo (ACPD)Banca Comunal
Grupos Solidarios

Soluciones

Bancos comunales, Grupos Solidarios y crditos individuales.

Tipo de clientes

Personas naturales.

Sectores objetivo

Produccin, comercio y servicios.
Cartera rural: 78%.

Sectores no objetivo

Personas naturales o jurdicas que sean sujetas de crdito en el sistema financiero
formal.

Cobertura

Lima Metropolitana y provincias: Piura, Huancayo, Huamanga, Puno, Huaraz,
Cajamarca, Tarapoto, Pucallpa y Apurmac.
Agencias

Lima: San Juan de Miraflores, Villa Mara del Triunfo y Ventanilla.
Provincias:
Piura: Sullana, Morropn y La Unin.
Huancayo: Jauja y Chilca.
Huamanga: Huanta y Churcampa.
Puno: Ayaviri.
Huaraz: Caraz y Carhuaz.
Cajamarca: Cajabamba y Encaada.
Tarapoto: Moyobamba y Bellavista.
Valle del Ro Apurmac.
Tocache y Uchiza.
Pucallpa: Auyacu, Aguayti.


Montos prstamos

Financiamiento desde S/ 500 en un inicio, crdito escalonado segn capacidad de
pago.

Monedas

Nuevos soles.

Beneficios

Atencin rural exclusiva.

Tasa efectiva mensual

La tasa vara entre 2,5% y 4% mensuales.

Perodo de evaluacin y
calificacin

Si se trata de clientes nuevos el perodo de evaluacin es de aproximadamente 20 das;
si son clientes recurrentes, cuatro das.

Plazos

De 4 a 12 cuotas.

Requisitos

Ser una persona natural independiente.
Contar con un negocio o una actividad productiva.

Garantas

Garantas solidarias.


ONG PRISMA
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