Conversin de Monedas Extranjeras

Por: C.P.C. Sergio Quezada Quezada squezada@horwath.com.mx

Los estados financieros de entidades que operan en diferentes ambientes econmicos y monedas diferentes, se consolidan y se presentan como si fueran los estados financieros de una sola entidad. Sin embargo, cuando una empresa opera en ms de un pas con diferentes ambientes econmicos se ve afectada por los cambios de precios de productos y servicios en ms de un ambiente monetario, y por los cambios en los precios entre las diversas unidades monetarias en las cuales administra su negocio. El problema se complica por el hecho de que las operaciones extranjeras difieren en gran medida en estructura y substancia. En algunas situaciones slo ciertos activos y pasivos estn expuestos al riesgo cambiario extranjero, en tanto que en otras la operacin extranjera total o la inversin neta est expuesta al riesgo cambiario extranjero. Estas diferencias pueden cambiar significativamente el efecto econmico de las fluctuaciones del tipo de cambio. Para las empresas que llevan a cabo actividades en diferentes pases en ms de una moneda, las necesidades prcticas de informes financieros en una sola moneda requieren que los cambios de precios entre dos unidades monetarias se arreglen de alguna manera.

Debido a que no es posible combinar, sumar o restar unidades de medidas expresadas en diferentes monedas es necesario convertir, en una sola moneda de reporte, los estados financieros que son medidos o denominados en monedas extranjeras. El Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera, A. C. (CINIF), emiti el Boletn B15 Conversin de monedas extranjeras (actual B-15), vigente a partir del 1 de enero de 2008, para converger con la actual Norma Internacional de Contabilidad 21 (actual NIC 21) Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera, vigente desde el 1 de enero de 2005. El actual B-15 modific el anterior B-15 Transacciones en Moneda Extranjera y Conversin de Estados Financieros de Operaciones Extranjeras, vigente del 1 de enero de 1998 al 31 de diciembre de 2007, el cual fue tomado de la Norma Internacional de Contabilidad 21 (Anterior NIC 21) con vigencia hasta el 21 de diciembre de 2004.

La actual NIC 21 sigui los pasos del principio de contabilidad estadounidense Statement Financial Accounting Standard No. 52 (SFAS 52), Foreign Currency Translation (Conversin de Moneda Extranjera), efectivo desde el 15 de marzo de 1982 hasta la fecha. Este SFAS 52 reemplaz el SFAS 8, Accounting for the translation of foreign currency transactions and foreign currency financial statements (Contabilidad de la conversin de transacciones en moneda extranjera y estados financieros en moneda extranjera), el cual estuvo vigente a partir del 1 de enero de 1976.

La moneda funcional de una entidad es la moneda del ambiente econmico primario en que opera la entidad; normalmente, es la moneda del ambiente en que una entidad primariamente genera y gasta el efectivo. La moneda funcional puede ser la moneda de la compaa tenedora, o la moneda extranjera donde reside la subsidiaria en el extranjero. La determinacin de la moneda funcional requiere el juicio gerencial, siempre y cuando no sea contradictorio a los hechos. Los indicadores a evaluar para determinar la moneda funcional son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Flujo de efectivo Precios de venta Mercado de ventas Costos y gastos Financiamiento Actividades de operacin

El actual B-15 Conversin de monedas extranjeras, tiene el enfoque de la moneda funcional como cambio fundamental. El enfoque de la moneda funcional fue adoptado por el SFAS 52, despus de considerar los siguientes objetivos de la conversin de moneda extranjera: i. Proporcionar informacin que sea compatible con los efectos econmicos esperados de un tipo de cambio en los flujos de efectivo y el capital contable de una entidad Reflejar en los estados financieros consolidados los resultados y relaciones financieras de las entidades extranjeras consolidadas, tal como se midieron en sus monedas funcionales Reflejar en los estados financieros consolidados los resultados y relaciones financieras de las entidades individuales consolidadas, medidas en sus monedas funcionales, y Usar "una sola unidad de medida" para los estados financieros que incluyen montos traducidos en moneda extranjera

Cuando los registros contables de una entidad no se mantienen en su moneda funcional, se requerir que sean medidos en la moneda funcional. El proceso de medicin es con la intencin de producir el mismo resultado como si los registros contables de la entidad hubieran sido mantenidos en la moneda funcional. Si la moneda funcional de una entidad extranjera es la moneda informativa, la medicin en la moneda informativa obviar la conversin. La determinacin de la moneda funcional es fundamental para determinar el mtodo de conversin. Existen dos mtodos para la conversin de estados financieros: el mtodo de inversin neta o actual y el mtodo temporal o de costo histrico. a. Mtodo de inversin neta o actual. La caracterstica del enfoque de la moneda funcional es el mtodo de conversin al tipo de cambio actual. Tiene como base de la moneda funcional, la moneda extranjera, que es la moneda de donde reside la Compaa Subsidiaria en el extranjero. La conversin de la moneda extranjera por este mtodo fue el detonador para la adopcin del SFAS 52.

ii.

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Para una entidad con operaciones que son relativamente independientes e integradas dentro de un pas en particular, la moneda funcional generalmente sera la moneda de ese pas, puesto que la Compaa subsidiaria en el extranjero se mantiene relativamente independiente financiera y operativamente de la Compaa Tenedora. Por este mtodo, los activos y pasivos se convierten al Tipo de Cambio (TC) de cierre; el capital contable al TC histrico; y los ingresos, costos y gastos al TC histrico. El ajuste por conversin se reconoce en el capital contable. Sin embargo, en cualquier caso, la primera conversin se hace por el mtodo histrico. b. Mtodo temporal o costo histrico. Este mtodo tiene como base la moneda funcional de la Compaa Tenedora o moneda de la Compaa Matriz, y en su caso, moneda de informe o reporte de los estados financieros. Generalmente, la moneda de la Compaa Matriz sera la moneda funcional para las operaciones extranjeras que son un componente directo e integral o una extensin de las operaciones de la Compaa Matriz, ya que la Compaa subsidiaria en el extranjero mantiene una dependencia financiera y operativa de la Compaa Tenedora. El SFAS 8 reconoca nicamente este mtodo. En este caso, los activos y pasivos monetarios se convierten al TC de cierre; los activos y pasivos no monetarios y el capital contable al TC histrico; y los ingresos, costos y gastos al TC histrico. El ajuste por conversin se reconoce en el estado de resultados. Una vez determinada la moneda funcional, sta debe ser consistente y no debe cambiarse a menos que existan cambios significativos en los hechos econmicos que indiquen claramente que la moneda funcional ha cambiado. Los estados

financieros emitidos de aos anteriores no sern reestructurados por ningn cambio en la moneda funcional. Es necesario comentar que la unidad monetaria es la unidad de medida de las actividades econmicas para la cuantificacin y anlisis de los efectos derivados de las operaciones de la entidad. El actual B-15 menciona cuatro unidades de medida o monedas: Moneda de registro, es la moneda en la cual la entidad mantiene sus registros contables b. Moneda funcional, ya definida anteriormente c. Moneda de informe o reporte, es moneda en la que la entidad presenta sus estados financieros d. Moneda extranjera, cualquier moneda distinta a la moneda de registro a.

Una Operacin Extranjera es una entidad cuyas actividades se llevan a cabo en un pas con una moneda distinta a los de la entidad informante. El TC es la proporcin entre una unidad de una moneda y el monto de otra por la cual esa unidad puede ser cambiada en una fecha particular. El actual B-15 menciona los procesos de conversin como sigue: 1. Reconocimiento inicial - Primera conversin y reconocimiento posterior 2. Conversin de Operaciones Extranjeras: a. Conversin de moneda de registro diferente a la moneda funcional b. Conversin de moneda de registro igual a la moneda funcional

3. Conversin de moneda funcional a moneda de informe a. Cuando el entorno no es inflacionario b. Cuando el entorno es inflacionario Es fundamental mencionar que antes de aplicar cualquier mtodo de conversin de los antes mencionados se debern reconocer las Normas de Informacin Financieras Mexicanas en la entidad del extranjero.

la moneda de registro igual a la moneda funcional. No se debe hacerse proceso de conversin. 3.a. Conversin de Moneda funcional a Moneda de informe - Cuando el entorno no es inflacionario: Los activos y pasivos se convierten al TC de cierre; el capital contable al TC histrico; y los ingresos, costos y gastos al TC histrico. El efecto de conversin se reconoce en el capital contable como efecto acumulado por conversin. Al consolidar o aplicar el mtodo de participacin, cualquier variacin entre el capital contable de la operacin extranjera y la inversin en acciones de la informante, debe reconocerse en el capital contable dentro del efecto acumulado por conversin. 3.b. Conversin de Moneda funcional a Moneda de informe - Cuando el entorno es inflacionario: Primero deben reconocerse los efectos de la inflacin de acuerdo a la NIF B-10, utilizando el ndice Nacional de Precios al Consumidor del pas de origen. El activo, pasivo y capital contable se convierten al TC de cierre, y los ingresos, costos y gastos al TC de cierre. Al consolidar o aplicar el mtodo de participacin cualquier variacin entre el capital contable de la operacin extranjera y la inversin en acciones de la informante, debe reconocerse en el capital contable dentro del efecto acumulado por conversin. Los cambios de moneda de registro a moneda funcional deben reconocerse en forma prospectiva a partir de la fecha del cambio. Por ltimo, se hace hincapi en que el B-15 conjuntamente con la NIC 21 y el SFAS 52 son aplicables nicamente para combinacin y consolidacin de estados financieros y para la aplicacin del mtodo de participacin. No son aplicables para otros propsitos tales como: valuacin de empresas, reconocimiento de transacciones en moneda

1. Reconocimiento inicial Primera conversin - La adquisicin de una operacin extranjera debe reconocerse inicialmente en la moneda de registro, utilizando el tipo de cambio histrico a la fecha de la transaccin. Sin embargo, en las operaciones de adquisicin de negocios debe atenderse el Boletn B-7, Adquisicin de Negocios, antes de convertir los estados financieros. Reconocimiento posterior. Las partidas monetarias deben ajustarse al TC de cierre. La diferencia en cambios debe reconocerse en el estado de resultados dentro del Resultado Integral de Financiamiento (RIF). 2.a. Operaciones extranjeras Conversin de moneda de registro diferente a la moneda funcional Los activos y pasivos monetarios se convierten al TC de cierre; los activos y pasivos no monetarios y capital contable al TC histrico; y los ingresos, costos y gastos al TC histrico. La diferencia en cambios se reconoce en el estado de resultados dentro del Resultado Integral de Financiamiento. 2.b. Operaciones extranjeras Conversin de

extranjera que financieros, etc.

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