ANLISIS Y EVALUACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNTECS 2013-II

UNIVERSIDAD NACIONAL TECNOLGICA DEL CONO SUR DE LIMA

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Ao de la Inversin para el Desarrollo Rural y la Seguridad Alimentaria CARRERA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS - Curso de Anlisis y Evaluacin de Estados Financieros TRABAJO PRESENTADO POR ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL Brised Maritza Castaeda Ramos Keren Serrano Rojas Leslie Naty Gabino Cerrn Yesica Taza Portocarrero Csar Cristhian Crdenas Martnez Gladys Madeleine Flores Concha VILLA EL SALVADOR LIMA PER 2013 II

DOCENTE

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

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ESTADO DE RESULTADOS El estado de resultados o estado de prdidas y ganancias es el estado financiero que muestra la utilidad o prdida obtenida en las operaciones practicadas por una empresa en un perodo determinado. Dicho de otra manera, es el documento que muestra de forma ordenada y sistemtica los ingresos y egresos de una entidad en un perodo cualquiera, obtenidos como consecuencia de las operaciones realizadas por ella, y mostrando al final del mismo, el efecto positivo (utilidad) o negativo (prdida) de aquellas, nos permite hacer comparaciones y analizar las relaciones entre dichos elementos. La comparacin del Estado de Resultado de dos perodos o ms, proporciona informacin sobre los aumentos y las disminuciones que se produjeron en los diversos elementos de ingresos y de costos y gastos incurridos. Un estado de resultado comparativo sern correctas cuando el estudio de tales cambios se haya efectuado contando con la informacin adicional necesaria que explique el porqu de las variaciones. Para la comparacin de dos o ms estados de resultados es muy importante la seleccin de las fechas en que se determinen los valores o datos a ser analizados. El perodo recomendable para sacar un estado de resultado debe ser preferentemente anual, debido a que este estado se refiere a los movimientos registrados en la cuentas de resultados durante cierto tiempo. Los Estados de resultados a ser comparados deben corresponder a tiempos iguales, dado el carcter acumulativo de los diferentes elementos que lo integran. Para que exista un correcto anlisis del Estado de Resultados, respecto a otros ejercicios, es necesario la confirmacin de la uniformidad o consistencia en la aplicacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados. OBJETIVOS DEL ESTADO DE RESULTADOS * Conocer cules son las principales posesiones y bienes de la empresa (a travs de los activos) y como estos estn financiados y respaldados ya sea por deudas con terceros (pasivos) o por aportes de los dueos y socios (patrimonio). * Respaldar los valores y los bienes que se poseen y de los cuales se tiene beneficio alguno, con las obligaciones en las que incurri la empresa para adquirirlos o respaldarlos. * Es proveer informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas. Flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos. * Presenta los resultados de las operaciones de negocios durante un periodo especfico, resume los ingresos generados y los gastos incurridos por la empresa durante un periodo contable. QU ES EL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES? El trmino resultado integral no est definido en el marco conceptual de IASB pero se utiliza en la NIC 1 para describir el cambio en el patrimonio de una entidad durante un periodo que procede de transacciones, sucesos y circunstancias distintos de aquellos derivados de transacciones con los propietarios, cuando actan como tales. Aunque el trmino resultado integral se utiliza para describir la suma de todos los componentes de dicho resultado integral, incluyendo el resultado del periodo, el trmino otro resultado integral se refiere a ingresos y gastos que segn las NIIF estn incluidos en el resultado integral pero excluidos del resultado del periodo. El resultado integral total comprende todos los componentes del resultado y de otro resultado integral. El Estado de Resultados Integrales puede presentarse en un solo estado en el que se muestre la utilidad integral total (ingresos y gastos que estn en resultados, as como ingresos y gastos no realizados que estn en el patrimonio); o en dos estados uno que muestre los componentes del resultado y un segundo estado que comience con el resultado y muestre los componentes de otro resultado integral para llegar al resultado integral total.

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ESTRUCTURA CON FINES DE ANLISIS El Estado de Resultados tambin es un conjunto, compuesto principalmente de dos subconjuntos: Ingresos y Gastos.
Estados de Resultados INGRESOS GASTOS

Tales subconjuntos, con fines de anlisis financiero, demandan un agrupamiento previo teniendo en cuenta su relacin con la actividad de la empresa, es decir, su incidencia, en mayor o menos grado, en la gestin econmica, en funcin de la procedencia de los ingresos y de los gastos incurridos: inherentes o eventuales al giro del negocio.
EGRESOS EGRESOS INHERENTES AL GIRO DEL NEGOCIO: Costo de venta Gastos de venta Gastos financieros Gastos Administrativos Descuentos y rebajas concedidas EGRESOS EXCEPCIONALES O EVENTUALES Costo neto de enajenacin de activos Inmovilizados Impuestos atrasados y/o adicionales Otros gastos de gestin INGRESOS INGRESOS INHERENTES AL GIRO DEL NEGOCIO: Ventas Ingresos financieros Descuentos y rebajas obtenidas Ingresos varios INGRESOS EXCEPCIONALES O EVENTUALES Enajenacin de activos inmovilizados Recuperacin de cuentas de valuacin Otros ingresos de gestin

De la diferencia entre los ingresos y los egresos se obtendr la utilidad o prdida de la gestin econmica de la empresa. Ser utilidad cuando los ingresos superen a los egresos; en tanto ser prdida si los gastos son mayores que los ingresos. A continuacin se describe cada rubro que se puede encontrar en un Estado de Resultado: 1) Ventas Netas (Ingresos Operacionales): Incluye los ingresos por venta de bienes o prestacin de servicios derivados de la actividad principal del negocio, deducidos los descuentos no financieros, rebajas y bonificaciones concedidas. 2) Otros Ingresos Operacionales: Incluye aquellos ingresos significativos que no provienen de la actividad principal de la empresa, pero que estn relacionados directamente con ella y que constituyen actividades conexas. 3) Costo de Ventas (Operacionales): El costo de ventas es reconocido como gasto durante el perodo. Representa erogaciones y cargos asociados directamente con la adquisicin o la produccin de los bienes vendidos o la prestacin de servicios, tales como el costo de la materia prima, mano de obra, los gastos de fabricacin que se hubieren incurrido para producir los bienes vendidos o los costos incurridos para proporcionar los servicios que generen los ingresos. 4) Gastos de Ventas: Incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de distribucin, comercializacin o venta. 5) Gastos de Administracin: Incluye los gastos directamente relacionados con la gestin administrativa de la empresa. 6) Impuesto a la Renta: Incluye el impuesto a la renta corriente y diferido que corresponde a las utilidades (prdidas) generadas en el perodo de acuerdo con las NIIF, excepto el correspondiente a operaciones discontinuadas e impuestos. 7) Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de ventas y administrativos. 8) Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros. 9) Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.
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10) Impuestos: Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado. 11) Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos. 12) Dividendos: Representan la distribucin de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa. 13) Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas. Una entidad presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo: en un nico estado del resultado integral, o en dos estados: uno que muestre los componentes del resultado (estado de resultados separado) y un segundo estado que comience con el resultado muestre los componentes del otro resultado integral (estado del resultado integral). OBJETIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL El objetivo de la NIF B-3, Estado de resultado integral, es establecer las normas generales para la presentacin y estructura del estado de resultado integral, los requerimientos mnimos de su contenido y las normas generales de revelacin. La NIF B-3 fue aprobada por unanimidad para su emisin por el Consejo Emisor del CINIF en diciembre de 2011 para su publicacin en Diciembre de 2011, estableciendo su entrada en vigor para entidades cuyos ejercicios se inicien A partir del 1 de enero de 2013. CLASIFICACIN DE COSTOS Y GASTOS. En atencin a las prcticas del sector o industria al que pertenece, la entidad debe utilizar alguno de los dos criterios siguientes, o una combinacin de ambos, para clasificar sus costos y gastos: 1. El que se basa en la funcin de los costos y gastos. 2. El que se basa en la naturaleza de los costos y gastos. Ciertos sectores o industrias suelen presentar sus costos y gastos utilizando una combinacin de criterios, por lo cual, esta NIF permite la clasificacin y presentacin de una parte de sus costos y gastos por funcin y la otra parte, por naturaleza. La clasificacin adoptada por la entidad para la presentacin de sus costos y gastos debe utilizarse en forma consistente. Cuando la entidad cambie de opcin, la nueva presentacin debe reconocerse, con base en la NIF B-1, en forma retrospectiva para todos los estados financieros de periodos anteriores que se presenten en forma comparativa con los del periodo actual. CLASIFICACIN POR FUNCIN Una clasificacin con base en la funcin muestra en rubros genricos los tipos de costos y gastos atendiendo a su contribucin a los diferentes niveles de utilidad o prdida dentro del estado de resultado integral. Esta clasificacin tiene como caracterstica fundamental el que presenta el costo de ventas o de servicios en forma separada de los dems costos y gastos generales. Comnmente, los sectores comercial e industrial utilizan esta clasificacin. COSTO DE VENTAS O DE SERVICIOS Este rubro muestra el costo de adquisicin de los artculos vendidos o el costo de los servicios prestados relativos a las ventas o ingresos y debe presentarse en una clasificacin por funcin. La entidad puede elegir si presenta o no la utilidad bruta, la cual corresponde a la diferencia entre las ventas o ingresos, netos y el costo de ventas o de servicios relativo. En una clasificacin basada en la naturaleza de los costos y gastos no se presenta este nivel.

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GASTOS GENERALES En este rubro deben presentarse agrupados en rubros genricos, los costos y gastos relativos a las operaciones de la entidad. Los rubros que comnmente se presentan son:
1. GASTOS DE VENTA Y DISTRIBUCIN son los que se derivan de los esfuerzos de la entidad para comercializar sus bienes o servicios. 2. GASTOS DE ADMINISTRACIN son aqullos en los que incurre la entidad para controlar sus operaciones. 3. GASTOS DE INVESTIGACIN son los que se desprenden de la bsqueda de nuevas alternativas de productos y servicios.

CLASIFICACIN POR NATURALEZA La clasificacin con base en la naturaleza desglosa los rubros de costos y gastos, atendiendo a la esencia especfica del tipo de costo o gasto de la entidad, es decir, no se agrupan en rubros genricos. Usualmente el sector servicios utiliza esta clasificacin. En una clasificacin basada en la naturaleza, los costos y gastos deben desglosarse en sus componentes principales. Un ejemplo de este desglose es el siguiente:
1. CONSUMO DE INVENTARIOS. 2. SUELDOS, PRESTACIONES Y DEMS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS. 3. DEPRECIACIN, PRDIDAS POR DETERIORO Y RESULTADO NETO POR BAJA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO. 4. COMISIONES. 5. MANTENIMIENTO. 6. GASTOS POR RENTAS. 7. PUBLICIDAD. 8. OTROS.

CLASIFICACIN COMBINADA, POR FUNCIN Y POR NATURALEZA Esta NIF permite hacer una presentacin que incluya ciertos gastos clasificados por funcin y algunos otros, clasificados por naturaleza. Por ejemplo, en el sector de hotelera, los gastos departamentales: rentas de habitaciones, restaurantes, bar, etc., se clasifican normalmente por funcin; mientras que los gastos generales suelen presentarse por naturaleza. OPCIN PARA LA PRESENTACIN DEL RESULTADO INTEGRAL La entidad puede elegir presentar el resultado integral en uno o en dos estados, como sigue: a) En un estado; deben presentarse en un nico documento todos los rubros referidos en el apartado, estructura del estado de resultado integral, los cuales comprenden desde las ventas o ingresos netos hasta el resultado integral. Este documento debe denominarse estado de resultado integral. b) En dos estados; primer estado. Debe incluir los rubros desde las ventas o ingresos hasta la utilidad o prdida neta. Este documento debe denominarse estados de resultados integrales. Segundo estado. Debe partir de la utilidad o prdida neta con la que concluye el primer estado y, enseguida deben presentarse los rubros que incluyen los ORI, la participacin de los ORI de otras entidades y el resultado integral. Este documento debe denominarse estado de otros resultados integrales. PERIODOS POR LOS QUE DEBE PRESENTARSE EL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL 1. El estado de resultado integral debe emitirse por lo menos una vez al ao, y abarcara un periodo anual, a menos de que se trate del primer periodo de operaciones de una entidad, caso en el cual ese periodo puede ser menor a un ao. 2. El estado de resultado integral debe presentarse en forma comparativa por lo menos con el periodo anterior. 3. Para la emisin del estado de resultado integral a fechas intermedias, es decir por periodos menores a un ao completo, la entidad debe atender a lo establecido en la NIF b-9 informacin financiera a fechas intermedias.

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UNTECS 2013-II 2012 3074 2088 986 100 194 35 239 568 418 93 325 94 231 10 221 2.90 1.29 2011 2567 1711 856 108 187 35 223 553 303 91 212 64 148 10 138 1.81 0.75

CASO PRCTICO
Ingreso por ventas Menos costo de los bienes vendidos Utilidad bruta Menos gastos operativos Gastos de ventas Gastos generales y administrativos Gastos de arrendamiento Gastos de depreciacin Total de gastos operativos Utilidad operativa Menos gastos por intereses Utilidad neta antes de impuestos Menos impuesto Utilidad neta despus de impuestos Menos dividendos de acciones preferentes Ganancias disponibles para los accionistas comunes Ganancias por accin Dividendo por accin

En el 2012 la empresa gano 221,000 para sus acciones comunes lo que representa 2.90 para cada accin en circulacin . El dividendo por accin real en efectivo , que es el monto de efectivo en dlares distribuido durante el periodo por cada accin comn en circulacin , pagado en 2012 fue de 1.29 CONCLUSIONES El informe anual que las corporaciones de participacin pblica deben presentar ante los accionistas son los documentos de las actividades financieras del ao anterior de la empresa. Incluye la carta a los accionistas e informacin diversa, objetiva, as como los cuatro estados financieros clave, el estado de ganancias y prdidas, balance general, estado de ganancias retenidas y el estado de flujos de efectivo. El estado de Ganancias y Prdidas que presenta todos los rubros como un porcentaje de las ventas se usa para determinar el margen de utilidad bruta , el margen de utilidad operativa, el margen de utilidad neta ,entre otras medidas de rentabilidad estn las ganancias por accin, el rendimiento sobre los activos totales y el rendimiento sobre el patrimonio. RECOMENDACIONES Es importante conocer los efectos que tendrn las decisiones en los estados financieros de ganancias y prdidas en especial de los que incluyen las cifras de ventas ya que estas afectaran las decisiones de la empresa en cuanto a los niveles de inventario, poltica de crdito y decisiones de precio. Es necesario la comprensin y el anlisis de los estados financieros corporativos para disear y supervisar su portafolio de inversiones. Remarcar la vital importancia del Estado de Resultados como elemento de informacin para la gestin, al tiempo que brindar una serie de nociones tericas y de reflexiones surgidas de la realidad empresaria, para ayudar a su correcto empleo como herramienta bsica de informacin en el anlisis de toda actividad econmica. La interpretacin de informacin financiera a una fecha determinada es sumamente importante para cada una de las actividades que se realizan en la empresa por medio de ella los ejecutivos se basan para la creacin de distintas polticas de financiamiento externo de inversin. Por medio de la interpretacin de los datos presentador los administradores clientes empleados y proveedores de financiamiento se pueden dar cuenta del desempeo de la compaa muestra en el mercado, se toma como una de las primordiales herramientas de la empresa a fin de diagnosticar su comportamiento financiero y econmico a un periodo determinado.
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