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Diagnostico financiero para su empresa

Cmo conseguir recursos de financiacin?



FACTORES CONSIDERADOS POR LAS
ENTIDADES FINANCIERAS PARA
EVALUAR UNA SOLICITUD DE CREDITO
LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS QUIEREN SABER
Cul es tu actividad o negocio.
Cul es tu conocimiento y experiencia en esa actividad o
negocio.
Cmo ha sido tu comportamiento de pago, tu historia
crediticia, moralidad comercial, capacidad de pago actual.
Cmo est tu nivel de endeudamiento y si tienen
capacidad para tomar un mayor endeudamiento.
FACTORES CONSIDERADOS POR LAS
ENTIDADES FINANCIERAS PARA
EVALUAR UNA SOLICITUD DE CREDITO

LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS QUIEREN SABER
Donde estas ubicado
Cmo es tu infraestructura (Instalaciones, Tecnologa,
Procesos)
Quienes son tus Clientes y Proveedores
Cmo es tu personalidad , tica, honestidad, carcter
Qu GARANTIAS puedes ofrecer.
QUE EVALUAN LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Anlisis Financiero (Recopila, Interpreta y Compara).
Entorno Econmico y Social (General y Particular).
Actividad Econmica desarrollada (Especialidad).
Situacin del Sector y tradicin del negocio.
Flexibilidad ante situaciones externas.
Aspectos Operacionales y Financieros. Como Funciona
El Destino y aplicacin de los recursos.
Relacin con los Acreedores ( Cupos, Lneas y Tasas)
EMPRESARIO S.
FINANCIERO
Resultado se basa en la
CONFIANZA; en la fe
hacia quien demanda
Crdito
CONFIANZA Y RIESGO:
Porque en esencia:
El acceso al crdito en el sistema financiero depende
de la percepcin de riesgo respecto de la operacin
evaluada
Conocimiento Mutuo
El acceso al crdito depende de
la percepcin de riesgo de la
operacin evaluada
El CRDITO es sinnimo de
CONFIANZA
La CONFIANZA es
el elemento
ms
IMPORTANTE
que se debe
trasmitir a
quienes se les
solicitan
recursos
financieros

Para Generar Confianza se debe:
Entregar informacin veraz,
clara, detallada y oportuna
Nadie le presta a una empresa
inviable
Ser transparente, mostrar la
empresa como es.
La verdad es el soporte de la
confianza
Fortalecimiento patrimonial
Evitar realizar Negocios sin
respaldo
Aumentar inversiones en I & D Crecer el valor agregado
Desarrollar vocacin
exportadora permanente
El mercado externo posibilita el
crecimiento en ventas
Reconversin industrial, de
procesos, innovacin,
creatividad.
Obsesin por la produccin y
por la venta
Retos Para Generar Confianza:
Bancos
Visin como socios del empresario
(acompaamiento y asesora)
Conocer el negocio ms
all de los estados
financieros
Concentrar el anlisis de crdito en la
fuente de pago (flujo de caja) y no en
la garanta
Evaluacin de proyectos
El peor negocio del banquero es que
se quiebre su cliente

Una tasa excesiva y una
amortizacin
inadecuada disparan el
riesgo de crdito.
Mejorar eficiencia reduccin de mrgenes
Retos Para Generar Confianza:
Bancoldex
Garantizar disponibilidad de
recursos
El recurso ms costoso es el que
no se tiene
Ofrecer condiciones
financieras competitivas
Costo, plazo, amortizacin,
oportunidad, flexibilidad,
Mayor asuncin de riesgo y
nuevos esquemas de
financiacin
Esquemas de riesgo compartido
(garantas FNG, seguro de crdito,
pliza de cumplimiento)
Incentivar el crdito a
mediano y largo plazo
Nicho natural del redescuento
Asesorar la estructuracin
de proyectos y solicitudes
Una mala estructuracin puede
quemar un buen proyecto
EL SISTEMA FINANCIERO
Al momento de tomar decisiones de inversin o
financiacin el agente econmico tiene que tener
un claro conocimiento de las condiciones
econmicas del entorno ya que esto afectar sus
resultados. El estar informado de la estructura
del sistema financiero, la legislacin financiera, el
tipo de activos a transar, el riesgo al que podr
estar expuesto, la legislacin tributaria, los
intermediarios financieros, etc.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO COLOMBIANO
El sistema financiero Colombiano est integrado
por una gran diversidad de intermediarios
financieros del sector pblico, privado y
cooperativo que captan recursos de los
ahorradores y los colocan o prestan a las
familias, empresas y el mismo estado. Tambin
los conforman los mercados financieros y los
instrumentos que en el se negocian.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO COLOMBIANO
El sistema financiero Colombiano est integrado
por una gran diversidad de intermediarios
financieros del sector pblico, privado y
cooperativo que captan recursos de los
ahorradores y los colocan o prestan a las
familias, empresas y el mismo estado. Tambin
los conforman los mercados financieros y los
instrumentos que en el se negocian.
MERCADO FINANCIERO Y SUS
FUNCIONES
Se denomina mercado financiero
donde se intercambian activos
financieros y sus funciones son:

Transferir fondos ( de quienes tienen
excedentes para invertir hacia los
que los necesitan para invertir).

MERCADO FINANCIERO Y SUS
FUNCIONES
Fijar el precio de los activos mediante
encuentro de compradores y
vendedores. Proporcionar liquidez para
que los inversionistas vendan los
activos financieros (primaria o
secundaria).

Lograr ms eficiencia de los
intermediarios financieros, reduciendo
el costo de las transacciones, de la
bsqueda de participantes y de
informacin.
Sistema Financiero
Mercado
Monetario
Mercado
de
Capitales
Mercado
de
Divisas
Otros
mercados
financieros
Bancario
o
Intermediado
No Bancario
o de
Instrumentos
Otros
Intermediarios
Bancos
Renta Fija Acciones
Derivados Otros
Sistema Financiero
Mercado
Monetario
Mercado
de
Capitales
Mercado
de
Divisas
Otros
mercados
financieros
Bancario
o
Intermediado
No Bancario
o de
Instrumentos
Otros
Intermediarios
Bancos
Renta Fija Acciones
Derivados Otros
ACTORES DEL SISTEMA
FINANCIERO COLOMBIANO
MATRIZ
Establecimientos de crdito
Compaas de Seguros

FILIALES
Soc. Fiduciarias
Comisionistas de Bolsa
Almacenes Generales de Deposito
Compaas de Financiamiento Comercial
Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantas
OTROS
Sociedades de capitalizacin
Fondos mutuos de inversin
Fondos de inversin de Capital Extranjero

Riesgo y liquidez
BANCO
EMPRESA
PERSONAS
Riesgo alto
Liquidez
baja
Riesgo bajo
Liquidez
alta
El riesgo del prstamo es
asumido por el Banco o la
entidad gubernamental que
asegura los depsitos
bancarios.
CUALITATIVOS
A quien le prestamos?
Para que le prestamos?
CUANTITATIVOS
Como nos pagara?
Cuanto le Prestamos?
Aspectos a considerar en el
anlisis de crditos
ASPECTOS ANALIZADOS
DEL CLIENTE DEL NEGOCIO
MORALIDAD PRODUCTOS
TRADICION COMERCIAL MERCADO, IMAGEN
CAPACIDAD LEGAL POSICIONAMIENTO
CAPACIDAD ADMINISTRATIVA PUNTOS VULNERABLES
CAPACIDAD TECNICA MATERIAS PRIMAS
AUTONOMIA COMPRADORES
SOLVENCIA CLIMA LABORAL
Anlisis Cualitativo
El entorno mundial.
La situacin nacional.
El Sector.
Historia de la Compaa.
El Mercado.
La Administracin
Relaciones Laborales.
Activos Fijos y Gravmenes.
La produccin.


ANALISIS FUNDAMENTAL
Al analizar las perspectivas de una empresa
tiene sentido comenzar con una visin
econmica amplia, examinar el estado de
la economa en su conjunto e incluso de la
economa internacional.

Es a partir de ah, donde hay que considerar
las implicaciones del entorno externo al
sector en que se mueve la empresa.

LA ECONOMA GLOBAL
La economa internacional puede afectar:

Las perspectivas de exportacin de la empresa.

La competencia de los precios a la que se enfrenta
por parte de los competidores extranjeros.

Los beneficios que obtiene por las inversiones en el
extranjero.
Dos visiones ..... una realidad
Intermediarios
Financieros:
Empresarios:
Baja demanda de crdito Dificultad de acceso
Alta percepcin de riesgo Baja disponibilidad de
crdito
Preferencia crditos corto
plazo
No hay recursos de Largo
plazo
Recuperar rentabilidad El costo es excesivo
Requisitos y control
Exigente
Trmites engorrosos
Aspectos que Generan
Incertidumbre
Cambios imprevistos en la composicin accionara de la
compaa y/o cambios repentinos de los principales
ejecutivos.
Deficiencias en la informacin contable y financiera
Pasivos contratados a costos superiores a los del
mercado (uso de agiotistas)
Deterioro en la base patrimonial por prdidas acumuladas
o reparto constante de dividendos.
Diversificacin en campos no conocidos por el cliente.
Aspectos que Generan
Incertidumbre
Disminucin o aumentos inexplicables en ventas, pasivos,
utilidades, etc.
Aumento en la rotacin de inventarios o cartera.
Atraso en pagos a proveedores, servicios pblicos,
empleados..
Sobregiros constantes o demasiado altos.
Incremento o no pago de las obligaciones fiscales y para
fiscales.
DOCTRINAS DE CREDITO
La actividad de prestar implica riesgos, pero el riesgo
debe ser razonable.

La calidad del crdito debe prevalecer sobre la
Rentabilidad, las Reciprocidades, Las Garantas y las
Metas.

No se debe realizar una solicitud mientras existan dudas
sobre la idoneidad del cliente.

El Gerente debe escuchar y preguntar, sin llegar a un
compromiso que no haya sido debidamente calculado.
DOCTRINAS DE CREDITO
Ningn banquero debe estar dispuesto a arriesgar
con una empresa mas de lo que arriesgan sus
dueos.

Se debe desconfiar del cliente renuente a
suministrar toda la informacin y de aquel que la
presente toda sin habrsela solicitada.

El conocimiento del cliente, la visita personal y el
anlisis financiero son elementos bsicos para la
toma de una decisin de crdito.

DOCTRINAS DE CREDITO
Se debe asegurar que el solicitante tiene acceso a
recursos adicionales en caso de requerirlos.

El funcionario del Banco no se debe dejar intimidar
ni comprometer por el cliente y, en ningn caso,
ceder a presiones de tiempo.

En todo crdito, la entidad debe contar siempre
con un titulo que preste merito ejecutivo y le
permita cobrar.
DOCTRINAS DE CREDITO
El anlisis financiero, el conocimiento del
cliente y la visita personal son elementos
bsicos para la toma de decisin crediticia.

El plazo de las operaciones crediticias deben
estar acorde con la liquidez del cliente y la
cobertura del servicio de la deuda sealada en
el flujo de caja.
No se deben tomar garantas como sustituto de
la fuente de pago

1. Solicitud de crdito diligenciada por el solicitante
2, Balance general y Estado de resultados de los dos ltimos aos, y de corte
reciente para solicitudes presentadas en el segundo semestre, con sus notas
respectivas, firmado por Contador Pblico Titulado, cuando se est
obligado a llevar registros contables, quien deber anexar fotocopia de la
tarjeta
profesional.
3. Declaracin de renta de los dos ltimos aos
4. Declaraciones de IVA de los ltimos tres bimestres
5. Certificado de existencia y representacin Legal Original con expedicin no
mayor a 30 das
6. Si es sociedad annima, composicin accionaria, relacionando nombre,
identificacin y porcentaje de participacin mayor al 5%
7. Lista de los principales clientes y principales proveedores indicando el
telfono fijo.

Documentos Requeridos para
solicitar un crdito:
8. Fotocopia del certificado de tradicin y libertad, y de la tarjeta de propiedad, de
los bienes relacionados en el ltimo Balance.
9. Estudio de ttulos cuando se ofrece un bien como garanta, con fecha de
elaboracin no mayor a 60 das.
10. Certificado de tradicin y libertad del bien ofrecido en garanta, con fecha de
expedicin no mayor a 30 das.
11. Avalo del bien ofrecido en garanta, con fecha de elaboracin no mayor a un
ao
9. Flujo de caja de la sociedad proyectado por el plazo del crdito, indicando
bases de proyeccin.
10. Descripcin cualitativa de la sociedad.
Documentos Requeridos para
solicitar un crdito:
SUJETO DE CREDITO
Quien es el solicitante.
Cliente antiguo o nuevo.
Cual es su negocio.
Si se trata de una empresa, quienes son sus
socios.
Representante legal.
Composicin de la Junta Directiva.
Reciprocidades que ofrece.
SUJETO DE CREDITO
Referencias bancarias
Referencias de sus proveedores y sus
clientes.
Endeudamiento con el sistema. Reporte de
la CIFIN.
Modalidades de crdito que utiliza (Lp. Cp.).
Codeudores Garantas
Relacin con filiales
Concepto del gerente que maneja el cliente.

Para que necesita recursos
una empresa

Capital de trabajo
Consolidacin o reestructuracin de pasivos
Inversin en activos fijos (Compra de
maquinaria, equipos, bodegas, locales, etc.)
Inicio de una nueva lnea de negocio o apertura
de nuevos mercados
Certificaciones de calidad, ambientales, etc.
Fortalecimiento patrimonial
Innovacin y desarrollo tecnolgico

Recursos para financiar la empresa
Proveedores
Recursos de los socios
Crdito a corto plazo (Sobregiro, tesorera, cupo de
crdito preaprobado, tarjetas de crdito)
Crdito a mediano y largo plazo
Leasing (operativo, financiero, leaseback)
Factoring
Recursos de redescuento
Inversionistas
Fondos de capital de riesgo Capital privado
Otros (prestamos de amigos y familiares)


GARANTIAS Y FUENTES DE PAGO

GARANTIAS ADMISIBLES
Hipotecas
Prendas
Depsitos de dinero
Pignoracin de Rentas
Bonos de Prenda
Contratos irrevocables de Fiducia
Aportes a cooperativas
Firmas de sociedades annimas
Garantas de entidades financieras del exterior


GARANTIAS Y FUENTES DE PAGO

FUENTES DE PAGO
C.D.T.s
Facturas
Retencin de Mercancas y liberacin
contra pago



Actividad productiva clara: confecciones, alimentos,
comercio al por mayor o al detal, caf Internet, etc. Tiempo
de experiencia en la actividad.

Ingresos mensuales: son las ventas netas mensuales totales
del negocio.

Egresos mensuales: son los costos y gastos mensuales en
que incurre el cliente por desarrollar su actividad. Costos y
gastos asociados a su negocio. Deben ser coherentes y
guardar relacin de causalidad con el negocio.


JUSTIFICACION DEL CREDITO



Activos del negocio: en que estn representados. Maquinas, Inventario,
Vehculos, bienes inmuebles, etc.

Experiencia financiera: Con que entidad, fecha y monto.

Guardar proporcin entre el monto solicitado y la realidad del negocio. Si
un negocio tiene ventas mensuales por $2.000.000, no es lgico pedir un
prstamo por $4.000.000 para capital de trabajo.

Proporcin entre el monto solicitado, los activos y patrimonio del cliente.

Ubicacin del negocio: especificar si esta ubicado en sector comercial,
residencial o rural.

JUSTIFICACION DEL CREDITO

SEALES DE ALERTA
ASPECTOS INTERNOS
Ventas parciales de activos
Uso dado a los recursos
Cumplimiento de los contratos de futuros
Desatencin para suministrar informacin
financiera.
Endeudamiento con sobrecostos de
financiamiento con sector extrabancario o
con proveedores.


SEALES DE ALERTA
ASPECTOS INTERNOS
Cambio de Socios o propietarios
Infraestructura humana, fsica, tcnica
logstica y de sistemas de informacin
deficientes para el manejo de sus
proyectos.
Problemas entre socios.
Retiro de alguno de los garantes.
Continua Rotacin de Personal.

SEALES DE ALERTA
ASPECTOS INTERNOS
Cambios en los directivos de la empresa.
Existencia de problemas laborales.
Desorden Administrativo.
Renuncias colectivas de los
administradores.

SEALES DE ALERTA
ASPECTOS EXTERNOS

Alteraciones graves de orden pblico.
Se conocen noticias o referencias
desfavorables.
Bajan los precios de venta de los
productos.
Disminucin de ventas de la empresa.
SEALES DE ALERTA
ASPECTOS EXTERNOS
Alto volumen de devoluciones.
Amenazas climatologicas o fitosanitarias
que afectan la productividad.
Amenazas de mercado.
Ha tenido o tiene demandas judiciales.
SEALES DE ALERTA
ASPECTOS DE PAGO
Nivel de endeudamiento con proveedores.
Deficiente atencin al servicio de la
deuda.
Muestra embargos en sus clientes.
Incumplimiento de los contratos
fiduciarios.
Retrazos en pagos de nomina.
SEALES DE ALERTA
ASPECTOS DE PAGO
Incumplimiento a proveedores.
Solicitudes continuas de prorrogas.
Retraso en el pago de impuestos y
parafiscales.
Disminucin de utilidades.
Calificaciones adversas en centrales de
riesgo.
SEALES DE ALERTA
ASPECTOS DE PAGO
Disminucin de la tesorera en el balance
de la empresa.
Refleja embargos de sus cuentas
corrientes.
Obligaciones vencidas a mas de un mes
con sus terceros.
Refinanciacin de crditos de tesorera.
Componentes de un
Crdito
Capital: Suma de dinero que se recibe en
calidad de prstamo de parte de la entidad
financiera.

Intereses: la suma pagada por el uso de dinero
prestado. Se calculan como los saldos
insolutos de capital por la tasa de inters.

Tasa de Inters

La tasa de inters es la diferencia entre la
suma que el deudor repaga al final del perodo
y la suma que recibe en prstamo, denominada
capital, dividida por el capital. La tasa de
inters se expresa usualmente como
porcentaje y se refiere a un perodo de tiempo
como el mes, el trimestre, el semestre el ao.
Abono a Capital: la suma de dinero, que el
deudor devuelve a la institucin financiera, para
pagar parte del monto o capital del prstamo.
Cuota: Es la suma de los intereses ms el
abono a capital, que el deudor devuelve a la
institucin financiera en un perodo de tiempo.
Perodo de Gracia a Capital: Es el tiempo en
el cual el deudor solamente paga intereses y no
realiza abonos a capital.
Errores ms frecuentes que se
cometen en la solicitud de recursos
Financiarse inadecuadamente.
No evaluar tcnicamente el costo de los
recursos.
Sobre endeudarse.
No evaluar diferentes alternativas de crdito.
No hacer uso adecuado de los recursos.
No asesorarse adecuadamente.
Estar reportado en una central de riesgo de
crdito

Multicontacto Bancldex
Tel. (1) 7420281 Bogot
Lnea nacional gratuita 018000180710
gestion.empresarial@bancoldex.com
www.bancoldex.com
Muchas gracias por su atencin

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