Qu Es PERLAS?

Un sistema de indicadores financieros que tiende a la estandarizacin de terminologas entre CACs.

Una herramienta de monitoreo donde se puede comparar: - CACs dentro de un movimiento. - Movimientos en varios pases.

Qu Es PERLAS?
Una herramienta gerencial que:
Alerta a la gerencia de los problemas antes de que sea tarde Demuestra claramente dnde estn ubicados los problemas Est integrado con el plan empresarial y plan de mercadeo

Ventajas de PERLAS
Todos los 41 indicadores son cuantitativos
Cada indicador tiene una norma prudencial relacionada con ello Todos los indicadores estan interrelacionados, facilitando un analisis rapido, completo y preciso

Es una herramienta de alerta temprana

Esta computarizado

PERLAS
P
E R L A S

Proteccin
Estructura Financiera Rendimientos y Costos Liquidez Activos Improductivos Seales Expansivas

Proteccin

Las provisiones para prstamos incobrables absorben prdidas de prstamos, no as deficiencias de capital

La suficiencia se establece comparando las provisiones contra el nivel real de morosidad

Castigo de todos los prstamos morosos mayores de 12 meses facilita una medicin verdadera de la cartera Un agresivo programa de recuperacin de los prstamos castigados es un componente esencial en un programa eficaz de proteccin

P1. Provisiones Para Prstamos Incob. / Morosidad Ms De 12 Meses

Propsito: medir la suficiencia de las provisiones para incobrabilidad cuando se compara con la morosidad mayor de 12 meses Frmula: Provisin para prstamos incobrables Saldo de prstamos morosos por ms de 12 meses

Meta:

100% de provisiones para morosidad mayor de 12 meses

P2. Provisiones Netas Para Prstamos Incob. / Morosidad De 1 a 12 Meses

Propsito: medir la suficiencia de provisiones netas (neta de prstamos morosos >12 meses) cuando se compara con todos los prstamos morosos entre 1 a 12 meses Frmula:
Prov. Para prstamos incob. --- Prstamos morosos > 12 meses
Saldo total de prstamos morosos entre 1 a 12 meses

Meta:

100% de provisiones necesarias para la morosidad entre 1 a 12 meses

P3. Depuracin Completa De Prstamos Morosos Mayores De 12 Meses

Propsito: medir la disciplina de la CAC de depurar todos los prstamos morosos > 12 meses Frmula: si el saldo de prstamos morosos es igual a 0, la respuesta es S, si no, entonces es *NO depuracin de 100% de los prtamos morosos por ms de 12 meses

Meta:

P4. Depuraciones Anuales / Cartera Promedio

Propsito: medir el porcentaje de la cartera promedio de prstamos que se est depurando cada ao Frmula:
(Depur. Acum. Del ao actual --- depur. Acum. Del ao pasado)

[(Cartera bruta ao actual + cartera bruta ao pasado) / 2] Meta: minimizado

P5. Recuperacin Cartera Depurada / Depuraciones Acumuladas

Propsito: medir el grado de xito que la CAC tiene en recuperar prstamos depurados. Es una cifra histrica e incluye aos anteriores Frmula: Recuperaciones acumuladas de prstamos depurados Depuraciones acumuladas Meta: 100%

P6. Solvencia Financiera

Propsito: medir el grado de proteccion que la cooperativa tiene sobre los ahorros y aportaciones de los socios al liquidar todos los activos y pasivos Frmula:

Activo total bruto - (ptmos. Morosos+pasivo-ahorros)

Aportes + ahorros Meta: >100%

P7. Capital Neto

Propsito: medir el nivel real de capital institucional, despues de restar las perdidas ocacionadas en la cartera de prestamos y activos problematicos Frmula:

Estimaciones activos de riesgo + capital istitucional

- (Saldo prestamos morosos+activos problema)

Activo total
Meta: 10%

PERLAS
P Proteccin

E
R

Estructura Financiera
Rendimientos y Costos

L
A S

Liquidez
Activos Improductivos Seales Expansivas

E = Estructura Financiera
La estructura debe ser capaz de generar suficientes ingresos para cubrir los costos financieros , gastos administrativos, provisiones de cartera y mantener niveles aceptables de capital

Los activos productivos se financian a travs de la movilizacin de ahorros de los asociados Se reduce la importancia de aportaciones mientras la CAC ofrece ms productos de ahorros con tasas competitivas del mercado
Se mide la suficiencia de capital institucional para absorber prdidas imprevistas, expandir los servicios y aumentar los ingresos

E1. Prstamos Netos / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje que los prstamos representan del activo total Frmula:
Total prstamos brutos --- prov. Para prstamos incobrables Activo total

Meta:

entre 70 y 80% (Menos de 50% desnaturaliza)

E2. Disponibilidades / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje que las disponibilidades representan del activo total Frmula:
Total disponibilidades

Activo total

Meta:

mximo 20%

E3. Inversiones Med. Y Largo Plazo / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje que las inversiones de med. Y largo plazo representan del activo total Frmula:

Total inversiones med y largo plazo

Activo total Meta: mximo 10%

E4. Inversiones No Financieras / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje que las inversiones no financieras representan del activo total

Frmula:
Total inversiones no financieras Activo total Meta: max. 1%

E5. Captaciones / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje de los activos totales que estn financiados con captaciones Frmula:
Total de captaciones Activo total Meta: entre 70 y 80%

E6. Crdito Externo /Activo Total

Propsito: medir el porcentaje de los activos totales que estn finaciados con crdito externo Frmula: Total crditos externos (corto y largo plazo) Activo total

Meta:

max. 5% (crditos programados)

E7. Aportaciones / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje de los activos totales que estn finaciados con aportaciones Frmula: Total aportaciones Activo total Meta: entre 10 y 20%

E8. Total Capital Institucional / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje de los activos totales que estn financiados con capital institucional Frmula:

Total capital institucional

Activo total Meta: mnimo 10%

PERLAS
P E Proteccin Estructura Financiera

R
L A S

Rendimientos y Costos
Liquidez Activos Improductivos Seales Expansivas

R = Rendimientos Y Costos
Los rendimientos sobre las alternativas de inversin se calculan individualmente y adems se mide el retorno neto sobre los activos totales Los costos financieros se calculan por separado Los gastos de provisiones para cartera incobrable se separan de los dems gastos administrativos

R1. Total Ingresos Por Prstamos / Promedio Prstamos Netos

Propsito: medir el rendimiento de la cartera de prstamos
Frmula:
Total ingresos por prstamos [(Total prstamos netos ao actual+total prstamos ao pasado) /2]

Meta:

tasa empresarial que cubre los costos financieros, gastos administrativos, gastos de provisiones y mantener capital institucional a un nivel por lo menos del 10% de total activos

R2. Ingresos Por Disponibilidades / Promedio De Disponibilidades

Propsito: medir el rendimiento de los intereses ganados por las disponibilidades Frmula:
Total ingresos percibidos por disponibilidades

[(Total disponibilidades ao actual+ las del ao pasado) / 2]

Meta:

tasa de mercado, sin asumir riesgo innecesario

R3. Ingresos Por Inv. Fin. Med. Y Largo Plazo / Promedio Inv. Fin. Med. Y Largo Plazo
Propsito: medir el rendimiento de los intereses generados por las inversiones financierasde mediano y largo plazo Frmula:
Total ingresos por inver. Finan. Med. Y largo plazo
[(Tot. De inv.Fin.Med. Largo plazo ao actual+ ao pasado) /2]

Meta:

tasa de mercado

R4. Ingresos Por Inv. No Financieras / Promedio Inv. No Financieras

Propsito: medir el rendimiento de los ingresos generados por las inversiones no financieras Frmula:
Total ingresos por inversiones no financieras [(Total de inversiones no financieros ao actual+ ao pasado) /2]

Meta:

retorno mayor que R1

R5. Costo Financiero De Captaciones / Promedio De Captaciones

Propsito: medir el costo financiero promedio que la cooperativa esta pagando sobre sus captaciones
Frmula:
(Intereses pagados sobre captaciones) [(Total de captaciones ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

tasa de mercado, que tienda a proteger el valor nominal del dinero

R6. Costo Financiero: Crdito Externo / Promedio Crdito Externo

Propsito: medir el costo financiero promedio que la cooperativa esta pagando sobre el crdito externo Frmula: Total costos financieros sobre crdito externo
[(Total de crdito externo ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

igual o menor que de R5

R7. Costo Financiero: Aportaciones / Promedio Aportaciones

Propsito: medir el costo fiinanciero promedio que la cooperativa est pagando sobre las aportaciones de los socios

Frmula:
(Total dividendos y/o intereses pagados en aportaciones)
[(Total de aportaciones ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

igual o mayor que de R5

R8. Margen Bruto / Promedio Activos

Propsito: medir el margen bruto que la cooperativa est ganando, antes de restar los gastos fijos de administracin, provisiones y otros gastos ext

Frmula:
[Todos los ingresos --- todos los costos financieros] [(Total de activos ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

generar ingresos suficientes para cubrir todos los gastos operativos, crear suficientes estimaciones para activos de riesgo y tener crecimiento adecuado del capital institucional

R9. Gastos Operativos / Promedio Activos

Propsito: medir el costo asociado con el manejo de la cooperativa. Este gasto mide el grado de eficiencia o ineficiencia de la CAC Frmula:
Total gastos operativos
[(Total de activos ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

entre 3 a 10%

R10. Provisiones Para Activos De Riesgo / Promedio Activos

Propsito: medir el costo de prdidas de los activos de riesgo como prstamos morosos y cuentas por cobrar Frmula:
Total gastos provisin de activos de riesgo [(Total de activos ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

suficiente para cubrir prdidas estimadas

R11. Otros Ingresos O Gastos / Promedio Activos

Propsito: medir el rendimiento de los otros ingresos o gastos que genera o incurre la CAC Frmula: (Total otros ingresos --- total otros gastos)
[(Total de activos ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

indicador de valuacin

R12. Excedente Neto / Promedio Activos

Propsito: medir la rentabilidad de la cooperativa y la capacidad que tiene para crear capital institucional Frmula: (Excedente/prdida neto,despus de dividendos)
[(Total de activos ao actual + ao pasado) / 2]

Meta:

suficiente para alcanzar la meta de E8

PERLAS
P E Proteccin Estructura Financiera

Rendimientos y Costos

L
A S

Liquidez
Activos Improductivos Seales Expansivas

L = Liquidez
Liquidez es efectivo que satisface la demanda de retiros
Liquidez puede ser excesiva o deficitaria

L1. Disponibilidades --- Cuentas Por Pagar < = 30 Das / Captaciones

Propsito: medir el grado de liquidez que la CAC tiene para enfrentar retiros de depsitos, despus de pagar sus obligaciones inmediatas (<=30 das.) Frmula:
(Disponibilidades --- cuentas por pagar < 30 das)
Total captaciones

Meta:

mnimo 25%

L2. Encaje / Captaciones

Propsito: medir el cumplimiento de la disciplina financiera de encaje que la CAC debe tener con una caja central de liquidez
Frmula: (Encaje productivo + encaje improductivo)
Total captaciones

Meta:

10%

L3. Liquidez Ociosa / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje de disponibilidades ociosas del activo total Frmula:

Disponibilidades improductivos
Activo total

Meta:

mx 1%

L4. Depsitos En La Federacion / Total de Disponibilidades

Propsito: medir el porcentaje de depsitos en la federacion del total de las disponibilidades e inversiones lquidas
Frmula:
(Disponibilidades en la Federacion)
(Total de disponibilidades)

Meta:

Cantidad Mxima

PERLAS
P E Proteccin Estructura Financiera

R
L

Rendimientos y Costos
Liquidez

A
S

Activos Improductivos
Seales Expansivas

A = Activos Improductivos
La morosidad debe medir con exactitud el riesgo de la cartera Activos improductivos deben ser minimizados y financiados con fondos sin costo financiero

Activos Improductivos Se Define Como Todos Los Activos Que No

Generan Ingresos Financieros Pero

Que De Cierta Manera Ayudan A Generarlos

Activos Improductivos Rubros Principales

Morosidad
Fondo de operacin y caja chica Cuenta corriente que no genera inters Cuentas por cobrar Cuentas por liquidar (dacin en pago) Activos fijos Gastos anticipados o diferidos

A1. Morosidad Total / Cartera Bruta

Propsito: mide la totalidad de la morosidad en la cartera de prstamos utilizando cartera afectada NO en cuotas vencidas Frmula:
Todos los saldos de prstamos morosos
Total cartera de prstamos (bruta)

Meta:

menor a 5%

A2. Total Activos Improductivos / Activo Total

Propsito: medir el porcentaje de los activos totales que son improductivos, es decir que no generan ingresos financieros Frmula: Total activos improductivos Activo total Meta: menor o igual a 5%

Qu Es Capital Sin Costo Financiero?

Capital institucional Excedentes retenidos para crear reservas legales Donaciones Excedentes del ao actual que se van a retener para reservas legales Capital transitorio Reservas monetarias Re-evaluaciones de activos Excedentes por distribuir

Qu Son Pasivos Sin Costo?

Cuentas por pagar Prestaciones Otros pasivos Provisiones para otras obligaciones

A3. Capital Sin Costo + Pasivos Sin Costo / Activos Improductivos

Propsito: medir el porcentaje de los activos improductivos que estn financiados con capital y pasivos sin costo
Frmula:
(Patrimonio - capital social + pasivos sin costo) Total activos improductivos

Meta:

mayor o igual que 100%

PERLAS
P E Proteccin Estructura Financiera

R
L A

Rendimientos y Costos
Liquidez Activos Improductivos

Seales Expansivas

S = Seales Expansivas
Crecimiento indica satisfaccin de los socios con la calidad del servicio, disponibilidad de productos y estabilidad financiera

S1. Crecimiento Del Activo Total

Propsito: medir el crecimiento de todos los activos de un ao al otro
Frmula:

[(

Total activos ao actual

Total activos ao pasado

) -1] * 100

Meta:

superior a la tasa inflacionaria

S2. Crecimiento De Prstamos

Propsito: medir el crecimiento de la cartera de prstamos de un ao al otro Frmula:

[(

Total prstamos por cobrar ao actual

Total prstamos por cobrar ao pasado

) - 1]*100

Meta:

lo suficiente para alcanzar la meta de E1

S3. Crecimiento De Captaciones

Propsito: medir el crecimiento de las captaciones de los socios y terceros de un ao al otro Frmula:

[(

Total captaciones ao actual Total captaciones ao pasado

- 1] *100

Meta:

lo suficiente para alcanzar la meta de E5

S4. Crecimiento De Crdito Externo

Propsito: medir el crecimiento del crdito externo de un ao al otro Frmula:

[(

Todo crdito externo ao actual

Todo crdito externo ao pasado

- 1] *100

Meta:

mnimo para alcanzar la meta de E6

S5. Crecimiento De Aportaciones

Propsito: medir el crecimiento de la cartera de aportaciones de un ao al otro Frmula:

[(

Aportaciones ao actual
Aportaciones ao pasado

- 1] *100

Meta:

lo suficiente para alcanzar la meta de E7

S6. Crecimiento De Capital Institucional

Propsito: medir el crecimiento del capital institucional de un ao al otro Frmula:

[(

Capital institucional ao actual Capital institucional ao pasado

) - 1] *100

Meta:

lo suficiente para alcanzar la meta de E8

S7. Crecimiento De Asociados

Propsito: medir el crecimiento de socios de un ao al otro

Frmula:

[(

Nmero de socios ao actual

Nmero de socios ao pasado

- 1] *100

Meta:

mnimo 5%