XIII.

PROGRAMA-
REGLAMENTO DE
FINANCIAMIENTO-BANCA
DESARROLLO C.R. PARA
MIPYMES QUE USEN
PRODUCCIN MAS LIMPIA:
(Este es el XIII-XIV captulos de este extenso estudio - ver resumen
adjunto - de Banca de Desarrollo en Costa Rica, donde se propone
un PR!R"#" DE B$D$ % un RE!&"#E'( para )acer posi*le el
+inanciamiento con (asa de Desarrollo % Pla,os m-s *landos a la
PRD.CCI/' #"0 &I#PI" DE #IP1#E02

DR. MARINO MAROZZI CONSULTOR- 2011







1.INTRODUCCIN

De acuerdo al artculo No.4 de la Ley No.8634 donde se enuncian los objetivos especficos
del Sistema de Banca para el Desarrollo SBD! "ue priori#an el establecimiento de las
polticas crediticias "ue promueven el desarrollo$ la productividad y competitividad de los
sectores productivos% y las mismas funciones del &onsejo 'ector del Sistema de Banca
para el Desarrollo% se (an aprobado los )ro*ramas +speciales de &r,dito como una
alternativa e-pedita a las necesidades de financiaci.n dentro de la intencionalidad de la
Ley No. 8634.
+stos )ro*ramas son los si*uientes/ )ro*rama de reactivaci.n productiva de la actividad
ca0era se aprob. mediante 1cuerdo 12348533434665 del &onsejo 'ector del SBD en su
Sesi.n 7rdinaria No. 3434665 del 86 de diciembre del 4665 por un monto de dos mil
setecientos millones de colones. +l )ro*rama de 'enovaci.n de &afetales se aprob. en
Sesi.n +-traordinaria No. 33+34665 del 4 de diciembre de 4665$ mediante acuerdo 123
483333+34665$ por un monto de seis mil millones de colones. +l )ro*rama para el
mejoramiento de la productividad y competitividad de los pe"ue0os productores de arro#$
fue aprobado en la Sesi.n 7rdinaria No.3634686 del 3 de enero de 4686$ mediante
acuerdo 12336434634686$ por un monto de cuatro mil$ cien millones de colones. +l
)ro*rama de 1tenci.n de 9onas 1fectadas por Sismos )'191S! fue aprobado en la Sesi.n
No. 8:34665 del 83 de mayo de 4665 mediante acuerdo 12386;38:34665. 1tiende a un
*rupo de 48 pe"ue0os productores de la #ona de )o<s de 1lajuela por ciento treinta y dos
millones de colones. +l )ro*rama de =icrofinan#as se aprob. en la Sesi.n No. 4834665 del
8 de julio de 4665$ mediante acuerdo 12385434834665$ por un monto de dos mil millones
de colones. &abe destacar "ue en este )ro*rama operan or*ani#aciones microfinancieras
intermediarias. +l )ro*rama de fortalecimiento de la pe"ue0a empresa fue aprobado en la
Sesi.n No.4:34665 del 4 de setiembre de 4665 mediante 1cuerdo 12344434:34665$ por un
monto de dos mil millones de colones. >inalmente el )ro*rama ?@mpulsa lo )ropioA "ue se
aprob. en Sesi.n No.4834665 del 8 de julio de 4665$ mediante 1cuerdo 12385834834665.
+ste )ro*rama promueve el uso de )roducci.n =<s Limpia. Btili#a al >@N1D+S para efectos
de avales y *arantas.

+l )ro*rama de >inanciamiento a =@)C=+S con )roducci.n =<s Limpia$ "ue a
continuaci.n se propone$ se inscribe dentro de esta l.*ica$ "ue se (a convertido en
pr<ctica del SBD.
2.PLAN DE FINANCIAMIENTO:

2.1. OBJETIOS:
a. >omentar la eficiencia y *esti.n de la competitividad con criterios ambientales$
b. =ejorar la *esti.n de calidad del ambiente$
c. &oadyuvar en el cumplimiento de la normativa ambiental$ los est<ndares de
calidad ambiental y la promoci.n de sistemas de *esti.n ambiental empresarial$
d. )romover los sistemas de certificaci.n$ acreditaci.n y auditoras ambientales$ eco3
eti"uetado de productos$
e. 1poyar en el financiamiento a la reconversi.n industrial$ bDs"ueda de mercados
innovadores y la preparaci.n para los retos planteados en la a*enda ambiental de
la 7=&$
f. 1poyar la elaboraci.n$ desarrollo y aplicaci.n continua de una estrate*ia
ambiental preventiva e inte*rada en los procesos productivos$ los productos y los
servicios$ para reducir los ries*os relevantes a (umanos y el medio ambiente de la
si*uiente forma/ a! +n los )rocesos productivos/ a trav,s de la conservaci.n de
materias primas y ener*a$ sustituci.n de sustancias to-icas en la medida de las
posibilidades y reducci.n de la cantidad y to-icidad de todas las emisiones
contaminantes y los desec(os. b! )roductos/ a trav,s de la reducci.n de impactos
ne*ativos del ciclo de vida de los productos desde e-tracci.n de materias primas a
disposici.n final! c! Servicios/ incorporando la dimensi.n ambiental desde el
dise0o a su prestaci.n.
g. Lo*rar "ue los )ro*ramas +speciales citados E Supra sean modificados a fin de "ue
el cuarenta por ciento del destino de sus fondos sea utili#ado en un pla#o de cinco
a0os en )roducci.n =<s Limpia.
2.2 BENEFICIARIOS:

Ser<n beneficiarios de los productos y servicios de este re*lamento/
a! Las micro$ pe"ue0as y medianas empresas$ de los sectores industria$ comercio y
servicios
b! Las empresas de la economa social
c! Las micro$ pe"ue0as y medianas empresas a*ropecuarias definidas en la Ley 8634 y
su re*lamentaci.n.
d! Las empresas del sector a*ropecuario or*<nico definidas en la Ley 8:44 y su
re*lamento.
e! Las cooperativas$ asociaciones$ fundaciones$ or*ani#aciones privadas de desarrollo$
asociaciones de desarrollo comunal$ entidades educativas y de salud$ y en *eneral
cual"uier or*ani#aci.n o entidad pDblica o privada "ue promueva el desarrollo
socioecon.mico del pas procurando la conservaci.n del ambiente$ el uso sostenible
de los recursos y los procesos de producci.n m<s limpia.
f! Deber< otor*arse un tratamiento prioritario y preferencial a a"uellas empresas
impulsadas por mujeres$ minoras ,tnicas$ personas con discapacidad$ j.venes
emprendedores$ asociaciones de desarrollo$ cooperativas$ promovidos en #onas de menor
desarrollo relativo.
*! Los sujetos de cr,dito "ue son atendidos actualmente por los )ro*ramas +speciales
aprobados del SBD.

2.! CONDICIONES GENERALES DEL PROGRAMA:

4.3.8 )ro*rama +special colocado por cuenta y ries*o de >@N1D+.
4.3.4 =onto de la Lnea/ =il mil millones de colones suponiendo "ue en los pr.-imos
a0os apro-imadamente un 46 F de las =@)C=+S "ue e-isten (oy pidan pr,stamos en
promedio de 46 millones de colones$ de acuerdo a datos del dia*n.stico de este estudio!
4.3.3 &obertura/ Godo el territorio Nacional.
4.3.4 )erfil de clientes/ )ersonas fsicas y jurdicas de las =@)C=+S de los sectores
prioritarios "ue utilicen )roducci.n =<s Limpia$ yHo ambientalmente viables$ se*Dn
establece la Ley No. 8634$ y su 'e*lamento$ y las leyes ambientales vi*entes% "ue
presenten proyectos de )re3inversi.n$ )lanes de Ne*ocios$ y de @nversi.n$ viables y
factibles t,cnica y econ.micamente$ "ue ten*an por objeto la ejecuci.n de nuevos
emprendimientos yHo mejoramiento de proyectos e-istentes% los cuales ser<n atendidos
por medio de or*ani#aciones financieras$ fundaciones$ or*ani#aciones no
*ubernamentales y Ho intermediarios financieros y servicios de desarrollo empresarial
pDblicos o privados seleccionados por el &onsejo 'ector de acuerdo a lo "ue establece la
Ley No. 8634.
4.3.: Banco 1dministrador/ +l pro*rama es administrado por el Banco &r,dito 1*rcola de
&arta*o entidad debidamente acreditada ante el &onsejo 'ector del Sistema de Banca
para el Desarrollo. +ste pro*rama ser< ejecutado mediante la fi*ura le*al del contrato de
mandato para "ue los fondos sean colocados a trav,s de las or*ani#aciones y sectores
establecidas en punto 3.3.4
4.3.6 =odelo de Ialoraci.n de 'ies*o/ +l >@N1D+ en coordinaci.n con el Banco
1dministrador$ instancias "ue brindan Servicios de Desarrollo +mpresarial SD+! y otros
intermediarios financieros$ desarrollan un modelo de valoraci.n de ries*o "ue contemple
el ries*o ambiental$ para ser aprobado por la Secretara G,cnica del &onsejo 'ector del
SBD$ en consideraci.n de la le*islaci.n diferenciada "ue contempla la Ley No. 8634$
considerando las particularidades del sector beneficiario.
4.3.; 7r*ani#aciones @ntermediarias y &ondiciones de >inanciamiento/ Ser<n seleccionadas
por el Banco 1dministrador en coordinaci.n con >@N1D+ conforme a criterios de
Secretara G,cnica del &onsejo 'ector del Sistema de Banca para el Desarrollo y a la
naturale#a de la actividad productiva y sectores prioritarios.
2." CONDICIONES GENERALES DE FINANCIAMIENTO:

4.4.8 =oneda/ &olones
4.4.4 =onto m<-imo persona fsica o jurdica/ Geniendo en cuenta$ &riterios de SB2+> y
su clasificaci.n de deudores$ re*ulaci.n diferenciada$ naturale#a del sector productivo$
sector prioritario$ y criterios de viabilidad t,cnica3ambiental y financiera/ sesenta y cinco
millones.
4.4.4 =onto m<-imo a or*ani#aciones intermedias/ De acuerdo con la valoraci.n de ries*o
y el an<lisis financiero reali#ado.
4.4.3 1vales/ +l beneficiario puede ofrecer *aranta Jipotecaria$ )rendaria$ >iduciaria% de
acuerdo a la naturale#a del sector productivo en "ue desarrolla su actividad. )uede utili#ar
el >ondo de 2arantas y 1vales del >@N1D+. )uede *aranti#ar (asta un ;:F del monto de la
operaci.n con pla#o i*ual al cr,dito y el 4:F a satisfacci.n del operador financiero.
4.4.4 )la#o del cr,dito/ Jasta die# a0os de acuerdo al sector prioritario$ naturale#a de la
actividad productiva$ viabilidad t,cnica3ambiental y viabilidad financiera del )lan de
Ne*ocios y de inversi.n.
4.4.: >orma de pa*o/ +s definido de acuerdo al sector prioritario$ naturale#a de la
actividad productiva$ viabilidad t,cnica3ambiental y viabilidad financiera del )lan de
Ne*ocios y de inversi.n.
4.4.6 )erodo de 2racia/ +s definido de acuerdo al sector prioritario$ naturale#a de la
actividad productiva$ viabilidad t,cnica3ambiental y viabilidad financiera del )lan de
Ne*ocios y de inversi.n.
4.4.; Gasa de inter,s/ >@N1D+ coloca los recursos a una tasa i*ual a la tasa b<sica pasiva
ajustada con el ndice de inflaci.n anuali#ado. &omisi.n del Banco administrador/ un
punto porcentual. La tasa de inter,s "ue pa*a este intermediario micro3financiero si
e-istiera o intermediario financiero$ es la tasa b<sica pasiva ajustada con el ndice de
inflaci.n anuali#ado m<s un punto porcentual. +l mar*en de intermediaci.n ser< de
J1SG1$ siete puntos porcentuales. )ara el beneficiario final la tasa de inter,s ser< de
J1SG1$ la tasa b<sica pasiva ajustada por el ndice de inflaci.n anual m<s oc(o puntos
porcentuales.
4.4.8 Gasa de inter,s diferenciada/ Si los costos derivados de la asesora por planes de pre3
inversi.n y se*uimiento del pro*rama son asumidos directamente por SBD$ el mar*en de
intermediaci.n ser< de J1SG1 cinco puntos porcentuales. Se mantienen las tasas de
inter,s actuales para los beneficiarios de renovaci.n de actividad ca0era$ cafetalera$ y
arrocera.
4.4.5 Gasa de inter,s moratoria/ Gasa de inter,s corriente m<s dos puntos porcentuales.
+stos ser<n ajustados trimestralmente de acuerdo a la variaci.n de la tasa b<sica pasiva
ajustada por el ndice de inflaci.n anuali#ado en base a 36: das el a0o.
4.4.86 &omisi.n de >ormali#aci.n/ medio punto por ciento a >@N1D+ y J1SG1 un uno por
ciento al usuario final.
4.4.88 Se*uimiento del )ro*rama/ La supervisi.n y el control de los recursos colocados por
el Banco 1dministrador est< a car*o de >@N1D+.
4.4.84'esponsabilidades de Banco 1dministrador/
4.4.84.8 +labora un modelo de apoyo$ asesora$ an<lisis y selecci.n$ formali#aci.n y
desembolso de recursos a las or*ani#aciones participantes ante >@N1D+.
4.4.84.4 &oordina las labores de recuperaci.n de cartera$ se*uimiento$ control y
verificaci.n del cumplimiento del pro*rama
4.4.83 'esponsabilidades de la 7r*ani#aci.n @ntermediaria/
4.4.83.8 )romueve$ apoya$ selecciona$ anali#a$ aprueba$ formali#a$ desembolsa y re*istra
operaciones de cr,dito.
4.4.83.4 )ropone a Banco 1dministrador condiciones de financiamiento de acuerdo al
sector prioritario$ naturale#a de la actividad productiva$ viabilidad t,cnica3ambiental y
viabilidad financiera del )lan de Ne*ocios y de inversi.n.
4.4.83.3 Lleva el control$ se*uimiento$ asesora$ y *esti.n de cobro de cada beneficiario.
4.4.83.3 =antiene al da los e-pedientes de cr,dito de cada deudor "ue al menos deben
contener/
a. Solicitud del productor firmada con copia del documento de identidad del mismo.
b. )lan de Ne*ocios y de @nversi.n "ue muestra la viabilidad t,cnica$ ambiental y
financiera del proyecto firmada por autoridad competente de Servicios de Desarrollo
+mpresarial$ se*Dn Ley No. 8634 y su 'e*lamento
c. 1n<lisis de cr,dito para verificar condici.n de =@)C=+S se*Dn Ley No.8634 y su
'e*lamento.
d. 1probaci.n de solicitud de cr,dito del deudor.
e. &omprobar "ue el deudor es afiliado a la &aja &ostarricense del Se*uro Social o lo ser<
en el pr.-imo a0o.
f. @ndicar el (istorial de cr,dito con la entidad y su calificaci.n.
*. &opias de las *arantas suscritas y res*uardadas debidamente.
(. Deber< demostrar estar capacitada o contar con el apoyo necesario para prestar los
servicios no financieros en particular en el <rea ambiental y de )roducci.n =<s Limpia.
i. Deber< dar se*uimiento y acompa0amiento empresarial$ asistencia t,cnica y
capacitaci.n a los beneficiarios finales en atenci.n a las caractersticas de cada sector y
unidad productiva$ en particular en el <rea ambiental y de )roducci.n =<s Limpia.
4.4.84 1sesoramiento/
4.4.84.8 )ara nuevos ne*ocios o emprendimientos se ofrecer<n m.dulos de
asesoramiento "ue incluye la elaboraci.n del )lan de Ne*ocios$ e inversi.n para el
proyecto y ser< reali#ado por un operador no financiero debidamente acreditado ante el
SBD y el costo de sus servicios se pa*ar<n con recursos del SBD. 1s mismo participar<n
instituciones colaboradoras$ y a*entes de Servicio de Desarrollo +mpresarial tal y como lo
establece la Ley No. 8634 y su 'e*lamento.
4.4.84.4 )ara ne*ocios en marc(a se ofrecer<n m.dulos de asesoramiento "ue incluye la
elaboraci.n del )lan de Ne*ocios$ e inversi.n para el proyecto y ser< reali#ado por un
operador no financiero debidamente acreditado ante el SBD y el costo de sus servicios se
pa*ar<n con recursos del SBD. 1s mismo participar<n instituciones colaboradoras$ y
a*entes de Servicio de Desarrollo +mpresarial tal y como lo establece la Ley No. 8634 y su
'e*lamento.
4.4.8: >ondos/ 'ecursos propios de cada operador financiero y recursos del >@N1D+.














XI. REGLAMENTO
FINANCIAMIENTO DE
PROYECTOS EN PRODUCCIN
M#S LIMPIA PARA MIPYMES
EN SISTEMA DE BANCA PARA
EL DESARROLLO EN COSTA
RICA




N$%-MEIC-MAG

EL PRESIDENTE DE LA REP&BLICA
Y LOS MINISTROS DE ECONOM'A INDUSTRIA Y COMERCIO(
Y AGRICULTURA Y GANADER'A
+n uso de las facultades establecidas en los artculos 846$ incisos 3!$ 8!$ 88! y 46! y artculo
846 de la &onstituci.n )oltica% los artculos 4:$ 4;.8!$ 48.4b!$ de la Ley NK 644; del 4 de
mayo de 85;8$ Ley 2eneral de la 1dministraci.n )Dblica% la Ley NK ;664 del 45 de abril de
858;$ Ley de >omento a la )roducci.n 1*ropecuaria% la Ley NK 8634 del 43 de abril de
4668$ Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo% la Ley 7r*<nica del Sistema Bancario
Nacional NK 8644$ del 46 de setiembre de 85:3% la Ley 7r*<nica del Banco &entral de
&osta 'ica N.K ;::8$ de 3 de noviembre de 855:$ y sus reformas% la Ley de &reaci.n del
@N1=B$ ;868 del 36 de abril de 8558% la Ley *eneral de la persona joven$ NK 8468 del 4 de
mayo del 4664% la Ley 7r*<nica del 1mbiente no. ;::4$ del 83 de noviembre de 855:% la
Ley >orestal no. ;:;: del 83 de febrero de 8556% la Ley de Biodiversidad ;;88$ del 43 de
abril de 8558% la Ley 8;44 del turismo rural comunitario$ 85 de julio del 4665% la Ley No.
6556 del : de julio de 858:$ publicada en La 2aceta No. 843 del 36 de julio de 858: y sus
reformas$ Ley de @ncentivos para el Desarrollo Gurstico% la Ley N.L ;664 Ede )rotecci.n
>itosanitaria para pe"ue0os a*ricultores% la Ley 8:44 publicada en La 2aceta NK 466$ del
Iiernes 4; de octubre del 4666$ la cual establece el otor*amiento de financiamiento de
actividades y acciones tendientes a fortalecer y desarrollar a *rupos de personas
productoras de a*ricultura or*<nica% la Ley N.K ;865 de )romoci.n al Desarrollo &ientfico
y Gecnol.*ico NK$ del 8 de a*osto de 8556% la Ley N.K ;44; se apoya la ad"uisici.n de
e"uipos y materiales$ tanto importados como de fabricaci.n nacional "ue fomenten el uso
de ener*as alternas y m<s limpias para el entorno% el 1cuerdo de Munta Directiva del
@N&7)+S&1 sobre Nreas marinas de )esca responsable aprobado 1MD@)383834668 del 4 de
abril del 4668$ Decreto +jecutivo n.L 4;5853=12% y la Ley para la 2esti.n @nte*ral de
'esiduos nDmero 8835$ del 4: de mayo de dos mil die#.


Considerando:

8K. Oue corresponde al )oder +jecutivo re*lamentar las leyes de la 'epDblica.

4K. Oue mediante Ley NK 8634$ Ley Sistema de Banca para el Desarrollo$ sancionada el 43
de abril del 4668 y publicada en el Diario 7ficial La Gaceta NK 8;$ del ; de mayo del 4668$
se crea el Sistema de Banca para el Desarrollo$ en adelante SBD$ como un mecanismo para
financiar proyectos viables y factibles t,cnica$ econ.mica$ le*al$ financiera y
ambientalmente$ mediante la implementaci.n de mecanismos crediticios$ avales$
*arantas y servicios no financieros y de desarrollo empresarial.

3L. Oue esta ley otor*a tratamiento prioritario y preferencial a a"uellas empresas
impulsadas por mujeres$ minoras ,tnicas$ personas con discapacidad$ j.venes
emprendedores$ asociaciones de desarrollo$ cooperativas$ as como los proyectos "ue se
ajusten a los par<metros de esta Ley$ promovidos en #onas de menor desarrollo relativo.
4L. Oue los proyectos viables y factibles se diri*en (acia las micro$ pe"ue0as y medianas
empresas industriales$ comerciales y de servicios$ se*Dn la definici.n de estas establecida
en la Ley de fortalecimiento de las pe"ue0as y medianas empresas$ NK 8464$ y sus
reformas.
:L. Oue esta ley tambi,n otor*a tratamiento preferencial los proyectos viables y factibles
"ue incorporen o promuevan el concepto de producci.n m<s limpia$ entendi,ndose como
una estrate*ia preventiva inte*rada "ue se aplica a los procesos$ productos y servicios$ a
fin de aumentar la eficiencia y reducir los ries*os para los seres (umanos y el ambiente.
6. Oue esta 'e*lamentaci.n procura re*ular los derec(os$ obli*aciones y
responsabilidades de los participantes en el Sistema de Banca de Desarrollo para apoyar el
financiamiento de proyectos "ue promuevan la conservaci.n ambiental$ el uso sostenible
de los recursos y los sistemas de producci.n m<s limpia$ dentro del marco jurdico vi*ente
nacional.
Decretan:

REGLAMENTO FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS EN PRODUCCIN MAS LIMPIA PARA
MIPYMES EN EL SISTEMA DE BANCA PARA EL DESARROLLO DE COSTA RICA.


CAP'TULO I.
D)*+,*)-),./* 0/./123/*
1rtculo 8KPF).23)424. +l presente 'e*lamento se emite con fundamento en la Ley NK
8634$ Ley Sistema de Banca para el Desarrollo$ publicada en el Diario 7ficial La Gaceta NK
8;$ del ; de mayo del 4668% re*lamentadas mediante el Decreto +jecutivo NK 34.8:33=+@&
del 84 de noviembre de 4668 y el Decreto +jecutivo NK 34.568 del 8 de diciembre de 4668$
y tiene como finalidad re*ular los aspectos operativos del Sistema de Banca de Desarrollo
para apoyar las iniciativas "ue promuevan la conservaci.n ambiental$ el uso sostenible de
los recursos y los sistemas de producci.n m<s limpia por parte de las =icro$ )e"ue0a y
=ediana +mpresa.
1rtculo 4KPD/5).)-),./*. )ara los efectos de este 'e*lamento se establecen las
si*uientes definiciones/
8. A-6)7)424 201,+/-821)2 ,109.)-2: se entender< por actividad a*ropecuaria
or*<nica la "ue emplea m,todos y sistemas compatibles con la protecci.n y el
mejoramiento ecol.*ico$ sin emplear insumos ni productos de sntesis "umica. La
a*ricultura ecol.*ica o biol.*ica es sin.nimo de actividad a*ropecuaria or*<nica.

4. A*,-)2-),./* S,3)421)*62*: Son entidades de duraci.n indefinida$ con personalidad
jurdica propia$ "ue$ para lo*rar sus objetivos$ podr<n ad"uirir toda clase de bienes$
celebrar contratos de toda ndole y reali#ar toda especie de operaciones lcitas
encaminadas al mejoramiento socioecon.mico de sus afiliados$ en procura de di*nificar y
elevar su nivel de vida. +n tal sentido podr<n efectuar operaciones de a(orro$ de cr,dito y
de inversi.n$ as como cuales"uiera otras "ue sean rentables. 1simismo$ podr<n
desarrollar pro*ramas de vivienda$ cientficos$ deportivos$ artsticos$ educativos y
recreativos$ culturales$ espirituales$ sociales$ econ.micos$ lo mismo "ue cual"uier otro
"ue lcitamente fomente los vnculos de uni.n y cooperaci.n entre los trabajadores$ y
entre estos y sus patronos. Ley 65;6 de asociaciones solidaristas$ del ; de noviembre de
8584$ artculo 4!.

3. B2.-2 4/ P1):/1 P)*,: @nstituciones financieras "ue tratan directamente con los usuarios
de los cr,ditos usando sus propios recursos u otros de su administraci.n.

4. B2.-2 4/ S/08.4, P)*,: +s una modalidad de >inanciamiento mediante la cual se
canali#an recursos del Sistema de Banca para el Desarrollo por medio de colocaciones en
otras entidades financieras$ asociaciones$ cooperativas$ fundaciones$ or*ani#aciones no
*ubernamentales$ or*ani#aciones de productores$ 1sociaciones Solidaristas$ u otras
entidades "ue realicen pro*ramas de cr,dito "ue cumplan los objetivos establecidos por
el Sistema de Banca para el Desarrollo.


:. C2+)623 */:)332: +s a"uel capital "ue se da para iniciar una inversi.n en un proyecto viable
y factible "ue pueda ase*urar su crecimiento.



6. C,.62;)3)424 2:;)/.623: +s la contabilidad "ue considera las cuentas de los activos$
pasivos$ patrimonio$ in*resos y *astos$ en forma diferenciada para los movimientos de
tipo ambiental de tal forma "ue se pueda medir el stocQ y flujo de estas cuentas por este
concepto. Su aplicaci.n es re"uisito fundamental en la obtenci.n del financiamiento para
)roducci.n =<s Limpia.
;. C,,+/126)72*: Las cooperativas son asociaciones voluntarias de personas y no de
capitales$ con plena personalidad jurdica$ de duraci.n indefinida y de responsabilidad
limitada$ en las "ue los individuos se or*ani#an democr<ticamente a fin de satisfacer sus
necesidades y promover su mejoramiento econ.mico y social$ como un medio de superar
su condici.n (umana y su formaci.n individual$ y en las cuales el motivo del trabajo y de
la producci.n$ de la distribuci.n y del consumo$ es el servicio y no el lucro. La diversidad
de necesidades y aspiraciones trabajo$ consumo$ comerciali#aci.n conjunta$ ense0an#a$
cr,dito$ etc.! de los socios$ "ue conforman el objeto social o actividad cooperativa de
estas empresas$ define una tipolo*a muy variada de cooperativas. Ley de 1sociaciones
&ooperativas nDmero no. 6;:6$ : de mayo de 8584!
8. C1<4)6,: +l cr,dito es un pr,stamo en dinero donde la persona se compromete a devolver
la cantidad solicitada en el tiempo o pla#o definido se*Dn las condiciones establecidas
para dic(o pr,stamo m<s los intereses deven*ados$ y se*uros y costos asociados si los
(ubiera. Gambi,n &r,dito revolutivo.

5. D/84,1: persona "ue recibe fondos o facilidades crediticias de la entidad en forma
directa. 1dicionalmente se considerar< como tal a la persona a la "ue la entidad concede
un aval o *aranta.

86. E.-2=/ M>.):, L/023: )roporci.n "ue e-i*e el Banco &entral sea mantenida como reserva
de los dep.sitos en una instituci.n financiera.

88. E?6/1.23)424/* A:;)/.623/*: Son efectos de la actividad productiva o biol.*ica "ue no
est<n consideradas por el mercado por lo tanto no tienen precio. Las (ay positivas como
por ejemplo los efectos de la polini#aci.n de unos cultivos sobre otros y las (ay ne*ativas
como la contaminaci.n atmosf,rica de las f<bricas. Se dan entre consumidores y
productores% entre consumidores y entre productores.


84. G212.6>2 ;2-@ 6, ;2-@: sur*en de un cr,dito documentario$ "ue se basa o se *aranti#a
con otro id,ntico o similar. 1rtculo :L 3
83. M)-1,( +/A8/B2 C :/4)2.2 /:+1/*2.
La diferenciaci.n entre micro$ pe"ue0a o mediana empresa se determinar< a partir de
los resultados de las si*uientes f.rmulas$ para los sectores "ue se especifican/
)ara el Sector @ndustrial/
) R 6.6 - peH866! S 6.3 - vanHT666.666.666! S 6.8 - afeHT3;:.666.666!! - 866.
)ara los Sectores de &omercio y Servicios/
6.6 - peH36! S 6.3 -U) R -VvanHT8.466.666.666! S 6.8 - ateHT3;:.666.666! 866.
Donde/
)/ )untaje obtenido por la empresa.
pe/ )ersonal promedio empleado por la empresa durante el Dltimo perodo fiscal.
van/ Ialor de las ventas anuales netas de la empresa en el Dltimo perodo fiscal.
afe/ Ialor de los activos fijos de la empresa en el Dltimo perodo fiscal.
ate/ Ialor de los activos totales de la empresa en el Dltimo perodo fiscal.
+l valor de referencia de los par<metros utili#ados est< sujeto a la revisi.n y actuali#aci.n
anual por parte del =+@&$ tal y como lo establece el artculo 3 del 'e*lamento 2eneral a la
Ley NL. 8464 de >ortalecimiento de las )e"ue0as y =edianas +mpresas.
Las empresas yHo sujeto de cr,dito se clasificar<n con base en el puntaje ) obtenido$ con
el si*uiente criterio/
=icroempresa W ) 86
)e"ue0a +mpresa 86 X ) W 3:
=ediana +mpresa 3: X 866W )
)ara el sector a*ropecuario la diferenciaci.n por tama0o se (ar< de la si*uiente manera
'e*lamento de la Ley del Sistema de Banca$ no. 345683=+@&3=12!/

=icro unidad productiva a*ropecuaria/ Bnidad productiva a*ropecuaria cuyos in*resos
brutos anuales no superen el e"uivalente a los Y8::.666 &iento cincuenta y cinco mil
d.lares de los +stados Bnidos de 1m,rica!
)e"ue0a unidad productiva a*ropecuaria/ Bnidad productiva a*ropecuaria cuyos in*resos
brutos anuales superen el e"uivalente a los Y 8::.666 ciento cincuenta y cinco mil
d.lares de los ++BB!y no superen el e"uivalente a los Y:46666 Ouinientos cuarenta mil
d.lares de los +stados Bnidos de 1m,rica!
=ediana unidad productiva a*ropecuaria/ Bnidad productiva a*ropecuaria cuyos in*resos
brutos anuales superen el e"uivalente a los Y:46666 Ouinientos cuarenta mil d.lares de
los +stados Bnidos de 1m,rica! y no superen el e"uivalente a los Y8.:66.666 Bn mill.n
"uinientos mil d.lares de los +stados Bnidos de 1m,rica!.
84.P1,48--)D. :9* 3):+)2: estrate*ia inte*rada y continua de prevenci.n$ aplicada a los
procesos$ productos y servicios con el fin de lo*rar un uso m<s eficiente de los recursos
naturales$ y de ese modo aumentar la eficiencia ecol.*ica$ minimi#ar los desec(os$ reducir
los rie*os a la salud y se*uridad (umana y al medio ambiente$ *enerando soluciones en la
fuente$ m<s "ue al final de los procesos productivos.

8:.R/-,.7/1*)D. +1,48-6)72: )rocesos "ue elevan la productividad en el sector productivo
de bienes y servicios$ sean estos industriales$ a*roindustriales$ a*rcolas. 2eneralmente
apoyados en pro*ramas y leyes nacionales. Gambi,n (a sido considerado como
reconversi.n industrial en otros <mbitos.
86.R/32-)D. C,*6,EB/./5)-),: +s el valor actual de la ra#.n "ue relaciona los costos y los
beneficios del proyecto a una tasa de descuento "ue *eneralmente es el costo de capital$
salvo otros criterios de conveniencia. 1l internali#ar las e-ternalidades ambientales se
*enera el C,*6,EB/./5)-), 2:;)/.623.

86.S/-6,1/* P1,48-6)7,* */0F. CIIU: la &lasificaci.n @ndustrial @nternacional Bniforme de
todas las actividades econ.micas de las Naciones Bnidas$ tercera versi.n del a0o 4666.
Donde se a*rupan cuatro sectores principales/
Z 1*ricultura y pesca/ incluye a*ricultura$ *anadera$ ca#a$ silvicultura y pesca
2rupos 1 y B!.
Z @ndustria manufacturera 2rupo D!.
Z &omercio y reparaci.n 2rupo 2!.
Z Servicios/ incluye las actividades de construcci.n$ (oteles y restaurantes$
transporte$ almacenamiento y comunicaciones$ intermediaci.n financiera$ actividades
inmobiliarias$ empresariales y de al"uiler$ ense0an#a$ servicios sociales y de salud y otras
actividades sociales y personales 2rupos >$ J$ @$ M$ [$ =$ N$ 7!.


8;.T2*2 I.6/1.2 4/ R/6,1.,: +s la tasa de rentabilidad de un proyecto a partir del
descuento de sus flujos de utilidades a una tasa determinada. +sta tasa debe compararse
con la de otros proyectos y la del costo del dinero para decidir si es aceptable o no.
88.T2*2 I.6/1.2 4/ R/6,1., A:;)/.623: +s la tasa de rentabilidad de un proyecto a partir
del descuento de sus flujos de utilidades a una tasa determinada internali#ando las
e-ternalidades ambientales.

85.T2*2 ;9*)-2 P2*)72: tasa de inter,s promedio del Sistema >inanciero$ &alculada por el
Banco &entral.

46.T>683,* 723,1/*: Son documentos necesarios para le*itimar el ejercicio del derec(o
literal y aut.nomo "ue en ellos se incorpora$ pueden ser de contenido crediticio$
corporativo o de participaci.n y de tradici.n o representativo de mercancas.

48. 23,1 2-6823 ./6,: +s el valor actual de los flujos de efectivo o utilidades de un
proyecto a una tasa de descuento "ue *eneralmente es el costo de capital al momento de
descontar$ salvo otros criterios. 1l internali#ar las e-ternalidades ambientales se obtiene
el 23,1 2-6823 ./6, 2:;)/.623.
1rtculo 3KPO;=/6)7,*.
+l objetivo de este re*lamento es la implementaci.n de mecanismos crediticios$ avales$
*arantas y servicios no financieros y de desarrollo empresarial$ para proyectos viables y
factibles t,cnica y financieramente$ "ue utilicen producci.n m<s limpia% se*Dn la
definici.n de la Ley de Sistema de Banca Desarrollo NK 8634% reali#ados por las micro$
pe"ue0as y medianas empresas industriales$ comerciales y de servicios$ se*Dn la
definici.n establecida en la Ley de fortalecimiento de las pe"ue0as y medianas empresas$
NK 8464$ y sus reformas.
Sus objetivos especficos son/
a. >omentar la eficiencia y *esti.n de la competitividad con criterios ambientales$
b. =ejorar la *esti.n de calidad del ambiente$
c. &oadyuvar en el cumplimiento de la normativa ambiental$ los est<ndares de calidad
ambiental y la promoci.n de sistemas de *esti.n ambiental empresarial$
d.)romover los sistemas de certificaci.n$ acreditaci.n y auditoras ambientales$ eco3
eti"uetado de productos$
e.1poyar en el financiamiento a la reconversi.n industrial$ a*roindustrial$ a*rcola% la
bDs"ueda de mercados innovadores y la preparaci.n para los retos planteados tanto
en la a*enda ambiental nacional como de la 7=&$
f.1poyar la elaboraci.n$ desarrollo y aplicaci.n continua de una estrate*ia
ambiental preventiva e inte*rada en los procesos productivos$ los productos y los
servicios$ para reducir los ries*os relevantes a (umanos y el medio ambiente de la
si*uiente forma/ a! +n los )rocesos productivos/ a trav,s de la conservaci.n de
materias primas y ener*a$ sustituci.n de sustancias to-icas en la medida de las
posibilidades y reducci.n de la cantidad y to-icidad de todas las emisiones
contaminantes y los desec(os. b! )roductos/ a trav,s de la reducci.n de impactos
ne*ativos del ciclo de vida de los productos desde e-tracci.n de materias primas a
disposici.n final! c! Servicios/ incorporando la dimensi.n ambiental desde el dise0o a
su prestaci.n.

1rtculo 4KP B/./5)-)21),*. Ser<n beneficiarios de los productos y servicios de este
re*lamento/
a! Las micro$ pe"ue0as y medianas empresas$ de los sectores industria$ comercio y
servicios.
b! Las empresas de la economa social.
c! Las micro$ pe"ue0as y medianas empresas a*ropecuarias definidas en la Ley 8634 y
su re*lamentaci.n.
d! Las empresas del sector con 1ctividad 1*ropecuaria 7r*<nica y a"uellas "ue utilicen
tecnolo*as limpias.
e! Las cooperativas$ asociaciones$ fundaciones$ or*ani#aciones privadas de desarrollo$
asociaciones de desarrollo comunal$ entidades educativas y de salud$ y en *eneral
cual"uier or*ani#aci.n o entidad pDblica o privada "ue promueva el desarrollo
socioecon.mico del pas procurando la conservaci.n del ambiente$ el uso sostenible
de los recursos y los procesos de producci.n m<s limpia.
f! Deber< otor*arse un tratamiento prioritario y preferencial a a"uellas empresas
impulsadas por mujeres$ minoras ,tnicas$ personas con discapacidad$ j.venes
emprendedores$ asociaciones de desarrollo$ cooperativas$ promovidos en #onas de menor
desarrollo relativo.
1rtculo :KP S/-6,1/* +1),1)621),*.
Gendr<n tratamiento prioritario y preferencial$ los proyectos viables y factibles
promovidos por las micro$ pe"ue0as y medianas unidades productivas impulsadas por
mujeres$ minoras ,tnicas$ personas con discapacidad$ j.venes emprendedores$
asociaciones de desarrollo$ cooperativas$ as como los proyectos "ue se ajusten a los
par<metros de esta Ley$ promovidos en #onas de menor desarrollo relativo.
1simismo$ tendr<n tratamiento preferencial los proyectos viables y factibles "ue
incorporen o promuevan el concepto de producci.n m<s limpia$ entendi,ndose como una
estrate*ia preventiva inte*rada "ue se aplica a los procesos$ productos y servicios$ a fin de
aumentar la eficiencia y reducir los ries*os para los seres (umanos y el ambiente.
La referencia a j.venes incluida en esta Ley$ corresponde a la definici.n contenida en la
Ley *eneral de la persona joven$ NK 8468 del 4 de mayo del 4664.
1rtculo ;LP. T)+,* 4/ 5,.4,*.
+l >ideicomiso Nacional para el Desarrollo >@N1D+! cuenta con los si*uientes fondos/
8. >ondo de financiamiento
4. >ondo de *aranta y avales
3. >ondo de servicios no financieros.
4. &apital Semilla
:. &apital de 'ies*o.
CAP'TULO II. F,.4, 4/ F).2.-)2:)/.6,.
1rtculo 8LPP1,+D*)6, 4/3 F,.4, 4/ F).2.-)2:)/.6,.
+l fondo de financiamiento procura apoyar con pro*ramas especiales diri*idos a sectores
y actividades prioritarias. 7pera como una banca de se*undo piso y se espera "ue los
operadores planteen pro*ramas ante el &onsejo 'ector se*Dn las si*uientes directrices. Si
en el pla#o de 6 meses$ a partir de la aprobaci.n de este re*lamento$ no (ubieran
pro*ramas acreditados por el consejo 'ector$ el >@N1D+ actuar< como banca de primer
piso.
1rtculo 5LP R/0832-),./* /*+/->5)-2* +,1 */-6,1.
)ara cumplir con lo establecido en la Ley 7r*<nica del 1mbiente no. ;::4$ del 83 de
noviembre de 855: "ue establece "ue el +stado debe defender el derec(o a un ambiente
sano y ecol.*icamente e"uilibrado se (an identificado las actividades y su
correspondiente marco jurdico "ue re"uieren del financiamiento de la banca para el
desarrollo.
Los si*uientes lineamientos incluyen la informaci.n b<sica para el establecimiento de
)ro*ramas +speciales$ no siendo los Dnicos sino "ue representa el mnimo para cumplir
con los objetivos de este re*lamento.
8P T81)*:, 18123 -,:8.)621),.
&on el objetivo de apoyar el desarrollo del turismo rural comunitario se*Dn la la Ley 8;44
del 85 de julio del 4665$ se apoyar< prioritariamente los indicadores del &ertificado de
Sostenibilidad Gurstica del @nstituto &ostarricense de Gurismo$ de manera "ue estas
empresas puedan contar con/
a. apoyo al mantenimiento y manejo de al*una <rea prote*ida sea estatal o privada.
b. sistemas de iluminaci.n eficientes$ incorporando nuevas tecnolo*as para el a(orro
de ener*a en iluminaci.n$ refri*eraci.n y otros apa*ado autom<tico$
interruptores de presencia$ desactivado de circuitos$ y otros afines!.
c. sistemas de ener*a alternativa.
d. productos de limpie#a biode*radables con materiales or*<nicos yHo reciclables.
e. promoci.n de artesanas y productos caractersticos de la #ona y fabricados por
personas o empresas locales$ con materiales or*<nicos yHo reciclables.
f. sistemas de tratamiento de a*uas residuales

4P A01)-836812 ,109.)-2.
&on el objetivo de fortalecer la a*ricultura or*<nica en el pas se apoyar< la certificaci.n
se*Dn la ley La Ley N.L ;664 Ede )rotecci.n >itosanitaria para pe"ue0os a*ricultores$ y la
Ley N.L 8:58$ la cual establece el otor*amiento de financiamiento de actividades y
acciones tendientes a fortalecer y desarrollar a *rupos de personas productoras de
a*ricultura or*<nica$ en las <reas de/
a. capacitaci.n$
b. asistencia t,cnica$
c. innovaci.n$
d. investi*aci.n y transferencia tecnol.*ica
e. procesos de investi*aci.n campesina e ind*ena
f. e"uipo$ la ma"uinaria y los insumos se utilicen en las diferentes etapas de
producci.n y a*ro3industriali#aci.n de productos a*ropecuarios or*<nicos
*. un ve(culo de trabajo$ tipo ?picQ3upA$ con capacidad de car*a superior o i*ual a
dos toneladas A8/ */ 86)3)-/ +212 /3 612.*+,16/ 4/ ).*8:,*( :26/1)2* +1):2* CE,
+1,48-6, 6/1:).24,.

3P AG,11, /./10<6)-, C 58/.6/* 4/ /./10>2 236/1.26)72.

&on el objetivo de apoyar las actividades "ue condu#can al a(orro ener*,tico y la
bDs"ueda en la utili#aci.n de fuentes de ener*a alternativa$ se*Dn la Ley N.K ;865 de
)romoci.n al Desarrollo &ientfico y Gecnol.*ico NK$ del 8 de a*osto de 8556 y la Ley N.K
;44; se apoya la ad"uisici.n de e"uipos y materiales$ tanto importados como de
fabricaci.n nacional "ue fomenten el uso de ener*as alternas y m<s limpias para el
entorno.

Se establecer< un pro*rama especial para apoyar la renovaci.n del transporte pDblico
costarricense (acia ve(culos m<s eficientes o ener*as alternativas como el,ctricos%
ve(culos de bajo consumo de combustible$ de propulsi.n (brida y "ue utilicen
combustibles no contaminantes.
4P R/*)48,*.
&on el objetivo de apoyar el cumplimiento de la Ley )ara La 2esti.n @nte*ral De 'esiduos
8835$ de 4: de mayo del 4686$ se apoyar<n las actividades de recuperaci.n de residuos
s.lidos por parte de microempresas familiares$ recuperadores informales y otros *rupos
comunales$ para "ue cumplan la normativa jurdica "ue establece esa Ley y su
'e*lamento.
:P P/*-2 1/*+,.*2;3/.

&on el objetivo de apoyar el desarrollo de una pesca responsable en el pas se*Dn el
re*lamento para el establecimiento de Nreas marinas de )esca responsable aprobado por
la Munta Directiva del @ncopesca se*Dn acuerdo 1MD@)383834668 del 4 de abril del 4668$ y el
&.di*o de &onducta para la )esca 'esponsable Decreto +jecutivo n.L 4;5853=12! se
promueve el financiamiento de/

a. =ejoramiento en los centros de acopio sistemas de refri*eraci.n m<s eficientes
ener*,ticamente con uso de *ases con menor potencial de calentamiento *lobal$
plantas de tratamiento de a*uas residuales$ valor a*re*ado al producto con
mejores pr<cticas ambientales$ sistemas de a(orro ener*,tico y de a*ua!

b. =ejoramiento de embarcaciones motores m<s eficientes$ mantenimiento de la
cadena de fro$ artes de pesca m<s ami*ables$ artes de pesca selectivas$ an#uelos
circulares\!

c. Delimitaci.n *eo*r<fica de <reas marinas de pesca responsable "ue impli"ue el
uso de producci.n m<s limpia

d. =ejoramiento de los sistemas de comunicaci.n m<s eficientes ener*,ticamente
para una mayor se*uridad en el mar.

e. =edidas de adaptaci.n al cambio clim<tico "ue impli"uen un enfo"ue preventivo
de producci.n m<s limpia.

6P R/-,.7/1*)D. 201>-,32 +1,48-6)72.
)ara los pro*ramas de reconversi.n productiva de las actividades a*ropecuarias se
priori#ar< la atenci.n a la promoci.n de producci.n m<s limpia /
a. procesos "ue *aranticen un uso m<s eficiente de los recursos naturales
disminuci.n en el uso del a*ua$ de la ener*a!
b. La disminuci.n$ reciclaje y aprovec(amiento de los desec(os s.lidos$
c. Los sistemas de tratamiento de a*uas residuales
d. +l control de los focos de contaminaci.n dentro de un enfo"ue preventivo de
producci.n m<s limpia.
e. Desarrollo$ producci.n y uso de tecnolo*as m<s ami*ables con el ambiente para la
protecci.n de suelos y el control de pla*as y enfermedades.
;P S/17)-),* 2:;)/.623/*.
)ara el cumplimiento de lo establecido por el artculo 3 inciso Q de la Ley >orestal no.
;:;: del 83 de febrero de 8556$ y el artculo 3; de la Ley de Biodiversidad ;;88$ del 43 de
abril de 8558$ se pueden canali#ar fondos al >ondo Nacional de >inanciamiento >orestal
>7N1>@>7! para proyectos "ue produ#can Servicios ambientales con el uso de
tecnolo*as m<s ami*ables con el ambiente "ue utilicen enfo"ues preventivos en
producci.n m<s limpia% como/
a. =iti*aci.n de emisiones de *ases de efecto invernadero fijaci.n$ reducci.n$
secuestro$ almacenamiento y absorci.n!$
b. )rotecci.n del a*ua para uso urbano$ rural o (idroel,ctrico$
c. )rotecci.n de la biodiversidad para conservarla y uso sostenible$ cientfico y
farmac,utico$ investi*aci.n y mejoramiento *en,tico$ protecci.n de ecosistemas$
formas de vida y belle#a esc,nica natural para fines tursticos y cientficos.
d. >inanciamiento de acueductos rurales
1rtculo 86LP A*)*6/.-)2 ., 5).2.-)/12
La utili#aci.n de los recursos del >ondo de >inanciamiento puede cubrir los si*uientes
rubros "ue involucren el uso de producci.n m<s limpia$ a solicitud del beneficiario del
proyecto y al momento de relacionarse con la entidad financiera.
a! )lanes de ne*ocios/
b! Jonorarios de asesores t,cnicos%
b! +ntrenamiento yHo perfeccionamiento de ejecutivos medios y superiores%
c! &apacitaci.n de personal en planta%
d! Licencias de uso de pro*ramas de computaci.n o de la tecnolo*a a ser incorporada$
e"uipos nuevos necesarios para reali#ar mejoras en la *esti.n de las empresas$ "ue
utilicen tecnolo*as ami*ables con la empresa%
e! &ertificaci.n de Sistemas 2esti.n de &alidad$ @S7 84$666
f! )royectos o pro*ramas de capacitaci.n o asistencia t,cnica$ desarrollo tecnol.*ico$
transferencia tecnol.*ica$ conocimiento$ investi*aci.n$ desarrollo de potencial (umano$
formaci.n t,cnica profesional$ y procesos de innovaci.n y cambio tecnol.*ico.
1rtculo 88]P Se incluir< como ayuda no financiera la capacitaci.n$ el fortalecimiento y el
apoyo a dic(os *rupos para re*ulari#arse y cumplir el ordenamiento jurdico para
contribuir con la *esti.n inte*ral de residuos.
Las actividades "ue deben apoyarse son/
a. la prevenci.n de la contaminaci.n$
b. la aplicaci.n de la producci.n m<s limpia$
c. la reutili#aci.n y la valori#aci.n de residuos$
d. la promoci.n de tecnolo*as menos contaminantes en el tratamiento y la
disposici.n final de estos.


C2+>683, III. F,.4, 4/ G212.6>2* C A723/*.
1rtculo 83]PD/3 2--/*, 4/ 3,* ;/./5)-)21),* 23 5,.4, 4/ 2723/* C 0212.6>2*.
=ediante el otor*amiento de avales y *arantas$ se podr<n *aranti#ar operaciones de
cr,dito incluyendo cr,ditos contin*entes! en todos los inte*rantes financieros del SBD
"ue ten*an pro*ramas aprobados por el &onsejo 'ector.
+l monto m<-imo a *aranti#ar en cada operaci.n ser< (asta por el setenta y cinco por
ciento ;:F! de esta.
1rtculo 84LP &uando un operador financiero identifi"ue un beneficiario del SBD "ue
presenta falta de *arantas$ podr< solicitar al >@N1D+ el otor*amiento de la *aranta
necesaria para la aprobaci.n del financiamiento.
Dic(a solicitud ser< priori#ada cuando se trate de apoyar/
a. 1cciones orientadas a una producci.n m<s limpia.
b. +mpresas impulsadas por mujeres$ minoras ,tnicas$ personas con discapacidad y
j.venes emprendedores.
c. 1sociaciones de desarrollo o cooperativas en #onas de desarrollo relativo.

1rtculo 8:LPA723/* C 0212.6>2*.
Los beneficiarios podr<n (acer uso de los si*uientes tipos de *aranta/
a! 2arantas de cr,dito.
b! 2arantas de participaci.n$ incluyendo a"uellas re"ueridas en el )ro*rama de
&ompras del +stado$ creado en el artculo 46 de la Ley NK 8464.
c! 2arantas de cumplimiento$ incluyendo a"uellas re"ueridas en el )ro*rama de
&ompras del +stado$ creado en el artculo 46 de la Ley NK 8464.
d! 1vales o *arantas a las emisiones de valores de las empresas$ "ue se emitan
conforme a los criterios y las disposiciones de la SB2+I1L.
C2+>683, III. F,.4, 4/ */17)-),* ., 5).2.-)/1,*.
1rtculo 86LP A-6)7)424/* +212 2+,C21.
+l fondo de servicios no financieros apoyar<$ a solicitud del beneficiario del proyecto$ y
relacionadas a la producci.n m<s limpia/
+l rescate de e-periencias y conocimientos campesinos en temas tales como/ selecci.n y
mejoramiento de semillas nativas$ manejo de bos"ue$ recuperaci.n de <reas
deforestadas$ manejo$ uso y conservaci.n de suelos con tecnolo*as limpias$
reconstrucci.n ecol.*ica$ manejo de los recursos (dricos$ a*roecoturismo y manejo de
vida silvestre% como actividades productivas.
Se promover< la utili#aci.n de los subproductos y desec(os de producci.n$ como insumos
para el desarrollo de alternativas ener*,ticas biodi*estores! y otras formas de tecnolo*a
apropiada para la producci.n a*ropecuaria.

C2+>683, I. C2+)623 S/:)332
1rtculo 8;LP +l >@N1D+ podr< otor*ar capital semilla para la constituci.n o
fortalecimiento de empresas "ue se orienten al uso sostenible y la conservaci.n de la
biodiversidad$ se*Dn el artculo 58 de la Ley de Biodiversidad ;;88$ del 43 de abril de
8558.
Se priori#ar<n las empresas familiares$ con lidera#*o femenino o j.venes o pueblos
ind*enas "ue utilicen la producci.n m<s limpia.
C2+>683, . C2+)623 4/ R)/*0,.
1rtculo 88LP +l >@N1D+ podr< otor*ar capital de ries*o para el financiamiento y
asistencia a/
a. Los proyectos de manejo comunitario de la biodiversidad$ se*Dn el artculo 864 de la Ley
de Biodiversidad ;;88$ del 43 de abril de 8558.
b. Los proyectos de mejoramiento o selecci.n de recursos biol.*icos y *en,ticos reali#ados
por comunidades locales o pueblos ind*enas$ especialmente los "ue utilicen especies
amena#ados o en peli*ro de e-tinci.n cuyas poblaciones deban ser recuperadas$ se*Dn el
artculo 864 de la Ley de Biodiversidad ;;88$ del 43 de abril de 8558.
C2+>683, I. E.5,A8/ 4/ 0<./1,
1rtculo 85LP +l >@N1D+ deber< establecer un capital de ries*o orientado a las
mujeres$ por su desempe0o en la ordenaci.n del medio ambiente y en el desarrollo
"ue utilicen producci.n m<s limpia. Los operadores financieros deber<n considerar el
enfo"ue de *,nero se*Dn los si*uientes principios/
a. La empresaria debe ser considerada a partir de los derec(os de las mujeres$
procurando su bienestar y crecimiento personal.
b. +l apoyo a las empresas lideradas por mujeres deber<n orientarse a una
perspectiva de desarrollo (umano m<s "ue de desarrollo empresarial.
c. +l plan de ne*ocios debe considerar las metas desde una perspectiva del
bienestar familiar$ m<s "ue desde un punto de vista estrictamente
empresarial.
d. Las *anancias o p,rdidas de la empresa$ la competitividad y su viabilidad debe
ser anali#ado desde una perspectiva de lar*o pla#o$ midiendo los avances en el
bienestar personal y familiar como un criterio de desarrollo empresarial. Las
condiciones del cr,dito deben establecerse se*Dn la naturale#a del ne*ocio$
privile*iando los pla#os lar*os$ 4/ 2-8/14, -,. /3 +32. 4/ ./0,-),* 4/ -242
+1,C/-6,.
e. +l monto del cr,dito no debe ser limitado a microcr,ditos sino "ue debe
depender al )lan de @nversi.n.
f. Las condiciones del cr,dito deben establecerse se*Dn la naturale#a del
ne*ocio$ privile*iando los pla#os lar*os.
*. Las *arantas en el caso de mujeres puede incluir el patrimonio personal de la
mujer como electrodom,sticos o e"uipo del ne*ocio.
(. +l @N1 y el @N1=B como parte de la &omisi.n @nterinstitucional de Servicios no
>inancieros y de Desarrollo +mpresarial$ establecer<n una poltica de apoyo
para el desarrollo de =C)@=+S orientadas (acia la utili#aci.n de tecnolo*as
limpias$ uso sostenible y conservaci.n ambiental.
1rtculo 46LP F,.4, 4/ 5,:/.6, 2 2-6)7)424/* +1,48-6)72* C 4/ ,102.)H2-)D. 4/ 32*
:8=/1/*.
Se*Dn la Ley de &reaci.n del @N1=B$ ;868 del 36 de abril de 8558$ se establece un fondo
de fomento a actividades productivas y de or*ani#aci.n de las mujeres$ as como un
>ondo de 2arantas y 1vales. Se le solicita al SB2+> en un pla#o de seis meses la
elaboraci.n de un re*lamento especial para este fin se*Dn el artculo :5 de la Ley del
Sistema Bancario Nacional para "ue se ten*a acceso al >ondo de 2arantas y 1vales del
SBD.
C2+>683, II. D/ 32 -,3,-2-)D.

1rtculo 48LPP,3>6)-2* 4/ -1<4)6,.
Las condiciones en las "ue se conceda cada cr,dito deben ser adecuadas a la sin*ularidad
de cada caso para consolidarse$ de conformidad con el 'e*lamento 2eneral de &r,dito$
emitido por el operador financiero correspondiente$ el cual debe establecer como
mnimo condiciones de monto$ tasa de inter,s$ comisiones$ pla#o$ perodos de *racia$
*arantas y mecanismos de evaluaci.n y selecci.n.
1rtculo 44LPD/ 3,* -1)6/1),* 4/ */3/--)D..
)ara ser sujeto de cr,dito se deber< cumplir con la normativa aplicable se*Dn se detalla a
continuaci.n/
'e"uisitos de formalidad/ i! &&SS$ ii! 'ies*os del Grabajo o iii! Gributaci.n Directa.
La permanencia en el mercado por cual"uiera de las si*uientes modalidades/ i! Giene seis
meses de estar operando en el mercado$ ii! +mpresa nueva pero la persona a car*o tiene
al menos dos a0os de e-periencia en el tipo de ne*ocio "ue va a emprender$ iii! +mpresa
nueva con contratos en firme$ iv! +mpresa nueva vinculada a una incubadora de
empresas$ v! +mpresa nueva "ue compra una fran"uicia y el respaldo del fran"uiciador.
)ertenencia a los sectores industria$ comercio$ servicios$ a*ropecuario$ a*ropecuario
or*<nico de acuerdo a la clasificaci.n de Naciones Bnidas &@@B.
Gener un tama0o de micro$ pe"ue0a o mediana empresa$ se*Dn las f.rmulas de c<lculo
aplicables a los diferentes sectores econ.micos.
1ceptar la supervisi.n del plan de ne*ocios$ inspecci.n$ control de *arantas y las
orientaciones t,cnicas de "uien le otor*a el cr,dito o en "uien dele*ue. +ste re*lamento
e-i*e "ue el solicitante acepte el cumplimiento de la le*islaci.n ambiental y el
cumplimiento de la normativa y par<metros ambientales son re"uisitos de ele*ibilidad del
proceso de otor*amiento de la ayuda financiera o no financiera.
Se debe reali#ar un an<lisis de ries*os ambientales a partir de lo "ue establece le*al y
t,cnicamente S+G+N1. Si no e-iste ries*o identificado se puede continuar con el tr<mite.
+n caso de ries*o ambiental se debe reevaluar su *esti.n ambiental y proponer
alternativas para otor*ar la ayuda financiera o no financiera.
1rtculo 43L. P)lan de Ne*ocios
+l )lan de Ne*ocios de solicitud de cr,dito en SBD para inversiones mayores de cinco
millones de colones$ "ue usar<n las =@)C=+S para Gecnolo*as =<s Limpias es el re"uisito
principal para todos los operadores financieros. )ara montos menores el re"uisito es un
perfil *eneral del proyecto. +ste )lan de Ne*ocios est< constituido por los si*uientes
elementos/ ver ane-os!

I.-M)*)D.:
Define la naturale#a misma de las actividades de la empresa y por lo tanto es muy
importante anotar en "ue sector y subsector se ubica de acuerdo a la clasificaci.n de
Naciones Bnidas &@@B. Define su relaci.n con la comunidad y los sectores prioritarios a los
"ue responde con sus productos y servicios. +sto se da en el mediano y lar*o pla#o.

II.-)*)D.:
+s la ima*en3objetivo "ue tienen de la empresa los "ue la componen y la diri*en en el caso
de "ue sea una empresa nueva. Si es una empresa en marc(a dice de la redefinici.n "ue
(ace la inversi.n en producci.n m<s limpia en el mediano y lar*o pla#o.

III.-O;=/6)7, 4/ 32 I.7/1*)D.:
+s muy importante especificar el <rea de la empresa donde se reali#ar< la inversi.n y a las
necesidades a las "ue responde. Los beneficios esperados y resultados proyectados.

I.- A.93)*)* 4/3 M/1-24,:
+l mercado est< compuesto por la oferta "ue *enera la empresa de producto s! o servicio
s! y la demanda "ue la inte*ran los consumidores. +l an<lisis de la demanda en el
mediano y lar*o pla#o permite establecer los in*resos potenciales. 1 estos in*resos deben
sum<rsele los beneficios por a(orros lue*o de (acer la comparaci.n de uso con
tecnolo*as , :<6,4,* convencionales. Gambi,n son in*resos a"uellas e-ternalidades
ne*ativas "ue el proyecto internali#a y se valoran se*Dn los m,todos de la economa
ambiental$ como contaminaci.n evitada por ejemplo. +n definitiva la demanda son los
precios de los producto s! o servicio s! multiplicada por sus cantidades anuales. La
estimaci.n para a0os futuros debe contemplar la inflaci.n y el crecimiento de la
economa$ as como las proyecciones propias de la empresa de su crecimiento.

.- A.93)*)* 4/ M/1-24/,
+l an<lisis de mercado usualmente tiene cuatro variables/ )roducto s!3Servicio s!$ )recio$
)romoci.n y )la#a 4 )!. )ara el productor es muy importante conocer las ventajas
competitivas del producto respecto a la competencia sin uso de producci.n m<s limpia y
con la inversi.n "ue supone el uso de ellas. 1s mismo su )recio$ su mar*en de
contribuci.n "ue es el precio menos los costos variables "ue est<n en funci.n de la
producci.n$ donde$ y como Lo vende. +ste proceso de las 4)! se debe tratar con sumo
cuidado al tratarse de ventas al e-terior$ por la normativa "ue e-iste al respecto pero
adem<s por la competitividad "ue (ay "ue lo*rar.

+l an<lisis de los costos variables y fijos debe tratarse en forma diferenciada y con cuentas
muy bien detalladas sobre todo por"ue tenemos "ue usar contabilidad ambiental para dar
cuenta de la efectividad de la producci.n m<s limpia en el proceso y en la *anancia
privada y social del proyecto. +stos costos suelen diferenciarse tambi,n como costos
directos$ indirectos y *enerales de fabricaci.n. Los precios posteriormente los fijar< el
mercado$ el mismo mar*en de *anancia "ue defina la empresa e incluso los sistemas de
cuotas de los tratados internacionales y otras leyes. 1 esto se le debe poner muc(a
atenci.n. Los canales por donde se comercialice y los puntos de ventas donde finalmente
lle*a el producto o servicio al consumidor deben tener particular atenci.n. La publicidad$
el empa"ue$ el lo*rar sellos verdes "ue sean visibles son importantes. G.mese muy en
cuenta "ue este proceso es muy diferente y con *randes ventajas "ue se deben
aprovec(ar con el uso de producci.n m<s limpia.

I.- A.93)*)* T<-.)-, 4/ 3,* -2:;),* +1,+8/*6,*:
+ste componente es de *ran importancia en el an<lisis de cr,dito puesto "ue nos permite
observar si efectivamente la inversi.n para proyecto nuevo o en marc(a es en producci.n
m<s limpia. Ca sea "ue lo (a*an los profesionales especiali#ados$ &entros de producci.n
m<s limpia o el mismo banco.

+n este an<lisis se debe tener en cuenta b<sicamente/
.3 La le*islaci.n como ya (emos comentado en este trabajo y en otros del autor sobre los
criterios de ele*ibilidad y viabilidad t,cnica en este mismo estudio.
.3 Los valiosos =anuales de Buenas )r<cticas para el tipo de proyecto se*Dn sector y
subsector se*Dn la clasificaci.n de &@@B.
.3 @ndicadores de uso adecuado a*ua$ ener*a$ desec(os$ contaminaci.n$ suelos$ y otras
variables ambientales "ue se considere necesarias.

II. A.93)*)* F).2.-)/1, A-6823:
+l an<lisis financiero actual consiste en reali#ar los flujos de efectivo del proyecto en
marc(a. +s un re"uisito muy comDn de los operadores financieros. )ara proyectos nuevos
se pasa al si*uiente punto. +ste proceso consiste en descontar los beneficios neto$ a la
tasa financiera "ue el operador financiero indi"ue$ por la vida Dtil del proyecto. De a( se
obtienen los principales indicadores financieros de la empresa/ G@'3I1N3&HB y )erodo de
'ecuperaci.n de la @nversi.n.

III. A.93)*)* 4/ C,.62;)3)424 A:;)/.623:
+ste es un instrumento muy importante y permite determinar a nivel contable si
efectivamente la inversi.n en producci.n m<s limpia$ *enera a(orros y beneficios. +n este
ejemplo "ue se e-pone$ primero se da cuenta del Sector y subsector &@@B! para efectos de
determinar caractersticas contaminantes del sector. Lue*o se muestran los indicadores
t,cnicos$ para cerrar con los indicadores econ.micos y la valoraci.n de los beneficios. Jay
diversas formas de (acer esta valoraci.n. Se estima esta como la m<s simple. +l .ptimo es
la @S7 84638.

IX. A.93)*)* I.-1/:/.623 4/ F38=,* 4/ E5/-6)7,:
Lo importante de este paso es demostrar en el tiempo como inciden en el
comportamiento *lobal de la empresa los beneficios obtenidos con el uso de Gecnolo*as
=<s Limpias. )ara ello se estima un flujo de efectivo con los beneficios incluidos$ as como
otras e-ternalidades "ue se internali#aron$ o bien se (ace un flujo de efectivo descontado
en el tiempo s.lo para la inversi.n reali#ada.

X. E*624,* 5).2.-)/1,* +1,5,1:2 C 1/.62;)3)424:
+stos son los estados financieros re3e-presados o proyectados ya con los beneficios de la
inversi.n incluidos. Se deben obtener nuevamente los indicadores financieros ya
?reverdecidosA$ a saber/ I1N1$ G@'1$ BH& 1$ )erodo de recuperaci.n de la inversi.n.

XI. C1,.,012:2 4/ A-6)7)424/*:
+l solicitante de cr,dito debe (acer un crono*rama de actividades de desarrollo de su
proceso "ue a(ora incluye )roducci.n =<s Limpia. 1( deber< establecerse claramente el
proceso de control y se*uimiento por parte del operador financiero "ue concertar< un
crono*rama de desembolsos y de se*uimiento y control. =ecanismos "ue contribuyen en
forma definitiva a lo*rar los objetivos del proyecto y la empresa y por lo tanto a disminuir
los ries*os financieros y ambientales.
A./?,*: los ane-os pueden incluir 1cuerdos de compromisos ambientales voluntarios%
=anuales de buenas pr<cticas% )olticas institucionales en materia ambiental.

Se pueden autori#ar sistemas de financiamiento reembolsables o no reembol#ables de
pre3inversi.n para contratar e-pertos en estos estudios para las =@)C=+S$ pueden ser
reali#ados por terceros o por el mismo operador financiero. De acuerdo a Ley NK 8634.
+sto lo solicita e-plcitamente el beneficiario del cr,dito al momento de presentar la
solicitud de financiamiento.

1rtculo 44L PF,1:2 4/ +20,.

Las cuotas a pa*ar en cada cr,dito ser<n fijadas de acuerdo con el plan de ne*ocios y las
caractersticas de la lnea financiada. Se conceder<n perodos de *racia$ cuando sean
necesarios para la adecuada ejecuci.n del plan de inversi.n$ o bien cuando las mismas
sean in(erentes a la lnea de cr,dito especfica y el profesional a car*o lo recomiende.
Godo de acuerdo al flujo de caja del proyecto.
1rtculo 4:L PP32H,*
Los pla#os de los cr,ditos se determinar<n tomando en cuenta la naturale#a de la
inversi.n$ la capacidad de pa*o de los deudores$ lo "ue determine en esta materia cada
operador financiero y el plan de ne*ocios.
1rtculo 46LPD/ 32 1/*,38-)D. 4/ -1<4)6,*
+n lo referente a la resoluci.n de cr,ditos el operador financiero para el otor*amiento de
los cr,ditos o ne*ociaciones de pa*o$ se podr< aplicar lo si*uiente/
a. =ontos menores a cinco millones de colones presentar<n un perfil de la
inversi.n$ sobre el cual el coordinador t,cnico recomienda.
b. =ontos entre cinco millones de colones y "uince millones de colones$ un
comit, bipersonal conformado por un ejecutivo del operador financiero "ue
no sea el "ue reali#. el an<lisis$ y el Director +jecutivo o el &oordinador
7perativo de la Bnidad G,cnica del operador financiero. +n caso de empate$ la
solicitud de cr,dito ser< elevada al &omit, resolutivo tripartito.
c. =<s de "uince millones de colones$ &omit, &ole*iado +jecutivo$ conformado
por tres personas/ dos ejecutivos del operador financiero desi*nados por el
Director +jecutivo$ "uienes ser<n suplidos por "uien desi*ne dic(o Director y el
&oordinador 7perativo de la Bnidad G,cnica$ cuyas ausencias ser<n suplidas
por el Director +jecutivo.

d. No podr< participar de las decisiones del &omit, &ole*iado +jecutivo "uien
(aya reali#ado el an<lisis del cr,dito sometido a la aprobaci.n de ese &omit,.
1rtculo 4;L PC23)5)-2-)D. 4/ 4/84,1/* 4)5/1/.-)242

La calificaci.n del deudor debe efectuarse en forma mensual$ tomando en cuenta el
nDmero de das de mora y el nivel de comportamiento de pa*o (ist.rico$ de acuerdo con
la si*uiente tabla/

&ate*ora de ries*o =orosidad m<-ima &omportamiento
de pa*o (ist.rico
&)J
)orcentaje de
estimaci.n
18 @*ual o menor a 36
das
Nivel 8 6.:F
14 @*ual o menor a 36
das
Nivel 4 4F
B8 @*ual o menor a 66
das
Nivel 8 :F
B4 @*ual o menor a 66
das
Nivel 4 86F
&8 @*ual o menor a 56
das
Nivel 8 4:F
&4 @*ual o menor a 56
das
Nivel 4 :6F
D @*ual o menor a 846
das
Nivel 8 o nivel4 ;:F
+ =<s de 846 das Nivel 8$ nivel 4 o
nivel 3
866 F

La entidad puede calificar el deudor en la cate*ora de menor ries*o en la cual cumpla
simult<neamente con el par<metro de morosidad y el de comportamiento de pa*o
(ist.rico o en cual"uier otra cate*ora de mayor ries*o de conformidad con los an<lisis
"ue al respecto realice la propia entidad.
+s re"uisito indispensable para calificar a un deudor en las cate*oras de ries*o de la 18 a
BA inclusive$ "ue manten*a una autori#aci.n vi*ente para "ue se consulte su informaci.n
crediticia en el &entro de @nformaci.n &rediticia &@&! de la SB2+>.
1rtculo 48LE 2arantas
+s responsabilidad de cada entidad financiera la definici.n de las *arantas "ue pueden
recibir para respaldar la recuperaci.n de sus cr,ditos$ pero se consi*nan las si*uientes
como de uso normal/

G212.6>2 F)48-)21)2 4/ +/1*,.2* .268123/* C =81>4)-2*:

a.3 Los fiadores deben poseer in*resos$ y en a"uellos casos donde el fiador posea in*resos
provenientes de actividades independientes deber< tener adicionalmente bienes
inmuebles sujetos a embar*o. Deber<n presentar la documentaci.n necesaria a criterio
del analista$ y de acuerdo a la normativa vi*ente emitida por la SB2+>$ "ue demuestre los
in*resos netos percibidos y la estabilidad de los mismos.

b.3 +l fiador puede comprometer como m<-imo un 36F del salario neto de car*as sociales.
+l salario bruto debe ser mayor en un 46F del salario mnimo de ley. )ara cr,ditos i*uales
o mayores a T8.666.666$66$ si se presenta un solo fiador el salario no puede ser menor a
los T466.666$66. La cobertura total del in*reso de los fiadores debe cubrir 4 veces el
monto de la cuota.

Los fiadores deber<n tener como mnimo 6 meses de anti*^edad en sus respectivos
trabajos$ su condici.n de fiador asalariado debe estar vi*ente$ por lo "ue deber<
presentar constancia salarial anualmente de acuerdo a la normativa SB2+>.

c.3 &uando los analistas y dem<s personal facultado para la aprobaci.n de cr,ditos lo
consideren necesario podr<n recibir o condicionar como *aranta la deducci.n salarial de
terceros. +n estos casos deber<n firmarse los documentos necesarios para ase*urar la
valide# de la deducci.n.


d.3 No podr<n ser fiadores u otor*ar fian#as en cr,ditos$ a"uellas personas naturales o
jurdicas "ue ten*an obli*aciones directas o indirectas$ atrasadas$ en estado de
incobrables$ en cobro judicial o deudas directas "ue (ayan sido canceladas estando en
cobro judicial.

e3 Los avales y *arantas de fideicomisos ser<n aceptados siempre "ue el analista
compruebe la bondad financiera del respaldo "ue otor*a el avalista o fideicomiso
respectivo. +n estos casos deber< "uedar evidencia escrita del an<lisis financiero y del
estudio le*al. Los avales o *arantas de fideicomisos$ deber<n contener una cl<usula
indicando "ue su vi*encia ser< efectiva mientras e-istan saldos por pa*ar de sus fiados o
avalados.

f.3 No ser<n consideradas las fian#as de personas naturales "ue$ a su ve#$ sean socios
mayoritarios de empresas "ue est,n otor*ando fian#as en el mismo cr,dito. Gampoco las
personas jurdicas podr<n prestar fian#as a sus due0os o accionistas mayoritarios$ cuando
,stos dependan e-clusivamente de los in*resos de dic(as empresas o cuando dic(os
in*resos sean la fuente de pa*o del o los cr,ditos "ue se est,n tramitando% en caso de
solicitar estas fian#as ser< por aspectos eminentemente le*ales. Dado el caso$ dic(as
fian#as podr<n ser consideradas si son respaldadas con *arantas prendarias o (ipotecarias
a juicio de los analistas.

*.3 +n todos los casos$ las fian#as deber<n ser solidarias.

G212.6>2 4/ T>683,* 23,1/*:

a.3 )ara la aceptaci.n de Dep.sitos o @nstrumentos >inancieros$ @nstrumentos de Deuda o
)articipaciones en >ondos de @nversi.n en *eneral$ se debe considerar lo establecido en la
normativa vi*ente de SB2+>.

b.3 Si el ttulo dejado en *aranta tuviere vencimiento antes de la finali#aci.n del pla#o del
cr,dito$ el beneficiario deber< facultar para "ue con su monto y el de los intereses$ se
emita un certificado de dep.sito a pla#o en d.lares o en colones en el operador
financiero. +l ttulo se renovar< a la tasa "ue el operador financiero manten*a vi*ente
para ese tipo de inversi.n$ (asta "ue se cancele el cr,dito.

c.3 Los ttulos valores "ue reciba la empresa en calidad de *aranta deber<n "uedar
endosados y bajo la custodia del operador financiero$ (asta su vencimiento o cancelaci.n
de la deuda.

d.3 No podr<n ser recibidos en *aranta a"uellos ttulos valores "ue fueron ad"uiridos con
c(e"ues cuyos fondos se encuentran con*elados.

L2* 0212.6>2* G)+,6/-21)2*:

a.3 Se aceptar<n (asta por un m<-imo del 86F del valor del avalDo practicado por peritos
contratados por el operador financiero menos el saldo de los *rav<menes de mayor
prelaci.n$ aun"ue "ueda a criterio t,cnico disminuir este porcentaje. Se reciben
Dnicamente de primer *rado$ salvo "ue el operador financiero sea el acreedor en los
*rados anteriores y el valor de la *aranta pueda cubrir a satisfacci.n la totalidad de los
cr,ditos.

b.3 &uando varias propiedades constituyan la *aranta de un cr,dito$ se les deber< asi*nar
la responsabilidad a cada una dentro de la respectiva escritura. +sta responsabilidad ser<
proporcional$ salvo "ue e-ista recomendaci.n t,cnica adecuada "ue indi"ue lo contrario.

c.3 &omo *aranta (ipotecaria tambi,n se consideran las &,dulas Jipotecarias. +stos
ttulos ser<n aceptados de la si*uiente manera/
+l menor valor "ue resulte entre
i! el valor facial del total de la serie en poder de la entidad y
ii! el 86F del valor de avalDo del bien menos el valor facial de las series de mayor
prelaci.n.
+n a"uellos casos en "ue las c,dulas (ipotecarias no cubran la totalidad del monto
solicitado$ pero el avalDo indi"ue "ue el valor de la propiedad es superior$ se reali#ar<
(ipoteca de cierre por la diferencia tomando la c,dula al 86F de su valor facial.

d.3 )ara los efectos de fijar de mejor manera las condiciones de los cr,ditos en las c,dulas
(ipotecarias$ emitidas con anterioridad al otor*amiento del cr,dito$ adem<s del endoso
respectivo de dic(os ttulos debe (aber una (ipoteca de cierre.

e.3 La fec(a de vencimiento del cr,dito tiene "ue estar dentro del pla#o de prescripci.n de
la c,dula (ipotecaria.

f.3 No se aceptar<n como *aranta$ c,dulas (ipotecarias en se*undo o dem<s *rados$
e-cepto "ue el operador financiero ten*a en su poder las c,dulas de mayor prelaci.n. +n
el caso "ue las c,dulas (ayan sido emitidas en serie$ el operador financiero tomar< la
serie completa% caso contrario$ no se aceptar<n como *aranta.

*.3 &uando los inmuebles (ipotecados est,n e-puestos a da0os "ue afecten
si*nificativamente el valor de la *aranta$ tales bienes deber<n ser ase*urados contra
dic(os ries*os y se deber< consi*nar al operador financiero como beneficiario.

(.3 )ara cr,ditos con *aranta (ipotecaria en donde e-istan viviendas o edificaciones$ las
mismas deber<n contar con todas las coberturas de la p.li#a respectiva p.li#a colectiva
(o*ar se*uro 4666 o p.li#a colectiva incendio comercial$ coberturas/ 1/ @ncendio$ B/
'ies*os Iarios$ &/ @nundaci.n y Desli#amiento$ y D/ &onvulsiones de la naturale#a!$ sin
embar*o si el 86F del valor total del terreno cubre el 866F del principal del cr,dito$ estas
podr<n ser omitidas.

G212.6>2* +1/.421)2*:

a.3 Se podr< aceptar *aranta prendaria sobre bienes muebles le*almente susceptibles de
ejecuci.n$ tomados a un 6:F menos el saldo de los *rav<menes de mayor prelaci.n del
avalDo reali#ado por los peritos. +ste porcentaje podr< ser incluso menor cuando a criterio
ra#onado del analista o por las caractersticas del mercado$ se vea limitado el poder de
reali#aci.n del bien.

b.3 Ser< condici.n indispensable tomar en prenda los bienes muebles financiados con el
cr,dito$ cuando los mismos formen parte importante del proceso de producci.n de la
actividad en la cual son utili#ados. +n nin*Dn caso se aceptar< *aranta prendaria sobre
bienes corp.reos o incorp.reos cuyo pla#o de vida Dtil . de valide# le*al sea menor al del
cr,dito mismo.

c.3 Las *arantas prendarias Dnicamente se tomar<n en primer *rado y deber<n ser
complementadas con una *aranta fiduciaria colateral o una *aranta (ipotecaria a
satisfacci.n del analista o del personal facultado.

d.3 No se debe aceptar *aranta prendaria sobre activos cuya obsolescencia o deterioro
previsible durante la vida del cr,dito puedan reducir o desmejorar su situaci.n ori*inal de
cobertura. Gampoco se aceptar<n como *aranta bienes "ue por disposici.n le*al no sean
sujetos o susceptibles de embar*o. &uando se trate de bienes no tradicionales$ el analista
de cr,dito deber< solicitar pronunciamiento por escrito de al*uno de los notarios "ue
prestan servicio al operador financiero$ acerca de la factibilidad le*al de aceptar prenda
sobre dic(os bienes.

e.3 &uando se trate de financiamiento de ma"uinaria nueva a ad"uirirse en el pas$ deber<
verificarse "ue se trate de una tecnolo*a eficiente y limpia$ se aceptar< el valor de
factura del bien. Dic(a factura deber< contener toda la identificaci.n de los bienes y firma
bajo juramento del representante le*al de la empresa vendedora$ con el fin de corroborar
la descripci.n de los bienes "ue ser<n prendados.

f.3 +n el caso anterior los desembolsos del cr,dito deber<n reali#arse directamente al
proveedor$ durante los 36 das naturales posteriores a la aprobaci.n del cr,dito$ y con
base en la factura mencionada se deber< reali#ar una inspecci.n para verificar las
caractersticas y el estado del bien recibido en *aranta para su respectiva p.li#a de
se*uro.

*.3 Los bienes sujetos a ser tomados como *aranta prendaria no podr< tener m<s de :
a0os de anti*^edad y su estado de conservaci.n deber< ser e-celente en todos sus
aspectos

(.3 Las prendas dadas en *aranta al operador financiero$ e-cepto los semovientes$
deber<n ser debidamente ase*urados contra todos los ries*os pertinentes$ debiendo
"uedar el intermediario financiero como Dnico acreedor prendario.

i.3+n el caso de cr,ditos para mujeres las *arantas pueden incluir el patrimonio personal
como electrodom,sticos o e"uipo de ne*ocio o cual"uier otro se*Dn el )lan de Ne*ocios.

G212.6>2* M)?62*:


a.3 +s la combinaci.n de dos *arantas diferentes respaldando una misma operaci.n de
cr,dito.

b.3 &uando se otor*uen cr,ditos con *arantas mi-tas$ los documentos de formali#aci.n de
la *aranta deber<n desi*nar claramente los *rados de responsabilidad y solidaridad de las
mismas$ e-cepto cuando al*una incluya fiadores$ ya "ue estos se constituyen solidarios
sobre el total de la operaci.n.

O61,* 2*+/-6,* 1/326)7,* 2 32* 0212.6>2*:

Se faculta al operador financiero para dar por vencida la obli*aci.n y (acer e-i*ible la
deuda$ cuando el deudor descuide$ dispon*a o maneje ne*li*entemente la *aranta$ as
tambi,n cuando desve el )lan de Ne*ocios$ o incumpla sus compromisos ambientales.

1rtculo 45L P D/ 32 7)0/.-)2 4/3 R/032:/.6,.
+l presente re*lamento ri*e a partir de su publicaci.n en el Diario 7ficial La 2aceta.


D)*+,*)-),./* T12.*)6,1)2*.

T12.*)6,1), I.

Los pro*ramas especiales actuales/ 'eactivaci.n productiva de la actividad ca0era$ de
renovaci.n de cafetales$ para el mejoramiento de la productividad y competitividad de los
pe"ue0os productos de arro#$ de las #onas afectadas por sismos$ de microfinan#as$
impulsa lo propio$ y los "ue se estable#can en el futuro deber<n ir *radualmente en un
pla#o de : a0os aumentando sus fondos (asta destinar el 46F al apoyo de )roducci.n m<s
limpia. +ste mecanismo es el id.neo para facilitar el financiamiento de pre3inversi.n e
inversi.n a las =@)C=+S.
A./?,*.
ANEXO N,. 1. A.93)*)* 4/ O5/162 C D/:2.42 *). ).7/1*)D. C -,. ).7/1*)D..

7ferta 1nual sin inversi.n/
)roductosHServicios 8 4 3 4 :
7ferta @nterna
7ferta +-terna
7ferta total
7ferta de la
empresa



Demanda 1nual sin inversi.n/
)roductosHservicios 8 4 3 4 :
Demanda interna@!
Demanda e-terna+!
Demanda
)otencial)!

Diferencia @S+3)!
Demanda e-plotable
>uente/ 9enteno C. 'eelaborado ==aro##i 4686!

7ferta 1nual con inversi.n/
)roductosHServicios 8 4 3 4 :
7ferta @nterna
7ferta +-terna
7ferta total
7ferta de la
empresa



Demanda 1nual con inversi.n/
)roductosHservicios 8 4 3 4 :
Demanda interna@!
Demanda e-terna+!
Demanda
)otencial)!

Diferencia @S+3)!
Demanda e-plotable
>uente/ 9enteno C. 'eelaborado ==aro##i 4686!


ANEXO N,.2 C,*6,* / I.01/*,* 2.6/* C 4/*+8<* 4/ 32 I.7/1*)D..

Gabla de &ostos antes de la inversi.n/
)roductosHserviciosH
a0os
8 4 3 4 :
1.-P1,48-6,ES/17)-), A
8.8.3&ostos directos
8.4.3&ostos indirectos
8.3.3&ostos *enerales
8.4.3 7tros costos
8.:.3Gotal de costos
2.-P1,48-6,ES/17)-), B
4.8.3&ostos directos
4.4.3&ostos indirectos
4.3.3&ostos *enerales
4.4.3 7tros costos
4.:.3 total de costos

Gabla de &ostos con la inversi.n/
)roductosHserviciosH
a0os
8 4 3 4 :
1.-P1,48-6,ES/17)-), A
8.8.3&ostos directos
8.4.3&ostos indirectos
8.3.3&ostos *enerales
8.4.3 7tros costos
8.:.3Gotal de costos
2.-P1,48-6, ES/17)-), B
4.8.3&ostos directos
4.4.3&ostos indirectos
4.3.3&ostos *enerales
4.4.3 7tros costos
4.:.3 total de costos

Gabla de @n*resos antes de la inversi.n/
)roductoHServicioH10o 8 4 3 4 :
)roductoHServicio 1
)roductoHServicio B
)roductoHServicio &
)roductoHServicio D
)roductoHServicio +
Gotal

Gabla de @n*resos con la inversi.n/
)roductoHServicioH10o 8 4 3 4 :
)roductoHServicio 1
)roductoHServicio B
)roductoHServicio &
)roductoHServicio D
)roductoHServicio +
@n*resos por a(orros
en Gecnolo*as =<s
Limpias

7tras +-ternalidades
internali#adas

Gotal
>uente/ 9enteno C. 1daptado ==aro##i 4686!
Nota/ +s una buena pr<ctica tener a disposici.n flujos de caja mensuales. )or ejemplo para
valorar la capacidad de atenci.n de las deudas por parte de la empresa$ o para optar por
perodos de *racia y perodos de pa*o.
ANEXO N,. ! T2;32 4/ I.7/1*),./* /. P1,48--)D. M9* L):+)2:

&uentas de
1ctivo
&orriente
Nombre de
&uenta
>inanciamiento
)ropio
>inanciamiento
Bancario
Gotal

@nventarios
)atentes
=ano de obra
directa e
indirecta m<s
prestaciones

+ner*a
1*ua
=antenimiento
Se*uros
)apelera y
Dtiles de
oficina

otros
Sub total
&uentas de
1ctivos >ijos
Gerrenos.
@ncluye 1ctivos
1mbientales

=a"uinaria
e"uipo e
instalaciones

+dificios
@nstalaciones
=obiliario
+lectricidad
7tros activos
Sub total
Gotal activos


ANEXO NO.". T2;32 4/ 538=, 4/ -2=2:

1 2 ! " I
Ienta in*resos!
=enos/
&ostos fijos3
variables!
Depreciaci.n
Ialor Libro
Btilidad
@mpuesto
Btilidad Neta
Depreciaci.n
Ialor Libro
F38=, 4/ F,.4,*
G@'/ I1N/ &HB/ )+'_7D7 D+ '+&B)+'1&@`N/

ANEXO N,: I. F38=, 4/ E5/-6)7, 1/-/?+1/*24, -,. ;/./5)-),* 4/ ).7/1*)D. ).-38)42.

1 2 ! " I
Ienta in*resos!
=<s/
Beneficios de )SL
=<s/
@nternali#aci.n
e-ternalidades
=enos/
&ostos fijos3
variables!
Depreciaci.n
Ialor Libro
Btilidad
@mpuesto
Btilidad Neta
Depreciaci.n
Ialor Libro
F38=, 4/ F,.4,*

I1N1$ G@'1$ BH&1$ )+'_7D7 D+ '+&B)+'1&@`N 1=B@+NG1L.

ANEXO NO. J B/./5)-),* 4/ 32 I.7/1*)D. 4/*-,.624,* 2 M/4)2., P32H,.
&onceptoH10os 8 4 3 4 :
Beneficios de
)SL

7tras
e-ternalidades
@nternali#adas

Gotal
I1N1$ G@'1$ BH&1






ANEXO N,. K: E*624,* F).2.-)/1,* 1/-/?+1/*24,* 2 :/4)2., +32H,.

B1L1N&+ 2+N+'1L/
&uentasHa0os 8 4 3 4 :
1&G@I7S
G7G1L+S

)1S@I7S
G7G1L+S
)1G'@=7N@7

Nota/ +ste balance en buena teora debe reflejar los 1ctivos ambientales$ la Deuda
ambiental y el )atrimonio.
+SG1D7 D+ @N2'+S7S C 21SG7S/
&uentasH10os 8 4 3 4 :
@n*resos
2astos
Btilidad Neta

Nota/ Los @n*resos$ Los 2astos deben reflejar los resultados de las cuentas ambientales
"ue ya se abrieron en el =anual de &uentas &ontables de la +mpresa. +stas cuentas deben
coincidir con las cuentas de )resupuesto y las del proceso de )lanificaci.n.
ANEXO NO. L C1,.,012:2 4/ A-6)7)424/*:

1ctividadesHGrimestres 8 4 3 4 :
Solicitud de )r,stamo/
)rincipal )lan de
Ne*ocios
aaaa
&oncesi.n de
)r,stamo

aaaaa

@nicio del proyecto o
instalaci.n de nuevas
tecnolo*as

aaaaa

Dise0o de @ndicadores
financieros y
ambientales de
acuerdo a )lan de
2esti.n

aaaaaa

&ontrol trimestral de
indicadores y
retroalimentaci.n
correctiva

aaaa

aaaaa

aaaaaa

aaaaa

aaaaa
7tras

ANEXO NO.M C1,.,012:2 4/ ).7/1*),./*:
+l "ue corresponda.

Gipo de @nversi.n 10o 8 10o4 10o3 10o 4 10o:
@nversi.n )SL 8!
@nversi.n )SL 4!
@nversi.n )SL 3!