CAPITAL DE GIRO

BRASLIA, 2013
COMO AS MICRO, PEQUENAS E MDIAS
EMPRESAS PODEM SE BENEFICIAR
CONFEDERAO NACIONAL DA INDSTRIA CNI
Robson Braga de Andrade
Presidente
Diretoria de Comunicao
Carlos Alberto Barreiros
Diretor
Diretoria de Desenvolvimento Industrial
Carlos Eduardo Abijaodi
Diretor
Diretoria de Educao e Tecnologia
Rafael Esmeraldo Lucchesi Ramacciotti
Diretor
Diretoria de Polticas e Estratgia
Jos Augusto Coelho Fernandes
Diretor
Diretoria de Relaes Institucionais
Mnica Messenberg Guimares
Diretora
Diretoria Jurdica
Hlio Jos Ferreira Rocha
Diretor
APRESENTAO
A oferta de crdito no Brasil aumentou
e os bancos vm reduzindo as taxas de
juros. Entretanto, o acesso ao crdito
continua sendo um dos maiores proble-
mas enfrentados pelas micro, pequenas
e mdias empresas. A pouca informao
dos empresrios sobre os procedimentos
adotados pelos bancos para concesso de
crdito diculta o acesso ao crdito e o
crescimento das empresas.
Esta cartilha faz parte de uma srie para
desmiticar o acesso ao crdito, trazendo
informaes bsicas e linguagem simpli-
cada para as empresas. Esta edio traz in-
formaes sobre todas as etapas necess-
rias para a captao de recursos nanceiros
para utilizao como capital de giro.
2013. CNI Confederao Nacional da Indstria.
Qualquer parte desta obra poder ser reproduzida, desde que citada a fonte.
CNI
Unidade de Poltica Industrial GEPI
FICHA CATALOGRFICA
C748c
Confederao Nacional da Indstria. Capital de giro: como as
micro, pequenas e mdias empresas podem se benefciar.
Braslia : CNI, 2013.
20p.
ISBN: 978-85-7957-084-1
1.Capital de giro. 2. Empresas. 3. Benefcios. I. Ttulo.
CDU: 657.423
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SUMRIO
O que capital de giro?
Em que consiste a
fase do cadastro?
Quais so as condies
nanceiras?
Quem pode utilizar o
capital de giro?
Como realizado o
atendimento pelo
banco?
Existe algum
benefcio para as
micro e pequenas
empresas?
O que pode ser nan-
ciado com o capital
de giro?
O que uma anlise
do risco do crdito?
Quais garantias devo
apresentar?
Quais as etapas
necessrias para
obteno do capital
de giro?
Quais informaes
o gerente solicita na
entrevista?
Como o recurso
liberado?
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O QUE
CAPITAL DE GIRO?
1
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So os recursos nanceiros necessrios para o funciona-
mento normal da empresa, compreendendo os recursos
para cobrir eventuais dcits de caixa, pagamento de des-
pesas correntes, aquisio de insumos e mercadorias, ou
qualquer situao de emergncia e outros compromissos
de curto prazo. Sua funo manter a atividade operacio-
nal no dia dia e fazer os negcios girarem.
A empresa pode encontrar as linhas para capital de giro
tanto nos bancos pblicos quanto nos bancos privados, nas
cooperativas de crdito, nas agncias de fomento e nos
bancos de desenvolvimento.
Se sua empresa vai fazer um investimento, compra de m-
quina, por exemplo, e necessita de recursos para aquisio
de matrias-primas, mercadorias e demais despesas, h a
linha de crdito chamada de Capital de Giro Associado a
um Investimento Fixo.
Informe-se com o gerente do banco.
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O QUE PODE SER
FINANCIADO COM
O CAPITAL DE GIRO?
2
7
Podem ser nanciadas as necessidades de curto prazo, os
eventuais dcits de caixa, o nanciamento das vendas e
o pagamento das despesas, da folha de pagamento, da
aquisio de insumos, de matrias-primas ou compras de
mercadorias para constituio de estoque e qualquer outra
emergncia de curto prazo.
No use o capital de giro
se voc quer comprar m-
quinas e equipamentos. Use
os recursos para a destina-
o correta.
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QUEM PODE UTILIZAR
O CAPITAL DE GIRO?
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O capital de giro uma fonte de recursos permanente uti-
lizada por todas as empresas para nanciar a necessidade de
capital de giro.
A necessidade de utilizao de capital de giro depende do
ciclo de caixa da empresa. Assim, se a empresa possui o ci-
clo de caixa longo, a necessidade de capital de giro maior
e vice-versa.
Reduzir o ciclo de caixa signica receber mais cedo e pagar
mais tarde.
Esta deve ser uma meta das empresas para reduzir a neces-
sidade de capital de giro.
p p
ro.
A
T
E
N

O
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QUAIS AS ETAPAS NECESS-
RIAS PARA OBTENO
DO CAPITAL DE GIRO?
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A primeira etapa vericar a real necessidade de capital
de giro e tomar a deciso de obter o crdito.
A segunda etapa atender a algumas condies e procedi-
mentos nos bancos, entre elas o cadastro e a anlise do
risco de crdito para posterior contratao.
Para obteno do crdito, so necessrias abertura de conta-
corrente e elaborao do cadastro. Assim, importante que
voc escolha com qual banco sua empresa vai operar, seja
banco pblico ou privado.
Se sua empresa j possui conta bancria e cadastro, voc
deve providenciar a atualizao cadastral junto ao seu banco.
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EM QUE CONSISTE
A FASE DO CADASTRO?
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A fase de cadastro compreende um conjunto de infor-
maes referentes s pessoas fsica e jurdica, contem-
plando dados relativos identicao, ao patrimnio,
situao econmico-nanceira, experincia de crdito,
s restries, entre outros que serviro de suporte para
deciso do banco.
As informaes para elaborao do cadastro podem variar de
um banco para outro, porm, as informaes bsicas so:
Documentos pessoais de scios, dirigentes, pro-
curador, avalistas (Carteira de Identidade CI,
Cadastro de Pessoa Fsica CPF, comprovante de
endereo, imposto de renda).
Documentos da empresa (contrato social e ltima al-
terao, Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica CNPJ,
comprovante de endereo, imposto de renda, balano
patrimonial, faturamento dos ltimos meses).
Custos e despesas (custos dos bens e/ou servios ven-
didos, pr-labore, salrios, comisses sobre vendas,
aluguis, energia eltrica, telefone, gua, publicidade,
servios de terceiros).
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Dvidas e compromissos (bancos, fornecedores,
terceiros).
Referncias bancrias e comerciais.
Informaes sobre os produtos ou servios.
Bens da empresa e dos scios.
Geralmente os bancos disponibilizam no site para download
as chas de cadastro e de informaes para preenchimen-
to por scios, dirigentes, avalistas, procuradores e tambm
para a empresa.
Voc tambm pode solicitar essas chas ao gerente do banco.
A empresa e os scios no devem possuir restries cadas-
trais, como Serasa, SPC, Cadastro de Cheques sem Fundos
(CCF), Cadastro de Pessoas Inadimplentes (Cadim), e no
podem constar da lista de trabalho escravo do Ministrio do
Trabalho e Emprego (MTE).
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O QUE UMA ANLISE
DO RISCO DO CRDITO?
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uma anlise realizada pelo banco para vericar a possibi-
lidade de perda dos recursos que sero emprestados se a
empresa no honrar seus compromissos. Assim, a anlise
do risco do crdito efetuada para todos os tipos de -
nanciamento, seja para capital de giro, operaes de cur-
to prazo, seja para investimentos nas operaes de longo
prazo para construo, expanso, reforma, modernizao e
aquisio de mquinas e equipamentos.
nesta fase que o banco aprova o limite de crdito, o valor
a ser nanciado, o prazo, o tipo de operao e a garantia.
Aps a entrega dos documentos o gerente far uma entre-
vista para conhecer melhor sua empresa.
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COMO REALIZADO
O ATENDIMENTO
PELO BANCO?
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O atendimento no banco efetuado pelo gerente que vai
conduzir a solicitao do crdito. O responsvel ou repre-
sentante da empresa deve procurar uma agncia banc-
ria munido dos formulrios devidamente preenchidos e o
check-list de documentos para entrega/conferncia e entre-
vista com o gerente que vai acompanhar a operao.
o momento de voc solicitar ao gerente as simulaes de
encargos, prestaes e despesas com o nanciamento e o
enquadramento da atividade de sua empresa aos progra-
mas de nanciamento disponveis.
Veja na pgina 20 um check-list de
documentos bsicos.
Veja n
docum
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QUAIS INFORMAES O
GERENTE SOLICITA
NA ENTREVISTA?
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O gerente solicita as seguintes informaes:
As formas de venda, se a vista ou a prazo, o per-
centual de vendas vista ou a prazo.
As formas de recebimento (cartes, cheques,
notas promissrias, boletos, percentual e ciclo
de recebimento).
Principais clientes e percentual de participao no
faturamento.
Principais fornecedores e percentuais de participa-
o nas compras.
Como ser a utilizao dos recursos a serem fi-
nanciados.
Quais so os projetos atuais e para o futuro.
Inovaes implementadas e a implementar.
Qual a formao e o grau de comprometimento
dos empregados e a motivao da equipe.
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Esta fase de suma importncia, pois a empresa deve
demonstrar para o banco suas competncias gerenciais
e administrativas, seus controles (contas a receber, a pa-
gar, estoque), a qualidade da organizao, a quantidade
de empregados, as prticas de gesto, o relacionamento
com clientes, fornecedores e concorrentes, a regularidade
quanto aos aspectos legais de funcionamento, os dados
econmico-financeiro e as perspectivas do setor em
que atua.
Esta etapa possibilita ao
gerente conhecer melhor
as intenes do negcio e
o perfil da sua empresa e
avaliar as possibilidades de
atendimento.
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QUAIS SO AS CONDIES
FINANCEIRAS?
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As condies nanceiras variam de acordo com o banco.
Limite: o valor a ser nanciado ser determinado pelo ban-
co, com base na avaliao de risco de crdito e na capacida-
de de pagamento da empresa, podendo chegar at 100%
da necessidade.
Prazo: o prazo varia de acordo com a linha de crdito dis-
ponibilizada pelo banco, mas geralmente os bancos traba-
lham com prazo de at 24 meses, incluindo a carncia que
pode chegar a trs meses.
Taxa de juros: a taxa de juros varia de acordo com o banco
e a avaliao de risco do crdito.
A taxa de juros um dos itens
mais importantes das operaes
nanceiras e deve ser bem negociada
pelo tomador do emprstimo.
A
m

p
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QUAIS GARANTIAS
DEVO APRESENTAR?
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As garantias podem variar de um banco para outro e de
acordo com a anlise do cliente. Geralmente so exigidas
garantias reais, pessoais ou dejussrias.
Garantias reais: hipoteca, penhor ou alienao
fiduciria.
Pessoais ou dejussria: aval ou ana e codevedor.
Os bancos operam, ainda, com recebveis que so valores a
receber de vendas a prazo. Os recebveis podem se transfor-
mar em garantias ou recursos vista, por meio de desconto
de duplicatas e notas promissrias, desconto de cheques e
tambm antecipao de faturas de cartes de crdito.
Podem ser aceitas garantias complementares, a exemplo do
Fundo de Garantia de Operaes (FGO), porm o banco
deve estar habilitado a operar com os recursos do Fundo.
Saiba mais consultando a cartilha: FGO e FGI Fundos Ga-
rantidores de risco de crdito Como as micro, pequenas e
mdias empresas podem se beneciar.
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EXISTE ALGUM BENEFCIO
PARA AS MICRO E
PEQUENAS EMPRESAS?
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Sim, nas operaes em que parte dos recursos destinada
a micro e pequenas empresas, a exemplo dos fundos cons-
titucionais FNO, FNE, FCO e recursos do Programas de
Gerao de Emprego e Renda, as taxas so menores que as
cobradas para outras empresas, os prazos so mais longos
e o percentual do limite de nanciamento maior do que
para outras empresas.
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Os recursos para capital de giro geralmente so libera-
dos de uma nica vez e os recursos para investimentos
ocorrem de acordo com o cronograma ou a caracterstica
da operao.
COMO O RECURSO
LIBERADO?
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CHECK-LIST DE DOCUMENTOS
Documentos bsicos:
Comprovante de inscrio do CNPJ.
Estatuto social, acompanhado da ltima alterao.
Atas de eleio da diretoria em exerccio ou conselho de
administrao.
Declarao simplicada para empresas optantes do
Simples ou DIPJ.
Balano patrimonial dos dois ltimos exerccios.
Imposto de Renda de Pessoa Fsica (IRPF) ou declarao
dos scios.
Documento de identidade e CPF dos scios.
Certido Conjunta de Dbitos relativos aos tributos federais
e dvida ativa da Unio (www.receita.fazenda.gov.br).
Certido de regularidade do Fundo de Garantia do
Tempo de Servio FGTS (www.caixa.gov.br).
Certido relativa a contribuies previdencirias (www.
receita.fazenda.gov.br).
Comprovante de regularidade da Relao Anual de
Informaes Sociais (Rais).
Documento de Arrecadao de Receitas Federais (Darf)
relativo ao parcelamento Paes.
Licena prvia dos rgos do Meio Ambiente.
Certides negativas do estado e do municpio onde est
localizada a empresa/projeto.
Projeto e/ou carta-consulta do investimento pleiteado.