INTERNOS Y EXTERNOS Luis Noel Alfaro Gramajo, Ph.D. Profesor Pleno INCAE BUSINESS SCHOOL FINANZAS PARA NO FINANCISTAS ESTADOS FINANCIEROS = REPORTES FINANCIEROS OBJETIVO: REPORTAR LOS RESULTADOS DE LAS OPERACIONES DE UNA EMPRESA U ORGANIZACIN A DISTINTAS PERSONAS O INSTITUCIONES ASOCIADAS CON LA MISMA: STOCKHOLDERS, INVERSIONISTAS POTENCIALES, ACREEDORES, PROVEEDORES, CLIENTES, AGENCIAS REGULADADORAS, FORMADORES DE OPINION, CONSULTORES, ETC. ESTADOS FINANCIEROS: USUARIOS INTERNOS Y EXTERNOS FORMADORES DE OPINION ANALISTAS CONSULTORES AUDITORES USUARIOS INTERNOS MIEMBROS JUNTA DIRECTIVA GERENTES EMPLEADOS ENTES REGULADORES AUTORIDADES FISCALES INSTITUCIONES SUPERVISORAS Y REGULADORAS PROVEEDORES DE RECURSOS INVERSIONISTAS ACREEDORES PROVEEDORES CONSUMIDORES CLIENTES IMPORTANCIA ENVIAN SEALES SOBRE LA LIQUIDEZ, SOLIDEZ, RENTABILIDAD, Y DESEMPEO DE UNA EMPRESA SIRVEN PARA TOMAR DECISIONES BUENAS MALAS (REPORTES COCINADOS) EL ROL DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INSTITUCIN FINANCIERA AHORRANTES PRESTATARIOS $ $ + ip $ $ + ia ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
EL ESTADO DE RESULTADOS (ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS)
EL BALANCE GENERAL (ESTADO DE POSICION FINANCIERA)
EL ESTADO DE UTILIDADES ACUMULADAS
EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Estado de Resultados (Estado de Prdidas y Ganancias) Definicin: Estado Financiero Presenta el desempeo financiero de una empresa/organizacin durante un perodo determinado Del 1/1/11 al 31/12/11 Analoga: Pelcula Electrocardiograma Frmula: T = Y - G Donde: Y = Ingresos G = Gastos T = Utilidades
G = Ga + Gv
Donde: Ga = Gastos administrativos Gv = Gastos de ventas Estado de Prdidas y Ganancias Presentacin: Ventas ______ Costo de Ventas ______ + Inventario Inicial _____ + Compras _____ Disponibilidad _____ - Inventario Final _____ Utilidad Bruta ______ Gastos Operacin ______ Gastos Administ. _____ Gastos Ventas _____ Util./Operacin/UAII ______
Intereses ______ Utilidades Antes IR ______ I.R. ______ Utilidad Neta ______ Balance General (Estado de Posicin Financiera/Estado de la Situacin Financiera) Definicin: * Estado Financiero * Presenta la Situacin Financiera de la empresa en un momento determinado. al 31/12/11 Analoga: * Foto * Radiografa Frmula: A = P + K donde: A = Activo P = Pasivo K = Capital Presentacin: Activos: En Orden de Liquidez Pasivos: En Orden de Exigibilidad Activo Pasivo Circulante Circulante Disponible Realizable Exigible Fijo Largo Plazo
Capital Total Activos Total Pasivo + Capital BALANCE GENERAL
A = P + C
Donde: A = Activos P = Pasivos C = Capital ESTADO DE RESULTADOS
T = Y - G
Donde: T = Utilidades Y = Ingresos G = Gastos C = CP + UA
Donde: CP = Capital Pagado
UA = Utilidades Acumuladas A = P + CP + UA Si, UA = T UA = T = Y - G
A = P + CP + (Y G) Antes de repartir dividendos Estado de Utilidades Acumuladas DEFINICION: Estado Financiero Presenta el saldo inicial de las utilidades acumuladas, seguido por una descripcin de los cambios que ocurrieron durante el perodo (en las utilidades acumuladas) y un saldo final.
FORMULA: SF = UA + Y G D
Donde SF = Saldo Final (Utilidades Acumuladas) UA = Utilidades Acumuladas (Saldo Inicial) D = Dividendos
ESTADO DE RESULTADOS Y UTILIDADES ACUMULADAS
DEFINICION: Cuando el estado de utilidades acumuladas se presenta al final del Estado de Resultados.
FORMULA: SF = Y G + UA - D EL CICLO CONTABLE
CICLO CONTABLE Proceso de registro de transacciones desde el comienzo de un perodo hasta el final para producir los estados financieros de la empresa. ETAPAS DEL CICLO CONTABLE Partida de Apertura (Emp. Nueva ) o Balance General al Principio del Perodo (Emp. En Marcha--Saldos de Cuentas del Mayor General y del Balance de Prueba)
Diario
Mayor
Balance de Prueba
Ajustes
Balance de Prueba Ajustado
Estados Financieros Formales
Cierre Libros (Saldos Finales en el Balance General se Convierten en Saldos Iniciales para el Perodo Siguiente)
CIERRE DE LIBROS O CIERRE DE CUENTAS Es el paso final del ciclo contable y sirve para actualizar las ganancias acumuladas y facilitar el registro de las transacciones del ao siguiente.
Cmo se hace?...
Por medio de partidas de cierre que transfieren los saldos de ingresos, gastos y dividendos decretados a la cuenta de utilidades acumuladas.
Propsito: Volver a ajustar los medidores de ingresos y gastos (cuentas temporales) a cero, para que se puedan usar de nuevo durante el ao siguiente (sin el proceso de cierre la cuenta de ventas por ejemplo seguira acumulando ingresos).
Cuentas Temporales: Las que se cierran peridicamente, por ejemplo: ingresos, gastos y dividendos.
Son los ingredientes del estados de resultados y del estados de utilidades acumuladas.
Se crean para proporcionar una explicacin detallada de los cambios en la utilidad acumulada de un perodo al siguiente.
Para evaluar desempeo: estimar utilidades del perodo.
PASOS DEL PROCESO DE CIERRE 1. Crear cuenta de utilidades resumidas 2. Cerrar cuentas de ingreso
Cargar saldos de cuentas de ingreso y acreditar cuenta de utilidades resumidas.
Cuentas de Ingreso a Utilidades Resumidas 3. Cerrar cuentas de gasto Cargar cuenta de utilidades resumidas y acreditar saldos de cuentas de gasto
Utilidades Resumidas a Cuentas de Gasto 4. Cerrar cuenta de utilidades resumidas Cargar (si es utilidad) o acreditar (si es prdida) la cuenta de utilidades resumidas y acreditar (si es utilidad) o cargar (si es prdida) la cuenta de utilidades acumuladas. Resumen de Utilidades a Utilidades Acumuladas 5. Cerrar la cuenta de dividendos
Cargar la cuenta de utilidades acumuladas y acreditar la cuenta de dividendos decretados.
Utilidades Acumuladas a Dividendos USUARIOS
INTERNOS
EXTERNOS ESTADOS FINANCIEROS: USUARIOS INTERNOS Y EXTERNOS FORMADORES DE OPINION ANALISTAS CONSULTORES AUDITORES USUARIOS INTERNOS MIEMBROS JUNTA DIRECTIVA GERENTES EMPLEADOS ENTES REGULADORES AUTORIDADES FISCALES INSTITUCIONES SUPERVISORAS Y REGULADORAS PROVEEDORES DE RECURSOS INVERSIONISTAS ACREEDORES PROVEEDORES CONSUMIDORES CLIENTES USUARIOS INTERNOS Y TIPO DE DECISIONES MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA - CUL ES EL DESEMPEO GENERAL DE LA EMPRESA? CUL ES EL RENDIMIENTO DE NUESTRA INVERSION?
GERENTES - CUL ES EL DESEMPEO GENERAL DE LA EMPRESA? SE HAN CUMPLIDO LAS METAS DE RENTABILIDAD? A QUIEN HAY QUE PREMIAR? QU MEDIDAS CORRECTIVAS SE DEBEN DE TOMAR?
EMPLEADOS - CUL ES EL DESEMPEO GENERAL DE LA EMPRESA? CULES SON SUS PERSPECTIVAS DE CARA AL FUTURO? DEBO CONTINUAR TRABAJANDO EN ESTA EMPRESA?
USUARIOS EXTERNOS Y TIPO DE DECISIONES INVERSIONISTAS - QU TAN RENTABLE ES ESTA EMPRESA EN COMPARACION CON OTRAS OPORTUNIDADES DE INVERSION? CULES SON SUS PERSPECTIVAS DE CARA AL FUTURO? CUL ES EL RIESGO EN ESTA EMPRESA? DEBO INVERTIR O DESINVERTIR EN ESTA EMPRESA?
ACREEDORES - CUL ES EL RIESGO CREDITICIO DE ESTA EMPRESA? CUL ES EL NIVEL DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA DE ESTA EMPRESA? LE DEBO AUTORIZAR UN CREDITO? CULES DEBEN SER LAS CONDICIONES DE CREDITO?
USUARIOS EXTERNOS Y TIPO DE DECISIONES PROVEEDORES - CUL ES EL RIESGO EN ESTA EMPRESA? LE DEBO PROVEER BIENES Y SERVICIOS A CREDITO? BAJO QUE CONDICIONES?
CLIENTES - CUL ES EL RIESGO EN ESTA EMPRESA? QU TAN SOSTENIBLE ES ESTA EMPRESA DE CARA AL FUTURO? DEBO COMPRAR LOS BIENES Y/O RECIBIR LOS SERVICIOS DE ESTA EMPRESA? QU TAN SOSTENIBLE SERA LA PRESTACION DE BIENES Y SERVICIOS DE ESTA EMPRESA DE CARA AL FUTURO?
USUARIOS EXTERNOS Y TIPO DE DECISIONES ANALISTAS - QU TAN BUEN DESEMPEO ESTA TENIENDO ESTA EMPRESA EN COMPARACION CON OTRAS DE LA MISMA INDUSTRIA? CUL ES EL VALOR DE LAS ACCIONES DE ESTA EMPRESA? LA DEBO RECOMENDAR A ACCIONISTAS POTENCIALES?
CONSULTORES - CUL ES LA ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA EN LA QUE LA EMPRESA OPERA? CULES SON LAS ESTRATEGIAS SEGUIDAS POR LAS EMPRESAS MAS RELEVANTES EN LA INDUSTRIA? CUL ES EL DESEMPEO DE LAS EMPRESAS MAS RELEVANTES?
USUARIOS EXTERNOS Y TIPO DE DECISIONES AUTORIDADES FISCALES - ESTAN ADECUADAMENTE MEDIDOS LOS INGRESOS GRAVABLES? ESTAN SIENDO APLICADOS APROPIADAMENTE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS Y LAS LEYES FISCALES?
AUDITORES - ESTAN SIENDO APLICADOS APROPIADAMENTE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS? REFLEJAN LOS ESTADOS FINANCIEROS EL VERDADERO DESEMPEO DE LA EMPRESA Y EL RIESGO ASOCIADO CON LA MISMA?