Nuestro pas en el ao 2013 por sexto ao consecutivo fue elegido como el pas que ofrece el mejor entorno de negocios para las microfinanzas a nivel mundial, esta clasificacin gloal de !! pases emergentes de acuerdo con el informe "icroscopio #loal sore el $ntorno de Negocios para las "icrofinanzas 2013, elaorado por %&e $conomist 'ntelligence (nit) (nos de los motivos principales seg*n la +uperintendencia de ,anca, +eguros - ./0 1+,+2 por mostrar un entorno regulatorio mu- adecuado, un mercado competitivo e innovador - el ma-or avance en las medidas de proteccin de los clientes) +in emargo desde &ace un tiempo se viene oservado que le soreendeudamiento de las "-pes est3 causando el incremento en los ndices de morosidad - el incremento del riesgo crediticio consecuencia de ello el incremento del costo del cr4dito entre otros aspectos) Factores a tener en cuenta con relacin al sobreendeudamiento 1. Incremento del nmero de oficinas de las IMF a nivel nacional. $xiste a la fec&a una amplia oferta de financiamiento a las m-pes por parte de las 'nstituciones "icro /inancieras en adelante '"/ tanto en 5ima como al interior del pas, &asta &ace algunos aos atr3s la oferta de las '"/ se concentraa en las principales ciudades del 0er*, sin emargo oservamos que una de las estrategias para su crecimiento de las '"/ se &a centrado en el crecimiento del n*mero de oficinas a nivel nacional) +i antes en una pequea plaza del interior existan dos o tres microofertantes, &o- vemos m3s de veinte) $sto &a llevado a una ma-or propensin a la toma de soredeuda por parte de un segmento importante de microempresarios) 6ae destacar que tami4n existen otras instituciones no reguladas que ofrecen oferta crediticia al sector m-pe, las cuales no se registran en la informacin de las 6entrales de 7iesgo al igual que alguna 6ooperativas de .&orro - 6r4dito) Nmero de oficinas abiertas entre marzo 2013 y marzo del 210! N DEOFICINASTIPO DEENTIDADES AO N OFICINAS 2,013 608 2,014 873 2,013 575 2,014 634 2,013 245 2,014 132 2,013 223 2,014 224 2,013 1,651 2,014 1,863 EDPYMES IMF INCREMENTO EN EL NUMERO DE OFICINAS DE IMF MARZO 2013 VS MARZO 2014 FINANCIERAS CAJASMUNICIPALES CAJASRURALES +eg*n cuadro arria mencionado podemos oservar el crecimiento en n*mero de oficinas a nivel nacional de la '"/, incremento que con respecto al marzo del 2013 alcanzo a un 138) DEPARTAMENTO 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Departamento Total Total Total Total Total Total Total Total Total Total Amazonas 1 2 9 10 1 3 4 14 16 Ancash 2" 30 18 17 15 10 6 7 64 64 Apurimac # 13 13 17 9 6 1 30 37 Arequipa "0 $$ 46 52 24 11 17 6 137 146 Ayacucho 12 13 11 12 10 6 1 1 34 32 Cajamarca 2" 3% 22 24 19 9 6 5 72 77 Callao 1! 1# 5 5 3 4 22 27 Cusco 21 3& 33 41 18 15 13 11 85 103 Huancavelica " 12 7 8 3 2 15 22 Huanuco 11 1" 13 13 2 2 2 5 28 35 Ica 22 2% 19 23 10 10 5 7 56 69 Junin !2 "2 31 38 1 2 12 14 86 106 La Libertad 3! "" 31 31 22 4 16 15 103 105 Lambayeque 2" !1 21 23 15 5 18 19 79 88 Lima 1%% 2!! 130 134 44 28 60 66 433 472 Loreto % 11 11 11 1 4 5 25 27 Madre de Dios 2 ! 11 11 1 14 15 Moquegua ! 13 8 11 5 2 1 19 25 asco " 10 7 8 1 1 13 19 iura !2 && 51 53 16 22 26 131 145 uno 22 !0 28 38 13 16 19 11 82 105 !an Martin 13 1# 17 19 6 4 5 7 41 48 "acna & 1# 13 15 7 3 1 29 34 "umbes " % 10 10 1 2 2 18 21 #cayali & # 10 10 2 2 3 5 21 25 Total general &0# #$3 575 634 245 132 223 224 1,651 1,863 TOTALIMF CUADRO COMPARATIVO NUMERO DE OFICINAS POR DEPARTAMENTOS 2013 2014 FINANCIERAS CAJAS MUNICIPALES CAJASRURALES EDPYMES 6on respecto a nivel nacional en los 9epartamentos donde se oservo un crecimiento en el n*mero de oficinas tenemos a 5ima que en el ao 2,013 tenia :33 oficinas paso a :;2< =unn de >? a 10? <0uno de >2 a 10! < 6usco de >! a 103 - .requipa de 13; a 1:?) '()I(*I+N ,-. N/M-)+ ,- ,-/,+)-0 -N1)- M()2+ 2013 3 M()2+ 201! N DEDEUDORES AO N CLIENTES 2,013 1,724,522 2,014 2,099,602 2,013 1,059,452 2,014 1,123,854 2,013 279,723 2,014 168,040 2,013 246,018 2,014 244,561 2,013 3,309,715 2,014 3,636,057 EDPYMES IMF INCREMENTO EN EL NUMERO DE DEUDORES DE IMF MARZO 2013 VS MARZO 2014 FINANCIERAS CAJASMUNICIPALES CAJASRURALES +eg*n cuadro arria mencionado podemos oservar que a nivel de las '"/ el incremento en n*mero de clientes por oficinas fue de 108 con relacin a marzo de 2013) 2. Metas de crecimiento vs incremento de nmero de oficinas4 $l crecimiento del n*mero de oficinas &a venido acompaada por metas de colocaciones m3s altas que &ace que los promotores - analistas de cr4dito sean persuasivos - asuman riesgos ma-ores con el fin de lograr las metas asignadas< otro aspecto oservado es el camio de analistas - promotores especializados entre las diferentes '"/, situacin que en algunos casos como producto de la fidelizacin de parte de los clientes del sector m-pe a los promotores -@o analistas &acen que se tomen cr4ditos -a sean nuevos o para compra de deuda, que al final no se da - aparece otra de las causas del soreendeudamiento. 3. ,estino del cr5dito 5as '"/ deen apuntar a enfocar sus polticas crediticias a lograr mejores t4cnicas que permitan que los analistas de cr4dito asegurar - controlar el destino del cr4dito, si ien es cierto se desarrollan en el momento del an3lisis t4cnicas cualitativas - cuantitativas, estas deeran contemplar en forma m3s exigente la verificacin de informacin en cuanto al destino del cr4dito -a sea con los proveedores o en cuanto a su razonailidad - congruencia) $videntemente una de las t4cnicas de cruce de informacin con proveedores pre cr4dito - @o perfeccionamiento del c3lculo del ciclo de conversin en efectivo, reducira en alguna forma el riesgo de duplicar el financiamiento, en consecuencia controlar prevenir el destino inadecuado del financiamiento - por ende el soreendeudamiento) Atra de las medidas es que en forma aleatoria cada analista de cr4dito responsale de carteras de creditos a su cargo realicen verificacin post cr4dito) Atro aspecto importante a considerar en cuanto al soreendeudamiento pasa tami4n por el tema de la mezcla - n*mero de cr4ditos es decir los otorgados para capital de traajo, financiamiento de activo fijo - consumo, al respecto considero que deeran manejarse riesgo *nico - traajar ajo la modalidad de lneas de cr4dito) :) .os creditos *ampa6a modalidad utilizada por las IMF para apoyar las campa6as 1Navidad, escolar, da de la madre, fiestas patrias, primavera u otras2, el otorgamiento de estos cr4ditos no guardan relacin con el flujo de ingresos por estas campaas - se dan a plazos que superan los B meses en muc&os casos, sin emargo estas *ltimas deeran estar asociada a plazos ente los B0 - 120 das como m3ximo, deeran ser considerados como parte del riesgo *nico de endeudamiento) *uadros preparados informacin publicada por la 070 estad8sticas. =.'"$ "ANCAN (#.77'C. 07A/$+A7 $0# (06 D (+'5