Ejemplos Ilustrativos de Instrumentos

financieros
Ejemplo 1:
La compaa A est evaluando cual de los siguientes tems es un instrumento financiero:
1. Dinero en efectivo depositados en Bancos
2. Lingotes de oro depositados en bancos
3. Cuentas por cobrar
4. Inversiones en instrumentos de deuda
5. Inversiones en instrumentos de patrimonio, donde la Compaa A no posee influencia significativa
sobre la inversin.
6. Inversiones en instrumentos de patrimonio, donde la Compaa A tiene influencia significativa sobre
la inversin.
7. Gastos pagados por adelantado
8. Arrendamiento financiero a cobrar o pagar
9. Ingreso diferido
10. Pasivo por Impuesto corriente y diferido
11. Provisin por prdidas estimadas de litigios
12. Un contrato de Compra de Electricidad que puede ser liquidado en efectivo neto
13. Emisin de instrumentos de deuda
14. Emisin de instrumentos de patrimonio

Anlisis
1. Si, el dinero en efectivo depositado en bancos es un instrumento financiero. Si una entidad deposita
dinero en un banco, es un activo financiero de la entidad, y un pasivo financiero para el banco, dado que
el banco posee una obligacin contractual de repagar el efectivo a la entidad. Se encuentra dentro del
alcance de la IAS 32.
2. No, el oro no es un instrumento financiero. Es un commodity. Esta fuera del alcance de la IAS 32.
3. Si, una cuenta a cobrar comercial es un instrumento financiero. La cuenta a cobrar comercial es un
activo financiero dado que el dueo tiene un derecho contractual de recibir dinero. Se encuentra dentro
del alcance de la IAS 32.
4. Si, una inversin en un instrumento e deuda es un instrumento financiero. Inversiones en
instrumentos de deuda son activos financieros dado que el inversor tiene un derecho contractual de
recibir dinero. Se encuentra dentro del alcance de la IAS 32.
5. Si, una inversin en un instrumento de patrimonio es un instrumento financiero. Inversiones en
instrumentos de patrimonio son activos financieros dado que el inversor posee un instrumento de
patrimonio emitidos por otra entidad. Se encuentra dentro del alcance de la IAS 32.
6. Mientras un inversin en una instrumento de patrimonio es un instrumento financiero (activo
financiero), si el inversor posee influencia significativa, control conjunto, o control sobre la participante,
la inversin generalmente se encuentra fuera del alcance de la IAS 32, y contabilizada en cambio como
inversin en asociada, jointventure, o subsidiaria.
7. No, gastos pagados por adelantado no es un instrumento financiero dado que no resultar en la
entrega o intercambio de efectivo u otro instrumento financiero. Estn por fuera del alcance de la IAS
32.
8. Si, los arrendamientos financieros a cobrar o a pagar son un instrumento financiero. Se encuentran
dentro del alcance de la IAS 32. (Sin embargo, se encuentra fuera del alcance de la IAS 39 excepto por el
reconocimiento y medicin del impairment del leasing financiero a cobrar)
9. No, los ingresos diferidos no se cumplen con la definicin de instrumentos financieros. Los ingresos
financieros se encuentran fuera del alcance de la IAS 32.
10. No, el impuesto diferido no cumple con la definicin de instrumentos financieros, dado que no se
genera a partir de derechos u obligaciones contractuales, pero s bajo requerimientos estatutarios. Se
encuentran por fuera del alcance de la IAS 32.
11. No, las provisiones no cumplen con la definicin de instrumentos financieros dado que no se
generan a partir del resultado de derechos u obligaciones contractuales. Se encuentran por fuera del
alcance de la IAS 32.
12. A pesar de que el contrato de compra de electricidad no cumple con la definicin de instrumentos
financieros, el mismo es incluido dentro del alcance de la IAS 32 (y IFRS 9 y IAS 39) si puede ser liquidado
en efectivo a menos que pueda ser liquidado mediante la entrega para cumplir con la compra normal de
la entidad, venta, o requerimientos de uso.
13. Si, los instrumentos de deuda emitidos cumplen con la definicin de pasivo financiero. Se encuentra
bajo el alcance de la IAS 32.
14. Si, los instrumentos de patrimonio emitidos son un instrumento financiero que se encuentra bajo el
alcance de la IAS 32. Sin embargo, a pesar de que un instrumento de patrimonio emitido cumple con la
definicin de instrumento financiero, existe una excepcin especfica del alcance para los instrumentos
de patrimonio emitidos en la IAS 39 (e IFRS 9).

Ejemplo 2: Instrumentos que se cancelarn con
patrimonio
Ejemplo de instrumentos que son clasificados como pasivos financieros son:
1. Un contrato que requiere a la entidad a emitir en el momento de la cancelacin a una fecha
futura un nmero variable de instrumentos de patrimonio que equivalgan a $100.000 en esa fecha
futura
2. Un contrato que requiere a la entidad a emitir en el momento de la cancelacin a una fecha futura un
nmero variable de instrumentos de patrimonio que equivalgan a 100 onzas de oro en esa fecha futura
3. Un contrato que requiere a la entidad emitir un nmero fijo de instrumentos de patrimonio
(acciones)a cambio de un importe de efectivo equivalente al valor de 100 onzas de oro en una fecha
futura. El contrato estipula emitir una determinada cantidad de acciones fijas estimadas a la cotizacin
futura de la onza de oro que se cancelaran al valor de 100 onzas en una fecha futura.

Ejemplo 3: Instrumento de pasivo financiero
El 1 de enero de 20X7, la Entidad A suscribe un contrato forward que requiere a la entidad la recompra
de 1000 acciones a $60.000 el 31 de diciembre de 20X7. No se realizan ni se reciben pagos al inicio del
contrato. La tasa de inters de mercado es 10%, siendo el valor presente del pago $ 54.545 (=60.000/(1
+ 10%)). A continuacin, la entidad efecta los asientos contables al momento del reconocimiento inicial
del pasivo reconocida por la recompra a tal precio:
__________________________________________
Patrimonio (equity) 54.545
Pasivo 54.545
__________________________________________
Al 31 de diciembre de 20X7, la entidad A realiza el siguiente asiento para reconocer la amortizacin de
acuerdo al mtodo de inters efectivo.
__________________________________________
Intereses perdidos 6.565
Pasivo 6.565
__________________________________________
Finalmente, el 31 de diciembre de 20X7 la entidad liquida el contrato de forward y realiza el siguiente
ajuste contable.
__________________________________________
Pasivo 60.000
Caja 60.000
__________________________________________

Ejemplo 4: Presentacin de Pasivo y Patrimonio

Durante el 2004, la Entidad A emiti un nmero de instrumentos financieros. La misma se encuentra
evaluando como los respectivos instrumentos deben ser presentados bajo IAS 32:
1 Bono perpetuo (x. ej. El bono no posee una fecha de vencimiento) y paga un 5% de intereses por ao.

2 Una accin con rescate obligatorio por un monto fijo de reembolso (la accin ser reembolsada por la
entidad a una fecha futura a un valor pactado)
3 Una accin recomprable por el emisor a opcin del portador por un importe fijo de efectivo.
4 Una opcin de compra que permite al tenedor comprar un nmero fijo de acciones ordinarias de la
entidad A a un importe fijo de efectivo.

Anlisis
1. Un bono perpetuo emitido (bono que no posee una fecha de vencimiento) y que paga un 5% inters
por ao, debe ser clasificado como un pasivo financiero. Dado que dicho instrumento posee una
obligacin de pagar intereses, cumple la definicin de pasivo financiero.
2. Una accin con rescate obligatorio (accin que ser reembolsada por la entidad en una fecha futura)
por un importe fijo de reembolso debe ser clasificada como un pasivo financiero. Esto es as, debido a
que el instrumento contiene una obligacin de pagar un importe fijo de efectivo u otro activo financiero
como reembolso de la accin, cumpliendo de dicha forma con la definicin de pasivo financiero.
3. Una accin emitida que ser reembolsada a travs de un importe fijo de efectivo como opcin del
tenedor deber ser clasificada como un pasivo financiero. Esto es as, debido a que la entidad no puede
evitar la liquidacin en efectivo si el tenedor as lo requiere, por lo que se cumple con la definicin de
pasivo financiero.
4. Una opcin de compra que permite al tenedor la compra de un nmero fijo de acciones ordinarias de
la Entidad A por un importe fijo de efectivo debe ser clasificado como Patrimonio. Un contrato que ser
(o puede ser) liquidado con patrimonio propio (ej. Acciones) es clasificado como Patrimonio si est
previsto el intercambio de un nmero fijo de instrumentos de patrimonio propio (acciones) por un
importe fijo de efectivo.

Ejemplo 5: Instrumentos compuestos

Un bono que es convertible en un nmero fijo de acciones ordinarias del emisor es un instrumento
compuesto. Desde la perspectiva del emisor, un bono convertible tiene los siguientes dos componentes:
1. Una obligacin de pagar inters y principal sobre el bono mientras el mismo no sea convertido. Este
componente cumple con la definicin de pasivo financiero ya que el emisor tiene la obligacin de pagar
efectivo u otro activo financiero.
2. La venta de una opcin escrita de compra (calloption) que garantiza al tenedor el derecho de
convertir el bono en un nmero fijo de acciones ordinarias de la entidad. Este componente cumple con
la definicin de instrumento de patrimonio.

Ejemplo 6: Registracin de un instrumento compuesto

La entidad A emite un bono con valor nominal (principal) de $ 100.000. El tenedor del bono tiene el
derecho de convertir el bono en acciones ordinarias de la entidad A. Al momento de la emisin, la
entidad A recibe un ingreso de $ 100.000.
Mediante el descuento de los flujos de fondos del principal e intereses, y usando una tasa de inters
para bonos similares (sin componente patrimonial), la entidad A determina que el valor razonable de un
bono sin componente patrimonial sera $ 91.000. Por lo tanto el valor inicial en libros del componente
de pasivo es $ 91.000. Ads by Info
El valor en libros del componente patrimonial se computa como la diferencia entre el total recibido
$100.000 (valor razonable) y el monto computado por el componente de pasivo $ 91.000.
El valor inicial del componente de patrimonio es $9.000 y se registra as:
__________________________________________________
Efectivo 100.000
Pasivo financiero 91.000
Patrimonio 9.000
__________________________________________________
Posteriormente la parte de pasivo se contabiliza de acuerdo a la NIC 39 (por ejemplo costo
amortizado). La parte patrimonial queda por fuera de la NIC 39 y no se remide posteriormente. La
clasificacin pasivo/patrimonio no se revisa a causa de un cambio en la probabilidad de uso de la opcin
de conversin.

Ejemplo 7: Otros contratos incluidos en el alcance de la
NIC 39
Si una entidad firma un contrato para comprar oro a un precio determinado a una fecha futura
determinada, el contrato estara en el alcance de la NIC 39 si la entidad pudiese cancelar el contrato por
el neto en efectivo y la entidad no espera usar el oro en sus actividades de negocio.
En ese caso el contrato es suficientemente similar a un instrumento financiero derivado y es apropiado
reconocerlo y medirlo de acuerdo a la NIC 39.
Sin embargo, si la entidad firma un contrato para comprar electricidad con el propsito de recibir la
electricidad de acuerdo con los requerimientos de uso esperado ese contrato estara fuera del alcance
de la NIC 39 y se registrara como un contrato ejecutable y usualmente no se reconoce hasta que ambas
partes hayan cumplido los trminos del contrato

Ejemplo 8: Contrato para la compra de cobre
La entidad A firma un contrato para la compra de 5 millones de libras de cobre a un precio fijo a una
fecha futura. El cobre es activamente comercializado en el mercado de metales y es fcilmente
convertible en dinero.
Anlisis
El presente contrato se encuentra potencialmente dentro del alcance de la IAS 39 debido a que es un
contrato de compra o venta de un tem no financiero (Cobre) y el contrato se encuentra sujeto a una
potencial liquidacin neta.
Bajo la IAS 39, el contrato es considerado sujeto a una potencial liquidacin neta si el tem no financiero
que ser entregado se encuentra preparado para ser convertible en efectivo. La presente condicin se
cumple debido que el presente tem no financiero es comercializado bajo un mercado activo. Por lo
tanto, el contrato se encuentra bajo el alcance de la IAS 39 a menos que sea una compra o venta
normal.
No hay suficiente informacin en la pregunta para determinar si es una compra o venta normal. El
contrato ser considerado ser una compra o venta normal si la entidad tiene intencin de liquidar el
contrato tomando la entrega del tem no financiero y no tiene informacin sobre:
Liquidacin neta
Acuerdos de compensacin
Venta poco despus de la entrega, con el objetivo de generar ganancias a travs de fluctuaciones en el
corto plazo en el precio o el margen del vendedor.

Ejemplo 9: Liquidacin de contratos de venta de
elementos no financieros por el neto
La empresa A es un fabricante de cobre que realiza contratos a futuro para la venta de cobre a
clientes. Estos contratos son homogneos y le permiten a la entidad:
a.La entrega fsica del cobre al final del contrato
b.Pagar o recibir la liquidacin neta en efectivo en funcin del valor razonable del cobre
En funcin de su capacidad operativa la empresa es capaz de cumplir con la entrega fsica del cobre en
los plazos previstos en los contratos. Al inicio del contrato la entidad tiene la intencin de hacer la
entrega fsica de acuerdo a sus necesidades de venta. Histricamente siempre ha liquidado por el neto
contratos de este tipo, cuando la cotizacin del cobre le resulta beneficiosa (in themoney), de lo
contrario ha optado por la entrega fsica (out of themoney). Este contrato se encuentra fuera del
alcance de la NIC 39?
Anlisis
No. La intencin de la direccin, as como su historia de cancelacin por el neto de contratos similares se
debe considerar al evaluar si los contratos estn fuera de mbito de la NIC 39. Como se describi
anteriormente, los contratos son homogneos. El hecho que A tenga un historial de cancelaciones por el
neto, implica que los mismos no se realizan con el propsito de la entrega de cobre, de acuerdo sus
expectativas de venta.
Por lo tanto, estos contratos no cumplen la exencin en el alcance previsto en la NIC 39.5, en
consecuencia, todos los contratos a plazo deben contabilizarse como derivados de acuerdo con la NIC 39
ya que no puede sostenerse que estos contratos en su conjunto se realicen de acuerdo a las
necesidades operativas de la empresa.