GESTION DEL RIESGO FINANCIERO - ESPE

Informacin tomada del documento:

Gestin de Riesgos Corporativos Marco Integrado, Tcnicas de Aplicacin

Econ. Juan C. Palacios V.

EL RIESGO EMPRESARIAL

ESTRUCTURA CONCEPTUAL ERM

(COSO II)
recordando

COMPONENTES DEL ERM

1. Ambiente Interno (filosofa, apetito, valores ..)
2. Establecimiento de objetivos (alineados a misin
consistentes con apetito)
3. Identificacin de eventos (internos y externos)
esta
presentacin
4. Evaluacin del riesgo (probabilidad e impacto)
5. Respuesta al Riesgo (evitar, aceptar, reducir, compartir)
6. Actividades de control (polticas, procedimientos)
7. Informacin y comunicacin (relevante, cronograma)
8. Monitoreo (evaluaciones separadas)
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ERM- GESTION DE RIESGOS CORPORATIVOS

COSO II Marco Integrado

COMPONENTE DEL ERM EVALUACION DEL RIESGO

ELEMENTOS CLAVE
Riesgo Inherente y residual
Probabilidad e Impacto
Fuentes de datos
Tcnicas de Evaluacin, cualitativas y cuantitativas
Correlacin entre acontecimientos

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COSO II Marco Integrado

EVALUACION DEL RIESGO

La evaluacin permite considerar la amplitud con que los

eventos potenciales impactan en la consecucin de objetivos.

Se evala con un doble enfoque:
Riesgo Inherente
Riesgo Residual

Se evala bajo una doble perspectiva:

Probabilidad
Impacto

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COSO II Marco Integrado

Riesgo Inherente
Es aquel al que se enfrenta una entidad en ausencia de
acciones de la direccin para modificar su probabilidad o
impacto
Riesgo Residual (remanente)
Es aquel que permanece despus de que la direccin
desarrolle sus respuestas a los riesgos.

Estrategias de diversificacin
Polticas y procedimientos
..
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COSO II Marco Integrado

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COSO II Marco Integrado

Probabilidad
Desde la teora estadstica, el concepto de probabilidad
tiene dos concepciones: una objetiva (que concibe la
probabilidad de ocurrencia de un evento determinado en
funcin a su frecuencia relativa pasada), y otra subjetiva
(construida en base a las creencia personales respecto a
la ocurrencia de un determinado evento)
Impacto
Consecuencia de la materializacin de una amenaza sobre
un activo. El impacto busca captar la severidad (o
intensidad) del dao.
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Tcnicas Cualitativas
Dependen principalmente del conocimiento y juicio de las personas

implicadas en la evaluacin

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COSO II Marco Integrado

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COSO II Marco Integrado

Tcnicas Cuantitativas
Incluyen tcnicas probabilsticas, no probabilstica y benchmarking

Tcnicas Probabilsticas
Valor en Riesgo.- Prdida mxima esperada a lo largo de un
horizonte temporal, dado un nivel de confianza
determinado
Flujo de Caja en Riesgo
Beneficios en Riesgo

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Tcnicas Cuantitativas
Incluyen tcnicas probabilsticas, no probabilstica y benchmarking

Tcnicas No Probabilsticas
Anlisis de Sensibilidad.- para evaluar el impacto de
cambios normales o rutinarios en los eventos posibles.
Complemento a un enfoque probabilstico.
Anlisis de Escenarios.- evala el efecto que uno o ms
eventos tienen sobre un objetivo bajo situaciones
normales.
Pruebas de Tolerancia.- evaluacin asumiendo situaciones
extremas, especialmente para eventos de baja probabilidad
y alto impacto.
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Tcnicas Cuantitativas
Incluyen tcnicas probabilsticas, no probabilstica y benchmarking

Benchmarking
Conocimiento profundo de la probabilidad e impacto de riesgos, basndose
en las experiencias de otras organizaciones.

Interno.- comparacin de mediciones entre reas de la

organizacin.
Competitivo/Sectorial.- comparacin de mediciones entre
competidores directos o empresas con caractersticas
similares.
Lderes del sector.- bsqueda de mediciones similares entre
empresas lderes de diferentes sectores
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COSO II Marco Integrado

Presentacin de Evaluacin de Riesgos

Especialmente importante en las evaluaciones cualitativas

Mapas de riesgo
Representacin
grfica de la
probabilidad e
impacto

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COSO II Marco Integrado

Presentacin de Evaluacin de Riesgos

Especialmente importante en las evaluaciones cualitativas

Mapa de Riesgo

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EL RIESGO EMPRESARIAL

ESTRUCTURA CONCEPTUAL ERM

(COSO II)
recordando

COMPONENTES DEL ERM

1. Ambiente Interno (filosofa, apetito, valores ..)
2. Establecimiento de objetivos (alineados a misin
consistentes con apetito)
3. Identificacin de eventos (internos y externos)
4. Evaluacin del riesgo (probabilidad e impacto)
5. Respuesta al Riesgo (evitar, aceptar, reducir, compartir)
6. Actividades de control (polticas, procedimientos)
7. Informacin y comunicacin (relevante, cronograma)
8. Monitoreo (evaluaciones separadas)
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COSO II Marco Integrado
Seleccionar la estrategia ms conveniente en funcin del impacto y
probabilidad de ocurrencia
Definir reas de riesgo y sus estrategias asociadas
Las reas pueden variar (tipo de empresa, proyecto, aversin al riesgo)
IMPACTO
ALTO

A
B

EVITAR

TRANSFERIR
REDUCIR
D
E

compartir

ACEPTAR

ACTIVAMENTE

ACEPTAR
BAJO

PASIVAMENTE

BAJA

ALTA PROBABILIDAD

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COSO II Marco Integrado

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COSO II Marco Integrado

Actividades de Control
Polticas, procedimientos, segregacin de funciones, entre

otras, que aseguran la efectividad en la implementacin de las

respuestas al riesgo.
Se desarrollan en todos los niveles.
Una implementacin adecuada de actividades de control,

dentro de un proceso, pueden convertirlas por si mismas en

respuesta al riesgo, ya que pueden evitar errores o
desviaciones.

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