MINISTERIO DE EDUCACIN

- CONVENIO DE COOPERACIN -

PROGRAMA DE ASESORA A DOCENTES SOBRE EL

ROL Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO,
DE SEGUROS, AFP Y UNIDAD DE
INTELIGENCIA FINANCIERA CUARTA EDICIN

GUA DEL DOCENTE

2010

PLAN NACIONAL DE DIFUSIN DEL ROL Y FUNCIONAMIENTO

DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

ANTECEDENTES:
Uno de los objetivos fundamentales de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
es el de propiciar el incremento de la bancarizacin en nuestro pas, como un
mecanismo que procure mayor dinamismo en los mercados, a travs de fomentar el
ahorro y la mejora en el acceso al crdito.
Entre las causas que explican la baja bancarizacin en el Per se pueden citar, entre
otras, a los elevados niveles de pobreza e informalidad; la limitada informacin sobre
la disponibilidad de servicios financieros y el costo de los mismos; los elevados costos
en la resolucin de conflictos por ineficiencias del sistema judicial y, por ltimo, un
deficiente nivel de educacin y cultura financiera.
Precisamente con la finalidad de propiciar en los alumnos un mayor grado de
conocimiento de las herramientas financieras y su utilidad a lo largo de su vida laboral,
se aprob el Nuevo Diseo Curricular 2009, el cual incorpora estos conocimientos
como obligatorios a nivel de los cinco (5) aos de educacin secundaria. Es por ello y
en el Marco del Convenio de Cooperacin Interinstitucional firmado entre la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Ministerio de Educacin
(MINEDU) en el ao 2006 que en esta oportunidad presentamos el Programa de
Asesora a Docentes sobre el Rol y Funcionamiento del Sistema Financiero, de
Seguros, AFP y UIF, Cuarta Etapa.
Este cuarto programa de asesora ser aplicado en las regiones de Lima, Piura,
Tumbes, Cajamarca, Arequipa, Moquegua y Tacna y tendr como finalidad promover y
generar las condiciones para un adecuado conocimiento, por parte de los estudiantes,
del funcionamiento del Sistema Financiero, de Seguros, de Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (AFP) y de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) del
Per.

OBJETIVO:
Difundir, ampliar y reforzar, desde la etapa escolar, el conocimiento sobre los
elementos bsicos del funcionamiento del sistema financiero nacional.

METAS:
-

Brindar al alumno las herramientas que le permitirn en el futuro ser un usuario

mejor informado y poder as tomar mejores decisiones en cuanto a los
productos y servicios que ofrece el sistema financiero.

Ensear a los jvenes cmo desenvolverse en el mercado financiero de

manera responsable, respetando las obligaciones asumidas y haciendo valer
sus derechos como usuarios.

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ndice de Temas:
1. El Sistema Financiero. Qu son los intermediarios financieros.
2. Conceptos Bsicos:
a. Bancarizacin.
b. Crdito.
c. Comisiones.
d. Depsito.
e. Garanta.
f. Tasa de Inters.
g. Spread.
Recuadro 1: Productos Financieros.
3. Productos y servicios financieros.
a. Cuentas de ahorro tarjeta de dbito.
b. Depsitos a plazo.
c. Cuenta corriente.
d. Crdito de consumo.
e. Crdito hipotecario.
f. Tarjeta de crdito.
g. Otros.
Recuadro 2: Tarjeta de crdito.
Recuadro 3: Fondo de Seguro de Depsitos.
Recuadro 4: Remesas familiares.
Recuadro 5: Transparencia de Informacin.
4. Mercado de Capitales Peruano.
5. Sistema Financiero Peruano.
Recuadro 6: Sistema de Seguros Peruano
Recuadro 7: Sistema Previsional Peruano
Recuadro 8: Unidad de Inteligencia Financiera (UIF)
6. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Recuadro 9: Historial Crediticio y Centrales de Riesgo.
Anexo: Ranking de empresas supervisadas a noviembre 2009.
Material de apoyo para trabajo en aula:
1. Tema: Intermediacin Financiera.
2. Tema: Bancarizacin.
3. Tema: Remesas.
4. Tema: Sistema Financiero Peruano.

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EL SISTEMA FINANCIERO
1. QU SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS?
El sistema financiero est conformado por intermediarios financieros que son
empresas autorizadas a captar fondos del pblico, bajo diferentes modalidades y
colocarlos en forma de crditos o inversiones hacia el consumo privado, la inversin
empresarial y el gasto pblico.

AGENTE
SUPERAVITARIO
(Tienen exceso de ingresos)

INTERMEDIARIO
FINANCIERO
AGENTE
DEFICITARIO
(Necesita financiamiento)

La funcin principal de los intermediarios financieros consiste en recibir de las

personas naturales y/o jurdicas sus fondos excedentes (ingresos que no van a utilizar
por el momento) a travs de alguna operacin denominada pasiva (depsitos en
ahorro, depsitos a plazos, depsitos CTS, etc.) y canalizar (colocar o prestar) estos
recursos, mediante las operaciones activas, hacia aquellas personas naturales y/o
jurdicas que necesiten dinero para financiar sus necesidades y actividades (ejemplo:
crditos hipotecarios, MIVIVIENDA, crditos personales, crditos a las microempresas,
etc.)
Las entidades financieras (intermediarios financieros) tienen la responsabilidad de
velar por el dinero de los ahorristas y de generar un inters sobre sus depsitos;
asimismo, se encargan de evaluar al deudor y de hacer que cumpla con su
promesa de pago futuro.
De acuerdo a lo sealado por el Fondo Monetario Internacional1 Un sistema financiero
sano estimula la acumulacin de riqueza por parte de las personas, las empresas
y los gobiernos, requisito bsico para que una sociedad se desarrolle y crezca, y
afronte los acontecimientos adversos.

Schinasi, Garry J. Preservacin de la estabilidad financiera. Temas de Economa N36. Fondo Monetario
Internacional, Pg.18,2005.

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Los sistemas financieros contribuyen con una asignacin ms eficiente de los recursos
en la economa (entre proyectos productivos) y promueven el crecimiento de la
productividad total de los factores de produccin generando un impacto positivo
en el crecimiento econmico a largo plazo. Asimismo, generan economas de
escala al reducir los costos de transaccin e informacin y facilitan el intercambio
de bienes y servicios para la sociedad en su conjunto.
A pesar de los cambios producidos en los sistemas financieros en la dcada del
noventa (fusiones, adquisiciones, creacin de nuevos y mejores instrumentos, mayor
tecnificacin y mejor desarrollo de la evaluacin crediticia) no se ha conseguido
generar un mayor acceso a los mercados y servicios financieros a una buena parte de
la poblacin en los pases latinoamericanos y especficamente en el Per. Esto puede
apreciarse en el siguiente grfico, el cual refleja el nivel de bancarizacin alcanzado
por pases en Amrica Latina:
Bancarizacin del Sistema Bancario Amrica Latina
(Junio 2009)

Fuentes: FELABAN, Bancos Centrales e Institutos Estadsticos de los diferentes pases.

Elaboracin: Estudios Econmicos- ASBANC.

Segn el cuadro anterior se puede apreciar que el grado de acceso a los servicios
financieros en el Per est muy por debajo de los niveles de otras economas
cercanas como Bolivia, Venezuela y Colombia lo que nos muestra que hay mucho por
hacer en este aspecto.
El sistema financiero formal est constituido por todas aquellas empresas que para
poder operar, deben contar con una autorizacin de funcionamiento, infraestructura
fsica apropiada y regirse por un marco legal que las regula, tareas que la Ley le ha
encargado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), garantizando as la
proteccin del dinero del ahorrista y la legalidad de las operaciones de crdito que se
otorgan a los prestatarios.
Existe una denominada banca paralela y/o informal, la misma que opera al margen
del ordenamiento jurdico vigente y que no garantiza las operaciones que las personas
puedan realizar a travs de ella, ya que no existe un marco legal que la regule y en
consecuencia, no est sujeta a la supervisin de ninguna entidad reguladora, por lo
que las operaciones realizadas en ella implican mayores riesgos.

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2. CONCEPTOS BSICOS
a. Bancarizacin
Es el nivel de utilizacin de los servicios financieros por parte de la poblacin en
general, estableciendo una relacin de largo plazo.
Existe mayor grado de bancarizacin cuando aumenta el volumen de las
transacciones realizadas por los agentes econmicos a travs del sistema
financiero.
Por qu es importante aumentar el nivel de bancarizacin en una economa?

FAMILIAS

Fomenta el ahorro.
Da acceso al crdito.
Incrementa la cultura financiera.
Facilita y mejora el manejo de las
finanzas personales.

Facilita crdito a las micro y

pequeas empresas.
Incrementa
los
fondos
disponibles para financiar
inversiones o capital de trabajo.

EMPRESAS

Mejora la distribucin del ingreso al

incrementar el ahorro y la
formacin de un patrimonio.
Fomenta el desarrollo del sector
productivo y la generacin de
empleo.
Mejora
la
competitividad
y
productividad de la economa.

El principal
beneficio es su
significativa
contribucin al
desarrollo del
pas.

SISTEMA
FINANCIERO

Provee informacin, mejorando

el entendimiento de los
riesgos y oportunidades de
crdito.
Expande las oportunidades de
negocio.

ECONOMA

b. Crdito
El crdito es una promesa de pago futuro que hace un deudor a un banco o
entidad financiera a cambio de una suma de dinero que le ha sido entregada. El

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deudor se compromete a pagar el valor recibido (capital), ms intereses

remuneratorios, segn las condiciones aceptadas por ambas partes. El monto de
devolucin est determinado por la tasa de inters activa. Los crditos pueden ser
de cuatro tipos: comercial, microempresarial, consumo e hipotecario.
La palabra crdito proviene del latn credere, que significa creer, porque el
acreedor confa en la promesa de pago del deudor. De all que sea tan importante
para el acreedor conocer a sus deudores.
Por otro lado, podemos mencionar que existen los crditos indirectos, que son
aquellos crditos que no implican desembolso de efectivo, sino un compromiso de
pago de una deuda en lugar del deudor. Es decir, avalan o garantizan el
cumplimiento del cliente ante su operacin con un tercero, algunos ejemplos:
fianzas, avales, crditos documentarios, entre otros.
c. Comisiones y Gastos
La comisin es el monto que cobra una entidad al cliente o usuario por brindar un
servicio efectivamente provisto por la empresa. Dependiendo de las operaciones
que realice un cliente, se le aplicar una o ms comisiones, por ejemplo:

Depsitos:
i.
ii.

Comisin por mantenimiento de cuenta.

Comisin por exceso de movimientos (retiros, depsitos o

consultas)

iii.
iv.

Comisin por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad.

Comisin por emisin de estado de cuenta.

Crditos:
i.
ii.

Comisin por cobranza

Portes (comisin por envo de mensajera)

Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la

empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios adicionales y/o
complementarios a las operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado,
sern trasladados al cliente. Por ejemplo: gastos notariales; gastos regstrales;
gastos de tasacin; primas por seguros ofrecidos por la empresa asociados a
operaciones activas, entre otros.
De acuerdo a la normativa existente 2, en ningn caso las empresas del Sistema
Financiero podrn aplicar comisiones y gastos o cobrar primas de seguro al cliente
o usuario por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados previamente
por ste.
d. Depsitos
El depsito es la suma de dinero que una persona (depositante) entrega a una
institucin financiera, a su nombre y manteniendo derechos sobre la misma,
aunque dichos derechos pueden tener restricciones, costos o remuneraciones
dependiendo de las condiciones del depsito efectuado, de las formas de retirar o
disponer de dicha suma de dinero (tarjetas, cheques, transferencias programadas,
etc.)
2

Reglamento de transparencia de informacin y disposiciones aplicables a la contratacin con

usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS N 1765-2005).

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Los depsitos son remunerados a travs de la tasa de inters pasiva. En nuestro

Sistema Financiero podemos encontrar varios productos denominados depsitos,
por ejemplo: depsito de ahorros, depsitos a plazo fijo y depsito por
compensacin de tiempo de servicios, etc.
e. Garantas
Una garanta es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que va a
poder recuperar su crdito, an en caso de que el deudor no cumpla con el pago
de la obligacin.
Estas se clasifican en dos tipos: garantas personales, en donde un aval o fiador
acepta contraer las mismas obligaciones que el deudor; y garantas reales, en
donde el crdito es garantizado por un bien mueble (garanta mobiliaria) o
inmueble (hipoteca). En caso de incumplimiento, el acreedor procede a cobrarle al
fiador o a ejecutar el bien dado en garanta.
f. Tasa de Inters
La tasa de inters es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y se mide en
una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual, etc.) que
se aplica sobre una suma de dinero en funcin del periodo.
Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad financiera
ofrece al ahorrista por sus depsitos: y las activas, que son las que cobra la
entidad por los crditos que otorga.
g. Spread
Diferencia entre las tasas de inters que cobran los bancos por las operaciones
activas (prstamos o colocaciones) y las que pagan por las operaciones pasivas
(depsitos).

Recuadro 1:
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS
A continuacin encontrars la relacin de un conjunto de productos y servicios que
las empresas del Sistema Financiero ofrecen a las personas y empresas:
Para las personas:
Depsitos de ahorro.
Depsitos a plazo.
Depsitos CTS.
Prstamos personales.
Prstamos hipotecarios.
Prstamos para estudios.
Cambio de moneda.
Envos y transferencias de dinero.
Pago de impuestos.
Tarjeta de crdito.
Pagos de servicios (telfono, electricidad).
Emisin de cartas de presentacin.

Para las empresas:

Depsitos de ahorro.
Prstamos
Pago de planillas
Pago a proveedores
Inversiones
Operaciones de comercio exterior.
Arrendamiento Financiero.
Servicios Diversos.

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3. PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS MS COMUNES

a. Cuenta de ahorros
Es un depsito efectuado en una institucin financiera por un plazo indefinido.
Los fondos depositados pueden ser incrementados con aportes parciales y
pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso. Usualmente,
estn asociados a una tarjeta de dbito, mediante la cual se puede hacer retiros a
travs de cajeros automticos o efectuar consumo de bienes o servicios con
cargo directo a los fondos en dicha cuenta. Se usa generalmente para realizar
transacciones en locales comerciales que tengan un Terminal lector de tarjetas
bancarias denominado P.O.S. (por su expresin en ingls: Point of Sale Puntos
de Venta)

b. Depsito a plazo fijo

Es aquel depsito efectuado en una institucin financiera, por un monto, plazo y
tasa de inters convenido. Son cuentas que le pagan un mayor inters a los
ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un periodo
determinado sin ser retirado. El retiro de parte de los fondos depositados antes
del vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo pactado, por lo que
generalmente se paga una tasa de inters inferior a la acordada o incluso no se
paga inters.
Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el pblico en general
antes de firmar el contrato.
c. Cuenta corriente
El depsito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a nombre de una
o ms personas naturales o jurdicas, que permite a los titulares de la cuenta girar
cheques con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer aportes
parciales en dicha cuenta. El banco tiene la obligacin de hacer efectivos los
cheques, de acuerdo a su forma de emisin, a la sola presentacin del mismo, a
menos que la cuenta no tenga fondos suficientes.
La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de ahorros,
una tarjeta de dbito que permita efectuar movimientos de los fondos depositados
en la misma, a travs de la tarjeta.
d. Crdito de consumo
Es aquel crdito que se otorga a las personas naturales, con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad
empresarial. Podemos encontrar productos tales como prstamos para estudios,
vehiculares, entre otros.
e. Crdito a microempresas (MES)
Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o
jurdicas, cuyo endeudamiento en el sistema financiero no exceda de US$ 30 000
(o su equivalente en moneda nacional), destinados al financiamiento de
actividades de produccin, comercio o prestacin de servicios.
f. Crdito hipotecario

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Crdito que otorga una

entidad financiera para
la
adquisicin,
construccin,refaccin,
remodelacin,
ampliacin,
mejoramiento
y
subdivisin de vivienda
propia, siempre que
tales
crditos
se
otorguen amparados con
hipotecas debidamente
inscritas.
Un ejemplo de crdito hipotecario es el denominado
Crdito MIVIVIENDA.
g. Crdito comercial
Son aquellos crditos que se otorgan a las personas
naturales o jurdicas cuyo endeudamiento sobrepasa los
$ 30 000 (o su equivalente en moneda nacional), sirve
para el financiamiento
de la produccin y
comercializacin de bienes y servicios en sus diferentes
fases.
h. Tarjeta de crdito
Cualquier tarjeta destinada a ser utilizada por su titular o
usuario en la adquisicin de bienes o en el pago de
servicios, vendidos o prestados por establecimientos
afiliados al correspondiente sistema. Es emitida por una
entidad financiera y se encuentra asociada a una lnea
de crdito otorgada por dicha entidad al titular de la
tarjeta, bajo condiciones que se establecen al momento
de la aceptacin RECUADRO
de la tarjeta. 2: TARJETA DE CRDITO
Las tarjetas de crdito, tambin denominadas dinero plstico, son soluciones de
pago que permiten al tarjetahabiente cubrir diversas necesidades (tales como
compras en libreras, pago de consumo en restaurantes, peluqueras, zapateras,
compras de muebles, pago por atenciones mdicas en clnicas, entre otras) e
inclusive nos permite disponer de efectivo (dinero) para cubrir otros pagos que no
pueden ser cancelados con una tarjeta de crdito o de dbito.
Los operadores de tarjeta de crdito internacionales son:

Visa, American Express, MasterCard y Diners son marcas registradas.

En el Per se emiten tarjetas de crdito a travs de las empresas del sistema

financiero, tales como: la banca mltiple y financieras.
Tambin podemos encontrar tarjetas de crdito de marca compartida, emitidas
Pginade
10crdito
de 39 CMR (Saga)
bajo la marca de los grandes almacenes como las tarjetas
y Ripley.

i. Otros productos y servicios

Las instituciones financieras, adems de colocar
crditos (operaciones activas) y captar depsitos
(operaciones pasivas), ofrecen una serie de servicios a
sus clientes, entre ellos:
- Cambio de moneda.
- Giros.
- Transferencia de fondos (a otras cuentas del pas o
del exterior).
- Cajas de seguridad.
- Servicios de recaudacin.
3: FONDO DE SEGURO
- Emisin de RECUADRO
cartas de presentacin.
- Emisin de cheques de gerencia.
- Emisin de cartas-fianza.
- Emisin de cartas de crdito para facilitar las
operaciones de comercio exterior.

DE DEPSITO

El Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una persona jurdica de derecho privado y de

naturaleza especial que tiene por objeto proteger el ahorro de las personas naturales o
jurdicas sin fines de lucro, del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las instituciones
del sistema financiero que sean miembros del FSD, dentro de los alcances establecidos en la
Ley N 26702 y sus modificatorias, en adelante Ley General.
Creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros,
Decreto Legislativo N 637, en 1991, el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) ha cumplido,
desde el inicio de sus operaciones, con el mandato constitucional y legal de proteger el ahorro.
Desde su creacin, el FSD ha desembolsado aproximadamente US$ 308 millones para cubrir a
ms de 320,000 depositantes afectados por los procesos de intervencin o liquidacin de:
Financiera Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco Popular, CRAC VRAE, Banco Repblica,
CRAC Majes, CRAC Selva Central, Banco Bnex, Banco Orin, Banco Serbanco, Banco
Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino.
MIEMBROS DEL FSD
Segn el artculo 145 de la Ley General en adelante Ley General, las empresas del sistema
financiero autorizadas a captar depsitos del pblico son miembros del FSD. Sin embargo, en
dicho artculo se especifica que los miembros del FSD deben realizar aportaciones (pago de
primas) durante un periodo de 24 meses para que recin sus depsitos se encuentren
cubiertos por el FSD.
Al 30 de noviembre de 2009 el nmero de entidades miembros
del de
FSD
Pgina 11
39 ascendi a 44,
compuesto de la siguiente manera: 16 bancos, 5 empresas financieras, 13 cajas municipales y
10 cajas rurales de ahorro y crdito.

FONDO DE SEGURO DE DEPSITO (continuacin)

Miembros del FSD

Bancos

Financieras

Banco de Crdito
Interbank
Citibank
Scotiabank
Continental
Comercio
Financiero
Interamericano de Finanzas
Mibanco
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
Banco Santander
HSBC BANK PER S.A
Deutsche Bank (Per) S.A.
(*)
Caja Municipal de Crdito Popular.

- CrediScotia
- Solucin
- Edyficar
Financiera
TFC
- Crear
- Confianza

Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito
Arequipa
Cuzco
Huancayo
Ica
Maynas
Santa
Sullana
Paita
Pisco
Piura
Tacna
Trujillo
Lima-Caja
Metropolitana (*)

Cajas Rurales
- Seor de Luren
- Los Libertadores de
Ayacucho
- CREDINKA
- Profinanzas
- Chavn
- Sipn
- Cajamarca
- Los Andes
- Prymera
- Nuestra gente

OPERACIONES DEL FSD

La forma como el FSD ha venido operando para cubrir los depsitos asegurados ha ido
cambiando con la finalidad de ser ms eficiente y disminuir el impacto adverso en el sistema
financiero que origina la disolucin de una institucin financiera.
En este sentido, bajo el marco de la Ley General (vigente desde diciembre de 1996) la
proteccin al ahorrista se haca efectiva recin en la etapa final del proceso de salida de una
institucin financiera una vez declarada la disolucin y liquidacin de la misma,
correspondindole al FSD pagar los depsitos asegurados.
Con las modificaciones a la Ley General, dadas por las Leyes N 27008, N 27102 y N 27331,
se le dot de personera jurdica y de nuevas funciones y operaciones al FSD que le permiten
tomar accin durante todo el proceso de salida de una institucin financiera, coadyuvando al
mantenimiento de un sistema financiero slido y confiable. En consecuencia, el FSD est
facultado para:
En caso una empresa miembro del FSD sea sometida a rgimen de vigilancia:
a)

Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando se adquiera el control de la

empresa, as como facilitar a las empresas del sistema financiero la absorcin o
adquisicin de una empresa sometida a vigilancia siempre y cuando dicha operacin
implique tambin el control de la empresa por parte de la adquiriente o absorbente. Para
esta operacin debe contarse con opinin favorable del Banco Central de Reserva del
Per y del Ministerio de Economa y Finanzas.

En caso una empresa miembro del FSD sea sometida al rgimen de intervencin:
b)
c)
d)
e)

Realizar contribuciones en efectivo para facilitar la transferencia de los activos y pasivos

de una institucin financiera por una cantidad equivalente a un porcentaje cubierto de las
operaciones respaldadas por el FSD
Adquirir todo o parte de las imposiciones aseguradas a efectos de subrogarse en la
posicin jurdica de los depositantes.
Transferir todo o parte de los pasivos mencionados anteriormente, as como celebrar
contratos de opcin de compra sobre ellos.
Constituir una empresa del sistema financiero para adquirir todo o parte de los activos y
pasivos antes mencionados de las instituciones financieras por un plazo mximo de
funcionamiento de un ao, prorrogable hasta tres aos mediante extensiones anuales
aprobadas por el FSD.

Todas estas operaciones las realiza el FSD cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs lo determine.

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FONDO DE SEGURO DE DEPSITO (continuacin)

INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FSD
El FSD respalda nicamente:
-

Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas

naturales y las personas jurdicas privadas sin fines de lucro;

Los intereses devengados por los depsitos anteriormente mencionados, a

partir de la fecha de constitucin o de su ltima renovacin; y,

Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los

correspondientes a las empresas del sistema financiero.

Que instrumentos no respalda el FSD?

-

El FSD no cubre los depsitos de los titulares que durante los 2 (dos) aos previos
a la declaracin de disolucin y liquidacin, se hubieren desempeado como
directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas
pertenecientes a los grupos econmicos que tengan participacin mayor al 4%
(cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado
directa o indirectamente en su gestin.

Tampoco estn cubiertos los depsitos correspondientes a personas vinculadas a

la empresa, sus accionistas, personal de direccin y de confianza, los depsitos de
otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depsitos
constituidos con infraccin de la ley y los instrumentos, que gozando formalmente
de la denominacin de depsito, sean esencialmente acreencias no depositarias.

Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no estn

asegurados por el FSD.

Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con
cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolucin y liquidacin, que
no hayan sido pagados antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se
encuentran amparados por la cobertura del seguro de depsitos.

MONTO MAXIMO DE COBERTURA

El Monto Mximo de Cobertura (MMC) que brinda el FSD a los depositantes asegurados, para
el periodo diciembre 2009 febrero 2010 es de S/. 82 073 por persona en cada empresa del
sistema financiero. De acuerdo con el artculo 153 de la Ley General, el MMC se reajusta con
una periodicidad trimestral siguiendo la variacin del ndice de Precios al Por Mayor. La
evolucin del MMC se detalla en el siguiente cuadro:
RECURSOS DEL FSD
La Ley General seala que los recursos del FSD estn constituidos por: las primas que abonan
las empresas del sistema financiero, el rendimiento de los activos del FSD, los ingresos que
por multas que impongan la Superintendencia o el Banco Central, las lneas de crdito del
Tesoro Pblico aprobadas por Decreto de Urgencia, entre las principales

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FONDO DE SEGURO DE DEPSITO (continuacin)

CASOS ATENDIDOS POR EL FSD
4
Desde que inici sus operaciones, el FSD ha participado en 13 procesos de salida del
mercado (liquidaciones) de sus miembros FSD, atendiendo a ms de 320 mil
depositantes y desembolsando aproximadamente US$ 308 millones.
PARTICIPACIN DEL FSD DESDE EL INICIO DE SUS OPERACIONES
Fecha de
intervencin o
liquidacin
05/05/92
07/08/92
02/12/92
09/04/97
25/11/98
08/01/99
16/09/99
29/11/99
11/06/00
07/09/00
05/12/00
11/12/00
01/04/01

Entidad financiera
Financiera Peruinvest
Banco Hipotecario
Banco Popular
CRAC VRAE
Banco Repblica
CRAC Majes
CRAC Selva Central
Banex
Orin
Serbanco
Nuevo Mundo
NBK Bank
Latino

Monto
desembolsado
(miles US$)
3 470
21 718
5 460
113
14 908
17
493
26 006
17 123
22 910
68 211
47 477
79 751
307 657

Depositantes
cubiertos
15 847
144 184
51 269
1 246
30 430
661
2 903
14 091
11 105
10 500
23 840
15 213
n.d.
321 289

Elaboracin: Secretara Tcnica del FSD

RECURSOS DEL FSD

Al 30 de noviembre de 2009, los recursos del FSD alcanzaron los S/. 848 millones, distribuidos
de la siguiente manera:

PORTAL WEB FSD

En la pgina Web del FSD (www.fsd.org.pe) se encuentra informacin detallada del FSD, la
misma que incluye entre otros temas los siguientes: Estados Financieros del FSD, Informacin
detallada de las Inversiones del FSD, Memoria Anual, Informe de Auditores Externos, etc.

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RECUADRO 4: REMESAS FAMILIARES

Las condiciones desfavorables de nuestro mercado laboral han propiciado que
muchos peruanos busquen mejores condiciones para vivir en otros pases,
generando un fenmeno de migracin muy fuerte hacia pases tales como:
Estados Unidos de Norteamrica, Mxico, Espaa. Italia, Chile, Argentina, Japn;
entre otros.
Este proceso migratorio adems ha permitido que muchos peruanos enven dinero
a sus familias para ayudarlas con los gastos ms necesarios.
Al respecto, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) seala que:
Las remesas -- la fraccin de los ingresos que los trabajadores emigrantes
internacionales envan a sus familias en sus pases de origen -- han representado
durante varias generaciones un importante apoyo para aquellos miembros de la
familia que permanecan en el pas. A medida que ha aumentado la emigracin, el
consiguiente crecimiento de las remesas ha pasado a ser un flujo clave de
moneda extranjera de muchos pases de Amrica Latina y el Caribe.
Sus consecuencias sobre las economas nacionales, y su correspondiente efecto
multiplicador del PIB, el consumo y la inversin, son notables.
Las remesas se han convertido en un instrumento financiero y de desarrollo de
primer orden en la regin
Es as que los pases latinoamericanos estn recibiendo un gran flujo de ingresos
(ver grfico) que pueden contribuir con su propio crecimiento econmico:
Flujo de Remesas a Amrica Latina, 2008
(en millones de US$)

Fuente: BID, 2008. Ver en: www.iadb.org/mif/remittances

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REMESAS FAMILIARES

(continuacin)

Remesas para el Caso Peruano:

Como puede apreciarse en el grfico siguiente, en los ltimos 8 aos se ha
producido un sostenido incremento de remesas familiares a nuestro pas pasando
de 930 millones de dlares en el ao 2001 a 2 960 millones de dlares en el 2008.
Los canales de ingreso de remesas en el Per son: mediante transferencias
bancarias, a travs de las empresas de transferencias de fondos (ETF) o de
persona a persona. Las familias que reciben estos flujos pueden disponer del
dinero para realizar compras, pagar pensiones de estudios, acceder a servicios de
seguros y a financiamiento para emprender nuevos negocios, entre otros.
Remesas Domsticas- Per- 2008

Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, 2008

RECUADRO 5: TRANSPARENCIA DE

INFORMACIN EN EL SISTEMA FINANCIERO

En Julio de 2005 se public la Ley N 28587: Ley Complementaria a la Ley de
Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros y, en noviembre del
mismo ao se aprob el Reglamento de Transparencia de Informacin y
Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero
(Resolucin SBS N 1765-2005), cuyos objetivos son:
a) Permitir a los usuarios tomar mejores decisiones con relacin a las
operaciones y servicios que deseen contratar con las empresas del sistema
financiero.
b) Procurar un sistema de atencin al cliente que brinde servicios de calidad y
que sea un componente importante de la cultura organizacional de la empresa.
c) Fomentar la mayor bancarizacin en el pas y su consecuente impacto en el
proceso de crecimiento y desarrollo econmico.

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4. ESTRUCTURA DEL MERCADO DE

CAPITALES PERUANO

El mercado de capitales es el lugar donde confluyen e interactan los demandantes

de fondos y los ofertantes de ahorro.
El Sistema de Intermediacin Financiera Directa est constituido por
El Mercado Primario, que es aquel donde se ofrece a la primera venta o la
colocacin de valores emitidos por las empresas que buscan financiamiento.
El Mercado Secundario es el conjunto de transacciones que se efectan con
los valores previamente emitidos en el mercado primario y permite hacer
lquidos los valores, es decir su transferencia de propiedad, o venta para
convertirlos en dinero. Estas transacciones se realizan en la Bolsa de Valores
de Lima.

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5.
INTERMEDIACIN
INDIRECTA: EL SISTEMA
PERUANO3

FINANCIERA
FINANCIERO

El sistema financiero peruano agrupa al conjunto de

instituciones que intervienen en el proceso de intermediacin.
Est constituido por el Sistema Financiero Bancario y el
Sistema Financiero No Bancario.

a. Sistema Financiero Bancario

Comprende todas las instituciones bancarias que operan
en un pas4.
La empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal
consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese
dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes
de financiacin en conceder crditos en las diversas
modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos
de mercado.

Banca Mltiple:
Se le conoce tambin como banca privada, comercial o de
primer piso, es aquella institucin de crdito que cuenta
con instrumentos diversos de captacin y canalizacin de
recursos. Ejemplo:

Banco de Comercio
BBVA Banco Continental
Banco de Crdito del Per
Banco Financiero del Per
Banco Interamericano de Finanzas
Banco Ripley
Banco Falabella
Banco Azteca

Banco Internacional del Per INTERBANK

MiBanco Banco de la Microempresa
Citibank del Per S.A..
Scotiabank del Per
HSBC Bank Per S.A.
Deutsche Bank Per
Banco Santander Per

De acuerdo a lo que estipula la Ley General del Sistema Financiero. Ley N 26702 y sus modificatorias.

BCRP. Gerencia de Estudios Econmicos. glosario de trminos econmicos, Lima, 1995. Pgina 184.

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Empresas del Estado integrantes del Sistema

Financiero

Banco de la Nacin.
Entidad financiera cuyo objetivo es administrar las
subcuentas del Tesoro Pblico y proporcionar al gobierno
central los servicios bancarios para la administracin de
los fondos pblicos. Entre sus funciones tenemos:
Recaudar las rentas del Gobierno Central y de las
entidades del Sub-Sector Pblico independiente y de los
Gobiernos Locales cuando as se conviniera con stos.
Recaudar los tributos del Sector Pblico Nacional.
Participar en las operaciones de comercio exterior del
Estado.
Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a
los Gobiernos Regionales y Locales, en los casos en
que stos no sean atendidos por el Sistema Financiero
Nacional.
Otorgar Crditos al Sector Pblico.
Recibir depsitos de ahorros en lugares donde la banca
privada no tiene oficinas.

Banco Agropecuario AGROBANCO

Entidad financiera que otorga crditos en forma exclusiva
para el sector agropecuario peruano.
Son dos las modalidades de otorgamiento de crditos:
Indirecto: a travs de las instituciones microfinancieras
Directo: Otorgados a pequeos agricultores por lneas
de cultivos organizados a travs de cadenas
productivas.

Corporacin Financiera De Desarrollo - COFIDE

La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE
S.A.) forma parte del sistema financiero, ejerce las
funciones de un banco de desarrollo de segundo piso,
canalizando los recursos que administra nicamente a
travs de las instituciones supervisadas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), de
esta forma puede complementar la labor del sector
financiero privado, en actividades como el financiamiento
de mediano y largo plazo del sector exportador y de la
micro y pequea.

Fondo Mi Vivienda S.A.

El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene por objeto la promocin
y financiamiento de la adquisicin, mejoramiento y
construccin de viviendas, especialmente las de inters
social, a la realizacin de actividades relacionadas con el

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fomento del flujo de capitales hacia el mercado de

financiamiento para vivienda, a la participacin en el
mercado primario y secundario de crditos hipotecarios,
as como a contribuir al desarrollo del mercado de
capitales.
Principales funciones:

Financia la adquisicin de viviendas a travs de las

instituciones financieras.
Administra el otorgamiento de subsidios para que las
familias puedan acceder a tener su vivienda propia.
Promueve el desarrollo de la oferta inmobiliaria a
travs de la realizacin de concursos pblicos.

b. Sistema Financiero No Bancario

Conjunto de instituciones financieras, no clasificadas como
bancos y que participan en la captacin y canalizacin de
recursos.

Empresas Financieras
La empresa financiera es aquella que capta recursos
del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar
con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter
financiero.
Entidades establecidas bajo este rubro:
Financiera TFC
Financiera Edyficar
Financiera Crediscotia
Financiera Confianza
Financiera Crear Arequipa

Instituciones Microfinancieras:
Empresas que prestan servicios financieros a clientes
de bajos ingresos procurando la intermediacin
financiera y la intermediacin social.
Entre estas instituciones tenemos a:

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito5

Es aquella que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a la mediana, pequea y micro
empresa del mbito rural.
5

Las Cajas Rurales, Cajas Municipales y EDPYMES son denominadas Instituciones Microfinancieras No Bancarias (IMFNB).

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Entidades establecidas bajo este rubro:

Cajamarca
Chavin S.A.
Credinka
Los Andes S.A.
Los Libertadores de Ayacucho
Prymera S.A.
Profinanzas S.A.
Seor de Luren.
Sipn.
Nuestra Gente

EDPYMES
Entidad de desarrollo a la pequea y micro
empresa - EDPYME: es aquella cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea
y micro empresa. Entidades establecidas bajo

este rubro:
Alternativa

Acceso Crediticio
Credivisin
Efectiva
MiCasita
Nueva Visin S.A.
Proempresa S.A.
ProNegocios S.A.
Raz
Solidaridad
Credijet

Cajas Municipales
Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella
que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y microempresas.
Caja Municipal de Crdito Popular: 6 es aquella
especializada en otorgar crdito pignoraticio al
pblico en general. Tambin se encuentra facultada
para efectuar operaciones activas y pasivas con los
respectivos Concejos provincial y distrital y con las
empresas municipales dependientes de los
primeros, as como para brindar servicios bancarios
a dichos concejos y empresas.
6

Prrafo modificado por la Ley N 27102 del 05-05-99

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Entidades establecidas bajo este rubro:

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)
Arequipa
Cusco
Del Santa
Huancayo
Ica
Maynas
Paita
Pisco
Piura
Sullana
Tacna
Trujillo
Cajas Municipales de Crdito Popular
Caja Municipal de Crdito Popular de
Lima

Empresas de Arrendamiento Financiero

Empresa cuya especialidad consiste en la adquisicin
de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos
en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del
pago de una renta peridica y con la opcin de
comprar dichos bienes por un valor predeterminado.

Entidades establecidas bajo este rubro:

Amrica Leasing
Citileasing
Leasing Total S.A.
Mitsui - Masa Leasing S.A.

Empresas de Factoring
Empresas cuya especialidad consiste en la adquisicin
de facturas conformadas, ttulos valores y en general
cualquier valor mobiliario representativo de deuda.
Empresas Afianzadoras y de Garantas
Empresa cuya especialidad consiste en otorgar
afianzamientos para garantizar a personas naturales o
jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o
ante empresas del extranjero en operaciones
vinculadas con el comercio exterior.
La nica entidad existente es la Fundacin Fondo de
Garanta para Prstamos a la Pequea Industria FOGAPI

Almacenes Generales de Depsito

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Empresas que realizan el almacenamiento, custodia o

conservacin de bienes y mercancas, as como
tambin la expedicin de certificados de depsito.
RECUADRO
6:
Entidades establecidas
bajo este rubro:

SISTEMA DE SEGUROS

Almacenera del Per S.A. ALMAPERU

Ca. Almacenera S.A. CASA
1. Qu es un seguro?
Depsitos S.A.
7
Empresas
Servicios Fiduciarios
El seguro
surge por de
la necesidad
que tienen las
personas de protegerse ante la ocurrencia
de hechos
imprevistos,
consecuencias
desbordanen
su capacidad
para repararlas. En
Empresa
quecuyas
acta
como fiduciario
la
este sentido
el seguro cumple
una funcin
bsica fiduciarios,
como es laode la solidaridad, ya que el
administracin
de patrimonios
autnomos
grupo deen
personas
asegurado
contribuye
con susde
primas
a solventar las consecuencias
el cumplimiento
de encargos
fiduciarios
cualquier
negativasnaturaleza.
sufridas por cualquiera de sus miembros.
De este modo,
seguroempresas
es una actividad
econmico-financiera
Todas elestas
son supervisadas
por la que transforma los riesgos
de diversa
naturaleza a que de
estn Banca,
sometidos Seguros
los patrimonios,
en un gasto peridico
Superintendencia
y
determinado,
que puede serPrivadas
soportado
relativade
facilidad
por los tomadores del seguro.
Administradoras
decon
Fondos
Pensiones
(SBS).
2. Qu clases
de seguros
existen?
Entidades
establecidas
bajo este rubro:
La Fiduciaria
Seguros patrimoniales o seguros de
Seguros de personas
Fiduciaria
GBC
daos

Empresa
de
Transferencia
de
Fondos
Son seguros cuyo fin es el de reparar una El objeto del seguro es la salud y la vida del
prdida
sufrida enque
el patrimonio
del tomador
asegurado.
Empresa
tiene como
giro principal
la actividad de
del seguro.
ofrecer al pblico el servicio de recepcin de rdenes
Seguro de automviles.
Seguro de accidentes personales.
de transferencia de fondos y/o su puesta
a disposicin
Seguro de aviacin.
Seguro de accidentes de trabajo.
por
parte
de
los
beneficiarios.
La
actividad
de
Seguro de incendio.
Seguro de sepelio.
transferencia
de
fondos
se
puede
realizar
como
Seguro de responsabilidad civil.
Seguro de vida
representante
de empresas de alcance
internacional
Seguro
de robo.
Seguro
de orfandad.o
en forma independiente mediante contratos
Seguro de suscritos
enfermedad.
con empresas corresponsales del exterior.
Seguro de asistencia mdica.
3. Qu es un contrato de seguro?
Es el acuerdo escrito a travs del cual, una persona transfiere a una empresa de seguros un
riesgo que la afecta (riesgo de incendio sobre una propiedad, robo, accidentes,
enfermedades, etc.), a cambio del pago de una contraprestacin en dinero, llamada prima.
4. Cules son las empresas de seguros supervisadas por la SBS?
Ramos Generales y de Vida
Rimac Internacional Compaa de Seguros
y Reaseguros.
CARDIFF del Per Compaa de Seguros
ACE Seguros S.A.
INTERSEGURO Compaa de Seguros S.A

Ramos Generales
Pacfico Peruano Suiza Compaa de
Seguros y Reaseguros.
La Positiva Compaa de Seguros.
MAPFRE Per Compaa de Seguros y
Reaseguros.
SECREX Compaa de Seguros de Crdito
y Garantas.
INSUR S.A Compaa de seguros.
Ramos de Vida

Invita Seguros de Vida.

La Positiva
La palabrafiducia
significa fe, Vida.
confianza. Mediante la fiducia una persona natural o jurdica (fideicomitente) confa a una sociedad
de
El sus
Pacfico
Vidaque
Compaa
de finalidad
Seguros
y Reaseguros.
fiduciaria uno o ms
bienes, para
cumpla con una
determinada
en el contrato. Esta finalidad puede ser en provecho del
Vida). Compaa
mismo propietario
o deMAPFRE
otra persona Per
(beneficiario

de Seguros.
Protecta Compaa de Seguros

Para mayor informacin consultar:

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Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: www.sbs.gob.pe
Asociacin de Empresas de Seguros: www.apeseg.org.pe/

RECUADRO 7:

SISTEMA PREVISIONAL PERUANO

El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual
cre el Sistema Privado de Administracin de Pensiones (SPP) como alternativa a
los regmenes de pensiones administrados por el Estado y concentrados en el
Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin individual,
donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal
denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la misma que se
incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por las
inversiones del fondo acumulado.
Este sistema previsional se sustenta tanto en la libertad y responsabilidad
individual, siendo sus caractersticas principales: libertad de eleccin, la
participacin activa del trabajador, la transparencia en la informacin, la libre
competencia y la fiscalizacin.
Los fondos son administrados por las Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (AFP), las que realizan inversiones con los aportes de los afiliados con
el fin de obtener una rentabilidad que le permita incrementar el valor de las
prestaciones que brinda a los afiliados. Las inversiones de los fondos de
pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de Capitalizacin
que administra una AFP), slo se pueden realizar en instrumentos financieros
autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos,
certificados de depsitos, entre otros.
Actualmente existen 4 empresas administradoras privadas de fondos de
pensiones:
AFP Integra, AFP Profuturo, AFP Horizonte y Prima AFP.

Para mayor informacin consultar:

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: www.sbs.gob.pe
Pgina 24 de 39
Asociacin de AFP: www.asociacionafp.com.pe/

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RECUADRO 8:

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

1. Quines Somos?
La UIF Per fue creada mediante Ley N 27693, modificada por Leyes N 28009 y Ley N
28306, con autonoma funcional, tcnica y administrativa, encargada de recibir, analizar,
tratar, evaluar y transmitir informacin para la deteccin del lavado de activos y/o del
financiamiento del terrorismo; as como, coadyuvar a la implementacin por parte de los
sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos
y/o financiamiento del terrorismo. Incorporada a la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley N 29038.
2. Qu es el Sistema de Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo?
Son todas aquellas acciones coordinadas y dispositivos legales emitidos sobre el
particular, que se establecen en el pas (por el sector pblico y privado) para luchar contra
el lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
3. Con qu facultades cuenta la UIF Per?
Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo, la UIF Per es la encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones
establecidas sobre la materia y adems es el contacto de intercambio de informacin a
nivel internacional. As mismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til
para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico del Gobierno
Nacional, a los Gobiernos Regionales y Locales, instituciones y empresas pertenecientes a
los mismos, y en general a toda Empresa del Estado, quienes estn obligados a
proporcionarla bajo responsabilidad; as como a los sujetos obligados a quienes puede
adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus reportes de operacin
sospechosa.
La UIF Per no est facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de oficio.
4. Quines son los sujetos obligados?
Son los establecidos en el artculo 8 de la Ley N 27693 Ley de creacin de la Unidad de
Inteligencia Financiera del Per, y los establecidos en artculo 3 de la Ley N 29038, Ley
que incorpora la UIF Per a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones.
Son sujetos obligados de reportar operaciones sospechosas de lavado de activos y
financiamiento del terrorismo aquellos que se sealan a continuacin:

Empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y administradoras de

fondos de pensiones.
Sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversin, fondos
colectivos y fondos de seguros de pensiones (aportes voluntarios).
Comercio de joyas, metales, piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos
postales.
Empresas o personas naturales dedicadas a la actividad de construcciones
inmobiliarias.
Sociedades agentes de bolsa, agentes de producto e intermediarias de valores.
Casinos, sociedades de lotera y casas de juego, bingos, tragamonedas,
hipdromos y sus agencias, y similares.

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UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

Fideicomisarios o administradores de bienes, empresas y consorcios.

Agencias de viaje y turismo, hoteles y restaurantes.
Compraventa de vehculos, embarcaciones, aeronaves.
Despachadores de operaciones de importacin y exportacin.
Servicios de cajas de seguridad y consignaciones.
Empresas emisoras de tarjetas de crdito.
Almacenes generales de depsito.
Servicio de correo y courier.
Cooperativas de ahorro y Crdito.
Casas de prstamo y empeo.
Comercio de antigedades.
Compra venta de divisas.
Agencias de aduanas.
Bolsa de Productos.
Bolsa de Valores.
Notarios.
Personas naturales o jurdicas receptoras de donaciones o aportes de terceros.
Empresas que permitan que sus programas y sistemas de informtica realicen
operaciones sospechosas.
Otros que las disposiciones legales seale.

5. Cules son las obligaciones mnimas de los sujetos obligados?

Implementar dentro de su institucin un Sistema de Prevencin de lavado de

Activos y contra el Financiamiento del Terrorismo que incluya polticas y normas
acerca de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo as como la
designacin del Oficial de Cumplimiento.
Elaborar un manual interno que comprenda polticas, mecanismos y
procedimientos para la prevencin y deteccin del Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo.
Implementar un programa de capacitacin en materia de Prevencin de Lavado
de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

6. Quines estn obligados a hacer cumplir estas disposiciones?

La Unidad de Inteligencia Financiera del Per (incorporada como organismo

especializado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs),
El Ministerio Pblico del Per
La Polica Nacional
El Poder Judicial
Entidades pblicas
Los rganos supervisores:
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), incluida la UIF-Per.
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR).
Consejo del Notariado
Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT)
Ministerio del Interior DISCAMEC
Ministerio de Energa y Minas
Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social
Otros sealados por dispositivos legales.

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UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

7. Qu es el lavado de activos?
El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas
naturales o jurdicas tendientes a introducir en la estructura econmica y financiera de
una sociedad, el dinero y otros recursos provenientes de actividades ilcitas, con la
finalidad de dar apariencia de legalidad al origen de los mismos. Las actividades ilcitas
(llamados delitos precedentes) pueden ser de diferente origen:

Trfico ilcito de drogas

Secuestro
Proxenetismo
Trfico de menores
Financiamiento del terrorismo
Defraudacin tributaria
Delitos contra la administracin pblica
Delitos aduaneros y cualquier otro (s) que genere (n) ganancias ilcitas a
excepcin del delito de receptacin.

8. Qu es el financiamiento del terrorismo?

Se entiende por financiamiento del terrorismo a cualquier persona que apoye
deliberadamente provea o recolecte fondos por el medio que fuere, directa o
indirectamente, con la intencin ilcita de que se utilicen, o a sabiendas de que sern
utilizados, en todo o en parte:

Para cometer actos de terrorismo;

Por una organizacin terrorista; o
Por un terrorista

El Financiamiento del Terrorismo es cualquier forma de accin econmica, ayuda o

mediacin que proporcione apoyo financiero a las actividades de elementos o grupos
terroristas. Puede ser voluntaria y no voluntaria.
9. Qu son operaciones sospechosas?
Aquellas operaciones inusuales que realiza un CLIENTE (S) O USUARIO (S) y que en
base a la informacin con que cuenta el o los Sujeto(s) Obligado(s) sobre esa
persona(s), se presuma procede de alguna(s) actividad(es) ilcita(s), o que por cualquier
motivo, no tengan un fundamento econmico o lcito aparente.
10. Qu es el reporte de operaciones sospechosas?
Es aquel reporte que efecta el Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para
informar a la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per,
respecto de aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar,
detectadas en el curso de sus actividades, que a criterio del Oficial de Cumplimiento
sean consideradas como sospechosas, sin importar los montos involucrados. La
informacin consignada en ellos tiene carcter de confidencial y sujeta al deber de
reserva.

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UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

11. A travs de quin(es) se transmiten las operaciones sospechosas (ROS)?
A travs de los Oficiales de Cumplimiento de los sujetos obligados, quienes son los
responsables de vigilar el cumplimiento del funcionamiento del Sistema de Prevencin
de Lavado de Activos dentro de las empresas de los Sujetos Obligados.
12. A quin se transmite el reporte de las operaciones sospechosas (ROS)?
A la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIFPERU) de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.
13. Qu funciones y facultades tiene la Superintendencia Adjunta de la Unidad de
Inteligencia Financiera del Per (UIF- Per)?
Es la encargada de recibir, analizar y transmitir informacin para la deteccin del Lavado
de Activos y Financiamiento del Terrorismo; as como, coadyuvar a la implementacin
por parte de los Sujetos Obligados de los sistemas de prevencin para detectar y
reportar operaciones sospechosas de Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo. Fue creada mediante Ley N 27693 de abril del ao 2002, modificada por
Leyes N 28009 y N 28306 y reglamentada mediante el Decreto Supremo N 163-2002EF modificado por Decreto Supremo N 018-2006-JUS. Ha sido incorporada como
Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones, mediante Ley N 29038 de junio del ao 2007.
Asimismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el
cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico, as como a los sujetos
obligados a quienes puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en
sus reportes de operacin sospechosa y transmitir los Informes de Inteligencia
Financiera al Ministerio Pblico.
14. Es delito ser objeto de un reporte de operaciones sospechosas (ROS) de la UIFPer?
No, no es delito. La UIF-Per est facultada para realizar diferentes anlisis, necesarios
para ese ROS y si encuentra algunas presunciones de posible delito, transmite un
Informe de Inteligencia Financiera al Ministerio Pblico del Per, quien en su calidad de
Titular de la accin Penal en el Per ser quien decida si corresponde abrirse una
Investigacin Preliminar de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; en el
supuesto de encontrar suficiencia de indicios penales hace la denuncia preliminar ante el
Poder Judicial, quien establecer de ser el caso, las sanciones a que hubiere lugar.
15. Es delito omitir el reporte de operaciones sospechosas por un Oficial de
Cumplimiento?
S, en caso de dicha omisin el Oficial de Cumplimiento se sujetar a las sanciones
penales del caso.
16. Cul es la sancin penal en el Per por el delito de lavado de activos?
La sancin penal por la comisin del delito de Lavado de Activos puede ser como
mnimo de ocho (08) a veinticinco (25) aos de pena privativa de la libertad.

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6.
SUPERINTENDENCIA
DE
BANCA,
SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS
DE FONDOS DE PENSIONES (SBS)
En todo el mundo, los reguladores y supervisores son
responsables de velar por la solidez de los bancos
y de otras instituciones financieras y de proteger la
estabilidad del sistema financiero. Los gobiernos
regulan las instituciones financieras por dos
motivos principales. Primero, para proteger a los
consumidores; ste es un objetivo similar al de la
regulacin de los servicios pblicos y las
telecomunicaciones, es decir, crear un marco de
reglas que contribuya a impedir los excesos y las
deficiencias que afectan a los mercados que
funcionan de manera totalmente autnoma.
Segundo, la regulacin del sector financiero tambin tiene
como meta mantener la estabilidad financiera, que
por ser un bien pblico claramente requiere un
marco ms complejo de regulacin y supervisin.
Temas de Economa, 32-FMI.
Corresponde a la SBS proteger los intereses del pblico,
cautelando la solidez econmica y financiera de las personas
naturales y jurdicas sujetas a su control, velando que se
cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias
que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio control de
todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente
la existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la
debida autorizacin ejerzan las actividades que slo pueden
llevar a cabo empresas del sistema financiero autorizadas
con ese fin, procediendo a la clausura de sus locales y , en
su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del infractor.
El objetivo primordial de la SBS es preservar los intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los
RECUADRO
afiliados
al Sistema9: Privado de Pensiones. El
enfoque
de
la SBSCREDITICIO
es crear, a travs
deCENTRALES
la
HISTORIAL
Y LAS
DE
regulacin,
un
sistema
de
incentivos
que
propicie
RIESGO
que las decisiones privadas de las empresas sean
consistentes con el objetivo de lograr que los
El historial de crdito de una persona es un registro de todos los crditos aceptados,
sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e
ya sean pagados
oportunamente
o conmantener
retraso; constituye
un instrumento en la toma
integridad
necesarios para
su solvencia
de decisin de la entidad financiera para el otorgamiento de un crdito. De otro lado,
y estabilidad en el largo plazo.
una central de riesgo es un sistema integrado de registro de informacin de riesgos
financieros, crediticios y comerciales relacionados con personas naturales o jurdicas,
con el propsito de difundir por cualquier medio mecnico o electrnico, de manera
gratuita u onerosa, reportes de crdito acerca de stas
En el Per la SBS tiene a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos
financieros, crediticios, comerciales y de seguros que cuenta con informacin
consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas, con el propsito de
difundir reportes de crdito sobre stas.

Pgina
30 deproporcionar
39
Tambin existen las centrales de riesgo privadas que tienen
por objeto
al
pblico informacin sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las
empresas de los sistemas financieros y de seguros.

Para conocer ms acerca de las instituciones mencionadas puedes visitar las

siguientes pginas Web:
Asociacin de AFP: www.asociacionafp.com.pe
Asociacin de Bancos del Per (ASBANC): www.asbanc.com.pe
Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per (ASOMIF):
www.asomifperu.com
Asociacin Peruana de Empresas de Seguros (APESEG): www.apeseg.org.pe
Banco Central de Reserva del Per (BCRP): www.bcrp.gob.pe
Bolsa de Valores de Lima (BVL): www.bvl.com.pe
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV):
www.conasev.gob.pe
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC):
www.fpcmac.org.pe
Fondo de Seguro de Depsito (FSD): www.fsd.org.pe
Fondo Monetario Internacional (FMI): www.imf.org
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS): www.sbs.gob.pe

Pgina 31 de 39

ANEXOS

RANKING DE
EMPRESAS SUPERVISADAS
POR LA SBS

Pgina 32 de 39

Crditos Directos
Empresas

Monto

B. de Crdito del Per

29 017 836

32,84

32,84

B. Continental

21 029 718

23,8

56,64

Scotiabank Per

13 467 009

15,24

71,88

Interbank

9 887 356

11,19

83,07

MibancoBanca

86,45

2 986 216
Mltiple: Ranking de Crditos,
Depsitos y3,38
Patrimonio
B. Interamericano de FinanzasAl 30 de Noviembre
2 740de
245 2009
3,1
B. Financiero
2 149 554
2,43
(En miles de nuevos
soles)

Citibank

2 115 913

2,39

94,37

HSBC Bank Per

1 542 562

1,75

B. Falabella Per

1 022 851

1,16

97,28

932 404

1,06

98,33

529 913

0,6

99,77

199 066

0,23

100,00

89,55
91,98

96,12
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito: Ranking de Crditos, Depsitos y Patrimonio

11

B. de Comercio

12

B. Ripley

13

B. Santander Per

14

B. Azteca Per

15

Deutsche Bank Per

(Al 30 de Noviembre
744 941 de 2009) 0,84

Empresas
Empresas

Acumulado

10

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

Porcentaje

(%)

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

Participacin

CMAC
Arequipa
1
B. de Crdito del Per
CMAC Trujillo
2
B. Continental
CMAC Piura
3
Scotiabank Per
CMAC
Sullana
CMAC
Cusco
4
Interbank
CMAC Huancayo
5
B. Interamericano de Finanzas
CMAC Tacna
6
CMAC Ica Mibanco
CMCP
LimaCitibank
7
CMAC Paita
8
B. Financiero
CMAC Maynas
9
CMAC Del HSBC
Santa Bank Per
CMAC
10 Pisco
B. de Comercio

(En miles de nuevos soles)

88 365 584-

Crditos Directos
Depsitos Totales
Monto

Participacin

Monto

(%)

32 905 477
21 533 497
14 539 214
11 264 007
3 179 155
2 390 993
2 310 831
1 858 559
1 327 850
1 014 308

99,18

1 191 376
1 116 221
1 084 315
739 608
593 865
497 660
351 346
341 220
318 263
212 917
200 450
176 323
30 169

34,76

Participacin Porcentaj
Porcentaje
(%)
Acumulad
Acumulado

17,38
34,76

1,07

16,29
57,5
15,82
72,86
10,79
8,66
84,75
7,26
88,11
5,13
90,64
4,98
4,64
93,08
3,11
95,04
2,92
96,44
2,57
0,44
97,51

22,74
15,36
11,9
3,36
2,53
2,44
1,96
1,4

11

B. Santander Per

802 633

0,85

98,36

12

B. Falabella Per

548 137

0,58

98,94

13

Deutsche Bank Per

0,42

99,36

14

B. Ripley
Empresas

15

B. Azteca Per

CMAC Piura
CMAC Trujillo
CMAC Arequipa
CMAC Sullana Empresas
CMAC Cusco
CMAC
Huancayo
1
B. de Crdito del Per
CMAC Tacna
2
CMAC
Ica Scotiabank Per
3
CMCP
LimaB. Continental
CMAC
Paita
4
Interbank
CMAC Del Santa
5
Citibank
CMAC Maynas
6
B. Financiero
CMAC
Pisco

Depsitos397Totales
492
382 412
Monto
223 690
94 678 255
Patrimonio
Monto
4 664 690
2 888 752
2 818 110
1 359 290
649 797
319 573

0,4
0,24

1 058 472
990 328
982 928
Participacin
676 393
(%)
578 115
407 231 32,59
277 144
255 748 20,18
200 076 19,69
178 082 9,5
146 256
145 892 4,54
30 327 2,23

99,76
Participacin
100,00
(%)

17,86
16,71
16,58
Porcentaje
11,41
Acumulado
9,75
6,87
32,59
4,68
52,78
4,31
72,47
3,38
3,00
81,96
2,47
86,5
2,46
88,74
0,51

Mibanco

312 624

2,18

90,92

B. Falabella Per

303 015

2,12

93,04

B. Interamericano de Finanzas

10

B. Ripley
Empresas

196 428
Monto

1,37

11

HSBC Bank Per

174 735

1,22

122 238

215 995 0,85

108 454

0,76

77 085

0,54

12 Arequipa
Deutsche Bank Per
CMAC
13

B. de Comercio

14

B. Santander Per

15

B. Azteca Per

NOTA : Informacin obtenida del Balance General.

Tomado de: http://w w w .sbs.gob.pe

277 648
Patrimonio

39 981
14 312 420

1,94

Porcentaj
Acumulad
17,86
34,57
51,15
62,56
72,32
79,19
83,86
88,18
91,55
94,56
97,03
99,49
100,00

94,98

96,35
Participacin
Porcentaj
97,57
(%)
Acumulad
98,42
16,38
99,18
99,72

Pgina 33 de 39
0,28

17,38
33,67
49,49
60,28
68,95
76,21
81,33
86,31
90,96
94,06
96,99
99,56
100,00

100,00

16,38

2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

CMAC Trujillo
CMAC Piura
CMAC Cusco
CMAC Sullana
CMAC Huancayo
CMCP Lima
CMAC Tacna
CMAC Ica
CMAC Maynas
CMAC Paita
CMAC Del Santa
CMAC Pisco

191 800
188 262
148 090
127 001
115 654
101 311
70 257
57 650
36 723
32 481
28 818
4 735

14,54
14,28
11,23
9,63
8,77
7,68
5,33
4,37
2,78
2,46
2,19
0,36

NOTA : Informacin obtenida del Balance General.

Tomado de: http://www.sbs.gob.pe

Pgina 34 de 39

30,92
45,20
56,43
66,06
74,83
82,51
87,84
92,21
94,99
97,46
99,64
100,00

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito: Ranking de Crditos, Depsitos y Patrimonio

Al 30 de Noviembre de 2009
(En miles de nuevos soles)

Crditos Directos
Monto

Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Participacin
(%)

CRAC Nuestra Gente

CRAC Seor de Luren
CRAC Credinka
CRAC Profinanzas
CRAC Chavn
CRAC Cajamarca
CRAC Prymera
CRAC Sipn
CRAC Los Andes
CRAC Libertadores de Ayacucho

530 784
309 269
136 656
117 020
85 782
39 877
38 155
34 045
31 321
29 147

39,26
22,87
10,11
8,65
6,34
2,95
2,82
2,52
2,32
2,16

Porcentaje
Acumulado
39,26
62,13
72,24
80,89
87,24
90,19
93,01
95,53
97,84
100,00

Depsitos Totales
Monto

Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

CRAC Nuestra Gente

CRAC Seor de Luren
CRAC Profinanzas
CRAC Credinka
CRAC Chavn
CRAC Cajamarca
CRAC Prymera
CRAC Los Andes
CRAC Libertadores de Ayacucho
CRAC Sipn

421 379
206 733
108 498
106 403
99 131
45 830
41 502
37 501
33 438
32 343

Participacin
(%)
37,20
18,25
9,58
9,39
8,75
4,05
3,66
3,31
2,95
2,86

Porcentaje
Acumulado
37,20
55,45
65,03
74,42
83,17
87,22
90,88
94,19
97,14
100,00

Patrimonio
Empresas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

CRAC Nuestra Gente

CRAC Seor de Luren
CRAC Credinka
CRAC Profinanzas
CRAC Prymera
CRAC Sipn
CRAC Chavn
CRAC Cajamarca
CRAC Los Andes
CRAC Libertadores de Ayacucho

Monto
75 627
55 903
31 242
18 500
11 621
10 311
9 875
9 818
6 145
3 751

Participacin

Porcentaje

(%)

Acumulado

32,49
24,01
13,42
7,95
4,99
4,43
4,24
4,22
2,64
1,61

NOTA : Informacin obtenida del Balance General.

Tomado de: http://www.sbs.gob.pe

Pgina 35 de 39

32,49
56,50
69,92
77,87
82,86
87,29
91,53
95,75
98,39
100,00

Edpymes: Ranking de Crditos y Patrimonio

(Al 30 de Noviembre de 2009)
(En miles de nuevos soles)

Crditos Directos
Empresas

Monto

Participacin
(%)

Porcentaje
Acumulado

EDPYME Raz

312 938

37,63

37,63

EDPYME Proempresa

132 894

15,98

53,61

EDPYME Efectiva

91 722

11,03

64,63

EDPYME Nueva Visin

105 841

12,73

77,36

EDPYME Alternativa

60 744

7,30

84,66

EDPYME Credivisin

26 409

3,18

87,84

EDPYME Acceso Crediticio

13 381

1,61

89,45

EDPYME Solidaridad

43 178

5,19

94,64

EDPYME Pro Negocios

5 905

0,71

95,35

10

EDPYME Micasita

36 266

4,36

99,71

11

EDPYME Credijet

2 411

0,29

100,00

Patrimonio
Empresas

Monto

Participacin
(%)

Porcentaje
Acumulado

104 317

46,72

46,72

EDPYME Raz

EDPYME Proempresa

28 160

12,61

59,33

EDPYME Efectiva

23 931

10,72

70,05

EDPYME Credivisin

9 774

4,38

74,43

EDPYME Nueva Visin

17 156

7,68

82,11

EDPYME Alternativa

13 431

6,02

88,13

EDPYME Pro Negocios

4 138

1,85

89,98

EDPYME Micasita

5 572

2,50

92,48

EDPYME Solidaridad

8 529

3,82

96,30

10

EDPYME Acceso Crediticio

3 575

1,60

97,90

11

EDPYME Credijet

4 691

2,10

100,00

NOTA : Informacin obtenida del Balance General.

Tomado de: http://www.sbs.gob.pe

MATERIAL PARA TRABAJO EN AULA

Pgina 36 de 39

LOGROS DE APRENDIZAJE POR CAPACIDADES:

TEMA: INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
1. Manejo de Informacin
Investiga y consulta cules son los intermediarios financieros a los que tienes
acceso en tu localidad.
Forma un grupo de 3 integrantes y elaboren una infografa sobre el proceso de
intermediacin financiera en su localidad.
Prepara un cuestionario y visita una empresa del sistema financiero y averigua
que productos y servicios ofrecen. Luego exponlos a tus compaeros.
TEMA: BANCARIZACIN
1. Manejo de Informacin
Investiga cules son las dificultades que tienen las personas para acceder a los
productos y servicios financieros (por ejemplo para contratar crditos de
consumo o crditos hipotecarios).
Realiza un inventario de las empresas bancarias, financieras y microfinancieras
supervisadas que existen en tu localidad
TEMA: REMESAS FAMILIARES
1. Manejo de Informacin
Investiga y consulta cules son los intermediarios financieros, a travs de los cuales
se pueden recibir dinero desde el exterior, a los que tienes acceso en tu localidad.
2. Prepara una explicacin, en base al grfico siguiente,
sobre el tema de Remesas Domsticas en el Per.

Toma de
decisiones

Pensamient
o crtico

Remesas
domsticas
(Desde el exterior)

Pensamiento
creativo

Solucin
de
problemas

Pgina 37 de 39

3. A continuacin se presenta una sopa de letras en la cual

usted deber localizar las 12 palabras siguientes:
C
I
O
K
G
S
B
O
L
S
A
U
T
E

A
T
N
E
V
Z
O
D
A
S
D
G
W
T

P
D
E
R
T
P
N
A
S
O
J
R
D
N

I
I
S
A
E

O
C
Q
D
C
V
L
A

CAPITAL
FINANCIERA
BONOS
BOLSA
EUROS
FONDOS
OFERTANTE
TRANSFERENCIA

T
R
A
N
S
F
E
R
E
N
C
I
A
T

A
E
A
S
O
R
U
E
G
O
S
W
E
R

L
C
D
H
J
E
A
M
H
F
S
A
S
E

S
T
S
A
A
R
E
I
C
N
A
N
I
F

G
A
H
O
R
R
O
B
O
N
O
S
Z
O

DIRECTA
VENTA
AHORRO
MERCADO

Otras actividades:
1. Menciona 3 nombres de empresas de Transferencia de Fondos:
a) ___________________________________________________
b) ___________________________________________________
c) ___________________________________________________
2. Qu pas de Amrica del Sur es el que ha recibido el monto mayor de remesas
en el 2008?
_______________________________________________________________
3. Explica tres actividades en las que una familia puede utilizar (destinar) el dinero
que le enva un familiar desde el extranjero:
a) _____________________________________________________________
b) _____________________________________________________________
c) _____________________________________________________________
4. Define qu entiendes por remesa domstica.
________________________________________________________________

Pgina 38 de 39

MINISTRO DE EDUCACIN
Jos Antonio Chang Escobedo
VICEMINISTRO DE GESTIN PEDAGGICA
Idel Vexler Talledo
DIRECTOR DE EDUCACIN SECUNDARIA
Csar Puerta Villagaray
SUPERINTENDENTE DE BANCA, SEGUROS Y AFP
Felipe Tam Fox
GERENTE DE PRODUCTOS Y SERVICIOS AL USUARIO
Giovanna Prial Reyes
REDACCIN Y REVISIN :
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
DISEO Y DIAGRAMACIN :
Publicaciones SBS

Hecho el Depsito Legal en la Biblioteca Nacional del Per N 2008 ######

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones
Los Laureles 214, Lima 27 - Per

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