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YC CONSULTING AND SERVICES, S.A.

Plan de Negocios
Agro Ground Natural Chips

2014

DAVID, CHIRIQU, REPBLICA DE PANAM

PLAN DE NEGOCIOS PARA LA COMERCIALIZACION


DE CHIPS DE RAICES Y TUBERCULOS
COMESTIBLES EN LA PROVINCIA DE CHIRIQUI
INTRODUCCIN
El presente proyecto de inversin nos brinda la posibilidad de constituir una
planta procesadora de CHIPS de races y tubrculos comestibles que se
producen en Panam como son las papas, yucas, otoe, ame, camote,
remolacha y otras, que permita acceder a la posibilidad de buscar mercados
de consumo alternativos, mediante la implementacin cuidadosa de una
estructura tcnicafinanciera que nos conlleve a promover la competitividad,
basados en nuestras estrategias de crecimiento y expansin de mercados.
El querer contribuir al desarrollo del sector productivo, nos permite plantear
este proyecto, que sin duda desarrollar nuevas variedades de productos
sustitutos elaborados o procesados, y que nos permitir hacerle frente a los
nuevos retos de la globalizacin y la competitividad.
Necesitamos el apoyo de los sectores productivos para que se luche en un
solo bloque por la expansin de mercados; del gobierno y sus
representantes, para que negocien las polticas de penetracin en nuevos
mercados sin restricciones y con una preferencia arancelaria que nos facilite
la competitividad y reduzca los costos de promocin, distribucin y ventas en
el exterior; de las instituciones del sector financiero y organismos de crdito
que en coordinacin con los gobiernos fijen tasas de crdito accesibles para
la microempresa.
Queremos plantear una verdadera herramienta productiva, que ejecutada
nos lleve al desarrollo empresarial y permita vencer todas las barreras que
se pudieran presentar, no queremos dejar que la falta de medios sea uno de
los motivos de nuestra indecisin de crecimiento corporativo. Panam debe
incrementar las agroindustrias basndose en proyectos donde generemos
confianza y que en base al sacrificio, capacidad, desarrollo tcnico y
administrativo nos conduzca a fortalecer el sistema de generacin de empleo
y fuentes de rentabilidad en las reas rurales.
Los cambios que imponen el comercio y el dinamismo con que se deber
manejar en un futuro no muy lejano, nos obliga a trazarnos nuevos rumbos
que demuestren el querer hacer, que las oportunidades las sepamos
aprovechar y a las debilidades sepamos vencerlas, con la firme decisin de
convertirnos en entes productivos y contribuyamos al desarrollo sostenido de
Panam.

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El desafo inicial es demostrar que podemos ser altamente competitivos y


capaces de generar riqueza, con gente honesta y dispuesta a trabajar con
alta eficiencia; de inmediato, debemos preocuparnos en las estrategias de
penetracin en mercados potenciales y cmo prepararnos para insertarnos
en la globalizacin del comercio, en un mercado mucho ms exigente e
integrado, donde solo una tecnificacin en la produccin de los bienes
finales de consumo nos ayudar a salir adelante, debiendo enfocar siempre
hacia una visin con alternativas que le permitirn a la empresa hacer frente
al entorno agresivo y dinmico.
Nuestra Empresa ganar el prestigio interno y externo posicionndose en los
mercados objetivos, y estamos seguros que esta alternativa de trabajo
propuesto, necesita que se lo ejecute el marco del comercio exterior y con la
participacin de la empresa pblica y privada, donde cada uno cumple un
rol.
Determinar cules son las demandas de los clientes externos, es nuestra
meta y la frmula propuesta nos ayudar a ser actores principales en el
comercio internacional, para lo cual es necesario que se manejen
formalmente todas las operaciones en el marco de la legalidad, lo que nos
har ser lderes en la elaboracin y exportacin de chips de races y
tubrculos comestibles a los mercados de consumo inmediato.

NOMBRE DE LA EMPRESA
AgroGroung, Natural Chips, marca de YC Consulting and Services S.A. Empresa
constituida como Persona Jurdica, Sociedad Annima segn las disposiciones de
la Ley 32 de 1927 de la Repblica de Panam.

R.U.C. 1776159-1-700894 DV 0
Seguro Social: 83-433-10001
VISIN

Mejorar da a da y mantener un esquema de trabajo eficiente, donde la


aceptacin de nuestro producto sea total, proyectndonos para un futuro no
muy lejano una expansin internacional.
MISIN

Ser una empresa lder en el mercado nacional, dedicada a la produccin y


comercializacin de CHIPS de races y tubrculos comestibles, ofreciendo
un producto competitivo por su alto grado nutricional, satisfaciendo
eficientemente las necesidades y deseos de nuestros clientes

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VALORES CORPORATIVOS

Compromiso con el cliente: Este valor implica que estaremos


comprometidos a ofrecer al cliente un producto de calidad.
Calidad: El producto elaborado estar realizado con las mejores raices
tubrculos comestibles del mercado nacional.
Innovacin: Continua de nuestras estrategias y de nuestros mtodos de
trabajo para alcanzar el objetivo.
Puntualidad: En la entrega optima y eficiente de los productos terminados
para los diferentes puntos de ventas.
Comunicacin: Constante y efectiva, entre todos los socios que formamos
parte de la empresa, as como con nuestros proveedores y clientes.
Confianza: En que realizaremos nuestras labores de la mejor manera, con
la finalidad de satisfacer a cada uno de nuestros clientes.

PROPIETARIOS DE LA EMPRESA
Es una sociedad annima conformada por:
Magdalena Justavino, Administradora Agropecuaria, Maestra
en Extensin Rural.
Yheizzi Caballero J., Ingeniera en Desarrollo Agropecuario,
Maestra en Formulacin de Proyectos.
RESEA HISTRICA DEL NEGOCIO
YC Consulting and Services S.A. fue creada en abril de 2010, con el fin de buscar
un elemento diferenciador en el asesoramiento personalizado al cliente, ofreciendo
asesora y consultoras a los productores y la agroindustria panamea, orientndole
en sus necesidades, pero sobre todo en los resultados de ahorro y/o rentabilidad
que obtienen, a travs del cuidado del medio ambiente. Estos enfrentan un serio
reto ante la apertura econmica y la globalizacin de los mercados; de no
modernizarse, ser sostenible y competitiva, cada vez ser ms marginal.
Es por ello que queremos crear una alternativa de industrializacin de productos a
base de races y tubrculos, tratando de darle un valor agregado a los residuos de
cosecha, para evitar las perdidas por seleccin, daos mecnicos entre otros.
LOCALIZACIN DE LA EMPRESA
La empresa est localizada en Alto Boquete, Provincia de Chiriqu, Repblica de
Panam. Es un lugar de fcil acceso, cercano a los proveedores de materia prima,
y a vas de distribucin nacional.

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DISTRIBUCIN DE LA PLANTA
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Almacn de materias primas.


Tanque lavador.
Ollas Industriales
Pelado.
Cortado.
Horneado
Empacado
Almacenado
Oficinas
Sanitarios
Limpieza

ALCANCE
Este plan de negocios tiene por objeto desarrollar el estudio de
factibilidad de las races y tubrculos siendo fritos para ser vendido como un
chips o snack. Este estudio se circunscribe a la zona de influencia de la
ciudad de David, Chiriqu en la repblica de Panam.
Adems, el producto propuesto por este proyecto ser en hojuelas de
snack de 40 g que ser vendido como un producto alimenticio con un alto
valor nutricional.

de

Finalmente, el mercado objetivo de este proyecto ser los consumidores


snack en general, pero tambin tiene mayor enfoque
en los

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consumidores infantiles, como un suplemento alimenticio en sus loncheras,


as mismo podemos lograr el inters de los dems consumidores.
LOS FACTORES CLAVES PARA EL XITO
Actualmente en Panam hay carencia de agroindustrias dedicadas a la
transformacin de productos como las races y tubrculos comestibles. Nuevas
alternativas para la transformacin de productos en alimentos agradables tanto para
la niez, adolescentes y personas adultas, con una variedad de colores y sabores
permitir ingresar a los mercados nacionales y utilizar al mximo la materia prima
generada en el campo.
El factor clave de este negocio es la innovacin y transformacin de materia prima
amigable con el ambiente, ms aun tratndose de un proceso agroindustrial dado
que ser capaz de transformar esa materia que muchas veces se convierte en
merma y desecho en las fincas agrcolas, disminuyendo las perdidas en la
produccin nacional.
Nuestra idea innovadora permitir obtener productos con una excelente imagen ya
que se trabajar para establecer la calidad del producto, los servicios a los clientes,
su diseo del envase, la poblacin a la que va dirigida entre otras.
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

A medida que avance el desarrollo y crecimiento de la empresa se espera poder


cumplir con este organigrama propuesto. Seguidamente se detalla las funciones de
cada cargo.

Como se puede apreciar en el organigrama, la empresa cuenta con la


colaboracin de los siguientes departamentos, los cuales se encargarn de
desempear las siguientes funciones:

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Gerente de Ventas y Marketing

La investigacin comercial o de mercados


El marketing
La planificacin comercial
Las previsiones de ventas
El anlisis de los precios
La formacin de vendedores y comerciales
Las polticas y tcnicas de promocin de ventas
La distribucin
Publicidad
Organizacin de la red de ventas
Gestin de la comercializacin
Estudio y conocimiento de la competencia
Representar
la buena imagen del producto frente a los
distribuidores, mayoristas, intermediarios y consumidor final.
Evaluar la calidad constante de los distribuidores intermediarios
Evaluar la calidad de los servicios proporcionados por la empresa.
Apoyar a la Gerencia General en las negociaciones de los costos
compartidos de promocin y publicidad.
Pactar ventas con mayoristas y supermercados.

Gerente Administrativo Financiero

Gestin y previsin de tesorera


Cobros y pagos
Relacin con clientes y proveedores
Administracin general
Gestin de los RRHH
Elaboracin y control de presupuestos
Auditora Interna
Relaciones Laborales
Relacin con asesoras externas fiscales, contables y/o laborales
Poltica salarial
Coordinacin de pagos de servicios varios.
Coordinacin del proceso de contratacin del personal
Organizar, coordinar, dirigir y controlar las actividades financieras
de la empresa, asegurando su correcto funcionamiento de
conformidad con las normas legales, principios generales, polticas
de la empresa y a las instrucciones de la Gerencia General.
Preparar la proforma presupuestaria de acuerdo con la
programacin de las reas de las empresas.
Establecer de forma diaria y mensual, los flujos de caja de la
empresa.
Controlar los ingresos y egresos de la empresa.

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Establecer las polticas de funcionamiento contable y financiero de


la empresa.

Gerente de Produccin y Compras

Compra de materia prima


La planificacin de la produccin
La gestin de los procesos de produccin o fabricacin
La gestin de los productos semi-terminados y terminados
El control de stocks y la gestin de almacenes
El control de calidad de la produccin
Los servicios de mantenimiento y reparacin.
La investigacin e innovacin tecnolgica
El diseo de productos o servicios
Auditorias de Inventarios.
Trabajar en conjunto con el jefe de calidad, para tomar medidas
correctivas.
Control de calidad en recepcin de materia prima.
Controlar que las normas de calidad se cumplan.
Manejo de los parmetros de calidad estndares durante todo el
proceso
Ejecucin, revisin y responsabilidad diaria de todos los reportes
de anlisis.
Estar a cargo de controlar funciones tanto operativas de proceso
como el control de calidad.
Manejo de procedimientos operativos de produccin
Manejo de Inventarios
Manejo de materia prima e ingredientes
Maquinarias y equipos
Productividad y eficiencia
Manejo de procedimientos de calidad
Procedimiento de recepcin de materia prima
Procedimiento en lnea e proceso
Procedimiento en etiquetado y encartonado
Procedimiento en bodega.
Revisar cumplimiento de todos los parmetros operativos de cada
da de produccin.
Reportar al gerente general resultados de cada da.

Gerente de Recursos Humanos

Se encarga de la nmina del personal, buscando siempre los


adecuados para respectivo cargo. Trabajado conjuntamente con la
trabajadora social.

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Seleccin de personal
Contratacin de personal
Formacin del personal
Valoracin de tareas
Sistemas de remuneracin del personal: salarios y primas
Expedientes del personal
Administracin de salarios
Comunicacin interna
Relaciones Laborales
Convenios colectivos
Resolucin de conflictos laborales
Servicios complementarios: comedores, servicios mdicos, etc.
Organizacin del personal dentro de la empresa
Relacin con Mutuas de Accidentes y similares
Normas y reglamentos de rgimen interior
Despidos de personal
Relacin con los abogados de la empresa.

ANALISIS ESTRATEGICO

El anlisis estratgico presenta un anlisis FODA que permitir. El mismo abarca


una serie de estudios basados en la informacin existente sobre el entorno
competitivo donde se desempea la empresa cuyo objetivo es formular una
estrategia empresarial.
Fortalezas
La empresa entra a competir con nuevos sabores, precios accesibles,
empaque, una presentacin atractiva y valores nutricionales expuestas.
Por medio de los Programadores Lgicos de produccin, la realizacin de
los chips o snacks generar tiempos de total actividad, evitando tiempos
muertos de cero producciones.
Vender los productos en gran cantidad, venciendo a los competidores y
aprovechndonos de sus debilidades para la elaboracin de nuestros
productos.
Contar con la ayuda de un equipo de trabajo capacitado e innovador que
trabaje en sinergia para la consecucin de los objetivos de la empresa.
Las races y tubrculos comestibles sern compradas a productores
nacionales, generando fuentes de trabajo para los aledaos del sector.
Capital Propio
Oportunidades
Las races y tubrculos comestibles tienen una gran aceptacin en el
mercado nacional e internacional, lo que nos permitir ampliar el mercado
en un futuro cercano.
Por medio de la aceptabilidad del producto se puede desarrollar an ms
nuestra gama de productos.

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Los supermercados y mini superes que adquieran nuestros productos,


permitirn obtener una rpida introduccin en el mercado y facilidad de
compra para el cliente final.
Vender nuevos chips o snacks con sabores diferentes e innovadores nos
hace pioneros en el mercado por ello no contemplamos competidores
directos.

Una alternativa ms para las loncheras de los nios por su factibilidad


al comprar.

Debilidades
Falta de capital de trabajo
Recursos humanos sin capacitacin y totalmente desmotivados
Conocimiento inadecuado del mercado
Precio alto
Calidad deficiente
Amenazas
Escasez de materia prima
Los proveedores podran ser incumplidos en la entrega de los productos.
La produccin de los chips o snacks se puede reducir en algunas
temporadas, por medio de plagas y situaciones ambientales crticas.
Existen grandes competidores indirectos y entraramos a competir con
grandes productos y empresas que ya estn posicionados en el mercado.
OBJETIVOS
GENERAL

Desarrollar una agroindustria dedicada a la transformacin de races y


tubrculos comestibles en Chips o tipo snack.

ESPECFICOS
Establecer polticas para la conservacin del medio ambiente
incrementado el uso de races y tubrculos comestibles en pocas de
produccin.
Lograr un crecimiento sostenido en la venta de chips o snacks con
alto valor nutricional y con altos estndares de calidad.
Establecer programas de mejoramiento continuo en los procesos de
produccin a fin de mantener el control de calidad.
Desarrollar la rentabilidad econmica del producto mediante un
estudio tcnico econmico de la rentabilidad del proyecto.
Determinar el tamao de la planta y el volumen ptimo de la
produccin.
Determinar las caractersticas del producto, basado a los gustos y
preferencias de los consumidores.
Identificar los diferentes grupos de posibles compradores, as tambin
como sus necesidades.
Estimar costos de produccin.

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Proyectar y evaluar Estados Financieros, usando la TMAR, clculo


de la TIR, Anlisis de Sensibilidad, etc

ESTRATEGIAS
Estrategia es la adaptacin de los recursos y habilidades de la empresa al entorno
cambiante, aprovechando sus oportunidades y evaluando los riesgos en funcin de
objetivos y metas. Michael Porter ha resumido tres tipos generales de estrategias
llamadas genricas o bsicas, que proporcionan un buen inicio para abordar luego
diferentes estrategias de desarrollo y crecimiento. A continuacin se describen las
mismas.
Liderazgo general en costos, esta estrategia se basa fundamentalmente en
mayor productividad y hace hincapi en la posibilidad de ofrecer productos y
servicios a un precio bajo. Es por ello que se pretende ubicar la planta procesadora
en un sitio donde sea accesible la obtencin de la materia prima. De esta forma se
disminuye los costos de produccin de los Chips o Snacks.
Estrategia de diferenciacin, el producto ofertado a la demanda ser una
combinacin de colores y sabores, siendo muy atractivo para el consumidor.
Adems se trabajar para obtener el punto de equilibrio que permita ofrecer un
producto de calidad a bajo precio.
Concentracin o enfoque de especialista, el objetivo de la empresa es atender
principalmente la demanda de los consumidores ms exigentes como son los nios
de los centros educativos primarios, ya que estn en crecimiento y formacin lo que
incluye la adaptacin a nuevos sabores en el consumo de los alimentos, en este
caso los chips o snaks. Esto obedece al criterio de que es un alimento rpido, con
alto valor nutritivo y bajo en grasa.
ANLISIS DEL AMBIENTE GLOBAL
Ambiente Internacional
El ambiente internacional influye favorablemente en el sector de alimentos procesados,
en este caso, el de chips de races y tubrculos comestibles.
Actualmente a nivel mundial, se evidencia una preferencia, por parte de los
consumidores, por la papa procesada sobre la fresca. Por esta razn, grandes
productores de papa como Estados Unidos, han destinado ms del 50% de la materia
prima, para la produccin de papa procesada.
La tendencia creciente del consumo de papa procesada, est creciendo mucho ms
rpido que el de la papa en fresca, no solamente en pases desarrollados, sino tambin,
en los pases en vas de desarrollo. Esto ha dado cabida a nuevas ideas y la creacin
de nuevos productos como es el que se propone en este Plan e negocios.
Ambiente Nacional
La situacin econmica del pas precisa mayores ingresos econmicos, obligando que
en los hogares, tanto el padre como la madre de trabajen. As, la presencia ms activa

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de la mujer en el mercado laboral, las varias actividades actuales en las que est
inmersa y la disminucin del tiempo destinado para preparar los alimentos y almorzar,
han presionado la demanda de alimentos de fcil preparacin, como los alimentos
procesados.
As tambin, la presin del tiempo ha obligado a los padres de familia a enviar a los
nios dinero para el lunch en la escuela o snaks, puesto que no requieren de tiempo
para preparar de alimentos caseros. Esto beneficia al sector de los alimentos
procesados, en este caso, a los snacks como los chips de papa principalmente.
Ambiente Industrial
En la actualidad el desarrollo de la tecnologa, ha permitido a las industrias contar con
maquinaria y equipos innovadores, los mismos que favorecen al fabricante, puesto que
le permiten ahorrar tiempo y producir mayor cantidad.
Dada la rapidez de la innovacin, es accesible conseguir maquinaria en un valor
accesible y que sea especfica para lo procesos de cada empresa.
Esto beneficia a los productores de snacks, en el presente caso a los de chips de races
y tubrculos comestibles, puesto que pueden acceder a una mquina especfica para
seleccionar, lavar, pelar, cortar y empacar las races y tubrculos comestibles,
optimizando as, el tiempo, la materia prima y la mano de obra.
Factores socioculturales
La poblacin panamea otorga valor a las costumbres, tradiciones y cultura de sus
ancestros, y brinda una particular importancia a la biodiversidad, la diversidad cultural y
el dilogo intercultural.
Estas son las races y tubrculos comestibles, las mismas que al ser consideradas
como un elemento de identidad de la cultura panamea, representa una oportunidad de
mercado, el cultivo y comercializacin de races y tubrculos comestibles. Las tierras
son trabajadas por las comunidades con produccin agrcola que maximizan el uso de
los microclimas naturales adaptables a las diferentes variedades de races y tubrculos
comestibles, impidiendo su desaparicin y protegiendo las costumbres y conocimientos
ancestrales. Especficamente, la produccin de hojuelas o chips de races y tubrculos
comestibles, es atractiva al consumidor y diferente a las dems, por su innovacin.
ANLISIS DE MERCADO
En el periodo comprendido entre el 15 de marzo y el 16 de abril del ao 2014 se llev a
cabo una investigacin de mercado que fue desarrollada en la zona urbana de la ciudad
de David (Provincia de Chiriqu), con la finalidad de determinar la percepcin del
consumidor de los chips de races y tubrculos comestibles en el mercado davideo,
identificando los atributos organolpticos, caractersticas del envase y el mensaje
comunicacional ms aceptado
En base a los resultados obtenidos se puede identificar que a pesar de la existencia de
varias marcas de chips de races y tubrculos comestibles en la ciudad de David, existe

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mercado potencial para chips de races y tubrculos comestibles, dada su importante


diferenciacin de las otras.
Por otro lado, se puede concluir que actualmente en la ciudad de David, no se
encuentra posicionada ninguna marca especfica de chips de races y tubrculos
comestibles, puesto que, segn los resultados de la investigacin de mercado, las chips
de races y tubrculos comestibles que ms se consumen son las sin marca, con una
participacin del 70 %.
Los snacks ya no se consumen nicamente en fiestas y reuniones, sino que se han
convertido en un alimento de todos los das, bsicamente para nios y jvenes, quienes
consumen generalmente los envases pequeos de chips de races y tubrculos
comestibles pero con mayor frecuencia. Por esta razn, los snacks se expenden en
muchos puntos de venta, como tiendas de barrio, supermercados, kioscos de colegios y
universidades, entre otros.
Adems, se puede identificar que tanto los nios como los jvenes tienen la decisin de
compra, puesto que son ellos quienes eligen los chips y las consumen,
independientemente de quien pague por ellas.
Se puede concluir tambin, que para los consumidores los atributos ms importantes
que deben tener los chips de races y tubrculos comestibles, son la frescura del
producto, su buena presentacin y que al momento de abrir no se sienta el olor a
aceite.
La percepcin del nombre races y tubrculos comestibles por parte de los
consumidores, hace referencia a que es originaria del campo, cultivada por nuestros
ancestros. Sin embargo, es importante desarrollar una estrategia de comunicacin para
transmitir al mercado objetivo, las ventajas de las races y tubrculos comestibles.
Segmentacin del Mercado
La segmentacin se orienta a la diversidad de los compradores potenciales que
constituyen el mercado. Est definida generalmente como un proceso de
desagregacin de mercado.
Para el caso de las chips de races y tubrculos comestibles, se han identificado tres
segmentos objetivo:
SEGMENTO 1: Hogares de nivel socioeconmico medio, medio alto y alto, residentes
en el rea urbana de la ciudad de David, con o sin hijos, que compran en autoservicios.
Decide la compra: el ama de casa. Influye: el joven o el nio.
SEGMENTO 2: Nios y adolescentes estudiantes de colegio de nivel socio econmico
medio, medio alto y alto residentes en el rea urbana de la ciudad de David.
Decide la compra: el nio o el adolescente.
SEGMENTO 3: Adultos y jvenes solteros, de nivel socioeconmico medio, medio alto
y alto, residentes en el rea urbana de la ciudad de David, que trabajan y/o estudian, y
compran en autoservicios.
5. PLAN DE MERCADEO PARA CHIPS DE RACES Y TUBRCULOS COMESTIBLES

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5.1. Oportunidades de Mercado


Se han identificado las siguientes oportunidades de mercado para los chips de races y
tubrculos comestibles:
Alto nivel de consumo de races y tubrculos.
Las races y los tubrculos constituyen uno de los alimentos ms importantes en la
dieta de la poblacin, y es un producto de la canasta bsica familiar.
Constituye un producto de enorme importancia en la dieta y es una fuente de hidratos
de carbono, cantidades notables de vitamina A, B y C; contiene adems celulosa, sales
minerales (en especial potasio, hierro y magnesio), grasas, azcares, un promedio de
72,85% de agua, un 12,18% de almidn.
Las races y tubrculos, junto con el arroz, se constituyen dentro de los productos
bsicos de mayor consumo en la alimentacin de las familias, independientemente de
su posicin social.
Adems, las races y tubrculos cuentan con una mayor gama de variedades en su
utilizacin y son, quizs, los productos que mayores formas de consumo ofrecen desde
el consumo directo hasta el industrializado.
Debido a sus caractersticas nutricionales y alimenticias, son productos muy apetecidos
en los hogares y es consumido bajo distintas modalidades de preparacin, desde los
ms sofisticados y suculentos mens, hasta los ms simples y ligeros bocaditos.
Su precio relativamente bajo frente a otros alimentos, le permite llegar a los hogares
ms humildes.
Diferenciacin del producto de la competencia
Actualmente no existe en el mercado ninguna competencia de chips de races y
tubrculos comestibles elaborados con races y tubrculos comestibles. Por esta razn,
consideramos una oportunidad de mercado la presencia del producto en el negocio de
snacks.
Fuerte identidad cultural
La sociedad panamea otorga valor a las costumbres, tradiciones y cultura de sus
ancestros, y brinda particular importancia a la biodiversidad. Los chips de races y
tubrculos comestibles, pueden ser promocionadas por el sabor tradicional, ancestral
de las races y tubrculos comestibles.
Los momentos que atraviesa actualmente Panam, donde se busca rescatar el
nacionalismo y potenciar la produccin nacional, permite que el producto encaje
perfectamente en este contexto, convirtindose en una clara oportunidad de mercado.
Cambios en los hbitos de los consumidores por el cuidado de la salud
Los hbitos alimenticios de los consumidores, tiene una tendencia creciente por
productos naturales, con poca grasa y sin qumicos.

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Los chips de races y tubrculos comestibles, al ser elaborados con races y tubrculos
comestibles, y priorizando la importancia de procesar un alimento sano y natural, tienen
un potencial de demanda en los mercados emergentes para paladares refinados
(mercados para gourmets), en los alimentos orgnicos y dietticos, productos exticos y
de alto grado de diferenciacin. As los agricultores tendrn el incentivo econmico
para seguir conservando y produciendo estos valiosos recursos genticos.
La Competencia
Una de las principales oportunidades de mercado es la inexistencia de un producto de
iguales caractersticas en el mercado panameo. Lo ms cercano y que se convertira
en nuestra competencia directa son los chips elaboradas con variedades como papa,
pltano.
Producto
Es la combinacin de bienes y servicios que la empresa ofrece al mercado meta.
Atributos del Producto.
Los principales atributos que se han identificado en los chips de races y tubrculos
comestibles, son:
Calidad: se refiere a la capacidad de un producto para desempear sus funciones de
durabilidad, confiabilidad, precisin, facilidad de operacin y otros atributos valiosos.
Caractersticas: son los atributos con los que se entrega valor al cliente.
Estilo y Diseo: se refiere al aspecto en s del producto.
Asignacin de marca
Empaque: hace referencia a la actividad de diseo y produccin del recipiente o
envoltura del producto.
Etiquetado: la etiqueta le permite al consumidor, identificar al producto, quin lo hizo,
cundo, dnde, cmo debe usarse, precauciones de uso, registro sanitario, caducidad.
Adems, la etiqueta promueve el producto por medio de grficos, precio de venta, entre
otras.
Servicios de apoyo
Son aquellos que agregan valor al producto, como la atencin al cliente.
Atributos
Segn los resultados obtenidos en la investigacin de mercado, se han identificado los
atributos positivos y negativos percibidos por los consumidores.
Dentro de los atributos positivos se encuentran:
Lleva poco aceite
Originalidad
Cscara incluida

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Buen sabor
Producto de origen nacional
Dentro de los atributos negativos mencionados por los consumidores se encuentran:
Falta de homogeneidad en la fritura
Mala distribucin de la sal
Tamao muy pequeo de la hojuela
El empaque es muy transparente y la ventana es muy grande
Los personajes de la portada llaman la atencin por sus colores
Sugerimos realizare cuatro presentaciones de 200gr y 100gr.
Las presentaciones de 20gr y la de 40gr deben dirigirse a nios y jvenes, para lo cual
se puede usar la marca AgroGround, Natural chips (Races y tubrculos comestibles),
con el respaldo de YC Consulting and Services, S.A.
Todas las presentaciones deben tener el mismo concepto de diseo, esto permite
hacer el posicionamiento de la marca.
Precio
En las estrategias de diferenciacin, el factor precio no es la variable ms importante,
puesto que al ofrecer productos diferenciados, el precio generalmente es mayor, dadas
las diferencias y mejoras del producto frente a sus competidores.
Nuestra recomendacin en la estrategia de precio es seguir manteniendo un precio
mayor al de las chips normales, por lo menos un 20% por encima de los dems
competidores, en el caso de la presentacin de 200grs. es necesario bajar el precio a
niveles de Bl/. 6.50 Panameos.
Distribucin
En este negocio se maneja un canal de distribucin por medio de venta directa a
minoristas, a travs de los cuales se llega al consumidor final.
Los canales de distribucin que se plantea manejar para la distribucin de los chips de
races y tubrculos comestibles en la ciudad de David son: (VER ANEXO 3)
Supermercados
Kioscos de colegios
Tiendas
.
SLOGAN:

lo nuestro es primero

BENEFICIOS A TRANSMITIR: FRESCURA, NATURALIDAD, NUTRICIN.

MERCADO META
Se tiene que el mercado meta para nuestro producto a base de races y
tubrculos tipo chips o snacks es la ciudad de David y pueden ser

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consumidos por cualquier persona porque su compra es independiente de


los ingresos, por lo que el producto ser dirigido a la clase media baja, media
y media alta, de sexo masculino o femenino que consuma snacks que
mantenga una alta expectativa por el producto y que est dispuesto a
comprarlo.
MACRO Y MICROSEGMENTACIN
MACRO-SEGMENTACIN
En la macro-segmentacin, se consideran tres aspectos en lo general
que son:
Funciones o necesidades
Tecnologa
Grupo de compradores
En funciones se enfoca a qu necesidades se va a satisfacer.- como
es de ofrecer un producto altamente saludable y nutritivo.
En cuanto a tecnologa dado que se ingresar como empresa nueva a
ofrecer un producto nuevo, toda la planta en si estar totalmente
equipada con maquinarias nuevas.
Nuestro producto va dirigido a personas, dispuesta a consumir un snack
saludable con altas vitaminas, nutritivo, tanto para nios, adolescentes,
jvenes, adultos en general.
MICRO-SEGMENTACIN
Geogrfica: Las principales sectores la provincia de Chiriqu inicialmente
y luego su proyeccin a las otras provincias de la Repblica de Panam.
Demogrfica: Como se pudo observar en el estudio de mercado, el
rango potencial de edad que consumiran el nuestro producto son
adolescentes, jvenes y adultos en el rango de 12 a 35 aos con un
porcentaje del 41,20%, siendo esta nuestra posible demanda. Adems
hay una poblacin no considerada en el estudio pero de gran importancia
como son los nios en edad preescolar hasta los 11 aos de edad
quienes tradicionalmente llevan merienda a los centros educativos.
Psicogrficas: los consumidores buscan una alimentacin natural y ms
sana.
Conductual
o Ocasiones: ordinario en el caso de la merienda para los nios.
o Beneficios: calidad y economa.

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o Etapa de preparacin: con conocimiento


o Actitud de compra: entusiasta
POSICIONAMIENTO DE MERCADO
El posicionamiento es el lugar mental de los consumidores que ocupa la
concepcin del producto y su imagen cuando se compara con el resto de los
productos o marcas competidores existentes en el mercado. El
posicionamiento se utiliza para diferenciar el producto y asociarlo con los
atributos deseados por el consumidor.
Nuestro producto ser posicionado en la mente del consumidor por ser el
nico snack con diversos colores y sabores que existe en el mercado con
un gran valor nutricional, ya que el producto rene una gran variedad de
vitaminas y minerales tales como el hierro, as como propiedades
medicinales.
MARKETING MIX: 5 PS
PRODUCTO
Para poder dirigir correctamente nuestro producto al mercado potencial es
necesario ejecutar una serie de consideraciones de marketing sobre el
producto, de tal forma que este cumpla con los requerimientos de los
consumidores.
Niveles De Producto

BENEFICIO CENTRAL: mantenerse activo de forma natural y sin


causar perjuicio a la salud.

PRODUCTO AUMENTADO: Comparado con los dems Snack del


mercado podemos decir que nuestro producto es aumentado, de la
forma que es natural, saludable en bajas caloras.

PRODUCTO POTENCIAL: primer snack panameo preparado a


base de races y tubrculos alimenticios, excelente sabor, y en
fundas hermticamente selladas al vaco, para mantener la calidad
del producto.

MARCA
La marca que se ha dispuesto es: Chips o Snack de races y
tubrculos comestible". Al mismo tiempo consideramos el
posicionamiento deseado para este producto, el cual es LO NUESTRO

Agro Ground Natural Chips

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ES PRIMERO con la calidad de Agro Ground, tenemos que se considera


como el nombre ms apropiado. As tenemos que este deber ser
resaltado en el empaque, en nuestra publicidad y todas las promociones
que se propongan para la marca.
Empaque

PUBLICIDAD
Se utilizar medios masivos de publicidad como la televisin y el
peridico debido a que son los medios de comunicacin que mayor
preferencia tienen los consumidores, a partir de esto se pretender
incentivar al conocimiento e inters del producto, as como un
posicionamiento y diferenciacin de la marca ante la competencia. Adems
para hacer conocer nuestro producto en los supermercados contrataramos
impulsadoras para que ellas hagan degustar nuestro producto.
PROMOCIONES
Se realizar promociones de 12x2 en supermercados, autoservicios y
tiendas, es decir que por cada compra de 12 unidades de nuestro Snack se
dar 2 unidades gratis y a su vez se darn descuentos especiales por
volmenes de compra.
ESTUDIO TCNICO
El objetivo de este estudio es verificar la posibilidad tcnica de la
fabricacin de un snack cuyo ingrediente principal sern races y tubrculos
comestibles. Adems, de analizar y determinar el tamao ptimo, la
localizacin ptima, las inversiones y la organizacin requerida para realizar
la produccin.
En resumen, se pretende resolver las preguntas referentes a dnde,
cunto, cundo, y cmo producir, por lo que el aspecto tcnico operativo

Agro Ground Natural Chips

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del proyecto comprende todo aquello que tenga relacin con el


funcionamiento y la operatividad del mismo, adems que este nos permitir
valorar las variables tcnicas que necesitaremos en el estudio financiero.
MATERIA PRIMA REQUERIDA
La provincia de Chiriqu es productora de races y tubrculos de alta calidad
en diversas zonas como son tierras altas y bajas. Esto permite obtener la
diversidad de los productos en forma inmediata y a bajos precios.

PROCESO DE PRODUCCIN

Produccin e industrializacin de hojuelas de races y tubrculos comestibles


como papa, yuca, ame, otoe, camote, zanahoria y remolacha.
Descripcin del producto
Son rodajas de las races y tubrculos seleccionados que al ser fritas
obtienen consistencia crujiente con sabor a sal. Por las caractersticas de la
materia prima, su apariencia y color no son caractersticas a una hojuela
tradicional ya que sern de diversos colores. Las variedades de productos
utilizados permiten obtener un producto final de colores variados.
Descripcin del proceso
El proceso de produccin y comercializacin de chips de races y tubrculos,
consta de los siguientes pasos:
1. Recepcin y clasificacin: En esta operacin, se seleccionan las races
y tubrculos que presenten grados de maduracin diferentes al
establecido o defectos que impidan su procesamiento, tales como roturas
o daos por bacterias, hongos, etc. Tambin es necesario clasificar el
producto por tamaos, podran ser dos o tres tamaos diferentes,
dependiendo de la variedad de las races y tubrculos. Esta clasificacin
permite un mejor rendimiento de la materia prima en el proceso de
pelado.
2. Lavado: Se realiza con el fin de eliminar todo tipo de material extrao o
contaminante. Puede llevarse a cabo por inmersin o por aspersin.
Existe la posibilidad de evitar el lavado y pasar directamente al pelado,
donde se elimina la piel y por ende la tierra del producto. En el caso

Agro Ground Natural Chips

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especfico de las chips de la papa, el lavado es obligatorio ya que la papa


no es pelada.
3. Pelado: Su objetivo es eliminar la cscara. En el caso de la races y
tubrculos este proceso resulta un poco complejo, debido a la diversidad
de productos usados, adems, hay que considerar la adherencia de la
cscara con la pulpa y en algunas de las variedades la presencia de ojos
profundos.
Para llevar a cabo el proceso de pelado, se utilizan dos mtodos:
Manual: Se realiza con cuchillos, siguiendo la forma del producto para
eliminar la cscara
Mecnico: se utilizan peladores abrasivos que eliminan la cscara por
raspado.
Tambin existen mtodos ms modernos como el pelado por vapor.
Se debe evaluar la eficiencia de este proceso con respecto a la prdida de
pulpa. El pelado es un punto crtico de merma de materia prima, por lo que
su control es de vital importancia en el proceso y su repercusin al costo
final del producto.
Dependiendo de la variedad de races y tubrculos utilizados, puede
requerirse un acabado final manual, para retirar residuos de piel.
Segn el mercado objetivo o el tipo de producto final que se quiera obtener,
podra dejarse un porcentaje de cscara o incluso evitar el pelado, como es
el caso de las chips de papa para el mercado de Panam inicialmente. De
esta manera se evade el proceso de pelado dejando piel al 100%, solamente
en las papas los dems productos si requieren de la separacin de la
cscara.
4. Corte o rebanado: Consiste en cortar transversalmente el producto de
modo que se formen hojuelas. Puede hacerse en forma manual utilizando
cuchillas con soporte o bien, con una mquina rebanadora.
5. Remojo: La races y tubrculos rebanadas sern sumergidas en
recipientes con agua por varios minutos, para eliminar el almidn. Se
sugiere cambiar de recipiente dos o tres veces para poner en producto en
agua limpia.
6. Fritura: Su objetivo es cocinar el interior del vegetal, provocando la
gelatinizacin del almidn. En trminos generales, los trozos se
sumergen en el aceite caliente a una temperatura de 150-160C por 3-4
minutos. Sin embargo, segn el tipo de freidor y la relacin grasaproducto, el tiempo y la temperatura pueden variar. Tambin depender
del tipo de races y tubrculos utilizados.

Agro Ground Natural Chips

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Es importante que el proceso de fritura se lleve a cabo de forma


adecuada, debido a que si la temperatura es elevada puede haber
deterioro de las grasas, o si es muy baja, aumenta el tiempo de coccin y
hay mayor absorcin de grasa.
7. Escurrido: Las hojuelas una vez fritas deben pasar por una banda o
canastas perforadas para eliminar el exceso de grasa y mejorar as su
presentacin.
8. Condimentado: En esta operacin se le aade al producto sal o algn
condimento que le d un sabor especial. Se debe hacer de tal manera,
que se mezclen bien las hojuelas sin que estas se daen.
9. Empaque y etiquetado: El producto ya listo se empaca en bolsas de
polietileno controlando el peso de las mismas, de modo que cada
empaque lleve lo indicado en la etiqueta, las mismas que deben ser
debidamente elaboradas, con la informacin requerida por la Norma
Nacional de Etiquetado.
Si las bolsas son preimpresas la operacin de etiquetado se obvia.
El sellado puede ser manual o mecnico, el manual a su vez se lo puede
hacer con una vela o con una selladora a calor, la cual garantiza un sellado
ms homogneo y seguro.
El rendimiento final de la materia prima es el indicador clave para determinar
el precio del producto, este rendimiento nos definir si somos eficientes o no
y por ende si seremos competitivos o no. Es de vital importancia establecer
los estndares de rendimiento en cada etapa del proceso productivo y
monitorearlos permanentemente, solo as lograremos mantener un buen
rendimiento. Constantemente hay que cuestionarse los procedimientos con
miras a mejorar constantemente y bajar las mermas.
DETERMINACION DEL TAMAO DEL PROYECTO
El tamao del proyecto es su capacidad de produccin durante un periodo
de tiempo de funcionamiento y de la operacin en conjunto.
Para nuestro caso una vez que ya se ha establecido la ubicacin de la
Planta se podr realizar el estudio de determinacin de tamao del
proyecto, el elemento ms importante que hemos considerado para
determinar el tamao del proyecto es la cuanta de la demanda actual y
futura que ha de atenderse.
El proyecto tiene una demanda creciente, debido a que se anhela tener
cada ao una mayor participacin del mercado, con nuestro producto,

Agro Ground Natural Chips

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Considerando que la tasa de crecimiento de la poblacin dispuesta a


consumir nuestro producto es del 10%, se puede proyectar la demanda para
los 5 primeros aos.
Lo ideal es que el tamao no sea mayor que la demanda actual y
esperada del mercado y que la cantidad demandada sea superior al tamao
mnimo econmico del proyecto.
La solucin ptima que se seleccionar en cuanto al tamao es aquella
que d lugar al resultado econmico ms favorable para el proyecto en
conjunto. El tamao ptimo a escogerse es el que corresponde al mayor
valor presente neto.

INVERSIN EN OBRAS FSICAS


En este rubro est incluido todo lo que respecta a la fabricacin del
producto, y la adecuacin de los servicios bsicos, primordiales para el
funcionamiento del local.
La tabla a continuacin incluye un detalle de todos los rubros incluidos en
obras fsicas, con sus respectivos costos.

BALANCE DE OBRAS FISICAS


Unidad
de
Rubro
Medida
Cantidad
2
TERRENO
m
500
2
PLANTA (5 Oficinas y 1 sala de junta) m
250
INSTALACIN DE BAOS
Puntos
10
CASETA DE VIGILANCIA
Unidad
1
Redes de Agua Potable
Puntos
7
puntos de
iluminacin
35
Redes Elctricas
puntos elctricos
35
Tablero
2
2
BODEGA
m
40
El terreno total de la ubicacin de la planta equivale a 500m 2, de los
cuales 250m2 est destinado para las oficinas, bodega, armario de limpieza
y bao y los 250m2 es para el proceso de produccin, es decir el espacio
fsico adecuado para las maquinarias.

Agro Ground Natural Chips

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ESTUDIO FINANCIERO

El Estudio Financiero es la ltima etapa del anlisis de viabilidad de un


proyecto; y su objetivo principal es ordenar y sistematizar la informacin de
ndole monetaria que se proporcionaron en las etapas anteriores, con la
informacin que ya se ha obtenido se realizarn los cuadros analticos y
antecedentes adicionales para la elaboracin de este proyecto y evaluar su
rentabilidad.
Se establecern los diferentes costos, ingresos y dems, que sern las
herramientas indispensables en este captulo. Una vez obtenido los
diferentes rubros, como son la inversin en Obras Fsicas, Equipos,
Vehculos y Maquinaria. As como el calendario de reemplazo de los Activos
Fijos correspondiente a la compra y venta del mismo.
Finalmente se realizar el Anlisis de Sensibilidad la que nos informar
si nuestro proyecto es econmicamente factible o no. Para ello, se mostrar
el comportamiento proyectado de variables como: El volumen de ventas del
Chips o Snacks de races y tubrculos comestibles, en empaques de 40
gramos, el costo de produccin, los gastos administrativos, de publicidad y
de ventas; con esta informacin se descontarn los flujos de cada perodo
usando una tasa de descuento (TMAR), para obtener la tasa de retorno del
proyecto (TIR) y el valor actual neto (VAN) y de esa forma determinar la
factibilidad econmica del mismo.

INVERSIN INICIAL
La inversin inicial de nuestro Plan de Negocios para la elaboracin de
Chips o snacks de races y tubrculos comestibles en Panam, se ha
considerado los diferentes tipos de inversiones que se requiere la cual se
realizar antes del inicio de la operacin del negocio, tambin es importante
recalcar que se considerarn las inversiones de reemplazo de los activos,
que se incluirn en funcin de su vida til, para enfrentar la aplicacin
proyectada del nivel de actividad de la planta.
Cuando se reemplaza un activo es posible obtener un flujo de efectivo por
la venta del activo que se est reemplazando. Es decir, el activo actual tiene
un valor de rescate.
La inversin que se realizar al inicio del negocio, incluye la inversin
total de obra fsicas, en la cual se compra el terreno y se realiza la
construccin para la colocacin de la planta procesadora, tambin la compra
de la maquinaria que servir para la produccin de los Chips o snacks de
races y tubrculos comestibles, el camin que sirve para la transportacin

Agro Ground Natural Chips

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del producto terminado a los diferentes destinos; y finalmente los Activos


Fijos tales como los muebles, enseres y equipos de computacin.
Estos se expresan en la siguiente tabla:
INVERSION INICIAL
INVERSION DE ACTIVOS DIFERIDOS

3.000,00

INVERSION DE ACTIVOS FIJOS

460.200,00

CAPITAL DE TRABAJO

110.472,00

INVERSIN TOTAL

573.672,00

COSTOS DE PRODUCCIN
Los costos de produccin pueden dividirse en dos grandes categoras:
COSTOS DIRECTOS O VARIABLES, que son proporcionales a la
produccin, como materia prima, y los COSTOS INDIRECTOS, tambin
llamados FIJOS que son independientes de la produccin, como los sueldos.
El costo de materiales directos incluye todos aquellos insumos que se
requieren para producir Chips o snacks de races y tubrculos comestibles,
que especficamente son: sal, aceite y la materia prima (papa, otoe, yuca,
ame, zanahoria , remolacha y campte) cuya descripcin se detalla en
gramos, tal que la produccin se realizar en empaques de 40 gramos.
El costo de mano de obra directa, est dado para que los trabajadores
que intervienen directamente en la produccin, reciba su salario en base a la
produccin del producto; as mismo estn explicados los materiales directos,
que son participes de la produccin, en este rubro ya est ponderado su
costo, esto se ha realizado de acuerdo a datos obtenidos de fabricantes
similares, cuyos costos variables tambin son similares, tales como la sal,
aceite, empaque y mano de obra.

Rubro

COSTOS VARIABLES
COMPOSICION DE 40 GR
CANTIDAD PRECIO
COSTOS
UNITARIO
MENSUALES
40 gr
0,001
0,04
8gr
0,009
0,07
1 unidad
0,009
0,009

Material Directo
Aceite vegetal
Mano de Obra
Directa
Empaque de 40 gr
1 unidad
Costo Variable Total de 40 gr.

Agro Ground Natural Chips

0,01

0,01
0,13

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Finalmente el costo fijo de produccin, es aquel componente de la


estructura de costos que no vara con el nivel de produccin, se distribuye en
los salarios que se pagan a los trabajadores que estn involucrados
indirectamente en el proceso de produccin, tales como: trabajadores
administrativos, guardias de seguridad, ayudantes, pago de los servicios
bsicos (telfono, Internet, agua) y seguros los cuales tienen una cobertura
contra incendios y proteccin del inventario el cual se va a contratar la
Aseguradora ASSA.
Los gastos administrativos comprenden los gastos de papelera,
comisiones, alimentos, mensajera, impuestos, otros. Los gastos de
publicidad comprenden cada una de los gastos para la promocin de este
nuevo producto, como afiches, volantes, banner, vallas publicitarias,
publicaciones en revistas. Y los gastos de distribucin y venta comprenden
los gastos en que se incurren, relacionados con las actividades posteriores a
la terminacin del proceso productivo, destinados a garantizar el
almacenamiento, entrega y distribucin de la produccin terminada,
asumidos por la organizacin y contenidos en el precio de venta.
Estos costos se detallan a continuacin:
:

COSTOS FIJOS

COSTOS FIJOS
RUBROS
MENSUAL
Seguro
1500
Sueldos y Salarios
21467
Telfono
450
Luz
1300
Internet
540
Agua
1200
G. Administrativo
700
G. Distribucin y
850
Ventas
G. Publicidad
7000
TOTAL
$35006,67

ANUAL
18000
257600
5400
15600
6480
14400
8400
10200
84000
$420.080,00

DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS Y VALOR DE DESECHO


La depreciacin es la prdida de valor contable que sufren los activos
fijos por el uso a que se les somete y su funcin productora de renta. En la
medida en que avance el tiempo de servicio, decrece el valor contable de
dichos activos.

Agro Ground Natural Chips

Pgina 25

La depreciacin de activos fijos es el devalo de todos los equipos,


maquinarias, herramientas y vehculos, debido a la utilizacin de los mismos.
En nuestro pas se utiliza el mtodo de depreciacin en lnea recta, a
travs del cual se calcula la depreciacin anual dividiendo el costo inicial de
cada activo fijo para el nmero de aos de vida til.
Con estos datos se obtiene la depreciacin acumulada y el valor en libros,
que viene dado por la diferencia entre el costo inicial del activo fijo menos la
depreciacin acumulada.
El valor en libros es utilizado con fines meramente contables, pues en la
prctica existen activos fijos, que pese a estar depreciados, pueden
venderse en el mercado de bienes usados, obteniendo una fuente adicional
de ingresos futuros para el proyecto.
Para el clculo del Valor de desecho del proyecto que representa el valor
neto estimado del monto recuperable de la inversin original, expresado en
unidades de poder adquisitivo a la fecha en que se elaboran los estados
financieros correspondientes, se ha tomado el mtodo Contable para este
clculo ya que es el de criterio conservador, estos datos se ven reflejados en
la siguiente tabla:

Depreciacin y Valor de Desecho


MTODO CONTABLE
VALORACION DE ACTIVOS FIJOS PARA UN FLUJO DE 10 AOS

ACTIVO
Terreno
Inversin Inicial en
Construcciones
Maquinaria
Equipo de
Computacin
Muebles y Enseres
Vehculo

VALOR DE
COMPRA

VIDA
CONTABL
E

DEPRECIA
CION
ANUAL

REINVER
SION EN
10 AOS

TOTAL
DE
REINVER
SION

AOS
DEPRECIAN
DOSE

DEPRECIACIO
N
ACUMULADA

VALOR EN
LIBRO

68000

68000
50
10

2064
20000

1
1

103200
200000

10
10

20640
200000

82560
0

7500
3
2500
10
69000
5
Depreciacin
Acumulada

2500
250
13800

4
1
2

30000
2500
138000

10
10
10
Valor de
Desecho

25000
2500
138000

5000
0
0

103200
200000

$ 38614

$ 155560

CAPITAL DE TRABAJO
El Capital de Trabajo es una medida de la capacidad que tiene una
empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el
corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre
pasivos de corto plazo.

Agro Ground Natural Chips

Pgina 26

Para calcular el monto de dinero con el cual se debe de contar para


afrontar los costos y gastos relacionados con la operatividad del proyecto,
capital de trabajo, se aplicar el mtodo del dficit acumulado. Para ello, se
estimaron los ingresos mensuales derivados de las ventas de Chips o
Snacks a base de races y tubrculos comestibles.
En base a los ingresos y egresos mensuales calculados, se obtendrn los
saldos de caja por mes y finalmente los saldos acumulados, escogiendo el
que registre el mayor dficit entre ingresos y egresos. Para este proyecto el
saldo acumulado con mayor dficit, corresponde al quinto mes de
produccin que es de $ 110.472,35 ya que en ese mes los egresos
operativos superaron a los ingresos operativos en una mayor proporcin que
en los dems meses.

Agro Ground Natural Chips

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Proyeccin de Capital de Trabajo

PROYECCION DE CAPITAL DE TRABAJO


TASA DE
CRECIMIENTO

10%
ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

0,7
$ 0,24

0,7
$
0,24

0,90
$
0,24

0,9
$
0,24

1,2
$
0,24

1,2
$
0,24

1,2
$
0,24

1,2
$
0,24

1,2
$
0,24

1,3
$
0,24

1,5
$
0,24

290341
$
69.681,93

290341
$
69.681,93

373296
$
89.591,05

373296
$
89.591,05

497728
$
119.454,73

497728
$
119.454,74

497728
$
119.454,74

497728

497728
$
119.454,74

539205
$
129.409,30

622160
$
149.318,42

$ 48.777,35

$
48.777,35
$
20.904,58
$
69.681,93

$
62.713,74
$
20.904,58
$
83.618,32

$
62.713,74
$
26.877,32
$
89.591,05

$
83.618,31
$
26.877,32
$
110.495,63

$
83.618,32
$
35.836,42
$
119.454,74

$
83.618,32
$
35.836,42
$
119.454,74

$ 119.454,74

$
83.618,32
$
35.836,42
$
119.454,74

$
90.586,51
$
35.836,42
$
126.422,93

$
104.522,90
$
38.822,79
$
143.345,69

290.341

319.376

443.808

456.251

456.251

456.251

456.251

456.251

501.876

547.501

593.126

159.688

221.904

228.125

228.125

228.125

228.125

228.125

250.938

273.750

296.563

323.752

145.171

159.688

221.904

228.125

228.125

228.125

228.125

228.125

250.938

273.750

296.563

304.858

381.592

450.029

456.251

456.251

456.251

456.251

479.063

524.688

570.313

620.315

Porcentaje con respecto a


la demanda anual
PRECIO
VENTAS UNIDADES
TOTAL DE INGRESOS

AGOSTO SEPTIEMBRE

$ 119.454,74

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

INGRESOS
70 % AL CONTADO

$ 48.777,35

30% a 30 Dias
INGRESO MENSUAL
VENTAS
INVENTARIO FINAL
INVENTARIO INICIAL
PROGRAMA DE
PRODUCCIN

145.171

145.171

83.618,32

35.836,42

La politica de la empresa es mantener un inventario final listo para la venta equivalente al 50% de las ventas estimadas para el mes siguiente.
EGRESOS
COSTOS VARIABLES
Material Directo
Aceite vegetal
Mano de Obra Directa
Empaque de 40 gr
TOTAL DE COSTOS
VARIABLES

$
5.806,83
$
10.452,29
$
1.259,98
$
1.451,71
$
18.970,80

$
12.194,34
$
21.949,81
$
2.645,96
$
3.048,58
$
39.838,69

Agro Ground Natural Chips

$
15.263,67
$
27.474,60
$
3.311,95
$
3.815,92
$
49.866,14

$
18.001,17
$
32.402,11
$
3.905,94
$
4.500,29
$
58.809,51

$
18.250,03
$
32.850,05
$
3.959,94
$
4.562,51
$
59.622,53

$
18.250,03
$
32.850,05
$
3.959,94
$
4.562,51
$
59.622,53

$
18.250,03
$
32.850,05
$
3.959,94
$
4.562,51
$
59.622,53

$
18.250,03
$
32.850,05
$
3.959,94
$
4.562,51
$
59.622,53

$
$
$
$
$

$
20.987,53
$
34.492,56 37.777,56
$
4.157,93 4.553,93
$
4.790,63 5.246,88
$
62.603,65 68.565,91
19.162,53

$
22.812,54
$
41.062,57
$
4.949,92
$
5.703,13
$
74.528,16

$
24.812,62
$
44.662,71
$
5.383,90
$
6.203,15
$
81.062,39

Pgina 28

COSTOS FIJOS
Seguro
Sueldos y Salarios
Telfono
Luz
Internet
Agua
G. Administrativo
G.Distribucin y Venta
G. Publicidad
TOTAL DE COSTOS
FIJOS
EGRESO MENSUAL

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
53.977,47

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
74.845,36

ENERO

FEBRERO MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE OCTUBRE
NOVIEMBRE DICIEMBRE
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
48.777,35
69.681,93
83.618,32
89.591,05
110.495,63
119.454,74
119.454,74
$ 119.454,74
119.454,74
126.422,93
143.345,69
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
74.845,36
84.872,80
93.816,18
94.629,19
94.629,19
94.629,19
94.629,19
$ 97.610,32 103.572,57
109.534,83
116.069,05
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
26.068,00
15.190,87
10.197,86
5.038,14
15.866,43
24.825,54
24.825,55
$ 21.844,42 15.882,17
16.888,11
27.276,63
$
$
$
$
$
$
$
$
$
80.045,47
95.236,35
105.434,21 $ -110.472,35
94.605,92
69.780,37
44.954,83
$ -23.110,41
7.228,24
9.659,86
36.936,50

INGRESO MENSUAL

SALDO ACUMULADO

$
53.977,47
$ 53.977,47
$ 53.977,47

CAPITAL DE
TRABAJO

$ 110.472,35

EGRESO MENSUAL
SALDO MENSUAL

Agro Ground Natural Chips

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
84.872,80

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
93.816,18

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
94.629,19

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
94.629,19

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
94.629,19

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
94.629,19

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
1.500,00 1.500,00
$
21.466,67 21.466,67
$
450,00 450,00
$
1.300,00 1.300,00
$
540,00 540,00
$
1.200,00 1.200,00
$
700,00 700,00
$
850,00 850,00
$
7.000,00 7.000,00
$
35.006,67 35.006,67
$
97.610,32 103.572,57

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
109.534,83

$
1.500,00
$
21.466,67
$
450,00
$
1.300,00
$
540,00
$
1.200,00
$
700,00
$
850,00
$
7.000,00
$
35.006,67
$
116.069,05

Pgina 29

Estructura de Financiamiento
La estructura de financiamiento es la forma en que se financian los
activos de una empresa. Cada uno de los componentes de la estructura
tiene su costo, que est relacionado con el riesgo, la deuda es menos
riesgosa que el capital, porque los pagos de intereses son una obligacin
contractual y en caso de quiebra los tenedores de la deuda tendrn un
derecho prioritario sobre los activos de la empresa. Los dividendos, la
retribucin de capital son derechos residuales sobre los flujos de efectivo de
la compaa, por lo tanto son ms riesgosos que una deuda.
Se tomara en cuenta, que cada vez es ms complicado conseguir fuentes
de financiamiento por lo que es conveniente iniciar el proyecto con los
recursos financieros provenientes del crdito a travs de la banca pblica
adems de recursos propios; en lo posterior a medida que el tiempo
transcurren estos recursos sern cubiertos por los ingresos generados por
las ventas.
En el proyecto de elaboracin se ha decidido que el porcentaje de
apalancamiento va hacer ms alto para la deuda, es decir un 60% para
adquirir un prstamo y 40% por aportes personales de los socios. Debido a
que se va incurrir en una numerosa cantidad de activos que van a ser
necesarios para la produccin del nuevo producto, adems para poder
invertir en las maquinarias, as como tambin en la compra de un terreno
que ser destinado para la construccin de la fbrica.
Estructura Financiera
ESTRUCTURA FINANCIERA
0,6 PRSTAMO
PORCENTAJE DE
CAPITAL
APALANCAMIENTO 0,4 PROPIO

Dado este porcentaje de apalancamiento, el monto a financiarse por


prstamo a Instituciones financieras y capital propio, se establece de
siguiente manera:
Monto a Financiarse
CAPITAL
PRESTAMO
PROPIO
$ 344.203
$ 229.469

Agro Ground Natural Chips

INVERSIN
TOTAL
$ 573.672

Pgina 30

Para la implementacin del proyecto el deber aportar con un capital


propio de USS 229.469 lo que representa 40% de la inversin inicial y el
resto de la inversin ser cubierto por el crdito.
Para financiar el proyecto, se realizara un prstamo al Banco Nacional de
Panam, a una tasa del 11 % anual, en un periodo de 10 aos. En la
siguiente tabla se muestra los clculos y la tabla de amortizacin:
Pagos y cuotas del prstamo
11,00%
TASA ANUAL
TASA
0,92%
MENSUAL
120
N DE PAGOS
$ 4.741
CUOTAS
VALOR DE
$ 341.016
DEUDA
PROYECCIN DE INGRESOS
La proyeccin de ingresos en nuestro proyecto fue planteada en un
horizonte de tiempo de diez aos, en el cual, los primeros aos
probablemente los ingresos no sean tan altos ya que la empresa es nueva
en la industria alimenticia y el producto se encuentra en la primera etapa de
su ciclo de vida, por ello se tendr un criterio conservador, en el cual el
crecimiento anual para los siguiente aos ser para clculos financieros del
10%, siguiendo el criterio de Porter.
Para las Proyecciones de los ingresos, se debe tomar en cuenta, los
siguientes parmetros:
Capacidad de Planta.- La maquinaria instalada tiene la capacidad
de producir 12.000.000 Unidades/ao de Snack de 40 gramos por
hora, la cual se va a obtener por minuto 70 unidades de Snack. En
la tabla siguiente mostramos la productividad diaria, mensual y
anual.
Capacidad de la Planta
Unidades a
empacar por
minuto

70

Unidades de
fundas a
producir por
hora

Horas
trabajadas por
da

4200

Agro Ground Natural Chips

Unidades a
producir por
da

33600

Unidades a
producir
por semana

Unidades a
producir
por mes

Unidades a
producir por
ao

168000

672.000,00

12.096.000,00

Pgina 31

Materia Prima.- las races y tubrculos comestibles como son la


papa, otoe, remolacha, zanahoria, camote, yuca y ame,
componentes para la elaboracin de Chips o Snack a introducirse
en el mercado, que de acuerdo con el flujo de produccin, esta
materia prima pasa por diferentes etapas, como pelado y cortado
en las cuales se pierde peso por el desperdicio, es decir la
cscara y cortes no adecuados.
En la siguiente tabla se muestra un detalle de costos de la materia prima
tanto en libras como en gramos, teniendo un precio unitario por 40gr. que
ser el empaque que se comercializar.
Costos

1 LIBRA
DESCRIPCIO
N

de Materia Prima
453,59 GR
MATERIA PRIMA
LB/QUINTA $/QUINTA LB/GR
L
L

Materia prima

100

40,00

45359

$/GR.

$ 0,001

PRECIO
UNIT. DE
40 GR.
$
0,04

FLUJO DE CAJA
Es un clculo del volumen de ingresos y de gastos, que ocurrirn en una
empresa durante un determinado perodo. El flujo de caja es la acumulacin
neta de activos lquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye
un indicador importante de la liquidez de una empresa.
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa, puede ser
utilizado para determinar:
Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente
poseer liquidez. Una compaa puede tener problemas de efectivo,
aun siendo rentable. Por lo tanto permite anticipar los saldos en
dinero.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversin, los flujos de
fondos son la base de clculo del Valor actual neto y de la Tasa
interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se
entienda que las normas contables no representan
adecuadamente la realidad econmica.
El principal objetivo de este instrumento en un proyecto es el de elaborar
la demostracin del flujo de recursos financieros de un determinado perodo,
y a la vez identificar los factores por un incremento o una disminucin de

Agro Ground Natural Chips

Pgina 32

efectivo durante el horizonte de tiempo establecido, teniendo una previsin


clara de los recursos disponibles o necesarios para el prximo ao.
Como podemos observar en el cuadro siguiente la Determinacin del Flujo
de Caja para cada perodo es una de las partes ms importantes de la
valorizacin financiera del proyecto. Constituida principalmente por los
ingresos de operacin como las Ventas Totales que ascienden a $
992.469,79 para el primer ao, que constituyen los flujos de entrada, y como
egresos de operacin tenemos los costos relacionados con un valor de
$ 871.416,34 en el primer ao de funcionamiento del negocio, los gastos
administrativos que en su totalidad ascienden a $ 420.080 para el primer
ao; en donde se incluye Seguro, Sueldos, Servicios Bsicos, Publicidad y
entre otros que se incurren para el funcionamiento del proyecto.
Los ingresos no Operacionales en el ao pre-operativo refleja el total de
financiamiento de la empresa con un crdito del 60% de la inversin inicial
de $ 344.203 y el 40% de Aporte de Capital de $ 229.469 que est
conformado por la aportacin $ 76.489,67 de cada uno de los integrantes del
proyecto.
Los egresos no operacionales en el ao pre-operativo refleja a todas las
salidas previas a la puesta en marcha del proyecto, la cual suma una gran
total de $ 92.004,70. En los siguientes aos, estas cantidades reflejan los
pagos de inters. Para el primer ao fue de $ 36.872,78 y $ 25.867,61 para
el quinto ao. El pago de los impuestos fue de $ 9682,92 para el primer ao;
adems la participacin de los trabajadores y la respectiva depreciacin de
los activos fijos.
El objetivo de estimarlo es el de conocer un flujo neto generado para que
este a su vez permita medir la rentabilidad del proyecto a travs del clculo
de la tasa Interna de Retorno es de 50,79% y del Valor Actual Neto es de
$ 596.915,48; y as medir la capacidad de pago frente a los prestamos que
ayudaron a su financiamiento.
Los ingresos operacionales provienen de las ventas de los Chips o
snacks a nuestros clientes que seran los supermercados, Minisuper, tiendas,
abarroteras y kioscos escolares para de esta manera llegar a los
consumidores finales, ya que este producto est dirigido para toda clase
social.
Finalmente, se incluyen los beneficios adicionales que obtiene el proyecto,
como consecuencia de la venta de los activos fijos depreciados a su valor de
desecho. Cabe recalcar que los terrenos y las instalaciones fsicas no se
venden al final del dcimo ao, dado que el gasto de inversin realizado
para adquirir estos activos fue amortizado antes de la ejecucin del proyecto.

Agro Ground Natural Chips

Pgina 33

PRECIO DE VENTA
CRECIMIENTO DE
VENTAS
AOS

$
0,24

FLUJO DE CAJA

10%
0

Ventas-Unidades
TOTAL DE INGRESO

4.977.281
$
1.194.547,39

5.475.009
$
1.314.002,13

$
0,001

$
0,001

199.091.232
$
2.986,37
$
202.077,60
$
992.469,79

219.000.355
$
3.285,01
$
222.285,36
$
1.091.716,77

$
451.336,34
$
420.080,00
$
871.416,34

$
121.053,45
$
38.614,00

6.022.510
6.624.761
7.287.237
8.015.961
8.817.557
$
$
$
$
$
1.445.402,34 1.589.942,58 1.748.936,84 1.923.830,52 2.116.213,57

10

9.699.312
10.669.243
$
$
2.327.834,93 2.560.618,42

11.736.168
$
2.816.680,26

Compra de Materia
Prima(Races y
Tubrculos)
Costo por Gramo
Gramos Utilizado
Desperdicio por Gramo

40
1,5%

Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA EN
VENTA
EGRESOS O COSTOS
Costos Variables o
Produccin
Costos Fijos
Total Egresos o Costos
UTILIDAD ANTES DE
INTERESES E
IMPUESTOS
Depreciacin

Agro Ground Natural Chips

$
0,001

$
0,001

$
0,001

$
0,001

240.900.391 264.990.430 291.489.473 320.638.420 352.702.262


$
$
$
$
$
3.613,51
3.974,86
4.372,34
4.809,58
5.290,53
$
$
$
$
$
244.513,90
268.965,29
295.861,81
325.448,00
357.992,80
$
$
$
$
$
1.200.888,45 1.320.977,29 1.453.075,02 1.598.382,52 1.758.220,78

387.972.488 426.769.737
$
$
5.819,59
6.401,55
$
$
393.792,08
433.171,28
$
$
1.934.042,85 2.127.447,14

469.446.711
$
7.041,70
$
476.488,41
$
2.340.191,85

$
496.469,97
$
420.080,00
$
916.549,97

$
$
$
$
$
546.116,97
600.728,67
660.801,53
726.881,69
799.569,85
$
$
$
$
$
420.080,00
420.080,00
420.080,00
420.080,00
420.080,00
$
$
$
$
$
966.196,97 1.020.808,67 1.080.881,53 1.146.961,69 1.219.649,85

$
$
879.526,84
967.479,52
$
$
420.080,00
420.080,00
$
$
1.299.606,84 1.387.559,52

$
1.064.227,48
$
420.080,00
$
1.484.307,48

$
175.166,80
$
38.614,00

$
234.691,48
$
38.614,00

$
300.168,63
$
38.614,00

$
0,001

$
372.193,49
$
38.614,00

$
0,001

$
451.420,84
$
38.614,00

$
0,001

$
538.570,92
$
38.614,00

$
0,001

$
634.436,01
$
38.614,00

$
739.887,62
$
38.614,00

Pgina 34

$
855.884,38
$
38.614,00

Intereses
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
Participacin de los
Trabajadores
Impuesto
UTILIDAD NETA
Depreciacin
Otros Ingresos
Venta de Activos
Reemplazo de Activos
Compra de Activos
Inversin de Activos Fijos
Inversin de Activos
Diferidos
Prestamo
Amortizacion
Capital de trabajo

-$ 36.872,78

-$ 34.555,63

-$ 31.970,33

-$ 29.085,86

-$ 25.867,61

-$ 22.276,94

-$ 18.270,77

-$ 13.801,01

-$ 8.814,01

-$ 3.249,92

$
45.566,67
$
6.835,00
$
9.682,92

$
101.997,17
$
15.299,58
$
21.674,40

$
164.107,15
$
24.616,07
$
34.872,77

$
232.468,76
$
34.870,31
$
49.399,61

$
307.711,88
$
46.156,78
$
65.388,77

$
390.529,89
$
58.579,48
$
82.987,60

$
481.686,15
$
72.252,92
$
102.358,31

$
582.021,00
$
87.303,15
$
123.679,46

$
692.459,60
$
103.868,94
$
147.147,67

$
814.020,45
$
122.103,07
$
172.979,35

$
29.048,75
$
38.614,00

$
65.023,20
$
38.614,00

$
104.618,31
$
38.614,00

$
148.198,84
$
38.614,00

$
196.166,32
$
38.614,00

$
248.962,81
$
38.614,00

$
307.074,92
$
38.614,00

$
371.038,39
$
38.614,00

$
441.443,00
$
38.614,00

$
518.938,04
$
38.614,00

$
-

$
-

$
3.000,00

$
-

$
27.600,00

$
3.000,00

$
-

$
-

$
3.000,00

$
27.600,00

$
-

$
-

$
7.500,00

$
-

69.000,00

$
-7.500,00

$
-

$
-

$
-7.500,00

$
460.200,00
$
3.000,00
$
344.203,41
-$ 20.024,04

-$ 22.341,20

-$ 24.926,50

-$ 27.810,97

-$ 31.029,22

-$ 34.619,88

-$ 38.626,06

-$ 43.095,82

-$ 48.082,82

$
47.638,71

$
81.296,00

$
113.805,81

$
159.001,87

$
162.351,10

$
248.456,92

$
307.062,86

$
366.556,57

$
427.474,18

$
110.472,35

TMAR

$
229.468,94

19%
$
596.915,48
Tasa que se exige de retorno del proyecto es del 19%, dado que la tasa del prstamo bancario es de 11%.
50,79%

VAN (19%)
TIR

Agro Ground Natural Chips

69.000,00
155560

Valor de desecho
Flujo de Caja

Pgina 35

-$ 53.646,90
$
110.472,35
$
155.560,00
$
884.097,48

TASA INTERNA DE RETORNO


1.1.1 Calculo TIR
La TIR o tasa mnima aceptable de rendimiento, es la tasa que se
emplear para la actualizacin del flujo de caja del proyecto y es una de las
variables que ms influye en el resultado del proyecto, y la utilizacin de una
tasa de descuento inapropiada puede llevar a un resultado equivocado de la
evaluacin.
La tasa de rentabilidad mnima exigida para nuestra inversin va a ser
una tasa superior y que para nuestro proyecto es del 19%, dado a que la
tasa del prstamo otorgado por el Banco Nacional de Panam es la del 11%.
Se utiliz este mtodo dado a que nuestro proyecto es la fabricacin de
un nuevo producto, adems que no se tiene una empresa comparable para
conocer el rendimiento de mercado de esta lnea de producto.
1.1.2

CLCULO DE LA TIR

La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una


inversin, est definida como la tasa de inters con la cual el valor actual
neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero. El VAN es calculado
a partir del flujo de caja anual, trasladando todas las cantidades futuras al
presente. Es un indicador de la rentabilidad de un proyecto, a mayor TIR,
mayor rentabilidad.
La regla para realizar una inversin <utilizando la TIR es la siguiente:
Cuando la TIR es mayor que la tasa de inters, el rendimiento que
obtendra el inversionista realizando la inversin es mayor que el que
obtendra en la mejor inversin alternativa, por lo tanto, conviene
realizar la inversin.
TIR > i => realizar el proyecto
Si la TIR es menor que la tasa de inters, el proyecto debe
rechazarse.
TIR < i => no realizar el proyecto
Cuando la TIR es igual a la tasa de inters, el inversionista es
indiferente entre realizar la inversin o no.
TIR = i => el inversionista es indiferente

Agro Ground Natural Chips

Pgina 36

En nuestro proyecto al determinar la tasa de descuento o TMAR, se


proceder a calcular la tasa interna de retorno (TIR) del proyecto,
considerando los flujos de efectivo durante el horizonte de tiempo
establecido es decir los 10 aos, obteniendo los siguientes resultados:
Valores de la TMAR y la TIR
TMAR
19%
TIR
50,79%
Como podemos observar la TIR es mayor que la tasa de rendimiento
esperada, lo que hace al proyecto factible de llevarlo a cabo.
PAY BACK

El Pay-back, tambin denominado plazo de recuperacin, es una tcnica


que tienen las empresas para hacerse una idea aproximada del tiempo que
tardarn en recuperar el desembolso inicial en una inversin. Es un mtodo
muy til cuando realizamos inversiones en situaciones de elevada
incertidumbre o no tenemos claro el tiempo que vamos a poder explotar
nuestra inversin. As nos proporciona informacin sobre el tiempo mnimo
necesario para recuperar la inversin y consiste en dividir la inversin inicial
ms los gastos que origine entre los distintos flujos de caja positivos que
origina el proyecto.
El plan de inversin a seguir es de financiarse como se lo ha mencionado
anteriormente con el crdito del Banco Nacional de Panam cuyo monto es
de $ 344,203 que corresponde al 60% del financiamiento y el resto, es decir
el 40% se financiar con capital propio esto es equivalente a $229.469.
Por lo antes mencionado, este mtodo es otro de los criterios que se ha
implementado para la evaluacin de este proyecto, el mismo que nos ha
proporcionado el plazo en el que recuperaremos la inversin inicial a travs
de los flujos de caja netos, segn los clculos realizados ser entre los
prximos 4 aos contados a partir de la puesta en marcha del negocio.

Agro Ground Natural Chips

Pgina 37

Recuperacin de Inversin
RECUPERACIN DE INVERSIN
TMAR
19%

PERIODO
(AOS)
1

SALDO INVERSIN

FLUJO DE CAJA
7.638,71

RENTABILIDAD
EXIGIDA
$ 43.599,10

RECUPERACIN
INVERSIN
$ 4.039,61

229.468,94

225.429,33

81.296,00

$ 42.831,57

38.464,42

186.964,91

13.805,81

$ 35.523,33

78.282,48

108.682,43

59.001,87

$ 20.649,66

$ 138.352,21

5
6

-29.669,78

62.351,10

-5.637,26

$ 167.988,36

-197.658,14

48.456,92

$ -37.555,05

$ 286.011,97

-483.670,11

7.062,86

$ -91.897,32

$ 398.960,19

-882.630,30

66.556,57

$ -167.699,76

$ 534.256,33

-1.416.886,62

27.474,18

$ -269.208,46

$ 696.682,64

84.097,48

$ -401.578,16

$ 1.285.675,64

10
$

-2.113.569,26

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
Para la aprobacin de un proyecto uno de los puntos ms relevantes para
la toma de decisiones es el anlisis financiero del proyecto, es decir, su
rentabilidad y el retorno de la inversin.
Una herramienta que facilitar la toma de decisiones es el anlisis de
sensibilidad, el cual permite disear escenarios en los cuales podremos
analizar posibles resultados de nuestro proyecto, cambiando los valores de
sus variables y restricciones financieras y determinar cmo estas afectan el
resultado final.
Teniendo como incertidumbre con respecto al precio de venta, es
importante determinar que tan sensible es la Tasa Interna de Retorno (TIR) o
el Valor Presente Neto (VPN) con respecto al precio de venta.
El objetivo de hacer este anlisis de sensibilidad es poder medir el grado
de sensibilidad de las partes operativas del negocio, entre estas variables
tenemos el Precio de Venta, Demanda, y los Costos Totales; modificando
implcitamente con una pequea variacin de de las variables antes
mencionadas durante la vida til del proyecto.
Son diseados diferentes escenarios en los cuales se afecta cada una de
las variables ya mencionadas anteriormente, obteniendo como resultado
distintos flujos de Caja, que muestran que tan solvente y sensible puede ser
el proyecto.

Agro Ground Natural Chips

Pgina 38

Variacin de los Precios de Venta.


Variacin de los precios de venta

En este tem se variarn con un porcentaje los Precios de Venta para


saber qu tan sensible es nuestro producto con respecto al precio. La
variacin de los Precios para que el VAN = 0 o que se cumpla el otro
supuesto que La TIR = Tasa de Descuento para ver cun sensible puede ser
la variable Precio, siendo el porcentaje de Variacin de los Precios mximo
del 15% donde ocurra los supuestos mencionados, donde el Van es $ 166.424,81. Aqu podemos apreciar que el van es menor a cero, lo que nos
indica que tener un precio menor a $ 0,204 nos causara prdida o no
rentable nuestro proyecto.
Variacin con respecto a la Demanda
Variacin a la Demanda

Para este punto se va a aplicar, los mismos supuestos mencionados


anteriormente dado que si hay una variacin -27% lo que implicara no
vender 3.015.734 unidades lo cual afectara el flujo arrojando un Van de $ 42.813,07. Lo conveniente para implementar el proyecto es que las
Cantidades vendidas no disminuyan hasta el punto que no sea factible
mientras que las otras variables se mantengan constantes.

Agro Ground Natural Chips

Pgina 39

Variacin respecto a Cotos Totales

Variacin respecto a los costos totales

Para este variable realizaremos el mismo procedimiento que utilizamos


para la variacin del Precio de Venta, como se explic anteriormente con los
supuestos antes mencionados, en lo que tenemos una Van de $ -22.509,70
con una variacin de 20%, ya que si superamos nuestros costos en este
porcentaje es conveniente la implementacin del proyecto que los Costos
disminuyan para que las ventas se mantengan.

Agro Ground Natural Chips

Pgina 40

ANEXOS

Informacin relacionada
principalmente.

Agro Ground Natural Chips

con

el

Estudio

financiero

Pgina 41

: Valoracin del Balance de Obras Fsicas


BALANCE DE OBRAS FISICAS

Rubro

Unidad de Medida

Cantidad

TERRENO

m2

800

85,00

68.000,00

PLANTA
INSTALACIN DE
BAOS
CASETA DE
VIGILANCIA
Redes de Agua Potable

m2

250

300,00

75.000,00

Puntos

10

150,00

1.500,00

Unidad

400,00

400,00

Puntos

400,00

2.800,00

puntos de iluminacin

35

320,00

11.200,00

puntos elctricos

35

180,00

6.300,00

Tablero

3.000,00

6.000,00

m2

40

250,00

10.000,00

Redes Elctricas

BODEGA
TOTAL

Agro Ground Natural Chips

Costo
Unitario

Costo Total

$ 181.200,00

Pgina 42

BALANCE DEL PERSONAL


CARGO

# PUESTO

REMUNERACIN
MENSUAL
UNITARIA TOTAL

REMUNERACIN
ANUAL
UNITARIA TOTAL

DECIMO
TERCERO

DECIMO
CUARTO

TOTAL

Gerente de Compras y
Produccin
Gerente administrativo
financiero
Gerente de ventas y
marketing
Gerente de recursos
humanos
Jefe de compra

1100

1100

13200

13200

1100

240

14540

1100

1100

13200

13200

1100

240

14540

1100

1100

13200

13200

1100

240

14540

1100

1100

13200

13200

1100

240

14540

900

900

10800

10800

900

240

11940

Jefe de planta

900

900

10800

10800

900

240

11940

Jefe de calidad

900

900

10800

10800

900

240

11940

Jefe de sistemas

900

900

10800

10800

900

240

11940

Jefe de marketing

900

900

10800

10800

900

240

11940

Supervisores de planta

900

900

10800

10800

900

240

11940

Asistente de compra

600

600

7200

7200

600

240

8040

Asistente financiero

600

600

7200

7200

600

240

8040

Asistente de
promocin
Asistente de ventas

600

600

7200

7200

600

240

8040

600

600

7200

7200

600

240

8040

Asistente de nomina

600

600

7200

7200

600

240

8040

Asistente contable

600

600

7200

7200

600

240

8040

Auditor

750

750

9000

9000

750

240

9990

Contador

750

750

9000

9000

750

240

9990

Trabajadora social y
servicios
Bodeguero

500

500

6000

6000

500

240

6740

400

800

4800

9600

400

240

10240

Chofer

240

720

2880

8640

240

240

9120

Guardia

300

900

3600

10800

300

240

11340

Vendedores

300

1800

3600

21600

300

240

22140

Obreros

TOTAL DE
EMPLEADOS

41

Agro Ground Natural Chips

19620

235440

257.600,00

Pgina 43

VALORACION DE ACTIVOS FIJOS


MAQUINAS
CANTIDAD Precio
Precio
Unitario
Total
Ollas Industriales
3
50
30000
Mquina Peladora
1
25500
25500
Mquina Cortadora
1
18000
18000
Mquina
1
54000
54000
Empacadora
Mquina Lavadora
1
42500
42500
Freidora
1
30000
30000
TOTAL DE MAQUINARIAS
200000
EQUIPOS
Computadoras
20
350
7000
Impresoras
5
37
185
Fax
1
40
40
Telfonos
5
15
75
Copiadora
1
200
200
TOTAL DE EQUIPO
7500
MUEBLES
Escritorios
5
120
600
Gerenciales
Escritorios
15
75
1125
Sillas de Oficina
5
20
100
Sillas
15
15
225
Archivadores
10
45
450
TOTAL DE MUEBLES
2500
VEHICULO
Camin
3
23000
69000
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
279000
GASTO DE CONSTITUCION (INVERSION DE ACTIVOS
DIFERIDOS)
Permisos de Constitucin (RUC, BOMBEROS,
1500
SALUD, TASAS MUNICIPALES, patente, tierra,
OTROS)
Lanzamiento de nuevo producto
700
Capacitacin del personal
TOTAL

Agro Ground Natural Chips

800
3000

Pgina 44

Punto de Equilibrio
Presentacion

Part. En
Ventas

40 gr

Costo Fijo
Total($)

Precio

100%

Costo
Variable
Unitario ($)
0,13

0,24

Punto de
Equilibrio
(Unidades)

420.080,00

3.842.639

Demanda Proyectada a 10 aos


AO

DEMANDA
DIARIA
DEMANDA
ANUAL

Ao

13.826

15.208

16.729

18.402

20.242

22.267

24.493

26.943

4.977.281

5.475.009

6.022.510

6.624.761

7.287.237

8.015.961

8.817.557

9.699.312

Produccin

Tamao de la Planta Alternativa A


Ingresos
Costos Fijos

Costos
variables

10

29.637
10.669.243

32.600
11.736.168

Costo
total

Flujo Anual

4.977.281

1.194.547

28000

447.955

475955

718.592

5.475.009

1.314.002

28000

492.751

520751

793.251

6.000.000

1.440.000

28000

540.000

568000

872.000

6.000.000

1.440.000

28000

540.000

568000

872.000

6.000.000

1.440.000

28000

540.000

568000

872.000

6.000.000

1.440.000

28000

540.000

568000

872.000

6.000.000

1.440.000

28000

540.000

568000

872.000

6.000.000

1.440.000

28000

540.000

568000

872.000

6.000.000

1.440.000

28000

540.000

568000

872.000

10

6.000.000
1.440.000
28000
ELABORADO POR LAS AUTORAS

540.000

568000

872.000

Agro Ground Natural Chips

Pgina 45

Flujo de Caja de la Alternativa A en $


AOS
FLUJO DE
CAJA
VAN

145000

718.592

793.251

872.000

872.000

872.000

872.000

10

872.000

872.000

872.000

872.000

3.454.027,48

ELABORADO POR: LAS AUTORAS


Tamao de la Planta Alternativa B
Ingresos
Costos
Costos
Fijos
variables
4.977.281
1.194.547
10000
348.410
5.475.009
1.314.002
10000
383.251
6.022.510
1.445.402
10000
421.576
6.624.761
1.589.943
10000
463.733
7.287.237
1.748.937
10000
510.107
8.015.961
1.923.831
10000
561.117
8.817.557
2.116.214
10000
617.229
9.699.312
2.327.835
10000
678.952
10.669.243
2.560.618
10000
746.847
11.736.168
2.816.680
10000
821.532

Ao

Produccin

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Costo
total

Flujo
Anual

358410

836.138

393251

920.752

431575,6838

1.013.827

473733,2521

1.116.209

520106,5773

1.228.830

571117,2351

1.352.713

627228,9586

1.488.985

688951,8545

1.638.883

756847,0399

1.803.771

831531,7439

1.985.149

Flujo de Caja Alternativa B

AOS
FLUJO
DE CAJA
VAN

0
200000

10

836.138

920.752

1.013.827

1.116.209

1.228.830

1.352.713

1.488.985

1.638.883

1.803.771

1.985.149

$ 4.876.051,04

Reinversin de Activos Fijos


CALENDARIO DE REINVERSIN DE MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES
AOS

MAQUINAR
IA
EQUIPOS

7500

7500

10

7500

MUEBLES
VEHICULO
TOTAL

69000
$
-

$
-

$
.500,00

Agro Ground Natural Chips

$
-

$
69.000,00

69000
$
7.500,00

$
-

$
-

$
7.500,00

$
69.000,00

Pgina 46

Ingreso por Venta de Activos Fijos


PORCENTAJE DE
VENTA

40%
CALENDARIO DE INGRESO POR VENTAS DE MAQUINARIA, EQUIPO Y MUEBLE

AOS

10

MAQUINARIA
EQUIPOS

3000

3000

3000

MUEBLES
VEHICULO
TOTAL

27600
$
-

$
-

Agro Ground Natural Chips

$
3.000,00

$
27.600,00

27600
$
3.000,00

$
-

$
-

$
3.000,00

$
27.600,00

Pgina 47

Amortizacin Mensual
TABLA DE AMORTIZACIN(MENSUAL)
PERIODO

CUOTA

INTERES

AMORTIZACIN

CAPITAL VIVO

$ 344.203

$ 4.741

$ 3.155,20

$ 1.586,20

$ 342.617,20

$ 4.741

$ 3.140,66

$ 1.600,74

$ 341.016,46

$ 4.741

$ 3.125,98

$ 1.615,42

$ 339.401,04

$ 4.741

$ 3.111,18

$ 1.630,23

$ 337.770,82

$ 4.741

$ 3.096,23

$ 1.645,17

$ 336.125,65

$ 4.741

$ 3.081,15

$ 1.660,25

$ 334.465,40

$ 4.741

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Agro Ground Natural Chips

Pgina 48

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Agro Ground Natural Chips

Pgina 49

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$ 4.741

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$ 4.698,33

120

$ 4.741

$ 43,07

$ 4.698,33

$ 0,00

$ 568.968

$ 224.765

$ 344.203

TOTAL

Clculo de la Mano de Obra Directa

CALCULO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA


Produccin Total
Demanda Diaria
Demanda Mensual
Demanda Anual
Sueldo de 8 Operarios Mensuales

Cost Mano de Obra Directa


Agro Ground Natural Chips

13826
276520
4977360
2400

0,009
Pgina 50