Universidad Autnoma de Santo Domingo

Facultad de Ciencias Econmicas y Sociales

ESCUELA DE ADMINISTRACION

ADM 4510-09 Administracin Bancaria

Crisis Bancaria del 2003: Caso Baninter
El Banco Intercontinental (tambin conocido
como BANINTER) fue fundado en 1986 por
Ramn Bez Romano y sus asociados. Termin su
primer ao con un patrimonio ascendente a RD$6
millones de pesos.
En 1989 se automatiza el sistema de registro del
Baninter y se crea el InterBanco, que funga como
un banco paralelo al Baninter y el cual le
posibilitaba a sus administradores la transferencia
de grandes montos de capitales bancarios sin
reflejarse como sobregiros en los libros de registro.
Durante la cada del Banco del Comercio (BanComercio) entre el 1995 y 1996, los
ejecutivos del Baninter gestionaron la compra de los activos restantes de este banco
presentando solicitud al Banco Central Dominicano.
A mediados del ao 1996 el Baninter se fusion con el quebrantado Banco del Comercio.
En ese ao el Banco Intercontienetal cerr con un dficit patrimonial de RD$342 millones
de pesos frente al dficit de RD$54 millones de pesos correspondientes al ao anterior.
A partir de la adquisicin del Banco del Comercio, el dficit patrimonial comenz a
acrecentarse exageradamente. Solo en el 1998 se sustrajeron cerca de RD$1,300 millones
de pesos de los pasivos del banco por medio de InterBanco hasta cuentas paralelas en el
extranjero o cuentas dentro del mismo banco para diversos propsitos: gastos personales de

los ejecutivos, compra de activos, prstamos especiales a terceros, bonificaciones a cuentas

sobregiradas de los mismos ejecutivos, entre otros.
Entre las compras ms destacadas del Baninter se encuentran: Editoras Listin Diario y
ltima Hora, Telecentro (Canal 13), Canal 27 (Hoy RNN Noticias), Supercanal (Canal 33),
Radio Supra, Radio Cielo, Radio Azul, Circuito Comercial, Isla Visin (Canales 53 y 57),
Aster Comunicaciones LTD, Radio Mil, Aeronave Bell 206B, Aeronave Augusta SpA
109C, Relliance Wachtman S.A, Casas en Casa de Campo, las acciones de Intermarine
Overseas LTD y el Yate Patricia.
A partir de ese mismo ao (1998), el Baninter inici una extensa campaa publicitaria
alrededor de todo el pas, razn por la cual se convirti en una mquina captadora de
recursos. En un determinado momento el Baninter lleg a ofrecer hasta 36% por los
depsitos de sus ahorrantes y desde finales de la dcada de los noventa fue esta entidad
bancaria la que ofreciera los mayores beneficios a sus clientes.
El declive del Baninter inici en el 2002 cuando se vio presionado por especulaciones
dentro de la esfera bancaria nacional. A partir de ese ao y principalmente a finales de este,
el Baninter se embarc en un proceso de compra de divisas en el extranjero, cosa que
provoc un debilitamiento considerable del valor del peso dominicano y una enorme fuga
de capitales por el orden de US$1.000 millones.
A inicios del 2003 y como solucin a su crisis interna, el Baninter fue puesto en venta por
sus ejecutivos y fue pautada una fusin entre este y el Banco del Progreso. Sin embargo la
compra no prosper, pues las autoridades monetarias y financieras se percataron del
enorme dficit del Baninter (el cual subestimaron en un principio) y terminaron
interviniendo la entidad bancaria y confiscando todos sus activos antes de que se
consumara dicha compra.

OPERACIONES IRREGULARES
El grueso del agujero se gener por la utilizacin de recursos de los depositantes para
financiar la compra de empresas improductivas y mal administradas, que generaban un
flujo de caja negativo que se financiaba con sobregiros y prstamos. Otro de los
componentes del agujero es la eliminacin de los activos de cerca de RD$16,766 millones
de sobregiros, adelantos de CC, prstamos especiales y confidenciales, lo que se produjo
durante el perodo enero-marzo 2003.
Otro de los elementos que conforman el agujero son los intereses pagados sobre los
depsitos que Baninter mantena fuera de libros, lo que se estima en cerca de RD$22,000
millones.
Finalmente, el resto del agujero se gener con los gastos excesivos en publicidad y
relaciones pblicas, actividades artsticas y otras, financiadas por BANINTER. A esto hay
que agregar la compra y gastos en bienes personales de RBF y algunos de sus funcionarios
pagados con recursos de los depositantes de BANINTER (Aviones, helicpteros, lanchas,
casas dentro y fuera del pas, apartamentos, entre otros).

DESCRIPCION DE LAS OPERACIONES IRREGULARES

Sobregiros

Aprobacin de sobregiros excesivos con empresas y personas vinculadas.

Estos sobregiros se asentaban como cartera de prstamos en el banco paralelo,
sin documentacin de soporte ni garantas.
Cancelacin fraudulenta de los sobregiros, es decir, fueron borrados totalmente
de los libros.

Prstamos

Aprobacin de prstamos especiales y confidenciales a vinculados sin

documentacin de soporte ni garantas.
Esto prstamos se mantenan fuera de libros y los manejaba el Sr. Marcos Bez
Cocco (MBC). Se asentaban en el banco paralelo.
Los prstamos fueron cancelados sin que se haya registrado un ingreso para el
banco. Fueron literalmente borrados de los libros.

Gastos

Diariamente gastos excesivos en nmina, intereses sobre depsitos, publicidad,

relaciones pblicas, ayudas, donaciones, etc., se registraban como otros activos
del banco.
Estos gastos se estaban pagando con dinero de los depositantes y cuando
comenzaron a agotarse, con endeudamiento externo provistos por bancos.
El detalle de estos gastos aparece englobado en la partida de Otros Activos
Diversos (Neto) y segn RBF estos ascendan a cerca de RD$18,000 MM. RBF
afirma tener el listado de este historial de gastos, pero no lo ha entregado.

LOS GASTOS QUE RAMN BEZ FIGUEROA AFIRMO HABER PAGADO CON
RECURSOS DE LOS DEPOSITANTES DEL BANINTER:

TC, casa de
Cambita

Enfermedad de Pea Gmez (33% GV, 33% AG, 33% RBF) cargos
Compra de vehculos y jeepetas de ex-Presidentes LF y HM
Pago de celulares en poder de funcionarios civiles y militares
Pago de una mensualidad de RD$150,000 a ex-Presidente LF


Goico

electorales.

Fernndez)

gubernamentales

Compra de 10 relojes Rolex Presidente (oro), entregados a Pepe

Contribucin al PRD para elecciones congresionales del 2002.
Donaciones al PRD para celebracin de mtines y campaas
Donaciones a otros partidos polticos para campaas electorales.
Donaciones al Presidente Balaguer para compra juguetes de Reyes.
Gastos de alquiler de aviones viajes ex-Presidentes LF y HM
Gastos en cumbre de Presidentes en Bvaro
Equipos de comunicacin para la seguridad interna
Pago de ayudas mensuales a cerca de 70 generales.
Donaciones a la Iglesia Catlica
Ayudas a miembros de la Suprema Corte de Justicia
Ayudas dadas a Danilo Medina y a Hatuey Decamps
Fraude de Pepe Goico
Donacin a Fundacin Global, Democracia y Desarrollo (Leonel
Donaciones a entidades educativas y otras organizaciones no

CONTABILIDAD PARALELA DEL BANINTER

Estos son algunos detalles de los mecanismos utilizados por el Baninter para mantener la
contabilidad paralela, que permita funcionar con un sistema de registro automtico que
ocultaba una serie de operaciones que originaban sobregiros en cuentas corrientes
determinadas y que era ocultado al cierre del da con la transferencia de depsitos del banco
a los libros de dicho sistema llamado Interbanco.
No obstante, la imprecisin de la fecha en que esto estuvo en aplicacin, de acuerdo a tales
archivos, esto oper desde 1989 hasta el 21 de Marzo de 2003.Se pudo determinar que este
sistema fue utilizado para ocultar gastos y la descapitalizacin, evadir el mantenimiento de
las reservas requeridas por el encaje legal, financiar negocios y actividades de vinculados,
pagar una abultada nmina a los principales ejecutivos y mantener un nivel de gastos
millonarios, entre otros destinos.
El sofisticado sistema ideado fue creando diversas cuentas corrientes utilizadas, con las
denominaciones sucesivas de Consultora Externa , InversionesEmpresariales ,
Finanza Empresarial ; Cuenta resultados . Esta ltima cuenta acumula el registro
histrico de las operaciones que originaban sobregiros fuera de los libros oficiales del
Baninter, el cual habra alcanzado a RD$ 48.789 millones al 21 de Marzo del 2003.
Este sistema se fue ampliando de manera considerable a partir de 1998, cuando los activos
improductivos del banco se incrementaron a travs de fusiones y la colocacin de recursos
a empresas vinculadas y/o relacionadas, y la necesidad de conformar una estructura
financiera, que permiti presentar una slida y reputada imagen en el pas y ante
organismos internacionales, lo cual inclusive lo hizo merecedor de financiamiento por parte
de la IFC y la DEG Alemana, convirtindose esta ltima en inversionista. Se inform que
existan listados de personas favorecidas con las operaciones realizadas y registradas
partidas de donaciones, contribuciones, gastos diversos del personal, y otras.

MANEJO DEL RESCATE DE BANINTER

Estrategia para la venta de la unidad de negocio bancario o banco vendible

Determinacin del valor de la unidad de negocio

Negociacin con bancos interesados.
Ponderar los pros y contras de la venta a un banco extranjero.
Ponderar los pros y contras de la venta a un grupo local con suficiente capital y
prestigio.
Contrato de cesin sin retorno.
Declarar la disolucin y cierre del banco
Cesin y reapertura de sucursales.
Procedimiento de asistencia de liquidez en caso de que haya un descenso de los
depsitos en el nuevo banco.

Al 8 de mayo del 2003, el Banco Central haba emitido redescuentos y facilidades al

Baninter y a los depositantes de dicha institucin por un total de RD$41,367 millones.
A esa misma fecha, el total de los valores o certificados de participacin e inversin
colocados por el Banco Central en los bancos y en el pblico ascendan a RD$33,106.8
millones.
Lo anterior revela la generacin de un excedente monetario de RD$8,260 millones, que
quiebra la tendencia que mostraba niveles negativos durante el periodo 1999-2002.
La decisin de limitar el canje por cliente a un mximo de RD$25,000 con cheque de
administracin y el resto con certificado de inversin del BC, garantiza que el excedente
monetario adicional que se producir no ser significativo.
Sin embargo, hay otros dos problemas: el primero tiene que ver con los vencimientos de los
certificados; el segundo con la expansin monetaria que producir el pago de intereses
sobre los certificados.
Al 9 de mayo, de los RD$32,135 millones de certificados de participacin e inversin,
RD$6,272 millones estn en poder del pblico y RD$20,154 millones en poder de los
bancos y RD$5,709 en poder de otras entidades financieras.
Se sugiere que los certificados de inversin en poder del pblico, previo acuerdo con los
bancos, sean honrados con su transferencia o canje por un certificado financiero a ser
emitido por el banco de servicios mltiples libremente elegido por el tenedor del certificado
especial del Banco Central. El Banco Central, a su vez, emitira un certificado especial al
banco de servicio mltiple.
En el caso de los certificados de participacin en poder de los bancos, se estableci una
poltica orientada a reducir sensiblemente la expansin monetaria que generara su canje a
vencimiento y la que producira el pago de las elevadas tasas de inters que se han
establecido para dichos instrumento

CONSECUENCIAS Y CONCLUSIONES
La quiebra del BANINTER ya ha costado al pas ms de 43,000 millones de pesos que han
sido emitidos por el Banco Central en efectivo y certificados de depsitos. Estas emisiones
tienen el propsito, segn las autoridades, de salvaguardar el sistema financiero en su
conjunto, pero tambin implican que todos estamos pagando por este escandaloso fraude.
Producto en gran medida del efecto BANINTER la tasa del dlar ha sobrepasado el treinta
por uno, devaluacin que el pas contempla con asombro porque hasta hace poco la
economa dominicana era bastante estable.
Como resultado de las medidas tomadas por el Banco Central, la tasa de inters bancaria se
ha elevado a niveles que hacen imposible la inversin privada, amenazan con la quiebra de
miles de empresas y han frustrado las ilusiones de miles de dominicanos que aspiraban a
una vivienda o a emprender un negocio.
El fraude de Baninter tuvo un efecto devastador en la economa dominicana, con una cada
del PIB en un 1% en 2003 mientras que la inflacin se dispar en ms de 27%. Reduciendo
de manera drstica los ingresos de la familia.
Los sectores productivos aun no asimilan el golpe, agravado por la incertidumbre de la
inestabilidad y la amenaza de ms impuestos.
El Gobierno Dominicano ha solicitado la ayuda de los Estados Unidos y de organismos
multilaterales. Esta ayuda es necesaria pero significar ms endeudamiento que tendremos
que pagar en los prximos aos, reduciendo la inversin pblica en los servicios bsicos y
en la educacin.
La devaluacin ha reducido de manera dramtica el ahorro nacional, con el consecuente
empobrecimiento de la clase media, que adems tendr que asumir gran parte de los costos
de esta crisis.
La quiebra del BANINTER ha puesto en entredicho al sistema financiero nacional, sus
bases legales y la tica de sus directivos. Delante de todo el pas se desarroll un banco que
registraba de manera clandestina la mayor parte de sus operaciones, con directivos que
creaban empresas pantalla y compraban otras deficitarias con los recursos de los
depositantes y luego se borraban las deudas. Repartan dinero y favores a manos llenas,
como si contaran con una mquina de fabricar dinero, ante los ojos indiferentes de las
autoridades.
La institucionalidad ha sido duramente golpeada, porque el escndalo ha salpicado a todos
los sectores. Si antes sabamos que tenamos unas instituciones dbiles, ahora el problema
adquiere dimensiones ms preocupantes.