Professional Documents
Culture Documents
ECONOMISTA
Elaborado por:
HCTOR FRANCISCO HERRERA NOLORBE
GERALD OMAR SANTOS LAVADO
Lima Per
2009
AGRADECIMIENTOS.
DEDICATORIA.
ah
cuando
ms
los
NDICE DE CONTENIDO
1.2
1.3
1.3.2
1.3.3
1.4
1.5
1.5.2
Indicadores Macroeconmicos...................................................................................... 9
1.5.3
2.2
Definicin. .................................................................................................................. 18
2.1.2
2.1.3
2.1.4
2.1.5
2.1.6
2.1.7
2.2.2
Definicin. ................................................................................................................. 29
2.2.3
Caractersticas. ........................................................................................................... 30
2.2.4
Usos. .......................................................................................................................... 31
2.2.5
Singularidad. .............................................................................................................. 33
2.3
2.4
2.5
2.6
2.3.2
2.3.3
2.3.4
2.3.5
2.4.2
2.4.3
2.4.4
2.5.2
Perspectivas. ............................................................................................................... 62
2.6.2
2.6.3
2.6.4
2.6.5
2.6.6
2.7
2.8
2.8.2
Pronstico de Ventas................................................................................................... 70
2.8.3
2.8.4
2.8.5
3.1.2
3.1.3
3.1.4
3.2
3.2.2
3.2.3
3.2.4
Micro-Localizacin. .................................................................................................... 89
3.2.5
4.1.2
La Semilla. .................................................................................................................. 95
4.2
4.3
4.4
4.5
4.4.1
4.4.2
4.4.3
4.4.4
4.5.1
4.5.2
4.5.3
4.6
4.7
4.6.2
4.6.3
4.6.4
4.6.5
4.7.2
4.7.3
4.7.4
4.7.5
4.7.6
5.2
5.3
5.1.2
5.1.3
5.1.4
5.2.2
5.2.3
5.2.4
5.2.5
6.2
6.1.2
6.1.3
6.2.1
6.2.2
6.3
6.3.2
6.3.3
7.2
7.1.2
7.1.3
7.2.2
7.3
7.3.2
8.2
8.1.2
8.1.3
8.2.1
8.2.2
8.2.3
NDICE DE CUADROS
NDICE DE FIGURAS
NDICE DE ANEXOS
RESUMEN EJECUTIVO
inversiones
necesarias
para
iniciar el
proyecto,
estn
compuestas
principalmente por los costos de edificacin y luego por los equipos, intangibles y capital
de trabajo inicial. Los ingresos de la empresa provienen del producto propiamente dicho y
del subproducto semilla.
En el aspecto de financiamiento, se examinaron 2 alternativas: con deuda
tradicional y con leasing. La opcin con leasing ofreci un mayor VAN y es ms accesible
de acuerdo a las caractersticas del proyecto.
CAPITULO I
ANTECEDENTES
1.1.
1.2.
1.3.
ESTUDIOS PREVIOS.
En los ltimos aos, el xito comercial que han tenido las exportaciones de tara y
1.4.
probable que en los siguientes aos se generalice esta tendencia a la industria del calzado,
creando con esto otro gran mercado para los taninos vegetales.
Asimismo, dentro de los insumos vegetales de mayor demanda, la tara ofrece una
importante oportunidad en las preferencias de mercado, por sobre la castaa y mimosa
(insumos de importante participacin), ya que stas son obtenidas a partir de la tala de
rboles. El mecanismo de extraccin de la tara consiste en un procedimiento bastante
simple: batido del rbol.
Conforme este fruto ha cobrado mayor relevancia en el mercado internacional, su
produccin en el Per se ha descentralizado pasando de 5 regiones productoras en 1999 a
ms de 17 en 2007. Concentrndose ms del 70 por ciento en las regiones de Cajamarca,
Ayacucho y La Libertad (Anexo 1).
Por otro lado, gran parte de la demanda insatisfecha se explica por la poca
continuidad en el abastecimiento, lo que se traduce en desacuerdos y bsqueda de
sustitucin de la tara. De acuerdo a estimaciones de ADEX y Sierra Exportadora, el nivel
proyectado de la demanda importadora mundial de materias primas vegetales para teir y/o
curtir (partida 140410) al 2010, sera de 45,000 TM. De esta cantidad, se estima que la tara
tendra un potencial de cobertura de 85 por ciento (ver Anexo 2). En 2008, las
exportaciones peruanas de esta partida registradas por Aduanas fueron de 13,092 TM, las
cuales representan el 34 por ciento de la demanda importadora de tara. De esa manera, la
demanda insatisfecha por cubrir dicha partida se encuentra aproximadamente en 66 por
ciento. La empresa, como parte de su misin, se propone ofrecer un abastecimiento
continuo de acuerdo a nuestra misin de enfoque al cliente.
Por otra parte, en los ltimos aos, los gobiernos han mostrado mayor inters y han
promovido acciones conjuntamente con ONGs y cooperacin tcnica internacional para el
desarrollo de la tara como producto agroindustrial de exportacin (declarado producto
bandera). Como muestra, tenemos al Plan Estratgico Regional Exportador (PERX) como
parte del Plan Estratgico Nacional Exportador (PENX). En este plan se demuestra un
decidido inters por parte del Estado y el sector privado en unir esfuerzos, criterios y
experiencias para promover una explotacin sostenible del recurso, lo cual constituye una
excelente oportunidad para ordenar la oferta exportable y consolidar al pas como el primer
abastecedor mundial de los mltiples productos derivados de la tara. Esto permitira crear
7
1.5.
1.5.2.2.
Sectores productivos.
Los sectores con mayor crecimiento en los ltimos 5 aos fueron el sector
construccin (con un tope de 16.6 por ciento en 2007) y el sector comercio (13 por
ciento en 2008). El crecimiento de la produccin durante 2008 fue generalizado en
todos los sectores econmicos. Destacando las actividades no primarias (10.4 por
ciento), por sobre las primarias (7.2 por ciento).
En el Sector agropecuario, en el perodo 2005-2008, la tasa de crecimiento
del sector agropecuario fue de 6.1 por ciento, explicado principalmente por el auge
de la demanda externa. En 2008 tuvo un crecimiento de 7.2 por ciento, gracias a las
mejores condiciones climticas, incremento de los precios en chacra, impulso de la
demanda exterior y al esfuerzo de productores (manifestado en mayores reas
cosechadas y mejores rendimientos) (Memoria 2008, BCR). Gracias a la demanda
externa, la agroindustria creci en 2008 en 13.8 por ciento (aceituna, caf y
esprragos). Sin embargo, para el horizonte 2010-2012, se estima una
desaceleracin para estabilizarse en 4.0 por ciento (MMM 2010-2012).
10
1.5.2.3.
Inflacin.
La tasa de inflacin promedio en el perodo 2002-2008, fue 2,9 por ciento
(la cual se encuentra dentro de la meta inflacionaria de mediano plazo de 2.0 por
ciento +/- 1 por ciento, Figura N 2).
Desde 2007, se observa un importante crecimiento en los precios de
alimentos y bebidas, que pasaron de 6,0 por ciento en 2007 a 9,7 por ciento en 2008
(aadida a la alta cotizacin internacional, se present el encarecimiento de la
oferta interna de productos agrcolas afectada por factores climticos y por el mayor
precio de los fertilizantes). Del resto de componentes del IPC destac el alza de los
servicios pblicos (8,7 por ciento), electricidad (6,3 por ciento) y transporte (5,9
por ciento). Es menester destacar, que hasta 2007, hubo un drstico crecimiento del
precio de los combustibles debido a su alta demanda internacional. A su vez, la tasa
de inflacin subyacente creci de 0.7 por ciento en 2003 a 5.6 por ciento en 2008 en
un contexto de crecimiento econmico. Respecto a la inflacin importada, su efecto
en 2008 fue de 2.2 por ciento, proporcin reducida si se compara con aos
anteriores, debido a la menor inflacin de alimentos importados y combustibles.
11
1.5.2.4.
1.5.2.5.
Sector externo.
Luego de un perodo de supervit desde 2004, en 2008 la cuenta corriente
de la balanza de pagos registr un dficit de 3,3 por ciento del PBI (Figura N 3),
marcada por la reduccin en los trminos de intercambio, cuyo deterioro fue ms
drstico en el ltimo trimestre producto de la crisis internacional. El aumento del
precio del petrleo, alimentos y de otros insumos importados, y luego, la
disminucin de las cotizaciones de los metales bsicos, influyeron en este
comportamiento.
12
13
1.5.2.6.
Crdito.
Con el aislamiento de la variacin del tipo de cambio, el crdito total al
sector privado en 2008 aument en 29.3 por ciento, tasa ligeramente inferior a la
14
observada en 2007 (32.9 por ciento). La tasa de incremento del crdito en soles fue
46,4 por ciento, mayor que la de 2007 (37,9 por ciento), en tanto que la tasa de
aumento del crdito en dlares fue 16,7 por ciento, menor que la de 2007 (29,5 por
ciento). El mayor dinamismo que tuvo el crdito al sector privado en moneda
nacional se debi a la aceleracin de los prstamos dirigidos a los sectores
productivos, crditos corporativos y crdito a microempresa.
El crdito en moneda extranjera al sector privado tuvo una desaceleracin
que afect tanto al financiamiento otorgado a los sectores productivos (corporativo
y microempresa) como a las personas (consumo e hipotecario). Por tipo de
institucin financiera, el crdito de las empresas bancarias creci a una tasa de 18,1
por ciento, menor que la de 2007 (31,7 por ciento) pero el financiamiento de las
instituciones de microfinanzas se contrajo en 6,4 por ciento. Esta cada del crdito
en dlares de las instituciones de microfinanzas se explica, exclusivamente, por las
cajas municipales (23,5 por ciento), cuya poltica fue otorgar crditos mayormente
en soles para reducir el posible impacto de la crisis financiera sobre los deudores.
1.5.2.7.
Empleo.
Tal como indica la Memoria 2008, desde 2006 la tasa de desempleo no
supera el 8.5 por ciento, destacando la evolucin positiva del grupo de los
adecuadamente empleados, que crecieron en 9,4 por ciento, mientras que los
subempleados disminuyeron en 6,2 por ciento en 2008. Segn sectores productivos,
a diferencia del ao 2007 en el que la actividad manufacturera registr el mayor
dinamismo (9,3 por ciento), en el ao 2008 el mayor impulso al empleo provino del
sector comercio (14,5 por ciento), seguido por el sector servicios (9,2 por ciento) y
las actividades primarias (7,0 por ciento). La industria manufacturera pas de
registrar una tasa de crecimiento de 9,3 por ciento en 2007 a 4,3 por ciento en 2008,
resultado en el que influy la cada del empleo en el sector textil y de confecciones
afectado por una menor demanda externa.
Segn mbito geogrfico, al igual que en el ao 2007, el mayor dinamismo
del empleo se observ en Lima Metropolitana, que aument en 8,6 por ciento,
mientras que el empleo en el resto urbano creci a una tasa de 7,6 por ciento,
15
1.5.2.8.
Pobreza.
La incidencia de pobreza total se ha venido reduciendo de 48.6 por ciento en
2004 a 39.3 por ciento en 2008 (Memoria 2008). La meta del presente gobierno es
llegar a un nivel de pobreza de 30 por ciento de la poblacin al trmino de su
gestin.
a.
b.
c.
17
CAPITULO II
ESTUDIO DE MERCADO DEL PROYECTO
2.1
2.1.1 DEFINICIN.
La tara (CAESALPINIA SPINOSA o CAESALPINIA TINCTORIA) es una
especie forestal arbustiva oriunda de Sudamrica, perteneciente a la familia de las
leguminosas. Crece principalmente entre los 800 y 2,800 metros sobre el nivel del mar. El
Per es el mayor productor de tara en el mundo, con aproximadamente el 80 por ciento de
la produccin a nivel mundial (Sierra Exportadora, 2008).
2.1.2 CARACTERSTICAS FSICAS Y QUMICAS.
2.1.2.1
Caractersticas fsicas.
Cuadro 2. PERFIL DE LA TARA.
Nombre cientfico
Nombre comn
Familia
Etimologa
Distribucin
geogrfica
Caractersticas
fsicas
Fuente: http://taninos.tripod.com/
18
2.1.2.2
Humedad
Protena
s
Ceniza
s
Fibra
bruta
Extracto
etreo
Carbohidrato
s
Taninos
(vainas)
11.7%
7.17%
6.24%
5.30%
2.01%
67.58%
62%
Fuente: http://taninos.tripod.com/
APROVECHAMIENTO DE LA TARA.
Fue utilizada desde la poca pre-hispnica en la medicina folklrica o popular
(llamada taya por los incas), en la elaboracin de tintes para textilera, cermica, curtido
de pieles autctonas y medicina tradicional (Villanueva, 2007). A pesar de su utilizacin
ancestral por las poblaciones locales, sus aplicaciones a escala industrial son en realidad
bastante recientes. De la tara principalmente se usa la semilla (para elaborar la goma) y el
fruto (de donde se obtiene el polvo de tara para usos de curtido y otros usos industriales).
Es en este envoltorio donde se encuentra la mayor concentracin del compuesto fenlico
denominado tanino.
2.1.3.1
El Fruto.
La vaina representa hasta 62 por ciento del peso de los frutos y es la que
precisamente posee la mayor concentracin de taninos, que oscila entre 40 y 60 por
ciento. No obstante, en las ltimas investigaciones realizadas en seleccin y
propagacin asexual se ha logrado obtener niveles mayores o iguales al 65 por
ciento (contenido caracterstico de plntulas seleccionadas) lo que permite asegurar
una buena productividad y cotizacin en el mercado internacional. Entre sus
19
Otros usos.
Del rbol: como cerco de parcelas, proteccin de cultivos, confeccin de
vigas, etc.
De la cscara del fruto: como medicina tradicional; pesticida agrcola;
materia prima en la industria qumica, farmacutica, textil, etc.
De la semilla: como goma de uso alimenticio (hidrocoloide), industrias de
conservantes, productos de tocador, alimento balanceado para vacuno, etc.
Sin embargo, para fines comerciales e industriales, se utilizan principalmente las
vainas y semillas del fruto. De la molienda de la vaina de la tara se obtiene el polvo de tara
y tambin se extraen las semillas, tambin de uso industrial.
2.1.4
ESTRUCTURA PRODUCTIVA.
2.1.4.1
Distribucin geogrfica.
Distribuida entre los 4 y 32 S, el Per es el mayor productor de tara en el
mundo, con aproximadamente el 80 por ciento de la produccin a nivel mundial
(Sierra Exportadora, 2007). Se le encuentra tambin a lo largo de las zonas ridas y
semiridas de Venezuela, Colombia, Ecuador, Bolivia y en la zona norte de Chile.
Todos ellos con una produccin muy inferior a la de nuestro pas. La produccin
nacional bsicamente proviene de los bosques naturales y, en algunas zonas, de
parcelas agroforestales. (Informe Econmico y Social Regin Cajamarca BCR,
2007).
Actualmente la tara tambin se encuentra en otras regiones del mundo
debido a la salida indiscriminada de material gentico, como en Italia, frica Sudfrica, Kenia, Marruecos y Argelia - y China (Villanueva, 2007). En este ltimo
pas no prosper por las condiciones agroclimticas. Este fracaso, ha motivado un
creciente inters principalmente de los inversionistas industriales en el
establecimiento comercial del cultivo en Amrica del Sur. Por su parte, Chile se
20
9,714
8000
6000
39.5%
4,035
4000
3,076
16.4%
2000
12.5%
2,061
1,533
8.4%
6.2%
HUANUCO
ANCASH
0
CAJAMARCA AYACUCHO LA LIBERTAD
21
1,384
5.6%
1,354
1,415
5.5%
5.8%
LAMBAYEQUE APURIMAC
OTROS
22
entra en produccin a los dos aos y medio, pero la cosecha comercial se presenta
al cuarto ao. Para realizar clculos econmicos, generalmente se infiere una
produccin promedio de 20 kg por rbol (Instituto de Investigacin de la Facultad
de Ingeniera Geolgica, Minera, Metalrgica y Geogrfica - UNMSM, 2004).
Con respecto a la cosecha - extrada cuando cambia el color de las vainas
hacia un tono rojizo y presenta un crujido caracterstico a una suave presin depende de la regin en que se desarrolla. As se tiene que en Cajamarca, la poca
de mayor cosecha es de mayo a Julio y la de menor cosecha es en abril, agosto y
diciembre tal como se muestra en el Cuadro N 03. En Ayacucho la mayor cosecha
se efecta entre los meses de mayo y agosto, inicindose la floracin en el mes de
diciembre.
Cuadro 03. MESES DE COSECHA DE TARA POR DEPARTAMENTO.
IDESI-Ayacucho (1998).
Donde X = mayor cosecha; O = cosecha en menor cantidad.
a.
23
2.1.5
2.1.5.1
24
b.
Acopiadores
Acopiador local: Es un productor que establece relaciones de confianza
con otros productores o recolectores para adquirir su producto. Usualmente
trabaja en el campo y moviliza cantidades pequeas.
Acopiador mediano: Regularmente ubicados en las plazas. Algunos
poseen un negocio de abarrotes que es el punto de acopio. Acostumbran
visitar a los productores de pueblo en pueblo acopiando toda la tara que
puedan llevar.
Acopiador mayorista: Dedicados enteramente al comercio grande de los
productos bandera tales como la tara, cochinilla, lcuma y palta.
Principalmente transan con las empresas transformadoras y exportadoras
que demandan materia prima.
c.
2.1.5.2
25
PRODUCCIN (Tn)
2000
2,750
2001
7,155
2002
10,074
2003
13,264
2004
13,886
2005
17,688
2006
24,571
2007*
28,750
2008*
28,000
26
2.1.6.2
Produccin proyectada.
Dadas las deficiencias de INRENA, para las proyecciones futuras se
utilizar una tasa de crecimiento de 15 por ciento tomando como base la produccin
del 2008 (produccin estimada por exportadores y panelistas en el III Foro
Nacional de la Tara en Ayacucho). Esta tasa fue estimada por exportadores
entrevistados y funcionarios del Ministerio de Agricultura (MINAG) quienes la
consideraron como tasa mnima. Este crecimiento se debe a los nuevos proyectos
de las empresas transformadoras y el apoyo a los pequeos productores por parte de
las ONGs e instituciones pblicas comprometidas con mejorar la integracin de
estos a la cadena de valor y generar impacto en el bienestar rural. En base a lo
anterior, se presenta en el Cuadro N 05, la estimacin de la produccin para los
prximos aos:
PRODUCCIN (TM)
2008
28,000
2009
32,200
2010
37,030
2011
42,585
2012
48,972
2013
56,318
2014
64,766
2.1.7
2.1.7.1
Evolucin de precios.
El precio de la vaina ha venido incrementndose, debido a la creciente
demanda por parte de las empresas transformadoras. Sin embargo, debido a la poca
integracin al mercado por parte de los productores, los acopiadores fueron los
27
Soles/qq
Soles/Kilo
1990
10 a 15
0.33
1995
23
0.5
2000
35
0.76
2001
60
1.31
2002
90 a 120
2.61
2003
70
1.53
2004
75
1.63
2005
78
1.69
2006
60
1 a 1.50
Perspectivas.
El precio de la materia prima sostendr un proceso de sinceramiento
(Chvez, 2009)7. Esto consiste en que el precio de la vaina se establecer en el
rango de S/.1.50- 2.00 por kg. puesto en planta, debido a una mayor formalizacin
en la cadena de la vaina de tara, mejoramiento en el manejo agronmico de los
cultivos y aumento de las plantaciones a nivel nacional. Para efectos de la
28
2.2
2.2.1
2.2.2
DEFINICIN.
La tara pulverizada es un producto obtenido a partir de la molienda de la vaina del
fruto de la tara. Para fines de curtiembre, se utiliza una molienda fina (entre 100 y 200
mesh). Una mayor finura significa que tiene mayor poder de penetracin en el cuero
curtido. La concentracin tnica oscila entre 50 por ciento y 60 por ciento (ALNICOLSA,
2008) ubicndose en un nivel aceptable dentro de los estndares internacionales.
29
2.2.3
CARACTERSTICAS.
2.2.3.1
Contenido de taninos.
La accin del polvo de tara en la piel a curtir se debe bsicamente al efecto
de los taninos en la misma. Estos brindan una funcin reguladora en los procesos de
oxidacin y antifermentacin en las plantas. Son muy numerosos y estn muy
repartidos en la naturaleza. Se encuentran en cortezas de troncos y ramas, frutos,
vainas, hojas, races, jugos y madera de ciertos vegetales. Los principales taninos
vegetales son los que presentan los ms altos rendimientos 8, y son extractos
acuosos de tipos especiales de fruto, madera y corteza, como la tara, el quebracho y
la acacia. El principal constituyente activo es el cido tnico. Como se muestra en
el Cuadro N 07, la tara en su forma de materia prima, contiene la mayor cantidad
de taninos.
Contenido tnico
50-60%
40-48%
29-40%
35-40%
20-35%
20-21%
18%
10-12%
7-10%
6.8%
6-8%
6-7%
5.9%
30
2.2.3.2
Granulometra.
La comercializacin del polvo de tara se realiza generalmente de acuerdo al
grado de finura o molienda. La molienda fina de 100 a 200 mesh se comercializa
principalmente con destino a la industria curtiembre, ya que mayor finura facilita la
penetracin en los cueros. La molienda gruesa (menor a 100 mesh) se utiliza
generalmente en la industria qumica para producir cido glico por hidrlisis del
cido tnico con cido sulfrico.
2.2.4
USOS.
2.2.4.1
b.
31
32
2.2.5
2.2.5.1
SINGULARIDAD.
Ventajas intrnsecas.
Tiene excelente resistencia a la luz, no contiene sustancias colorantes, y
produce un cuero firme y flexible (ALNICOLSA, 2007). Es muy efectivo en la
combinacin con otros curtientes vegetales y se presta para todo tipo de re-curtidos.
2.2.5.2
Ventajas ecolgicas.
Tiene rendimiento sostenido por la recoleccin de sus vainas a diferencia de
productos sustitutos como la castaa y la mimosa, los cuales se valen de la tala.
Siendo una planta silvestre, slo vive de las lluvias, y las pocas de sequa no
perjudican sus arbustos seriamente. Por lo tanto constituye un recurso sostenible y
renovable (Revista Crculo de Dirigentes - Per, 2007).
2.2.5.3
Otras ventajas.
La materia prima se presenta casi todo el ao debido a la posibilidad de
abastecimiento de varios departamentos del pas. En condiciones de manejo
intensivo entra en produccin a los 2 aos y medio, pero su cosecha
comercialmente se da al cuarto ao. Adems, los costos por plagas y enfermedades
no son an muy significativos. Requiere de bajos costos para su procesamiento.
2.3
ANLISIS DE LA DEMANDA.
2.3.1
34
35
2.3.2
2.3.2.1
Generalidades.
a.
Nombre oficial
Gobierno
Capital
Presidente
Partido
rea
Poblacin
PBI (2008)
PBI per cpita
IDH (2006)
Religin
Moneda
b.
c.
Perfil cualitativo.
a.
b.
38
c.
2.3.2.3
Perfil cuantitativo.
a.
b.
39
c.
posicionando un lugar entre los top ten de exportadores en los ltimos aos
de la partida 41. Esta partida, se refiere al comercio de pieles crudas,
curtidas, adobadas, agamuzadas o regeneradas de especies bovinas, ovinas y
otras. De entre stas, los productos ms representativos y que consumen
curtientes vegetales son los cueros que han sido efectivamente curtidos, los
cuales estn contenidos en las partidas 41.04 y 41.07.
De hecho, las
40
2.3.3
2.3.3.1
41
a.
42
43
b.
44
2.3.3.3
45
AO
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
PRODUCCION
57,487,000
58,081,000
55,803,000
55,479,000
50,201,000
61,614,000
61,238,000
70,356,000
74,970,000
60,278,750
IMPORTACIONES
1,790,630
1,509,791
1,710,840
2,844,000
3,146,173
3,719,000
3,909,610
4,023,556
7,539,000
12,898,000
EXPORTACIONES
46,196,349
48,307,898
48,398,593
43,573,508
44,348,000
48,226,261
50,428,214
57,045,155
59,982,449
49,643,000
CONSUMO
APARENTE
13,081,281
11,282,893
9,115,247
14,749,492
8,999,173
17,106,739
14,719,396
17,334,401
22,526,551
23,533,750
Fuente: Sagpya, TRADEMAP, Programa Nacional de Estadstica Forestal y Series Estadsticas Forestales
(2009).
46
2.3.4
2.3.4.1
47
2.3.4.2
48
2.3.4.3
Sustitutos Sintticos.
El polvo de tara compite indirectamente con los curtientes sintticos. De
entre estos (ubicados en la partida 3202), destacan: los productos curtientes
orgnicos sintticos, as como los curtientes en base a sales de cromo y de circonio.
Al 2007, el precio de los orgnicos sintticos era de 1.47 $/kg y el de los curtientes
a base de cromo era de 0.35 $/kg. Los orgnicos crecen a una tasa de 13.7 por
ciento anual (2001-07). A medida que los curtientes vegetales ganen terreno y
tengan mayor aceptacin, los sintticos competirn directamente con la alternativa
natural. De hecho, ya se aprecian los avances de lo natural, dado que la cantidad
importada de cromo decrece ao a ao en Argentina a casi un 30 por ciento anual
(Trademap, 2009).
2.3.5
PROYECCIN DE LA DEMANDA.
Como se indic, la demanda es determinada por el consumo aparente argentino de
extractos curtientes vegetales tomando en cuenta datos histricos del perodo 1999-2008.
Se estima para los aos 2010-2014, ya que 2009 es ao de inversiones y de preparacin del
proyecto para su puesta en marcha al ao siguiente. Al correr la regresin en SPSS, se
49
AO
2010
32,747,373
2011
37,699,771
2012
43,167,541
2013
49,150,683
2014
55,649,197
Elaboracin: Propia
otros extractos y su consolidacin en los cueros de acabado fino, con lo cual puede
alcanzar el 30 por ciento en participacin en el mercado de inters.
AO
2010
9,824
2011
11,310
2012
12,950
2013
14,745
2014
16,695
2.4
ANLISIS DE LA OFERTA.
2.4.1
2.4.1.1
51
Mxico, Francia y Alemania con 4 por ciento cada uno, Estados Unidos (3 por
ciento) y otros con 17 por ciento.
UNITED STATES
3%
Otros
17%
CHINA
18%
GERMANY
4%
FRANCE
4%
MEXICO
4%
BELGIUM
7%
ITALY
18%
CHINA
ITALY
BRAZIL
ARGENTINA
BELGIUM
MEXICO
FRANCE
GERMANY
UNITED STATES
Otros
BRAZIL
15%
ARGENTINA
10%
2.4.1.2
Valor FOB
30,000,000.00
25,000,000.00
20,000,000.00
15,000,000.00
10,000,000.00
5,000,000.00
0.00
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Fuente : Aduanas.
Elaboracin: Propia - Partidas: 1404103000, 1404109010, 1404902000, 3202909000.
53
5,000,000
4,500,000
4,000,000
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
CHINA
ITALY
FOB 2004
BRAZIL
ARGENTINA
FOB 2005
BELGIUM
FOB 2006
M EXICO
FOB 2007
FRANCE
GERM ANY
UNITED
STATES
FOB 2008
Fuente: Aduanas
Elaboracin: Propia
2.4.1.3
54
FOB
Peso Neto
% FOB2008
7,089,090
4,268,380
26.3%
6,928,659
3,758,500
25.7%
2,440,740
1,226,785
9.1%
2,164,051
1,085,351
8.0%
2,142,230
1,363,760
8.0%
1,567,528
995,000
5.8%
EXANDAL S.A.
1,439,903
764,700
5.4%
AGROTARA S.A.C.
1,067,582
612,000
4.0%
644,048
405,000
2.4%
OTRAS
1,428,557
832,898
5.3%
TOTAL
26,912,387
15,312,373
100.0%
Fuente: Aduanas
Elaboracin: Propia
55
8,000,000
PRODUCTOS DEL PAIS SA
7,000,000
6,000,000
EXPORTACIONES DE LA
SELVA S.A
5,000,000
4,000,000
3,000,000
EXANDAL S.A.
2,000,000
AGROTARA S.A.C.
1,000,000
TRANSFORMADORA
AGRICOLA S.A.C.
0
2004
2005
2006
2007
2008
EXTRACTOS TANICOS S A
Fuente: Aduanas
Elaboracin: Propia
2.4.2
56
2.4.3
2.4.3.1
Peso Kg.
Valor FOB
Precio Promedio
2004
2,290,700.00
2,239,914.00
0.98
2005
2,209,125.00
1,938,394.54
0.88
2006
2,592,100.00
2,269,697.08
0.88
2007
2,257,500.00
2,813,300.00
1.25
2008
1,661,260.00
2,815,311.50
1.69
Fuente: Aduanas.
Elaboracin: Propia - Partidas: 1404103000, 1404109010, 1404902000, 3202909000.
enviados en 6 por ciento. Esto puede ser explicado por diversificacin y absorcin
por parte de los nuevos mercados emergentes como China, Blgica y Francia que
obtuvieron crecimientos de volumen en el periodo 2004-2008 de 38.2 por ciento, 15
por ciento y 15.8 por ciento respectivamente.
Argentina sigue siendo interesante como pas de destino, ya que cuenta con
una industria de cuero en crecimiento, principalmente destinado a la exportacin al
mercado europeo, cuyas exigencias de calidad y menor uso del cromo en el proceso
de curtido, genera expectativas de mayor uso de la tara, la cual se viene
posicionando principalmente para ser usado en cueros de calidad para pblicos
exigentes.
57
EXPORTADOR
FOB
Peso (Kg)
% Part. 2008
1,090,075
612,500
38.7%
893,070
590,760
31.7%
365,380
182,000
13.0%
TRANSFORMADORA AGRICOLA
S.A.C.
240,713
147,000
8.6%
199,074
111,000
7.1%
27,000
18,000
1.0%
TOTAL GENERAL
2,815,312
1,661,260
100%
Fuente: Aduanas.
Elaboracin: Propia - Partidas: 1404103000, 1404109010, 1404902000, 3202909000.
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
EXPORTADORA EL MOLINOS CHIPOCO EXPORTACIONES DE TRANSFORMADORA SILVATEAM PERU
SOL S.A.C.
E.I.R.L.
LA SELVA S.A
AGRICOLA S.A.C.
S.A.C.
FOB 2004
FOB 2005
FOB 2006
FOB 2007
PRODUCTOS DEL
PAIS SA
EXTRACTOS
TANICOS S A
FOB 2008
Fuente: Aduanas.
Elaboracin: Propia
2.4.4
PROYECCIN DE LA OFERTA.
Para la proyeccin de la oferta, se utiliz la data histrica de exportaciones en Kg.
59
VOLUMEN (kg.)
2010
4,758,256.71
2011
5,728,712.63
2012
6,897,094.96
2013
8,303,771.18
2014
9,997,341.82
2.5
2.5.1
EVOLUCIN HISTRICA.
En general, los precios FOB promedio de la tara en polvo durante el perodo 2000-
2008 han tenido una tendencia creciente. No obstante, como se advierte en la Figura N 20,
el crecimiento constante en el precio FOB tuvo un decrecimiento en los aos 2003, 2004 y
2005 llegando a US$ 0.88 FOB, para luego subir y colocarse en un precio expectante de
US$ 1.76 FOB en el 2008. Este crecimiento es coyuntural y posiblemente se reduzca
durante los prximos aos a un valor cercano a US$ 1.2 FOB promedio/Kg (Chvez,
2009). Se observa tambin que los precios FOB en Argentina siguen la tendencia mundial,
obtenindose precios superiores a excepcin de los aos 2006 y 2008.
60
Entre 2004 y 2005, la desaceleracin del mercado mundial de cueros (su ritmo de
crecimiento en 2005 se redujo a menos de 1 por ciento) as como una mayor competencia
entre pases exportadores de materias primas vegetales como India e Indonesia, generaron
una contraccin de precios entre 2004 y 2005.
Esto tiene efecto en la demanda de cueros argentinos, generando una contraccin en
sus exportaciones. A su vez, esto produce una ligera reduccin de la adquisicin de
insumos curtientes vegetales. En lo que respecta a la tara, los volmenes tuvieron una
reduccin menor a la de sus precios. Esta ltima contraccin se produjo con el objetivo de
que la tara mantenga su posicin en el mercado de curtientes vegetales en Argentina. Cabe
indicar que hasta 2005, el mercado estuvo concentrado en pocos pases, por lo que era
necesaria dicha reduccin.
A partir de 2006, las exportaciones se diversifican a ms pases y con mayor
intensidad. De esta manera, pases como China, Italia, Brasil y otros tuvieron altas tasas de
61
PERSPECTIVAS.
El precio alcanzado en 2007 ($1.20), sera el que refleje la escasez relativa de la
tara en el mediano plazo (Chvez, 2009). Esto sera producto del proceso del ordenamiento
de la cadena productiva gracias a iniciativas pblicas y privadas, y reducir
las
distorsiones de oferta como las generadas en aos anteriores. Para el presente proyecto se
fija un valor cercano al precio mencionado, que sera de $1.20 por kilogramo de tara en
polvo. La adopcin de este precio de mercado, responde a nuestra estrategia de ser
tomadores de precio, de acuerdo a una posicin conservadora.
2.6
2.6.1
CLASIFICACIN ARANCELARIA.
La tara se exporta principalmente de dos formas: en polvo y en goma. Al 2008, la
62
Cdigo Arancelario
Tara
1404109010
Tara
1404103000
1404902000
32029090
2.6.2
2.6.2.1
63
2.6.2.2
Barreras para-arancelarias.
La tara es un producto que posee Autorizacin Fitosanitaria de Importacin 12
(AFIDI) para ingresar a Argentina (Anexo N 07).
46 a 50
55
65
A partir
del
01.01.07
%
A partir
del
01.01.08
%
A partir del
01.01.09
%
A partir
del
01.01.10
%
75
85
95
100
Fuente: Tratado de Libre Comercio entre MERCOSUR y Per (ACE No 58), 2009.
2.6.3
CANALES DE COMERCIALIZACIN.
Generalmente, la tara en polvo es vendida directamente al importador final, es
2.6.4
64
2.6.5
65
Asociacin de
productores
2.7
INKATANNIN
Industria
Curtiente
66
La demanda de tara en Argentina est representada por la cantidad por sobre ambas
barras. En tanto, el nivel de desabastecimiento est denotado por la barra de color azul. En
el 2010, se observa un 51.57 por ciento de desabastecimiento y al final del perodo este
porcentaje llega a 40.12 por ciento (Figura N 23). Esta proporcin es an considerable,
por lo que se podra colocar nuestra produccin sin muchas dificultades. Para una mejor
visin de la demanda insatisfecha se tiene el Cuadro N 19.
67
AO
DEMANDA
TOTAL CURTS
VEGTS
DEMANDA
TARA
OFERTA
TARA
DEMANDA
INSATISFECH
A
2,010
32,747
9,824
4,758
5,066
2,011
37,700
11,310
5,729
5,581
2,012
43,168
12,950
6,897
6,053
2,013
49,151
14,745
8,304
6,441
2,014
55,649
16,695
9,997
6,697
2.8
2.8.1
2.8.1.1
2.8.1.2
2.8.1.3
69
2.8.2
PRONSTICO DE VENTAS.
Segn lo hallado en el captulo de Tamao y Localizacin, la meta de la empresa es
70
% de captura sobre la
oferta de tara
% de Captura
demanda
insatisfecha de tara
2010
301.8
4.9%
5.96%
2011
470.0
8.2%
8.94%
2012
579.0
8.4%
9.57%
2013
726.7
8.8%
11.28%
2014
841.2
8.4%
12.56%
2.8.3
71
2.8.4
2.8.4.1
72
Riesgos.
Profundizacin y extensin de la crisis financiero-econmica internacional
durante el ciclo de vida del proyecto, que amenace los niveles rentables de
las cantidades vendidas, el nivel de precios y el costo de materia prima.
La dudosa reputacin del pas como proveedor serio de taninos vegetales
debido a empresas informales que aprovechan nicamente la coyuntura de
precios.
Conocimiento limitado por parte de los productores en el manejo de costos
de produccin, uniformidad del producto y cuidado del entorno.
Existencia de productos sustitutos y de competencia (incursin de
Marruecos y China con productos vegetales y sintticos).
Instalacin de siembras intensivas de tara en otros pases.
Las empresas importadoras tienen un alto control en el manejo de sus
inventarios, tendiendo a comprar el producto cuando su precio es ms
barato en el mercado.
Los importadores prefieren tratar con empresas exportadoras grandes, sobre
todo para obtener una seguridad en el abastecimiento y no tener mucha
variabilidad en los precios.
73
2.8.5.1
Desventajas.
La inexperiencia de la empresa en el sector. An cuando las barreras de
ingreso al mercado no sean muy altas, cuenta el factor experiencia y
tambin el establecimiento de contactos en el mercado destino. Segn lo
observado, las empresas con ms tiempo en el mercado tienen mayor
facilidad para aumentar sus precios sin sufrir drsticas consecuencias, a
diferencia de las de menor tiempo en competencia.
Proveedores con unidades agrcolas dispersas limitan un manejo logstico
adecuado.
Materia prima proveniente de distintos acopiadores incrementa el riesgo de
encontrar elementos extraos al producto que originan problemas durante el
procesamiento.
2.8.5.2
Ventajas.
El establecimiento de un joint venture con una Asociacin de Productores.
Esto sin duda genera abastecimiento asegurado para el transformador y
ganancias constantes para la comunidad as como aprendizaje permanente
para este grupo. A ello se agrega la buena imagen para la empresa por su
apoyo a la comunidad (imagen de ser socialmente responsable).
Empleo de materia prima de la ms alta calidad y con un origen ecolgico
como base para la obtencin de taninos.
Instalacin de un mecanismo imantado el cual evitar problemas de residuos
de polvo de hierro, como ocurre con algunas empresas.
74
75
CAPITULO III
TAMAO Y LOCALIZACIN
3.1
se va a producir, as se evita una sobrestimacin del proyecto que afecte el nivel de las
inversiones y se permitir un nivel de operacin que nos permita explicar la estimacin de
los ingresos postventa.
Gracias al estudio de mercado y al plan de captura del mismo, se estim nuestro
pronstico de ventas para cada ao de vida til del proyecto. Para lograr dicha cantidad de
ventas, se requiere de un determinado nivel de produccin (en l se incluye la poltica de
inventarios). Para lograr esto, se adquirir una maquinaria, que luego de descontada su
ineficiencia (merma) y la del proceso, se obtiene la produccin proyectada. A partir de all
se obtiene la produccin requerida de la mquina en su mxima capacidad. Bajo este
lmite, se organizarn las actividades inherentes de la produccin.
El tamao ptimo del proyecto fue determinado en funcin de diferentes variables
determinantes del tamao descritas a continuacin, siendo las relaciones tamao
mercado, tamao tecnologa y tamao - recursos financieros las ms importantes para el
estudio.
Producto final.
Dado que somos una firma nueva y con la capacidad de una pequea
empresa, durante el perodo de evaluacin nuestros objetivos anuales de
76
Materia Prima.
De acuerdo a la estimacin de produccin futura de tara en vaina estimada
en el estudio de mercado, en el 2010 la produccin nacional ser de 37,030 TM en
tanto que al 2014 ser de 64,766 TM. Segn nuestro requerimiento de produccin
(incluidos los inventarios), el abastecimiento de la empresa tendr su mxima
participacin al ltimo ao siendo 2.16 por ciento de la oferta nacional de tara en
vaina. Si consideramos que la participacin promedio en los ltimos aos de los
principales abastecedores del proyecto (Ayacucho, Cajamarca y La Libertad) ha
estado cercana al 50 por ciento (ver Anexo N 01), entonces la participacin
mxima alcanzara el 4.32 por ciento de la oferta de los principales abastecedores
de la empresa (ver Cuadro N 05 - Produccin Futura de Tara en Vaina). Como se
ha determinado, el abastecimiento planeado es suplido plenamente cada ao, por lo
que no sera un limitante en cuanto al abastecimiento de materia prima. Adems,
instituciones pblicas y privadas estn estimulando la produccin a nivel nacional.
Consumo MP (kg./ao)
Consumo MP (kg./turno)
Capac. molienda
(kg./hora)
MP
Requerimiento mnimo
(kg.)
Requerimiento mximo
(kg.)
535,676
1,402,042
2,029
5,311
290
759
78
3.1.4
3.1.4.1
Seleccin de tecnologa.
a.
79
b.
Horizonte
Capacidad materia prima/hra
Capacidad tara en polvo/hra
Nmero de trabajadores
Meses trabajo
Salario operario ($)
Salario supervisor ($)
Costo energa ($)
Depreciacin maquinaria
Ahorro fiscal (x depreciacin.)
Inversin
FLUJOS OPCIN 1
VAC
Opcin 1 (1 MOLINO)
0
1
400.00
240.00
3
10
275
8,263
551
5,509
12,316
2,723
0.30
817
166,586
25,271
$285,936
2
400.00
240.00
3
13
10,742
7,161
16,011
2,723
817
3
400.00
240.00
3
16
13,221
8,814
19,706
2,723
817
4
400.00
240.00
3
20
16,526
11,017
24,632
2,723
817
5
400.00
240.00
3
24
19,831
13,221
29,559
2,723
817
33,097
40,923
51,358
61,793
80
sufrir cambios con respecto a la opcin anterior: ser mayor con lo cual
contribuye a reducir los impuestos. Por el lado del costo de energa con la
opcin 2 se produce un ahorro por la sinergia de trabajar a un solo turno
diario (el costo marginal por incluir un segundo molino al proceso
productivo, es igual al consumo de energa de dicho molino).
Horizonte
Capacidad materia prima/hra
Capacidad tara en polvo/hra
Nmero de trabajadores
Meses trabajo
Salario operario ($)
Salario supervisor ($)
Costo energa ($)
Depreciacin maquinaria
Ahorro fiscal (x depreciacin.)
Inversin
FLUJOS OPCIN 2
VAC
c.
Opcin 2 (2 MOLINOS)
0
1
400.00
240.00
3
10
275
8,263
551
5,509
12,316
2,723
0.30
817
166,586
25,271
$275,892
2
400.00
240.00
3
13
10,742
7,161
16,011
2,723
817
3
800.00
480.00
4
12
13,221
6,610
17,437
3,405
1,022
6,824
33,097 43,070
4
800.00
480.00
5
12
16,526
6,610
19,209
3,405
1,022
5
800.00
480.00
6
12
19,831
6,610
20,981
3,405
1,022
41,323 46,400
3.1.4.2
3.2
ALTERNATIVAS DE LOCALIZACIN.
3.2.2 MTODO
EMPLEADO
PARA
LA
DETERMINACIN
DE
LA
LOCALIZACIN.
No existe actualmente alguna tcnica para determinar la ubicacin ptima de una
planta. Por lo tanto es ms importante evitar una localizacin desventajosa que descubrir el
emplazamiento ideal (Wilson y Pezo, 2005). Es por eso y dado que se trata de una empresa
nueva, se tomar en cuenta factores que registren tanto aspectos cuantitativos como
cualitativos. De acuerdo a ello, se pondera de acuerdo a la estrategia de la empresa, su
posicin competitiva y los resultados que se espera alcanzar con la ejecucin del proyecto.
El mtodo que facilita estos factores, segn Hamilton, es el mtodo de los puntajes
ponderados. Esta tcnica ser utilizada para el anlisis de macro y micro localizacin.
3.2.3.2
b.
84
En tanto, Lima tiene vas en mejor estado, sin embargo los costos de
transporte de materia prima desde provincias son mayores, por la distancia
de los centros de produccin.
c.
Dpto.
% de
viviendas con
energa
elctrica
Lneas
telefnicas fijas
por cada 100
habitantes
% de
poblacin con
agua potable
% de poblacin
con servicio de
saneamiento
Cajamarca
40.1%
2.48
54.5%
22.9%
Ayacucho
62.3%
2.96
57.8%
28%
Lima*
97.6%
22.18
86.6%
81.5%
85
d.
e.
f.
g.
3.2.3.3
DEPARTAMENTOS
PES
O
LIMA
AYACUCHO
CAJAMARC
A
VAL
.
POND
.
VAL
.
POND
.
VAL
.
POND
.
30%
2.10
1.50
1.80
25%
1.00
1.25
1.25
15%
1.05
0.60
0.45
15%
0.90
0.90
0.90
Financiamiento
6%
0.42
0.30
0.24
Competitividad regional
5%
0.35
0.20
0.20
Clima salubridad
4%
0.24
0.20
0.20
TOTAL
100%
6.06
4.95
5.04
Grados de calificacin (0 10): 0 3: Pobre, 4 5: Regular, 6 8: Bueno, 9 10: Excelente. Donde Val. =
Valoracin, Pond. = Ponderacin.
88
3.2.4 MICRO-LOCALIZACIN.
3.2.4.1
89
(Ventanilla), Caete (Chilca) y Lima (Lurn), por ser zonas que cuentan con las
condiciones adecuadas para la instalacin de la planta transformadora: fcil acceso,
infraestructura vial adecuada, cercana al Puerto y costo de terreno. A continuacin,
se evalan los factores de micro localizacin.
3.2.4.2
b.
c.
d.
e.
f.
91
como amenaza a las lagunas salineras de la zona, por parte del Frente de
Defensa de las Salinas en Chilca.
3.2.4.3
PROVINCIAS
PESO
CALLAO
(VENTANILLA)
CAETE
(CHILCA)
LIMA (LURN)
VAL.
POND.
VAL.
POND.
VAL.
POND.
45%
2.25
2.70
3.60
25%
2.25
1.50
1.25
15%
1.20
0.90
0.90
8%
0.56
0.48
0.48
Planes reguladores y
ordenamiento urbano
5%
0.30
0.20
0.20
2%
0.12
0.10
0.10
TOTAL
100%
6.68
5.88
6.53
Elaboracin: Propia
Donde Val. = Valoracin, Pond. = Ponderacin.
En la Figura N 27, se aprecia la ubicacin de la planta en el departamento de
Lima, en el distrito de Ventanilla, provincia del Callao.
92
Puerto
del Callao
93
CAPITULO IV
INGENIERA DEL PROYECTO
4.1
Fuente: http://comerciantesanonimos.blogspot.com/2008_07_06_archive.html
94
4.1.2 LA SEMILLA.
La semilla representa entre 33 por ciento y 38 por ciento del peso total de la vaina o
fruto y est formada por cscara, endospermo y una almendra de color amarillo, siendo su
composicin porcentual tal como se muestra en el Cuadro N 27.
95
(24%)
(39% )
100% (peso)
La cscara (tegumento). Es una capa gruesa de uso forrajero que al mezclarse con
melaza constituye un alimento para el ganado vacuno. (Villanueva, 2007).
El endospermo o polisacrido. Es una goma (hidrocoloide) perteneciente al grupo
de los galactomananos. Es utilizada para estabilizar y emulsionar alimentos. La
clasificacin segn la directiva Europea sobre aditivos alimentarios permitidos es
E-A 17 del 26/09/1996. (Villanueva, 2007).
La almendra. Posee altsimo contenido de protenas de gran concentracin de
metionina y triftofano de buena calidad. Tambin contiene grasas y aceites que
podran servir para el consumo humano y alimento balanceado para animales.
(Villanueva, 2007).
En el Cuadro N 28 se presenta el anlisis qumico y fsico del fruto de la tara.
96
4.2
4.3
97
Color
Beige Claro
Olor
Caractersticos
Taninos*
50%-60 %
No taninos
< 18 %
Insolubles
< 20 %
Humedad
8% - 10% mx.
p H a 6.9 B
3a4
Solubilidad
Granulometra*
4.4
PROCESO DE PRODUCCIN.
98
principalmente se exporta como insumo para la fabricacin de acido glico a pases como
Blgica, China entre otros.
A continuacin en el Cuadro N 30 se muestran las diferentes granulometras
obtenidas segn tipo de malla utilizada.
Cuadro 30. GRANULOMETRA SEGN ESCALA ESTNDAR TYLER DE
CRIBA.
Mesh
(malla)
400
325
270
250
200
170
150
115
100
80
65
60
48
42
35
32
28
24
20
Micrones ( Milmetro
)
(mm)
33
0.033
43
0.043
53
0.053
61
0.061
74
0.074
88
0.088
104
0.104
121
0.121
147
0.147
173
0.173
208
0.208
246
0.246
295
0.295
351
0.351
417
0.417
495
0.495
589
0.589
701
0.701
833
0.833
Pulgadas (inch)
0.0012992
0.0016929
0.0020866
0.0024016
0.0029134
0.0034646
0.0040945
0.0047638
0.0057874
0.006811
0.008189
0.009685
0.0116142
0.0138189
0.0164173
0.0194882
0.023189
0.0275984
0.0327953
Fuente: http://taninos.tripod.com/mallas.htm
99
poseer un color rojizo para que el proceso de molienda sea eficiente y no ocurra
ningn problema de obstruccin en la mquina y falta de calidad del producto. Esta
materia prima en su mayora provendr de los departamentos de Cajamarca,
Ayacucho y La Libertad. Cabe mencionar que se tendr un porcentaje de vainas
almacenadas como stock, por si ocurre algn imprevisto en el acopio. Una de las
ventajas de las vainas es su contenido de toxinas como medio de repulsin al ataque
de insectos, lo cual facilita su almacenamiento.
4.4.2.2
Pesaje.
4.4.2.3
Seleccin y Limpieza.
4.4.2.4
100
4.4.2.5
Despepitado.
4.4.2.6
Molienda.
4.4.2.7
Envasado.
Para el envasado el producto ser colocado en sacos de polipropileno de 25
kg, envueltos interiormente en polietileno y sellados para proteccin de los efectos
del medio ambiente y para evitar la prdida del producto a travs de los mismos.
Estas caractersticas son mostradas en el Cuadro N 31.
101
Espesor
24x40 x2 de espesor
24x40x6 de espesor
4.4.2.8
102
Recepcin de la
Materia prima (Tara
en vaina)
Industria
curtiente
Argentina
Pesaje de la tara
en vaina
Exportacin
Almacenamie
nto de la tara
en vaina
Seleccin y
limpieza
Almacenamiento
del Polvo de Tara
Envasado del
polvo de tara
Transporte
Operacin
Inspeccin
103
Envasado del la
semilla
Despepitado
o trillado
Almacenado
Molienda
Almacenamiento
del subproducto
104
4.5
EQUIPO Y MAQUINARIA
Carretillas
Balanza de plataforma
Trilladora
Ciclones de Recepcin (400 c/u)
Molino de martillo tipo comba
Ciclones de separador de finos
Extractor
Cicln de Mangas
Selladora
Generador elctrico
CAPACIDAD
20 HP + 5HP
40 HP
2 HP
15 HP
UNIDADES
4
3
1
3
1
2
1
1
1
1
CAPACIDAD DE PLANTA.
Capacidad Mxima.
b.
105
c.
d.
Turnos efectivos por ao. Esta dada por la cantidad efectiva de turnos por
ao que dispone el proyecto para el proceso productivo. Para el presente
proyecto se dispone de 264 turnos anuales, (un solo turno de trabajo por da
y 22 por mes).
4.5.1.2
240
2010
321,406
240.00
1680.00
369,600
2011
475,475
240.00
1680.00
480,480
2012
585,200
480.00
3360.00
887,040
2013
731,500
480.00
3360.00
887,040
2014
841,225
480.00
3360.00
887,040
321,406
240
1680
208.71
1460.94
7
475,475
240
1680
237.50
1662.50
7
443,520
240
1680
240
1680.00
7
443,520
240
1680
240
1680.00
7
443,520
240
1680
240
1680.00
7
141,680
240.00
1680.00
178.89
536.67
3
287,980
240.00
1680.00
218.17
1090.83
5
397,705
240.00
1680.00
215.21
1506.46
7
12
100.0%
31.9%
66.0%
12
100.0%
64.9%
82.5%
12
100.0%
89.7%
94.8%
x Turno
x Turno
10
87.0%
13
99.0%
87.0%
99.0%
2010
0
301,782
19,624
321,406
2011
2012
2013
19,624 24,127 30,280
470,972 579,047 726,729
24,127 30,280 35,051
475,475 585,200 731,500
2014
35,051
841,225
35,051
841,225
A partir del quinto ao se alcanza la produccin mxima con doble turno de trabajo,
de 8 horas de lunes a viernes y 4 horas los sbados, segn la poltica de trabajo.
La planta procesadora de tara en polvo presenta una alta flexibilidad, ya que posee
equipos de uso general que podran servir para el procesamiento de otros productos
similares que pasan por un proceso de molienda (e incluso se podra variar el grado de
finura con un simple cambio de malla), como harina de lcuma, maz morado en polvo,
entre otros. Adems la planta brinda la posibilidad de incrementar su capacidad de
produccin inicial con solo adicionar un molino, con lo cual operando ambos al 100 por
ciento de su capacidad de
produccin mxima, ya que los dems equipos tienen capacidad para soportar mayores
volmenes. La flexibilidad de la planta permite ampliaciones como consecuencia de una
mayor demanda de los clientes.
4.6
108
AO
PROD.
(KG)
TURNOS
PROCESO.
2010
2011
2012
2013
2014
321,406
475,475
585,200
731,500
841,225
220
286
264
264
264
TOTAL
REQ./MES
10
13
12
12
12
b.
Cantidad
de
trabajadores
requeridos
en
planta.
Para
realizar
Periodo
2010
2011
2012
2013
2014
N
Trabajadores/ao
4*
4
5**
6
7
N
Meses de
Trabajadores
Contrato
Trabajadores Adicionales
10
12
12
12
12
Meses de Contrato
Trabajadores
Adicionales
1
segundo turno durante temporadas de mayores pedidos, para luego a partir del tercer
ao, contratar segn el requerimiento, trabajadores adicionales como personal fijo
de la empresa.
4.6.1.2
110
+ Polvo
+ Semilla
= Vaina o Fruto
(35%)
100% (peso)
(60%)
El Cuadro N 37 indica que del total de vainas de tara que ingresa a nuestro proceso
productivo, se obtiene un 60 por ciento de polvo de tara (producto principal), 35 por ciento
de semillas (subproducto) y un 5 por ciento de merma que incluye adems de las vainas en
mal estado, la fibra que se obtiene despus del proceso de molienda.
En el Cuadro N 38 se muestra el requerimiento de materia prima considerando la
poltica de inventarios respectiva (se considera un inventario de 15 das).
2010
2011
321,406 475,475
0
33,019
535,676 792,458
33,019
40,639
568,696 800,078
2012
2013
2014
585,200
731,500
841,225
40,639
50,799
58,418
975,333 1,219,167 1,402,042
50,799
58,418
58,418
985,493 1,226,786 1,402,042
111
2010
321,406
12,856
2011
2012
475,475
19,019
585,200
23,408
2013
731,500
29,260
2014
841,225
33,649
La planta slo necesita este servicio para uso del personal tanto de planta como
administrativo para el aseo personal, cocina, servicios higinicos y el riego de jardines. El
servicio ser provisto por la red de abastecimiento local.
112
Cantidad
Potencia (HP)
Potencia real
(Kw.)
Potencia
aparente (Kw.)
Horas de
trab./Turno
Consumo/turno
(Kw-Hr.)
BALANZA DE PLATAFORMA
0.4
0.30
0.30
4.00
1.19
1.49
2.13
7.00
14.91
TRILLADORA (DESCASCARADORA)
20
14.91
21.31
7.00
149.14
30
22.37
31.96
7.00
223.71
SEPARADOR DE FINOS
1.49
2.13
7.00
14.91
EXTRACTOR
10
7.46
10.65
7.00
74.57
13.68
478.45
533.17
54.72
$0.105
55.98
113
2010
2011
2012
2013
478.45
478.45
478.45
478.45
478.45
4.7
2014
0.00
0.00
95.88
159.80
223.71
54.72
54.72
54.72
54.72
54.72
533.17
533.17
629.05
692.97
756.88
199,817
12,316
16,011
17,437
19,209
20,981
reas de produccin.
a.
b.
c.
d.
115
Cuadro 42. DETERMINACIN DEL TAMAO DEL REA DE PROCESAMIENTO (MTODO DE SUPERFICIES PARCIALES).
Actividades
Traslado de sacos
Elementos
Carretillas
Apilamiento de sacos MP
Seleccin y limpieza
Tela transportadora
Tolva
Alimentacin de la Maquinaria
Elevador sinfn
Trilladora
Despepitado
Apilamiento de sacos SM
Recepcin y envasado de
semilla
Balanza
Molino (incluido cicln)
Molienda
Cicln separador
Filtracin y recepcin del polvo Cicln de recepcin
de tara
Extractor
Cicln de mangas
Pesado y envasado del polvo de Balanza PT
tara
Apilamiento de sacos PT
Trabajadores
Personal
Subtotal
Factor de seguridad
TOTAL AREA
Mvil
Fijo
Mvil
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Fijo
Mvil
n
4
6
2
1
1
1
5
1
1
1
1
1
1
1
6
7
N
3
3
3
3
1
1
3
3
1
1
4
1
4
3
3
L
1.5
0.5
1.5
1.5
3.5
1.5
0.4
0.7
0.55
0.6
2.4
0.6
0.45
A
1
0.30
1.50
1.50
0.30
0.45
0.30
0.60
0.40
0.77
0.77
0.60
1.20
0.50
0.30
h
1.2
H
1.00
0.80
1.00
1.88
1.58
0.80
1.20
3.40
2.40
2.85
0.60
5.95
1.20
0.65
1.65
K
6.00
0.90
4.50
2.25
1.07
0.68
0.60
0.42
0.22
0.46
0.46
0.36
2.88
0.30
0.81
0.50
Se
18.00
2.70
13.50
6.75
1.07
0.68
1.80
1.26
0.22
0.46
1.84
0.36
11.52
0.90
2.43
Sg
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
0.340
Sc
8.15
1.22
6.11
3.06
0.72
0.46
0.82
0.57
0.15
0.31
0.78
0.24
4.89
0.41
1.10
St
32.15
4.82
24.11
12.06
2.86
1.81
3.22
2.25
0.59
1.23
3.08
0.96
19.29
1.61
4.34
114.38
45.75
160.13
40%
116
f.
4.7.2.2
a.
b.
c.
d.
e.
f.
4.7.2.3
rea administrativa.
Dentro de esta rea se incluye la oficina de la gerencia (15 m2), ventas (28
m2), la zona de trabajo de secretara (12 m2), sala de reuniones (15 m2), zona de
servicios higinicos (6 m2), y para el libre trnsito se destina un rea de 20 m2. En
total, el rea administrativa tiene una superficie de 96 m2.
117
4.7.2.4
Otras reas.
a.
ZONAS DE LA PLANTA
AREA DE PRODUCCIN
rea de Procesamiento
Almacn de Materia Prima
Almacn de Producto final
Almacn de Semillas
Oficina. de Produccin
rea de Carga y descarga
SERVICIOS PARA LA PRODUCCIN
Vestuario y SS. HH.
Comedor y cafetn.
Taller y suministros diversos.
Tablero de controles.
Desechos.
REA ADMINISTRATIVA.
OTRAS AREAS
Vigilancia
Maniobras, estacionamiento, trnsito y jardines.
AREA TOTAL REQUERIDA
118
REA (m2)
675
161
132
190
50
16
126
80
24
18
24
8
6
96
577
6
571
1428
El rea de terreno requerida es de 1,428 m2, que proviene de la suma de las reas
de produccin, servicios, administracin y otras facilitadoras de las actividades de la
empresa.
4.7.3 DISPOSICIN DE PLANTA.
4.7.4
119
4
4
1
0
4
4
2
3
Leyenda
1. Tolva de alimentacin
3. Trilladora.
4. Tuberas de conexin.
5. Cicln de recepcin.
6. Molino de martillos.
9. Extractor.
10. Cicln de mangas.
Las dimensiones de las obras civiles se reportan en el Cuadro N 43. Estas obras
involucran la construccin de las oficinas administrativas, techado y acondicionamiento
necesario de las reas de la zona productiva. El cerco perimetral ser una estructura de
ladrillos tarrajeado de 6 metros de altura. El rea de procesamiento y almacenes presenta
techos con tijeras atirantadas de fierro, cobertura de planchas onduladas de calamina (a 7
metros de altura para brindar ventilacin e iluminacin natural), piso de loseta,
revestimiento de muros con tarrajeo y cemento pulido.
El estacionamiento y patio de maniobras es descampado, con piso de asfalto y sin
techo. Las oficinas presentarn pisos enchapados con maylicas, muros tarrajeados con
120
pintura lavable, puertas y ventanas de madera con vidrios transparentes. El techo de las
oficinas administrativas ser de drywall con una altura de 2.2 m.
Los servicios higinicos tendrn muros enchapados en loseta blanca, piso de
maylica y dems accesorios.
121
CAPITULO V
ANLISIS ECONMICO
5.1.
INVERSIN REQUERIDA.
a.
122
b.
c.
d.
e.
123
Capacidad US $
TERRENO
42,840
1,428
$30.00
42,840
EQUIPO Y MAQUINARIA
27,230
Carretillas (6)
35
140
1,000
2,000
Balanza electrnica
800
800
Trilladora
20 HP+5HP 4,350
Ciclones de recepcin
500
1,500
3,900
40 HP
4,300
Separador de finos
3,900
2 HP
3,000
Extractor
1,116
15 HP
1,116
Cicln de Mangas
800
800
2 HP
2,200
Selladora
224
Generador
800
Tuberas,
accesorios
elctricos(tableros)
instalacin de equipos
6,000
EQUIPO DE OFICINA
4,568
Computadoras
500
2,000
Impresoras
250
750
Fax
100
100
Proyector multimedia
550
550
Muebles y escritorios
1,068
Accesorios
100
OBRAS CIVILES
78,489
IMPREVISTOS
5% del total de la Inversin Fija
7,656
TOTAL
160,783
124
5.1.1.2.
fase pre -operativa del proyecto que no sean posibles de identificar fsicamente con
la inversin tangible. Est destinada a los activos intangibles constituidos, en el
caso de la empresa, por los servicios necesarios para la puesta en marcha del
proyecto, es decir, para el estudio de pre inversin, los gastos pre-operativos y los
gastos de constitucin y organizacin de la empresa. Todo ello suma $ 11,777 y es
indicado en el Cuadro N 45. Se detallan los gastos a continuacin:
a.
b.
Gastos pre operativos. Estn formados por: los gastos auxiliares para el
establecimiento de la empresa,
c.
d.
125
1,000
1,000
1,304
650
50
205
Licencia provisional
Licencia indefinida
12
Plano de distribucin
220
Registro sanitario
60
Certificado de Exportacin
100
GASTOS PREOPERATIVOS
8,913
2,000
313
1,000
500
100
1,000
4,000
IMPREVISTOS (5%)
561
TOTAL
11,777
126
2010
2011
2012
2013
2014
32,922
47,097
57,905
72,673
84,123
Inventario PT
19,496
23,602
29,362
33,712
33,621
Inventario MP
17,541
21,589
26,987
31,035
31,035
Sub-total
69,959
92,289
114,253
16,461
23,549
28,952
86,420
115,837
143,206
29,417
27,368
30,551
5.1.3. DEPRECIACIN
DE
ACTIVOS
FIJOS
137,420 148,779
36,336
42,061
173,756 190,840
17,084
AMORTIZACIN
DE
INTANGIBLES.
Aplicando un criterio conservador, se eligi la forma de depreciacin por el mtodo
lineal. La vida til de cada activo se determin de acuerdo a los lineamientos de SUNAT.
La depreciacin de la maquinaria y equipos aumenta a partir del tercer ao, a causa de la
adquisicin de un nuevo molino, en tanto que la depreciacin de los dems activos se
mantiene constante en el tiempo. Con la depreciacin, se estima el valor remanente de los
activos al final del perodo - el valor contable - el cual es necesario para contrastar con el
valor de mercado del activo en ese momento del tiempo. En el Cuadro N 47 se muestran
estos puntos:
Cuadro 47. DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO.
DEPRECIACION ACTIVO FIJO
ACTIVO FIJO
Maquinaria y equipos
Equipo de oficina
Obras civiles (edificaciones)
TOTAL ACTIVOS DEPRECIABLES
VALOR
2014
Dep. acum.
15,662
4,568
2010
914
914
2013
914
4,568
11,775
32,005
127
914
2011 2012
914
Para los intangibles, tal como se puede ver en el Cuadro N 48, se considera
tambin una amortizacin constante, vlida para 5 aos:
2013
2,355
2014
2,355
Monto US $ Participacin
160,783
62.08%
Inversin intangible
11,777
4.55%
86,420
33.37%
258,980
100.00%
TOTAL
5.2.
128
2010
2011
2012
2013
2014
301,782
470,972
579,047
726,729
841,225
Cantidad
u = Kg
Precio
Kg
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
$/u
362,138
565,166
694,856
872,075
1,009,470
Cantidad
u = KG
187,487
277,360
341,367
426,708
490,715
0.23
0.23
0.23
0.23
0.23
0.23
43,122
63,793
78,514
98,143
112,864
18,107
28,258
34,743
43,604
50,474
423,367
657,217
808,113
1,013,822
1,172,808
5%
Total de ingresos
incurren durante la produccin del polvo de tara, tales como: materia prima, mano
de obra directa y costos indirectos de fabricacin.
a.
2011
2012
2013
2014
Requerimiento de MP (100%)
Kg
535,676
792,458
975,333
1,219,167
1,402,042
Precio de compra
Kg
$0.53125
$0.53125
$0.53125
$0.53125
$0.53125
Costo MP incurrida
US$
284,578
420,993
518,146
647,682
744,835
Inventario inicial Kg
Kg
33,019
40,639
50,799
58,418
Consumo Kg
Kg
535,676
792,458
975,333
1,219,167
1,402,042
Kg
33,019
40,639
50,799
58,418
58,418
Total Compras
Kg
568,696
800,078
985,493
1,226,786
1,402,042
US$
302,120
425,042
523,543
651,730
744,835
b.
130
2010
2011
2012
2013
2014
10
12
12
12
12
3,810
4,571
4,571
4,571
4,571
Gratificaciones
635
762
762
762
762
Vacaciones
317
381
381
381
381
429
514
514
514
514
317
381
381
381
381
5,508
6,610
6,610
6,610
6,610
10
12
12
12
12
5,714
6,857
Gratificaciones
952
1143
1524
1905
2286
Vacaciones
476
571
762
952
1143
643
771
1029
1286
1543
476
571
762
952
1143
Meses de contrato
N Tcnico de Produccin (1 x turno)
Sueldo bruto (US$)
381
Aportaciones ESSALUD
0.09
CTS
Meses de contrato
N Obreros
Sueldo bruto (US$)
175
Aportaciones ESSALUD
0.09
CTS
8,262
N Obreros Adicionales
175
571
Gratificaciones
95
Vacaciones
48
Aportaciones ESSALUD
0.09
64
48
CTS
826
Meses de Contrato
381
381
Gratificaciones
63
Vacaciones
32
Aportaciones ESSALUD
0.09
43
32
CTS
551
U.S. $ 13,770 17,901 19,829 23,133 26,438
131
c.
Presupuesto CIF
2010
2011
2012
2013
2014
16,011
17,437
19,209
20,981
U.S.$
12,316
U.S.$
3,214
4,755
5,852
7,315
8,412
Depreciacin de mquina
U.S.$
2,723
2,723
3,405
3,405
3,405
93.28%
2,197
2,197
2,197
2,197
2,197
Mantenimiento Maquinas
U.S.$
80
119
146
183
210
U.S.$
50
50
50
50
50
Capacitacin
U.S.$
385
385
385
385
385
U.S.$
20,965
26,239
29,472
32,744
35,640
Depreciacin de edificios *
Total CIF
5.2.2.2.
US$, que dividido entre la produccin se obtiene un costo unitario de 0.99349 US$,
que resulta elevado debido al bajo volumen de ventas (no se alcanza el punto de
132
2010
2011
2012
2013
2014
Materia prima
U.S.$
284,578
420,993
518,146
647,682
744,835
Mano de Obra D.
U.S.$
13,770
17,901
19,829
23,133
26,438
CIF
U.S.$
20,965
26,239
29,472
32,744
35,640
Costo de produccin
U.S.$
319,313
465,134
567,447
703,559
806,913
Produccin PT (kg.)
Kg
321,406
475,475
585,200
731,500
841,225
Costo Unit MP
U.S.$/Kg.
0.88542
0.88542
0.88542
0.88542
0.88542
Costo Unit MO
U.S.$/Kg.
0.04284
0.03765
0.03388
0.03162
0.03143
U.S.$/Kg.
0.06523
0.05519
0.05036
0.04476
0.04237
U.S.$/Kg.
0.993489
0.978250
0.969663
0.961804
0.959212
5.2.2.3.
Costo de Ventas.
Debido a que se mantiene por poltica un inventario de producto terminado,
2010
Inventario Inicial PT
Costo de Produccin PT
Inventario Final PT
COSTO DE VENTAS
319,313
19,496
299,817
133
2011
2012
2013
2014
19,496
23,602
29,362
33,712
29,362
33,712
33,621
134
2010
2011
2012
2013
2014
Transporte
100%
2,012
3,140
3,860
4,845
5,608
Ventas
100%
2,012
3,140
3,860
4,845
5,608
Telfono
100%
1,383
1,383
1,383
1,383
1,383
Administracin
40%
553
553
553
553
553
Ventas
60%
830
830
830
830
830
100%
295
295
295
295
295
Administracin
50%
148
148
148
148
148
Ventas
50%
148
148
148
148
148
100%
563
563
563
563
563
Administracin
50%
281
281
281
281
281
Ventas
50%
281
281
281
281
281
100%
188
188
188
188
188
Administracin
50%
94
94
94
94
94
Ventas
50%
94
94
94
94
94
100%
914
914
914
914
914
Administracin
50%
457
457
457
457
457
Ventas
50%
457
457
457
457
457
100%
158
158
158
158
158
Administracin
50%
79
79
79
79
79
Ventas
50%
79
79
79
79
79
Amortizacin
100%
2,355
2,355
2,355
2,355
2,355
Administracin
100%
2,355
2,355
2,355
2,355
2,355
Vigilancia**
Electricidad (79 $)
Mantenimiento anual
Depreciacin edificios *
100%
22,857
22,857
22,857
22,857
22,857
Administracin
50%
11,429
11,429
11,429
11,429
11,429
Ventas
50%
11,429
11,429
11,429
11,429
11,429
Contabilidad **
100%
8,254
8,254
8,254
8,254
8,254
Administracin
100%
8,254
8,254
8,254
8,254
8,254
Limpieza**
100%
1,905
1,905
1,905
1,905
1,905
Administracin
50%
952
952
952
952
952
Ventas
50%
952
952
952
952
952
40,884
42,012
42,732
43,717
44,480
Desembolsos
* El 3.36% de la depreciacin de edificaciones fue asignada como gasto del ejercicio y el saldo como costo
indirecto de fabricacin.
**La consultara en contabilidad, los servicios de vigilancia y limpieza sern contratados a empresas
especializadas (outsourcing).
135
5.2.3.2.
Gastos Administrativos.
En este rubro se incluye los gastos por concepto de sueldos del Gerente
136
$952
Gratificaciones
Vacaciones
Aportaciones
CTS
Gasto Gerente General
Gerente operaciones Sueldo bruto
$635
Gratificaciones
2008
2009
2010
2011
2012
11,429
11,429
11,429
11,429
11,429
1,905
1,905
1,905
1,905
1,905
952
952
952
952
952
1,286
1286
1286
1286
1286
952
952
952
952
952
16,524
16,524
16,524
16,524
16,524
7619
7619
7619
7619
7619
1270
1270
1270
1270
1270
Vacaciones
635
635
635
635
635
Aportaciones
857
857
857
857
857
CTS
635
635
635
635
635
11,016
11,016
11,016
11,016
11,016
3,429
3,429
3,429
3,429
3,429
Gratificaciones
571
571
571
571
571
Vacaciones
286
286
286
286
286
Aportaciones
386
386
386
386
386
CTS
286
286
286
286
286
Gasto Secretaria
4,957
4,957
4,957
4,957
4,957
Total de sueldos
32,247
32,247
32,247
32,247
32,247
Telfono
553
553
553
553
553
Agua
148
148
148
148
148
Electricidad
281
281
281
281
281
94
94
94
94
94
457
457
457
457
457
79
79
79
79
79
2,355
2,355
2,355
2,355
2,355
11,429
11,429
11,429
11,429
11,429
Sueldo bruto
$286
Mantenimiento
Depreciacin equipos Ofic.
Depreciacin edificios
Amortizacin
Vigilancia
Limpieza
Contabilidad
Capacitacin y actividades
3.36%
952
952
952
952
952
8,254
8,254
8,254
8,254
8,254
165
165
165
165
165
57,264
57,264
57,264
57,264
57,264
137
5.2.3.3.
Gastos de Ventas.
Se refiere a todos los gastos que estn relacionados con la distribucin y
2010
7,619
2011
7,619
2012
7,619
2013
7,619
2014
7,619
1,270
1,270
1,270
1,270
1,270
Vacaciones
635
635
635
635
635
Aportaciones
857
857
857
857
857
CTS
635
635
635
635
635
11,016
11,016
11,016
11,016
11,016
3,810
3,810
3,810
3,810
Gratificaciones
635
635
635
635
Vacaciones
317
317
317
317
Aportaciones
429
429
429
429
CTS
317
317
317
317
5,508
5,508
5,508
5,508
11,016
16,524
16,524
16,524
16,524
1,156
2,355
2,895
3,634
4,206
Telfono
830
830
830
830
830
Agua
148
148
148
148
148
Electricidad
281
281
281
281
281
94
94
94
94
94
457
457
457
457
457
79
79
79
79
79
11,429
11,429
11,429
11,429
11,429
952
952
952
952
952
3,750
3,750
3,750
3,750
3,750
31,047
37,683
38,404
39,388
40,152
$635
Gratificaciones
$317
Total de sueldos
Otros Gastos
Gastos Logsticos de Exportacin del PT
Mantenimiento
Depreciacin equipos ofic.
Depreciacin edificios
Vigilancia
3.36%
Limpieza
Marketing**
TOTAL
138
**Gastos de Marketing
Mantenimiento y activacin pgina web
50
Gastos de representacin
3,500
Muestras
200
Total Marketing
3,750
2011
2012
2013
2014
2,723
2,723
3,405
3,405
3,405
50
50
50
50
50
2,197
2,197
2,197
2,197
2,197
Amortizacin de intangibles
2,355
2,355
2,355
2,355
2,355
914
914
914
914
914
158
158
158
158
158
43,513
49,021
49,021
49,021
49,021
Desembolsos diversos
35,610
35,610
35,610
35,610
35,610
3,750
3,750
3,750
3,750
3,750
19,324
18,025
14,166
9,534
3,976
110,593
114,802
COSTOS FIJOS
Depreciacin Maquinaria Planta
Otros implementos de planta
Gastos de marketing
Intereses*
TOTAL CF
139
COSTOS VARIABLES
2010
2011
2012
2013
2014
284,578
420,993
518,146
647,682
744,835
3,214
4,755
5,852
7,315
8,412
12,316
16,011
17,437
19,209
20,981
13,770
17,901
19,829
23,133
26,438
80
119
146
183
210
2,143
3,170
3,901
4,877
5,608
TOTAL CV
316,101
462,949
565,311
702,399
806,484
CV Unitario
0.98350
0.97366
0.96601
0.96022
0.95870
Materia prima
Sacos
Mantenimiento mquinas
Transporte
140
2009
2010
2011
2012
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
0.23
0.23
0.23
0.23
0.23
0.98350
0.97366
0.96601
0.96022
0.95870
0.21650
0.22634
0.23399
0.23978
0.24130
0.13417
0.13417
0.13417
0.13417
0.13417
COSTOS FIJOS
110,593
114,802
111,625
106,994
101,436
Q.P.E PT(kg)
315,376
318,443
303,203
286,118
270,161
183,969
185,759
176,869
166,902
157,594
V.P.E PT (U.S. $)
378,451
382,132
363,844
343,342
324,193
42,313
42,725
40,680
38,388
36,247
315
318
303
286
270
17.52
17.69
16.84
15.90
15.01
PUNTO DE EQUILIBRIO
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2010
2011
2012
Pto Equilibrio
2013
Ventas
141
2014
5.3.
Representa los movimientos de efectivo generados slo por el proyecto, sin financiamiento
externo. Para la construccin de los flujos de caja econmicos, se consideraron los
supuestos denotados en el Anexo N 15.
142
2010
2011
2012
2013
2014
Liquid.
INGRESOS
321,406 475,475 585,200 731,500
1.20
1.20
1.20
Cantidad vendida
841,225
Ventas facturadas
Precio
Ventas de semillas
43,122
1.20
63,793
1.20
841,225
78,514
98,143
112,864
Venta de Activos
165,224
Costo de Ventas
Gastos de Operacin
88,311
94,947
95,668
96,652
807,004
97,416
127,946
17,132
Saldo a recompensar
Base imponible
17,132
217,915
217,915
37,278
5,140
21,895
34,805
52,307
65,374
11,183
11,992
51,089
81,211 122,050
152,540
26,095
Depreciacin
5,992
5,992
6,674
6,674
6,674
Amortizacin
2,355
2,355
2,355
2,355
2,355
18,107
28,258
34,743
43,604
50,474
Drawback
Valor Libro de Equipos liquidados
INVERSIN TOTAL
0
258,980
Terreno
42,840
Equipo y maquinaria
27,230
Equipo de oficina
6,824
6,824
4,568
Obras civiles
78,489
Imprevistos
7,656
Inversin intangible
11,777
86,420
Capital de trabajo
32,922
47,097
57,905
72,673
84,123
Inventario PT
19,496
23,602
29,362
33,712
33,621
Inventario MP
17,541
21,589
26,987
31,035
31,035
16,461
23,549
28,952
36,336
42,061
29,417
27,368
30,551
17,084
143
190,840
127,946
CAPITULO VI
ANLISIS FINANCIERO
6.1.
(%)
Total U.S.$
Aporte de terceros
40.00%
103,592
Aporte propio
60.00%
155,388
Total de inversin
100%
258,980
El financiamiento para una empresa nueva tiene dificultades debido a que no existe
forma cmo evaluar la capacidad de pago de la empresa por lo que se examinara la
condicin de los socios. Las instituciones financieras exigen requisitos tales como historial
crediticio, desempeo empresarial y respaldo patrimonial. Se evalan 2 alternativas para
obtener el financiamiento externo: crdito tradicional y leasing financiero.
6.1.2. FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIN FIJA.
El prstamo otorgado sera por el monto de US $ 103,592. Sera utilizado en su
totalidad en el activo fijo tangible y lo cubrira en 64 por ciento. El resto de la inversin
fija es financiado con aporte propio.
144
Total
40%
60%
Prstamo
Aporte propio
U.S.$
U.S.$
U.S.$
160,783
103,592
40.00%
57,191
22.08%
11,777
0.00%
11,777
4.55%
Capital de trabajo
86,420
0.00%
86,420
33%
Inversin total
258,980
40.00%
155,388
60.00%
103,592
Valor ($)
Equipos y maquinarias
27,230
Equipos de Oficina
4,568
71,794
103,592
6.2.
ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO.
Para elegir la mejor opcin de financiamiento, se procede a evaluar 2 alternativas:
crdito tradicional y leasing financiero. Los efectos sobre el flujo de caja econmico,
varan ya que ambos afectan a travs de los siguientes componentes:
145
6.2.1.1.
a.
Ganancia
Terrenos
55,692
42,840
12,852
Edificios
74,564
66,714
7,850
Maquinaria
34,054
18,392
15,662
Equipos
914
914
TOTAL
165,224
127,946
37,278
146
Impto. a la
Pago
renta
impuesto
0.30
11,183
b.
Trimestre
Saldo inicial
Inters
2010
103,592
2011
2012
2013
2014
Saldo final
Cuota
4,831
103,592
4,831
103,592
4,831
103,592
4,831
103,592
4,831
103,592
4,831
103,592
4,831
103,592
4,831
103,592
4,831
4,500
99,092
9,331
99,092
4,621
4,710
94,383
9,331
94,383
4,402
4,929
89,453
9,331
89,453
4,172
5,159
84,294
9,331
84,294
3,931
5,400
78,894
9,331
10
78,894
3,679
5,652
73,243
9,331
11
73,243
3,416
5,915
67,327
9,331
12
67,327
3,140
6,191
61,136
9,331
13
61,136
2,851
6,480
54,657
9,331
14
54,657
2,549
6,782
47,875
9,331
15
47,875
2,233
7,098
40,776
9,331
16
40,776
1,902
7,429
33,347
9,331
17
33,347
1,555
7,776
25,571
9,331
18
25,571
1,193
8,138
17,433
9,331
19
17,433
813
8,518
8,915
9,331
20
8,915
416
8,915
9,331
147
Amortizacin
2011
2012
2013
2014
Cuota anual
19,324
37,323
37,323
37,323
37,323
Inters anual
19,324
18,025
14,166
9,534
3,976
19,298
23,158
27,789
33,347
Amortizaciones
6.2.1.2.
148
17,132
19,324
72,984 116,015
18,025 14,166
174,357 217,915
9,534
3,976
37,278
-2,192
54,959 101,849
164,823 213,938
37,278
Saldo a recompensar
Base imponible
-2,192
-2,192
52,767 101,849
164,823 213,938
15,830
30,555
-2,192
39,129
71,295
Depreciacin
5,992
5,992
6,674
6,674
6,674
Amortizacin
2,355
2,355
2,355
2,355
2,355
18,107
28,258
34,743
43,604
50,474
Drawback
49,447
64,182
11,183
115,376 149,757
26,095
0 127,946
Saldo a recompensar
2,192
Amortizacin deuda
19,298
23,158
27,789
33,347
INVERSION TOTAL
258,980
Terreno
42,840
Equipo y maquinaria
27,230
Equipo de oficina
6,824
6,824
4,568
Obras civiles
78,489
Imprevistos
7,656
Inversin intangible
11,777
86,420
Capital de trabajo
32,922
47,097
57,905
72,673
84,123
Inventario PT
19,496
23,602
29,362
33,712
33,621
Inventario MP
17,541
21,589
26,987
31,035
31,035
16,461
23,549
28,952
36,336
42,061
29,417
27,368
30,551
17,084
Imprevistos
0.5
173,756 190,840
Recuperacin de capital de
Trabajo
Prstamo
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
190,840
103,592
-155,388
-5,156
149
24,436
61,358
VALOR
2010
2011
2012
2013
2014
Dep. acum.
27,230
5,446
5,446
6,128
6,128
6,128
29,277
4,568
914
914
914
914
914
4,568
71,794 14,359
14,359
14,359
14,359
14,359
71,794
201
201
201
201
201
1,004
110,287 20,919
20,919
21,602
21,602
21,602
106,643
6,695
ACTIVOS
150
b.
Liquidacin
Valor Libro
Ganancia
Terrenos
55,692
42,840
12,852
Edificios
74,564
5,691
68,874
Maquinaria
34,054
4,777
29,277
Equipos
914
914
TOTAL
165,224
53,307
111,917
c.
Impto. a la
Pago
renta
impuesto
0.30
33,575
151
Inters
2010
103,592
2011
2012
2013
2014
Amortizacin
Saldo final
Cuota
IGV
Total
4,831
103,592
4,831
1,773
11,104
103,592
4,831
103,592
4,831
918
5,749
103,592
4,831
103,592
4,831
918
5,749
103,592
4,831
103,592
4,831
918
5,749
103,592
4,831
4,500
99,092
9,331
1,773
11,104
99,092
4,621
4,710
94,383
9,331
1,773
11,104
94,383
4,402
4,929
89,453
9,331
1,773
11,104
89,453
4,172
5,159
84,294
9,331
1,773
11,104
84,294
3,931
5,400
78,894
9,331
1,773
11,104
10
78,894
3,679
5,652
73,243
9,331
1,773
11,104
11
73,243
3,416
5,915
67,327
9,331
1,773
11,104
12
67,327
3,140
6,191
61,136
9,331
1,773
11,104
13
61,136
2,851
6,480
54,657
9,331
1,773
11,104
14
54,657
2,549
6,782
47,875
9,331
1,773
11,104
15
47,875
2,233
7,098
40,776
9,331
1,773
11,104
16
40,776
1,902
7,429
33,347
9,331
1,773
11,104
17
33,347
1,555
7,776
25,571
9,331
1,773
11,104
18
25,571
1,193
8,138
17,433
9,331
1,773
11,104
19
17,433
813
8,518
8,915
9,331
1,773
11,104
20
8,915
416
8,915
9,331
1,773
11,104
2011
2012
2013
2014
IGV Leasing
4,527
7,091
7,091
7,091
7,091
Cuota anual
19,324
37,323
37,323
37,323
37,323
Intereses anuales
19,324
18,025
14,166
9,534
3,976
19,298
23,158
27,789
33,347
Amortizaciones
152
6.2.2.2.
base imponible, por lo que se aprecia como si fuera una prdida contable, producto
de que se pagan ms impuestos. Sin embargo, y puesto que la depreciacin no es un
gasto financiero, sta no afecta al flujo de caja financiero, por lo que el flujo de
cada ao es superior a cada flujo de caja econmico. En el primer ao se obtiene
prdida, por lo que no se paga impuestos, sino que se acumula como saldo a favor
para el siguiente ao.
153
2,011
2,012
2,013
2,014
LIQ.
Utilidad Antes de I e I
17,132
37,278
14,066
15,073
14,914
14,982
15,016
74,639
19,324
18,025
14,166
9,534
3,976
-16,259
39,886
Gastos Financieros
0.20
0 -16,259
Base imponible
-16,259
23,627
7,088
-16,259
20,919
44,952
59,677
33,575
32,798
78,342
20,919
21,602
21,602
21,602
2,355
2,355
2,355
2,355
2,355
18,107
28,258
34,743
43,604
50,474
53,307
Saldo a recompensar
16,259
Amortizacin de la deuda
19,298
23,158
27,789
33,347
INVERSION TOTAL
258,980
Terreno
42,840
Equipo y maquinaria
27,230
Equipo de oficina
6,824
4,568
Obras civiles
78,489
Imprevistos
7,656
Inversin intangible
11,777
86,420
Capital de trabajo
32,922
47,097
57,905
72,673
84,123
Inventario PT
19,496
23,602
29,362
33,712
33,621
Inventario MP
17,541
21,589
26,987
31,035
31,035
16,461
23,549
28,952
36,336
42,061
29,417
27,368
30,551
17,084
Imprevistos
0.50
190,840
103,592
-155,388
-4,294
154
47,099
6.3.
a.
b.
c.
INDICADORES
TRADIC.
LEASING
VPNF
169,446
183,485
TIRF
40.95%
43.39%
B/C F
2.09
2.18
PRF
3.61
3.37
6.3.1.2.
la utilidad neta, el cual adems incluye la suma de otro ingreso inafecto como el drawback.
Dado que el efecto de la depreciacin acelerada es tributario, no influye en el rendimiento
operativo del negocio. Es por ello que su efecto es slo para determinar la base imponible.
De esa manera, la depreciacin acelerada vuelve a cargarse para calcular la utilidad
despus de impuestos, y posteriormente calcular la utilidad neta.
2010
362,138
299,817
62,321
2011
565,166
461,027
104,139
2012
694,856
561,687
133,169
2013
872,075
699,209
172,866
2014
1,009,470
807,004
202,466
Gastos Operativos
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Utilidad operativa
88,311
57,264
31,047
-25,990
94,947
57,264
37,683
9,192
95,668
57,264
38,404
37,501
96,652
57,264
39,388
76,214
97,416
57,264
40,152
105,050
43,122
17,132
63,793
72,984
78,514
116,015
98,143
174,357
112,864
217,915
Otros egresos
Gastos financieros
Depreciacin acelerada
Utilidad antes de Impuesto
19,324
14,066
-16,259
18,025
15,073
39,886
14,166
14,914
86,936
9,534
14,982
149,841
3,976
15,016
198,922
Saldo a compensar
Base imponible
lmpuesto a Ia renta 30%
Utilidad despus de I e I
0
0
-16,259
-16,259
23,627
7,088
32,798
0
86,936
26,081
60,855
0
149,841
44,952
104,889
0
198,922
59,677
139,246
18,107
1,848
28,258
61,056
34,743
95,598
43,604
148,492
50,474
189,719
Otros Ingresos
Semillas
UAII
Ingresos inafectos
Ingreso por drawback
Utilidad Neta
157
CAPITULO VII.
ORGANIZACIN Y ADMINISTRACIN
7.1.
ESTRUCTURA ORGNICA.
158
159
Junta General de
Accionistas
Gerencia General
Gerente General
Secretara
Asesora Externa
Contabilidad
Apoyo Externo
Vigilancia y Limpieza
Dpto. de produccin
Dpto. de Logstica
Dpto. comercial
Jefe de produccin
Gerente de Logstica
Gerente Comercial
Obreros
Asistente comercial
160
7.1.3.1.
7.1.3.2.
Gerente General.
El Gerente General, representante legal de la empresa, ser nombrado por la
161
b.
7.1.3.3.
Secretaria.
a.
Funciones.
Asistir directamente al Gerente General y apoyar a las otras reas
administrativas.
Servicio de atencin al cliente por medio de la recepcin de llamadas
telefnicas.
Coordinar las actividades de apoyo externo, es decir limpieza y vigilancia
b.
Perfil Profesional.
Conocimientos de administracin.
Alto grado de organizacin.
Manejo de equipos y programas de cmputo.
Habilidad para el trabajo en equipo.
162
7.1.3.4.
Departamento de Produccin.
Este departamento se encargar del procesamiento del producto para ello se
contar con un jefe de produccin y 3 obreros por cada jornada laboral, cuyas
funciones se describen a continuacin:
a.
Jefe de Produccin.
Funciones.
Dirigir, controlar y motivar al personal de produccin para que
realicen sus tareas de la forma ms eficiente.
Ejecutar los programas y estrategias implementados por la Gerencia
General, comprometiendo y alineando a los obreros con los objetivos
de la empresa.
Estar encargado de la supervisin y llenado de los registros de
produccin.
Coordinar la produccin con los gerentes de logstica y comercial.
Perfeccionar el manejo de la produccin con el fin de mejorar la
productividad y eficiencia del proceso.
Supervisar el buen funcionamiento de los equipos y maquinas.
Supervisar el control de inventarios, de materia prima y otros insumos
utilizados en el procesamiento.
Perfil Profesional.
Tcnico de SENATI con conocimiento y experiencia en manejo de
maquinaria agroindustrial.
Manejo de equipos y programas de cmputo.
Alto grado de organizacin.
Habilidad para el trabajo en equipo y liderazgo.
Distribuir entre los operarios las labores de la planta.
Aprobar los resultados de control de calidad.
Supervisar el proceso de produccin y rendimientos.
163
b.
Obreros.
Funciones de los obreros.
Manejo y alimentacin de los equipos de procesamiento.
Limpieza y organizacin de los almacenes de semillas, polvo de tara y
Materia prima.
Recepcionar la materia prima.
Perfil profesional.
Alto grado de compromiso y motivacin por desarrollar cada vez
mejor su desempeo laboral.
Honesto, puntual y organizado.
Habilidad para el trabajo en equipo.
Recomendable experiencia en labores de planta.
7.1.3.5.
Departamento de Logstica.
Este departamento estar a cargo de un Gerente de logstica cuyas
funciones sern:
Coordinar y velar por el abastecimiento continuo de la materia prima y
otros insumos para el proceso productivo.
164
7.1.3.6.
Departamento Comercial.
Este departamento estar conformado por un Gerente comercial, y un
vendedor.
a.
Gerente Comercial
Funciones del Gerente Comercial:
Elaborar y ejecutar el plan de ventas.
Coordinar las actividades de comercializacin con el departamento de
produccin.
Controlar la venta y distribucin del producto terminado.
Efectuar las cobranzas.
165
Asistente de Ventas.
Sus funciones sern:
Apoyar al gerente comercial. Gestin de transporte, trmite para la
exportacin entre otros.
Ofrecer y colocar la produccin de semillas a las empresas
exportadoras peruanas de goma de tara
Mantener innovada y actualizada la pgina web de la empresa, y
contestar las dudas y cualquier consulta de los clientes.
Enviar y contactar con los potenciales clientes.
Programar el embarque y el traslado del producto final al puerto.
Perfil Profesional del Asistente de Ventas:
Experiencia en exportaciones.
Excelentes relaciones interpersonales y facilidad de comunicacin.
166
7.1.3.7.
a.
Servicio contabilidad.
Funciones:
Recabar y construir la informacin contable de la empresa.
Preparar y evaluar la situacin contable y financiera de la empresa.
Presentacin y declaracin de las obligaciones tributarias de la
empresa
b.
Servicio de Vigilancia.
La empresa especializada enviar personal de apoyo que se
encargar de registrar las entradas y salidas tanto del personal como de
proveedores y clientes as como el cuidado y proteccin de la empresa. El
servicio es contratado las 24 horas del da.
c.
Limpieza
La empresa especializada enviar a su personal para realizar la
limpieza de las oficinas y vestuarios de los obreros.
167
7.2.
ADMINISTRACIN GENERAL.
Son los principios que constituyen reglas de accin para contribuir al logro exitoso
de las estrategias que permitan cumplir con la visin y misin de la empresa.
7.2.2.1
Poltica de Ventas.
La empresa INKATANNIN S.A.C, realizar sus ventas de tara en polvo al
mercado argentino, al crdito con una cobranza de 30 das calendario.
La venta del subproducto (semilla) se realizar en su totalidad al mercado
nacional. La venta se realizar como mximo cada trimestre y al contado,
principalmente a las empresas procesadoras y exportadoras de goma de tara.
7.2.2.2
Poltica de Compras.
La compra de materia prima e insumos ser programada con la
produccin. La compra de materia prima se realizar contactando un acopiador
168
7.2.2.3
Poltica de Inventarios.
La empresa contar con inventario de producto terminado y materia prima
para cumplir algn incremento de los pedidos y prevenir el desabastecimiento de
tara en vaina. El nivel de inventario de producto terminado con el que contar la
empresa ser equivalente al 50% del volumen de ventas programadas para el mes
siguiente. As tambin se considera un stock mximo de materia prima
equivalentes a medio mes de produccin. Los niveles fueron determinados
considerando el criterio de
7.2.2.4
Poltica Laboral.
a.
169
b.
Horario Laboral. La jornada laboral para los primeros aos ser de 8 horas
diarias: de 08:00 a.m. a 5:00pm (contando con una hora de refrigerio), de
lunes a viernes y 4 horas los sbados, contando con 176 horas por mes o 22
turnos por mes. Respecto al personal administrativo, la jornada laboral ser
de 8 horas diarias de 9: 00 am a 6:00 pm.
El control de horario de trabajo se realizar a travs del marcado
de tarjetas a la hora de entrada y salida de su respectivo trabajo. Se
otorgarn 15 minutos de tolerancia al momento del ingreso, pasado ese
tiempo, se descontar un porcentaje del salario/sueldo proporcionalmente
al tiempo perdido. Las faltas debern ser justificadas adecuada y
oportunamente.
c.
7.2.2.5
Procesos.
Dentro de todo el proceso, los trabajadores debern mantener la limpieza
y el orden en sus labores de acuerdo con los reglamentos otorgados por la
empresa. Los obreros de planta contarn para realizar el proceso productivo con
la indumentaria necesaria como: delantal de plstico, botas, guantes, mascarillas
para protegerse del polvo y protectores auriculares.
Respecto al proceso de capacitacin, el personal seleccionado recibir
programas de capacitacin y mejora continua. Con esto se busca mejorar la
productividad y comprometer a los empleados con la visin, misin y objetivos
de la empresa.
170
7.3.
ASPECTO LEGAL.
b.
Registro de Costos.
Registro de Inventario Permanente en Unidades Fsicas.
Registro de Inventario Permanente Valorizado.
La nueva disposicin referida a la contabilidad completa, entr en
vigencia el 1 de enero de 2009.
Los Libros contables deben legalizarse y foliar cada una de sus hojas ante
el Notario Pblico. Actualmente no se legaliza el Libro de Planillas, ya que la
informacin se maneja en forma virtual con SUNAT y el Ministerio de Trabajo y
Promocin Social.
7.3.1.2.
Tributos Afectos.
a.
b.
Impuesto General a las Ventas (IGV). INKATANNIN SAC, por ser una
empresa exportadora, sus ventas no estn afectas al Impuesto General a las
Ventas (IGV), mientras sus compras son afectas con el IGV. El principal
producto que adquiere es la materia prima, el mismo que proviene de
personas naturales (agricultores), cuyas actividades no estn afectas a IGV,
sin embargo el resto de las compras si se adquieren pagando el IGV
respectivo.
INKATANNIN SAC, tiene derecho al saldo a favor del exportador
segn el Art. 34 TUO. Del DS. N 055-99-EF. La solicitud de la
devolucin del IGV, debe realizarse mensualmente, luego de presentacin
del impuesto mensual.
7.3.1.3.
(publicado el 13-10-2005).
El gobierno como una forma de paliar la crisis internacional, increment
de manera temporal para el 2009 la tasa de devolucin en 8%.
173
7.3.2.2
Aportaciones de la Empresa.
a.
b.
175
c.
d.
7.3.2.3
Descuentos de Ley.
INKATANNIN SAC, aplica los descuentos de ley, de acuerdo a las
remuneraciones percibidas por los trabajadores. De la siguiente manera:
a.
b.
176
existencia de cuatro (04) AFPs, como son AFP Prima, AFP Profuturo, AFP
Horizonte y AFP Integra.
c.
177
CAPITULO VIII
EVALUACIN DEL PROYECTO
8.1
8.1.1
Deuda 1
Aporte propio
Inversin total
Valor
103,592
155,388
258,980
Costo
20.00%
22.89%
ESCUDO FISCAL
0.7
Costo Neto
14.00%
23%
CPPC
Ponderado
5.60%
13.74%
19.34%
Esto se aprecia en el Cuadro N 77. Por su parte, el costo de oportunidad del inversionista
(COK) es de 22.89 por ciento. El COK se calcula a travs de la frmula de la rentabilidad
de un activo exigida por el inversionista mediante el modelo CAPM17 :
R inv. = Rf + *(Rm Rf).
8.1.2
178
8.1.2.1
VPNE
149,532 VPNF
183,485
TIRE
33.30% TIRF
43.39%
B/C E
1.58 B/C F
2.18
PRE
3.65 PRF
3.37
8.1.2.2
179
8.1.2.3
8.1.2.4
8.1.3
8.1.3.1
ANLISIS DE SENSIBILIDAD.
Variables de Anlisis.
Para hacer la estimacin futura del resultado econmico-financiero del
proyecto, se procedi a realizar el anlisis de sensibilidad. A travs de ste, se
eligi a las variables ms importantes y ms inciertas que puedan afectar el
resultado econmico, como son: el precio de la tara en polvo, el costo de la materia
prima (incluido el flete), la cantidad vendida del producto y el tipo de cambio. De
esa manera, se observa el efecto de esas variables en el VAN o en la TIR.
8.1.3.2
Metodologa Utilizada.
El mtodo a usar es conocido como el mtodo de sensibilizacin de Hertz o
anlisis multidimensional. Gracias a herramientas de Excel, se hallan los cambios
en el VAN cuando varan una o ms variables relevantes o susceptibles de cambiar
durante el perodo de evaluacin. A partir de all, se conoce hasta qu nivel pueden
cambiar las variables para que el VAN sea mayor a cero.
180
8.1.3.3
Escenarios.
De acuerdo a entrevistas con expertos, se consult sobre las expectativas
con respecto a las variables mencionadas para saber cmo pueden afectar al
resultado econmico durante la fase operativa del proyecto.
a.
b.
181
c.
variacin que puede tener cada variable considerada. Como se observa, la variable
con mayor soporte es la cantidad vendida, la cual puede variar hasta 34.67 por
ciento. Le siguen, el costo de materia prima con una variacin de 15.11 por ciento
y el precio con 11 por ciento.El mximo de variacin permitida para cada variable
es fijado por la recta TIR = WACC = 19.34 por ciento. Es decir, que cada variacin
porcentual slo es aceptada por sobre esa recta; si se encuentra bajo la misma,
significa que en esos puntos la TIR es superada por el WACC.
d.
8.1.3.4
Anlisis Unidimensional.
En este anlisis se determina la variacin mxima que puede resistir el valor
de una variable relevante para que el proyecto siga siendo rentable, manteniendo
constantes a las dems. Como se observa en la Figura N 33, la variable de mayor
soporte es el volumen de las ventas, el cual puede disminuir hasta en 52 por ciento
(144,850 kg), punto en el que el VAN se iguala a cero (punto de interseccin en la
recta TIR = WACC). Con respecto a los precios, pueden soportar una cada de
182
hasta 16.9 por ciento ($0.997); el costo de materia prima - incluido el flete - puede
sufrir un incremento de hasta 23.2 por ciento ($0.654) y el tipo de cambio soporta
una caa de hasta 18.71 por ciento. Se aprecia tambin que todas las variables
consideradas soportan los niveles menos favorables pronosticados por exportadores
y agentes de la industria (mencionadas en el apartado de escenarios).
183
184
8.1.3.5
Anlisis Multidimensional.
El anlisis se realiza a nivel de 2 variables que se mueven simultneamente,
manteniendo a las dems constantes. A continuacin se analizan las relaciones de
las variables y sus efectos en el VAN.
a.
185
Precio (US$)
-9,897
-9,417
1,049
972
19,603
34,695
79,392
-9,271
9,186
28,554
54,149
1.15 -12,150
-9,544
11,309
31,490
63,062
92,146 131,169
1.20
5,080
29,928
63,854
1.25
18,299
22,624
57,226
1.30
32,814
39,690
1.35
55,427
1.40
74,635
186
b.
187
Cuadro 80. ANLISIS BIDIMENSIONAL DE LAS VARIABLES PRECIO COSTO DE MATERIA PRIMA.
Precio (US$)
183,484.86
0.3125
0.33
0.38
0.43
0.99868
362,399
325,733
228,994 147,188
64,477
1.00
363,964
327,298
230,295 148,704
65,517
1.05
423,099
386,432
-86,866
1.10
482,233
445,567
79,392
-57,019
1.15
541,368
504,702
51,659
-2,416
-6,513
-27,171
1.20
600,503
563,837
93,755
32,361
26,211
1.25
659,638
622,972
75,947
67,861
34,317
1.30
718,773
682,107
78,370
1.35
777,908
741,241
128,803
1.40
837,042
800,376
181,726
1.45
896,177
859,511
230,880
1.50
955,312
918,646
288,497
1.55 1,014,447
977,781
347,631
406,766
465,901
1.70 1,191,851 1,155,185 1,057,409 959,632 861,855 764,079 666,302 580,748 568,526
525,036
188
0.48 0.53125
0.58
0.625
0.63
0.65349
Cuadro 81. ANLISIS BIDIMENSIONAL DE LAS VARIABLES TIPO DE CAMBIO COSTO DE MATERIA PRIMA.
Costo de materia prima (S/.)
Tipo de cambio
183,485
1.00
1.06
1.22
1.38
1.54
1.70
1.86
2.00
2.02
2.09
3.200 600,503
563,837
466,060
368,284
270,507
183,485
93,755
32,361
26,211
3.168 594,330
557,294
458,530
359,765
261,001
174,776
85,671
26,149
19,937
-5,284
3.136 588,095
550,685
450,923
351,161
251,399
165,980
77,998
19,874
12,305
-10,317
3.105 581,797
544,009
443,239
342,469
241,700
157,095
70,249
12,221
3,809
-16,912
3.074 575,435
537,265
435,478
333,690
232,590
147,185
61,996
3,724
-3,353
-23,574
3.043 569,009
530,454
427,638
324,822
224,378
136,603
52,200
-3,396
-7,703
-30,304
3.013 562,519
523,573
419,719
315,865
216,083
125,915
42,306
-7,747
-13,969
-37,101
2.983 555,962
516,623
411,720
306,817
207,703
115,119
33,724
-14,034
-20,601
-43,967
2.953 549,339
509,603
403,641
297,678
199,240
104,214
27,526
-20,667
-27,300
-50,903
2.923 542,650
502,512
395,479
288,446
190,690
93,199
21,264
-27,367
-34,067
-57,908
2.894 535,893
495,350
387,236
279,121
182,055
85,287
14,085
-34,135
-40,903
-64,984
2.865 529,067
488,115
378,909
269,702
173,332
77,611
5,607
-40,971
-47,807
-72,132
2.836 522,173
480,807
370,498
260,188
164,521
69,857
-2,441
-47,876
-54,781
-79,352
2.808 515,209
473,425
362,002
250,578
155,621
61,506
-6,782
-54,851
-61,826
-86,645
2.780 508,175
465,969
353,420
240,871
145,447
51,706
-12,579
-61,896
-68,942
-94,011
2.752 501,069
458,437
344,751
231,895
134,848
41,806
-19,198
-69,013
-76,129
-101,452
2.752 501,021
458,386
344,692
231,840
134,776
41,739
-19,242
-69,061
-76,178
-101,502
189
c.
8.2
8.2.1
Construccin.
Obras civiles para el acondicionamiento de la planta procesadora y las
oficinas de venta y administracin.
190
8.2.1.2
Montaje e instalacin.
Transporte y montaje de los equipos de molienda, equipos de oficinas y sus
respectivas pruebas.
8.2.1.3
Mantenimiento.
Ajustes, cambio de piezas, limpieza y otras actividades de mantenimiento
de equipos durante la etapa de operatividad de la planta. Incluye adems
mantenimiento de la infraestructura interna y externa de las instalaciones.
8.2.1.4
Operacin.
Produccin y comercializacin del polvo de tara.
8.2.2
ellos las acciones que lo originan y los posibles efectos posteriores sobre el medio
ambiente, como consecuencia de las actividades que realiza (construccin, montaje,
mantenimiento y operacin).
8.2.2.1
191
8.2.2.2
8.2.2.3
192
8.2.2.4
193
Cuadro 82. NIVELES DE AFECTACIN Y MEDIDAS DE MITIGACIN PARA LOS IMPACTOS AMBIENTALES.
Niveles de Afectacin
Medidas de mitigacin
IMPACTO
Alto Moderado
AMBIENTAL
Construccin de la planta
Bajo
Alteracin de los
molienda
constructora responsable
Mantenimiento preventivo e
instalacin de ciclones
recuperadores del polvo
Mantenimiento preventivo de
la maquinaria de planta
niveles de ruido
Ruido de los camiones
productivo
194
Protectores nasobucales y
gafas.
Protectores auriculares
Ecologa y aspectos
de inters humano
Personal
Contratar a una empresa
Alteracin de la
calidad del aire
Maquinaria e instalaciones
8.2.3
8.2.3.1
8.2.3.2
Empleo.
La filosofa de la empresa permite poner a la persona como prioridad. Se
destina un monto anual del presupuesto para capacitacin y actividades de
confraternidad. Tambin se les inculcar la importancia del trabajo en equipo y la
responsabilidad de cumplir una meta laboral segn plazos. Adems se tendr
preferencia por elegir a personal de mano de obra directa que resida cerca a la
planta, ya que se busca la puntualidad en las labores. De esta manera, se crearn
nuevos puestos de trabajo en la localidad.
195
CONCLUSIONES
196
197
Los exportadores cuentan con subsidios, como el drawback, que favorecen los
flujos y la rentabilidad del negocio.
Marco legal propicio para el desarrollo de las PYMEs: brinda facilidades para el
pago de obligaciones tributarias y laborales.
198
199
RECOMENDACIONES.
200
REVISIN BIBLIOGRFICA
DOCUMENTOS CONSULTADOS.
ADUANAS
PER.
Variables
Especficas
de
Exportacin.
Disponible
en:
http://www.aduanet.gob.pe/cl-ad-itestdesp/FrmConsultaSumin.jsp?tcon=B. (Consulta:
10-09-2009).
AGENCIA PERUANA DE NOTICIAS. Disponible en: www.andina.com.pe.
(Consulta: 2009).
ALNICOLSA PER SAC. Disponible en: http://taninos.tripod.com. (Consulta: 2009).
ARMAS C., Jorge; y Pedro Bernuy Q. Plan de negocios para la comercializacin de
oleorresina de paprika en el mercado espaol. Universidad del Pacfico. Lima, 2004.
ASOCIACIN ESPAOLA DE TOXICOLOGA. Riesgos toxicolgicos en el medio
laboral:
Curtidos
Peletera,
2004.
Disponible
en:
Cajamarca,
Ayacucho
Lima.
Disponible
en:
http://www.perucompite.gob.pe/index.php?option=com_docman&task=cat_view&gid
=39&dir=DESC&order=name&Itemid=6&limit=5&limitstart=15. (Consulta: marzo
2009).
DE LA CRUZ L., Primo. Aprovechamiento Integral y Racional de la Tara Caesalpinia
Spinosa. Revista del Instituto de Investigacin FIGMMG. Universidad Nacional Mayor
de San Marcos. Lima, 2004. 1628-8097 (electrnico).
EMBAJADA DEL PER EN ARGENTINA. Argentina: acceso al mercado: 2006.
Disponible
en:
http://export.promperu.gob.pe/alertagim/contenido/argentina16-11-
06.pdf.
FUENTES, L. O. Estudio de pre factibilidad para la instalacin de una planta
procesadora de goma de tara en el departamento de Ayacucho. Universidad Nacional
Agraria La Molina, BAN. Lima, 1998.
GARCA VAQUERO V., E; F. Ayuga Tllez. Diseo y Construccin de Industrias
Agroalimentarias. Universidad Nacional Agraria La Molina, BAN. Lima, 1993.
GOBIERNO REGIONAL DE CAJAMARCA. Productos con potencial exportable
Cajamarca. Ministerio de Agricultura. Lima, 2008.
202
203
PERX
Regin
Ayacucho
2005.
Disponible
en:
http://www.mincetur.gob.pe/comercio/OTROS/Perx/perx_Ayacucho/pdfs/PERX_Ayac
ucho.pdf. (Consulta: diciembre 2008).
MINISTERIO DE COMERCIO EXTERIOR Y TURISMO.
Producto
Tara,
PERX:
Cajamarca,
2004.
en:
http://www.regioncajamarca.gob.pe/descargas/deseco/05_09_01_PLAN_ESTRATEGI
CO_REGIONAL_EXPORTADOR.pdf. (Consulta: diciembre 2008).
Comisin de Promocin del Per para la Exportacin y el Turismo (PROMPERU).
2008.
Estadsticas
de
Exportaciones
Peruanas.
www.export.promperu.gob.pe/stat/pr_modprot.asp.
REVISTA CRCULO DE DIRIGENTES. El Tanino de la Tara
Spinosa.
103
(Dic.ene
2006-2007).
o Caesalpinia
Disponible
en:
http://www.revistacd.com/200612/elizabethdic.html
TRADE MAP. Estadsticas de Comercio para el Desarrollo Internacional de las
Empresas. Disponible en: http://www.trademap.org/SelectionMenu.aspx. (Consulta:
2008-2009).
204
ENTREVISTAS Y FOROS.
III FORO NACIONAL DE LA TARA. Competitividad e Inclusin Econmica.
Organizado por CORETARA. Ayacucho. 29 al 31 de Octubre 2008.
CONVENCIN NACIONAL DE LA TARA. Organizado por IPEX. Lima, Noviembre
2008.
Entrevista al consultor independiente Ing. Forestal Cesar Barriga. Octubre 2008.
Entrevista al Ing. Arturo Chvez, Gerente de Operaciones de Exportaciones de la
Selva. Marzo 2009.
Entrevista al Ing. Abdn Segundo Espada, Jefe de la Planta Experimental de
Curtiembre de CITECCAL. Noviembre 2008.
Entrevista al Ing. ngel Zrate, especialista en Tecnologa de la Curtiembre de Pieles y
Cueros de la UNALM. Octubre 2008.
Entrevista al Ing. Miguel Ramrez, consultor comercial del Instituto Peruano de
Exportadores - IPEX. Diciembre 2008.
Entrevista al Ing. Jos Rabines, especialista en la Direccin General De Competitividad
Agraria del MINAG. Diciembre 2008.
205
REFERENCIAS
1.
2.
3.
4.
206
5.
6.
diciembre 2008.
7.
Entrevista realizada al gerente comercial Ing. Chvez, marzo 2009. (El precio de la
materia prima sostendr un proceso de sinceramiento.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
207
14.
15.
16.
17.
Donde Rf: retorno esperado de un activo libre de riesgo (representado por la tasa
promedio TEA de depsito a plazo de los principales bancos nacionales), Rm:
retorno esperado de mercado medido por la rentabilidad promedio del IGBVL del
perodo 2002-2008 y : coeficiente que mide la sensibilidad del activo al riesgo no
diversificable o de mercado (ver Anexo N 17).
18.
19.
208
ANEXOS
209
ANEXO 01.
2003
4,746
893
2,955
693
520
2,738
490
141
10
23
47
2
2004
6,236
1,093
2,241
835
804
1,972
355
198
15
22
106
2005
7,818
3,192
2,515
1,832
1,397
95
4
333
116
100
271
10
13,264
3
7
13,886
17,688
2006
9,714
4,035
3,076
2,061
1,533
1,384
1,354
513
395
219
164
64
57
3
24,571
2007
12,514
1,900
4,181
2,044
2,054
5
560
637
53
318
19
0
51
84
95
26
5
24,547
ANEXO 02.
en
TM
38,250
TM
63,750
TM
12,500
Kg.
5,100
Has.
ANEXO 03.
ANEXO 04.
PROYECCIN DE LA DEMANDA.
PARMETROS DE LOS MEJORES MODELOS.
Ecuacin
Lineal
Cuadrtico
Cbico
.817 8.926
.012 15224884.63
586005.65
3004003.09
Donde:
X = Ao (ao 1 = 1999),
Y = Exportaciones de Tara en polvo (Kg.), n= 10.
4
b3
19898.
15
AO
Lineal
Cuadrtico
Cbico
2010
23986047.982 32747373.270 29177643.633
2011
25330841.164 37699770.982 31491545.527
2012
26675634.346 43167540.770 33425402.364
2013
28020427.527 49150682.633 34859825.193
2014
2
ANEXO 05.
PROYECCIN DE LA OFERTA
Model Summary
Equation
Quadratic
R
Square
Parameter Estimates
Constant
b1
b2
521145.191
578479.182
.819 20.338
9 .000
.949 49.195
8 .000 722840.828
Power
.826 47.449
10 .000 256439.087
.918
Exponential
.769 33.230
10 .000 353931.743
.186
Cubic
b3
-24543.921
161358.938
484636.942
9533.480
Donde:
X = Aos, Y = Exportaciones de Tara en polvo (Kg.)
X=0, 1997
X=2, 1998
X=12, 2008
AO
Cuadrtico
Cbico
Power
Exponencial
2010
1,906,944.96
-595,593.52
2,889,952.33
4,758,256.71
2011
1,716,316.44
-2,416,447.11
3,078,865.15
5,728,712.63
2012
1,476,600.07
-4,772,596.02
3,266,744.66
6,897,094.96
2013
1,187,795.87
-7,721,241.12
3,453,660.65
8,303,771.18
849,903.82 -11,319,583.30
3,639,674.40
9,997,341.82
82.59%
76.87%
2014
R^2
81.88%
94.86%
Power
Exponencial
2005/2004
-10%
-306%
7%
20%
2006/2005
-14%
-98%
6%
20%
2007/2006
-20%
-62%
6%
20%
2008/2007
-28%
-47%
5%
20%
ANEXO 06.
VOLMENES Y VALORES EXPORTADOS DE TARA EN POLVO HASTA
AGOSTO 2009.
DESTINO
PESO NETO (kg.)
ARGENTINA
615,600
AUSTRALIA
18,000
AUSTRIA
72,000
BELGIUM
77,500
BRAZIL
434,500
CHILE
1,000
CHINA
2,532,640
COLOMBIA
20,000
FRANCE
54,000
GERMANY
213,000
HONG KONG
129,000
INDIA
238,980
ITALY
688,150
JAPAN
19,296
KOREA, REPUBLIC OF
60,300
MEXICO
383,735
NETHERLANDS
336,500
NIGERIA
20,990
PAKISTAN
71,500
PANAMA
18,500
PARAGUAY
24,500
PORTUGAL
36,500
SOUTH AFRICA
124,500
SPAIN
91,000
TAIWAN, PROVINCE OF CHINA
36,000
THAILAND
107,500
TURKEY
53,000
UNITED KINGDOM
54,000
UNITED STATES
100
URUGUAY
255,000
Total general
6,787,291
Fuente: Aduanas 2009.
9
FOB (US$)
556,910
26,100
102,330
63,550
430,231
900
2,632,862
15,869
41,760
246,735
102,390
246,897
644,810
31,330
74,970
457,783
315,595
21,162
71,299
14,800
23,240
55,850
149,040
100,185
32,400
91,286
62,144
53,550
50
269,620
6,935,646
ANEXO 07.
10
ANEXO 08.
11
Callao-Ventanilla-Per
PROFORMA
A su solicitud, nos es grato poner ante su consideracin nuestra mejor oferta bajo las
consideraciones generales de venta, construccin de una planta de procesamiento de polvo fino y
grueso de tara de acuerdo a los siguientes tems:
A. -INTRODUCCION:
La tara es comercializada en el mercado internacional bajo la forma
de Tara en polvo, extracto de tara, harina de goma de tara o
hidrocoloides y cido tnico, glico y galo tnico. Estos productos
tienen una gran variedad de usos tanto en el pas como en el
extranjero.
B. ASPECTO TECNICO:
La mquina tiene una produccin aproximada de 800 Kg/h para
tara en polvo gruesa.
La mquina tiene una produccin aproximada de 250 Kg/h para
tara en polvo ultra fina.
1. ELEVADOR SIN FIN
Tiene un largo de 3500 mm x un dimetro de 12
Potencia del motor reductor: 2 Hp.
Tolva de ingreso
Todo en plancha de 1/8 (acero comercial)
2. -TRILLADORA (DESCASCARADORA)
La trilladora se emplea en el descascarado de la tara. La
operacin se realiza por friccin de la vaina dentro de la
cmara de la mquina. Su diseo permite que sea una
mquina de gran capacidad, sin producir recalentamiento de
la vaina ni afectar la contextura fsica del mismo.
La vida til de la mquina es prcticamente indefinida debido
a que la estructura principal no sufre ningn desgaste,
adems de que las piezas de friccin son fcilmente
cambiables y econmicas.
La mquina tiene un largo de 1,500 mm. Un ancho de 450
mm. Y una altura de 1,580 mm
Consta de un cilindro rotor que gira sobre un eje de 2 (pulgadas) que estn sobre dos
chumaceras de pie.
12
Callao-Ventanilla-Per
13
Callao-Ventanilla-Per
RESUMEN
MAQUINARIAS
POTENCIA (Motores
siemens)
2 HP
20 HP
PRECIO US$
30 HP
2 HP
10 HP
-
21,400
Atentamente:
LORENZO BASURTO RODRIGUEZ
Gerente General
alnicolsa@gmail.com
Fotos: http://taninos.tripod.com/plantara.html
http://taninos.tripod.com/plantagoma.htm
14
ANEXO 09.
DIAGRAMA DE GANTT
Actividades
Encendido de mquinas
Traslado MP y alim. tolva
Molienda y trillado
Recepcin SM
Recepcin PT
Pesado y envasado PT
Tpte y almacenamiento PT
Pesado y envasado SM
Tpte y almacenamiento SM
Limpieza rea
Seleccin y limpieza MP
Imprevistos y otros
HORA 1
HORA 2
HORA 3
HORA 4
15
HORA 5
HORA 6
HORA 7
HORA 8
ANEXO 10.
ILUMINACIN
REAS PLANTA
Almacn MP
Sala de Procesos
Almacn SM
Almacn PT
Tablero de Controles
Taller
Oficina Produccin
Suministros
Desechos
Vestuarios y SSHH
Vigilancia
TOTAL CONSUMO
KW/HRA EN
PRODUCCIN
Altura
local
7
7
7
7
2.6
7
2.6
2.6
Iluminancia
media (lx.)
200
400
200
200
400
500
500
200
Potencia
(Watts)
36
36
36
36
36
36
36
36
2.6
2.6
2.6
200
200
200
36
36
36
Coef.
Factor
Flujo
N
Num.
Potencia
Lumen/lmpara Utilizacin mantenim. luminoso lamps/artefacto luminarias ilum. (kw)
2500
0.394454123
0.7
103,579
2
20.72
1.512
2500
0.392682927
0.7
234,286
3
31.24
3.096
2500
0.165853659
0.7
82,689
2
16.54
1.224
2500
0.476128399
0.7
114,015
2
22.80
1.656
2500
0.107692308
0.7
42,449
4
4.24
0.576
2500
0.043902439
0.7
260,317
4
26.03
3.744
2500
0.261538462
0.8
38,235
4
3.82
0.576
2500
0.107692308
0.7
21,224
2
4.24
0.288
2500
2500
2500
0.076923077
0.303496503
0.076923077
0.6
0.7
0.8
26,000
22,594
19,500
2
3
3
5.20
3.01
2.60
0.36
0.324
0.324
13.68
16
ANEXO 11.
ST = Ss + Sg + Se
Donde:
ST = Superficie total
Ss = Superficie esttica
Sg = Superficie de gravitacin
Se = Superficie de evolucin
Ss = Superficie Esttica
Superficie de evolucin (Se).
Es la que se reserva entre los puestos de trabajo para los desplazamientos del personal, del
equipo, de los medios de transporte y para la salida del producto terminado. Para su clculo
se utiliza el factor k denominado coeficiente de evolucin, que representa una medida
ponderada de la relacin entre las alturas de los elementos mviles y los elementos
estticos. Se tiene entonces:
Se = (Ss + Sg) x k
k = hEM/2 x hEE
Donde:
Ssxnxh
hEM =
Ssxn
SsxnxH
HEE =
Ssxn
18
ANEXO 12.
Clasificacin
Grado de proximidad
A
Absolutamente necesaria
E
Especialmente importante
I
Importante
O
Ordinaria importancia
U
Sin importancia
X
Indeseable
Fuente: Distribucin en Plantas, Richard Muther.
Valor
Numrico
4
3
2
1
0
1
Color
Rojo
Amarillo
Verde
Azul
Marrn
19
CDIGO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
ROMBO DE INTERRELACIONES
Grado de proximidad
Razones
A Absolutamente necesario
E Especialmente importante
1 Suministro de materiales
I Importante
2 Continuidad
3 Control y vigilancia
U Indiferente
4 Higiene y Salubridad
X No deseable
5 Imagen
20
CONTEO DE INTERRELACIONES
A
1-4
1-5
2-4
2-5
3-4
3-5
5-14
E
4-9
4-10
5-11
6-9
9-10
I
1-6
3-11
5-9
6-10
12-13
O
1-3
1-13
2-3
2-6
2-11
2-13
3-9
3-13
4-6
4-11
5-6
5-8
5-10
5-13
6-12
6-13
8-12
12-14
21
U
1-2
1-9
1-10
1-11
1-14
2-7
2-9
2-10
2-14
3-6
3-7
3-10
3-14
4-5
4-13
4-14
5-7
6-7
6-8
6-11
6-14
7-9
7-11
7-12
7-13
7-14
8-9
8-13
8-14
9-11
9-13
9-14
10-11
10-13
10-14
11-13
11-14
13-14
X
1-7
1-8
1-12
2-8
2-12
3-8
3-12
4-7
4-8
4-12
5-12
7-8
7-10
8-10
8-11
9-12
10-12
11-12
2
12
3
4
9
10
13
5
6
14
1
8
22
ANEXO 13.
23
ANEXO 14.
PRESUPUESTO PARA OBRAS CIVILES.
OBRAS
DETALLE
Unid
Metrado
Costo
Unit US$
Importe
US$
MUROS
Permetro
Almacenes
Procesamiento
Servicios de produccin
SSHH vestuario y vigilancia
Administracin
m^2
m^2
m^2
m^2
m^2
m^2
900
270
85
72
51
85.5
20
16
16
15
15
15
17,877
4,351
1,370
1,080
765
1,283
Almacenes y procesamiento
Servicios de produccin, SSHH y vestuarios
Administracin y comedor
Vigilancia
m^2
m^2
m^2
m^2
510
72
118.5
4
16
14
14
14
7,967
1,013
1,666
56
Cemento pulido
Cermica en baos, procesamiento y
administracin
m^2
1123.5
10
11,232
m^2
304.5
m^2
m^2
406
5,019
0
0
2,202
m^2
1255
16
0
0
5
0
14
0
0
m^2
15
TECHADO
PISOS
REVESTIMIENTOS
Pintura y acabados
CIMIENTOS
AGUA Y DESAGUE
Vestuarios y SSHH (incluye bao de
Administracin)
24
12
17,311
182
Contina
OBRAS
DETALLE
Unid
m^2
m^2
Costo Unit
US$
Metrado
156
161
ACCESORIOS
SANITARIOS
Importe US$
6
8
0
0
945
1,258
0
0
0
128
103
Inodoros
Lavatorios
Unid
unid
3
3
0
43
34
Puerta contraplacada
Puerta Almacenes y Procesamiento
Unid
Unid
13
7
70
102
914
711
Unid
283
0
566
0
Puerta principal
oficinas y servicios de produccin
Almacenes y Procesamiento
Unid
Unid
Unid
1
13
4
0
22
14
14
0
22
183
56
Unid
Unid
3
1
51
76
154
76
CARPINTERIA DE
MADERA
CARPINTERIA METALICA
CERRAJERIA
OTRAS
78,489
ANEXO 15.
SUPUESTOS PARA LA CONSTRUCCIN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
Los estados financieros nos permiten visualizar la situacin de la empresa desde diversos
ngulos. Los tres estados presentados estn estrechamente relacionados, ya que el flujo de
caja se construy a partir del estado de ganancias y prdidas mientras que en el balance se
reflejan los resultados anuales de los dos primeros estados financieros.
A continuacin se mencionan los principales supuestos que se tomaron para facilitar
construccin y anlisis de los estados financieros.
Todas las obligaciones y beneficios tributarios son cancelados dentro del mismo
ao.
Las tasas de impuestos y pago de beneficios sociales a los trabajadores, se
mantienen constantes durante el periodo de evaluacin.
Para la depreciacin de las inversiones se considero el mtodo lineal.
La tasa del drawback permanecer constante y como un beneficio inafecto al
impuesto a la renta durante el periodo de evaluacin.
La tasa de inflacin y devaluacin se mantendrn constantes durante el periodo de
evaluacin.
Para actualizar los valores futuros del flujo de caja econmico, se tomo como tasa
de descuento el CPPC (costo promedio ponderado de capital).
Para actualizar el flujo de caja financiero se tomo como tasa de descuento el costo
del prstamo.
Para cuantificar el valor remanente de la inversin se considero utilizar el mtodo
comercial, como el ms apropiado segn las caractersticas del proyecto.
El IGV a favor de la empresa ser devuelto en el mismo mes o ms tardar los
primeros das del mes siguiente, este monto formar parte del capital de trabajo y
no se incluir por separado en el Flujo de caja anual. No quedara IGV por cobrar al
final del ao.
26
ANEXO 16.
REQUISITOS PARA EL FINANCIAMIENTO CON LEASING
Para bienes muebles.
Factura comercial del bien a nombre del Banco Continental RUC: 20100130204.
Carta autorizando el pago al(los) proveedor(es), indicando tambin la forma de pago.
Copia de la vigencia de poderes de los representantes para firmar contratos de
arrendamiento financiero (antigedad menor a 03 meses).
Carta autorizando al banco a contratar pliza de seguros, o endoso de cesin de
derechos segn modelo del Banco junto con copia de pliza y condiciones generales.
En caso el bien no fuera nuevo, tasacin realizada por tasador del Banco Continental.
Para bienes inmuebles.
Certificado de gravamen (original - 10 aos) emitido por Registros Pblicos.
Escritura Pblica de compra-venta y Declaratoria de Fbrica original.
Declaracin Jurada de autoavalo (HR y PU) del ao.
Recibos del impuesto predial cancelados por el ao en curso.
Recibos de arbitrios cancelados hasta el trimestre de la venta.
Recibos de Agua y Luz de los dos ltimos meses cancelados.
Tasacin del inmueble realizada por tasadores del Banco.
27
28
ANEXO 17.
Rit
(agro)
59.20%
57.50%
89.80%
127.30%
434.40%
816.30%
284.66%
Rmt
Rit-Ri
18.32% -181.45%
74.93% -183.15%
52.37% -150.85%
29.43% -113.35%
168.30% 193.75%
36.02% 575.65%
-59.78% 44.01%
Rmt-Rm
-27.34%
29.28%
6.72%
-16.23%
122.64%
-9.64%
-105.43%
(Rit-Ri)*(Rmt(Rmt-Rm)2
Rm)
0.496044577
7.47%
-0.536193266
8.57%
-0.101372056
0.45%
0.183941633
2.63%
2.376154207
150.41%
-0.554763825
0.93%
-0.464013778
111.16%
Donde:
Rit se refiere a la rentabilidad anual del ndice agropecuario de la Bolsa de Valores
de Lima, durante el perodo 2002-2008.
Rmt se refiere a la rentabilidad anual del ndice general de la Bolsa de Valores de
Lima, durante el perodo 2002-2008 (con base al 30/12/1991= 100).
= Var (Rm) / Cov (Ri, Rm).
29