Wykad 2

4.03.2015r
BILANS

Waciciele przedsibiorstwa oczekuj od zarzdu informacji o tym co dzieje si z ich kapitaem, wyniki
przedsibiorstwa , korzyci z tytuu zaangaowania.
Taka informacja dostarczana jest wacicielom w postaci sprawozdania finansowego. Skada si ono z:
1)bilansu
2) rachunku zyskw i strat
3) rachunku przepyww pieninych
4) informacje o zamiarach kapitaw wasnych przedsibiorstwa
5) informacji dodatkowej
Bilans jest zestawieniem wartociowym skadnikw majtkowych ktrym dysponuje przedsibiorstwo
oraz rde ich finansowania na okrelony moment czasowy.
Skadniki majtkowe AKTYWA

AKTYWA

T
R
W
A

PASYWA

WniP ( wartoci niematerialne i

prawne)
RAT
rodki trwae
Rzeczowe
rodki trwae w
aktywna
budowie
trwae
Nalenoci dugookresowe
Inwestycje
Dugo-okresowe

nieruchomoci
DAF dugoterminowe
aktywa finansowe
Wart.niematerialne i
prawne

DRM dugoterminowe rozliczenia

midzyokresowe
Zapasy

O
B
R
O
T
O
W
E

K
A
P
I
T
A

A
S
N
Y

materiay
Produkty niezakoczone
Produkty gotowe
towary

Nalenoci krtkoterminowe
Inwestycje
Krtkoterminowe aktywa
Krtkotermin
finans.
rodki pienine
owe
Krtkoterminowe rozliczenia
midzyokresowe

K
A
P
I
T
A

O
B
C
Y

1) Kapita podstawowy
2) Nalene wpaty na poczet
kapitau (-)
3)Akcje wasne
4)Kapita zapasowy
5)Kapita rezerwowany z
przeszacowania aktyww
6) rezerwy celowe
7)wynik niepodzielony z lat
ubiegych
8)wynikt netto

Aktywa dziel si na 2 grupy:

1) TRWAE to te skadniki majtkowe ktre ze swej natury bd wykorzystywane przez
okresl duszy ni 1 rok
a) wartoci niematerialne i prawne WniP to nabyte prawa na skutek :
* ich zakupu
* wniesienia przez waciciela
* otrzymywanej darowizny
Obejmuj one licencje, koncesje , znaki towarowe, oprogramowanie komputerowe a oprcz
tego koszty prac rozwojowych , warto firmy i pozostae wartoci niematerialne i prawne.
Koszty prac rozwojowych wydatki poniesione przez przedsibiorstwo w badania nad
nowymi produktami, technologiami.
Warto firmi ( WF) to rnica midzy cen zapacon za przedsibiorstwo lub
zorganizowan jego cz , a sum wartoci rynkowej nabytych skadnikw majtkowych.
WF= CP WRMS
CP- cena za przedsibiorstwo
WRMS warto nabytych skadnikw majtkowych
!!! Warto moe wystpi tylko w tym przedsibiorstwie , ktre kupiy inne
przedsibiorstwa lub zorganizowane czci innego przedsibiorstwa.
CP > WRMS
Dodatnia warto firmy

DWF = CP WRSM > 0

DWF = CP WRMS < 0

Ujemna warto firmy wykazywana jest w pasywach !

b) RAT rzeczowe aktywa trwae

Dziel si na :
- rodki trwae obiekt , ktry rwnoczenie spenia 2 kryteria : okres jego uytkowania
jest duszy ni jeden rok oraz jest kompletny i oddany do uytkowania .
Grunty, budynki, obiekty inynieryjne ( komin , parking), maszyny i urzdzenia, rodki
transportu , pozostae ( komputery itd)
- rodki trwae w budowie - s to obiekty, ktre nie zostay jeszcze ukoczone ( np.
niedokonczona hala fabryczna lub nie oddane jeszcze do uytkowania ( maszyna w
magazynie czekajca na zainstalowanie)

c) Nalenoci dugoterminowe

Wierzytelnoci przedsibiorstwa , ktre zgodnie z umow zostan uregulowane po okresie

duszym ni 1 rok liczc od momentu bilansowego z wyjtkiem nalenoci z tytuu
sprzeday produktw i usug.
Moment bilansu dzie , na ktry zestawiono bilans.

d) Inwestycje dugoterminowe

S to aktywa , ktre maj przynosi przedsibiorstwu korzyci bez prowadzenia

dziaalnoci sensu strikte
- nieruchomoci
- wartoci niematerialne i prawne

-DAF- dugoterminowe aktywa finansowe ( akcje innych spek, obligacje , lokaty

bankowe ,poyczki udzielone innym przedsibiorstwom)

e) DRM dugoterminowe rozliczenia midzyokresowe

To takie aktywa, ktre w przyszoci ( duszej niz rok) zaowocuj zmniejszeniem podstawy
opodatkowania.

2) OBROTOWE to te skadniki majtkowe, ktre zuywaj si w jednym cyklu

gospodarczym, podlegaj czstej wymianie , okres ich uytkowania jest nieduszy
niz jeden rok.
a) Zapasy
-materiay to dobra nabyte w celu przetworzenia ich w przedsibiorstwie ( mka do
produkcji chleba)
- produkty niezakoczone to takie ktre nie s w peni ukoczone i nie nadaj sie do
sprzeday ( ciasto przygotowane do wypieku chleba)
- produkty gotowe produkty wytworzone w danym przedsibiorstwie i przeznaczone
do sprzeday ( wypieczony chleb w piekarni)
- towary to dobra nabyte i przeznaczone do dalszej sprzeday bez przetworzenia .
Podzia z przeznaczeniem danego dobra w danym przedsibiorstwie.
b) Nalenoci krtkoterminowe
S to wierzytelnoci przedsibiorstwa , ktrych termin zapaty nie jest duszy ni jeden
rok z wyjtkiem nalenoci z tytuu sprzeday produktw i usug
c) Inwestycje krtkoterminowe
- krtkoterminowe aktywa finansowe ( akcje innych spek, obligacje , depozyty)
- rodki pienine gotwka
d) Krtkoterminowe rozliczenia midzyokresowe
Wydatki , ktre w okresie najbliszego roku bed wpisane w koszty przedsibiorstwa
AKTYWA RAZEM ( TRWAE + OBROTOWE ) <- SUMA BILANSOWA

PASYWA - to informacje o tym skd przedsibiorstwo wzio rodki na

sfinansowanie danego majtku , nazywane inaczej kapitaami.
1) Kapitay wasne
To te ktre zostay wniesione przez waciciela i te ktre zostay powikszone w wyniku
zatrzymanego zysku. Cz moe by rezulatetem wzrostu wartoci rynkowej
posiadanych aktyww
2) Kapitay obce
Kapitay uyczone przedsibiorstwu przez inne podmioty gospodarcze, czy osoby
fizyczne . na czas okrelony , po upywie ktrego musz zwrcic.

1)SPKA AKCYJNA
Kapita podstawowy ( akcyjny) dzieli si na n-akcji o rwnej wartoci nominalnej.
Spk akcyjn mog zaoy co najmniej 3 os. z wyjtkiem 1-osobowych spek
pastwowych. Trzeba zgromadzi co najmniej 100 tys. Zotych.
Warto nominalna jednej akcji nie moe by nisza od wartoci monetarnej.
Akcje na rynku pierwotnym sprzedawane s po cenie emisyjnej.

CeA >= WNa

Wna- warto nominalna akcji.
Ta cena obowizuje tylko na rynku pierwotnym ! ( nie obowizuje np na giedzie)

Cga Wna
Cga- cena giedowa akcji
Jeeli cena emisyjna akcji jest wiszka od wartoci nominalnej to rnica ceny emisyjnej akcji
= agio

CeA Wna = AGIO

Akcje mog by obejmowane za wkad pieniny albo niepieniny .
Niepieniny wkad waciciela APORT.
Przedmiotem aportu moe by dowolny skadnik majtkowy.
Jeeli akcje obejmowane s za aport to :
1) warto apartu podlega wycenie przez biegego rzeczoznawce
2) przed objciem akcji , akcjonariusz musi wnie pen rwnowarto akcji rozumian jako
iloczyn akcji i ich cen emisyjn

LA xCeA
W przypadku, gdy akcje obejmowane s za srodki pienine to wwczas wystarczy wnie 23
% wartoci nominalnej obejmowanej w akcji i pene agio.
Wp= La x Wna + 0,25 + La (Cea Wna)
Jeeli cz kapitau bdzie wnoszona ratami to w bilansie otwarcia spki akcyjnej wystpi
pozycja nalenej wpaty w poczet kapitu . Po 2 latach powinna znikn.
3) AKCJE WASNE to akcje niesprzedane lub te odzyskane od wacicieli jako
rekompensata z tytuu za zobowizania akcjonariuszy wobec przedsibiorstwa.
Powinny by w cigu najmniejszego roku albo sprzedane albo umoone.
4) KAPITA ZAPASOWY jest pozycj obligatoryjn tzn. spka akcyjna jest zobowizana
tworzy kapita zapasowy. Kapita ten zabezpiecza kapita akcyjny przed uszczupleniem.
S 3 rda tego kapitau:
- nadwyka agio nad kosztem emisji akcji
AGIO = La x ( Cea Wna)
Kzapas agi= AGIO Kea ( k emisji akcji, zwiazane z wycen akcji i prowizj)
- zysk po opodatkowaniu ( netto)
Kodeks spek handlowych stanowi , e spka akcyjna musi przeznacza rok rocznie co
najmniej 8 % zysku netto na kapita zapasowy dopty dopki warto tego kapitau nie
przewyszy 1/3 kapitau akcyjnego
- ewentualne dopaty akcjonariuszy jeeli przewiduje je statut spki akcyjnej
5) KAPITA REZERWOWY Z PRZESZACOWANIEM AKTYWA
Powstaje on wwczas kiedy warto rynkowa aktyww jest wysza lub nisza od
wartoci ksigowej
6) REZERWY CELOWE
Taki kapita moe by tworzony tylko z zysku po opodatkowaniu. Przeznaczony jest on
na pokrycie , sfinansowanie okrelonych celw albo przedsiwzi spki
7) WYNIK NIEPODZIELONY Z LAT UBIEGYCH
Zysk lub strata co do ktrych ..... zgromadzenia akcjonariuszy ( wacicieli ) nie podjeli
decyzji jakie zagospodarowali

8) WYNIKI NETTO OKRESU BIECEGO

Zysk lub strata za okres obliczeniowy , przepisywany jest z rachunku zyskw lub strat