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Dany Rogers
Universidade Federal de Uberlndia
como valores dispostos determinsticamente, mas sim assumindo que cada varivel
dentro do oramento pode ser determinada probabilisticamente.
A essncia do instrumental proposto visa superar os riscos intrnsecos
processo de estimativas, e dar maior flexibilidade para o tomador de deciso,
encontrar resultados dentro de um intervalo de confiana. Para o desenvolvimento
oramento empresarial em condies de risco ser apresentado o processo
simulao atravs do Mtodo de Monte Carlo, como meio de anlise probabilstica.
ao
ao
do
de
envolvimento administrativo;
adaptao organizacional;
contabilidade por reas de responsabilidades;
orientao para objetivos;
comunicao integral;
expectativas realistas;
oportunidade;
aplicao flexvel;
reconhecimento do esforo individual e do grupo; e
acompanhamento.
Segundo o mesmo autor, para que as expectativas sejam realistas devem referirse a sua dimenso temporal especfica e a um ambiente externo e interno projetado
(imaginrio) que poder ocorrer no futuro. Assim, devem ser representados no
oramento empresarial valores esperados reais, de acordo com a hiptese de que as
operaes sero conduzidas eficientemente pela administrao e funcionrios, tendo
em vista as condies projetadas para o perodo de planejamento.
Apesar das dificuldades de se projetar expectativas realistas em ambientes
altamente instveis como a economia brasileira, quais seriam as vantagens do
planejamento e controle oramentrio? Welsch (1996, p.63-65) cita muitas vantagens,
dentre as principais comentadas por Frezatti (2000) esto:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
coordenao de atividades;
decises antecipadas;
comprometimento a priori;
possvel maior transparncia;
definio de responsabilidades;
destaque para eficincia;
possvel maior entendimento mtuo;
fora a auto-anlise; e
permite a avaliao do progresso.
Por sua vez Welsch (1996, p.63-64), enumera quatro limitaes que devem ser
levadas em conta durante o processo de desenvolvimento de um programa de
planejamento e controle:
1) o plano de resultados baseia-se em estimativas;
2) um programa de planejamento e controle de resultados deve ser
permanentemente adaptado s circunstncias;
3) a execuo de um plano de resultados no automtica; e
4) o plano de resultados no deve tomar o lugar da administrao.
Sistemas de
informaes
gerenciais
Expectativas
dos interesses
internos
Expectativas
dos interesses
externos
Misso,
objetivos,
estratgias
e polticas
Avaliao:
riscos, foras,
oportunidades e
ameaas
Planos de
curto e
longo
prazos
Oramento
Controle
oramentrio
Realizado
= X J P( X J )
X
J =1
X =
(X
X )2 P( X J )
J =1
Cenrios
1
Funcionamento
Grande produo
Normal
Normal c/ reduo
de preo
Probabilidades
Custos Fixos
20%
$300
40%
$200
30%
$150
4
Reduo da
produo e do
preo
10%
$100
1999, p.127). Sendo assim, pode-se aplicar distribuio gerada pelos resultados das
simulaes, as medidas de estatstica descritiva, como a mdia e o desvio-padro.
Com essas medidas, a distribuio de probabilidades gerada, mostra uma
caracterstica de mensurao dos resultados atravs de um intervalo de confiana,
determinando assim os riscos de que uma faixa de resultados ocorra.
Atravs do conhecimento do Mtodo de Monte Carlo, segundo Correa Neto et al.
(2002, p.8), pode-se concluir:
[...] a simulao com os resultados esperados, bem como as suas
probabilidades de ocorrncia. Essa sistemtica considera, ento, os aspectos
relevantes do risco associado e diminui a influncia subjetiva do projetista. As
duas ltimas constituem grandes vantagens do mtodo probabilstico em
relao ao mtodo determinstico.
as quais no eram atendidas pelo produto X do grupo. A empresa para implantar a filial
necessitaria de um investimento inicial de R$ 20.000,00. Alm de outros objetivos,
como ganho de market share e consolidao da imagem, a empresa requeria um
retorno sobre o investimento de 150% acumulado depois de quatro anos.
O gerente A encontrou os valores determinsticos dispostos nas tabelas abaixo
do oramento empresarial para a nova filial, levando em conta de forma simplificada, a
anlise externa, o plano de marketing e o plano financeiro traduzido no demonstrativo
do resultado dos exerccios e no balano patrimonial para os quatro anos do
oramento. Considerou por simplificao, constantes as variveis macroeconmicas
relevantes para os prximos anos (inflao, taxa de juros, demanda etc.).
Tabela 1 Anlise Externa para a Nova Filial da Cia Simulada S/A (4 Anos)
Varivel (unid)
Demanda
Preo
Material Direto
ICMS
Frete
Comisses*
Despesas Adm.
Regio 1
Regio 2
3.000
4.000
R$ 14,00
R$ 13,50
R$ 9,00
R$ 9,00
18%
12%
R$ 0,8
R$ 1,2
2%
2%
R$ 1.000,00
96.000,00
3.000,0
3.000,0
14,00
42.000,00
3.000,0
3.000,0
14,00
42.000,00
3.000,0
3.000,0
14,00
42.000,00
4.000,0
4.000,0
13,5000
54.000,00
4.000,0
4.000,0
13,5000
54.000,00
4.000,0
4.000,0
13,5000
54.000,00
96.000,00
96.000,00
96.000,00
1.920,00
840,00
1.080,00
14.040,00
7.560,00
6.480,00
7.200,00
2.400,00
TOTAL
Em UMC's
12.000,00
12.000,00
168.000,00
Em UMC's
16.000,00
16.000,00
216.000,00
384.000,00
Em UMC's
1.920,00
840,00
1.080,00
14.040,00
7.560,00
6.480,00
7.200,00
2.400,00
1.920,00
840,00
1.080,00
14.040,00
7.560,00
6.480,00
7.200,00
2.400,00
1.920,00
840,00
1.080,00
14.040,00
7.560,00
6.480,00
7.200,00
2.400,00
7.680,00
3.360,00
4.320,00
56.160,00
30.240,00
25.920,00
28.800,00
9.600,00
Regio 2
TOTAL
4.800,00
23.160,00
4.800,00
23.160,00
4.800,00
23.160,00
4.800,00
23.160,00
19.200,00
92.640,00
96.000,00
96.000,00
96.000,00
TOTAL
4
96.000,00 384.000,00
(-) C.P.V.
18.960,00
18.960,00
18.960,00
18.960,00
(1.000,00)
(9.120,00)
(1.000,00)
(9.120,00)
(1.000,00)
(9.120,00)
(1.000,00) (4.000,00)
(9.120,00) (36.480,00)
Sub-Total
(=) Lucro Lquido
75.840,00
8.840,00
8.840,00
8.840,00
35.360,00
TOTAIS
PASSIVO
PATRIMNIO LQUIDO
Capital
Lucros Acumulados
TOTAIS
1
1,00
2
2,00
3
3,00
4
4,00
TOTAL
5,00
8.840,00
8.840,00
20.000,00
17.680,00
17.680,00
20.000,00
26.520,00
26.520,00
20.000,00
35.360,00
35.360,00
20.000,00
35.360,00
35.360,00
20.000,00
28.840,00
37.680,00
46.520,00
55.360,00
55.360,00
0,00
28.840,00
20.000,00
8.840,00
0,00
37.680,00
20.000,00
17.680,00
0,00
46.520,00
20.000,00
26.520,00
0,00
55.360,00
20.000,00
35.360,00
0,00
55.360,00
20.000,00
35.360,00
28.840,00 37.680,00
46.520,00
55.360,00
55.360,00
X <=240,24
97.5%
M dia = 153,97%
Valores em 10 -3
7
6
5
4
3
2
1
0
0
70
140
210
280
Valores em Porcentagem
FONTE: Elaborao prpria.
350
Mediana
Moda
153,74
123,05
80%
90%
192,13
211,93
X X
150 153,97
0, 0898
44, 22