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disminucin peridica del valor de un bien material o inmaterial. Esta depreciacin puede
derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y
la vejez. Tambin se le puede llamar a estos tres tipos de depreciacin; depreciacin fsica,
funcional y obsolescencia.
efinicin
Propsito
Depreciacin
Los elementos tangibles son ms fciles de definir en trminos de valor monetario,
pero este valor no se mantiene constante en el tiempo. Por ejemplo, una
computadora comprada hace un ao por US$700 hoy ya no costar lo mismo. Es
posible encontrar equipos de altas especificaciones un ao ms tarde y con un coste
menor. Adems, la computadora ahora sera de segunda mano, lo que significa que
su valor no es el mismo, independientemente de los cambios de costos en la
industria informtica. Este cambio en el valor se conoce como depreciacin y forma
parte de los clculos contables al evaluar el valor de los bienes tangibles.
Comparacin
Los elementos tangibles no son ni mejores ni peores que los intangibles. Cada uno
puede jugar un papel fundamental para asegurar que un negocio goce de xito a
largo plazo. Por ejemplo, tener una marca o logotipo de la empresa que los
consumidores asocien con integridad y valor financiero puede tener un efecto muy
positivo en la venta de productos y hacer crecer un negocio. Sin embargo, una
marca en s misma no es garanta de seguridad financiera. Si esta tuvo una
cobertura de prensa negativa debido a una avalancha de quejas o riesgos asociados
con el producto, el "valor" por tenerla se desploma. Si la empresa no dispone de
suficientes bienes materiales como para cubrir esta cada en las ventas, bien podra
dejar de operar. Por el contrario, una empresa con muchas cosas tangibles, pero sin
una marca de renombre en la que confen los consumidores, podra tener
dificultades para generar ventas.
Un activo tangible es un trmino utilizado en los negocios al evaluar el
valor global de una empresa. Los elementos tangibles son aquellos que
tienen una existencia fsica, a diferencia de los activos "intangibles",
como una patente kipara productos especficos, las marcas de la
Activos Tangibles: se consideran activos tangibles todos los bienes de naturaleza material
susceptibles de ser percibidos por los sentidos, tales como:
Materias primas y Stocks
El mobiliario
Las maquinarias
Los terrenos
El dinero .....
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para
pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
INTRODUCCIN
Depreciacin es el trmino que se utiliza ms a menudo para dar a entender que el activo tangible de la
planta ha disminuido en potencial de servicio. Cuando los recursos naturales, como madera, petrleo y
carbn constituyen el activo, se emplea el trmino agotamiento. A la terminacin de un activo tangible,
como lo son las patentes y el crdito mercantil, se llama amortizacin.
Las compaas recuperan sus inversiones de capital en activos tangibles, equipos, computadoras,
vehculos, edificios y maquinaria, mediante un proceso llamado depreciacin. El proceso de depreciar un
activo al cual se hace referencia tambin como recuperacin de capital, explica la perdida del valor del
activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante su vida til, aunque un activo puede estar en
excelente condicin detrabajo, el hecho de que valga menos a travs del tiempo se considera en los
estudios de evaluacin econmica.
La depreciacin constituye un factor importante para la ingeniera econmica, ya que, es
una deduccin permitida en impuestos incluida en los clculos del impuesto de renta, mediante la
relacin: Impuestos = (ingreso - deducciones) (tasa de impuesto). Al ser la depreciacin una deduccin
permitida para los negocios (junto con los salarios y sueldos, materiales arriendo, etc.) reduce los
impuestos sobre la renta.
DEPRECIACIN
La depreciacin es la disminucin del valor de las propiedades fsicas con el paso del tiempo. An cuando
la depreciacin es un hecho que se ve y se reconoce fcilmente, el determinar con anticipacin su
magnitud, lo cual debe hacerse en los estudios econmicos, no es fcil. De hecho la magnitud real de la
depreciacin no se puede determinar sino hasta que el activo se retire del servicio. La depreciacin es
un costo y hay que tomarla en consideracin en los estudios econmicos. Es evidente que este costo es
una estimacin, y lo ms probable es que no sea del todo exacto.
Bsicamente desde el punto de vista de un negocio, un activo fsico tiene valor debido a que se espera
recibir de l beneficios monetarios futuros a travs de su posesin y uso. Estos beneficios se presentan
en la forma de flujos de efectivo futuros resultantes de a) el uso del activo para
producir bienes o servicios vendibles. b) la venta del activo al completar el servicio.
Es debido a estos flujos de efectivo esperados que el activo tiene valor comercial. En consecuencia, la
depreciacin representa una disminucin en valor debido a que, con el paso del tiempo y a una o ms de
varias causas, disminuye la habilidad del activo para producir dichos flujos de efectivo futuros.
LA DEPRECIACIN COMO GASTOLa depreciacin es un gasto en que incurre la empresa o
el proyecto y a pesar de que no ocasiona una salida de dinero, la empresa o el proyecto debe de hacer
una reserva (similar a una cuenta de ahorro), con el fin de contar con dinero disponible para reponer
los activos fijos, que hayan llegado al final de su vida til o que sean obsoletos.
Para proyeccin de costos totales de un proyecto, la depreciacin se calcula anualmente. Para
el clculo del costo de producto, en una empresa ya en marcha, es usual calcular la depreciacin en
forma mensual.
Incluye el terreno y las mejoras que a este se le hayan hecho (por ejemplo, movimiento de tierras), obra
civil (edificios de oficinas, edificios de planta industrial y bodegas).
NOTA: El terreno en s se considera propiedad real, pero no es depreciable. Solo es depreciable la obra
civil.
LA CONVENCIN DE MEDIO AO
Para fines contables, en la mayora de los pases, la convencin de medio ao consiste en suponer que
se empieza a hacer uso de los activos o se dispone de ellos a mitad del ao, que toda la propiedad entra
en servicio a la mitad del ao fiscal de instalacin, sin importar cuando ocurren realmente
tales eventos durante el ao.
NOTA: Otras convenciones son: la mitad de mes y la mitad de trimestre
PROPOSITOS DE LA DEPRECIACIN
Puesto que la propiedad disminuye de valor, es conveniente pensar en el efecto que tiene esta
depreciacin en los proyectos de ingeniera. La depreciacin se debe tomar en cuenta por 2 razones:
1) Para poder recuperar el capital invertido en propiedades fsicas.
2) Para poder cargar el costo de la depreciacin al costo de la produccin de bienes y servicios
que resulten del uso de la propiedad. El costo por depreciacin es algo tan real como los costos por mano
de obra o por materiales y es deducible en el clculo de la s utilidades para efectos del pago del impuesto
sobre la renta.
DEPRECIACION REAL MOSTRADA POR EL TIEMPO
La depreciacin se paga o se compromete por adelantado, an cuando su magnitud real no se puede
determinar hasta que el activo se retire del servicio. Por lo tanto, cuando se compra un activo ya se est
pagando por anticipado todo el costo futuro de depreciacin.
Lo nico que se puede hacer durante toda la vida del activo es estimar el costo anual o peridico de la
depreciacin. En consecuencia en los estudios econmicos el costo de depreciacin tiene que estimarse.
Obviamente estas estimaciones no sern del todo exactas.
An cuando por lo general se puede hacer mucho para controlar los costos ordinarios desembolsables,
como son los costos de mano de obra y materiales, no se puede hacer ms que relativamente poco para
controlar el costo de depreciacin de un activo. Muchos de los factores que afectan los costos o la
depreciacin son externos a la persona o al a organizacin a que pertenece el activo.
TIPOS DE DEPRECIACIN
Otra caracterstica problemtica de la depreciacin es el hecho de que la disminucin en valor tiene varias
causas, algunas de las cuales son muy difciles de predecir o anticipar. La s disminuciones de valor
debidas al paso del tiempo se pueden clasificar como sigue:
1) Depreciacin Normal:
A) Fsica: la depreciacin fsica se debe a la prdida de la habilidad fsica de una propiedad para producir
resultados. Sus causas comunes son el desgaste y el deterioro. Estos ocasionan que aumenten los
costos de operacin y mantenimiento y que se reduzca la produccin. Como resultado, disminuyen las
utilidades. Esta se ver afectada en gran medida por la poltica de mantenimiento que siga el propietario.
B) Funcional:
Es la prdida de valor debida a la disminucin en la demanda de la funcin para la cual estaba diseada
la propiedad. Esta prdida puede tener varias causas. Los estilos cambian, los centros de poblacin se
mueven, se producen mquinas ms eficientes o se saturan los mercados. Una demanda creciente puede
significar que una mquina dada ya no pueda producir el volumen requerido. Por consiguiente, la
inadecuacin es una causa de la depreciacin funcional. El resultado de stos es que disminuye la
demanda para lo producido por una mquina o propiedad en particular. Esto afecta directamente las
utilidades que se vayan a derivar de su uso, y, por consiguiente, su valor. Aun cuando la depreciacin
fsica se puede anticipar y estimar dentro de mrgenes razonables, la depreciacin funcional es algo
mucho ms difcil de concretar. Su causa son eventos que todava no han sucedido.
2) Depreciacin debida a los cambios de los niveles de precios:
Es casi imposible de predecir y casi nunca se toma en cuenta en los estudios econmicos. Si suben los
precios durante la vida de una propiedad, el capital recuperado a travs de la depreciacin no ser
suficiente para la adquisicin de un reemplazo idntico, aun cuando el capital invertido originalmente en
dicha propiedad se haya recuperado a travs de un procedimiento apropiado de depreciacin. A pesar de
que ha habido una recuperacin del capital invertido, el capital ha disminuido de valor. Por consiguiente,
es el capital y no la propiedad lo que se ha depreciado. Esta es la razn primordial para no tomar en
cuenta esta depreciacin en los estudios econmicos.
Puesto que la depreciacin se mide por la prdida en valor y ya que el valor lo determinan las utilidades
futuras, los factores que afectan a stas tambin debern afectar a la depreciacin.
Cualquier intento para determinar la depreciacin debe tomar en cuenta factores tales como la vida de la
propiedad, los gastos futuros para mantenimiento, operacin e impuestos y los cambios tecnolgicos
futuros que puedan traer consigo la obsolescencia.
Las condiciones futuras no se pueden determinar con exactitud. Sin embargo, dentro de lo
razonablemente posible, es necesario que se determine la depreciacin al grado ms exacto. Adems, no
solo hay que tener un fondo de reserva para el reemplazo del equipo gastado, sino que tambin hay que
hacer el cargo correcto por depreciacin para poder determinar la utilidad neta verdadera. Y todava ms,
la depreciacin se debe tomar en cuenta al establecer el valor para la fijacin de tarifas.
Para la elaboracin de un estudio econmico el requerimiento de un mtodo de depreciacin es que este
debe proveer lo necesario para la recuperacin del capital y para la adecuada asignacin del costo de la
depreciacin durante el transcurso de la vida estimada del activo. SE debe tomar en cuenta en forma
apropiada el flujo de fondos de capital que se recuperan y que, por lo tanto, reducen el capital que sigue
invertido en el proyecto.
Finalmente el mtodo utilizado debe permitir que se pueda hacer una evaluacin apropiada del potencial
de la inversin que se est considerando en el estudio econmico.
MTODOS DE DEPRECIACIN
La objecin principal al mtodo de lnea recta es que se apoya en suposiciones muy sutiles que en
muchos casos no son realistas. Los supuestos fundamentales son (1) que la utilidad econmica del activo
es la misma cada ao y (2) que los gastos por reparaciones y mantenimiento son en esencia iguales en
cada perodo.
2.-Mtodo del fondo de amortizacin
En ste mtodo se toma en consideracin los intereses que gana el fondo de reserva que se va
constituyendo; por lo tanto, el incremento anual en el fondo estar dado por la suma del cargo anual por
depreciacin ms los intereses ganados en el periodo de referencia.
En este caso, lo que se conoce como Monto o M ser igual a B, pues es el monto que se debe acumular
al cabo de n aos, a una tasa de inters i y lo que se conoce como renta o R ser igual a D, que es el
cargo anual que debe realizarse al fondo.
Por consiguiente se obtiene la frmula:
Donde:
B = costo inicial o base no ajustada
VS = Valor de desecho
d = tasa de depreciacin
n = periodo de recuperacin o vida depreciable estimada.
Ejemplo: Una compaa compra una camioneta para el reparto de su mercanca en $75,000.00. Se
calcula que su vida til ser de 5 aos y que al final de ella su valor de desecho ser de $10,000.00.
Determnese la tasa de depreciacin que debe aplicarse.
10,000 = 75,000(1-d)n
10,000 / 75,000 = (1-d)5
0.13333333 = (1-d)5
(0.1333333)1/5 = 1-d
0.66832506 = 1-d
d =1- 0.66832506
d = 33.1675%
4.-DEPRECIACIN DE SALDO DOBLEMENTE DECRECIENTE (SDD)
Tambin conocido como el mtodo de dos veces la tasa de la lnea recta. En este mtodo no se deduce el
valor de desecho o de recuperacin del costo del activo para obtener la cantidad a depreciar. En el primer
ao, el costo total de activo se multiplica por un porcentaje equivalente al doble porcentaje de la
depreciacin anual por el mtodo de la lnea recta. En el segundo ao, lo mismo que en los subsiguientes,
el porcentaje se aplica al valor en libros del activo. El valor en libros significa el costo del activo menos la
depreciacin acumulada.
i% x 2 x valor en libros (costo depreciacin acumulada) = depreciacin anual
5.-MTODO DE LA SUMA DE LOS DGITOS DE LOS AOS
En el mtodo de depreciacin de la suma de los dgitos de los aos se rebaja el valor de desecho del
costo del activo. El resultado se multiplica por una fraccin, con cuyo numerador representa el nmero de
los aos de vida til que an tiene el activo y el denominador que es el total de los dgitos para el nmero
de aos de vida del activo
La depreciacin para el ao 1 puede ser calculada mediante las siguientes cifras:
El mtodo de la suma de los dgitos de los aos da como resultado un importe de depreciacin mayor en
el primer ao y una cantidad cada vez menor en los dems aos de vida til que le quedan al activo. Este
mtodo se basa en la teora de que los activos se deprecian ms en sus primeros aos de vida.
6.-MTODO DE LAS UNIDADES PRODUCIDAS
El mtodo de las unidades producidas para depreciar un activo se basa en el nmero total de unidades
que se usarn, o las unidades que puede producir el activo, o el nmero de horas que trabajar el activo,
o el nmero de kilmetros que recorrer de acuerdo con la frmula.
Este enfoque es aceptable, aunque no es financieramente ventajoso establecer que una combinacin
tendr lugar en un ao particular. Esta tcnica de combinacin operar correctamente para cualquier
modelo de depreciacin considerado, en cualquier ao
Donde la tasa de depreciacin d, esta dada por el gobierno en forma tabulada y actualizada
peridicamente. El valor en libros en el ao t est determinado en formas estndar, restando la cantidad
de depreciacin del ao del valor en libros del ao anterior.
O restando la depreciacin total durante los aos 1 hasta (t-1) a partir del costo inicial, es decir:
Los periodos de recuperacin SMARC estn estandarizados a los valores de 3, 5, 7, 10,15 y 20 aos para
la propiedad personal. El periodo de recuperacin de la propiedad real para estructuras es comnmente
de 39 aos, aunque es posible justificar una recuperacin anual de 27.5 para la propiedad residencial en
renta.
El mtodo SMARC, y su predecesor SARC, han simplificado los clculos de depreciacin
considerablemente, pero tambin han reducido gran parte de la flexibilidad en la eleccin de modelos.
Puesto que las alteraciones a los mtodos actuales de recuperacin son inevitables en EE.UU., los
mtodos actuales de clculos de depreciacin relacionada con impuestos pueden ser diferentes en el
momento en que se estudie este material. Dado que todos los anlisis econmicos utilizan las
estimaciones futuras, en muchas casos stos pueden realizarse de manera ms rpida y, con frecuencia
en forma casi igualmente precisa, utilizando el modelo clsico en lnea recta.
*Determinacin del periodo de recuperacin del SMARC
La vida til esperada de una propiedad es estimada en aos y se utiliza como el valor n en los clculos de
depreciacin. Puesto que la depreciacin es una cantidad deducible de impuestos, la mayora de las
corporaciones grandes e individuos desean minimizar el valor n. La ventaja de un periodo de recuperacin
mas corto que la vida anticipada til se capitaliza mediante el uso de modelos de depreciacin acelerada
que cancelamos del costo inicial en los aos iniciales.
*Determinacin de las tasas SMARC
Las tasas de depreciacin opcional para SMARC incorporan, en alguna forma, el modelo de cambio de
SD a LR para todos los periodos de recuperacin SDG de 3 a 20 aos. Durante el primer ao, se han
realizado algunos ajustes para calcular la tasa SMARC. Los ajustes varan y generalmente no se
consideran en detalle en los anlisis econmicos. La convencin de mitad de ao n + 1. Se supone el
valor VS =0 para todos losprogramas SMARC.
AGOTAMIENTO
El trmino agotamiento se usa para indicar la disminucin en valor que haya ocurrido en relacin con
el consumo de recursos naturales para la produccin de bienes y servicios. El trmino se usa
comnmente en relacin con propiedades mineras, pozos petroleros y de gas, bosques madereros y otros
conceptos similares.
MTODOS DE AGOTAMIENTO
El costo por agotamiento anual es pt veces el uso del ao o volumen de actividad. El agotamiento basado
en el costo acumulado no puede exceder el costo inicial total del recurso. Si se estima nuevamente la
capacidad de la propiedad en algn ao futuro, se calcula un nuevo factor de agotamiento de costos con
base en la cantidad no agotada y la nueva estimacin de capacidad.
b) El agotamiento porcentual:
El segundo mtodo de agotamiento, es una consideracin, especial dada para recursos naturales. Cada
ao puede agotarse un porcentaje constante dado del ingreso bruto del recurso siempre que este no
exceda el 50% del ingreso gravable de la compaa. Entonces, anualmente la cantidad agotada se calcula
como:
Usando el agotamiento porcentual, los cargos totales por agotamiento pueden exceder el costo inicial sin
lmite. La cuanta del agotamiento cada ao puede determinarse usando el mtodo de costo o el mtodo
de porcentaje, como lo permite la ley.
Anexos
Forma general de las curvas de valor en libros para diferentes modelos de depreciacin
CONCLUSIONES
El objetivo de todos los mtodos de depreciacin concierne a la recuperacin paulatina del dinero
invertido en un activo, pero existen diferencias en el grado de recuperacin. Este aspecto es muy
importante dado que el valor de una suma de dinero depende no slo de la cantidad monetaria sino
tambin de cunto se haya de recibir. Otra consideracin se refiere a la maximizacin de las utilidades
netas despus de impuestos en la compaa.
Una ventaja del mtodo de lnea recta no slo nos proporciona sencillez de calculo, sino que tambin nos
brinda ventajas financieras. Los impuestos a cargo de las personas fsicas depende de qu grupo o
escalafn de impuestos se encuentra uno. Cuando se trata de nuevos negocios, los propietarios podrn
encontrarse en niveles de impuesto bajos. Cargos elevados de depreciacin en esos momentos podran
ser menos deseables que cargos futuros cuando se espera que los propietarios se encuentren dentro de
los niveles o categoras de impuestos ms elevados.
Los mtodos de depreciacin de doble saldos decrecientes y la suma de aos permiten que exista una
rpida recuperacin de gran parte del dinero invertido en el activo. Puesto que los cargos por
depreciacin reducen las utilidades que se reportan para fines fiscales, una depreciacin elevada durante
los primeros aos podr implicar ahorros en impuestos sobre la renta durante esos aos.
El anlisis despus de impuestos generalmente no cambia la desicin de elegir una alternativa sobre otra;
sin embargo s ofrece ms claridad en el clculo del impacto monetario de los impuestos.
En un anlisis de reemplazo, el impacto tributario del recobro de depreciacin o la prdida de capital
ocurren cuando el defensor se cambia por el retador; este hecho se toma en consideracin en un anlisis
despus de impuestos. En este caso se aplica el procedimiento del anlisis de reemplazo y si bien el
anlisis tributario no cambiar la desicin de reemplazar o conservar al defensor, hay que tomar en
cuenta que el efecto de los impuestos probablemente si reducir (una cantidad significativa) la ventaja
econmica de una alternativa sobre otra.