Professional Documents
Culture Documents
(Companhia aberta)
Demonstraes Financeiras
Consolidadas em 31 de dezembro de
2007 e 2006
Contedo
Parecer dos auditores independentes
3-4
Balanos patrimoniais
5-6
Demonstraes de resultados
10
11
12 - 75
Central Tel
Fax
Internet
55 (21) 3515-9400
55 (21) 3515-9000
www.kpmg.com.br
Nossos exames foram efetuados com o objetivo de formarmos uma opinio sobre as
demonstraes financeiras, tomadas em conjunto. As demonstraes do valor adicionado e dos
fluxos de caixa no so requeridas pela prticas contbeis adotadas no Brasil, representam
informaes complementares quelas demonstraes e so apresentadas para possibilitar uma
anlise adicional. Essas informaes complementares foram submetidas aos mesmos
procedimentos de auditoria aplicados s demonstraes financeiras e, em nossa opinio, esto
apresentadas, em todos os aspectos relevantes, adequadamente em relao s demonstraes
financeiras, tomadas em conjunto.
6 de maro de 2008
Balanos patrimoniais
Em 31 de dezembro de 2007 e 2006
(Em milhares de Reais)
Aliansce
Ativo
Circulante
Disponibilidades e valores equivalentes
Contas a receber
Dividendos a receber
Imposto a recuperar
Adiantamento a terceiros
Valores a receber
Outros Circulantes
No circulante
Realizvel a longo prazo
Contas a receber
Valores a receber
Ttulos e valores mobilirios
Imposto de renda e contribuio social diferida
Depsitos judiciais
Crditos com partes relacionadas
Outros crditos
Ativo permanente
Outros Investimentos
Investimentos:
Investimentos
gio
Imobilizado
Intangvel
Diferido
Nota
5
6
7
8
6
8
9
10
11
Aliansce Consolidado
2007
2006
2007
2006
30.846
217
169
403
393
3.168
8
5
-
47.582
13.167
17
2.733
508
3.168
315
5.993
3.451
23
991
784
5
35.204
67.490
11.247
58.900
2
6.660
1.075
8.842
-
976
110
90.768
471
271
11.481
1.074
36
388
55.398
237
137
8.859
-
66.637
8.842
105.151
65.055
172
431.328
115.413
433
5.523
2.100
131.499
70.941
-
66.264
176.146
327.614
5.523
19.219
21.850
81.191
102.285
547
554.797
202.440
594.938
205.873
656.638
211.287
767.579
282.175
12
13
14
15
Total do ativo
Aliansce
Passivo
Circulante
Emprstimos e financiamentos
Fornecedores
Impostos e contribuies a recolher
Dividendos a pagar
Obrigaes por compra de ativos
Transaes com partes relacionas
Outras obrigaes
No circulante
Exigvel a longo prazo
Emprstimos e financiamentos
Obrigaes por compra de ativos
Transaes com partes relacionas
Outras obrigaes
Nota
2007
16
17
18
11
16
18
11
19
20
Participaes de minoritrios
Patrimnio lquido
Capital social
Reserva legal
Reserva de lucros no realizados
Lucros (prejuzos) acumulados
Aliansce Consolidado
2006
2007
2006
20.677
2.875
1.142
1.350
750
12.807
675
23.080
7.136
6.018
1.590
17.441
1.336
1.793
21.334
1.232
1.427
4
33.000
241
40.276
58.394
57.238
60.000
184.672
-
80.081
24.531
6.410
15.246
177.931
1.215
60.000
184.672
111.022
194.392
20.188
2.491
21.613
1.439
552.080
284
3.998
-
28.540
-
28.540
-
(1.925)
552.080
284
3.998
-
556.362
26.615
556.362
26.615
656.638
211.287
767.579
282.175
21
(1.925)
Demonstrao de resultados
Exerccios findos em 31 de dezembro de 2007 e 2006
(Em milhares de Reais, exceto o lucro lquido por ao)
Aliansce
Nota
Receita bruta de aluguel e servios
24
25
Lucro bruto
Receitas (despesas) operacionais
Despesas administrativas e gerais
Despesas legais e tributrias
Resultado da equivalncia patrimonial
Amortizacao de agio
Outras receitas (despesas) operacionais
26
Resultado financeiro
Despesas financeiras
Receitas financeiras
27
27
28
2007
Aliansce Consolidado
2006
2007
2006
1.054
70.891
37.087
(160)
(6.652)
(3.212)
894
64.239
33.875
(13.976)
(6.168)
894
50.263
27.707
6.265
(24.915)
(32.986)
(22.842)
(20.681)
(1.592)
32.220
(3.682)
-
(32)
(12.841)
(13.822)
1.780
(34.403)
(2.561)
8.023
(4.077)
32
(10.226)
(479)
3.347
(13.987)
(1.497)
(2.747)
(5.486)
(4.555)
(3.919)
1.172
(7.344)
1.858
(5.345)
790
4.412
(24.915)
11.791
310
3.197
22.990
4.764
1.830
7.609
(1.925)
16.555
2.140
(7.792)
(2.741)
Participaes minoritrias
(1.154)
(1.324)
7.609
(1.925)
7.609
(1.925)
0,09
(0,07)
0,09
(0,07)
89.464.170
28.540
Capital
Social
Reserva
Legal
Reserva
de lucros
no realizados
Lucros
(prejuzos)
acumulados
Total
1.000
1.000
27.540
27.540
(1.925)
(1.925)
28.540
(1.925)
26.615
523.540
523.540
7.609
7.609
Destinaes:
Reserva legal
Dividendos
Reserva de lucros no realizados
284
-
3.998
(284)
(1.402)
(3.998)
(1.402)
-
552.080
284
3.998
556.362
Aliansce
2007
Origens dos recursos
Das operaes
Lucro lquido (prejuzo) do exerccio
Itens que no afetam o capital circulante
Depreciao e amortizao
Perda de investimentos
Resultado da equivalncia patrimonial
Amortizao de gio/desgio
Proviso para perda em investimentos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Variaes monetrias do no circulante
Aplicao de recursos originados das operaes
Aliansce Consolidado
2006
2007
2006
7.609
(1.925)
7.609
(1.925)
29
16
(32.220)
3.682
-
(22.990)
12.841
13.822
(1.782)
467
20.417
34
7.055
(1.541)
(8.023)
4.077
(234)
924
-
2.282
(1.830)
(3.347)
13.987
(72)
3.209
-
9.867
12.304
523.540
-
27.540
6.172
523.540
-
27.540
(573)
11.340
890
17.697
20.174
206
450
1.274
890
523.540
45.942
571.484
41.885
20.417
125.139
1.402
57.795
315.779
462
5.523
2.100
34
49.476
-
84.294
1.402
39.862
134.088
172
231.805
5.523
19.251
6.371
305
4.700
76.655
(4)
528.617
49.510
516.397
88.027
(5.077)
(3.568)
55.087
(46.142)
35.204
5
5
3.573
67.490
11.247
11.247
11.814
35.199
(3.568)
56.243
(567)
40.276
-
58.394
57.238
57.238
11.663
40.276
1.156
45.575
(5.077)
(3.568)
55.087
(46.142)
Passivo circulante
No fim do exerccio
No incio do exerccio
Aliansce
Atividades operacionais
Lucro (prejuzo) lquido do exerccio
Depreciao e amortizao
Resultado de equivalncia patrimonial
(Ganho) perda de investimentos
Amortizao de gio/desgio
Proviso para perda em investimentos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Juros e variaes monetrias de emprstimos e financiamentos
Recursos provenientes do lucro
Variaes nos ativos e passivos
Aumento em contas a receber de clientes
Reduo (aumento) em valores a receber
Aumento em impostos a recuperar
Reduo (aumento) em adiantamentos
Reduo (aumento) em outros crditos
Aumento em depsitos judiciais
Reduo (aumento) de transaes com partes relacionadas
Aumento em fornecedores
Aumento em impostos e contribuies a recolher
Aumento em outras obrigaes
Aumento de Resultado de Exerccios Futuros
Aumento de participao de minoritrios
Recursos oriundos de terceiros
Caixa lquido gerado (consumido) nas atividades operacionais
Aliansce Consolidado
2.007
2.006
2.007
2.006
7.609
29
(32.220)
16
(1.925)
12.841
(22.990)
7.609
7.055
(8.023)
(1.541)
(1.925)
2.282
(3.347)
(1.830)
3.682
1.021
13.822
(1.782)
-
4.077
(234)
3.880
13.987
(72)
5.014
(19.863)
(34)
12.823
14.109
(217)
(3.168)
(403)
(393)
(10.656)
(2.890)
(1.742)
276
(642)
235
(437)
(164)
(1.083)
(2)
2.182
2.875
1.142
675
-
11.340
-
(1.384)
(134)
(2.621)
5.904
4.591
6.747
17.697
20.174
4
(56)
2.385
359
368
600
450
1.274
1.608
11.340
35.962
4.376
(18.255)
11.306
48.785
18.485
Atividades de investimento
Reduo (aumento) em dividendos a receber
Dividendos Recebidos
Aplicao em ttulos e valores mobilirios
Aquisies de ativo imobilizado
Aquisies em investimentos
Aquisies de ativo intangvel
Reduo (aumento) de diferido
Dividendos pagos
(169)
(58.900)
(462)
(315.779)
(5.523)
(2.100)
(1.402)
3.554
890
(49.476)
-
6
206
(35.370)
(231.806)
(134.260)
(5.523)
(19.251)
(1.402)
34
890
(2.585)
(76.655)
(4.700)
4
-
(384.335)
(45.032)
(427.400)
(83.012)
Atividades de financiamento
Aumento de capital
Aumento em dividendos a pagar
Aumento (reduo) em financiamentos e emprstimos - longo prazo
Aumento (reduo) em financiamentos e emprstimos - curto prazo
Aumento em obrigaes com compra de ativos
Aumento (reduo) de transaes com partes relacionadas
523.540
1.350
60.000
19.656
750
(171.865)
27.540
6.172
523.540
1.586
63.911
(1.210)
8.972
(176.595)
27.540
4
(6.747)
9.815
33.000
(573)
433.431
33.712
420.204
63.039
30.841
(14)
41.589
(1.488)
30.846
5
5
19
47.582
5.993
5.993
7.481
30.841
(14)
41.589
(1.488)
10
Aliansce
2007
Receitas
Vendas de mercadoria, produtos e servios
Proviso para devedores duvidosos
Resultados no operacionais
Retenes
Depreciao, amortizao e exausto
Valor adicionado lquido gerado pela Companhia
Valor adicionado recebido em transferncia
Resultado de equivalncia patrimonial
Dividendos recebidos de investimentos avaliados ao custo
Aluguis e royalties
Receitas financeiras
Aliansce Consolidado
2006
2007
2006
1.054
(16)
22.990
70.891
171
1.541
37.087
(139)
1.830
1.038
22.990
72.603
38.778
(12.661)
-
(12.074)
-
(7.092)
(24.441)
-
(3.747)
(23.423)
-
(12.661)
(12.074)
(31.533)
(27.170)
(7.055)
(2.282)
(29)
(11.652)
10.916
34.015
9.326
32.220
1.172
(12.841)
-
8.023
1.858
3.347
790
33.392
(12.841)
9.881
4.137
21.740
(1.925)
43.896
13.463
8.336
4.332
2.426
1.578
10.019
6.001
2.440
1.578
1.631
1.496
25
110
Tributos
Federais
Estaduais
Municipais
1.747
1.747
-
16.845
16.737
108
6.306
6.262
44
Financiadores
Juros
Aluguis
4.048
3.919
129
8.269
7.344
925
6.127
5.345
782
1.402
1.402
6.207
(1.925)
7.361
21.740
(1.925)
43.896
11
(601)
13.463
Contexto operacional
A Aliansce Shopping Centers S.A. (Aliansce ou Companhia) foi constituda em 22 de
dezembro de 2003 como sociedade limitada com a denominao de Cayapas Empreendimentos
Imobilirios Ltda, e tem como objeto social a participao direta ou indireta e explorao
econmica de empreendimentos de centros comerciais, shopping centers e similares, podendo
participar em outras sociedades, como quotista ou acionista. Em 22 de maro de 2007, foi
aprovada a transformao da Companhia em uma sociedade annima, com a converso das
quotas ento existentes em aes ordinrias.
A Companhia foi formada pela associao entre o grupo Nacional Iguatemi, atuante no segmento
de Shopping Centers desde 1976, e a General Growth Properties, Inc. (GGP), proprietria de
shoppings e administradora de empreendimentos de terceiros nos EUA.
Em 5 de abril de 2007, a Gvea Investment Master Fund Ltd. (GIF) e outros veculos de
investimento administrados pela GIF Gesto de Investimentos e Participaes Ltda (Grupo Gvea
Investimentos), por meio do seu fundo GBPFIP, adquiriu 46% do capital social da MASU6,
detentora de 50% das aes do capital social da Aliansce.
Ainda em abril de 2007, a Companhia iniciou um processo de reestruturao societria visando a
otimizao e integrao de sua estrutura administrativa, processo que contou com movimentaes
no apenas nas empresas ligadas Aliansce, mas tambm com operaes societrias associadas
aos scios e outras partes relacionadas.
Em 31 de maio de 2007 a Aliansce aprovou a incorporao da Alpar Investimentos e
Participaes S.A. (Alpar) e assinou Protocolo de Incorporao. Em decorrncia
desta incorporao, foram emitidas 67.447.949 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor
nominal, ao valor de R$104.823, destinadas aos acionistas da Alpar na proporo de suas
participaes no capital social da mesma.
A incorporao foi procedida de forma que a Companhia recebeu o patrimnio da Alpar avaliado
pelo seu valor contbil, assumidos todos os direitos e obrigaes subsistentes.
12
Passivo
Circulante
30.904
No circulante
1.455
Permanente
Investimentos
72.464
Total
104.823
Patrimnio Lquido
104.823
Total
104.823
Passivo
Permanente
Investimentos
290.944
Total
290.944
13
Patrimnio Lquido
290.944
Total
290.944
Sociedades cindidas
Quantidade
cotas cindidas
Valor das
cotas cindidas
(em R$ mil)
55.973
239.697
181.353
5.009
21.450
16.229
Nibal
Frascatti
Yangon
Passivo
1.344
No circulante
31.868
Permanente
Investimentos
Imobilizado
39.726
75
Circulante
No circulante
19
9.913
Patrimnio Lquido
63.081
Total
73.013
39.801
Total
73.013
14
Passivo
Patrimnio lquido
31.759
Total
31.759
31.654
105
31.759
Total
31.759
Em 18 de junho de 2007, a Aliansce adquiriu a totalidade das quotas de Delcio Lage Mendes,
Ewerton Espnola Visco e Mario Alexandre Quintanilha Masciotro, 7.500 quotas da Aliansce
Assessoria Comercial Ltda., ao valor de R$3.500. Na mesma data, Renato Feitosa Rique cedeu e
transferiu para a Companhia, sem valor na operao, 2.499 quotas representativas do capital
social da Companhia, de sua titularidade.
Em 15 de junho de 2007, a Companhia firmou um Contrato de Associao e Outras Avenas com
a NFM Participaes S.A. e com a NRG Empreendimentos Ltda. visando a construo e
explorao de um shopping center em Belo Horizonte. Para tanto, foi constituda uma SPE Sociedade de Propsito Especfico, a Boulevard Shopping S.A., onde a Aliansce detentora de
70% do capital da empresa.
15
16
Passivo
No circulante
5.944
Permanente
Investimentos
Imobilizado
27.454
105
Patrimnio Lquido
33.503
27.559
Total
33.503
Total
33.503
17
Passivo
1.002
No circulante
16
Permanente
Imobilizado
27
Total
1.045
Circulante
555
Patrimnio Lquido
490
Total
1.045
AASC
Ativo
Circulante
Permanente
Imobilizado
Total
Passivo
609
Circulante
65
Patrimnio Lquido
558
Total
623
14
623
18
Investidas
a. Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda. - Nibal
A Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda. - tem por objeto a administrao de bens
prprios, podendo participar de outras sociedades como quotista ou acionista.
Em decorrncia da participao detida pela Aliansce na Nibal, a Companhia participa nos
seguintes empreendimentos:
Empreendimento
Shopping centers:
Shopping Iguatemi Salvador - Condomnio Naciguat
Santana Parque Shopping
Outros:
Loja ncora - Shopping Iguatemi Salvador
Localizao
Salvador
So Paulo
23,55%
50,00%
Salvador
44,58%
Localizao
Rio de Janeiro
Salvador
Campina Grande
20,00%
56,51%
30,52%
Salvador
100,00%
Localizao
Rio de Janeiro
50,00%
Localizao
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
So Paulo
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
32,45%
34,93%
21,20%
32,45%
32,45%
34,93%
Localizao
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
So Paulo
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
7,55%
5,07%
10,32%
7,55%
7,55%
5,07%
21
Localizao
Belo Horizonte
70,00%
Localizao
Salvador
14,98%
22
Localizao
Rio de Janeiro
50,00%
Localizao
Rio de Janeiro
50,00%
l. Cencom S.A.
O objeto da Sociedade consiste na construo de um empreendimento imobilirio,
compreendendo um Shopping Center e um Edifcio Comercial com as respectivas vagas de
garagem, objetivando ainda a venda das unidades integrantes do edifcio comercial.
23
Localizao
Rio de Janeiro
20,00%
Localizao
Shopping centers:
Shopping Bangu
Rio de Janeiro
70,00%
24
Localizao
Distrito Federal
50,00%
Localizao
Belm do Par
75,00%
Localizao
Taboo da Serra
38,00%
26
Investimentos
Os investimentos em empresas controladas, coligadas e equiparadas s sociedades
coligadas esto avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial acrescido de gio ou
deduzidos de desgio, quando aplicvel.
Imobilizado
demonstrado ao custo de aquisio, deduzidas as depreciaes acumuladas calculadas
pelo mtodo linear, com base em taxas determinadas em funo do prazo de vida til
estimado dos bens, variando de 4% a 20% ao ano.
27
Intangvel
Registrado ao custo de aquisio.
Diferido
Est representado pelos gastos incorridos at o trmino da fase pr-operacional. A
amortizao est sendo registrada linearmente, taxa de 10% a 20% ao ano.
d. Provises
Uma proviso reconhecida no balano quando a companhia possui uma obrigao legal ou
constituda como resultado de um evento passado, e provvel que um recurso econmico
seja requerido para saldar a obrigao. As provises so registradas tendo como base as
melhores estimativas do risco envolvido.
28
g. Uso de estimativas
A preparao de demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no
Brasil requer que a Administrao da Companhia e suas controladas se baseiem em
estimativas para o registro de certas transaes, que afetam seus ativos e passivos, receitas e
despesas, bem como a divulgao de informaes sobre suas demonstraes financeiras. Os
resultados finais dessas transaes, quando de sua efetiva realizao em perodos
subseqentes, podem diferir dessas estimativas.
As principais estimativas relacionadas s demonstraes financeiras referem-se ao registro
dos efeitos decorrentes da proviso para crditos de liquidao duvidosa, proviso para
contingncias e gio/desgio dos investimentos.
h. Critrios de consolidao
As demonstraes financeiras consolidadas incluem saldos da Companhia e de suas
controladas (Nota 4). Os investimentos da controladora naquelas empresas e os saldos e
transaes entre Sociedades foram eliminados na consolidao. As participaes minoritrias
so registradas no passivo e na demonstrao do resultado.
Descrio dos principais procedimentos de consolidao:
a. Eliminao dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas e
condomnios consolidados;
b. Eliminao das participaes no capital, reservas e lucros acumulados das empresas
controladas;
c. Eliminao dos saldos de receitas e despesas, bem como de lucros no realizados,
decorrentes de negcios entre as empresas e condomnios. Perdas no realizadas so
eliminadas da mesma maneira, mas apenas quando no h evidncias de problemas
de recuperao dos ativos relacionados; e
29
30
100,00%
100,00%
100,00%
38,00%
100,00%
100,00%
50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
70,00%
70,00%
50,00%
75,00%
85,62%
31/12/2006
100,00%
100,00%
80,60%
38,00%
100,00%
66,25%
66,25%
66,25%
100,00%
35,00%
57,35%
Aliansce
31/12/2007
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2006
Caixa
Bancos conta movimento
Aplicaes financeiras
4.855
25.991
5
-
212
17.010
30.360
134
5.833
26
Total
30.846
47.582
5.993
31
Contas a receber
Aliansce
Consolidado
Aliansce
405
-
14.428
2.260
976
5.293
36
405
17.664
5.329
(188)
(3.521)
(1.842)
Total
217
14.143
3.487
Circulante
217
13.167
3.451
976
36
No circulante
31/12/2006
Impostos a recuperar
Aliansce
Consolidado
Aliansce
31/12/2007
31/12/2006
338
65
403
32
31/12/2007 31/12/2006
2.482
251
2.733
830
161
991
Valores a receber
Aliansce
Consolidado
Aliansce
3.168
-
3.168
110
388
Total
3.168
3.278
388
Circulante
3.168
3.168
110
388
No circulante
(1) Trata-se de valor a receber relativo a venda de parte do terreno localizado na Estrada do
Campo Lindo, Bairro das Oliveiras em Taboo da Serra. A venda foi realizada mediante
recebimento a vista de R$151 e 10 parcelas mensais de R$352 corrigidas pelo IGPM FGV,
com vencimento da primeira parcela ocorrido em 17 de dezembro de 2007.
Aliansce
58.900
-
58.900
31.868
30.248
25.150
Total
58.900
90.768
55.398
33
31/12/2007
31/12/2006
1.815.648
85,62%
30.248
32.586
(3.934)
1.216.158
57,35%
32.172
(1.924)
58.900
30.248
Em 6 de setembro de 2007, a Companhia adquiriu da Fundao Petrobras de Seguridade PETROS 530.147 cotas do FIIVPS pelo valor de R$32.000, conforme mencionado na nota 1.
Em 31 de maro de 2007, o imobilizado que compem o FII Via Parque Shopping foi
reavaliado, por meio de laudo de avaliao elaborado por peritos independentes, pelo valor
de R$74.620. Considerando a participao da Aliansce no fundo o investimento a valor de
mercado em 31 de dezembro de 2007 de R$63.890.
b. Debntures
Em 2007, a CENCOM S.A. emitiu 6.717.440 debntures com valor nominal de R$1,00, todas
conversveis em aes, cujos recursos destinaram-se construo do Shopping Leblon,
localizado na cidade do Rio de Janeiro - RJ, tendo como debenturista a controlada Frascatti
Investimentos Imobilirios Ltda. A quantidade total de debntures da CENCOM detidas pela
Frascatti em 31 de dezembro de 2007 de 31.867.537.
At o dia 30 de maio de 2007 as debntures poderiam ser convertidas em aes
representativas de 40% do capital social da CENCOM. Conforme Acordo de Associao
firmado entre os acionistas da CENCOM, as debntures ainda podero, juntamente com as
aes ordinrias de emisso da CENCOM tituladas pela Frascatti, ser permutadas por uma
frao ideal do Shopping Leblon a ser convertido em condomnio pro indiviso, de modo que
a Frascatti venha a atingir 50% de participao sobre o referido condomnio e
conseqentemente igual percentual dos resultados do shopping center.
34
10
35
31/12/2007
31/12/2006
1.292
96
697
-
1.388
25%
697
25%
347
174
1.292
96
697
-
1.388
9%
697
9%
124
63
471
237
11
Controladora
Empresas:
Yangon Participaes Ltda.
RRSPE Empreendimentos e Participaes Ltda.
NRG Empreendimentos Ltda.
Frascatti Investimentos Imobilirios Ltda.
Pessoas fsicas
Total em 31 de dezembro de 2007
36
Ativo
Passivo
Ativo No
Circulante
Outras Contas a
Pagar - Passivo
Circulante
2.594
72
3.994
-
(11.807)
(1.000)
6.660
(12.807)
Ativo
Consolidado
Empresas:
Rique Empreendimentos e Participaes Ltda.
Colina Shopping Centers Ltda.
Administradora Carioca de Shopping Center Ltda.
Administradora Caxias de Shopping Center Ltda.
Joo Fortes Engenharia.
Consrcio P. Center Osasco.
NRG Empreendimentos Ltda.
Amrica Futebol Clube
Carrefour
NFM Participaes Ltda.
RABR Empreendimentos e Participaes Ltda.
Hacasa Administradora de Empreendimentos Imobilirios
Ativo No
Circulante
Passivo
Outras
Contas a
Pagar Passivo
Circulante
43
213
262
606
305
3.994
3.908
2.150
-
37
Receita
Conta Corrente
com Scios Passivo
Circulante
Total
Despesa
Taxa de
Administrao de
Aluguel/
Comercializao
Gastos com
Imveis
Alugados
(2)
-
(10)
-
(10)
(2)
-
(296)
-
(10)
(3)
(296)
(10)
(3)
Ativo
Consolidado
Ltda.
Cath Empreendimentos e Participaes Ltda.
Arusha Empreendimentos e Participaes Ltda.
Aliansce Shopping Centers S.A.
Niad Administrao Ltda.
Aliansce Assess. Comerc. Ltda
Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
SDT3 Centro Comercial Ltda.
SCGR Empreendimentos e Participaes S.A.
BVA Empreendimentos S.A.
Cencom S.A.
Pessoas fsicas
Total em 31 de dezembro de 2007
Passivo
Ativo No
Circulante
Outras
Contas a
Pagar Passivo
Circulante
(1.004)
11.481
(1.302)
38
Receita
Conta Corrente
com Scios Passivo
Circulante
(3)
(3)
(5)
(34)
Total
Despesa
Taxa de
Administrao de
Aluguel/
Comercializao
(3)
(3)
(5)
3.018
360
1.346
-
(1.004)
(1.336)
4.724
Gastos com
Imveis
Alugados
(2.070)
(386)
(643)
(314)
(1.311)
(4.724)
Ativo
Passivo
Ativo No
Circulante
Controladora
Passivo No
Circulante
Empresas:
General Growth Properties, INC.
Frascatti Investimentos Imobilirios Ltda.
3.217
-
(87.798)
(6.741)
Pessoas fsicas
5.625
(90.133)
8.842
(184.672)
Ativo
Consolidado
Passivo
Receita
Despesa
Ativo No
Circulante
Conta
Corrente com
Scios Passivo No
Circulante
Taxa de
Administrao
de Aluguel/
Comercializao
Gastos
com
Imveis
Alugados
3.217
-
(87.798)
-
504
Empresas:
General Growth Properties, INC.
Niad Administrao Ltda.
Aliansce Adm. Shopping Center
Ltda.
Nacional Iguatemi Bahia
Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
SDT3 Centro Comercial Ltda.
Pessoas fsicas
2.179
5.642
(90.133)
(1.899)
(526)
(258)
-
8.859
(177.931)
2.683
(2.683)
39
40
12
Investimentos
a. Sociedades Controladas
Sociedades
Controladas
Investimentos em empresas e
condomnios
Participao
31/12/2007
31/12/2006
Frascatti Investimentos
Imobilirios Ltda.
Cencom S.A.
10,00%
10,00%
Empresa proprietria de
100,00% do Shopping
Leblon e do Leblon Office
34,00%
Empresa investidora
23,55%
23,55%
Shopping Center
22,05%
Empresa proprietria de
100,00% do Shopping
Taboo da Serra
Yangon Participaes
Ltda.
100,00%
100,00%
Empresa proprietria de
50,00% do Santana Parque
Shopping
44,58%
44,58%
Espao comercial
7,94%
Empresa investidora
30,52%
16,17%
Shopping Center
56,51%
51,40%
Shopping Center
41
Sociedades
Controladas
Investimentos em empresas e
condomnios
Participao
31/12/2007
SCGR
Empreendimentos e
Participaes S.A.
Albarpa
Ltda.
Boulevard
S.A.
31/12/2006
SCGR Empreendimentos e
Participaes S.A.
40,00%
35,00%
Empresa proprietria de
50,00% do Shopping Grande
Rio
25,73%
Empresa investidora
100,00%
100,00%
Espao comercial
10,00%
Shopping Center
Empresa proprietria de
32,45% do Shopping
Carioca, 34,93% do
Shopping Caxias e 21,20%
do Super Shopping Osasco
Empresa proprietria de
7,55% do Shopping Carioca,
7,55% do Shopping Caxias e
10,32% do Super Shopping
Osasco
Participaes
Barpa Empreendimentos e
Participaes S.A.
Alsupra
Ltda.
100,00%
Participaes
Supra Empreendimentos e
Participaes S.A.
100,00%
70,00%
Shopping Center
Administrao e
comercializao de Shopping
Centers
66,25%
Shopping
Besserat Participaes
S.A.(*)
AAEC
42
Sociedades
Controladas
Investimentos em empresas e
condomnios
Participao
31/12/2007
31/12/2006
Administrao e
comercializao de Shopping
66,25%
Centers
Administrao e
comercializao de Shopping
Centers e proprietria de
50% do Colina
66,25%
SDT3
15,95%
Empresa proprietria de
100% do Shopping Taboo
da Serra
14,98%
Shopping Center
2008 Empreendimentos
Comerciais
Terminal Norte
50,00%
Shopping Center
Bangu Shopping
100,00%
Shopping Center
38,00%
Shopping Center
Boulevard Belm
75,00%
Shopping Center
AASC
NIAD
RRSPE
Empreendimentos e
Participaes Ltda.
SDT3 Centro
Comercial Ltda.
Shopping Boulevard
Belm
(*) Em 30 de abril de 2007 essa empresa foi incorporada pela controladora Aliansce
Shopping Centers S.A.
43
Empresa
Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
Frascatti Investimentos Imobilirios Ltda.
SCGR Empreendimentos e Participaes S.A.
Cencom S.A.
Distribuio diferenciada CENCOM (i)
Niad Administrao Ltda.
RRSPE Empreendimentos e Participaes
Quantidade de
quotas/aes
Patrimnio
liquido
5.876.632.659
8.336.048
78.573.479
1.800.000
8.764.718
100.000
6.442.016
72.396
37.731
69.337
19.366
186.326
Resultado
Participao %
Investimento
AFAC
gio
Total
10.939
2.808
2.932
2.686
25.781
1.168
713
100,00
100,00
100,00
10,00
32,69
100,00
100,00
72.396
37.731
69.337
1.937
60.910
(15.327)
470
6.910
46.788
34.918
(14.206)
(84)
-
119.184
72.649
69.337
1.937
46.704
(15.327)
386
6.910
470
6.910
44
31/12/2007
Empresa
Ltda.
BSC Shopping Centers S.A.
Aliansce Assessoria Comercial Ltda.
2008 Empreendimentos Comerciais S.A.
Albarpa Participaes Ltda.
Alsupra Participaes Ltda.
SDT3 Centro Comercial Ltda.
Shopping Boulevard S.A.
Shopping Boulevard Belm
Quantidade de
quotas/aes
Patrimnio
liquido
Resultado
Participao %
Investimento
AFAC
gio
Total
2.165.114
10.000
1.142
80.001.000
20.539.264
2.854.000
100.000
10.000
39.113
1.164
7.598
89.972
25.050
48.632
14.229
1
830
2.199
183
1.122
1.077
4.688
-
70,00
100,00
50,00
100,00
100,00
38,00
70,00
75,00
27.379
1.164
3.799
89.972
25.050
18.480
9.960
1
15.191
1.026
3.792
1.150
9.969
4.217
26.250
3.295
4.266
-
52.539
5.381
30.049
89.972
25.050
22.801
18.018
1.151
410.169
21.159
115.413
546.741
45
31/12/2007
Mais valia de
propriedades
Rentabilidade
futura
Desgio
Total
46.788
34.918
3.295
-
9.969
4.217
4.266
26.250
(14.206)
(84)
-
46.788
34.918
(14.206)
(84)
9.969
4.217
3.295
4.266
26.250
Total
85.001
44.702
(14.290)
115.413
Empresa
46
Empresa
Frascatti Investimentos Imobilirios Ltda.
Besserat Participaes S.A.
Nacional Iguatemi Bahia Participaes
Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
Quantidade de
quotas/aes
Patrimnio
liquido
Resultado
Participao %
Investimento
AFAC
gio
Total
68.156.352
704.906
56.669
61.854
(9.084)
(25)
100,00
32,33
56.669
19.996
56.669
19.996
45.428.425
7.242.306
49.544
6.563
6.055
(9.200)
100,00
80,60
49.544
5.290
48.931
22.010
98.475
27.300
131.499
70.941
202.440
Total
47
Empresa
31/12/2006
Mais valia de
propriedades
Rentabilidade
futura
48.931
22.010
Total
70.941
Empresa
Quantidade de Patrimnio
Participao
quotas/aes
lquido Resultado
% Investimento
gio/
(Desgio)
(iii)
Investimentos no consolidados
Cencom S.A. (i)
Distribuio diferenciada CENCOM (i)
Colina Shopping Center Ltda. - Colina
Carioca Estacionamentos e Garagem de Veculos
Ltda
8.764.718
1.000
186.326
2
25.781
-
42,69
50,00
79.543
(15.771)
1
(7.363)
4.500.000
6.228
40,00
2.491
(29)
Investimentos consolidados
Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
SCGR Empreendimentos e Participaes S.A. (ii)
SDT3 Centro Comercial Ltda.
Niad Administrao Ltda.
Boulevard Shopping S.A.
BSC Shopping Centers S.A.
Aliansce Assessoria Comercial Ltda.
2008 Empreendimentos Comerciais S.A.
Barpa Empreendimentos e Participaes S.A.
Supra Empreendimentos e Participaes S.A.
5.876.632.659
8.336.048
1.800.000
2.854.000
100.000
100.000
2.165.114
10.000
1.142
50.292.714
33.758.848
72.397
37.731
19.366
48.632
470
14.229
39.113
1.164
7.684
49.191
14.244
10.939
2.808
2.686
4.688
1.168
830
2.199
183
1.127
1.081
100,00
100,00
50,00
38,00
100,00
70,00
70,00
100,00
50,00
100,00
100,00
46.788
34.918
2.327
3.295
(84)
4.266
9.969
4.217
26.250
40.783
10.809
66.264
48
176.146
Total
72.180
(15.771)
1
2.462
46.788
34.918
2.327
3.295
(84)
4.266
9.969
4.217
26.250
40.783
10.809
242410
31/12/2007
Mais valia de Rentabilidade
propriedades
futura Desgio
Empresa
Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
Cencom S.A.
Carioca Estacionamentos e Garagem de Veculos
Ltda.
SCGR Empreendimentos e Participaes S.A. (ii)
SDT3 Centro Comercial Ltda.
Niad Administrao Ltda.
Boulevard Shopping S.A.
BSC Shopping Centers S.A.
Aliansce Assessoria Comercial S.A.
2008 Empreendimentos Comerciais S.A.
Barpa Empreendimentos e Participaes S.A.
Supra Empreendimentos e Participaes S.A.
46.788
34.918
6.843
Total
94.171
- (14.206)
2.327
3.295
-
4.266
9.969
4.217
26.250
40.783
10.809
Total
46.788
34.918
(7.363)
(29)
(84)
-
(29)
2.327
3.295
(84)
4.266
9.969
4.217
26.250
40.783
10.809
96.294 (14.319)
176.146
Empresa
Investimentos no consolidados
Cencom S.A. (i)
Distribuio diferenciada CENCOM (i)
SCGR Empreendimentos e Participaes S.A.
Colina Shopping Center Ltda. - Colina
Investimentos consolidados
Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
Niad Administrao Ltda.
Aliansce Administrao de Shopping Centers
Ltda.
SDT3 Centro Comercial Ltda.
Quantidade de
quotas/aes
Patrimnio
liquido
8.764.718
1.800.000
1.000
160.523
Investimento
gio/
(Desgio)
(iii)
Total
10,00
35,00
50,00
16.052
(1.157)
6.954
1
7.130
-
23.182
(1.157)
6.954
1
6.055
(9.200)
471
100,00
80.60
66,25
48.931
22.010
(84)
48.931
22.010
(84)
4.558
5.062
66,25
38,00
(236)
3.440
(236)
3.440
21.850
81.191
103.041
Resultado
Participao
%
19.870
2
22.864
4.118
396
45.428.425
7.242.306
100.000
49.545
6.563
355
10.000
2.854.000
170
20.751
Total
49
Empresa
31/12/2006
Mais valia de
propriedades
Rentabilidade
futura
Desgio
Total
48.931
22.010
7.130
-
(84)
48.931
22.010
7.130
(84)
3.440
(236)
-
(236)
3.440
81.511
(320)
81.191
i) CENCOM
A Aliansce possui participao direta de 32,69% e por meio de sua controlada Frascatti ,
possui participao de 10% no capital social da CENCOM, totalizando uma participao de
42,69%. Por contrato firmado entre os scios em Dez/2004, a Aliansce passou a ter o direito a
participar exclusivamente dos resultados provenientes das operaes de Shopping Leblon na
proporo de 70% do resultado lquido destas operaes, no participando, desta forma, nos
resultados gerados pelas salas comerciais existentes no edifcio anexo ao Shopping Leblon.
Em decorrncia deste contrato, registrado na rubrica Distribuio diferenciada CENCOM
o ajuste ao resultado de equivalncia patrimonial da CENCOM de forma que este reflita
apenas a participao da Frascatti no resultado das operaes do Shopping Leblon.
ii) SCGR
A investida SCGR titular de participao de 50% no Shopping Grande Rio, localizado na
cidade de So Joo de Meriti - RJ. A Aliansce, por meio da Yangon, adquiriu em 1 de
setembro de 2006 participao de 35% no controle acionrio da SCGR. A aquisio desta
participao ocorreu com a contribuio da participao na SCGR por um dos acionistas da
Aliansce que recebeu em troca aes da Yangon. A transao foi realizada pelo valor de
mercado da participao na SCGR, baseado em laudo de peritos independentes. Em maro de
2007 a Yangon adquiriu mais 5% de participao da SCGR, transao esta que gerou um gio
de R$2.327.
50
51
c. Movimentao de investimentos
Aliansce - Em 31 de dezembro de 2007
Empresa
Besserat Participaes S.A.
Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
Frascatti Investimentos Imobilirios Ltda.
SCGR Empreendimentos e Participaes S.A.
Cencom S.A.
SDT3 Centro Comercial Ltda.
Niad Administrao Ltda.
Aliansce Administrao de Shopping Centers Ltda.
RRSPE Empreendimentos e Participaes Ltda.
BSC Shopping Centers S.A.
Aliansce Administradora de Empreendimentos Ltda.
Reishopping Empreendimentos e Participaes Ltda.
Aliansce Assessoria Comercial Ltda.
2008 Empreendimentos Comerciais S.A.
Albarpa Participaes Ltda.
Saldo em
31/12/2006
Aquisies
19.996
98.475
27.300
56.669
-
8.304
44.586
23.721
337
65
6.442
15.128
133
12.572
185
3.751
80.000
Baixa
Aumento
de capital
(1.634)
-
41.239
45.874
31.868
12.832
8.848
52
AFAC
Aumento
de gio
Resultado de
equivalncia
patrimonial
Amortizao
de gio
Ganho/
(perda)
1.026
15.191
446
-
14.077
(14.206)
4.550
(84)
(236)
10.138
4.384
26.250
-
397
10.940
2.809
2.251
547
5.136
956
745
2.258
407
(581)
469
1.700
1.896
91
1.123
(2.143)
(1.168)
(35)
(169)
(167)
-
(9)
1.045
(4.139)
(298)
102
(100)
61
17
(1.700)
2
1
Ciso/ Saldo em
Dividendos incorporao 31/12/2007
(1.426)
(305)
(714)
(1.800)
(919)
(43)
-
(20.393)
(27.901)
(16.234)
(21.451)
(7.654)
(5.485)
(187)
(1.065)
(12.572)
-
119.184
72.649
69.337
1.937
31.377
22.801
386
6.910
52.539
5.381
30.049
89.972
Empresa
Saldo em
31/12/2006
Aquisies
202.440
AFAC
Aumento
de gio
Resultado de
equivalncia
patrimonial
Amortizao
de gio
Ganho/
(perda)
4.905
-
3.792
637
4.266
-
1.076
-
4.489
513
(63.420)
-
25.050
18.018
1.151
145.566
21.092
49.139
32.220
(3.682)
(16)
(5.207)
(176.362)
546.741
Baixa
Aumento
de capital
78.000
9.960
1
283.185
(1.634)
Ciso/ Saldo em
Dividendos incorporao 31/12/2007
Saldo em
31/12/2005
Aumento
de capital
(i)
Aumento
de gio
Reverso
de proviso Resultado de
equivalncia
59.574
4.355
61.150
30.666
6.178
2.731
34.255
5.787
525
-
1.782
-
(9.083)
(8)
6.055
(9.805)
(6.137)
(2.152)
(5.533)
17.273
(468)
6.185
(890)
-
56.669
19.996
98.475
27.300
155.745
48.951
525
1.782
(12.841)
(13.822)
22.990
(890)
202.440
i) Os aumentos de capital realizados em 2007 e 2006 foram totalmente subscritos e integralizados pela Aliansce.
53
Amortizao
de gio
Ganho/
(perda) Dividendos
Saldo em
31/12/2006
Empresa
Nacional Iguatemi Bahia Participaes Ltda.
Yangon Participaes Ltda.
SCGR Empreendimentos e Participaes S.A.
Cencom S.A.
Colina Shopping Center Ltda.
Carioca Estacionamentos e Garagem de Veculos Ltda
SDT3 Centro Comercial Ltda.
Niad Administrao Ltda.
Aliansce Administrao de Shopping Centers Ltda.
BSC Shopping Centers S.A.
Aliansce Assessoria Comercial Ltda.
2008 Empreendimentos Comerciais S.A.
Barpa Empreendimentos e Participaes S.A.
Supra Empreendimentos e Participaes Ltda.
Resultado de
equivalncia Amortizao
patrimonial
de gio
Saldo em
31/12/2006
Baixa pela
consolidao/ciso
Aquisies
Aumento de
gio/(desgio)
48.931
22.010
6.954
22.025
1
3.440
(84)
(236)
-
(6954)
(922)
236
(30.039)
44.584
2.388
-
14.076
2.327
(14.206)
(29)
921
10.138
4.384
26.250
4.266
40.783
40.848
7.714
206
103
-
(2.143)
(1.168)
(286)
(144)
(169)
(167)
-
(3.422)
-
(206)
-
46.788
34.918
2.327
56.409
1
2.462
3.295
(84)
9.969
4.217
26.250
4.266
40.783
10.809
103.041
(37.679)
46.972
129.758
8.023
(4.077)
(3.422)
(206)
242.410
54
Ganho/
(perda) Dividendos
Saldo em
31/12/2007
Saldo em
31/12/2005
Aumento de
capital
Resultado de
equivalncia
Amortizao
de gio
Ganho/(perda)
(1)
Dividendos
Saldo em
31/12/2006
20.916
(379)
1
6.137
50.558
27.543
(84)
(236)
3.585
7.610
525
-
2.286
862
199
-
(20)
(6.137)
(2.152)
(5.533)
(145)
(778)
(1.518)
-
(199)
-
23.182
(1.157)
6.954
1
48.931
22.010
(84)
(236)
3.440
8.135
3.347
(13.987)
(2.296)
(199)
108.041
55
103.041
13
Imobilizado
Aliansce
31/12/2007
Aliansce Consolidado
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2006
Terrenos
Edificaes e instalaes
Computadores e perifricos
Moveis e utenslios
Maquinas e equipamentos
Obras em andamento
Benfeitorias em imveis de terceiros
362
63
1
36
-
60.943
224.543
1.165
829
2.439
70.921
801
19.934
52.583
288
155
86
45.291
-
(29)
(34.027)
(16.052)
Total do imobilizado
433
327.614
102.285
21.022
51.000
16.353
4.472
181
5.024
104.242
33.312
53.392
21.390
21.823
11.850
28.355
12.018
8.537
11.649
483
6.249
4.820
433
3.692
5.802
3.849
384
Total
433
327.614
102.285
56
Taxas
anuais de
Depreciao
%
4% e 10%
20%
10%
10%
-
14
Ativos Intangveis
Ativos intangveis
Receitas sobre estacionamento
Aliansce
Aliansce Consolidado
31/12/2007 31/12/2006
31/12/2007 31/12/2006
5.523
5.523
Em 18 de junho de 2007, a Aliansce adquiriu de Renato Rique pelo valor de R$5.523 o direito
contratual pela receita oriunda da explorao do estacionamento do Shopping Iguatemi Salvador,
em Salvador - BA.
15
Diferido
Aliansce
Consolidado
Aliansce
Empresas pr-operacionais:
Gastos pr-operacionais
Empresas operacionais:
Gastos pr-operacionais
Amortizao acumulada
gio - movimentaes societrias
Valor lquido
31/12/2007
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2006
16.516
2.100
-
6.331
(5.008)
2.100
1.380
-
57
1.837
(1.290)
19.219
547
16
Emprstimos e financiamentos
Aliansce
Instituio financeira
Em moeda nacional:
Unibanco
Ita BBA/BNDES
Banco do
Brasil/BNDES
Safra
Ita BBA
ABC Brasil
ABC Brasil
Santander
BNB
Unibanco
Vencimento Indexador
Taxa anual
de juros 31/12/2007
Aliansce Consolidado
31/12/2006 31/12/2007
31/12/2006
Novembro de 2011
Julho de 2015
CDI
TJLP
1,87%
4,95%
80.677
-
80.677
1.507
Abril de 2014
Novembro de 2015
Fevereiro de 2007
Maio de 2007
Dezembro de 2010
Fevereiro de 2007
Maio de 2007
Dezembro de 2009
TJLP
IGP DI
US$
TJLP
CDI
IGPM
TJLP
CDI
5,40%
3,5%
5,00%
3,95%
15,75%
5,00%
3,85%
20.313
664
-
678
13.692
177
11.865
694
100
9.374
20.677
60.000
23.080
80.081
21.334
15.246
80.677
103.161
36.580
Circulante
No circulante
Garantias: Notas promissrias, Cesso fiduciria de direitos creditrios, Hipoteca sobre frao de
imvel e aval dos scios.
O cronograma de desembolso dos emprstimos e financiamentos est programado como segue:
2007
2008
2009
2010 em diante
Total
58
31/12/2007
31/12/2006
23.080
23.616
56.465
21.334
6.133
6.151
2.962
103.161
36.580
17
Aliansce
31/12/2007
COFINS
PIS
ISS
Imposto de Renda
Contribuio Social
Impostos retidos
Encargos sociais
Total
18
31/12/2006 31/12/2007
31/12/2006
56
12
53
804
217
593
315
125
2.694
896
1.076
319
385
185
20
567
203
63
4
1.142
6.018
1.427
Aliansce
31/12/2007 31/12/2006
31/12/2007
31/12/2006
750
6.339
58
143
34.682
750
33.000
-
Circulante
No circulante
750
-
17.441
24.531
33.000
-
Total
750
41.972
33.000
59
60
19
Outras obrigaes
Aliansce Consolidado
31/12/2007
31/12/2006
3.016
2.626
768
1.213
2
Total
6.410
1.215
61
20
31/12/2007
31/12/2006
3.154
127
993
2.845
2.326
775
141
34
9.793
1.827
121
543
-
20.188
2.491
21
Patrimnio lquido
a. Capital social
Como parte do processo de reestruturao, a Aliansce emitiu 185.227.050 aes no perodo e
cancelou 16.683.035 com a ciso parcial, apresentando um capital social subscrito de
R$552.080 em 31 de dezembro de 2007.
62
Aes
Valor
1.782.314
10.998
43.842.428
23.674.913
20.167.515
270.541
146.092
124.449
Total Integralizado
89.467.170
552.080
b. Reservas
Reserva legal
De acordo com o Estatuto Social da Companhia, do lucro lquido do exerccio, 5% sero
destinados reserva legal, at que a mesma atinja 20% do capital social.
63
c. Remunerao ao acionista
Conforme estabelecido no Artigo Vinte e Sete do Estatuto Social da Companhia, o dividendo
mnimo obrigatrio ser de 25%, calculado sobre o lucro lquido do exerccio, ajustado na
forma prevista pelo artigo 202 da Lei n 6.404/76.
O montante residual do lucro lquido no calculado como dividendos obrigatrios, ser
registrado como reserva de lucros a realizar e quando de sua realizao, se no tiver sido
absorvido por prejuzos em exerccios subseqentes, devem ser acrescidos ao primeiro
dividendo declarado aps a realizao.
22
64
23
Seguros
A Companhia e suas controladas adotam a poltica de contratar cobertura de seguros para os bens
sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros,
considerando a natureza de sua atividade. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza,
no fazem parte do escopo de uma reviso limitada, consequentemente no foram examinadas
pelos nossos auditores independentes.
Em 31 de dezembro de 2007, todos os shoppings em operao da Companhia estavam segurados
de forma equivalente e as aplices so garantidas pelas seguradoras Sul Amrica Seguros, Ita
Seguros e Royal & Sunalliance Seguros nos seguintes montantes:
24
Aliansce Consolidado
31/12/2007
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2006
22.497
1.108
6.334
4.725
4.375
1.257
3.079
1.926
17.652
364
5.241
-
Taxa de transferncia
Aluguel bens prprios
Cesso de direito de uso
Servios prestados de administrao
Estacionamento
1.054
-
462
2.259
2.578
16.224
4.067
141
790
1.542
10.320
1.037
Total
1.054
70.891
37.087
Receitas de aluguel
Condomnio do Shopping Iguatemi Salvador
Condomnio do Shopping Campina Grande
Condomnio do Shopping Taboo da Serra
Condomnio do Shopping Grande Rio
Condomnio do Shopping Carioca
Condomnio do Santana Parque Shopping
Bangu Shopping Center
Condomnio Super Shopping Osasco
67
25
4.842
6.979
886
(171)
318
261
861
68
31/12/2006
2.407
2.175
592
139
145
710
13.976
6.168
2.995
494
3.564
1.598
1.999
1.461
652
380
154
156
199
324
3.268
130
2.424
-
13.976
6.168
79
61
206
26
Aliansce
27
31/12/2007
129
9.332
78
8.336
2.205
29
572
31/12/2006
8
24
31/12/2007
980
17.152
716
10.019
2.507
77
2.952
31/12/2006
782
5.580
332
1.631
777
16
1.108
20.681
32
34.403
10.226
Resultado financeiro
Aliansce
Consolidado
Aliansce
31/12/2007
31/12/2006
31/12/2007
Despesas financeiras:
Juros
Variaes monetrias passivas
Outros
(554)
(467)
(2.898)
(2.956)
(924)
(3.464)
(1.805)
(3.209)
(331)
Total
(3.919)
(7.344)
(5.345)
Receitas financeiras:
Juros
Variaes monetrias ativas
1.172
-
1.858
-
756
34
Total
1.172
1.858
790
(2.747)
(5.486)
(4.555)
Resultado financeiro
69
31/12/2006
28
Aliansce
31/12/2006
102
(99)
(9)
(4.139)
1.045
61
2
17
(298)
(1.700)
1
512
4.489
(469)
17.274
6.185
-
166
(35)
(9)
(3.427)
973
61
16
2
17
(298)
(783)
(508)
512
4.854
(469)
(2.011)
409
6.185
(778)
(1.518)
12
-
(16)
22.990
1.541
1.830
3.213
3.223
22.990
4.764
1.830
3.197
70
29
Avais e Garantias
A Companhia e/ou seus acionistas, na forma de garantidores de emprstimos e financiamentos
assumidos pela Companhia e por algumas de suas controladas, prestaram fiana em valores
proporcionais suas participaes nas controladas, no valor de R$249.900.
O detalhamento dos contratos nos quais h garantias prestadas pela Companhia e/ou seus
acionistas, para o perodo findo em 31 de dezembro de 2007, est demonstrado a seguir:
SPV
Cencom (a)
Banco ABC Brasil/BNDES
Banco Unibanco/BNDES
Saldo devedor
(Controladas)
Valores
garantidos
(Controladora
e/ou acionistas)
Total
Parcelas
Trmino remanescentes
Parcelas
liquidadas
Condies
26.444
37.024
Maio/2008 Outubro/2012
Maio/2008 Outubro/2012
54
54
34.682
20.313
34.682
20.313
Novembro/
2007
Maio/2008
Maio/2011
Abril/2014
41
72
80.676
80.676
Dezembro/
2008
Novembro/
2011
36
50.761
50.761
Setembro/
10
Setembro/
10
249.900
249.900
Aliansce (c)
Banco Unibanco
Rique Empreendimentos e
Participaes (c)
Banco UBS Pactual
Incio
26.444
37.024
BSC (b)
Banco do Brasil/Land
Banco do Brasil/BNDES
Amortizao
71
b.2)
30
Contingncias
A Companhia e suas controladas so, em parte significativa de seus empreendimentos,
condminos em condomnios edilcios, que se caracterizam pela coexistncia de unidades
autnomas e reas comuns, titularizadas por mais de um co-proprietrio, segundo conveno
previamente estabelecida. Caso surjam contingncias nesses Shopping Centers, os
respectivos condomnios sero responsveis pelo pagamento dos valores de tais
contingncias. Caso os condomnios no disponham dos recursos necessrios para fazer
eventuais pagamentos devidos, a Companhia e suas controladas podem ser, na qualidade de
condminos, obrigados a arcar com estas despesas. Adicionalmente, como parte do processo
de aquisio de seus empreendimentos, a Companhia e suas controladas celebram
instrumentos de indenizao de obrigaes, onde os antigos acionistas/quotistas dos
empreendimentos adquiridos comprometem-se a reembolsar a Companhia e suas controladas
por eventuais perdas que possam ser sofridas referentes a fatos gerados antes da data de
aquisio do empreendimento.
72
31
Eventos subseqentes
Aquisio de empreendimento
Em fevereiro de 2008 Aliansce adquiriu atravs da Manati Empreendimentos e Participaes
Ltda, empresa constituda em 2007 tendo a Companhia como detentora da totalidade de suas
cotas, 60% de participao no Shopping Santa Ursula, Ribeiro Preto.
Publicao da Lei no. 11.638
A Lei n. 11.638 publicada no Dirio Oficial da Unio em 28 de dezembro de 2007 alterou
diversos dispositivos da Lei n.6.404 (Sociedades por Aes). Estas alteraes entram em vigor
em 01 de janeiro de 2008.
73
Os incentivos fiscais no sero mais classificados como reserva de capital, passando a fazer
parte do resultado do exerccio. Por determinao dos rgos da administrao, a Assemblia
Geral poder destinar a parcela do lucro correspondente a estes incentivos para a formao
da Reserva de Incentivos Fiscais, criada como parte das reservas de lucros e podendo ser
excluda da base de calculo do dividendo obrigatrio.
74
Todos os demais instrumentos financeiros devem ser avaliados pelo seu custo atualizado
ou ajustado de acordo com o provvel valor de realizao, se este for inferior.
* * *
75