Fundo

Fundo de Investimento Imobilirio Via

Parque Shopping
Demonstraes Financeiras acompanhadas do
Parecer dos Auditores Independentes
Em 30 de dezembro de 2009 e de 2008

1/16

Parecer dos auditores independentes

Aos quotistas e ao administrador do Fundo de Investimento Imobilirio Via
Parque Shopping (administrado por Rio Bravo Investimentos - Distribuidora de
Ttulos e Valores Mobilirios Ltda.) - So Paulo (SP):
1.

Examinamos os balanos patrimoniais, do Fundo de Investimento Imobilirio

Via Parque Shopping (Fundo), levantados em 31 de dezembro de 2009 e de
2008, e as respectivas demonstraes do resultado e dos fluxos de caixa
correspondentes aos exerccios findos naquelas datas, elaborados sob a
responsabilidade do seu Administrador. Nossa responsabilidade a de
expressar uma opinio sobre estas demonstraes financeiras.

2.

Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de

auditoria e compreenderam: o planejamento dos trabalhos, considerando a
relevncia dos saldos, o volume de transaes e os sistemas contbil e de
controles internos do Fundo; a constatao, com base em testes, das
evidncias e dos registros que suportam os valores e as informaes contbeis
divulgados e a avaliao das prticas e das estimativas contbeis mais
representativas adotadas pelo Administrador do Fundo, bem como da
apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto.

3.

Em nossa opinio, as demonstraes financeiras acima referidas representam,

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e
financeira do Fundo de Investimento Imobilirio Via Parque Shopping em 31 de
dezembro de 2009 e de 2008, o resultado de suas operaes e dos fluxos de
caixa correspondentes aos exerccios findos naquelas datas, de acordo com as
prticas contbeis adotadas no Brasil e previses estabelecidas nas Instrues
CVM n 472/08 e 206/94.

4.

Conforme comentado na Nota n 11, o Fundo mantm transaes relevantes

com partes relacionadas efetuadas de acordo com as condies pactuadas
entre estas partes. Os valores destas transaes poderiam vir a ser diferentes,
caso estas tivessem sido mantidas com terceiros em condies usuais de
mercado.
So Paulo, 05 de fevereiro de 2010.

Auditores Independentes
CRC 2SP2SP-018.196/O018.196/O-8

Jos Andr Viola Ferreira

Contador CRC 1SP1SP-195.865/O195.865/O-0

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Fundo de Investimento Imobilirio Via Parque Shopping

(Administrado por Rio Bravo Investimentos Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda.)
Balanos patrimoniais em 31 de dezembro de 2009 e de 2008
(Valores expressos em milhares)
ATIVO

PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO

Nota

Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Aluguis a receber
Adiantamentos a fornecedores
Impostos a recuperar
Crditos de condomnio e IPTU a recuperar

3
5
4

No circulante
Imveis para renda
Imobilizado

Total do ativo

6
-

2009

2008
6.657
2.892
3.244
98
104
319

Nota
7.028
2.869
2.828
10
66
1.255

75.975

75.772

75.354
621

75.072
700

82.632

82.800

2009

2008

Circulante
Contas a pagar
Obrigaes fiscais e previdencirias
Distribuio de resultados a pagar
Crditos com terceiros

7
8

1.781
32
322
1.427

1.151
31
61
50
1.009

No circulante
Obrigaes fiscais e previdencirias
Proviso para contingncias

7
9

1.526
372
1.154

83
83

Patrimnio lquido
Quotas de investimentos integralizadas
Reserva de capital
Reduo do patrimnio lquido
Prejuzos acumulados

10
-

Total do passivo e patrimnio lquido

79.325
138.098
(49.283)
(9.490)

81.566
138.098
3.325
(22.193)
(37.664)

82.632

82.800

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

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Fundo de Investimento Imobilirio Via Parque Shopping

(Administrado por Rio Bravo Investimentos Distribuidora de Ttulos e Valores
Mobilirios Ltda.)
Demonstraes do resultado dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2009
e de 2008
(Valores expressos em milhares)

Nota

2009

2008

Receita de aluguis
Receita cesso de direitos de uso
Receita de estacionamento
( - ) Aluguis cancelados

22.015
122
8.121
(194)

18.844
150
7.156
(1.920)

Receita lquida

30.064

24.230

Depreciao no perodo
Custo dos imveis alugados e estacionamentos

(877)
(6.110)

(843)
(5.807)

Lucro bruto

23.077

17.580

12
13

(6.848)
(229)
(342)
291
(22)
8.872

(4.827)
(286)
(315)
172
(29)
16

Lucro lquido do perodo

24.799

12.311

Quantidade de quotas em circulao

2.120.589

2.120.589

Lucro lquido por quota

12

Receitas (despesas) operacionais:

Despesas administrativas
Despesas comerciais
Taxa de admisntrao
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Outras receitas

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

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Fundo de Investimento Imobilirio Via Parque Shopping

(Administrado por Rio Bravo Investimentos Distribuidora de Ttulos e Valores
Mobilirios Ltda.)
Demonstraes dos fluxos de caixa dos exerccios findos em 31 de dezembro
de 2009 e de 2008
(Valores expressos em milhares)

2009

2008

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Recebimento de clientes
Pagamento da taxa de administrao
Pagamento de fornecedores materiais e servios
Pagamento de outros gastos operacionais
Recebimento de receitas de aplicaes financeiras
Recebimento de receitas financeiras comerciais
Pagamento de despesas financeiras
Recebimento de recuperao de despesas com tratamento de gua

28.999
(342)
(2.119)
(8.226)
137
255
(22)
8.733

23.265
(315)
(1.911)
(7.339)
101
47
(29)
-

Caixa lquido das atividades operacionais

27.415

13.819

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Pagamento de custos de imveis de uso

(302)

(1.149)

Caixa lquido das atividades de investimento

(302)

(1.149)

Amortizao de quotas

(27.090)

(10.971)

Caixa lquido das atividades de investimento

(27.090)

(10.971)

23
2.869
2.892

1.699
1.170
2.869

Lucro do exerccio

24.799

12.311

Depreciaes
Proviso para crditos de liquidao duvidosa
Reverso de proviso para ajuste a valor de mercado
Custo de unidades imobilirias vendidas
Variaes de aluguis e contas a receber
Variao de outras contas ativas relacionadas com receitas
Variao de contas passivas relacionadas com despesas
Variao de contas passivas
Caixa lquido das atividades operacionais

877
499
(1.066)
(38)
2.027
317
27.415

843
1.467
824
281
(119)
(1.788)
13.819

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa - incio do perodo
Caixa e equivalentes de caixa - final do perodo
Reconciliao do resultado com o caixa lquido das atividades
operacionais

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

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Notas explicativas s demonstraes financeiras para os

exerccios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008
(Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando expressamente
mencionado em contrrio)
1. Contexto operacional
O Fundo de Investimento Imobilirio Via Parque Shopping (Fundo), foi
constitudo em 16 de novembro de 1995, sob a forma de condomnio fechado,
com prazo indeterminado de durao, nos termos da Lei n 8.668 de 25 de
junho de 1993 e da Instruo CVM n 472 de 31 de outubro de 2008.
O objetivo do Fundo a aplicao de recursos no empreendimento imobilirio
denominado Via Parque Shopping situado Av. Ayrton Senna, n 3.000 - Rio
de Janeiro. Para tanto poder: (a) adquirir reas brutas locveis j construdas,
em fase de construo e a construir; (b) investir na ampliao do
empreendimento; (c) construir outras unidades imobilirias; (d) adquirir
terrenos, unidades imobilirias e direitos vinculados a esses bens no citado
Shopping, ou em local adjacente, com a finalidade de ampliao; e (e)
vender, prometer vender, incorporar e arrendar os referidos bens.

2. Principais prticas e apresentao das demonstraes

contbeis
As demonstraes financeiras foram elaboradas e esto sendo apresentadas
de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, requeridas para os
exerccios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, as quais levam em
considerao as disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes - Lei n
6.404/76 alteradas pelas Leis n 11.638/07 e 11.941/09, nos
Pronunciamentos, nas Orientaes e nas Interpretaes emitidas pelo Comit
de Pronunciamentos Contbeis (CPC), homologados pelos rgos reguladores
e nas normas da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), especificamente
aplicveis aos fundos de investimento imobilirios, consubstanciadas nas
Instrues CVM n 206/94 e 472/08, as quais requerem somente o preparo
do balano patrimonial, das demonstraes de resultado e dos fluxos de caixa,
no sendo requerido o preparo de demonstraes das mutaes do patrimnio
lquido, que so requeridas para atender s prticas contbeis adotadas no
Brasil.

6/16

2.1.
2.1. Caixa e equivalentes de caixa
Para fins de demonstraes de fluxo de caixa, caixa e equivalentes de caixa
correspondem aos saldos de disponibilidades e aplicaes financeiras com
liquidez imediata e com risco insignificante de mudana de seu valor de
mercado
2.2.
2.2. Aplicaes financeiras
Referem-se a ativos financeiros adquiridos com o propsito de serem ativas e
frequentemente negociados e so ajustados pelo seu valor justo em
contrapartida ao resultado.
2.3.
2.3. Imveis para renda
Os imveis para renda so demonstrados pelos custos de aquisio e/ou
construo ajustado pela depreciao calculada pelo mtodo linear, com base
na taxa anual de % ao ano para as edificaes, compatvel com a vida til
remanescente do bem.
2.4.
2.4. Imobilizado
registrado pelo custo de aquisio. As depreciaes foram computadas pelo
mtodo linear e reconhecidas no resultado do exerccio de acordo com a vida
til estimada.
2.5.
2.5. Proviso para crditos de liquidao duvidosa
A proviso para devedores duvidosos foi constituda com base na anlise dos
riscos na realizao de crditos a receber, em montante considerado suficiente
pela Administrao para cobrir eventuais perdas.
2.6.
2.6. Avaliao do valor recupervel de ativos (teste de impairment)
A Administrao revisa anualmente o valor contbil lquido dos ativos com o
objetivo de avaliar eventos ou mudanas nas circunstncias econmicas,
operacionais ou tecnolgicas, que possam indicar deteriorao ou perda de seu
valor recupervel. Quando estas evidncias so identificadas, e o valor
contbil lquido excede o valor recupervel, constituda proviso para
deteriorao ajustando o valor contbil lquido ao valor recupervel.
2.7.
2.7. Receita de locao
As receitas de provenientes de locao dos imveis destinados renda
(arrendamento mercantil operacional) so reconhecidas em base linear pelo
prazo de vigncia do contrato de locao firmado entre as partes.

7/16

2.8.
2.8. Apurao do resultado
O resultado das operaes (receitas, custo e despesas) apurado em
conformidade com o regime contbil de competncia dos exerccios. A receita
de venda de produtos reconhecida quando seu valor puder ser mensurado de
forma confivel e todos os riscos e benefcios so transferidos para o
comprador.
2.9.
2.9. Outros ativos e passivos (circulantes
(circulantes e no circulantes)
Um ativo reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que seus
benefcios econmicos futuros sero gerados em favor do Fundo e seu custo
ou valor puder ser mensurado com segurana. Um passivo reconhecido no
balano patrimonial quando o Fundo possui uma obrigao legal ou constituda
como resultado de um evento passado, sendo provvel que um recurso
econmico seja requerido para liquid-lo. So acrescidos, quando aplicvel,
dos correspondentes encargos e das variaes monetrias ou cambiais
incorridos. As provises so registradas tendo como base as melhores
estimativas do risco envolvido.
Os ativos e passivos so classificados como circulantes quando sua realizao
ou liquidao provvel que ocorra nos prximos doze meses. Caso contrrio,
so demonstrados como no circulantes.
2.10.
2.10. Estimativas contbeis
As demonstraes contbeis incluem estimativas e premissas, como a
mensurao de provises para perdas com operaes de crdito, estimativas
do valor justo de determinados instrumentos financeiros, provises para
passivos contingentes, estimativas da vida til de determinados ativos e
outras similares. Os resultados efetivos podem ser diferentes dessas
estimativas e premissas.
2.11.
2.11. Moeda funcional e de apresentao
apresentao das demonstraes contbeis
A moeda funcional da Companhia o real, mesma moeda de preparao e
apresentao das demonstraes contbeis.
2.12.
2.12. Lucro por cota
O lucro por cota calculado considerando-se o nmero de cotas em circulao
nas datas de encerramento dos exerccios.

8/16

2.13.
2.13. Pronunciamentos contbeis com impacto em 2010
No transcorrer de 2009 o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) emitiu
diversos pronunciamentos com implementao obrigatria para o ano 2010 e
facultativa para o ano de 2009. O Fundo no antecipou a adoo de nenhum
dos pronunciamentos contbeis emitidos pelo CPC e homologados pelos
rgos reguladores. Quando da elaborao das demonstraes financeiras do
exerccio a findar-se em 31 de dezembro de 2010, as demonstraes
contbeis de 2009 ora apresentadas sero reapresentadas com vistas
comparabilidade entre os exerccios, conforme requerido pelas prticas
contbeis adotadas no Brasil.
Apresentamos, a seguir, os principais pronunciamentos que podem ter efeitos
na preparao das demonstraes contbeis de 2010:
CPC
CPC 23 - Polticas
contbeis, mudana
de estimativa e
retificao de erro

Objetivos
Define critrios para a seleo e a mudana de polticas
contbeis, juntamente com o tratamento contbil e
divulgao de mudana nas polticas contbeis, a
mudana nas estimativas contbeis e a retificao de
erro.

CPC 24 - Evento
subsequente

Determina quando a entidade deve ajustar suas

demonstraes contbeis com respeito a eventos
subsequentes e as informaes que a entidade deve
divulgar sobre a data em que concedida a autorizao
para emisso das demonstraes contbeis sobre os
eventos subsequentes ao perodo contbil a que se
referem essas demonstraes.
Estabelece que sejam aplicados critrios de
reconhecimento e bases de mensurao apropriada a
provises e a passivos e ativos contingentes e que seja
divulgada informao suficiente nas notas explicativas
para permitir que os usurios entendam a sua natureza,
oportunidade e valor.
Estabelece o tratamento contbil para ativos imobilizados
no que tange o reconhecimento, mensurao,
depreciao e as perdas por desvalorizao.
Tratamento contbil de propriedades para investimento e
respectivos requisitos de divulgao.

CPC 25 - Provises,
passivos
contingentes e
ativos contingentes

CPC 27 - Ativo
imobilizado
CPC 28 Propriedade para
investimento
CPC 30 - Receita
CPC 31 - Ativo no
circulante mantido
para venda e
operao
descontinuada

Estabelece o tratamento contbil de receitas provenientes

de certos tipos de transaes e eventos.
Estabelece a contabilizao de ativos no circulantes
mantidos para venda (colocados venda) e a
apresentao e a divulgao de operaes
descontinuadas.

3. Aluguis a receber

9/16

Os aluguis a receber esto assim demonstrados:

Aluguis a receber
Proviso crditos de liquidao duvidosa

2009
8.959
(5.715)
3.244

2008
8.044
(5.216)
2.828

Movimentao da proviso de liquidao duvidosa

Descrio
Saldo final em 31/12/08
( - ) Proviso para crditos de liquidao duvidosa do perodo
Saldo final em 31/12/09

R$ mil
(5.216)
(499)
(5.715)

4. Crditos de condomnio e IPTU a recuperar

Os valores a recuperar junto aos lojistas relacionados ao IPTU e ao condomnio
das lojas esto assim demonstrados:

IPTU a recuperar
Condomnio a recuperar
Proviso para crditos de liquidao duvidosa

2009
1.079
3.132
(3.892)
319

2008
2.190
3.616
(4.551)
1.255

10/16

Movimentao da proviso de liquidao duvidosa

Descrio
Saldo final em 31/12/08
(+) Reverso da proviso para crditos de liquidao
duvidosa
Saldo final em 31/12/09

R$ mil
(4.551)
659
(3.892)

5. Impostos a recuperar
Os impostos a recuperar para os perodos e exerccios financeiros referem- se ao IRRF sobre as aplicaes, os quais so compensados em perodos
subsequentes:

IRRF sobre aplicaes financeiras (a)

2009
104

2008
66

(a) Valores retidos na fonte decorrente de rendimentos de aplicaes

financeiras, os quais sero compensados em perodos
subsequentes.

6. Imveis para renda

O valor aplicados nesses imveis podem ser assim resumidos:

Valor contbil
Descrio
Terrenos
Edificaes
Benfeitorias
Imveis em construo
Depreciao acumulada
Total
Valor de mercado

% - Taxas anuais de
depreciao
2,38
2,38
-

2009
50.800
24.541
2.923
1.080
(3.990)
75.354
246.422

2008
50.800
24.541
2.924
(3.193)
75.072
74.620

Os imveis para renda esto demonstrados pelo seu custo lquido de proviso
para ajuste a valor de mercado. Em 30 de junho de 2003, com base em laudos
de avaliao elaborados de acordo com o mtodo de capitalizao da renda,
em conformidade com a NBR 14.653-1 emitida pela Associao Brasileira de
Normas Tcnicas, foi realizada uma proviso para ajuste a valor de mercado
no montante de R$(80.646). Em 30 de junho de 2007, o montante de
R$30.091 foi recuperado desta proviso, diretamente no resultado do
exerccio, com base na nova reavaliao efetuada em 1 de abril de 2007,
realizada de acordo com o mesmo mtodo adotado anteriormente.

11/16

Em 10 de abril de 2009, foi efetuado um novo laudo para o imvel, pelo

mtodo supracitado, junto Empresa Brasileira de Engenharia Econmica
Ltda., a qual apresentou o valor de mercado de R$246.422, com vida til
remanescente estimada em 42 anos.

7. Obrigaes fiscais e previdencirias

As obrigaes fiscais e previdencirias para os exerccios encerrados em 31 de
dezembro de 2009 e 2008 esto assim demonstradas:

Descrio
INSS (PAES) (a)
IPTU
Impostos e contribuies retidos a recolher
Total
Circulante
No circulante

31/12/09
403
218
73
694
322
372

31/12/08
61
61
61
-

(a) O PAES um programa de parcelamento de dbitos, o qual foi

institudo pela Lei n 10.684/03, destinado a pessoas jurdicas que
possuam dbitos com a Unio e com o INSS. Os dbitos de INSS
relativos competncia de julho de 2001 a janeiro de 2003 do
Condomnio Via Parque Shopping Center, foram includos neste
programa. O saldo devedor atualizado pela Taxa de Juros de
Longo Prazo (TJLP) e apresenta-se segregado entre curto e longo
prazo de acordo com as parcelas vincendas em cada perodo, cujo
vencimento final ocorrer em 2018.

8. Credores
Credores em conta corrente
Os valores referentes a crditos com terceiros esto assim demonstrados:

Descrio
Aliansce Shopping Center S/A (a)
CHL LI Incorporadora (b)
Fundo Petrobrs
Total

31/12/09
643
778
6
1.427

31/12/08
793
216
1.009

(a) Saldo referente antecipao de aluguis sobre o espao locado no

Via Parque Shopping (vide Nota 11);
(b) Adiantamento recebido por conta do contrato de firmado com a CHL LI
Incorporaes Ltda., referente venda de uma frao ideal do terreno
onde se localiza o Via Parque Shopping, pelo valor de R$14.000.

12/16

9. Proviso para contingncias

As contingncias cveis, trabalhistas e tributrias em andamento envolvem
responsabilidade contingente no total aproximado de R$3.580 (R$384 em 31
de dezembro de 2008), com base no valor atualizado da causa.
Com base na anlise individual destes processos e tendo como suporte a
opinio dos advogados do Fundo, em 31 de dezembro de 2009, foi efetuada
uma proviso para contingncia no montante de R$1.154 (R$83 em 31 de
dezembro de 2008) com base na estimativa de perda provvel. Os casos
considerados como estimativa de perda possvel somam o montante de
aproximadamente R$2.426 e no h registro s demonstraes financeiras
para esses valores.

10. Patrimnio lquido

10.1. Quotas integralizadas
O patrimnio lquido do Fundo em 31 de dezembro de 2009 est representado
por 2.120.589 (2.120.589 em 2008) quotas escriturais, sem valor nominal,
subscritas e integralizadas:

Saldos em 31 de dezembro de 2007

Lucro lquido do exerccio
Reduo do patrimnio lquido
Saldos em 31 de dezembro de 2008
Reverso de distribuio de rendimento
Absoro de prejuzos acumulados
Lucro lquido do exerccio
Reduo do patrimnio lquido
Saldos em 31 de dezembro de 2009

Quotas
integralizadas
138.098
138.098
138.098

Reduo do
patrimnio lquido
(11.222)
(10.971)
(22.193)
(27.090)
(49.283)

Reserva
de capital
3.325
3.325
(3.325)
-

Prejuzos
acumulados
(49.975)
12.311
(37.664)
50
3.325
24.799
(9.490)

Total
80.226
12.311
(10.971)
81.566
50
24.799
(27.090)
79.325

10.2. Poltica de distribuio dos resultados

A poltica de distribuio est de acordo com as disposies da Lei n
9.779/99, em que o Fundo deve efetuar a distribuio em bases semestrais
de, no mnimo, 95% dos lucros apurados segundo o regime de caixa (no
auditado). Os ganhos de capital auferidos pelos quotistas esto sujeitos
incidncia do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) alquota de 20%. O
Fundo, no perodo findo em 31 de dezembro de 2009, pagou rendimentos e
amortizaes no montante de R$ 27.090 (R$ 10.971 em 2008), considerando
a disponibilidade de caixa.

13/16

10.3. Reserva de capital

capital
Corresponde a correo monetria das quotas de perodos anteriores a 1995,
conforme artigo 193 da Lei n 6.404/76. Em 17 de agosto de 2009 foi
aprovada, em Assembleia Geral Extraordinria de quotistas, a absoro do
saldo de 31 de dezembro de 2008 pelos prejuzos acumulados.

11. Partes relacionadas

As transaes com partes relacionadas para os perodos levantados de 31 de
dezembro de 2009 e 2008, esto assim demonstradas:
Descrio
Aliansce Shopping
Center S/A
Aliansce Shopping
Center S/A
Aliansce Adm. de Empr.
Com. Ltda.

Natureza
Credores em contas
correntes

Ref.

31/12/09

31/12/08

(a) e (c)

643

793

Receita de aluguel

(a) e (d)

151

25

Taxa de administrao

(b) e (e)

1.447

1.128

(a) Quotista representando 69,62% das quotas emitidas e

integralizadas na data-base de 31 de dezembro de 2009;
(b) Sociedade relacionada ao Grupo de sociedades da Aliansce
Shopping Center S/A (quotista);
(c) Saldo referente antecipao de aluguis sobre o espao locado
no Via Parque Shopping;
(d) Receita de locao de espao no Via Parque Shopping, destinado
instalao de escritrios administrativos da locatria, realizada de
acordo com as condies pactuadas entre estas partes:

Valor: R$12 mensal, sendo que nos primeiros 64 meses ser

abatido da antecipao de aluguel;

Vencimento:
Vencimento todo dia 05, seguinte do ms vencido;

Vigncia: o prazo de locao de 120 meses e iniciou-se em

18/09/2008;

Reajuste: o aluguel ser reajustado anualmente pelo IGP-DI.

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(e) Despesa com servio de administrao patrimonial e comercial do

imvel de renda, denominado Via Parque Shopping:

Servio de administrao:
administrao quantia mensal equivalente a 6,5%

do resultado operacional lquido apurado pela totalidade dos

valores efetivamente recebidos deduzidos das despesas
operacionais (no sendo considerados como despesas
operacionais gastos com benfeitorias, instalaes, despesas
com obras e investimentos aprovados pelo Fundo):
- Vencimento: todo dia 10, seguinte do ms vencido;
- Vigncia: o prazo de quatro anos, com incio em 01/09/2007.

Servio de comercializao: quantia mensal equivalente a 5%

do valor geral de locao (aluguis mnimos) aos espaos

considerados lojas ncoras e 4% aos espaos considerados
lojas satlite;

Servio de administrao patrimonial: mensalmente a quantia
de R$62. O contrato de prestao de servios est firmado
junto ao Fundo (contratante), entretanto, os honorrios mensais
so custeados pelo Condomnio Via Parque Shopping:
- Vencimento:
Vencimento todo dia 05, seguinte do ms vencido;
- Vigncia: o prazo de quatro anos, com incio em 01/01/2007.

12. Taxa de administrao e encargos

A taxa de administrao mensal vigente em 31 de dezembro de 2009 de
R$28 (R$28 em 2008), reajustada anualmente pela variao do ndice Geral
de Preos de Mercado (IGPM/FGV). As despesas com custdia de quotas,
contabilidade, auditoria das demonstraes financeiras, controladoria,
publicaes legais, laudos de avaliaes e demais despesas administrativas do
Fundo, so debitadas diretamente na conta corrente do Fundo, no sendo
deduzidas da taxa de administrao devida administradora. A taxa de
administrao do perodo totalizou R$342, representando 0,42% do
patrimnio lquido mdio (2008 totalizou R$315, representando 0,39% do
patrimnio lquido mdio semestral).
No ocorreram despesas com consultor de investimento imobilirio no decorrer
dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008.

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13. Outras receitas - extraordinrias

Em 13 de maro de 2009 foi transitado em julgado o processo judicial de
pedido de ressarcimento, de cobrana indevida da tarifa progressiva de gua,
pela Companhia Estadual de guas e Esgotos (CEDAE). O processo foi julgado
em favor do Condomnio Via Parque Shopping e o recebimento e
reconhecimento lquido (valor da causa deduzido de honorrios advocatcios,
de sucumbncia e outros) do referido processo monta o valor de R$8.733, o
qual foi repassado ao Fundo e apresenta-se na rubrica Outras receitas s
demonstraes financeiras.

14. Seguros - no auditados

O Fundo possui seguros contratados atravs da empresa Miral Seguro e
Resseguro, considerados suficientes para a cobertura de seus ativos e dos
seus riscos operacionais. As aplices esto assim, representadas:
Aplice - Fundo Via Parque Shopping

Descrio
R.C.G/E. Comerciais
Incndio - SEC Condomnio

Limite mximo de
indenizao
3.000
165.000

Prmio lquido
24
46

(*) Vigncia de 17/11/2009 a 17/11/2010.

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