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COORDILLERA, C.A.
Ejercicio:
Emplee los estados financieros e ndices industriales de Cordillera, C.A.,
para el ao 2006 que se muestra a continuacin:
Cordillera C.A.
Estado de Resultado
Al 31/12/2006
1) Ingresos:
Ingresos por ventas. 600.000
Total de ingresos.. 600.000
2) Costo de Ventas:
Costo de venta. 460.000
Total de costo de ventas. (460.000)Utilidad
Bruta
140.000
3) Gastos operacionales:
Gatos generales y administrativos.... 30.000
Gatos por depreciacin 30.000
Total de gastos operacionales (60.000)Utilidad de operacin
80.000
4) Otros ingresos y egresos:
Otros egresos:
Gatos de inters... 10.000
Total de otros egresos. 10.000
Total de otros ingresos y egresos.. (10.000)Utilidad antes del impuesto
70.000
Impuesto.. (27.000)Utilidad neta
42.900
Cordillera C.A.
Balance General
Del 01/01/2006 Al 31/12/2006
Activos:
Efectivo. 15.000
Valores negociables. 7.200
Cuentas por cobrar... 82.000
Inventario. 34.100
Total de activos circulante..
138.300
Activos fijos netos
(270.000)+
Activos totales
408.300
Pasivo y Patrimonio:
Pasivo Corto plazo:
Cuentas por pagar 57.000
Documentos por pagar. 13.000
Pasivos acumulados. 5.000
Total pasivos corto
plazo. 75.000
Pasivo largo plazo:
Deuda a largo plazo.. 150.000
Total pasivo a largo plazo.
(150.000)+
Total pasivo
225.000
Patrimonio:
Capital social..... 110.200
Utilidades retenidas. 73.100
Total
patrimonio..
(183.300)+
Total pasivo y patrimonio
408.300
(I.I)=494.100
Razones financieras 2006:
1.
ndices de liquidez :
ndices de actividad:
R.A.F = 600.000
270.000
R.A.F = 2.22
3.
Das del ao
Rotacin del
inventario
R.I.D= 360
13.49
R.I.D = 26.69 das
Ventas promedios diarias (V.P.D)= Ventas anuales
Das del ao
V.P.D= 600.000
360
V.P.D= 1666.67
Periodo de cobranza promedio (P.C.P) =
cobrar
cuentas por
Ventas
promedios diarias
P.C.P= 82.000
1666.67
P.C.P = 49.20 das
4.
ndices de rentabilidad:
Margen bruto de utilidades (M.B.U) = 0.202
M.B.U= utilidad bruta
Ventas
M.B.U = 140.000
600.000
M.B.U= 0.233
Margen neto de utilidades (M.N.U) = 0.091
M.N.U= utilidad neta
Ventas
M.N.U = 42.900
600.000
M.N.U= 0.071
Promedio
Industrial 2006
125.000
2.35
0.87
4.55
35.3 das
1.97
Re
49
1.09
0.300
0.202
0.091
0.167
Ejemplo:
Emplee los estados de flujo de efectivo de Universitaria, C.A., por el
mtodo indirecto:
Universitaria, C.A.
Estado de flujo de efectivo
Al 31/12/2005
1.
2.
Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los
inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la
capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las
cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las
de inversiones.
Actividades de financiacin. Las actividades de financiacin hacen
referencia a la adquisicin de recursos para la empresa, que bien puede
ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].
En las actividades de financiacin se deben excluir los pasivos que
corresponden a las actividades de operacin, eso es proveedores, pasivos
laborales, impuestos, etc. Bsicamente corresponde a obligaciones
financieras y a colocacin de bonos.
Es una actividad de financiacin la capitalizacin de empresa ya sea
mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporacin de
nuevos socios mediante la venta de acciones.
3.
Definiciones:
Fuente de fondos: son las entradas de efectivo (ingresos).
Es cualquier disminucin de un rubro del activo, puede ser
tambin un incremento de un rubro del pasivo y capital.
Este tiene una gran relacin con la utilidad bruta, la
depreciacin y agotamiento.
Uso de fondos: son las aplicaciones de fondos (uso). Es
cualquier incremento de un rubro del activo, puede ser
tambin una disminucin de un rubro del pasivo y capital.
Este tiene una gran relacin con la prdida neta y los
dividendos.
Activos:
Efectivo
Cuentas por cobrar
20
Inventario
70
Activos fijos
80
Universidad, C.A.
2005
2004
origen
de fondos
15
40
180
160
Pasivo y Patrimonio:
Cuentas por pagar
Efectos por pagar
Documentos por pagar
Bonos largo plazo
Patrimonio:
Capital social
Utilidades retenidas
usos
25
Depreciacin
Efectivo
Cuentas por pagar
Efectos por pagar
Documentos por pagar
Bonos largo plazo
Total origen
Usos de fondos:
Cuentas por cobrar
Inventario
Adquisicin Activos fijos
Pago dividendos
Total usos
50
25
15
05
05
45
199
20
70
80
29
199
25
13
08
02
02
23
100
10
35
40
15
100
Nota:
Utilidad neta 2005 + la utilidad retenida 2004 utilidad retenida
2005 = dividendos
54 + 260 285 = 29
270
200
680
600
30
60
40
300
130
285
15
55
35
255
15
05
05
45
130
260
25
Universidad, C.A.
Estados de cambio en la posicin financiera.
Al 31/12/2005.
Origen de los fondos
%
Utilidades neta
54
27