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El Balance General.
El Estado de Resultados o de Ganancias y Prdidas.
Estado de Utilidades Retenidas.
El Estado de Flujo de Efectivo.
El Estado de Cambios en el Patrimonio.
BALANCE GENERAL
Es el documento contable que informa en una fecha determinada la
situacin financiera de la empresa, elaborados de acuerdo con los principios
de contabilidad generalmente aceptados. Slo aparecen las cuentas reales y
sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro
mayor y libros auxiliares. Se debe elaborar por lo menos una vez al ao y
con fecha a 31 de diciembre, firmado por los responsables: Contador, revisor
fiscal, gerente
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL ACTIVO
Son todas aquellas propiedades que tiene la empresa y que se les puede
asignar un valor monetario.
CIRCULANTE
ACTIVO
ACTIVO
FIJO
TANGIGIBLE
INTANGIBLE
CIRCULANTE
A LARGO PLAZO
DIFERIDO
EL METODO HORIZONTAL
Se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo para conocer su situacin o
resultados, en otras palabras, consiste en relacionar cada cuenta del Balance y del Estado de
Ingresos y Egresos (prdidas y ganancias) con una cifra base de dichos estados financieros.
RAZONES FINANCIERAS
1.
2.
3.
4.
5.
Razn de Liquidez.
Razn de Apalancamiento.
Razones de Actividad. Razones de Rentabilidad.
Razn de Crecimiento.
Razn de Valuacin.
RAZN DE LIQUIDEZ
Refleja la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo
conforma se vencen.
La liquidez se refiere a la solvencia de la posicin financiera general de la empresa, es decir,
la facilidad con la que paga sus facturas.
Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para
convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
Las razones de liquidez que se utilizan son:
Razn circulante
Se usa para medir la solvencia a corto plazo.
cida Indican el grado en el cual los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por
activos que se espera que se conviertan en efectivo en un perodo relativamente igual al del
vencimiento de las obligaciones.
Razn rpida o prueba acida
Proporciona una mejor medida de la liquidez cuando el inventario de una empresa no tiene la
posibilidad de convertirse en efectivo con facilidad.
Se calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes y dividiendo posteriormente el
resto entre los pasivos circulantes
RAZN DE APALANCAMIENTO
Miden los fondos proporcionados por los propietarios en comparacin con el financiamiento
proporcionado por los acreedores de la empresa. Las empresas con razones pequeas de
apalancamiento tienen menos riesgos de prdidas cuando la economa entra en recesin,
pero tambin tienen rendimientos esperados ms pequeos cuando la economa entra en
auge. De igual forma, las empresas que tienen razones de apalancamiento elevadas corren
el riesgo de incurrir en prdidas ms altas, pero tambin tienen la oportunidad de obtener
mayores utilidades.
Deuda total a activos totales Mide el porcentaje de fondos totales proporcionados por los
acreedores.
La deuda incluye pasivos circulantes y todos los bonos
Rotacin del inters ganado Mide el punto hasta el cual las utilidades pueden declinar sin
preocupaciones financieras graves para la empresa.. El incumplimiento de las obligaciones
de intereses puede desencadenar una accin legal por parte de los acreedores, lo cual
posiblemente traer como consecuencia la quiebra.
Cobertura de los gastos fijos: Es similar a la razn de rotacin del inters ganado, reconoce
que muchas empresas arriendan activos e incurren en obligaciones a largo plazo bajo
contratos de arrendamiento, esta razn se usa con mayor frecuencia que la razn de rotacin
del inters ganado en la mayora de los estados financieros
RAZONES DE ACTIVIDAD Mide la efectividad con la que la empresa emplea los recursos de
los que dispone. En ella intervienen comparaciones entre el nivel de ventas y la inversin en
diversas cuentas de activo.
Rotacin de los activos fijos Mide la rotacin de la planta y del equipo, se calcula de la
siguiente manera: (Gp:) Rotacin de Activos Fijos = Ventas Activos Fijos Netos Rotacin de
los activos totales Mide la rotacin de todos los activos de la empresa (Gp:) Rotacin de los
Activos Totales = Ventas Activos Totales RAZONES DE ACTIVIDAD
Margen de utilidad sobre ventas Se calcula dividiendo el ingreso neto despus de impuestos
entre las ventas. Capacidad bsica de generacin de utilidades Se calcula dividiendo las
utilidades antes de intereses e impuestos (EBIT) entre los activos totales. (Gp:) Margen de
Utilidad = Ingreso Neto Ventas (Gp:) Capacidad Bsica de Generacin de Utilidades = EBIT
Activos Totales RAZONES DE RENTABILIDAD
Rendimientos sobre los activos totales Mide el rendimiento sobre todo el capital invertido
dentro de la empresa. (Gp:) Rendimiento sobre Activos Totales = Ingreso Neto Activos Totales
que mide la rentabilidad de la empresa en ventas, con su rotacin de activos totales, que
indica la eficiencia con que la empresa utiliz sus activos para generar ventas.
Rendimiento sobre los activos (RSA) Rendimiento sobre el capital contable (RSC). (Gp:) RSA
= Utilidad neta despus de impuestos * Ventas = Utilidad neta despus de impuestos Ventas
Activos Totales Activos Totales (Gp:) RSC = Utilidad neta despus de impuestos * Activos
Totales = Utilidad neta despus de impuestos Activos Totales Capital Contable Capital
Contable
(Gp:) Utilidades netas Despus de impuestos (Gp:) Ventas (Gp:) Ventas (Gp:) Activos totales
(Gp:) Pasivos totales (Gp:) Capital social (Gp:) Margen neto de utilidades (Gp:) Rotacin De
Activos totales (Gp:) Pasivos totales y Capital social= Activos totales (Gp:) Capital social (Gp:)
Rendimiento de la inversin (Gp:) Multiplicador De capital social (Gp:) Rendimiento del
Capital social (Gp:) DIVIDIDAS ENTRE (Gp:) DIVIDIDAS ENTRE (Gp:) MS (Gp:)
MULTIPLICADO POR (Gp:) DIVIDIDAS ENTRE (Gp:) MULTIPLICADO POR SISTEMA DE
ANLISIS DUPONT
Activo Circulante Se refiere al efectivo y aquellos activos que razonablemente se espera sean
convertidos en efectivo, o sean vendidos o consumidos durante el ciclo normal de
explotacin, tiene una duracin menos de un ao. Pasivo Circulante Es aquel en el cual se
prev satisfacer mediante el uso de los activos clasificados como circulantes, o aquellos que
se prevn van a ser satisfechos dentro de un perodo de tiempo relativamente corto,
normalmente un ao.