INDUERIS SAC

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JUNIO 2015

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JUNIO 2015

ANLISIS FINANCIERO
MEMORIA FINANCIERA
Este documento tiene la finalidad de ofrecer al lector un resumen financiero de la empresa INDUERIS Sac ,en el rubro
especifico de calzado en junio 2015.
Se debe de tener en cuenta que los datos expuestos tienen fidelidad explicita a partir del 11 de junio de dicho
mes,puesto que en dicha fecha se introdujo y se aplico un mejor sistema para la administracion de datos.
Los datos no generados entre las fechas mencionadas en el parrafo anterior son ajustadas y explicadas por el autor
de este informe.

VICTOR MENDOZA BEZZOLO

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CONTENIDO

Tema:

Pag.

Misin y visin de la empresa

Entorno Econmico

Estados Financieros

Anlisis de los estados financieros

20

Grficos

23

pg. 3

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MISION
Conjuntamente con las diferentes filiales que se formaran, somos el mejor aliado de nuestros clientes al brindar
soluciones integrales e innovadoras para la satisfaccion de sus necesidades.Contribuimos al desarrollo social y
economico del pais generando valor para nuestros clientes, proveedores, accionistas y la comunidad.
VISION
Ser una empresa lider en los diferentes rubros a los que pertenezcamos , ofreciendo un servicio personalizado a
nuestros clientes y otorgando productos de la mas alta calidad en el mercado.
OBJETIVO
Contribuir en forma efectiva la satisfaccion de nuestros clientes, para eso ofreceremos asesoria personalizada con
multiples alternativas de financiacion para adquirir los productos que colocamos en el mercado.
OBJETIVO SOCIAL
El desarrollo de las distintas operaciones de INDUERIS SAC , asi como de sus distintas subsidiarias tiene como
finalidad ofrecer al publico una amplia variedad de productos ,lo cual genera valor agregado para la comunidad.
VALORES
Integridad: actuamos dentro de los ms rigurosos principios ticos y legales.
Transparencia: actuamos de manera clara, consistente y oportuna.
Respeto por las personas: damos un trato digno a las personas y valoramos sus diferencias.
Responsabilidad social: somos un factor de desarrollo de las comunidades en donde estamos presentes.
Actitud de servicio: somos amables, oportunos y eficaces en la prestacin de nuestros servicios.
Trabajo en equipo: valoramos y fomentamos el aporte de las personas para el logro de los objetivos
comunes.
Alto desempeo: superamos continuamente nuestras metas y optimizamos el uso de recursos, para
crear valor.
Orientacin al cliente: construimos relaciones de largo plazo con nuestros clientes, que son nuestra
razn de ser.
Actitud positiva: disfrutamos de lo que hacemos y estamos en una bsqueda permanente de posibilidades.
Confianza: generamos credibilidad y manejamos responsablemente la informacin.

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A NIVEL MACROECONMICO
Aunque el constante ruido politico es un factor desestabilizador a corto plazo, se prevee que esto no
repercuta en gran medida las previsiones economicas planteadas.La precipitacin de la campaa electoral en este
periodo va acorde con lo que va sucediendo actualmente en el pais ,por lo tanto no reviste mayor impacto en la
economia.A consideracion del autor de este informe ,a excepcion que aparezca en la escena poltica un candidato
anti stablishment ,Per seguira siendo un pais atractivo para la formacin y crecimiento de negocios en
comparacin con los demas paises de la region.
El Per es una de las economas de ms rpido crecimiento en la regin. Entre 2002 y 2014 la tasa de
crecimiento promedio fue de 6.1%, en un entorno de baja inflacin (2.6% en promedio). Un contexto externo
favorable, polticas macroeconmicas prudentes y reformas estructurales en distintos mbitos se combinaron para
dar lugar a este escenario de alto crecimiento y baja inflacin. Sin embargo, el pas puede estar entrando a un
periodo desafiante, ya que el impulso del crecimiento se desaceler en el 2014 por efecto de condiciones externas
adversas, un declive correspondiente en la confianza interna y una reduccin de la inversin. A pesar de ello, las
cifras de crecimiento del PBI para este ltimo ao se mantuvieron por encima del promedio de la regin (2.4%
frente a 0.8%, respectivamente) y la inflacin finaliz solo ligeramente por encima del rango meta (3.2%).
En el mbito externo, la principal fuente de adversidad est vinculada con la cada de los precios de las
materias primas, causadas en gran medida por la desaceleracin de China, uno de los dos principales socios
comerciales de Per, junto con EE.UU. Adems, en 2014, se presentaron condiciones climticas adversas que
afectaron la industria pesquera y hubo una menor ejecucin del programa de inversin pblica. Como resultado, la
inversin privada y las exportaciones se contrajeron 1,6 y 0,3 por ciento, respectivamente, en trminos reales. Sin
embargo, se espera que el crecimiento del Per siga siendo slido en los siguientes aos, por encima de cuatro por
ciento. En este sentido, la expectativa es que el inicio de la fase de produccin de grandes proyectos mineros en los
prximos dos o tres aos y una poltica fiscal anticclica de soporte a la demanda agregada, mientras que la aplicacin
continua de reformas estructurales sostendran la confianza de los inversionistas privados. En el mbito exterior, la
recuperacin de los EE.UU. y los precios ms bajos del petrleo puede compensar parcialmente el impacto que la
desaceleracin de China est teniendo en la economa peruana.
Por otro lado, los efectos de un fuerte crecimiento del empleo y de los ingresos han reducido los ndices de
pobreza considerablemente, impulsando la prosperidad compartida. Entre los aos 2005 y 2013, los ndices de
pobreza se redujeron en ms de la mitad, desde un 55.6% hasta un 22.7% de la poblacin (segn INEI),
aproximadamente. Se estima que solo en el 2013, aproximadamente medio milln de personas escaparon de la
pobreza. Adems, hubo un pronunciado declive de la proporcin de la poblacin que vive por debajo de la lnea
oficial de la extrema pobreza, de 15.8% a 4.7% entre 2005 y 2013. La pobreza extrema es altamente rural y se
concentra en 8% de los distritos del Per, ubicados en las regiones de Cajamarca, Piura, La Libertad y Apurmac. Una
los rasgos ms importantes de crecimiento en el Per es que es de amplia base. En tal sentido, aunque se mantiene
elevada, la desigualdad de ingresos en el Per, medida por el Coeficiente Gini, ha declinado de 0.49 en el 2004 a 0.44
en el 2013. Sin embargo, esta mejora en la desigualdad total no revela algunas diferencias geogrficas importantes.
Mientras que el coeficiente Gini en reas rurales cay solo 2 puntos bsicos entre los aos 2004 y 2013 (de 0.44 a
0.42), la desigualdad urbana cay por 5 puntos bsicos (de 0.45 a 0.40).

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En adelante, los principales desafos sern: (1) lograr que el crecimiento econmico sea sustentable y (2)
continuar fortaleciendo los vnculos entre el crecimiento y la equidad. Para lograr un crecimiento sustentable y
balanceado, Per puede desarrollar polticas pblicas que aceleren el desarrollo descentralizado, especialmente con
nfasis en las ciudades intermedias. Para asegurar un crecimiento econmico con equidad, no se debe olvidar que
una parte de la poblacin peruana sigue siendo vulnerable a los vaivenes del crecimiento y podra recaer en la
pobreza revirtiendo, de este modo, el progreso logrado en el curso de la dcada pasada. El gobierno ha identificado
las reas prioritarias con el fin de prevenir que esto suceda, lo cual incluye cerrar las brechas en infraestructura,
incrementar la calidad de los servicios bsicos tales como educacin y salud, y ampliar el acceso a los mercados para
los segmentos pobres y vulnerables de la poblacin. Asimismo, el programa actual del gobierno tiene por objeto
ampliar el acceso a los servicios bsicos, al empleo y a la seguridad social; reducir la pobreza extrema; prevenir los
conflictos sociales; mejorar la supervisin de posibles daos ambientales y reconectar con el Per rural a travs de
una extensiva agenda de inclusin.

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EN LA INDUSTRIA DE CALZADO
Para comprender los sectores productivos de una economia es muy importante tener en consideracin que
no existe ninguna actividad productiva que genere ganancias extraordinarias econmicas,ya que el solo hecho de su
existencia se veria presionado por una entrada masiva de nuevas empresas,lo que presionaria el mercado a la baja
hasta que los beneficios se vuelvan cero(notar que se toma la definicin de beneficio economico y no contable).En
el caso de la industria de calzado,su desempeo ha sido oscilante en la ultima dcada.Cabe recordar que la industria
del calzado en Peru an no goza de amplia consolidacin en el mercado mundial,siendo el mximo referente en la
regin Brasil.
En el ao 2013 la industria de comercializacin y de fabricacin de calzado creci 10.4 %, mientras que en
el 2014 sufrio una desaceleracin de 6.9% (FUENTE:SNI) .Al respecto,el autor del informe cita al Dr. Jorge
Peschiera,presidente del comit de calzado de la SNI:Continua sufriendo el impacto de la creciente
importacion,especialmente procedente de China.
Uno de los puntos dbiles en la industria de calzado es la informalidad en la cadena de abastecimiento de
insumos y una menor disponibilidad de materias primas ante la creciente(2010 hasta la actualidad) preferencia por
la exportacin de cuero en bruto.
Un tema adicional a considerar es que a pesar de la informalidad y lo poco desarrollado del mercado,la
industria ha podido posicionarse en los mercados de Chile,Ecuador y Colombia.Sin embargo,existe un retroceso
evidente en las exportaciones ya que hasta este ao(2015) se mnifiesta un retroceso desestacionalizado de 7%
(FUENTE:ADEX) en comparacin con el ao pasado(2014)

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1.Actividad de la empresa
La empresa INDUERIS SAC se desempear como matriz de un conjunto de empresas subsidirias,los
que a su vez realizarn:
-Venta de Calzado
-Confeccin de prendas de vestir
-Joyeria
-Distribucin de licores
1.Domicilio y forma legal
El domicilio legal tentativo ser el bien inmueble ubicado en JR QUILCA 741,Cercado de Lima Peru.
La forma legal tentativa ser la de Sociedad Anonima Cerrada (SAC)
El rgimen tributario tentativo es el Regimen Especial de la Renta
2.Descripcin de la naturaleza de la explotacin
En la primera fase de operaciones, las subsidiarias de INDUERiS SAC se comportarn como
intermediarias de los articulos que se vendan( a excepcin de la joyeria y confeccin).
Conforme avanze la consolidacin de cada filial,se expandir la fase productiva,incorporndose la
fabricacin y produccin de los articulos
3.Grupo de sociedades
Jose Luis Garcia
Victor Mendoza
4.Moneda funcional
Soles ( S/)

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2.Bases de presentacin de las cuentas

1.Imagen fiel
Las cuentas utilizadas se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad, habindose
aplicado por la Direccin de la misma las disposiciones vigentes en materia de facturacin y contabilidad, con objeto
de reflejar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa.
No existe ninguna razn excepcional por la que para mostrar la imagen fiel, haya habido que incumplir
alguna disposicin legal en materia contable.
Existe informacin sensible complementaria que ser aadida de forma excepcional, puesto que el registro
de datos se ha realizado a partir del 11 de junio,lo que deriv en un desfase de datos no completos los dias
anteriores.Asimismo,se tuvo que incorporar registros de apertura ya que no se contaban con ellos.
La informacin aadida se ha realizado con mucho cuidado para evitar la malinterpretacin en la lectura de
los resultados de la empresa, y teniendo como premisa que su funcin solo seria para el correcto inicio contable de
la empresa.
2.Principios contables no obligatorios aplicados
Conforme a las disposiciones por las NIF y NICs
3.Aspectos crticos de la valoracin y estimacin de la incertidumbre
Las estimaciones contables seran detalladas para advertir al lector que son valorizaciones post facto.
No se es consciente de la existencia de ninguna incertidumbre importante que pueda aportar dudas
significativas sobre el futuro de la funcionalidad de la empresa.
4.Comparacin de la informacin
En este mes la comparacion de informacion sera muy limitada ya que los datos de los anteriores meses no
recoge todo el testimonio contable pasible de ser verificado y analizado.
5.Elementos recogidos en varias partidas
La sociedad no posee al cierre del ejercicio elementos patrimoniales que se hallen recogidos en ms de una
partida en el balance.
6.Cambios en criterios contables
No han existido ajustes por cambio de criterios durante el ejercicio.
7.Correccin de errores
La correcion de errores tambien seran advertidos al lector

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3.Aplicacin de resultados
El autor de este informe pone a disposicion los estados financieros para los fines que el lector considere
conveniente
3.1. Estado de resultados (no ajustado)
Pamela Andrea Araujo Davila
Listado de cuentas anuales (Prdidas y Ganancias)
Ejercicio: 2015, Periodo: Junio-Julio (Soles)
(Debe) Haber
I.VENTAS

3.695,50

1.VENTAS BRUTAS

3.695,50

2.DESCUENTOS/DEVOLUCIONES

0,00
VENTAS NETAS

3.695,50

II.COSTOS

-1.040,00

3.COSTO DE VENTAS

-1.040,00
UTILIDAD BRUTA

2.655,50

III.GASTOS OPERATIVOS

-971,60

4.GASTOS ADMINISTRATIVOS

-924,60

5.GASTO DE VENTAS

-23,50

6.DISMINUCION/AUMENTO POR ENAJENACION

-23,50

7.OTROS INGRESOS

0,00

8.OTROS GASTOS/APROVISIONAMIENTO

0,00
UTILIDAD OPERATIVA

1.683,90

IV. INGRESOS/GASTOS FINANCIEROS

68,80

9.GASTOS FINANCIEROS

0,00

10.INGRESOS FINANCIEROS

68,80
UTILIDAD
IMPUESTOS

ANTES

DE

V. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

0,00

11.IMPUESTO A LA RENTA

0,00
UTILIDAD
ANTES
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

UTILIDAD NETA

DE

1.752,70
1.752,70
0,00

UTILIDAD NETA

pg. 10

1.752,70

1.752,70

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3.2 Detalle de las cuentas ms importantes

3.2.1 Ventas
Corresponde a las ventas brutas del ejercicio analizado.Comprende el valor
registrado en Factusol mas el ingreso pendiente entre el 01/06 10/06 cuyo monto asciende a
1752 nuevos soles.
3.2.2 Devoluciones
No se registro devoluciones pasibles de ser contabilizadas.
3.2.3 Costo de ventas
Registra el valor de la mercaderia vendida.La cotizacin de la mercaderia se
realiza con su precio historico(precio de compra mas los gastos de transporte)
3.2.4 Gastos operativos.
Son los gastos producto del ejercicio de la actividad.Los mas importantes
comprenden a nivel administrativo(sueldos,salarios,CTS) y de ventas(gastos para hacer posible la
venta tales como:pasajes,combustible,gps,etc).
Se prevee la apertura de una tienda nueva,en ese caso se diferenciarn los
sueldos administrativos y los de ventas,sin embargo,para la contabilizacin de este periodo no fue
necesario realizar la discriminacion en ese aspecto.
3.2.5 Ingresos / Gastos financieros
Son los ingresos y/o gastos producto de tasas de descuento(obtenidas y/o
concedidas).Ademas, comprende el servicio de la deuda e ingresos no recurrentes.
El ingreso de S/ 68.80 corresponde a la suma de S/. 21 obtenidas por el reintegro
del costo de las cajas del pedido n 4 con valor en recibo de 2390.20 nuevos soles.Asimismo, se
genero una partida por ingreso extraordinario de S/ 47.8 por el desfase a favor en efectivo(caja)
3.2.6 Impuestos
Dado que la empresa esta acogida al RUS,no se deduce el 30%
3.2.7 Utilidad Neta
Dado que la posicion de los accionistas es no repartir dividendos a corto
plazo,entonces dicha utilidad refleja las ganancias del ejercicio.

pg. 11

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3.3 Ajustes contables

El balance presentado sera ajustado por los siguientes motivos
*Costo de ventas.-El ingreso de 1752 nuevos soles no toma en cuenta el valor de la mercaderia al
momento de la venta.No incorporar el ajuste seria analogo a asumir que la mercaderia fue adquirida al
precio de 0(cero) nuevos soles.Dado que la politica de precios es comunmente un 100% mayor al precio de
compras,entoces la estimacion mas probable es 876 nuevos soles como costo de ventas si se hubiese
producido la contabilizacion respectiva.
*Gastos administrativos/ventas.-Queda pendientes pagos a realizar al personal,asi como la
contabilizacion del uso de gps,pasajes y combustibles presentados el 30/06 cuyo importe total es del orden
de 400 nuevos soles.
*Ingresos financieros.-El ingreso extraordinario se realizo por ajuste de caja,con lo cual se prevee
que para los ejercicios posteriores dicho ingreso seria nulo.
*Gastos financieros.-Se realizo un pago con cargo a la tarjeta de credito.Cabe anotar que aun
cuando el dueo de dicha tarjeta(Jose Luis Garcia) quisiera pagar en forma unica y no solidaria dicha
deuda,el gasto se realizo con fines de la empresa,por lo tanto debe ser contabilizada como tal.Asumiendo
que el pago de la deuda es en corto plazo,el monto minimo fijo a pagar es de 20 soles mas intereses que
redondeados sumarian en total 30 soles

INDUERIS SAC/CALZADO
Listado de cuentas mensuales (Prdidas y Ganancias)
Ejercicio: 2015, Periodo: Junio-Julio (Soles)
(Debe) Haber
I.VENTAS

3.695,50

1.VENTAS BRUTAS

3.695,50

2.DESCUENTOS/DEVOLUCIONES
VENTAS NETAS
II.COSTOS

3.695,50
-1.916.00

3.COSTO DE VENTAS

-1.916.00
UTILIDAD BRUTA

III.GASTOS OPERATIVOS

1779.50
-1371,60

4.GASTOS ADMINISTRATIVOS

-1324,60

5.GASTO DE VENTAS

-23,50

6.DISMINUCION/AUMENTO POR ENAJENACION

-23,50

7.OTROS INGRESOS

0,00

8.OTROS GASTOS/APROVISIONAMIENTO
UTILIDAD OPERATIVA
IV. INGRESOS/GASTOS FINANCIEROS

pg. 12

0,00

0,00
407.9
-30

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9.GASTOS FINANCIEROS

-30

10.INGRESOS FINANCIEROS

0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

V. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

377.90
377.90

11.IMPUESTO A LA RENTA

0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

377.90

UTILIDAD NETA

377.90

UTILIDAD NETA

377.90
UTILIDAD NETA

377.90

3.4. Ajustes econmicos

Cabe recordar al lector que los ajustes economicos recogen los ajustes contables y ademas
valuan los costos al mercado no registrados por la empresa.En otras palabras,aun cuando la empresa no
reconozca un ingreso o un gasto puesto que no ejercera la obligacion,desde el punto de vista economico se
valua al precio de mercado para obtener informacion real de la empresa.
Ademas,vale la pena anotar que desde el punto de vista economico es normal que el
beneficio resulte cero,ya que esto implicaria beneficios normales,y beneficios mayores a cero implicaria
beneficios extraordinarios.
*Mercaderias.-El ajuste en este aspecto es nulo puesto que la diferencia entre el precio historico
versus el precio actual de mercado no es significativo al tratarse de un periodo de tiempo muy corto.
*Gastos de personal.-Se valua el costo de oportunidad de los distintos colaboradores teniendo en
cuenta el valor que podria pagar el mercado.Exsiten dos colaboradores cuyo precio no esta ajustado :a)Jose
Luis Garcia,dado que trabaja a tiempo completo en la empresa ,es de esperarse que el mercado le pague al
menos el sueldo minimo(Prevision conservadora) por dicho trabajo.Se descarta los conocimientos como
ingeniero ya que el mercado de zapatos al ser diferente del de construccion,no generaria una plusvalia
adicional.b)Victor Mendoza,el ajuste en ese caso se realizaria parcialmente ya que en los estados de
resultados ya esta contabilizado un pago.El ajuste solo se realizaria por el diferencia entre el sueldo part
time que recibiria en otra empresa versus lo que ya recibe.c)En el caso de los demas colaboradores no existe
ajustes adicionales puesto que ya estan valuados al mercado.

INDUERIS SAC/CALZADO
Listado de cuentas mensuales (Prdidas y Ganancias)
Ejercicio: 2015, Periodo: Junio-Julio (Soles)
(Debe) Haber
I.VENTAS

3.695,50

1.VENTAS BRUTAS

3.695,50

2.DESCUENTOS/DEVOLUCIONES
VENTAS NETAS
II.COSTOS

pg. 13

0,00
3.695,50
-1.916.00

INDUERIS SAC

JUNIO 2015
3.COSTO DE VENTAS

-1.916.00
UTILIDAD BRUTA

III.GASTOS OPERATIVOS

1779.50
-2271,60

4.GASTOS ADMINISTRATIVOS

-2224,60

5.GASTO DE VENTAS

-23,50

6.DISMINUCION/AUMENTO POR ENAJENACION

-23,50

7.OTROS INGRESOS

0,00

8.OTROS GASTOS/APROVISIONAMIENTO

0,00

UTILIDAD OPERATIVA
IV. INGRESOS/GASTOS FINANCIEROS

-492.1
-30

9.GASTOS FINANCIEROS

-30

10.INGRESOS FINANCIEROS

0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

V. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

-522.1
-522.1

11.IMPUESTO A LA RENTA

0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA

pg. 14

-522.1

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4.Aplicacin Estado de Situacin Financiera

4.1 Cuentas a utilizar
4.1.1 Inmovilizado intangible
La sociedad posee la marca Saram,sin embargo no es valuada debido a que proximamente
sera cambiada debido a una queja interpuesta por la empresa ZARA SAC.
4.1.2 Inmovilizado material
Los bienes comprendidos en el inmovilizado material se encuentran
valorados a su precio de adquisicin, el cual incluye los gastos adicionales que se
producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, sin incluir gastos
financieros.
Las reparaciones que no representan una ampliacin de la vida til y los gastos de
mantenimiento son cargados directamente a la cuenta de prdidas y ganancias. Los costes
de ampliacin o mejora que dan lugar a una mayor duracin del bien son capitalizados
como mayor valor del mismo.
La dotacin anual a la amortizacin se calcula por el mtodo lineal en funcin de la vida
til estimada de los diferentes bienes, la cual es como sigue:

Aos de vida estimados

05 vida util

Edificios y otras construcciones

02 computadoras valuadas a 8000 soles

Otra maquinaria
Otras instalaciones
Mobiliario

No precisa

Otro inmovilizado material

4.1.3 Inversiones inmobiliarias

No existe.

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4.1.4 Instrumentos financieros
La sociedad no posee al cierre del ejercicio ningn valor mobiliario comprendido en
inmovilizaciones financieras o inversiones financieras.
4.1.5 Existencias
Los bienes comprendidos en las existencias se valoran al precio de adquisicin.
Cuando el valor de mercado es inferior al precio de adquisicin y la depreciacin es
irreversible, se ha tenido en cuenta esta circunstancia al valorar las existencias. A este efecto se
considera valor de mercado el valor de realizacin.
4.1.6 Transacciones en moneda extranjera
En la actividad que realiza la sociedad no existen operaciones comerciales que den origen
a transacciones en moneda extranjera.
4.1.7 Impuestos sobre beneficios
Se calcula en funcin del resultado del ejercicio considerndose las deferencias existentes
entre el resultado contable y el resultado fiscal (Base Imponible del Impuesto) y distinguiendo en
stas su carcter de permanentes o temporales, a efectos de determinar el impuesto se registran
como impuesto sobre beneficios anticipado o diferido, segn corresponda.
4.1.8 Ingresos y gastos
Siguiendo el principio de prudencia, la Sociedad nicamente contabiliza los ingresos
realizados a la fecha del cierre del ejercicio, en tanto que los riesgos previsibles y las prdidas, an
eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidas.
Los ingresos y gastos de la Sociedad se reconocen en funcin del criterio de devengo, es
decir cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con
independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de
los mismos.
4.1.9 Provisiones y contingencias
La sociedad no dota provisiones en ningn sentido.
4.1.10 Registro de gastos de personal
La empresa no utiliza ningn criterio especial para el registro de los gastos de personal en
general, ni en particular, referidos a los compromisos por pensiones.
4.1.11 Subvenciones, donaciones y legados.
La Sociedad no posee al cierre del ejercicio ninguna subvencin al capital, concedida tanto
por las Administraciones Pblicas como por empresas o particulares.

pg. 16

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4.1.12 Combinaciones de negocios.
La Sociedad no ha participado en ninguna combinacin de negocios.
4.1.13 Negocios conjuntos
La Sociedad no participa en ningn negocio ajeno.
4.1.14 Arrendamientos financieros
La Sociedad no soporta ningn arrendamiento financiero ni ninguna otra operacin de
naturaleza similar sobre activos no corrientes.
4.1.15 Valores
Se revelar el valor en libros de cada una de las categoras de activos financieros sealadas
en la norma de registro y valoracin novena, salvo inversiones en el patrimonio de empresas del
grupo, multigrupo y asociadas.
A estos efectos se desglosar cada epgrafe atendiendo a las categoras establecidas en la
norma de registro y valoracin novena. Se deber informar sobre las clases definidas por la
empresa.
4.1.16 Anlisis del movimiento de las cuentas correctoras
Se presentar para cada clase de activos financieros, un anlisis del movimiento de las
cuentas correctoras representativas de las prdidas por deterioro originadas por el riesgo de
crdito.
4.1.17 Valor razonable
Cuando los activos financieros se hayan valorado por su valor razonable, se indicar:
a.Si el valor razonable se determina, en su totalidad o en parte, tomando como referencia
los precios cotizados en mercados activos o se estiman utilizando modelos y tcnicas de valoracin.
En este ltimo caso, se sealarn los principales supuestos en que se basan los citados modelos y
tcnicas de valoracin.
b. Por categora de activos financieros, el valor razonable y las variaciones en el valor
registradas en la cuenta de prdidas y ganancias.
c. Con respecto a los instrumentos financieros derivados, se informar sobre la naturaleza
de los instrumentos y las condiciones importantes que puedan afectar al importe, al calendario y
a la certidumbre de los futuros flujos de efectivo.
4.1.18 Pasivos financieros
Se revelar el valor en libros de cada una de las categoras de pasivos financieros sealados
en la norma de registro y valoracin novena.

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A estos efectos se desglosar cada epgrafe atendiendo a las categoras establecidas en la
norma de registro y valoracin novena. Se deber informar sobre las clases definidas por la
empresa.

pg. 18

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4.3 Balance de Situacion Financiera

Pamela Andrea Araujo Davila

Listado de cuentas anuales (Balance de Situacin)
Ejercicio: 2015, Periodo: Apertura-Julio (Soles)
Activo

Pasivo

A. ACTIVO CORRIENTE

19.501,30 1.PASIVO

CLASE 1
I.CAJA Y BANCOS
II.CLIENTES
III.CUENTAS POR COBRAR ACCIONISTAS
IV.CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS
V.PROVISION PARA CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
TOTAL CLASE 1
CLASE 2
VI.MERCADERIAS
VII.SUMINISTROS DIVERSOS
VIII.EXISTENCIAS POR RECIBIR
IX.PROVISION PARA DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS

816,30
761,30
55,00
0,00
0,00
0,00
816,30

1.765,30

C.PASIVO CORRIENTE
XV.TRIBUTOS POR PAGAR
XVI.REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
XVII.PROVEEDORES
XVIII.DIVIDENDOS POR PAGAR
XIX.CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
XX.BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES
XXI.GANANCIAS DIFERIDAS

18.685,00
TOTAL PASIVO CORRIENTE
18.685,00
0,00
D.PASIVO NO CORRIENTE
0,00
0,00 2.PATRIMONIO

1.765,30
0,00
0,00
0,00
0,00
1.765,30
0,00
0,00
1.765,30
0,00
0,00

TOTAL CLASE 2

18.685,00

E.CAPITAL

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

19.501,30

F.ACCIONARIADO LABORAL

0,00

G.CAPITAL ADICIONAL

0,00

H.EXCEDENTE DE REVALUACION

0,00

I.RESERVAS

0,00

B.ACTIVO NO CORRIENTE

8.000,00

X.VALORES

0,00

XI.IME

8.000,00

XII.INTANGIBLES

0,00

XIII.CARGAS DIFERIDAS

0,00

XIV.DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUMULADA

0,00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

23.359,60

J.RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2.376,40
27.501,30

8.000,00
27.501,30

Los ajustes no son necesarios puesto que tanto el IME como las mercaderas estn valuadas al precio histrico
prximo,con lo cual la variacin con respecto al precio de mercado no es significante.

pg. 19

INDUERIS SAC

JUNIO 2015

LEYENDA:
EBIT: Utilidad antes de impuestos
ATP: Activos totales promedio
UN: Utilidad Neta
CA: Capital de los accionistas
CXC: Cuentas por cobrar
CBV: Costo de los bienes vendidos
1. ANALISIS DE RENTABILIDAD
1.1 Rendimiento sobre ventas (ROS)

ROS

EBIT
=1752.7/3695.5=47.42%
VENTAS

Indica el margen de ganancia promedio por cada articulo vendido

1.2 Rendimiento sobre activos (ROA)

ROA

EBIT
=1752.7/27501.3= 6.37%
ATP

Indica la rentabilidad de las ventas con respecto a la inversin en equipos

1.3 Rendimiento del capital (ROE)

ROE

UN
= 1752.7/23359.6= 7.50 %
CA

Indica la tasa de crecimiento de la inversin en el capital social.En este aspecto se situa por encima de la
tasa de maduracin de mercado
2. ROTACION DE ACTIVOS
2.1 Rotacion de cuentas por cobrar

RCC

VENTAS
= 3695.5/55=67.19 veces
CXC

Debido a que la gran mayora de nuestras ventas son en efectivo,dicho resultado era previsible

pg. 20

INDUERIS SAC

JUNIO 2015

2.2 Rotacion de inventarios

RI

CBV
=1040/18685= 5.56 veces
INVENTARIO

Es un aspecto a mejorar.Se necesitara ms de 05 meses a la tasa de venta actual para acabar el inventario.
2.3 Rotacion de activos (ATO)

ATO

VENTAS
=3695.5/27501.3=13.43 veces
ATP

Otro indicador de que tan rentable es la inversin en equipos versus las ventas
3. APALANCAMIENTO FINANCIERO
3.1 Deuda

DEUDA

DEUDATOTAL
= 1765.3/27501.3=6.42%
ACTIVOTOTAL

Estamos con un apalancamiento bastante aceptable.Lo recomendable es no pasar el 50%

3.2 Veces que se gan inters

RI

EBIT
=0
CARGOPORIN TERES

4. LIQUIDEZ
4.1 Circulante

CIRCULANTE

ACTIVOCIRC ULANTE
=19501.3/1765.3 =11.04 veces
PASIVOCIRC ULANTE

4.2 Razon rpida o prueba de acido

ACIDEZ

EFECTIVO CXC
=816.3/1765.3=0.46 veces
PASIVOCIRC ULANTE

Es el aspecto ms preocupante, aun cuando la deuda corresponda a personal de la empresa,es evidente la

falta de liquidez en muchos tramos del ejercicio.

pg. 21

INDUERIS SAC

JUNIO 2015

5. VALOR DE ACCIONES
5.1 Valor libros

ACCIONES

VALOREMPRE SA
=27501.3/10000=S/. 2.75
NUMERODEAC CIONES

Se tomara como valor referencial en un futuro.

6. TASA DE CRECIMIENTO SOSTENIBLE:
Nuestra tasa mnima de crecimiento para el siguiente ejercicio es de 4.81%
Para generar beneficios econmicos reales, nuestro beneficio debe ser 6.98%

pg. 22

INDUERIS SAC

JUNIO 2015

Distribucin de ventas por artculos

Participacin de ventas de los articulos

14%

3%

8%

27%

BOTIN

BALLERINAS

49%

BOTAS

SANDALIAS

ZAPATILLAS

FUENTE: FACTUSOL

Variacin de los ingresos

EVOLUCION DE INGRESOS Y VENTA

DE CALZADO
4000

60

3500

50

3000
40

2500
2000

30

1500

20

1000
10

500
0

0
DICIEMBRE

ENERO

FEBRERO

MARZO

MONTO S/.

ABRIL

MAYO

JUNIO

PARES

FUENTE: FACTUSOL INFORME W.QUISPE

pg. 23

INDUERIS SAC

JUNIO 2015

Variacin de la rentabilidad
Debido a que los datos antes del 11/06 no estn desagregados, se proceder a estimar el costo de ventas
asumiendo que se obtiene una rentabilidad no menor al 30% con respecto al precio de costo.Asimismo,para los
gastos se contabilizara el gasto por promocin de Facebook

RENTABILIDAD ESTIMADA
1700

MONTO

1200
1752.7

700
1050
200
-220.5
DICIEMBRE

-297.5
ENERO

57

83.5

316

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

-300

FUENTE: FACTUSOL INFORME W.QUISPE

pg. 24