AVCOLA FERNNDEZ S.A.

INVERSIONES DE AVCOLAS FERNANDEZ EN BOLSASA DE

VALORES
La Superintendencia de Compaas y Valores mediante Resolucin No.
SCV.INMV.DNAR.14.0029176 de fecha 7 de octubre de 2014, resolvi:
Aprobar la tercera emisin de obligaciones de largo plazo y el
contenido del prospecto de oferta pblica de la compaa AVCOLA
FERNNDEZ S.A., por el monto de hasta CUATRO MILLONES DE
DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA (US$ 4000.000,00),
amparada con garanta general y especfica, bajo las caractersticas
resueltas por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada
el 25 de junio de 2014 y las escrituras pblicas mencionadas en los
considerandos de esta resolucin.
Inscribir en el Catastro Pblico del Mercado de Valores, los valores
anteriormente referidos, amparados con garanta general y
especfica, que por ser una emisin desmaterializada, estarn
representados en anotaciones en cuenta en el Depsito Centralizado
de Compensacin y Liquidacin de Valores DECEVALE S.A.
Autorizar la oferta pblica de obligaciones de la compaa AVCOLA
FERNNDEZ S.A., por el monto de hasta CUATRO MILLONES DE
DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA (US$ 4000.000,00),
amparadas con garanta general y especfica, bajo las caractersticas
resueltas por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada
el 25 de junio de 2014 y las escrituras pblicas mencionadas en los
considerandos de esta resolucin.
PRESENCIA BURSTIL
AVCOLA FERNANDEZ S.A., ha participado anteriormente en el mercado de
valores, con la Primera y Segunda Emisin de Obligaciones, siendo
importante indicar que el Emisor, absorbi por fusin a DBCARNA S. A.
(empresa absorbida) por lo que la emisin de obligaciones que mantena
sta ltima fue transferida a Avcola Fernndez S.A., sin embargo a la
presenta fecha de calificacin ambas emisiones han sido canceladas
La Junta General de accionistas celebrada el da 25 de junio de 2014
resolvi aprobar la Tercera Emisin de Obligaciones, por un monto de hasta
cuatro millones de dlares de los Estados Unidos (US$ 4'OOO.OOO.OQ') de
capital. Se negociarn de manera burstil hasta por el monto indicado. Las
obligaciones a emitirse tendrn un plazo de un mil ochocientos (1.800) das.

Base comercial 30/360. Todos los plazos se computarn a partir de la fecha

de emisin de los valores. Para efectos del mercado se considera fecha de
emisin, a la fecha en la que se realice la primera colocacin de la Emisin o
cada uno de los tramos de sta. El inters compensatorio que las
obligaciones a emitirse devengarn ser del ocho por ciento (8%) fijo anual.
El capital y los intereses se pagarn cada noventa (90) das; los pagos
correspondientes al capital y a los intereses no contemplan sorteos ni
rescates anticipados. Se pagarn intereses cada trimestre vencido y el
clculo de los mismos, se har sobre el saldo del capital insoluto. Se
contemplar un periodo de gracia de capital equivalente a trescientos
sesenta (360) das, a partir de esto se pagar el total del capital en diecisis
(16) pagos iguales cada trimestre vencido, equivalente cada pago a la
dcimo sexta parte del valor original de las obligaciones ms sus
respectivos intereses. El objeto de la emisin es obtener recursos lquidos a
travs del Mercado de Valores, que le permitan a la Empresa desarrollarse
de manera ms eficiente y con un costo financiero ms bajo.