Lionel E. Pineda L.

Análisis de Costos
• Naturaleza y clasificación de los costos
• El punto de equilibrio operativo
• El estado de Fabricación
• Sistemas de costeo o de valuación
• Valuación de inventarios
• Costo e ingreso marginal
Lionel E. Pineda L.

Naturaleza de los Costos

• Debido a la variedad de situaciones que se

presentan en las operaciones normales de las
empresas surge la necesidad de clasificar los
recursos que se utilizan:
▫ Costos: son todos los recursos que utiliza la
empresa sobre los cuales espera obtener un
beneficio futuro
▫ Gastos: son todos los recursos que al incurrirse o
erogarse proporcionan un beneficio inmediato a la
empresa
Lionel E. Pineda L.

Costos y Gastos

• Hay algunos gastos que dependiendo de donde

se incurren así se consideran costos o gastos
▫ Si se incurren en actividades o procesos de
producción se consideran como costo de
producción.
▫ Si se incurren en actividades de comercialización
(venta o marketing) o de soporte (administración)
pueden considerarse por lo general como como
Gastos de Marketing o Administración
respectivamente.
Lionel E. Pineda L.

Clasificación de los Costos

• Por patrones de • Por oportunidad de

Comportamiento los costos
▫ Variables ▫ Costo del producto
▫ Fijos (costo de venta)
▫ Mixtos ▫ Costo del período
▫ La escala pertinente
▫ Costos escalonados
fijos
Análisis del punto de equilibrio operativo

• Técnica analítica utilizada para estudiar la relación que

existe entre los ingresos por ventas, los costos operativos
y las utilidades
▫ Solo se relaciona con la parte operativa del estado de resultados
2008 (e)
Ventas en Unidades 110
Ventas (S) [p = $15.00] $1,650.0
Costo de Ventas (V) [v = $12.30] ($1,353.0)
Utilidad bruta (GP - gross profit) $297.0
Gastos fijos operativos (F) ($154.0)
Utilidad neta operativa (EBIT) $143.0
2008 (e): cifras estimadas para el año 2008
 Punto de Equilibrio Operativo – Operating
breakeven OpBE
• Representa el nivel de producción y ventas en donde las utilidades
operativas (EBIT) son cero
▫ Es el punto donde los ingresos por ventas son exactamente igual a los
costos operativos

Costos Fijos Costos Fijos $154 $154

SOpBE = = = = = $855.6
Margen de utilidad bruta  GP   $297  0.18
 S   $1,650 
 

Costos Fijos F $154 $154

QOpBE = = = = = 57.04 unidades
Margen de contriución p − v $15.00 − $12.30 $2.70
Gráfica QOpBE y SOpBE
Millones (us$) S = p x Q (ventas)

CT = F+V (costo total)

EBIT = 0
(QOpBE, SOpBE)

V = v x Q (costo variable)
855
SOpBE

154 F (costo fijo)

0 20 40 57 80 100 120 Unidades (Q)

QOpBE
Usos del Punto de Equilibrio Operativo
OpBE
• Decisiones de productos nuevos
▫ Nivel de ventas requeridas para alcanzar cierta
rentabilidad
• Expansión de las operaciones
▫ Incrementar costos fijos y variables
▫ Incrementar ventas
• Modernización y automatización
▫ Incrementar costos fijos y reducir costos variables
Lionel E. Pineda L.

Usos del OpBE: modernización y

automatización
• A1: alternativa de mano de obra $
intensiva (poco automatizado) Ventas
• A2: alternativa de proceso semi-
automatizado
• A3: alternativa de capital intensivo
(proceso altamente automatizado) CT(A1)
• Según el volumen pronosticado de
unidades producidas = V CT(A2)
▫ Si V< V1 ⇒ A1 CT(A3)
 Riesgo por OpBE: A1< A2, A3
 EBIT: A1 > A2, A3
▫ Si V1<V<V2 ⇒ A2
 Riesgo por OpBE: A1<A2< A3
 EBIT: A2 >A1, A3
▫ Si V>V2 ⇒ A3
V1 V2
 Riesgo por OpBE: A3>A1, A2
 EBIT: A3 > A1, A2 VOLUMEN
Lionel E. Pineda L.

Comportamiento de los costos: escalonados fijos y

la escala pertinente
Costo Total = F+V
Millones de us$

V=vxQ

F (escalonados)

Escala Pertinente

20 40 60 80 90 100%
Capacidad instalada
Lionel E. Pineda L.

Clasificación de los Costos (cont.)

• Por posibilidad de • Otras clasificaciones

Identificación ▫ Marginales
▫ Directos ▫ Oportunidad
▫ Indirectos
Lionel E. Pineda L.

El Estado de Fabricación

• Estado financiero auxiliar que registra y clasifica

los insumos organizacionales (costos y gastos)
en que incurre una empresa en el proceso de
transformación en un periodo determinado.
• Su estructura en términos de los elementos
principales que lo componen son:

Costo primo ó directo [CP]

(+) Gastos indirectos de fabricación [GIF]
Costo de producción del periodo
Lionel E. Pineda L.

Los elementos más comunes del costo

primo y de los GIF
Mano de obra directa (solo el costo de quienes intervienen
directamente en el proceso de transformación o ensamblaje)
Materia prima directa (incluye material de empaque del
producto)
Costo primo ó directo [CP]

Mano de obra indirecta (mantenimiento, almacenaje,

transporte, etc.)
Administración de la producción (gerentes, jefes y/o
supervisores de divisiones o departamentos, asistentes, etc.)
Materiales indirectos (embalaje, combustible, lubricantes, etc.)
Servicios (seguros, agua, comunicaciones, electricidad,
seguridad, etc.)
Depreciación (edificios, maquinaria y equipo, software, etc.)
Gastos indirectos de fabricación [GIF]
Lionel E. Pineda L.

Determinación del costo de producción

• Debido a que el estado de fabricación o producción refleja todos los

costos en que incurrió la empresa en un periodo determinado (mes,
trimestre, año, etc.) para la producción de cierto número de
unidades, dichos costos incluyen tanto el costo en que se incurrió
para concluir las unidades que quedaron semiterminadas del
periodo anterior así como el costo de las unidades que quedaron
inconclusas en el periodo que es sujeto de reporte.
• Al resultado final se le llama costo de producción o costo total de
producción y se determina de la siguiente forma:

Inventario inicial de producto en proceso ó semiterminado

(+) Costo de producción del periodo
(–) Inventario final de producto en proceso ó semiterminado
Costo de producción
Lionel E. Pineda L.

Relación entre costo de producción y costo

de ventas
• El costo de producción se considera como parte del valor
de los inventarios de producto terminado en los activos
de la empresa; al venderse los productos terminados, su
costo de producción o adquisición se le considera como
costo de venta
Inventario inicial de producto terminado
(+) Costo de producción o Adquisición
Disponibilidad para la venta

Inventario inicial de producto terminado

(+) Costo de producción o Adquisición
(–) Inventario final de producto terminado
Costo de venta ó de lo vendido
Lionel E. Pineda L.

El Estado de Fabricación y el Costo de

Venta

Costo primo ó directo

(+) Gastos indirectos de fabricación
Costo de producción del periodo
(+) Inventario inicial de producto en proceso ó semiterminado (IIPST)
(–) Inventario final de producto en proceso ó semiterminado (IFPST)
Costo de producción
(+) Inventario inicial de producto terminado (IIPT)
(–)Inventario final de producto terminado (IFPT)
Costo de venta
Lionel E. Pineda L.

Sistemas de Costos y Sistemas de Costeo ó

Valuación
Sistemas de costeo o
Sistemas de costos
valuación
• Ordenes de producción • Costeo directo ó variable
• Procesos • Costeo absorbente o por
• Costeo Basado en absorción
Actividades (ABC)
Lionel E. Pineda L.
Sistemas de Costeo ó Valuación
Directo ó Variable
• En el costo primo solo toma en
cuenta los insumos de mano
de obra directa M.O.D.* y
materia prima directa M.P.D.
de las unidades producidas, los
desperdicios los registra en los
GIF
• En los GIF se registran solo los
costos variables, los costos
fijos se registran en el estado
de resultados
*(más prestaciones y cuotas patronales)
Absorbente ó Absorción
• En el costo primo la mano de
obra directa M.O.D.* se toma
de la planilla del departamento
de producción y la materia
prima directa M.P.D por la
diferencia de inventarios:
IIMPD + ComprasMPD – IFMPD
• En los GIF se registran ambos
costos fijos y variables
Lionel E. Pineda L.
Costos a contabilizar Costos inventariados en el Gasto en el estado de
balance general resultados

Materias
primas
Esquema general directo vs absorbente
Sistema de valuación Directo
Aplicado
Se vuelven
directas*
gastos (costo
Mano de obra
Conforme
se venden
inicialmente al los bienes de venta)
directa* inventario
Gasto cuando se
como costos vende el
indirecto del producto
manufacturan, por lo general a través del uso de costos unitarios

variable de inventario
* Los costos se aplican al inventario conforme los bienes se

fabricación*
Se vuelven
Gasto gastos del
indirecto fijo periodo de
de fabricación inmediato

Materias
Sistema de valuación Absorbente

primas
directas*
Mano de obra
directa* Aplicado Conforme Se vuelven
Gasto inicialmente al
se venden gastos (costo
indirecto inventario
los bienes de venta)
variable de como costos cuando se
fabricación* del producto vende el
Gasto inventario
indirecto fijo
de
fabricación*
Lionel E. Pineda L.

Ejemplo: con los datos que se presentan

adelante determinar…
• Costo de producción del periodo
• Costo de producción
• Costo unitario
• Utilidad neta
• Punto de equilibrio
• Balance general
Nota: el sistema de inventario es PEPS; el sistema de costeo
anterior no se conoce; el sistema de costos es por procesos
Lionel E. Pineda L.

Data por producto

Información por producto Producto A Producto B

Unidades completas producidas en el periodo 7,640 4,719

Tiempo estándar unitario en horas – hombre [H-H] 0.80 1.20

Inventario inicial materia prima directa [IIMPD] us$ 350,000 us$ 450,000

Inventario final materia prima directa [IFMPD] us$ 250,000 us$ 350,000

Compras de materia prima directa [MPD] us$ 100,000 us$ 200,000

Costo MPD asignado us$ 190,000 us$ 250,000

Inventario inicial de producto semiterminado [IIPST] (el inventario 675 405
de semiterminado esta valuado a un 80% de su costo tanto para A
como B y todas fueron concluidas en el presente periodo) us$ 19,980 us$ 24,948
Inventario final de producto semiterminado [IFPST] (el inventario
de semiterminado estará valuado a un 75% de su costo tanto para 900 800
A como B ya que no se terminaron en el presente periodo)
810 325
Inventario inicial de producto terminado [IIPT]
us$ 29,970 us$ 25,025

Inventario final de producto terminado [IFPT] 1350 1100

Costo de mano de obra directa [MOD] asignado us$ 55,000 us$ 35,000

Precio de venta [p] us$ 86.90 us$ 183.86

Lionel E. Pineda L.
Información adicional para los estados financieros
Materia prima indirecta [MPI] (variable) us$ 500
Embalajes (variable) 2,000

Data para estados financieros

Salario gerente control de calidad
Salario gerente producción
5,000
5,000
Salario secretaria producción 1,000
Planilla MOD del departamento de Producción 125,000
Mano obra indirecta [MOI] 15,000
Energía eléctrica, agua y comunicaciones utilizados en planta (variable) 10,000
Diversos planta (variables) 500
Depreciación edificio (depto. Producción) 5,000
Depreciación maquinaria 10,000
Depreciación vehículos de ventas 10,000
Depreciación mobiliario administración 5,000
Gastos de administración 70,000
Gastos de mercadeo (variables) 60,000
Gastos de ventas (variables) 72,000
Payout de dividendos (se pagan en efectivo) 50%
Tasa marginal de impuestos (se pagan al siguiente periodo) 30%
Caja 300,000
Otros activos 3,000,000
Pasivo circulante 900,000
Lionel E. Pineda L.
Absorción Directo
Estado de Fabricación
Parciales Subtotal Total Parciales Subtotal Total
MOD producto A 55,000
MOD producto B 35,000 90,000
Estado de fabricación
Planilla MOD 125,000
MPD producto A 200,000 190,000
MPD producto B 300,000 500,000 250,000 440,000
Costo Primo [CP] 625,000 530,000
MOI 15,000
MOD improductiva 35,000
Salario gerente control de calidad 5,000
Salario gerente producción 5,000
Salario secretaria producción 1,000 11,000
MPI 500 500
Embalajes 2,000 2,500 2,000
MPD desperdicio producto A 10,000
MPD desperdicio producto B 50,000 62,500
Energía eléctrica, agua y comunicaciones 10,000 10,000
Diversos planta 500 10,500 500 10,500
Depreciación edificio 5,000
Depreciación maquinaria 10,000 15,000
Gastos Indirectos de Fabricación [GIF] 54,000 108,000
Costo de Producción del periodo 679,000 638,000
Lionel E. Pineda L.

Unidades Equivalentes
• Para el costeo unitario necesitamos el total Porción del
Unidades
de unidades producidas en el periodo. Nos Unidades costo
equivalentes
proporcionan las cifras de unidades que se producidas concluido en
producidas en
iniciaron y terminaron en el periodo actual en el periodo el actual
el periodo
periodo
pero…
7,640 100% 7,640
• hay unidades que se iniciaron en el periodo
anterior y se terminaron en el actual 675 20% (1-0.80) 135
(IIPST),
900 75% 675
• también hay unidades que se iniciaron en
Producto A 8,450
este período y que se quedaron inconclusas
al finalizar el mismo (IFPST). 4,719 100% 4,719
• No las podemos sumar directamente!! 405 20% (1-0.8) 81
• Por lo tanto para estimar el total de
800 75% 600
unidades usamos como base los costos
consumidos en el periodo, al resultado le Producto B 5,400
Data
llamamos unidades equivalentes.
Lionel E. Pineda L.

Costo unitario y factor de asignación de los GIF

Producto A Producto B Total
Unidades equivalentes 8,450 5,400
H-H/unidad 0.80 1.20
H-H totales 6,760 6,480 13,240
Factor de asignación de GIF 51.06% 48.94% 100%

Absorción Directo
Costo unitario
A B A B
MOD* 7.55 11.33 6.51 6.48
MPD 23.67 55.56 22.49 46.30
CP 31.22 66.88 28.99 52.78
GIF 3.26 4.89 6.53 9.79
Costo de producción del periodo 34.48 71.78 35.52 62.57
Costo total de producción del periodo 291,393 387,607 300,142 337,858
Proporción del costo total de producción del periodo 42.91% 57.09% 47.04% 52.96%

EF
* La MOD para el costeo absorbente se obtiene con el factor de asignación de los GIF
Lionel E. Pineda L.

A B A B A B

DeterminaciónCosto
del
Absorción
Total costo
Costo
unitario de
Costo
total venta
Costo
unitario
Unidades
Unidades
equivalentes
Costo de producción del periodo 291,393 34.48 87,607 71.78 7,640 4,719 8,450 5,400
(+) IIPST (al 80%) 19,980 37.00 24,948 77.00 675 405 540 324
(–) IFPST (al 75%) 23,277 34.48 43,067 71.78 900 800 675 600
Costo de producción 288,096 34.65 369,488 72.11 8,315 5,124
(+) IIPT 29,970 37.00 25,025 77.00 810 325
(–) IFPT 46,554 34.48 78,957 71.78 1,350 1,100
Costo de venta 271,512 34.92 315,556 72.56 7,775 4,349

A B A B A B
Directo Costo Costo Costo Costo Unidades
Unidades
total unitario total unitario equivalentes
Costo de producción del periodo 300,142 35.52 337,858 62.57 7,640 4,719 8,450 5,400
(+) IIPST (al 80%) 19,980 37.00 24,948 77.00 675 405 540 324
(–) IFPST (al 75%) 23,976 35.52 37,540 62.57 900 800 675 600
Costo de producción 296,146 35.62 325,266 63.48 8,315 5,124
(+) IIPT 29,970 37.00 25,025 77.00 810 325
(–) IFPT 47,952 35.52 68,823 62.57 1,350 1,100
Costo de venta 278,164 35.78 281,468 64.72 7,775 4,349
Lionel E. Pineda L.
Estado de Resultados Parcial Absorción Directo ∆
Ventas producto A 675,648 45.8% 675,648 45.8%

Ventas producto B 799,607 54.2% 799,607 54.2%

Estado de resultados
Ventas
Costo de venta A 271,512
1,475,255 100%

18.4% 278,164
1,475,255 100%

18.8% (6,653)
Costo de venta B 315,556 21.4% 281,468 19.1% 34,087
Costo de venta 587,068 39.8% 559,633 37.9%

Utilidad bruta 888,187 60.2% 915,622 62.1% (27,435)

Gastos de administración 70,000 70,000
Dep. mobiliario administración 5,000 75,000 5.1% 5,000 75,000 5.1%

Gastos de mercadeo 60,000 4.1% 60,000 4.1%

Gastos ventas 72,000 72,000

Dep. vehículos ventas 10,000 82,000 5.6% 10,000 82,000 5.6%

Gastos de producción
Mano obra indirecta 15,000
Salario gerente control de calidad 5,000
Salario gerente producción 5,000
Salario secretaria producción 1,000
Dep. edificio 5,000
Dep. maquinaria 10,000 41,000 2.8%

Gastos de operación 217,000 14.7% 258,000 17.5% (41,000)

Utilidad antes de impuestos 671,187 45.5% 657,622 44.6% 13,565
Lionel E. Pineda L.

Comparando el punto de equilibrio de las ventas

SOpBE para los dos sistemas de costeo

Absorción ∆ Directo
Ventas 1,475,255 1,475,255
Costos variables 719,068 27,435 691,633
Costos fijos 85,000 (41,000) 126,000
Utilidad antes de impuestos 671,187 13,565 657,622
SOpBE 165,828 (71,381) 237,209
Lionel E. Pineda L. de Resultados Condensado
Estado Absorción Directo ∆
Ventas 1,475,255 100% 1,475,255 100%
Costo de venta 587,068 39.8% 559,633 37.9% 27,435
Utilidad bruta 888,187 60.2% 915,622 62.1% (27,435)
Comparación de estados financieros
Gastos de operación 217,000 14.7% 258,000 17.5% (41,000)
Utilidad antes de impuestos 671,187 45.5% 657,622 44.6% 13,565
Impuestos 201,356 13.6% 197,287 13.4% 4,070
Utilidad neta 469,831 31.8% 460,335 31.2% 9,496
Dividendos 234,915 15.9% 230,168 15.6% 4,748
Utilidad retenida 234,915 15.9% 230,168 15.6% 4,748

Balance General Condensado Absorción ∆ Directo

Caja 65,085 -4,748 69,832
Inventarios (IFMP+IFPST+IFPT) 791,855 13,565 778,290
Otros activos 3,000,000 0 3,000,000
Activo total 3,856,940 8,817 3,848,123
Pasivo circulante 900,000 0 900,000
Impuestos por pagar 201,356 4,070 197,287
Capital 2,755,584 4,748 2,750,836
Total pasivo y capital 3,856,940 8,817 3,848,123

ROE 17.05% 0.32% 16.73%

ROA 12.18% 0.22% 11.96%
Rotación de inventarios 0.74 0.02 0.72
Prueba ácida 0.78 0.01 0.77
Lionel E. Pineda L.

Valuación de inventarios

• Ejemplo
▫ Suponga que la empresa ABC tiene en existencias 13 unidades del
producto X al finalizar el periodo y durante ese lapso se
vendieron 70 unidades a un precio de us$300 c/u
 Valúe el inventario por los métodos
 Primero que entra primero que sale, PEPS
 Ultimo que entra primero que sale, UEPS
 Promedio ponderado
Fecha Transacción Unidades Costo/u
Enero-01 Inventario inicial 10 100
Abril-18 Compra 15 120
Agosto-27 Compra 20 150
Octubre-12 Compra 18 175
Diciembre-10 Compra 20 190
Lionel E. Pineda L.

Valuación de inventarios
Fecha Transacción Unidades Costo/u Costo total
Enero-01 Inventario inicial 10 100 1,000
Abril-18 Compra 15 120 1,800
Agosto-27 Compra 20 150 3,000
Octubre-12 Compra 18 175 3,150
Diciembre-10 Compra 20 190 3,800
Disponibilidad para la venta 83 12,750

PEPS UEPS Promedio

Inventario final 2,470 1,360 1,997
Inventario promedio 1,735 1,180 1,498
Ventas 21,000 21,000 21,000
Costo de venta 10,280 11,390 10,753
Utilidad bruta 10,720 9,610 10,247
Rendimiento bruto 51% 46% 49%
Rotacion inventario 5.93 9.65 7.18
Periodo promedio de inventario 62 38 51
Lionel E. Pineda L.

Costo marginal

• Ejemplo
▫ La empresa XYZ estimó sus Unidades Costos Costos
costos fijos totales los cuales a fijos variables
producirse totales totales
se mantendrán hasta su
0 256 0
capacidad máxima de 6
1 256 84
unidades, y sus costos
2 256 112
variables totales de acuerdo
3 256 144
al nivel de producción
4 256 224
estimado, (todos en us$)
5 256 400
 De acuerdo al costo
6 256 675
marginal y costo total
promedio, ¿cuál sería el
nivel apropiado de
producción que debería
tener la empresa?
Lionel E. Pineda L.
Unidades Costos Costos Costo Costo
Costos Costo Costo fijo
a fijos variables variable total
totales marginal promedio
producirse totales totales promedio promedio
0 256 0 256
Análisis
1 256 de costo
84 marginal
340 84 256 84 340
2 256 112 368 28 128 56 184
3 256 144 400 32 85 48 133
4 256 224 480 80 64 56 120
5 256 400 656 176 51 80 131
6 256 675 931 275 43 113 155

400
350
300
Costo marginal
250
costo us$

200 Costo fijo promedio

150
Costo variable
100
promedio
50
Costo total promedio
0
1 2 3 4 5 6 En teoría, una empresa producirá en la
medida que su costo marginal sea menor a su
cantidad producida costo total promedio
Lionel E. Pineda L.

Ingreso marginal

• Ejemplo (cont.)
▫ Luego de que la empresa Unidades Ingreso Ingreso Ingreso
XYZ analizó su costo a venderse promedio total marginal

marginal, hizo un 0 0

pronóstico de ventas 1 800 800 800

estimando los precios 2 720 1,440 640

unitarios para cada nivel de 3 630 1,890 450

unidades a venderse y su 4 530 2,120 230

respectivo ingreso marginal. 5 420 2,100 (20)

6 340 2,040 (60)
 Sobre la base del análisis de
costo e ingreso marginal,
¿Cuál sería el nivel de ventas
que optimiza la utilidad de la
empresa?
Lionel E. Pineda L.

Análisis marginal
(us$)
En teoría, una empresa producirá (venderá)
en la medida que su ingreso marginal supere
su costo marginal.
Ingreso
promedio

Costo
Marginal
Precio
Costo
Utilidad Total
Promedio
Costo

El volumen óptimo de
producción (venta) se da Ingreso
cuando el costo marginal es Marginal
igual al ingreso marginal.

0 Q Unidades
Lionel E. Pineda Costos
Unidades L. Costo Costo total Ingreso Ingreso Ingreso Utilidad Utilidad Utilidad
a venderse totales marginal promedio total marginal promedio total marginal promedio
0 256 0 (256)
1 340 84 340 800 800 800 460 716 460
2Análisis
368 marginal
28 184 1,440 640 720 1,072 612 536
3 400 32 133 1,890 450 630 1,490 418 497
4 480 80 120 2,120 230 530 1,640 150 410
5 656 176 131 2,100 (20) 420 1,444 (196) 289
6 931 275 155 2,040 (60) 340 1,109 (335) 185

900
800
700
600
500
400 Costo marginal
us$

300
Costo total promedio
200
100 Ingreso promedio
0 Ingreso marginal
(100)
(200)
1 2 3 4 5 6

cantidad a venderse
Lionel E. Pineda L.

Ley de los Costos

Beneficios
rendimientos
marginales
decrecientes
El hecho de que los
beneficios crezcan a
Costo
tasas marginalmente marginal
decrecientes, mientras
que los costos se
Beneficio
incrementan a tasas marginal
marginalmente
crecientes, determina
que en algún punto los
beneficios se
incrementan menos Beneficio
neto
que los costos.