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MENSAGEM DA ADMINISTRAO
O ano de 2015 foi de crescimento para a Cielo. Desde a nossa abertura de capital, em 2009,
percorremos uma trajetria ascendente em nosso negcio: acreditamos e investimos incansavelmente,
e de maneira consistente, na diferenciao da companhia para se destacar em seu mercado, ao mesmo
tempo em que entregamos resultados slidos. Vivemos um perodo nada trivial na economia do pas,
com uma desacelerao mais forte do que prevamos em todos os setores. Ainda assim, diante de um
cenrio adverso, reafirmamos a nossa crena na combinao de eficincia operacional, inovao com
resultados e gesto de talentos, que nos permitiu, na viso do Grupo Cielo, fechar o ano com 14 mil
empregos diretos e indiretos em 2015 e gerar aproximadamente R$ 3 bilhes em contribuio
tributria em toda a cadeia de valor da Companhia, garantindo o cumprimento absoluto dos deveres
fiscais e da legislao trabalhista, incluindo o recolhimento dos encargos de terceiros junto aos nossos
fornecedores.
A concorrncia seguiu forte em nosso segmento e, como sempre dissemos, esse foi mais um motivo
para nos levar a explorar novos caminhos. Diversificamos nossas fontes de receita e robustecemos o
negcio com a criao, em fevereiro de 2015, da Cateno, fruto da associao com o Banco do Brasil,
em que temos 70% de participao, movimento que marca a nossa entrada em uma nova atividade da
cadeia de pagamentos eletrnicos. Fomos, portanto, alm da adquirncia. Um dos reflexos o nosso
valor de mercado, um dos maiores da BM&FBovespa (R$ 63,4 bilhes no ltimo dia de operao no
ano).
Mesmo diante dos desafios impostos pelo cenrio econmico fragilizado, fator que impacta o nosso
negcio, conseguimos encerrar o ano de 2015 mais eficientes operacionalmente, com um gasto de 52
centavos por transao na Cielo Brasil como havamos sinalizado ao mercado. O nosso setor
tambm sofreu as consequncias de um mercado desaquecido: de acordo com a Abecs, os pagamentos
em carto cresceram 8,8% sobre 2014. Mas se, por um lado, foi momento de olhar para dentro e
racionalizar nossos gastos, por outro, conseguimos mais uma vez elevar a Cielo de patamar como
companhia por meio da nova empresa Cateno.
Outras iniciativas foram igualmente importantes para nos fortalecer como grupo, como o aumento da
participao acionria de 50,1% para 91,44% no capital da Multidisplay que controla a startup de
solues mveis M4U anunciado em agosto, sujeito aprovao das autoridades competentes. Com
tal investimento, a Cielo visa consolidar a sua posio de liderana em plataformas tecnolgicas que
incentivem a adoo do mobile payment no pas. Acreditamos que esse modelo nos torna mais
competitivos e traz ainda mais agilidade no desenvolvimento de novos produtos e servios.
Esta, alis, foi a tnica das novidades para o mercado em 2015. Investir em solues completas,
integradas e customizadas para cada porte e ramo de atividade, pensando em como transformar as
necessidades do cliente em servios de grande usabilidade, ao alcance de um toque das nossas
solues. Os pequenos lojistas podem gerenciar suas vendas conosco distncia por meio de um
aplicativo para celular que desenvolvemos especialmente para esse segmento. O grande varejo agora
pode usar nossa soluo mvel integrada automao fiscal e oferecer a mobilidade do pagamento aos
seus clientes, sem a necessidade de passar pelo caixa, eliminando filas nas lojas e convertendo mais
vendas. Em e-commerce, desenvolvemos uma soluo que entrega a loja virtual pronta para os clientes
que desejam migrar do varejo fsico para o online.
Com esse tipo de iniciativa, mais e mais queremos ser vistos como parceiros dos nossos clientes em
todo o ciclo de vida do negcio, e a comunicao refletiu e continuar refletindo esse momento.
Estamos presentes em todo o territrio brasileiro e capturamos R$ 548 bilhes em transaes em 2015,
o equivalente a aproximadamente 9,0% da economia nacional (percentual que considera o valor do
PIB e do volume financeiro acumulado at setembro). Est na nossa veia de negcio inovar
continuamente para ser sempre o melhor parceiro do varejo brasileiro. A participao dos cartes no
consumo das famlias, hoje em 28,2%, ainda tem muito espao a ocupar. E ns, muito a contribuir
com o desenvolvimento do pas.
Alm de uma companhia que entrega resultados slidos ano a ano, os reconhecimentos nacionais e
internacionais que tivemos em 2015 nos posicionam como uma das melhores empresas para se
trabalhar e tambm uma das mais inovadoras do Brasil, alm de estarmos entre as marcas brasileiras
mais valiosas do mercado. Entre os muitos prmios que foram motivo de orgulho para ns, alguns
merecem destaque. A Cielo foi considerada uma das 20 empresas mais inovadoras do mundo pela
revista Forbes, e est entre as mais inovadoras do pas em dois rankings: Inovao Brasil, elaborado
pelo jornal Valor Econmico e a consultoria Strategy&, e Best Innovator, da revista poca Negcios,
segundo pesquisa da consultoria A.T.Kearney. Em gesto de pessoas, estamos entre as melhores
empresas pelo anurio Valor Carreira; entre As Melhores Empresas Para Voc Trabalhar h 15 anos
consecutivos no ranking da revista Voc S/A e na lista das Melhores Empresas para Comear a
Carreira pela mesma publicao, pelo 4 ano seguido.
Alm disso, fomos 1 lugar na categoria Servios do Ranking Maiores e Melhores, da revista Exame,
pela 9 vez consecutiva; 1 colocada em Servios Financeiros no anurio poca Negcios 360
(primeira do ranking geral nas dimenses Inovao e Governana Corporativa) e melhor empresa de
Servios no prmio Estado Mais, do jornal O Estado de S. Paulo. A Cielo tambm foi eleita uma das
melhores companhias para os acionistas em 2015 pela revista Capital Aberto, na categoria de
empresas com valor de mercado acima de R$ 15 bilhes, e o melhor time de executivos e profissional
de Relaes com Investidores no segmento de servios financeiros pela publicao internacional
Institutional Investor. E muito nos motiva encerrar o ano como a 11 marca mais valiosa do Brasil
segundo dois conceituados rankings do mercado internacional: o BrandZ, elaborado pela Millward
Brown em conjunto com a WPP, e o da Interbrand.
Em sustentabilidade, a Cielo conquistou mais um reconhecimento s suas boas prticas e integra pela
terceira vez a carteira do ndice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBovespa, com
vigncia em 2016. Com a indicao, reforamos nossa posio entre um seleto grupo de companhias
de capital aberto reconhecidas pela liquidez de suas aes e pelas boas prticas de gesto e governana
corporativa. Tambm passamos a compor o ndice de sustentabilidade Euronext-Vigeo EM70, que
engloba 70 empresas com alta performance em responsabilidade corporativa em mercados emergentes,
lanado em 2015 pela Vigeo, agncia lder em ratings globais voltados sustentabilidade.
Por fim, conforme aprovado na Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria realizada em 10 de abril
de 2015, a Cielo apresentou aumento de capital de R$ 500 milhes, passando para R$ 2,5 bilhes, por
meio de bonificao de 20%. Na mesma data foi aprovada a alterao no estatuto social do pagamento
mnimo de dividendos, equivalente a 30% do lucro lquido auferido, aps constituio de reservas
legais. Tal alterao permitiu termos flexibilidade para compatibilizar o fluxo de caixa gerado frente
ao novo cenrio de endividamento da companhia.
Estamos seguros de que, nos ltimos sete anos, fizemos os movimentos necessrios para tornar a Cielo
uma corporao rentvel e sustentvel, capaz de unir performance, solidez, conhecimento, inovao e
ousadia inerentes a uma empresa lder, o que sempre nos estimulou a enxergar alm do nosso
segmento, trazendo as melhores tendncias mundiais em finanas e tecnologia ao varejo brasileiro.
DESTAQUES 2015
Volume financeiro de transaes totalizou R$548,2 bilhes, aumento de 5,9% em relao ao ano de
2014, ou R$30,6 bilhes;
Receita operacional lquida totalizou R$11.122,3 milhes, aumento de 44,0% em relao a 2014,
ou R$3.396,7 milhes;
Aquisio de Recebveis atingiu 19,4% sobre o volume financeiro de crdito em 2015, aumento de
1,5 ponto percentual em relao a 2014;
Lucro lquido Cielo totalizou R$3.511,4 milhes, aumento de 9,1% em relao ao ano de 2014, ou
R$291,6 milhes;
EBITDA de R$5.233,5 milhes, aumento de 36,3% em relao a 2014, ou R$1.394,6 milhes.
(ii)
(iii)
DESPESAS OPERACIONAIS
As despesas operacionais aumentaram R$216,4 milhes, ou 17,1%, para R$1.479,9 milhes em 2015,
comparadas com R$1.263,5 milhes em 2014. As principais variaes so como seguem:
Despesas de pessoal - As despesas de pessoal aumentaram R$93,4 milhes ou 25,2%, para R$464,5
milhes em 2015, comparados com os R$371,1 milhes em 2014. O aumento decorre do incio da
consolidao dos gastos com funcionrios na controlada Cateno, consolidada a partir de 27 de
fevereiro de 2015; do reajuste mdio definido em Conveno Coletiva de 8,2% sobre salrios e
reflexos nas provises de 13 salrio, PLR, frias e respectivos encargos, bem como ao acrscimo nos
gastos incorridos com pessoal na controlada Me-S, visto a valorizao do dlar no exerccio.
Despesas gerais e administrativas - As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciao,
aumentaram R$112,5 milhes ou 32,3%, para R$460,1 milhes em 2015, comparadas com os R$347,6
milhes em 2014. O acrscimo est substancialmente relacionado apreciao do dlar no perodo
sobre os gastos com parceiros comerciais (partnership fees) na controlada Me-S; as despesas
incorridas com a prospeco de novos clientes e com a mudana de sede da Cielo, parcialmente
impactado pela reduo dos gastos com servios profissionais relacionados a projetos e consultorias
em 2015, quando comparado ao exerccio anterior.
Despesas de vendas e marketing - As despesas de vendas e marketing reduziram R$43,8 milhes ou
15,2%, para R$243,8 milhes em 2015, comparadas com os R$287,6 milhes em 2014. A reduo
decorre de menores gastos incorridos em 2015 com campanhas de vendas e parcerias, de aes
relacionadas fidelizao de clientes e compra de mdia institucional, quando comparado ao exerccio
anterior.
Equivalncia patrimonial O resultado de equivalncia patrimonial reduziu R$8,1 milhes, para
R$3,4 milhes de receita em 2015, comparadas com R$11,5 milhes em 2014. A reduo est
relacionada substancialmente ao prejuzo da coligada Stelo, decorrente dos primeiros meses de
operao.
Outras despesas operacionais lquidas - As outras despesas operacionais lquidas aumentaram
R$22,0 milhes ou 9,4%, para R$254,9 milhes em 2015, comparadas com os R$232,9 milhes em
2014. O aumento est substancialmente relacionado a maiores perdas com crditos incobrveis, com
equipamentos de captura (para solues mobile), bem como pelo incio da consolidao das despesas
operacionais lquidas relacionadas aos servios de gesto de contas de pagamento na controlada
Cateno, consolidada a partir de 27 de fevereiro de 2015.
RESULTADO FINANCEIRO
O resultado financeiro totalizou R$1.103,1 milhes em 2015, apresentando uma reduo de 21,0% ou
R$293,3 milhes quando comparado a 2014, que obteve um resultado de R$1.396,4 milhes. As
principais variaes so como seguem:
Receitas financeiras - As receitas financeiras aumentaram R$124,7 milhes, para R$144,5 milhes
em 2015, comparadas com os R$19,8 milhes em 2014. O acrscimo est relacionado ao incremento
do saldo mdio de aplicaes financeiras, especialmente em decorrncia do capital prudencial mnimo
mantido como aplicao financeira pela controlada Cateno, consolidada a partir de 27 de fevereiro de
2015.
Despesas financeiras - As despesas financeiras aumentaram R$1.041,4 milhes, para R$1.173,5
milhes em 2015, comparadas com os R$132,1 milhes em 2014. O crescimento decorre do aumento
do endividamento mdio com terceiros, substancialmente representado pela emisso de debntures
pblicas e privadas em 2015, cujo recurso foi destinado constituio da controlada Cateno, no
mbito da associao com o Banco do Brasil.
Resultado com Aquisio de recebveis O resultado com aquisio de recebveis apropriada prrata temporis, lquida do custo de captao com terceiros e do Pis e da Cofins sobre receitas
financeiras aumentou R$621,2 milhes ou 41,2%, para R$2.129,8 milhes em 2015, comparada com
os R$1.508,6 milhes em 2014. O acrscimo se deve substancialmente ao aumento do volume
financeiro de recebveis adquiridos, alinhado contnua expanso do produto, bem como pelo
aumento de spread mdio no exerccio, dado o aumento sucessivo da taxa DI e reduo do custo de
captao de recursos com terceiros.
EBITDA
O EBITDA totalizou R$5.233,5 milhes em 2015, aumento de 36,3% quando comparado aos
R$3.838,9 milhes em 2014:
2015
3.511,4
140,0
(1.103,1)
1.783,4
901,8
5.233,5
2014
3.219,8
9,1
(1.396,4)
1.578,9
427,5
3.838,9
47,1%
49,7%
O EBITDA corresponde ao lucro lquido, acrescido do imposto de renda e contribuio social, das
despesas de depreciao e amortizao e do resultado financeiro. Ressalta-se que, para o seu clculo,
ao lucro lquido da Controladora acrescida a participao dos acionistas que no a Cielo S.A.
A Administrao acredita que o EBITDA um parmetro importante para os investidores, pois fornece
informao relevante sobre os nossos resultados operacionais e de rentabilidade.
No entanto, o EBITDA no uma medida contbil utilizada nas prticas contbeis adotadas no Brasil,
no representa o fluxo de caixa para os perodos apresentados e no deve ser considerado como
alternativa ao lucro lquido na qualidade de indicador de desempenho operacional ou como uma
alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. Adicionalmente, o EBITDA
apresenta limitao que prejudica a sua utilizao como medida da lucratividade em razo de no
considerarem determinados custos decorrentes dos negcios, que poderiam afetar, de maneira
significativa, o lucro, tais como despesas financeiras, tributos, depreciao, despesas de capital e
outros encargos relacionados.
CMARA DE ARBITRAGEM
A Companhia est vinculada arbitragem na Cmara de Arbitragem do Mercado, conforme Clusula
Compromissria constante do seu Estatuto Social.
GOVERNANA CORPORATIVA
A governana corporativa um valor para a Companhia, que tem como uma de suas metas o seu
aperfeioamento constante, em um processo contnuo e de longo prazo, voltado para a performance
sustentvel da Companhia. Para tanto, a Companhia adota, de forma voluntria, as melhores prticas
de governana corporativa, alm daquelas exigidas para empresas listadas no Novo Mercado da
BM&FBovespa, evidenciando o comprometimento da Companhia e de seus administradores com o
interesse de seus acionistas e investidores.
A maximizao de sua eficincia e criao de valor de longo prazo traduz-se, por exemplo, por meio
(a) da adoo de sistema adequado de tomada de decises e o monitoramento acerca do cumprimento
desse sistema; (b) da manuteno de uma Secretaria de Governana Corporativa, a qual tem por
objetivo auxiliar os rgos de administrao e dos comits/fruns de assessoramento da Companhia e
suas controladas, bem como garantir a observncia das melhores prticas de governana corporativa;
(c) da prtica de condutas ticas e sustentveis; (d) da avaliao formal de desempenho do Conselho
de Administrao, de forma colegiada e individual; (e) da presena de pessoas distintas ocupando os
cargos de Presidente do Conselho de Administrao e Diretor Presidente; (f) da existncia de
calendrio anual de pautas do Conselho de Administrao, contendo todos os temas a serem abordados
ao longo do ano nas reunies; (g) da troca de informaes por meio do Portal Eletrnico de
Governana Corporativa; (h) da existncia de Poltica de Transaes com Partes Relacionadas e
situaes envolvendo conflito de interesses; (i) do Cdigo de tica de adeso obrigatria por todos os
colaboradores e administradores, o qual estabelece as normas de conduta no relacionamento com todas
as partes interessadas.
O Conselho de Administrao da Companhia, com atuao colegiada, composto por 11 (onze)
membros, os quais no exercem funo executiva na Companhia, sendo 03 (trs) deles membros
independentes, cuja independncia visa especialmente resguardar os interesses da Companhia e de
seus acionistas minoritrios. Ao Conselho de Administrao compete, entre outras atribuies, fixar a
orientao geral dos negcios da Companhia, eleger os membros da Diretoria Executiva e fiscalizar
sua gesto. A Diretoria Executiva da Companhia composta por 07 (sete) membros e exerce a
administrao geral da Companhia, observadas as diretrizes fixadas pelo Conselho de Administrao.
Ademais, como mais uma evidncia da aderncia da Companhia s melhores prticas de Governana
Corporativa, o Conselho de Administrao possui 5 (cinco) comits de assessoramento, quais sejam:
Comit de Auditoria, Comit de Finanas, Comit de Governana Corporativa, Comit de Pessoas e
Comit de Sustentabilidade; e a Diretoria Executiva possui 8 (oito) fruns de assessoramento: Frum
de Risco Emissor, Frum de Divulgao, Frum de tica, Frum de Gastos, Frum de Gesto da
Continuidade de Negcio, Frum de Investimentos Sociais, Frum de Preos e Frum de Projetos.
O Conselho Fiscal da Companhia, rgo independente da administrao, est atualmente instalado
para supervisionar as atividades da administrao e composto por 05 (cinco) membros, sendo 02
(dois) membros independentes.
Quanto sustentabilidade, a Companhia mantm prticas estruturadas, tais como: (a) a publicao de
Relatrio de Sustentabilidade auditado e orientado por padres internacionais; (b) a realizao e
divulgao de Inventrio de Emisses de Gases do Efeito Estufa; (c) a implementao de diversas
polticas que abordam questes importantes como meio ambiente, responsabilidade corporativa, dentre
outras, contribuindo para um meio ambiente saudvel e para o desenvolvimento econmico e social do
Brasil.
Desde 2011, a Companhia possui American Depositary Receipts (ADRs), nvel I, listada no mercado
de balco OTCQX Internacional. A partir de 2014, a Companhia passou a integrar a carteira do ndice
de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBovespa e, desde 2015, integra o ndice de
Sustentabilidade Euronext-Vigeo EM70.
RELACIONAMENTO COM AUDITORES
Em consonncia com a Instruo CVM n 381/03, informamos que durante o exerccio de 2015, a
Sociedade contratou os servios de auditoria independente da KPMG.
A Poltica da empresa na contratao de servios de auditores independentes assegura que no haja
conflito de interesses, perda de independncia ou objetividade. Para tanto, a Cielo adota em sua
poltica de contratao de auditores os seguintes princpios internacionalmente aceitos: (a) o auditor
no deve auditar o seu prprio trabalho, (b) o auditor no deve exercer funes gerenciais no seu
cliente e (c) o auditor no deve promover os interesses de seu cliente.
A Cielo declara que os auditores independentes lhe prestaram servios no relacionados auditoria
externa referente ao exerccio de 2015, que consiste em (i) emisso de carta conforto para oferta de
debntures pblicas; (ii) reviso do Relatrio de Sustentabilidade e do Inventrio de Gases de Efeito
Estufa e (iii) emisso do certificado internacional ISAE-3402, controlada Me-S. As contrataes
atendem aos requisitos de governana corporativa da empresa, que determina que toda contratao
extraordinria da auditoria independente que audita as suas demonstraes financeiras, direta ou
indiretamente, necessita ser previamente avaliada pelo Comit de Auditoria e autorizada pelo
Conselho de Administrao (artigo 5, letra k do Regimento Interno), conforme atas
disponibilizadas ao mercado. O montante das contrataes totaliza aproximadamente R$1,2 milho, o
que representa cerca de 34% do total dos honorrios de auditoria das demonstraes financeiras de
2015 da controladora Cielo e de suas controladas Cateno, Cielo USA e Merchant e-Solutions.
DECLARAO DA DIRETORIA
Em observncia s disposies constantes da Instruo CVM n 480/09, a Diretoria declara que reviu,
discutiu e concordou com as opinies expressas no relatrio dos auditores independentes e com as
demonstraes financeiras relativas ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2015.
Cielo S.A.
Balanos patrimoniais levantados em 31 de dezembro de 2015 e de 2014
(Em milhares de reais)
Controladora
Ativo
Nota
explicativa
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber operacionais
Contas a receber com partes relacionadas
Impostos antecipados e a recuperar
Despesas pagas antecipadamente
Instrumentos financeiros derivativos
Outros valores a receber
4
5
29
28
Consolidado
Controladora
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
44.487
10.153.664
1.587
10.369
213.314
16.736
3.758.037
9.179.595
115
5.907
21.058
1.249.524
11.151.905
459
1.814
17.350
213.314
41.488
3.998.721
9.641.389
384
1.514
10.212
29.513
Circulante
Contas a pagar a estabelecimentos
Antecipao de recebveis com emissores
Emprstimos e financiamentos
Fornecedores
Impostos e contribuies a recolher
Contas a pagar com partes relacionadas
Dividendos a pagar
Outras obrigaes
10.440.157
12.964.712
12.675.854
13.681.733
Nota
explicativa
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
891.898
1.269.190
3.290.353
554.834
158.192
17.808
540.938
176.256
930.070
2.250.035
4.829.609
613.661
436.441
12.210
475.801
157.601
1.503.254
1.269.190
3.291.228
663.214
275.733
398
540.938
519.999
1.330.176
2.250.035
4.833.602
700.319
442.548
475.801
235.063
6.899.469
9.705.428
8.063.954
10.267.544
8.437.535
1.401.073
11.804
1.438.909
1.205.427
5.767
10.008.265
1.420.270
303.678
17.667
2.506.140
1.223.633
344.665
13.292
9.850.412
2.650.103
11.749.880
4.087.730
2.500.000
64.305
(140.648)
13.401
4.083.619
2.000.000
75.854
(194.478)
5.969
2.421.765
2.500.000
64.305
(140.648)
13.401
4.083.619
2.000.000
75.854
(194.478)
5.969
2.421.765
Atribudo a:
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
6.520.677
-
4.309.110
-
6.520.677
3.643.290
4.309.110
15.290
6.520.677
4.309.110
10.163.967
4.324.400
23.270.558
16.664.641
29.977.801
18.679.674
12
11
13
14
29
17.g)
15
13.f)
6
16.b)
7
8
9 e 10
Total do ativo
66.124
650.169
1.296.203
11.766
9.934.761
720.204
151.174
742.909
1.103.037
181
1.025.856
701.274
126.672
66.124
744.893
1.302.455
41.352
105.108
751.517
14.290.498
756.734
1.108.475
20.192
69.010
723.915
2.319.615
12.830.401
3.699.929
17.301.947
4.997.941
23.270.558
16.664.641
29.977.801
18.679.674
Consolidado
No circulante
Emprstimos e financiamentos
Proviso para riscos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Outras obrigaes
13
16.a)
6
15
17.a)
17.b)
17.c)
17.d)
17.e) e f)
Cielo S.A.
Demonstraes do resultado
Para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014
(Em milhares de reais, exceto o lucro lquido por ao)
Controladora
Nota
explicativa
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Receita lquida
20
6.943.221
6.430.439
11.122.314
7.725.578
21
(2.199.048)
(2.027.685)
(5.310.684)
(3.050.620)
4.744.173
4.402.754
5.811.630
4.674.958
Lucro bruto
Receitas (despesas) operacionais
Pessoal
Gerais e administrativas
Vendas e marketing
Equivalncia patrimonial
Outras despesas operacionais, lquidas
21
21
21
7
21 e 22
Lucro operacional
Resultado financeiro
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Resultado com aquisio de recebveis
Variao cambial, lquida
27
27
27
27
6
6
(254.110)
(406.003)
(234.186)
342.834
(229.971)
(224.745)
(361.791)
(274.203)
31.949
(222.796)
(464.556)
(520.063)
(243.828)
3.368
(254.867)
(371.065)
(383.404)
(287.571)
11.479
(232.894)
3.962.737
3.351.168
4.331.684
3.411.503
69.437
(1.123.650)
2.132.223
2.190
16.426
(93.677)
1.508.551
163
144.479
(1.173.530)
2.129.827
2.371
19.760
(132.139)
1.508.551
193
1.080.200
1.431.463
1.103.147
1.396.365
5.042.937
4.782.631
5.434.831
4.807.868
(1.439.821)
(91.680)
(1.729.834)
167.050
(1.813.139)
29.741
(1.763.725)
184.790
3.511.436
3.219.847
3.651.433
3.228.933
3.511.436
139.997
3.219.847
9.086
3.651.433
3.228.933
Atribudo a:
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
18
1,86700
1,71198
1,86700
1,71198
18
1,86221
1,70672
1,86221
1,70672
Cielo S.A.
Demonstraes de resultados abrangentes
(Em milhares de reais)
Para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014
Controladora
Atribudo a:
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
3.511.436
3.219.847
3.651.433
3.228.933
394.934
97.800
394.934
97.800
(387.502)
(97.279)
(387.502)
(97.279)
7.432
521
7.432
521
3.518.868
3.220.368
3.658.865
3.229.454
3.518.868
139.997
3.220.368
9.086
Cielo S.A.
Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido
Para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014
(Em milhares de reais)
Capital
social
Reserva
de capital
Aes em
tesouraria
Legal
1.000.000
99.637
(37.055)
200.000
1.000.000
-
23.037
(46.820)
-
(230.881)
73.458
-
19
19
17.e)
17.g)
17.g)
17.g)
17.g)
17.g)
17.f)
Resultados abrangentes:
Diferenas de cmbio na converso de operaes no exterior:
Variao cambial sobre investimento lquido no exterior
Resultado com instrumentos de "hedge" de investimentos no
exterior, lquidos dos efeitos tributrios
Saldos em 31 de dezembro de 2014
Dividendos pagos adicionais aos mnimos obrigatrios de 2014
Aumento de capital
Aquisio de aes em tesouraria
Opo de aes outorgadas
Venda de aes em tesouraria pelo exerccio de opo de aes
Lucro lquido do exerccio
Destinao sobre o lucro lquido do exerccio:
Reserva legal
Dividendos pagos
Dividendos mnimos propostos
Juros sobre o capital prprio pagos
Juros sobre capital prprio propostos
Reserva oramento de capital
Efeito dos acionistas no controladores sobre entidades consolidadas
Resultados abrangentes:
Diferenas de cmbio na converso de operaes no exterior:
Variao cambial sobre investimento lquido no exterior
Resultado com instrumentos de "hedge" de investimentos no
exterior, lquidos dos efeitos tributrios
Saldos em 31 de dezembro de 2015
17.g)
17.a)
17.c)
19
19 e 17.c)
17.e)
17.g)
17.g)
17.g)
17.g)
17.f)
Oramento
de capital
Dividendos
adicionais
1.551.385
500.410
(1.000.000)
-
Reteno
de lucros
Resultados
abrangentes
5.448
(500.410)
-
3.219.847
(160.992)
(996.846)
(419.021)
(283.859)
(66.800)
(66.800)
(1.225.529)
-
Total da
participao
dos acionistas
controladores
Participao dos
acionistas no
controladores
Total do
patrimnio
lquido
3.319.825
12.054
3.331.879
(500.410)
(230.881)
23.037
26.638
3.219.847
9.086
(500.410)
(230.881)
23.037
26.638
3.228.933
(996.846)
(419.021)
(66.800)
(66.800)
-
(5.850)
(996.846)
(419.021)
(66.800)
(66.800)
(5.850)
160.992
-
1.225.529
-
283.859
-
97.800
97.800
97.800
(97.279)
(97.279)
(97.279)
2.000.000
75.854
(194.478)
360.992
1.776.914
283.859
5.969
22.952
(34.501)
-
(17.304)
71.134
-
3.511.436
(139.008)
(410.685)
(401.538)
(114.100)
(139.400)
(2.306.705)
-
500.000
-
(500.000)
-
(283.859)
-
4.309.110
15.290
4.324.400
(283.859)
(17.304)
22.952
36.633
3.511.436
139.997
(283.859)
(17.304)
22.952
36.633
3.651.433
(410.685)
(401.538)
(114.100)
(139.400)
-
3.488.002
(410.685)
(401.538)
(114.100)
(139.400)
3.488.002
139.008
-
2.306.705
-
394.934
394.934
394.934
(387.502)
(387.502)
(387.502)
2.500.000
64.305
500.000
3.583.619
13.401
(140.648)
6.520.677
3.643.289
10.163.966
Cielo S.A.
Demonstraes dos fluxos de caixa
Para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014
(Em milhares de reais)
Controladora
Nota
explicativa
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social
Ajustes para conciliar o lucro antes do imposto de renda e da contribuio social
com o caixa lquido gerado pelas atividades operacionais:
Depreciaes e amortizaes
Constituio de proviso para perdas com imobilizado e intangvel
Custo residual de imobilizado e intangvel baixados
Opes de aes outorgadas
Perdas com crditos incobrveis e "chargebacks "
Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas
Receita com aquisio de recebveis a apropriar
Participao dos acionistas no controladores
Variao cambial sobre juros de emprstimos e financiamentos captados no exterior
Resultados no realizados com derivativos
Juros sobre emprstimos e financiamentos
Equivalncia patrimonial
(Aumento) reduo nos ativos operacionais:
Contas a receber operacionais
Contas a receber com partes relacionadas
Impostos antecipados e a recuperar
Outros valores a receber (circulante e no circulante)
Depsitos judiciais
Despesas pagas antecipadamente
Aumento (reduo) nos passivos operacionais:
Contas a pagar a estabelecimentos
Fornecedores
Impostos e contribuies a recolher
Contas a pagar com partes relacionadas
Outras obrigaes (circulante e no circulante)
Pagamento de processos tributrios, cveis e trabalhistas
Caixa proveniente das operaes
Juros pagos
Imposto de renda e contribuio social pagos
8 e 10
8 e 10
19
22
16.a)
5
28
13
7
16.b)
16.a)
13
7
7
9
8 e 10
17.c)
13
13
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
5.042.937
4.782.631
5.434.831
4.807.868
423.568
22.004
43.525
22.952
148.350
206.878
94.126
228.225
(213.314)
1.120.271
(342.834)
342.548
116
28.579
23.037
131.807
191.550
67.089
1.801
65.971
(31.949)
901.827
22.004
45.792
22.952
172.345
208.628
94.126
139.997
228.225
(213.314)
1.168.233
(3.368)
427.361
116
34.144
23.037
131.807
197.509
67.089
9.086
1.801
102.587
(11.479)
(1.068.195)
(1.472)
1.060
(73.387)
(193.166)
(4.462)
(932.077)
(42)
(7.982)
(177.732)
15.626
(1.604.642)
(75)
1.042
(99.259)
(193.980)
(7.138)
(1.069.969)
258
(280)
(13.951)
(157.066)
13.424
(1.167.367)
(58.827)
40.759
5.598
24.692
(11.232)
(1.072.650)
178.319
(6.191)
(360)
21.248
(15.026)
(980.112)
(37.105)
54.082
398
149.314
(11.991)
(956.531)
203.154
(6.759)
26.913
(37.900)
4.290.689
(805.969)
(1.517.000)
3.606.313
(61.390)
(1.775.123)
5.492.812
(857.649)
(1.792.207)
3.792.219
(98.031)
(1.812.809)
1.967.720
1.769.800
2.842.956
1.881.379
(8.422.930)
251.793
(532.529)
(1.000)
11.873
(628.075)
(17.731)
(14.999)
(8.559.006)
(1.000)
(673.387)
(8.703.666)
(617.202)
(8.591.736)
(674.387)
(17.304)
36.633
9.293.027
(4.963.308)
(42.207)
(1.284.445)
(230.881)
26.638
4.848.580
(278.477)
(10.020)
(2.007.546)
(17.304)
36.633
9.293.027
(4.963.308)
(42.207)
(1.392.121)
(230.881)
26.638
4.848.580
(278.477)
(10.020)
(2.007.546)
3.022.396
2.348.294
2.914.720
2.348.294
4
4
Consolidado
84.863
20.373
(3.713.550)
3.500.892
(2.749.197)
3.575.659
44.487
3.758.037
3.758.037
257.145
1.249.524
3.998.721
3.998.721
423.062
(3.713.550)
3.500.892
(2.749.197)
3.575.659
Cielo S.A.
Demonstraes do valor adicionado
Para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014
(Em milhares de reais)
Controladora
RECEITAS
Vendas de servios
Perda com crditos incobrveis e "chargebacks "
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
20
22
7.722.308
(148.350)
7.146.616
(131.807)
12.236.954
(172.345)
8.494.167
(131.807)
7.573.958
7.014.809
12.064.609
8.362.360
(1.640.745)
(602.797)
(16.777)
(64.843)
(1.562.023)
(617.829)
(90.873)
(116)
(4.396.734)
(530.849)
(23.074)
(65.213)
(2.569.380)
(526.755)
(112.437)
(4.624)
(2.325.162)
(2.270.841)
(5.015.870)
(3.213.196)
5.248.796
4.743.968
7.048.739
5.149.164
Retenes
Depreciaes e amortizaes
8 e 10
(342.548)
(901.827)
342.834
-
31.949
-
27
2.463.438
1.779.770
2.538.830
1.783.134
2.806.272
1.811.719
2.402.201
1.785.527
7.631.500
6.213.139
8.549.113
6.507.330
(294.418)
(68.690)
(2.416.108)
(1.340.848)
(524.785)
(540.938)
(2.445.713)
(249.335)
(68.173)
(2.328.374)
(347.410)
(1.063.646)
(769.680)
(1.386.521)
(499.456)
(105.348)
(3.030.006)
(1.402.867)
(524.785)
(540.938)
(2.445.713)
(390.378)
(88.088)
(2.411.680)
(397.337)
(1.063.646)
(769.680)
(1.386.521)
(7.631.500)
(6.213.139)
(8.549.113)
(6.507.330)
25
6.146.912
(427.361)
4.401.420
(423.568)
4.825.228
Consolidado
Nota
explicativa
3.368
(139.997)
4.721.803
11.479
(9.086)
Contexto operacional
A Cielo S.A. (Sociedade ou Cielo) foi constituda no Brasil em 23 de novembro de 1995 e
tem como objetivo principal a prestao de servios relacionados aos cartes de crdito e de
dbito e outros meios de pagamento, incluindo servios de credenciamento de estabelecimentos
comerciais e de prestadores de servios; o aluguel, a instalao e a manuteno de terminais
eletrnicos; a coleta de dados e o processamento de transaes eletrnicas e manuais.
A Cielo uma sociedade por aes com sede na Cidade de Barueri, Estado de So Paulo. Suas
aes foram admitidas negociao na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias
e Futuros, sob a sigla CIEL3, e junto com suas subsidirias integram os conglomerados Banco
do Brasil e Bradesco.
O contexto operacional das controladas diretas e indiretas, controladas em conjunto (joint
ventures) e coligada, tambm designadas como Grupo ao longo deste relatrio, segue abaixo:
Controladas diretas
Cielo USA, Inc. (Cielo USA) Empresa sediada nos Estados Unidos da Amrica cujo objeto
social consiste, primordialmente, na participao em outras sociedades como scia, cotista ou
acionista.
Cielo Cayman Island (Cielo Cayman) Empresa sediada nas Ilhas Cayman cujo objeto
social consiste, primordialmente, na participao em outras sociedades como scia, cotista ou
acionista. A Cielo Cayman no realizou qualquer atividade operacional, no operacional,
patrimonial ou financeira at o exerccio findo em 31 de dezembro de 2015.
Controladas indiretas
Merchant e-Solutions, Inc. (Me-S) Controlada da Cielo USA, seu objeto social consiste,
primordialmente, na prestao de servios relacionados viabilizao de pagamentos
eletrnicos com cartes de crdito e dbito, compreendendo a autorizao de transaes, as
liquidaes financeiras e a notificao de transaes aos estabelecimentos comerciais.
Paggo Solues e Meios de Pagamento S.A. (Paggo) Seu objeto social consiste,
primordialmente, na prestao de servios de credenciamento de estabelecimentos comerciais e
de estabelecimentos prestadores de servios, na modalidade de pagamentos mveis, para a
Coligada Indireta
Stelo S.A. (Stelo) - Coligada da Aliana, seu objeto social consiste, primordialmente, na
atuao como facilitadora para pagamentos online e carteira digital, tanto para o mundo fsico
quanto para o comrcio eletrnico. A Stelo se encontra em fase inicial de suas operaes.
2
2.1
2.2
Base de elaborao
As demonstraes financeiras foram elaboradas com base no custo histrico, exceto se
mencionado ao contrrio nas prticas contbeis a seguir. O custo histrico geralmente baseado
no valor justo das contraprestaes pagas em troca de ativos.
2.3
2.4
Reconhecimento de receita
A receita mensurada pelo valor justo da contrapartida recebida ou a receber, deduzida de
quaisquer estimativas de devolues, descontos comerciais e/ou bonificaes concedidos e
outras dedues similares.
As receitas decorrentes da captura das transaes com cartes de crdito e de dbito so
apropriadas ao resultado na data da captura/processamento das transaes. A receita decorrente
de servios de gesto de operaes de cartes de crdito e dbito e de contas de pagamentos,
bem como outros servios prestados a parceiros e estabelecimentos comerciais, apropriada no
resultado quando da efetiva prestao de servios.
A receita de dividendos de investimentos reconhecida quando o direito do acionista de receber
tais dividendos estabelecido (desde que seja provvel que os benefcios econmicos futuros
devero fluir para o Grupo e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade).
A receita de juros reconhecida quando for provvel que os benefcios econmicos futuros
devero fluir para o Grupo e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade.
A receita com aquisio de recebveis aos estabelecimentos comerciais reconhecida pro rata
temporis, considerando os seus prazos de vencimento.
No caso da Me-S, no mbito dos seus acordos com os bancos, esta assume responsabilidades do
banco adquirente e , portanto, responsvel pelas taxas de intercmbio. Alm disso, o banco
recebe taxas de mercado por seus servios e, dessa forma, no est exposto aos riscos e
benefcios do acordo. Adicionalmente, existem fatores como a portabilidade de contratos com
estabelecimentos comerciais e o fato de a Me-S manter, no dia a dia, a interao direta com os
seus clientes e de deter o risco de crdito da operao. Dessa forma, a Me-S o devedor
principal e reconhece a receita com base no valor bruto e o intercmbio reconhecido como
custo dos servios prestados.
2.5
2.6
a.
b.
c.
d.
Transaes pendentes de repasse - referem-se aos valores das transaes realizadas pelos
titulares de cartes de crdito e dbito emitidos por instituies financeiras, sendo os saldos de
contas a receber dos bancos emissores lquidos das taxas de intercmbio e os saldos de contas a
pagar a estabelecimentos comerciais deduzidos das taxas lquidas de administrao (taxa de
desconto); os prazos de recebimento dos emissores e de pagamento aos estabelecimentos so
inferiores a um ano.
e.
f.
Caues de clientes - a Me-S mantm fundos como um depsito de segurana para se proteger
contra o risco de um cliente ir falncia e no ser capaz de pagar pelos servios prestados. O
montante retido de cada cliente baseado nos fatores de risco associados a este, que incluem,
entre outros, o tipo de negcio e o volume de transaes realizadas.
2.7
Imobilizado
Avaliado ao custo histrico, deduzido das respectivas depreciaes acumuladas e perdas de
reduo ao valor recupervel acumuladas. A depreciao calculada pelo mtodo linear, que leva
em considerao a vida til estimada dos bens. A vida til estimada, os valores residuais e os
mtodos de depreciao so revisados anualmente e o efeito de quaisquer mudanas nas
estimativas contabilizado prospectivamente.
Um item do imobilizado baixado aps alienao ou quando no h benefcios econmicos
futuros resultantes do uso contnuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas na venda ou baixa de
um item do imobilizado so determinados pela diferena entre os valores recebidos na venda e o
valor contbil do ativo e so reconhecidos no resultado.
2.8
Intangvel
Ativos intangveis adquiridos separadamente
Ativos intangveis com vida til definida adquiridos separadamente so registrados por seu
custo, deduzido da amortizao e das perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas. A
amortizao reconhecida linearmente com base na vida til estimada dos ativos. A vida til
estimada e o mtodo de amortizao so revisados anualmente, e o efeito de quaisquer
mudanas nas estimativas contabilizado prospectivamente.
2.9
Combinao de negcios
Nas demonstraes financeiras consolidadas, as aquisies de negcios so contabilizadas pelo
mtodo de aquisio. A contrapartida transferida em uma combinao de negcios mensurada
pelo valor justo. Os custos relacionados aquisio so reconhecidos no resultado, quando
incorridos. Os ativos adquiridos e os passivos assumidos identificveis so reconhecidos pelo
valor justo na data da aquisio. O gio mensurado como o excesso da soma da contrapartida
transferida, do valor das participaes no controladoras na adquirida e do valor justo da
participao do adquirente anteriormente detida na adquirida sobre os valores lquidos na data
de aquisio dos ativos adquiridos e passivos assumidos identificveis.
2.10
gio
O gio resultante de uma combinao de negcios demonstrado por seu custo na data da
combinao do negcio, lquido da perda acumulada no valor recupervel, se houver. Para fins
de teste de reduo no valor recupervel, o gio alocado para cada uma das unidades geradoras
de caixa que iro beneficiar-se das sinergias da combinao. As unidades geradoras de caixa s
quais o gio foi alocado so submetidas anualmente a teste de reduo no valor recupervel, ou
com maior frequncia, quando houver indicao de que a unidade poder apresentar reduo no
valor recupervel.
Se o valor recupervel da unidade geradora de caixa for menor que o valor contbil, a perda por
reduo no valor recupervel primeiramente alocada para reduzir o valor contbil de qualquer
gio alocado unidade e, posteriormente, aos outros ativos da unidade, proporcionalmente ao
valor contbil de cada um de seus ativos.
O gio decorrente de investimentos em controladas, coligada e empreendimentos controlados
em conjunto includo no valor contbil do investimento nas informaes financeiras
individuais. Nas informaes financeiras consolidadas, o gio gerado pela aquisio de
controladas reconhecido no ativo intangvel.
2.11
Impostos correntes
A proviso para imposto de renda e contribuio social na Sociedade est baseada no lucro
tributvel do exerccio. O imposto de renda foi constitudo alquota de 15%, acrescida do
adicional de 10% sobre o lucro tributvel excedente a R$240. A contribuio social foi
calculada alquota de 9% sobre o lucro contbil ajustado.
Impostos diferidos
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so reconhecidos em sua totalidade sobre
as diferenas entre os ativos e passivos reconhecidos para fins fiscais e correspondentes valores
reconhecidos nas demonstraes financeiras consolidadas. O imposto de renda e a contribuio
social diferidos so determinados considerando-se as alquotas e leis vigentes na data de
preparao das demonstraes financeiras e aplicveis quando o respectivo imposto de renda e
contribuio social forem realizados. A recuperao do saldo dos impostos diferidos ativos
revisada no fim de cada perodo de relatrio, e, quando no for mais provvel que lucros
tributveis futuros estaro disponveis para permitir a recuperao de todo o ativo, ou parte dele,
o saldo do ativo ajustado pelo montante que se espera que seja recuperado.
Os impostos correntes e diferidos so reconhecidos no resultado, exceto quando correspondem a
itens registrados em Resultados abrangentes ou diretamente no patrimnio lquido. Nesses
casos, os impostos correntes e diferidos tambm so reconhecidos em Resultados abrangentes
no patrimnio lquido.
Quando os impostos correntes e diferidos resultam da contabilizao inicial de uma combinao
de negcios, o efeito fiscal considerado na contabilizao da combinao de negcios.
2.12
Benefcios a empregados
A Sociedade copatrocinadora de um plano de previdncia privada com contribuies
definidas. As contribuies so efetuadas com base em um percentual da remunerao dos
colaboradores. Os pagamentos aos planos de aposentadoria de contribuio definida so
reconhecidos como despesa quando os servios que concedem direito a esses pagamentos so
prestados.
2.13
2.14
2.15
2.16
a.
Emprstimos e recebveis
So ativos financeiros que tm pagamentos fixos ou determinveis e no so cotados em um
mercado ativo, sendo mensurados pelo custo amortizado utilizando-se o mtodo da taxa efetiva
de juros, deduzido de proviso para perdas do valor recupervel (impairment). A receita com
juros reconhecida aplicando-se o mtodo da taxa efetiva de juros, exceto para os recebveis de
curto prazo, quando o reconhecimento dos juros for imaterial.
b.
Passivos financeiros
Os passivos financeiros so classificados: (i) pelo valor justo por meio do resultado; ou
(ii) como outros passivos financeiros.
2.17
2.18
Uso de estimativas
A preparao das demonstraes financeiras individuais e consolidadas requer a adoo de
estimativas por parte da Administrao da Sociedade e de suas controladas que impactam certos
ativos e passivos, divulgaes sobre contingncias passivas e receitas e despesas no exerccio
demonstrado. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem
valor residual do ativo imobilizado e intangvel, proviso para crditos de liquidao duvidosa
(sobre contas a receber de aluguel de equipamentos de captura de transao), imposto de renda e
contribuio social diferidos, reduo ao valor recupervel do gio e proviso para riscos. Uma
vez que o julgamento da Administrao envolve estimativas referentes probabilidade de
ocorrncia de eventos futuros, os montantes reais podem divergir dessas estimativas. A
Sociedade e suas controladas revisam as estimativas e premissas no mnimo anualmente.
2.19
2.20
3.1
Capital votante
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Controladas diretas:
Servinet
Cielo USA
Multidisplay
Braspag
Aliana
Cateno
99,99
100,00
50,10
99,99
99,99
70,00
99,99
100,00
50,10
99,99
99,99
-
99,99
100,00
50,10
99,99
99,99
70,00
99,99
100,00
50,10
99,99
99,99
-
Controladas indiretas:
M4Produtos
Me-S
50,10
100,00
50,10
100,00
50,10
100,00
50,10
100,00
A seguir est demonstrada a totalidade dos saldos de ativos e passivos das controladas diretas e
indiretas em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 e as principais rubricas da demonstrao do
resultado dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014:
31/12/2015
Servinet
Multidisplay
M4
Produtos
Braspag
Me-S
Cielo
USA
Cateno
Aliana
Ativo:
Circulante
No circulante
40.533
27.755
41.686
37.834
81.536
26.572
21.637
15.475
974.352
342.830
4.110
3.092.243
1.105.907
11.331.639
25.845
Total do ativo
68.288
79.520
108.108
37.112
1.317.182
3.096.353
12.437.546
25.845
64.622
63.013
107.999
31.474
808.511
2.237.535
31.842
17.383
19.063
33.340
46.180
88.287
104
19.717
6.787
105
30.220
694.702
14.926
607.554
875
1.859.482
1.235.996
352.716
12.084.830
25.845
68.288
79.520
108.108
37.112
1.317.182
3.096.353
12.437.546
25.845
64.622
63.013
107.999
31.474
808.511
2.237.535
31/12/2015
Servinet Multidisplay
Resultado:
Receita lquida
Lucro (prejuzo) bruto
Lucro (prejuzo) operacional antes do
resultado financeiro
Lucro (prejuzo) antes do imposto de
renda e da contribuio social
3.2
M4
Produtos
Braspag
Me-S
Cielo
USA
Cateno
Aliana
136.104
133.593
456.996
21.201
91.319
48.283
37.547
16.196
1.605.833
459.498
(106.330)
2.036.935
668.383
7.561
15.106
23.459
5.039
174.807
1.794
601.765
(6.885)
9.810
6.535
12.987
13.773
23.834
13.870
5.945
3.395
173.756
107.248
(46.167)
12.013
672.314
433.747
(6.885)
(6.885)
6.153
18.209
16.321
4.311
58.696
884
Capital votante
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Controladas em conjunto:
Orizon
Prevsade
Guilher
Paggo
40,95
40,95
40,95
50,00
40,95
40,95
40,95
50,00
40,95
40,95
40,95
50,00
40,95
40,95
40,95
50,00
Coligada:
Stelo
30,00
30,00
A seguir est demonstrada a totalidade dos saldos de ativos e passivos das joint ventures e
coligada em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 e as principais rubricas da demonstrao do
resultado do exerccio findo em 31 de dezembro de 2015 e de 2014:
31/12/2015
Orizon
Prevsade
Paggo
Guilher
Stelo
148.038
71.008
21.759
459
1
335
14.586
15
5.044
46.703
219.046
22.218
336
14.601
51.747
174.762
15.052
390
3.334
17.733
1.229
200.084
1.384
88
20.746
209
127
13.307
1.294
15.595
36.152
219.046
22.218
336
14.601
51.747
174.762
15.052
390
3.334
Ativo:
Circulante
No circulante
Total do ativo
Total do ativo em 31 de dezembro de 2014
31/12/2015
Orizon
Prevsade
Paggo
Guilher
Stelo
140.266
61.506
40.485
53.196
12.047
8.333
7.828
9.752
(54)
(54)
5.670
1.136
1.090
1.716
5
(10.413)
(35.341)
(34.769)
42.199
7.705
(54)
1.324
(22.951)
28.827
6.178
(652)
(193)
Resultado:
Receita lquida
Lucro (prejuzo) bruto
Lucro (prejuzo) operacional antes do resultado financeiro
Lucro (prejuzo) antes do imposto de renda e da contribuio social
Caixa e bancos:
Moeda nacional
Moeda estrangeira
Aplicaes financeiras:
Debntures compromissadas (a)
Certificados de Depsito Bancrio - CDB (a)
Money Market Deposit Account - MMDA (b)
Total
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
4.258
30.581
25.082
20.037
5.669
384.697
26.208
206.941
6.558
170
2.920
3.705.009
5.901
2.008
837.228
19.010
2.920
3.737.513
26.051
2.008
44.487
3.758.037
1.249.524
3.998.721
(b)
Os recursos aplicados no exterior (Nova York - Estados Unidos da Amrica) em MMDA so rentabilizados a uma
taxa prefixada de 0,25% ao ano.
Os saldos da rubrica Caixa e bancos so constitudos por fundo fixo de caixa e valores
disponveis em contas bancrias no Brasil e no exterior, substancialmente representados por
montantes depositados pelas instituies financeiras emissoras de cartes de crdito e de dbito,
no caso da Sociedade, e por membros das associaes de cartes, no caso da Me-S, sendo tais
valores utilizados para a liquidao financeira das transaes com os estabelecimentos
comerciais.
As aplicaes financeiras mencionadas tm liquidez imediata e seus valores contabilizados no
diferem dos valores de mercado.
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
10.094.141
-
9.112.285
-
10.094.141
461.030
9.112.285
275.193
149.585
103.457
6.645
11.952
292.376
6.645
11.952
20.948
-
7.294
-
20.948
85.502
7.294
78.162
28.175
3.755
43.512
4.552
28.175
13.503
43.512
9.534
Total
10.153.664
9.179.595
11.151.905
9.641.389
(a)
O saldo corresponde s operaes de aquisio de recebveis dos estabelecimentos comerciais referentes s transaes
de cartes que sero recebidas dos bancos emissores de carto em at 360 dias da data de aquisio dos
estabelecimentos comerciais. Em 31 de dezembro de 2015, o referido montante est lquido da receita com aquisio
de recebveis reconhecida na data da liberao do numerrio, no total de R$ 386.722 (R$292.596 em 31 de dezembro
de 2014), a ser apropriada conforme a fluncia dos prazos das operaes, uma vez que est relacionado aquisio de
recebveis por vendas a crdito vista e parcelado, cujo vencimento original ocorreria aps as datas dos balanos.
(b)
Correspondem a saldos a receber registrados na controlada Me-S. So representados por valores devidos pelos
membros das associaes de cartes por transaes processadas que foram autorizadas, mas ainda no recebidas pela
Me-S at as datas dos balanos. Os valores a receber so normalmente recebidos no dia til seguinte data da captura
das transaes. As associaes de cartes remetem Me-S os valores devidos aos estabelecimentos comerciais para
processamento lquido da taxa de intercmbio retida pelos bancos emissores.
(c)
So representados pelos valores a receber referente s taxas de intercmbio que a controlada Me-S antecipa para os
estabelecimentos comerciais durante o ms. Essas taxas de intercmbio, bem como a comisso sobre os servios
prestados pela Me-S, so recebidas no incio do ms subsequente quele em que ocorreram as transaes.
(d)
O saldo corresponde s comisses auferidas pela controlada Cateno decorrentes dos servios de gesto de contas de
pagamento no Arranjo de Pagamento Ourocard. De forma geral, as taxas oriundas de transaes com carto de
crdito so liquidadas em 28 dias e as decorrentes de operaes com carto de dbito so liquidadas 1 dia til aps a
transao.
(e)
A Sociedade oferece aos bancos emissores o servio de trava de domiclio bancrio mediante autorizao prvia do
estabelecimento comercial para bloquear qualquer transferncia de recebveis desse estabelecimento para outro
banco. Por esse servio, a Sociedade recebe comisso, a qual liquidada no ms subsequente solicitao da trava de
domiclio bancrio pelos bancos emissores.
(f)
Contas a receber da Companhia Brasileira de Solues e Servios - CBSS decorrentes da prestao de servios de
captura e processamento de cartes de vale-refeio e vale-transporte.
(g)
Contas a receber referentes a servios de pagamentos eletrnicos realizados pelas controladas M4Produtos e
Multidisplay por meio de aparelhos celulares e venda de crditos telefnicos com cartes de crdito e dbito.
(h)
Correspondem substancialmente a saldos a receber de transaes contestadas pelos portadores de carto de crdito
(chargeback).
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
A vencer
Vencidos at 45 dias
10.125.489
28.175
9.136.083
43.512
11.123.730
28.175
9.597.877
43.512
Total
10.153.664
9.179.595
11.151.905
9.641.389
a.
Diferenas temporrias:
Proviso para riscos
Proviso para despesas diversas
Proviso para perdas com equipamentos de
captura de transaes e com crditos incobrveis
Total
b.
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
470.254
166.512
403.111
335.667
476.164
255.326
408.715
343.888
13.403
4.131
13.403
4.131
650.169
742.909
744.893
756.734
31/12/2014
Diferenas temporrias:
Valor justo dos ativos intangveis da Me-S, adquirida em 2012
Outras diferenas temporrias
288.752
14.926
337.263
7.402
Total
303.678
344.665
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
5.042.937
34
4.782.631
34
5.434.831
34
4.807.868
34
(1.714.599)
(1.626.095)
(1.847.843)
(1.634.675)
86.190
116.564
45.424
10.863
86.190
1.145
45.424
3.903
(19.656)
7.024
(22.890)
6.413
(1.531.501)
(1.562.784)
(1.783.398)
(1.578.935)
Correntes
Diferidos
(1.439.821)
(91.680)
(1.729.834)
167.050
(1.813.139)
29.741
(1.763.725)
184.790
Os incentivos para Atividades Culturais e Artsticas (Lei Rouanet), Desportivas, Pronas e para
o Fundo dos Direitos da Criana e do Adolescente so registradas na rubrica Despesa de
imposto de renda - corrente. Os incentivos fiscais registrados como despesa de imposto de
renda - corrente, na controladora e no consolidado, totalizaram R$ 32.507 no exerccio findo em
31 de Dezembro de 2015 (R$ 29.306 no exerccio findo em 31 de Dezembro de 2014).
Investimentos
Controladora
(a)
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Em controladas
Em controladas em conjunto
Em coligada
gio na aquisio de investimentos (a)
9.801.843
76.119
56.799
910.190
58.867
56.799
69.119
10.847
25.142
58.867
10.143
Total
9.934.761
1.025.856
105.108
69.010
Os gios decorrentes de investimentos em controladas, coligada e empreendimentos controlados em conjunto esto includos no valor contbil do
investimento nas informaes financeiras individuais. Nas informaes financeiras consolidadas, os gios gerados pela aquisio de controladas so
reconhecidos no ativo intangvel.
(6.886)
11.479
11.805
(326)
20.470
6.153
9.122
4.311
884
-
31/12/2014
10.847
76.119
76.055
64
9.801.843
19.063
31.338
30.220
1.235.996
8.459.381
25.845
31/12/2015
58.867
58.776
91
910.190
22.527
31.790
26.825
829.048
-
31/12/2014
O valor de R$5.880 no est refletido no investimento, pois referente ao ganho no realizado por aporte de capital com gio inicialmente refletido na CBGS Ltda., e, devido incorporao, foi transferido para a controlada indireta CBGS.
Em novembro de 2009, a CBGS foi incorporada por sua ento controlada Orizon.
17.254
17.281
(27)
325.580
6.534
6.900
3.394
12.013
303.623
(6.884)
31/12/2015
(d)
30,00
40,95
50,00
99,99
50,10
99,99
100,00
99,99
31/12/2014
Investimentos
A partir de 12 de junho de 2015, as informaes financeiras da Aliana passaram a integrar as demonstraes financeiras (vide nota explicativa n 01 - Contexto Operacional).
28.175
40,95
50,00
99,99
50,10
99,99
100,00
70,00
99,99
31/12/2015
Resultado de equivalncia
patrimonial
(c)
(22.951)
42.145
28.827
(652)
29.557
6.153
18.209
4.311
884
-
31/12/2014
Participao - %
A partir de 27 de fevereiro de 2015, as informaes financeiras da Cateno passaram a integrar as demonstraes financeiras (vide nota explicativa n 01 - Contexto Operacional).
36.152
158.072
200.211
42.199
(54)
462.578
6.535
13.773
3.395
12.013
433.747
(6.885)
31/12/2015
Lucro (prejuzo)
do exerccio
(b)
Stelo
Coligada:
157.891
181
200.084
127
941.852
13.458.508
Total controladas
Controladas em
conjunto:
Orizon (d)
Paggo
Total controladas em
conjunto
22.527
63.452
26.825
829.048
-
19.063
62.554
30.220
1.235.996
12.084.830
25.845
31/12/2014
Controladas:
Servinet
Multidisplay
Braspag
Cielo USA
Cateno (b)
Aliana (c)
31/12/2015
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Multidisplay
Braspag
Orizon
Stelo
20.690
25.966
10.143
-
20.690
25.966
10.143
-
10.143
14.999
10.143
-
Total
56.799
56.799
25.142
10.143
Prevsade
Guilher
M4Produtos
Me-S
Stelo
Precisa (e)
(e)
Lucro (prejuzo)
do exerccio
Participao - %
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
20.746
1.294
19.717
607.554
36.152
-
13.041
(30)
25.444
349.587
-
7.705
1.324
13.870
107.248
(22.951)
-
6.178
(193)
16.321
58.696
2.747
40,95
40,95
50,10
100,00
30,00
-
40,95
40,95
50,10
100,00
-
Em 20 de maro de 2014, houve a alienao integral da controlada em conjunto Precisa para outro grupo econmico.
Consolidado
906.980
56.531
1.000
97.800
1.000
-
(5.873)
(6.000)
31.949
11.479
1.025.856
69.010
8.390.200
32.730
394.934
17.731
14.999
-
(7.350)
(10.000)
(234.443)
342.834
3.368
9.934.761
105.108
Imobilizado
Controladora
31/12/2015
Equipamentos de captura de
transaes (*)
Equipamentos de
processamento de dados
Mquinas e equipamentos
Instalaes
Mveis e utenslios
Veculos
Total
31/12/2014
Taxa anual de
depreciao - %
Custo
Depreciao
acumulada
Lquido
Lquido
33
1.626.091
(1.036.253)
589.838
613.765
20
10 - 20
10
10
20
141.822
47.099
50.637
12.183
1.541
(69.342)
(40.243)
(7.622)
(4.625)
(1.084)
72.480
6.856
43.015
7.558
457
74.754
1.098
7.677
3.221
759
1.879.373
(1.159.169)
720.204
701.274
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
Taxa anual de
depreciao - %
Custo
Depreciao
Acumulada
Lquido
Lquido
33
1.627.715
(1.037.122)
590.593
613.989
20
10 - 20
10
10
20
175.576
59.220
70.785
15.952
1.641
(88.907)
(49.698)
(15.836)
(6.697)
(1.112)
86.669
9.522
54.949
9.255
529
85.298
3.741
15.564
4.473
850
1.950.889
(1.199.372)
751.517
723.915
Equipamentos de captura de
transaes (*)
Equipamentos de
processamento
de dados
Mquinas e equipamentos
Instalaes
Mveis e utenslios
Veculos
Total
Equipamentos de captura de
transaes (*)
Equipamentos de processamento de
dados
Mquinas e equipamentos
Instalaes
Mveis e utenslios
Veculos
Total
Total
31/12/2014
Adies
Baixas Depreciaes
613.765
370.196
(36.371)
(357.752)
589.838
74.754
1.098
7.677
3.221
759
19.642
6.685
44.777
5.408
-
(58)
(6.677)
(349)
(70)
(21.916)
(869)
(2.762)
(722)
(232)
72.480
6.856
43.015
7.558
457
701.274
446.708
(43.525)
(384.253)
720.204
31/12/2013
Adies
Baixas Depreciaes
31/12/2014
497.049
548.638
(28.579)
(315.834)
31/12/2015
701.274
Consolidado
Equipamentos de captura de
transaes (*)
Equipamentos de
processamento de dados
Mquinas e equipamentos
Instalaes
Mveis e utenslios
Veculos
Total
Total
(*)
31/12/2014
Adies
Baixas
Depreciaes
Variao
cambial
31/12/2015
613.989
370.954
(36.480)
(358.006)
136
590.593
85.298
3.741
15.564
4.473
850
24.107
6.977
50.064
6.081
-
(19)
(112)
(6.677)
(354)
(69)
(26.447)
(1.889)
(4.002)
(959)
(252)
3.730
805
14
-
86.669
9.522
54.949
9.255
529
723.915
458.183
(43.711)
(391.555)
4.685
751.517
31/12/2013
Adies
Baixas
Depreciaes
Variao
cambial
31/12/2014
515.328
557.634
(28.638)
(319.628)
(781)
723.915
Em 31 de dezembro de 2015 e de 2014, est contabilizada proviso para perdas no valor recupervel de equipamentos
de captura de transaes, nos montantes de R$ 25.719 e R$ 3.715, respectivamente, como redutora do saldo da
respectiva rubrica.
31/12/2014
Multidisplay:
gio na aquisio de controlada
Reclassificao de benefcio fiscal de gio incorporado pela Multidisplay
20.690
10.658
20.690
10.658
Braspag:
gio na aquisio de controlada
Reclassificao de benefcio fiscal de gio incorporado pela Braspag
25.966
13.377
25.966
13.377
Me-S
1.814.286
1.041.932
Total
1.884.977
1.112.623
989.582
123.041
1.112.623
1.112.623
580.417
191.937
1.884.977
A Cielo USA, com base em relatrio de estudo de alocao de preo de compra (PPA),
elaborado por empresa contratada, especializada e independente, efetuou a alocao do valor
justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos da Me-S; portanto, os ativos lquidos
adquiridos, registrados nos livros por R$ 180.098 em 31 de agosto de 2012, foram avaliados em
R$ 627.581 a valor justo.
O valor do investimento registrado contabilmente pela Cielo USA inclui gio inicial na
aquisio das aes no montante de R$818.875, gerado pela diferena entre o valor justo total,
no montante de R$ 627.581, e o preo de aquisio no montante de R$ 1.365.256 somado ao
saldo de caixa e equivalentes de caixa adquiridos de R$ 81.200. A variao do saldo
consolidado do gio no exerccio decorre de apreciao do dlar e de reclassificaes de saldos
de ativos intangveis, lquidos de impostos, alocados na aquisio da Me-S para a rubrica de
gio registrado na Cielo USA.
10
Outros intangveis
A composio analtica de outros intangveis est apresentada a seguir:
Controladora
31/12/2015
Software (a)
Desenvolvimento de projetos (b)
Relacionamento com clientes (c)
Acordo de no competio (d)
Contratos de servios (e)
31/12/2014
Taxa
anual de
amortizao - %
Custo
Amortizao
acumulada
Lquido
Lquido
20
20
10
7,5
20
296.002
25.054
953
10.284
11.994
(155.946)
(16.979)
(683)
(7.511)
(11.994)
140.056
8.075
270
2.773
-
112.173
10.022
317
4.160
-
344.287
(193.113)
151.174
126.672
Total
Consolidado
31/12/2015
Software (a)
Desenvolvimento de projetos (b)
Relacionamento com clientes (c)
Acordo de no competio (d)
Contratos de servios (e)
Marcas (f)
Direito de Explorao-Arranjo
Ourocard (g)
Total
31/12/2014
Taxa
anual de
amortizao - %
Custo
Amortizao
acumulada
Lquido
Lquido
6,66 - 20
20
4 - 20
7,5 - 50
8 - 20
10
830.840
345.700
615.350
164.502
39.590
3.905
(326.894)
(232.086)
(174.594)
(89.579)
(17.864)
(3.905)
503.946
113.614
440.756
74.923
21.726
-
402.147
78.836
606.321
94.756
19.027
5.905
3,33
11.572.000
(321.444)
11.250.556
13.571.887
(1.166.366)
12.405.521
1.206.992
(a)
Software - refere-se a softwares adquiridos de terceiros e utilizados na prestao de servios de processamento de informaes e transaes comerciais
de clientes. Adicionalmente, em 2012, quando da aquisio de 100% do capital social da Me-S, foi reconhecido o ajuste do valor justo da plataforma de
softwares na Cielo USA, no montante de R$223.300 (equivalente a US$110.000). Para avaliar o valor justo da plataforma de softwares, a empresa
especializada que emitiu o laudo utilizou como critrio de valorizao a mdia dos valores obtidos com as metodologias Relief-from-Royalty (a um
royalty fee de 16%) e Cost Aproach - Third-party Cost Estimates. A vida til definida para essa plataforma de softwares de 12 anos.
(b)
Desenvolvimento de projetos - refere-se a gastos com desenvolvimento de novos produtos ou servios que visam incrementar o faturamento e a receita
da Sociedade e de suas controladas.
Existem outros intangveis gerados pela alocao do preo pago nas aquisies do controle da M4U, da Braspag e da Me-S, em agosto de 2010, maio
de 2011 e agosto de 2012, respectivamente. Esses intangveis foram contabilizados com base em laudos elaborados por empresas independentes
especializadas naquelas datas, e os critrios para determinao desses ativos intangveis esto descritos a seguir:
(c)
Braspag - O principal componente do ativo intangvel a carteira de clientes, que foi avaliada pela metodologia Income Approach considerando o
saldo de clientes ativos e o respectivo churn rate, utilizando-se de uma vida til estimada de 120 meses.
Me-S - A carteira de clientes da Me-S foi classificada em trs principais grupos: e-commerce, bank customer e B2B/Outros. Cada carteira foi
avaliada separadamente, pela metodologia Excess Earnings, respeitando-se suas caractersticas especficas e individuais. Como taxa de desconto, foi
utilizada a de 10% ao ano para as carteiras e-commerce e bank customer e 11% para B2B/Outros. A estimativa da vida til utilizada foi baseada
nos anos em que cada carteira atinge aproximadamente 80% a 90% do valor do fluxo de caixa descontado acumulado, tendo sido adotado um intervalo
entre o menor valor e o maior valor apurado.
(d)
Acordo de no competio:
Multidisplay e M4Produtos- O valor do acordo de no competio (with and without) foi calculado pela metodologia Income Approach,
utilizando uma taxa de desconto de 17,5% ao ano, perpetuidade de 4% ao ano e vida til estimada de 89 meses.
Me-S - Com relao ao acordo de no competio, a Me-S firmou contrato com a Synovus Financial Corporation que prev a no concorrncia na
carteira adquirida da Columbus Bank and Trust Company (CB&T), tampouco nos novos clientes adquiridos por meio da CB&T em virtude de
Acordo de Recomendao. O valor justo desse contrato foi estimado pela metodologia With and Without, e sua vida til teve como base a data de
trmino do contrato.
(e)
Contratos de servios:
Multidisplay e M4Produtos- Os quatro contratos de servios com operadoras de telecomunicaes foram avaliados de acordo com o fluxo de caixa
descontado de cada contrato, utilizando uma taxa de desconto de 16,5% ao ano, durante a vida til residual de cada contrato, de aproximadamente 53
meses.
Me-S - Com relao a contratos de servios, a Me-S, quando da aquisio da carteira de clientes da CB&T, firmou contrato segundo o qual teria
preferncia na indicao de novos clientes. O valor justo desse contrato foi estimado pela metodologia Excess Earnings, e sua vida til teve como
base a data do trmino do contrato, ou seja, 2020.
(f)
Marcas - avaliada pela metodologia Relief-from-Royalty, tendo como premissa a taxa de royalty de 0,3% baseada em parmetros obtidos da
Royalty Source Intellectual Property Database, e uma taxa de desconto de 10%.
(g)
Cateno - No mbito do acordo de associao entre a Sociedade e BB Elo Cartes, subsidiria integral do Banco do Brasil (vide nota explicativa n 01 Contexto Operacional), foram outorgados Cateno os direitos de explorao da atividade de gesto de contas de pagamento ps-pagas do Arranjo de
Pagamento Ourocard, de explorao da atividade de gesto da funcionalidade de compras via dbito do Arranjo de Pagamento Ourocard e de participar
do Arranjo de Pagamento Ourocard na qualidade de Instituio de Pagamento.
Por meio de Laudo de Avaliao Econmico-Financeira, realizado por empresa de auditoria independente e elaborado com base na metodologia de
Rentabilidade Futura, por meio do Fluxo de Caixa Descontado, os direitos de explorao no mbito do Arranjo de Pagamento Ourocard, acima
descritos, foram avaliados em R$ 11.572 milhes com vida til definida em 30 anos. A amortizao do ativo intangvel apropriada linearmente taxa
de 3,33% ao ano. A vida til e o mtodo de amortizao so revisados anualmente.
Adies
Amortizaes
31/12/2015
Software
Desenvolvimento de projetos
Relacionamento com clientes
Acordo de no competio
112.173
10.022
317
4.160
63.817
-
(35.934)
(1.947)
(47)
(1.387)
140.056
8.075
270
2.773
Total
126.672
63.817
(39.315)
151.174
31/12/2013
Adies
Amortizaes
31/12/2014
74.065
79.321
(26.714)
126.672
Total
Consolidado
Software
Desenvolvimento de
projetos
Relacionamento com
clientes
Acordo de no competio
Contratos de servios
Marcas
Direito de ExploraoArranjo Ourocard
Total
Total
(a)
31/12/2014
Adies
Outorga de
Direitos
Baixas
Variao
cambial
31/12/2015
402.147
74.406
(1.753)
(2.260)
(93.109)
124.515
503.946
78.836
27.438
(328)
(21.623)
29.291
113.614
606.321
94.756
19.027
5.905
575
200
-
(265.297)
(29.065)
(5.376)
(53.481)
(18.561)
(1.421)
(633)
153.213
27.218
3.920
104
440.756
74.923
21.726
-
11.572.000
(321.444)
11.250.556
1.206.992
102.619
11.572.000
(2.081)
(301.998)
(510.272)
338.261
12.405.521
31/12/2013
Adies
Outorga de
Direitos
Variao
cambial
31/12/2014
1.081.683
115.637
122.911
1.206.992
(5.506)
Transferncias
(a) Amortizaes
(107.733)
Em 2015 houve transferncia de saldo da rubrica de outros intangveis para a rubrica de gio, relacionado aquisio da Me-S e registrado na
controlada Cielo USA.
11
31/12/2015
31/12/2014
58.685.347
(57.793.449)
59.169.854
(58.239.784)
891.898
930.070
12
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
891.898
930.070
891.898
930.070
491.684
119.672
271.685
128.421
Total
891.898
930.070
1.503.254
1.330.176
(a)
Transaes pendentes de repasse - As transaes pendentes de repasse correspondem diferena entre os valores
recebidos dos emissores de carto referentes s transaes feitas pelos portadores de cartes e os montantes a serem
repassados aos estabelecimentos comerciais. De forma geral, o prazo de liquidao dos emissores de carto de crdito
para a Sociedade de 28 dias e o prazo mdio de liquidao da Sociedade com os estabelecimentos comerciais de
30 dias. Portanto, esse saldo a pagar em 31 de dezembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014 corresponde ao float de
aproximadamente dois dias.
(b)
Valores a liquidar a estabelecimentos comerciais - Representados por valores devidos pela controlada Me-S a seus
estabelecimentos comerciais, referentes a transaes capturadas e processadas at as datas dos balanos. Tais valores
so liquidados no dia til seguinte captura das transaes.
(c)
Caues de clientes - A controlada Me-S requer depsitos como garantia de clientes para fazer frente a potenciais
riscos de reclamao por parte dos portadores de cartes em decorrncia de fraude na transao ou falncia do
estabelecimento comercial.
13
Emprstimos e financiamentos
Controladora
FINAME (a)
Financiamentos de longo prazo - ten years bonds (b)
Notas Promissrias (c)
Debntures Privadas (d)
Debntures Pblicas (e)
Financiamento de P&D (f)
Emprstimo em moeda estrangeira - operao 4.131
(g)
Total
Circulante
No circulante
Total
(a)
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
384.431
1.835.003
3.506.434
4.729.805
58.663
430.450
1.244.021
4.594.047
-
384.431
3.406.608
3.506.434
4.729.805
58.663
430.450
2.315.245
4.594.047
-
1.213.552
1.213.552
11.727.888
6.268.518
13.299.493
7.339.742
3.290.353
8.437.535
4.829.609
1.438.909
3.291.228
10.008.265
4.833.602
2.506.140
11.727.888
6.268.518
13.299.493
7.339.742
FINAME
A taxa mdia ponderada de encargos financeiros de 6,43% ao ano em 31 de dezembro de 2015 (4,98% ao ano em
31 de dezembro de 2014).
A Sociedade beneficiria de uma linha de crdito com o BNDES relativa a operaes de repasse de FINAME, um
emprstimo destinado a financiar a aquisio de mquinas e equipamentos novos, de fabricao nacional. O referido
repasse ocorre por meio da concesso de crdito Sociedade, gerando direitos de recebimento por parte da instituio
financeira credenciada como agente financeiro que contratam com a Sociedade as referidas operaes de
financiamento.
Os contratos firmados tm como garantia a transferncia da propriedade fiduciria dos bens adquiridos por meio de
FINAME.
(b)
(c)
Notas Promissrias
Em 29 de dezembro de 2014, a Sociedade emitiu Notas Promissrias com prazo de vigncia de at 180 dias contados
da data de emisso. O valor total da emisso foi de R$ 4.600.000, composta por 460 Notas Promissrias, com valor
nominal unitrio de R$10.000. A remunerao das Notas Promissrias contemplou juros remuneratrios baseados na
variao percentual acumulada de 106,50% da taxa mdia diria de juros dos DI - Depsitos Interfinanceiros de um
dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 dias teis, calculada e divulgada pela CETIP.
Para essa operao, a Sociedade incorreu em custos diretamente relacionados ao processo de emisso no montante de
R$ 10.374, que foram apropriados ao resultado em virtude da fluncia do prazo, com base no mtodo do custo
amortizado.
No existiam clusulas de covenants impondo restries de ordem financeira em relao operao financeira de
emisso das Notas Promissrias.
Em 13 de abril de 2015, houve resgate antecipado do saldo integral das Notas Promissrias com os recursos obtidos
na emisso das debntures pblicas.
(d)
Debntures Privadas
Em 27 de fevereiro de 2015, a Sociedade realizou a 1, a 2 e a 3 emisses de debntures simples, em srie nica, da
espcie quirografria, no conversveis em aes para distribuio privada. As trs emisses totalizam o montante de
R$ 3.459.449 e estabelecem como data de vencimento o dia 30 de dezembro de 2023. A remunerao das Debntures
Privadas contemplar juros remuneratrios baseados na variao percentual acumulada entre 100,00% e 111,00% da
taxa mdia diria de juros dos DI - Depsitos Interbancrios, conforme aplicvel, indicado na tabela abaixo:
Montante
principal
1 emisso
2 emisso
3 emisso
2.359.449
700.000
400.000
Remunerao
111% do DI
100% do DI at 31.03.2015 e 111% do DI aps 31.03.2015
100% do DI desde a data de integralizao at o dia em que for destitudo o Comit
de Transio ou at o fim do perodo de 9 (nove) anos, contados a partir de data base
a ser definida em aditamento da Escritura. Na ocasio de qualquer um dos eventos, os
juros remuneratrios se basearo na variao de 111% do DI.
Os juros remuneratrios sero pagos semestralmente a partir da data de emisso, exceto pelo ltimo perodo de
capitalizao que ser mais curto, pois ter incio em 27 de agosto de 2023 e encerrar com pagamento na data de
vencimento, juntamente com o valor principal. Excepcionalmente em 27 de maro de 2015, houve amortizao
parcial do saldo principal no montante de R$122.324 referente 1 emisso das debntures privadas.
No existem clusulas de covenants impondo restries de ordem financeira em relao operao financeira de
emisso das Debntures Privadas.
(e)
Debntures Pblicas
Em 13 de abril de 2015, a Sociedade realizou a 4 emisso de debntures simples, em srie nica, da espcie
quirografria, no conversveis em aes e para distribuio pblica nos termos da IN/CVM 400/03. A emisso foi
realizada no montante de R$ 4.600.000, com data de vencimento em 13 de abril de 2018. A remunerao das
Debntures Pblicas contemplar juros remuneratrios baseados na variao percentual acumulado de 105,8% da
taxa mdia diria de juros dos DI - Depsitos Interbancrios. O valor principal ser amortizado em 3 parcelas iguais e
anuais, em abril de cada ano, e os juros remuneratrios sero pagos semestralmente, em abril e outubro de cada ano.
O montante de R$ 4.600.000 foi integralmente destinado ao resgate antecipado das Notas Promissrias, emitidas em
29 de dezembro de 2014.
As Debntures Pblicas possuem covenants que obrigam a Sociedade a manter o ndice de endividamento Dvida
Lquida/EBITDA Ajustado Consolidado igual ou inferior 3, mensurados anualmente.
(f)
Financiamento de P&D
Em 9 de dezembro de 2014, a Cielo celebrou contrato de financiamento junto Financiadora de Estudos e Projetos
(FINEP), empresa pblica brasileira de fomento cincia, tecnologia e inovao em empresas no valor total de R$
159.769, cuja primeira parte dos recursos no montante de R$ 59.115, sendo R$ 58.553 lquidos de despesas de
inspeo e superviso, foram liberados em 16 de junho de 2015. O referido financiamento foi captado com juros de
4,00% ao ano, com incio de pagamento do saldo principal em 36 meses que ser realizado em 85 parcelas sucessivas
mensais aps o referido prazo de carncia. Os juros so pagos a partir do recebimento da primeira liberao. A
sociedade mantm aplicao financeira, registrada pelo valor justo por meio do resultado no ativo no circulante,
remunerada a 101,00% da taxa DI no montante de R$66.124 dado em garantia ao financiamento obtido.
No existem clusulas de covenants impondo restries de ordem financeira em relao ao financiamento obtido
junto ao FINEP.
(g)
Consolidado
1.544.641
2.488.485
Novas captaes
Pagamento de principal
Variao cambial (principal e juros)
Juros provisionados e encargos apropriados
Juros pagos
4.848.580
(278.477)
149.193
65.971
(61.390)
4.848.580
(278.477)
276.598
102.587
(98.031)
6.268.518
7.339.742
Novas captaes
Pagamento de principal
Variao cambial (principal e juros)
Ajuste Marcao a Mercado (MTM)
Juros provisionados e encargos apropriados
Juros pagos
9.293.027
(4.963.308)
815.349
(11.571)
1.131.842
(805.969)
9.293.027
(4.963.308)
1.319.448
(11.571)
1.179.804
(857.649)
11.727.888
13.299.493
Hedge Accounting
Em 31 de dezembro de 2015, a Cielo possui instrumentos financeiros designados como
instrumento de hedge para proteo de possveis oscilaes decorrentes de variao cambial e
taxa de juros de saldos de emprstimos e financiamentos, conforme nota explicativa 28 (f) e (g).
Ano de vencimento
Controladora
Consolidado
1.661.242
1.559.582
6.976
6.925
6.975
1.842.177
3.345.392
8.266
8.437.535
1.661.243
1.559.582
6.976
6.925
6.975
3.412.906
3.345.392
8.266
10.008.265
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Total
14
15
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
103.762
391.919
192.799
392.984
26.899
7.233
9.136
11.162
21.296
7.297
8.071
7.858
41.883
14.375
12.495
14.181
22.517
9.255
8.463
9.329
158.192
436.441
275.733
442.548
Outras obrigaes
Controladora
Passivo circulante:
Proviso para despesas diversas
Proviso para frias e encargos
Participao dos colaboradores e diretores no lucro
Outros valores a pagar
Total
Passivo no circulante:
Outros valores a pagar
Total
16
a.
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
82.102
25.465
68.689
-
67.613
21.814
68.174
-
222.644
42.809
93.643
160.903
67.669
31.881
91.900
43.613
176.256
157.601
519.999
235.063
11.804
5.767
17.667
13.292
188.060
163.368
537.666
248.355
A Administrao, com base nas informaes de seus assessores jurdicos, na anlise das
demandas judiciais pendentes e na experincia anterior referente s quantias reivindicadas nas
aes trabalhistas, cveis e tributrias, constituiu proviso em montante considerado suficiente
para cobrir os provveis desembolsos futuros de caixa estimados com as aes em curso nos
exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014, como segue:
Controladora
31/12/2014
Adies (i)
Baixas/
reverses (ii)
Atualizao
monetria
Pagamentos
(iii)
31/12/2015
Tributrias
Cveis
Trabalhistas
1.105.016
18.194
82.217
190.369
14.370
36.394
(4.395)
(2.168)
(31.683)
1.020
2.553
418
(7.031)
(4.201)
1.292.010
25.918
83.145
Total
1.205.427
241.133
(38.246)
3.991
(11.232)
1.401.073
31/12/2013
Adies (i)
Baixas/
reverses (ii)
Atualizao
monetria
Pagamentos
(iii)
31/12/2014
1.028.903
210.333
(22.414)
3.631
(15.026)
1.205.427
Total
Consolidado
31/12/2014
Adies (i)
Baixas/
reverses (ii)
Atualizao
monetria
Pagamentos
(iii)
31/12/2015
Tributrias
Cveis
Trabalhistas
1.105.016
19.902
98.715
190.369
14.370
44.031
(4.395)
(2.168)
(37.618)
1.020
2.553
466
(7.031)
(4.960)
1.292.010
27.626
100.634
Total
1.223.633
248.770
(44.181)
4.039
(11.991)
1.420.270
31/12/2013
Adies (i)
Baixas/
reverses (ii)
Atualizao
monetria
Pagamentos
(iii)
31/12/2014
1.064.024
223.916
(30.066)
3.659
(37.900)
1.223.633
Total
(i)
Correspondem substancialmente ao complemento da proviso para riscos tributrios, nos exerccio findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014,
referente a tributos com exigibilidade suspensa, registrada em contrapartida s rubricas Impostos sobre servios e Outras despesas operacionais,
lquidas, e ao complemento das provises para riscos cveis e trabalhistas, representadas por novos processos e por mudanas na avaliao do risco de
perda dos processos efetuada pelos assessores jurdicos, que foram registradas em contrapartida rubrica Outras despesas operacionais, lquidas na
demonstrao do resultado.
(ii)
Substancialmente representadas pela reverso de proviso para riscos cveis e trabalhistas em virtude de prescrio, processos encerrados ou mudana
na avaliao do risco de perda pelos assessores jurdicos da Sociedade e de suas controladas.
(iii)
No exerccio findo 31 de dezembro de 2015, a Sociedade e suas controladas, por acordos judiciais ou decises desfavorveis, efetivaram a liquidao
de 2.351 aes cveis e trabalhistas, no montante total de R$ 11.232 e R$ 11.991 na Controladora e no Consolidado, respectivamente.
Processos cveis
Referem-se substancialmente cobrana de transaes realizadas por meio do sistema da
Sociedade que no foram repassadas aos estabelecimentos comerciais em virtude do
descumprimento de clusulas que compem o contrato de afiliao, adicionadas de indenizaes
pelos prejuzos causados pelas transaes no repassadas poca. Em 31 de dezembro de 2015,
a proviso para perdas provveis em aes cveis de R$ 25.918 na controladora e R$ 27.626
no consolidado, e o saldo de depsito judicial de R$ 5.991 na controladora e R$ 6.043 no
consolidado.
A Administrao da Sociedade e de suas controladas, fundamentada na opinio de seus
assessores jurdicos, estima que o efetivo desembolso das referidas provises para riscos cveis
ocorrer em at 5 anos, sendo certo que o andamento processual depende de fatores externos,
alheios ao controle da Sociedade.
Processos trabalhistas
Referem-se diversas demandas trabalhistas que, em 31 de dezembro de 2015, incluam 320
aes trabalhistas contra a Sociedade e 62 contra as controladas, totalizando 382 aes. Dentre
essas aes, 135 foram movidas por ex-empregados e as 247 restantes foram movidas por
empregados de terceiros contratados, alguns dos quais pleiteando o reconhecimento de vnculo
empregatcio.
As aes trabalhistas, quando iniciadas, so consideradas como de probabilidade de perda
possvel. Via de regra, somente aps deciso judicial de 1 ou 2 instncias, as aes so
reclassificadas como de probabilidade de perda provvel ou remota, dependendo do teor da
deciso e considerando o histrico de perdas em aes similares. Em geral, as aes trabalhistas
so referentes equiparao salarial, horas extras, reflexo do bnus anual, enquadramento
sindical, reconhecimento de vnculo e dano moral.
Em 31 de dezembro de 2015, a proviso para perdas provveis em aes trabalhistas de R$
83.145 na controladora e R$ 100.634 no consolidado, e o saldo de depsito judicial de R$
23.981 na controladora e R$ 27.058 no consolidado.
A Administrao da Sociedade e de suas controladas, fundamentada na opinio de seus
assessores jurdicos, estima que o efetivo desembolso de 54% de referidas provises para riscos
trabalhistas ocorrer em at 5 anos, e 46% em at 10 anos, sendo certo que o andamento
processual depende de fatores externos, alheios ao controle da Sociedade.
Processos tributrios
Correspondem divergncia de interpretao em relao autoridade fiscal, substancialmente
quanto a:
Contribuio Social sobre o Lucro Lquido - CSLL 2002 - Em 2007, foi lavrado auto de
infrao contra a Sociedade para exigir a CSLL (cota de ajuste) relativamente ao ano-calendrio
2002, acrescida da multa de ofcio (75%) e dos juros de mora, bem como multa isolada (50%)
sobre os valores das estimativas de CSLL que no teriam sido recolhidas. Aps a manuteno
do auto de infrao na esfera administrativa, em julho de 2011, a Sociedade optou pela
discusso judicial. O valor integral do crdito tributrio est depositado judicialmente e est
sendo contestado em autos de ao anulatria, distribuda em agosto de 2011. Atualmente,
aguarda-se a prolao de sentena nos autos da ao anulatria. Em 31 de dezembro de 2015, o
valor da proviso para riscos constituda de R$ 10.895 na controladora e no consolidado, e o
valor do depsito judicial de R$ 10.895 na controladora e no consolidado.
Controladora
Tributrias
Cveis
Trabalhistas
Total
b.
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
83.534
83.260
81.725
99.341
88.209
60.396
113.939
83.260
102.147
106.537
88.209
76.861
248.519
247.946
299.346
271.607
Depsitos judiciais
Nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014, a Sociedade e suas controladas
mantm depsitos judiciais vinculados s provises para riscos tributrios, trabalhistas e cveis,
cujas movimentaes esto assim demonstradas:
Controladora
31/12/2014
Adio
Baixa
31/12/2015
Tributrios
Cveis e trabalhistas
1.077.372
25.665
188.859
5.749
(1.442)
1.266.231
29.972
Total
1.103.037
194.608
(1.442)
1.296.203
31/12/2013
Adio
Baixa
31/12/2014
925.305
178.810
(1.078)
1.103.037
Total
Consolidado
31/12/2014
Adio
Baixa
31/12/2015
Tributrios
Cveis e trabalhistas
1.080.390
28.085
188.964
6.563
(1.547)
1.269.354
33.101
Total
1.108.475
195.527
(1.547)
1.302.455
31/12/2013
Adio
Baixa
31/12/2015
951.409
179.137
(22.071)
1.108.475
Total
17
a.
Patrimnio lquido
Capital social
O capital social em 31 de dezembro de 2015 est representado por 1.886.677.126 aes ordinrias
(1.572.230.938 em 31 de dezembro de 2014), todas subscritas e integralizadas.
Conforme mencionado na nota explicativa n 18, a quantidade de aes em circulao em 31 de
dezembro de 2015 de 1.881.830.814 (1.566.433.971 aes em 31 de dezembro de 2014).
b.
Reserva de capital
Representa os custos com remunerao baseada em aes e os gios nas subscries de aes
referentes s contribuies de capital por acionistas que ultrapassaram a importncia destinada
formao do capital social.
O saldo da reserva de capital em 31 de dezembro de 2015 de R$ 64.305 (R$ 75.854 em 31 de
dezembro de 2014).
c.
Aes em tesouraria
Em 28 de janeiro de 2015, o Conselho de Administrao da Sociedade, em consonncia com as
disposies do artigo 19 do seu Estatuto Social, do artigo 30 da Lei n 6.404/76, da Instruo
CVM n 10/80, conforme alterao, e da Instruo CVM n 358/02 e suas alteraes posteriores,
aprovou a aquisio de at 2.000.000 aes ordinrias, sem valor nominal, de sua prpria emisso,
para cancelamento, alienao ou manuteno em tesouraria e, em especial, para atender ao
exerccio das opes outorgadas no mbito do Plano de Opo de Compra de Aes da Sociedade,
sem reduo de capital social, dentro do prazo de 365 dias contados da divulgao do fato
relevante de sua abertura. Adicionalmente, essas aquisies de aes de emisso pela prpria
Sociedade esto limitadas ao saldo disponvel na rubrica Reserva de Capital apurada durante o
exerccio social, observados os artigos 1 e 12 da Instruo n 10/80.
Cabe Administrao da Sociedade definir a oportunidade e a quantidade de aes a ser
adquirida, dentro dos limites autorizados.
(*)
Aes
Valor
(5.796.967)
185.833
46.278
98.170
33.025
(194.478)
6.234
1.553
3.294
1.108
33,55
33,55
33,55
33,55
33,55
(5.433.661)
(182.289)
33,55
(1.086.731)
157.864
51.019
118.309
1.210.348
55.750
(415.470)
205.600
156.086
32.579
63.789
38.206
4.413
1.426
3.308
33.837
1.559
(17.304)
5.967
4.529
946
1.851
1.109
27,96
27,96
27,96
27,96
27,96
29,02
29,02
29,02
29,02
29,02
29,02
(4.846.312)
(140.648)
29,02
Bonificao: foram emitidas novas aes ordinrias, atribuindo-se aos acionistas, gratuitamente, a ttulo de
bonificao uma nova ao ordinria para cada lote de 5 aes ordinrias de que fossem titulares, gerando o efeito
total de 1.086.731 novas aes.
As aes adquiridas sero mantidas em tesouraria para posterior alienao, cancelamento ou utilizao no exerccio
das opes de compra de aes outorgadas aos administradores e colaboradores da Sociedade.
d.
Resultados abrangentes
Representam os ajustes cumulativos de converso para moeda estrangeira dos investimentos no
exterior e dos ganhos ou das perdas em instrumentos de hedge de investimentos no exterior,
lquidos dos efeitos fiscais. Os saldos abaixo apresentam os ajustes acumulados nas datas dos
balanos, como seguem:
Controladora e Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
592.829
198.046
(568.783)
(181.432)
(10.645)
(10.645)
13.401
5.969
e.
f.
g.
31/12/2014
3.511.436
(139.008)
3.219.847
(160.992)
3.372.428
3.058.855
410.685
114.100
401.538
139.400
(42.207)
996.846
66.800
419.021
66.800
(20.040)
1.011.728
1.529.427
283.859
18
Ordinrias
1.566.433.971
Total
1.881.830.814
185.833
46.278
98.170
313.359.457
190.889
51.019
118.309
1.210.348
(415.470)
261.350
156.086
32.579
63.789
38.206
Lucro por ao
Conforme requerido pelo pronunciamento tcnico CPC 41 - Resultado por Ao, a seguir esto
reconciliados o lucro lquido e a mdia ponderada das aes em circulao com os montantes
usados para calcular o lucro por ao bsico e diludo.
31/12/2015
31/12/2014
3.511.436
1.880.795
3.219.847
1.880.771
1,86700
1,71198
31/12/2014
3.511.436
3.219.847
1.880.795
4.832
1.880.771
5.795
1.885.627
1.886.566
1,86221
1,70672
19
Quantidade de aes
Data de
outorga
Outorgadas
Julho de 2010
Julho de 2011
Julho de 2012
Julho de 2013
Julho de 2014
Julho de 2015
Maro de 2014
Maro de 2015
1.073.680
1.315.854
987.487
1.049.141
1.561.552
557.354
105.000
178.492
Total
6.828.560
Bonificao
2012
Bonificao
2013
Bonificao
2014
Bonificao
2015
Saldo
Exercidas
(287.198) (1.074.522)
(276.942) (2.314.751)
(166.861) (1.686.230)
(212.293)
(788.529)
(84.923)
(112.191)
(1.738)
(356)
-
163.314
262.413
-
71.403
273.433
189.146
-
50.948
836.145
1.040.526
990.085
105.000
-
2.375
54.395
254.730
370.317
303.607
41.930
-
150.547
618.798
1.408.721
1.668.045
555.616
251.574
178.492
425.727
533.982
3.022.704
1.027.354
4.831.793
Canceladas
(1.028.573)
(5.977.961)
Preo de
exerccio
(R$ por
ao)
Valor
justo
das opes
(R$ por
ao)
11,57
9,05
15,44
18,03
27,18
-
3,78
3,61
6,35
8,40
12,53
41,51
24,34
28,18
Para determinar o valor justo das opes, a partir de 2011, optou-se pelo modelo de precificao
binomial. Nos anos anteriores foi utilizada a metodologia Black & Scholes, baseada nas
seguintes premissas econmicas:
Outorga em
Dividend yield
Volatilidade do preo da ao
Perodo esperado para o exerccio
Julho
2010
Julho
2011
Julho
2012
Julho
2013
Julho
2014
5,73%
37,51%
5 anos
8,87%
38,27%
6 anos
5,36%
31,65%
6 anos
3,71%
30,06%
6 anos
3,31%
23,15%
6 anos
20
Receita lquida
Controladora
31/12/2015 31/12/2014
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
7.722.308
(779.087)
7.146.616
(716.177)
12.236.954
(1.114.640)
8.494.167
(768.589)
Total
6.943.221
6.430.439
11.122.314
7.725.578
21
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
410.424
423.568
385.781
1.739.784
234.186
129.575
359.004
342.547
389.427
1.661.981
274.203
84.058
675.393
901.827
408.644
3.967.166
243.828
437.243
159.897
540.434
427.361
352.791
2.387.444
287.571
183.680
146.274
Total
3.323.318
3.111.220
6.793.998
4.325.554
Classificadas como:
Custo dos servios prestados
Despesas com pessoal
Despesas gerais e administrativas
Vendas e marketing
Outras despesas operacionais, lquidas
2.199.048
254.110
406.003
234.186
229.971
2.027.685
224.745
361.791
274.203
222.796
5.310.684
464.556
520.063
243.828
254.867
3.050.620
371.065
383.404
287.571
232.894
Total
3.323.318
3.111.220
6.793.998
4.325.554
(a)
Os gastos com adquirncia so substancialmente representados por despesa de logstica e manuteno de equipamentos de captura de transaes, suprimentos a
estabelecimentos comerciais, credenciamento e atendimento a clientes, servios de telecomunicaes, de captura e de processamento de transaes.
(b)
As despesas de marketing e vendas incluem campanhas de desenvolvimento da marca, propaganda e publicidade, endomarketing e incentivos de
vendas a parceiros e bancos emissores.
(c)
Corresponde ao custo do produto vendido referente a crdito de minutos para celulares vendidos pela controlada direta Multidisplay.
22
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
(148.350)
(14.782)
(64.844)
(7.732)
5.737
(131.807)
(23.910)
(28.579)
(37.238)
(1.262)
(172.345)
(16.394)
(64.845)
(7.732)
6.449
(131.807)
(29.172)
(28.638)
(37.238)
(6.039)
Total
(229.971)
(222.796)
(254.867)
(232.894)
(*)
Gastos com bancos de investimento e advogados relacionados ao projeto estratgico de criao da Cateno, em
associao com a BB ELO Cartes, uma subsidiria integral do Banco do Brasil S.A.
23
Compromissos
A Sociedade tem como principais atividades os servios de captura, transmisso, processamento
e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e de dbito das
bandeiras. Para viabilizar tais atividades, a Sociedade celebrou os seguintes contratos:
a.
Contratos de aluguel
Em 31 de Dezembro de 2015, com base nos contratos vigentes, os pagamentos anuais futuros
estimados de aluguel so os seguintes:
Consolidado
At 1 ano
De 1 ano a 5 anos
Acima de 5 anos
15.189
39.292
-
Total
54.481
A maioria dos contratos possui clusula de multa rescisria, com cauo de trs aluguis,
podendo a devoluo parcial ser negociada em cada caso.
b.
202.823
603.196
-
Total
806.019
24
Benefcios a empregados
Previdncia Complementar
A Sociedade e a controlada Servinet contribuem mensalmente com o Plano Gerador de
Benefcios Livres - PGBL (contribuio definida) para os colaboradores, tendo incorrido, no
exerccio findo em 31 de dezembro de 2015, em despesas de contribuies no montante de
R$9.887 (R$ 9.004 no exerccio findo em 31 de dezembro de 2014), contabilizadas nas rubricas
Custo dos servios prestados e Despesas com pessoal.
Outros benefcios
Alm do benefcio de previdncia complementar, a Sociedade e suas controladas oferecem aos
seus funcionrios outros benefcios, dentre os quais: seguro sade, assistncia odontolgica,
seguro de vida e de acidentes pessoais e treinamento profissional, cujo montante dessas
despesas, totalizou R$ 48.073 no exerccio findo em 31 de dezembro de 2015 (R$ 38.664 no
exerccio findo em 31 de dezembro de 2014).
A Sociedade possui um Programa de Educao Corporativa que tem como objetivo alavancar a
aprendizagem, assegurando o mapeamento e a disseminao dos conhecimentos chave, por
meio de prticas e aes educacionais que estimulem a criao, aquisio, difuso, utilizao e
compartilhamento do conhecimento, com foco para resultados do negcio. Alm disso, na
Sociedade, h aes de desenvolvimento voltadas para todos os seus colaboradores como, por
exemplo, desenvolvimento de liderana, e-learnings, treinamentos contratuais, treinamentos sob
demanda, educao continuada e idiomas. Os custos relacionados as aes descritas so
reconhecidos no resultado, quando incorridos.
25
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Colaboradores
Diretores estatutrios
55.027
13.663
53.503
14.670
90.718
14.630
72.511
15.577
Total
68.690
68.173
105.348
88.088
26
(*)
31/12/2014
Fixa
Varivel (*)
Total
Total
Diretores estatutrios
Conselhos de administrao
6.532
1.883
10.921
-
17.453
1.883
6.429
1.559
12.705
-
19.134
1.559
Total
8.415
10.921
19.336
7.988
12.705
20.693
27
Resultado financeiro
Controladora
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Receitas financeiras:
Rendimentos de aplicaes financeiras
PIS e COFINS sobre receitas financeiras (b)
Outras receitas financeiras
68.198
(724)
1.963
15.864
562
145.250
(3.289)
2.518
19.015
745
Total
69.437
16.426
144.479
19.760
Despesas financeiras:
Juros de mora e multas
Multas e juros de riscos
IRRF s/ remessa de juros ao exterior
Juros e encargos sobre emprstimos
Outras despesas financeiras
(443)
(3.305)
(11.636)
(1.088.974)
(19.292)
(73)
(3.573)
(7.683)
(65.971)
(16.377)
(600)
(3.353)
(11.636)
(1.136.934)
(21.007)
(748)
(3.601)
(7.681)
(102.587)
(17.522)
Total
(1.123.650)
(93.677)
(1.173.530)
(132.139)
2.391.087
(45.627)
(213.237)
1.763.181
(254.630)
2.388.691
(45.627)
(213.237)
1.763.181
(254.630)
Total
2.132.223
1.508.551
2.129.827
1.508.551
2.190
163
2.371
193
1.080.200
1.431.463
1.103.147
1.396.365
(a)
A receita com aquisio de recebveis nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 composta pela receita oriunda do volume
adquirido de transaes de crdito a vista e parcelado, apropriada conforme a fluncia do prazo das operaes.
(b)
Despesas de PIS e COFINS sobre receitas financeiras auferidas pelas empresas do Grupo, sujeitas ao regime de apurao no-cumulativo, sob s
alquotas de 0,65% e 4%, respectivamente, conforme disposies do Decreto n 8.426/15, com vigncia a partir de 1 de julho de 2015. As despesas
incorridas no exerccio foram agrupados em Receita Financeiras e Resultado com Aquisio de Recebveis, na proporo de sua incidncia, para
melhor apresentao das rubricas contbeis.
(c)
Encargos financeiros decorrentes de captao de capital com terceiros para o fomento das operaes de aquisio de recebveis. No exerccio findo em
31 de dezembro de 2014, a captao de capital de terceiros foi efetuada com as operaes de antecipaes de fluxo de recebveis com emissores (vide
nota explicativa n 11). A captao no exerccio findo em 31 de dezembro de 2015 foi mediante os recursos parciais das Notas Promissrias, emitidas
em 29 de dezembro de 2014 e integralmente resgatadas em 13 de abril de 2015 (vide nota explicativa n 13), recursos integrais obtidos junto ao Bank
of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd (vide nota explicativa n 13) e das operaes de antecipao de fluxo de recebveis com emissores (vide nota explicativa
n 11). Os custos de captao de capital com terceiros foram agrupados na rubrica Resultado com Aquisio de Recebveis para melhor apresentao
do impacto lquido das operaes de aquisio de recebveis nas demonstraes financeiras individuais e consolidadas.
(d)
Decorre substancialmente da variao cambial referente a dois emprstimos em dlares americanos nos valores de US$204.625 e US$109.016,
equivalentes a R$630.000 e R$370.000 nas datas de contratao, respectivamente, ambos com vencimento em 19 de dezembro de 2016 tomados junto
ao Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. e variao dos instrumentos financeiros contratados para proteger as referidas operaes, conforme nota
explicativa 13 (g), representadas por:
Controladora
28
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
267.295
(265.105)
1.691
(1.528)
267.493
(265.122)
1.731
(1.538)
2.190
163
2.371
193
Instrumentos financeiros
Os valores de realizao estimados de ativos e passivos financeiros do Grupo foram
determinados por meio de informaes disponveis no mercado e metodologias apropriadas de
avaliao. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de
mercado para produzir a estimativa do valor de realizao mais adequada. Como consequncia,
as estimativas a seguir no indicam, necessariamente, os montantes que podero ser realizados
no mercado. O uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito material nos
valores de realizao estimados.
A administrao desses instrumentos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando
liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em acompanhamento
permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. O Grupo no efetua aplicaes
de carter especulativo, seja em derivativos, seja em outro ativo de risco.
a.
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
Dvida (i)
Instrumentos financeiros derivativos
Caixa e equivalentes de caixa
(11.727.888)
213.314
44.487
(6.268.518)
3.758.037
(13.299.493)
213.314
1.249.524
(7.339.742)
3.998.721
Dvida lquida
(11.470.087)
(2.510.481)
(11.836.655)
(3.341.021)
6.520.676
4.309.110
10.163.966
4.324.400
175,90%
58,26%
116,46%
77,26%
A dvida definida como emprstimos de curto e longo prazos, conforme detalhado na nota explicativa n 13.
(ii)
O patrimnio lquido inclui todo o capital e as reservas do Grupo, gerenciados como capital.
b.
Valor de
mercado
Valor
contbil
Valor de
mercado
44.487
10.153.664
1.587
1.296.203
44.487
10.153.664
1.587
1.296.203
1.249.524
11.151.905
459
1.302.455
1.249.524
11.151.905
459
1.302.455
213.314
66.124
554.834
891.898
17.808
213.314
66.124
554.834
891.898
17.808
213.314
66.124
663.214
1.503.254
398
213.314
66.124
663.214
1.503.254
398
11.727.888
11.905.113
13.299.493
13.432.635
Categoria
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber operacionais
Contas a receber com partes relacionadas
Depsitos judiciais
Instrumento Financeiro Derivativo
(Swap)
Aplicaes Financeiras
Fornecedores
Contas a pagar a estabelecimentos
Contas a pagar com partes relacionadas
Emprstimos e financiamentos
Consolidado
O valor de mercado dos ativos e passivos financeiros e dos financiamentos de curto e longo
prazos, quando aplicvel, foi determinado utilizando-se taxas de juros correntes disponveis para
operaes remanescentes, com condies e vencimentos similares.
A Sociedade aplica o CPC 40 para instrumentos financeiros mensurados no balano patrimonial
pelo valor justo, o que requer divulgao das mensuraes do valor justo pelo nvel da seguinte
hierarquia:
Preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idnticos (Nvel 1).
Informaes, alm dos preos cotados, includas no Nvel 1 que so adotadas pelo mercado para
o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preos) ou indiretamente (ou seja, derivados
dos preos) (Nvel 2).
Inseres para os ativos ou passivos que no so baseadas nos dados adotados pelo mercado (ou
seja, inseres no observveis) (Nvel 3).
A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos do Grupo em 31 de dezembro de 2015:
Controladora
Ativo:
Caixa e equivalentes de caixa
Instrumento financeiro derivativo
(Swap)
Outros (emprstimos e recebveis)
Passivo:
Emprstimos e financiamentos
Outros (outros passivos financeiros)
c.
Consolidado
Nvel 1
Nvel 2
Nvel 3
Nvel 1
Nvel 2
Nvel 3
44.487
1.249.524
213.314
11.451.454
213.314
12.454.819
11.727.888
1.464.540
13.299.493
2.166.866
Risco de crdito
Na operao de adquirncia da Cielo, seu risco primrio se resume possibilidade de
inadimplncia dos emissores de carto, os quais tm a obrigao de repassar Sociedade os
valores cobrados relativos s transaes realizadas pelos portadores dos cartes por eles
emitidos, para que possa, ento, repassar tais valores aos seus estabelecimentos afiliados. Tal
risco primrio substancialmente mitigado pelo prprio modelo jurdico- financeiro de repasse
de valores adotado pela Sociedade, vez que os valores j pagos pelos portadores a um emissor
que porventura se torne inadimplente sero sempre tratados como recursos de terceiros e, como
tal, devem ser repassados Cielo e dessa para o estabelecimento comercial, credor final da
operao.
O modelo de repasse de valores pela Cielo mitiga substancialmente o risco de inadimplncia dos
emissores de carto, restando ainda Sociedade um risco residual relativo possvel
inadimplncia dos portadores de carto junto ao emissor em situao de default. Tal risco
residual pode ou no existir para a Cielo, dependendo do modelo de risco/garantia adotado pela
Bandeira do carto na sua operao junto aos emissores de carto e aos adquirentes.
No caso da Bandeira Visa, o modelo de risco/garantia adotado por ela no contempla a assuno
do risco de inadimplncia dos emissores de carto em caso de default. Na hiptese de
inadimplncia de um emissor, a Cielo ser a responsvel por reaver junto a este emissor (ou o
respectivo interventor) os montantes j porventura pagos pelos portadores, bem como por
assegurar o repasse aos estabelecimentos comerciais das transaes pendentes, conforme
explicado acima. Assim, com a inadimplncia de um emissor Visa, restar Cielo o risco
residual de inadimplncia dos portadores de carto daquele emissor.
Para a mitigao deste risco residual, a Cielo criou um Comit permanente denominado
Comit de Risco Emissor, cujos integrantes so profissionais da rea de crdito dos bancos
acionistas controladores da Sociedade (Banco do Brasil e Bradesco) e profissionais da prpria
Cielo.
O Comit tem como funo bsica analisar o nvel de risco de cada um dos emissores de carto
da Bandeira Visa capturados pela Cielo e assim classific-los em dois grupos: 1- emissores de
carto com baixo nvel de risco e dispensados da apresentao de garantias e, 2- emissores de
carto com maior nvel de risco e obrigados a apresentao de garantias.
Coube ao Comit, quando de sua criao, a definio da metodologia para a apurao dos
valores de garantias a serem apresentados pelos emissores de carto Cielo. Tal metodologia se
baseia no volume financeiro de emisso de cartes de crdito vista e parcelado, carto de
dbito e carto pr-pago que estejam pendentes de liquidao entre o emissor do carto e a Cielo
em uma determinada data base. A definio do valor das garantias que so solicitadas aos
emissores de carto considera para o clculo a mdia mensal do trimestre que tiver o maior
volume financeiro de emisso dos ltimos doze meses. Sobre tais volumes pendentes de
liquidao so definidos percentuais de garantias que vo de 15% a 100% do volume pendente
de liquidao.
Os membros do Comit de Risco Emissor se renem trimestralmente em reunies ordinrias,
podendo ser convocados a qualquer momento em reunies extraordinrias a pedido da Cielo ou
a pedido de qualquer um de seus membros.
A Cielo no tem risco de crdito com os emissores da Bandeira Mastercard, pois o modelo de
risco/garantias adotado por essa Bandeira cobre totalmente qualquer eventual inadimplncia dos
emissores junto Sociedade. A Bandeira Mastercard se torna substituta dos emissores em caso
de inadimplncia dos mesmos, tornando-se contraparte da obrigao para com a Cielo e, por
consequncia, com o estabelecimento comercial. Neste modelo adotado pela Bandeira tambm
est inclusa a cobertura da eventual inadimplncia dos portadores de carto no caso do emissor
do carto se tornar inadimplente de forma permanente (situao de default).
A anlise de risco de crdito das bandeiras Elo e Diners idntica ao modelo adotado para a
bandeira Visa. Para as demais, o Comit de Risco Emissor analisa o nvel de risco de cada uma
das bandeiras, exigindo ou dispensando a apresentao de garantias.
Cabe ressaltar que mesmo com este modelo de cobertura de risco disponibilizado pela Bandeira,
em uma eventual situao de default de algum emissor de carto, a Cielo sempre se valer
primeiramente do seu modelo jurdico-financeiro de repasse de valores para a pronta
recuperao dos valores recebidos ou que vierem a ser recebidos dos portadores de carto pelo
emissor de carto.
A Sociedade possui direitos sujeitos a risco de crdito junto instituies financeiras registradas
nas rubricas de caixa e equivalente de caixa, aplicaes financeiras, instrumentos financeiros
derivativos e contas a receber com bancos emissores que totalizam R$ 10.477.589 na
controladora e R$ 12.680.867 no consolidado.
d.
Risco de fraude
A Sociedade utiliza um sistema antifraude no monitoramento das transaes efetuadas com
cartes de crdito e de dbito, que aponta e identifica transaes suspeitas de fraude no
momento da autorizao e envia um alerta ao banco emissor do carto para que este contate o
portador do carto.
e.
f.
g.
Valorizao
31/12/2014
Valor justo
(mercado)
Valor justo
(mercado)
Vencimento
da operao
Nocional
R$
Ponta
Ativa
Ponta
Passiva
Ajuste
MTM
Valor a
receber/
(pagar)
Valor a
receber/
(pagar)
19.12.2016
630.000
169.311
(2.304)
(6.218)
160.789
19.12.2016
370.000
55.876
(1.354)
(1.996)
52.525
1.000.000
225.187
(3.658)
(8.214)
213.314
213.314
-
Total
Ativo circulante
Ativo no circulante
Os termos contratuais dos contratos de emprstimo, conforme nota explicativa 13.g), e dos
swaps foram celebrados de tal forma que a comparao entre ponta ativa (contas a receber da
Sociedade) do swap e o saldo de emprstimo (contas a pagar da Sociedade), ambos ajustados
pelo valor justo, no apresente perdas ou ganhos decorrentes da variao cambial e taxa de juros
contratada no objeto de hedge. Assim, a Sociedade permanece exposta somente ponta
passiva do swap, que possui valor nocional em reais no montante de R$ 1.000.000
remunerados 99,4% da taxa mdia diria de juros dos DI - Depsitos Interbancrios.
Para documentar a estratgia de designao adotada e a efetividade do instrumento derivativo a
Sociedade utilizou o mtodo de derivativo hipottico que baseado em uma comparao da
mudana no valor justo de um derivativo hipottico com prazos idnticos aos prazos crticos da
obrigao de taxa varivel, sendo que essa mudana no valor justo do derivativo hipottico
considerada uma representao do valor presente da mudana cumulativa no fluxo de caixa
futuro esperado da obrigao protegida. Dessa forma, os ganhos e perdas do instrumento e do
objeto de hedge so reconhecidos pelo valor justo no resultado no perodo em que ocorrem.
O mtodo de apurao do valor de mercado utilizado pela Sociedade consiste em calcular o
valor futuro com base nas condies contratadas e determinar o valor presente com base em
curvas de mercado, extradas da BM&F BOVESPA.
Em 31 de Dezembro de 2015, as relaes de hedge estabelecidas pela Sociedade
encontravam-se eficazes, de acordo com testes prospectivos realizados. Portanto, nenhuma
reverso por inefitividade do hedge accounting foi registrada.
h.
Consolidado
Ativo:
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber operacionais
Outros ativos
Investimentos em moeda estrangeira
Imobilizado
Ativos intangveis, incluindo gio
8.579
316.533
-
99.267
156.375
3.516
3.851
724.435
Total
325.112
987.444
(1.828)
(470.000)
(2.202)
-
(158.393)
(21.342)
(875.000)
(2.830)
3.148
(81.945)
159.800
159.800
(314.230)
(976.562)
10.822
10.822
Passivo:
Contas a pagar a estabelecimentos comerciais
Outros passivos
Emprstimos e financiamentos no exterior - Principal
Emprstimos e financiamentos no exterior - Juros
Emprstimos e financiamentos no exterior - Encargos
Imposto de renda diferido
Efeito tributrio sobre instrumento de hedge - Bonds designado como proteo do investimento lquido
no exterior
Total
Posio comprada (vendida) de dlares norte-americanos
A Sociedade dispe de operao de proteo contra oscilao de moedas, que consiste na prvenda dos dlares norte-americanos, o que reduz significativamente eventuais riscos de
exposio de oscilao da moeda.
Resultado (i)
Patrimnio lquido (i)
Cenrio
provvel
10%
Cenrio
possvel
25%
Cenrio
remoto
50%
(1.776)
(2.471)
(4.440)
(6.178)
(8.880)
(12.357)
(i)
Refere-se principalmente exposio dos saldos recebveis e a pagar em dlares norte-americanos no fim de cada
perodo de relatrio.
i.
De acordo com suas polticas financeiras, a Sociedade vem aplicando seus recursos em
instituies financeiras de primeira linha. A Sociedade opera com instrumentos financeiros
dentro dos limites e aladas estabelecidos pela Administrao.
j.
Risco de liquidez
O Grupo gerencia o risco de liquidez mantendo adequadas reservas, linhas de crdito bancrias
e linhas de crdito para captao de emprstimos que julgue adequados, por meio do
monitoramento contnuo dos fluxos de caixa previstos e reais, e pela combinao dos perfis de
vencimento dos ativos e passivos financeiros.
k.
29
6.820
108.897
Consolidado
Cenrio
remoto
50%
17.050
272.243
34.099
544.487
Cenrio Cenrio
provvel possvel
10%
25%
14.525
113.693
36.312
284.234
Cenrio
remoto
50%
72.625
568.467
Ativos (Passivos):
Caixa e Equivalentes
de Caixa (a)
Contas a receber
operacionais
Emprstimos e
Financiamentos (g)
Contas a receber com
partes relacionadas
Contas a pagar com
partes relacionadas
Ativos (Passivos):
Caixa e Equivalentes
de Caixa (a)
Contas a receber
operacionais
Emprstimos e
Financiamentos (g)
Contas a receber com
partes relacionadas
Contas a pagar com
partes relacionadas
-
279.196
2.059
(3.506.434)
-
10.435
3.833
-
Banco
Bradesco
Banco do
Brasil
Acionistas
2.059
(3.506.434)
3.833
11.098
Banco do
Brasil
2.452
Banco
Bradesco
Acionistas
Servinet
(14.347)
Servinet
58
Orizon
59
Orizon
Consolidado
(2.354)
901
M4Produtos
Multidisplay
M4Produtos
Paggo
Paggo
31/12/2015
196
Multidisplay
31/12/2015
Controladora
Braspagg
(700)
30
Braspagg
Cateno
(9)
Cateno
(398)
392
Stelo
(398)
392
Stelo
(398)
459
(3.506.434)
5.892
289.631
Total
(17.808)
1.587
(3.506.434)
5.892
13.550
Total
384
4.225
3.659.793
Total
31/12/2014
(12.210)
115
4.225
3.639.965
Total
31/12/2014
(a)
128.453
23.266
(4.242)
(3.101)
(403.493)
(18.987)
-
3.287
35.309
(3.842)
(26.746)
(4.360)
Banco
Bradesco
Banco do
Brasil
(4.242)
(3.101)
(403.493)
-
(3.842)
(26.746)
(4.360)
Acionistas
55.384
23.266
-
3.287
35.309
-
Banco do
Brasil
Servinet
(158.436)
-
Servinet
48
103
Orizon
Multidisplay
M4Produtos
(6.656)
-
7.174
-
M4Produtos
Consolidado
7.223
-
Multidisplay
48
103
Orizon
Braspag
(7.625)
(561)
-
363
-
Braspag
(8.084)
(29.847)
(403.493)
(18.987)
(4.360)
131.740
58.623
103
Total
(8.084)
(44.128)
(158.436)
(561)
(403.493)
(4.360)
58.672
73.383
103
Total
(8.005)
(17.186)
-
3.090
36.679
324
Total
Exerccio findo
em 31/12/2014
(8.005)
(23.267)
(103.440)
(5.322)
-
3.090
41.211
324
Total
Exerccio findo
em 31/12/2014
Saldos correspondentes aos valores mantidos em conta corrente e aplicaes financeiras, cujo prazos, encargos e taxas de remunerao, foram realizadas em condies semelhantes s que seriam aplicveis a partes no relacionadas.
Receitas:
Receitas de aplicaes financeiras (a)
Receitas de prestao de outros servios (b)
Receitas de aluguel de equipamentos de captura de transaes (c)
Despesas:
Outras despesas operacionais - Comisso de afiliao
Outras despesas operacionais (d)
Despesas financeiras (g)
Prestao de servios de gesto de pagamentos (h)
Prestao de servio para colocao de notas promissrias (i)
Receitas:
Receitas de aplicaes financeiras (a)
Receitas de prestao de outros servios (b)
Receitas de aluguel de equipamentos de captura de transaes (c)
Despesas:
Outras despesas operacionais - Comisso de afiliao
Outras despesas operacionais (d)
Contratos de prestao de servios com a Servinet (e)
Prestao de servios de processamento da dados (f)
Despesas financeiras (g)
Prestao de servio para colocao de notas promissrias (i)
Banco
Bradesco
Acionistas
Controladora
(b)
Correspondem a servios de preveno a fraude e trava de domiclio bancrio prestados pela Sociedade aos bancos acionistas, comisso sobre
processamento de transaes para as empresas M4Produtos, Multidisplay e Orizon, prestao de servios financeiros, administrativos, compras,
jurdico e servios de RH para a empresa Braspag e aquisio de recebveis da empresa Multidisplay. Essas transaes com partes relacionadas so
efetuadas a preos e condies semelhantes queles praticados com outros bancos emissores.
(c)
(d)
Servios contratados com bancos acionistas, referentes: (i) ao seguro de vida coletivo empresarial; (ii) aos seguros hospitalar e odontolgico; e (iii) ao
contrato de previdncia privada. Servios de desenvolvimento de soluo de captura mvel para a empresa M4Produtos e servios de prprocessamento de transaes para a empresa Braspag. A Sociedade entende que as condies financeiras praticadas pelos acionistas, quanto a preos,
prazos e demais condies, foram realizadas em condies semelhantes quelas praticadas com terceiros.
(e)
Prestao de servios pela Servinet de contato e manuteno dos equipamentos de captura de transaes nos estabelecimentos comerciais. A
remunerao prevista pelos servios prestados estabelecida com base nos custos incorridos pela Servinet quando da prestao dos referidos servios,
acrescidos de impostos e contribuies, bem como de margem de remunerao.
Refere-se a servios de processamento de dados prestados pela M4Produtos e pela Braspag.
(f)
(g)
Correspondem aos saldos referentes emisso de Debntures Privadas (vide nota explicativa 13.d) mantida pela BB Elo Cartes, empresa do
conglomerado Banco do Brasil.
(h)
Prestao de servios pelo Banco do Brasil Cateno para atuar na condio de Instituio de Pagamento como gestora de contas de pagamento pspagas e de funcionalidades de compra via dbito no Arranjo de Pagamento Ourocard, enquanto as atividades de Direitos Outorgados Cateno no
forem por ela exercidas.
(i)
Despesa apropriada no exerccio referente comisso para colocao e distribuio das Notas Promissrias (vide nota explicativa 13.c) paga ao Banco
Bradesco BBI S/A, empresa do conglomerado Bradesco.
Seguros contratados.
Projeto Cateno
Em 27 de fevereiro de 2015, a Sociedade firmou associao com a empresa BB Elo Cartes
Participaes S.A., subsidiria integral do Banco do Brasil S.A., para a criao da Cateno, cujos
termos da transao esto detalhados na nota explicativa n 01 - Contexto Operacional.
30
Gesto de Contas de
Pagamentos
Consolidado
7.479.546
1.605.833
2.036.935
-
9.516.481
1.605.833
9.085.379
(3.421.746)
(520.386)
2.036.935
(1.047.107)
(321.445)
11.122.314
(4.468.853)
(841.831)
Lucro Bruto
Despesas operacionais
Depreciao e amortizao
5.143.247
(1.353.332)
(59.996)
668.383
(66.618)
-
5.811.630
(1.419.950)
(59.996)
3.729.919
1.983.323
601.765
(880.176)
4.331.684
1.103.147
5.713.242
(1.871.078)
(278.411)
87.680
5.434.831
(1.783.398)
3.842.164
(190.731)
3.651.433
Atribudo a:
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
3.835.291
6.873
(323.855)
133.124
3.511.436
139.997
Mercado Interno
Mercado Externo
Lucro Operacional
Resultado Financeiro
Lucro (prejuzo) antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio social
Total do Ativo
Aquisies de Imobilizado e Intangvel
Investimento em controladas e coligada
Captura e
processamento de
transaes
Gesto de Contas
de Pagamentos
Consolidado
17.540.255
553.463
105.108
12.437.546
11.601.343
-
29.977.801
12.154.806
105.108
31
32
Consolidado
31/12/2015
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2014
394.934
97.800
394.934
97.800
(587.124)
147.392
(587.124)
274.797
(540.938)
-
485.821
-
(540.938)
3.488.003
485.821
(5.850)
Cobertura de seguros
Em 31 de dezembro de 2015, a Sociedade mantm os seguintes contratos para cobertura de seguros:
Modalidade
Responsabilidade civil e executivos
Riscos nomeados (incndio, vendaval e fumaa, danos eltricos, equipamentos eletrnicos,
roubo e alagamento e inundao)
Lucros cessantes
Veculos
Armazenagem de equipamentos de captura de transaes
Transporte de equipamentos de captura de transaes
FINAME de equipamentos de captura de transaes
33
Importncia
segurada
110.000
230.539
17.402
680
257.624
2.423.846
907.663
CIELO S.A.
CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91
NIRE 35.300.144.112
EXTRATO DA ATA DE REUNIO ORDINRIA DO COMIT DE AUDITORIA
DATA, HORA E LOCAL: Aos 26 (vinte e seis) dias do ms de janeiro de 2016, s 09h30min., na sede
social da Cielo S.A. (Companhia), na Alameda Xingu, n. 512, Alphaville, Centro Industrial e
Empresarial, 31 andar, na cidade de Barueri, Estado de So Paulo.
MESA: Presidente da mesa: Gilberto Mifano; Secretria da Mesa: Tatiane Zornoff Vieira Pardo.
CONVOCAO: Convocao devidamente realizada nos termos do Captulo IV do Regimento Interno
do Comit de Auditoria (Comit).
PRESENA: Presente a maioria dos membros do Comit.
ORDEM DO DIA: (1) anlise e recomendao do Relatrio da Auditoria Independente da Companhia;
(2) anlise e recomendao acerca do Relatrio da Administrao e das Demonstraes Financeiras
referentes ao perodo findo em 31 de dezembro de 2015; (3) anlise e deliberao do Relatrio Anual do
Comit de Auditoria referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2015 e do Relatrio Anual
Resumido a ser apresentado com as Demonstraes Financeiras.
DELIBERAES: Dando incio aos trabalhos, os Srs. membros do Comit examinaram os itens
constantes da ordem do dia, deliberando o quanto segue:
(1) O Sr. Andr Dala Pola apresentou aos Srs. membros do Comit a abordagem da Auditoria Externa
sobre os principais assuntos analisados e o Relatrio de Auditoria Independente a ser emitido pela KPMG
Auditores Independentes referente ao perodo findo em 31 de dezembro de 2015, sem ressalvas, nos
termos do material de suporte anexo Ata. Ao final, destacaram a independncia da auditoria na conduo
dos trabalhos realizados e a inobservncia de conflito de interesses.
(2) A. Sra. Lvia Maria Mendonca Agessi apresentou aos Srs. membros do Comit os destaques dos
resultados financeiro-econmicos relativos ao perodo findo em 31 de dezembro de 2015. Os Srs.
membros do Comit, aps discusso, exame das demonstraes financeiras e do Relatrio de Auditoria
Independente a ser emitido pela KPMG Auditores Independentes relativos ao perodo findo em 31 de
dezembro de 2015, aprovaram, por unanimidade, recomendar ao Conselho de Administrao sua
aprovao, sem ressalvas.
(3) Os Srs. membros do Comit aprovaram, por unanimidade, o Relatrio Anual do Comit de
Auditoria referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2015 e o Relatrio Anual Resumido a ser
apresentado com as Demonstraes Financeiras.
LAVRATURA E LEITURA DA ATA: Nada mais havendo a tratar, foram os trabalhos suspensos para a
lavratura desta ata. Reabertos os trabalhos, foi a presente ata lida e aprovada, tendo sido assinada por
todos os presentes.
ASSINATURAS: Mesa: Gilberto Mifano; Presidente da Mesa: Tatiane Zornoff Vieira Pardo, Secretria
da Mesa. Membros do Comit da Companhia: Gilberto Mifano e Armstrong Luiz de Moura.
CERTIDO: Certifico que a presente ata cpia fiel daquela lavrada em livro prprio da Companhia.
Barueri, 26 de janeiro de 2016.
CIELO S.A.
CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91
NIRE 35.300.144.112
EXTRATO DA ATA DE REUNIO ORDINRIA DO CONSELHO FISCAL
DATA, HORA E LOCAL: Aos 28 (vinte e oito) dias do ms de janeiro de 2016, s 15h, na sede social da Cielo
S.A. (Companhia), na Alameda Xingu, n. 512, Alphaville, Centro Industrial e Empresarial, 31 andar, na
Cidade de Barueri, Estado de So Paulo.
MESA: Presidente da mesa: Edmar Jos Casalatina; Secretria da Mesa: Tatiane Zornoff Vieira Pardo.
CONVOCAO: Convocao devidamente realizada nos termos do Captulo IV do Regimento Interno do
Conselho Fiscal.
PRESENA: Presente a maioria dos membros do Conselho Fiscal.
ORDEM DO DIA: (1) anlise e opinio do Relatrio da Auditoria Independente da Companhia; (2) anlise e
opinio acerca do Relatrio da Administrao e das Demonstraes Financeiras referentes ao exerccio findo em
31 de dezembro de 2015; (3) anlise e opinio acerca de proposta de destinao do lucro lquido e distribuio
de proventos (dividendos/JCP) referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2015; (4) anlise e opinio
sobre a proposta da administrao relativa ao oramento de capital da Companhia para o ano de 2016; (5) anlise
e opinio acerca do estudo tcnico de viabilidade de realizao do crdito tributrio diferido.
DELIBERAES: Dando incio aos trabalhos, os Srs. membros do Conselho Fiscal examinaram os itens
constantes da Ordem do Dia, deliberando o quanto segue:
(1)
O Sr. Andr Dala Pola apresentou aos Srs. membros do Conselho Fiscal a abordagem da Auditoria
Externa sobre os principais assuntos analisados e o Relatrio da Auditoria Independente a ser emitido pela
KPMG Auditores Independentes, referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2015, sem ressalvas, nos
termos do material de suporte anexo Ata. Ao final, destacaram a independncia da auditoria na conduo dos
trabalhos realizados e a inobservncia de conflito de interesses, opinando que os referidos documentos
examinados esto em condies de serem apreciados e aprovados pela Assembleia Geral da Companhia.
(2) Os Srs. Ricardo Grosvenor Breakwell e Lvia Maria Mendona Agessi realizaram uma apresentao aos
Srs. membros do Conselho Fiscal sobre as demonstraes financeiras da Companhia referentes ao exerccio
findo em 31 de dezembro de 2015 (Exerccio 2015).
Aps exame das referidas demonstraes financeiras, acompanhadas do Relatrio da Administrao e do
Relatrio dos Auditores Independentes, sem ressalvas, os Srs. membros do Conselho Fiscal concluram que os
documentos examinados refletem adequadamente a situao patrimonial, a posio financeira e as atividades
desenvolvidas pela Companhia durante o Exerccio de 2015, opinando que os referidos documentos examinados
esto em condies de serem apreciados e aprovados pela Assembleia Geral da Companhia.
(3e 4) Os Srs. Ricardo Grosvenor Breakwell e Lvia Maria Mendona Agessi apresentaram aos Sr. membros do
Conselho Fiscal a proposta da administrao a ser encaminhada Assembleia Geral de Acionistas da Companhia
para: (a) destinao do lucro lquido da Companhia referente ao Exerccio 2015, no importe de
R$3.511.435.567,12 (trs bilhes, quinhentos e onze milhes, quatrocentos e trinta e cinco mil, quinhentos e
sessenta e sete Reais e doze centavos), (b) distribuio de dividendos e juros sobre o capital prprio referentes ao
saldo dos lucros remanescentes do Exerccio 2015 e (c) oramento de capital para o exerccio de 2016, nos
seguintes termos:
(a) R$139.007.641,09 (cento e trinta e nove milhes, sete mil, seiscentos e quarenta e um Reais e nove
centavos), equivalentes a 5% (cinco por cento) do lucro lquido da Companhia relativo ao Exerccio 2015,
limitado a 20% do seu capital social, destinado conta de reserva legal;
(b) R$540.938.562,46 (quinhentos e quarenta milhes, novecentos e trinta e oito mil, quinhentos e sessenta
e dois Reais e quarenta e seis centavos) para a distribuio de dividendos e juros sobre o capital prprio, ad
referendum da Assembleia Geral, dos quais R$139.400.000,00 (cento e trinta e nove milhes e quatrocentos
mil Reais) sero distribudos a ttulo de juros sobre capital prprio, sujeitos incidncia da alquota
aplicvel a cada caso e o montante de R$401.538.562,46 (quatrocentos e um milhes, quinhentos e trinta e
oito mil, quinhentos e sessenta e dois Reais e quarenta e seis centavos) a ttulo de dividendos, sendo que no
faro jus aos Proventos as aes mantidas em tesouraria.
O valor total de Proventos relativos ao Exerccio 2015, a ser distribudo pela Companhia, incluindo o valor
de R$524.784.565,35 (quinhentos e vinte e quatro milhes, setecentos e oitenta e quatro mil, quinhentos e
sessenta e cinco Reais e trinta e cinco centavos), j distribudos em 30 de setembro de 2015 a ttulo de
dividendos e juros sobre o capital prprio, de R$1.065.723.127,81 (um bilho, sessenta e cinco milhes,
setecentos e vinte e trs mil, cento e vinte e sete Reais e oitenta e um centavos), correspondente a 31,6%
(trinta e um vrgula seis por cento) do resultado auferido no Exerccio 2015.
Tais Proventos, lquidos daqueles j antecipados, sero pagos aos acionistas no dia 31 de maro de 2016,
com base na posio acionria de 11 de maro de 2016, sendo as aes da Companhia negociadas ex
direitos a partir de 14 de maro de 2016, inclusive.
(c) a destinao do importe de R$3.583.617.912,91 (trs bilhes, quinhentos e oitenta e trs milhes,
seiscentos e dezessete mil, novecentos e doze Reais e noventa e um centavos) ao oramento de capital para
o exerccio social de 2016, a ser composto pela: (c.1) reteno e destinao de 68,4% do lucro lquido
apurado no Exerccio 2015, aps a constituio da reserva legal, no montante de R$2.306.704.798,22 (dois
bilhes, trezentos e seis milhes, setecentos e quatro mil, setecentos e noventa e oito Reais e vinte e dois
centavos) e (c.2) reserva de lucros constituda no exerccio de 2014, no importe de R$1.276.913.114,69 (um
bilho, duzentos e setenta e seis milhes, novecentos e treze mil, cento e catorze Reais e sessenta e nove
centavos).
O oramento de capital (Anexo I) tem por finalidade (i) o fortalecimento do capital de giro da Companhia,
conferindo maior estabilidade e agilidade no financiamento de suas operaes, em especial a operao de
aquisio de recebveis de vendas (ARV), (ii) a recompra de aes de emisso da Companhia, nos termos
e at o limite permitido pela Instruo CVM n 567, dentre outras finalidades. As aes que venham
eventualmente a ser adquiridas sero mantidas em tesouraria, para posterior alienao, cancelamento ou
utilizao nos futuros exerccios das opes de compra de aes outorgadas aos administradores e
colaboradores, dentre outras finalidades. Do valor total de R$ 3.583.617.912,91 (trs bilhes, quinhentos e
oitenta e trs milhes, seiscentos e dezessete mil e novecentos e doze Reais e noventa e um centavos),
destinado ao oramento de capital, R$1.000.000.000,00 (Um bilho de Reais) sero alocados para o
aumento do capital social da Companhia, com a bonificao de aes aos acionistas no percentual de 20%
(vinte por cento).
Aps anlise e discusso, os Srs. membros do Conselho Fiscal concluram favoravelmente s propostas,
opinando que as referidas propostas esto em condies de serem apreciadas e aprovadas pela Assembleia Geral
da Companhia.
(5)
Por fim, a Sra. Lvia Maria Mendona Agessi apresentou aos Srs. membros do Conselho Fiscal o estudo
tcnico de viabilidade de realizao do ativo fiscal diferido, o qual tem por objetivo demonstrar a expectativa de
realizao dos crditos tributrios, de acordo com a Instruo n 371/02 da Comisso de Valores Mobilirios
CVM. Aps exame, os Srs. membros do Conselho Fiscal opinaram favoravelmente sobre o estudo apresentado,
sem ressalvas.
DOCUMENTOS ANEXOS: Todos os documentos de suporte utilizados na reunio foram anexados presente
ata, os quais ficam arquivados na sede da Companhia.
LAVRATURA E LEITURA DA ATA: Nada mais havendo a tratar, foram os trabalhos suspensos para a
lavratura desta ata. Reabertos os trabalhos, foi a presente ata lida e aprovada, tendo sido assinada por todos os
presentes.
ASSINATURAS: Mesa: Edmar Jos Casalatina, Presidente da Mesa; Tatiane Zornoff Vieira Pardo, Secretria
da Mesa. Membros do Conselho Fiscal da Companhia: Edmar Jos Casalatina, Haroldo Reginaldo Levy Neto,
Herculano Anbal Alves e Joel Antnio de Arajo.
CERTIDO: Certifico que a presente ata cpia fiel daquela lavrada em livro prprio da Companhia.
Barueri, 1 de fevereiro de 2016.
CIELO S.A.
CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91
NIRE 35.300.144.112
ATA DE REUNIO ORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO
REALIZADA EM 1 DE FEVEREIRO DE 2016
Data, hora e local: Ao 1 (primeiro) dia do ms de fevereiro de 2016, s 16h00min, na sede social da Cielo
S.A. (Companhia), na Alameda Xingu, n. 512, Alphaville, Centro Industrial e Empresarial, 31 andar, na
Cidade de Barueri, Estado de So Paulo.
Mesa: Presidente da Mesa: Sr. Domingos Figueiredo de Abreu; Secretria da Mesa: Sr. Tatiane Zornoff
Vieira Pardo.
Presena: A maioria dos membros do Conselho de Administrao da Companhia.
Convocao: Convocao devidamente realizada nos termos do artigo 17 do Estatuto Social e item 11 do
Regimento Interno do Conselho de Administrao.
Ordem do Dia: (1) anlise e deliberao sobre as Demonstraes Financeiras referentes ao exerccio findo
em 31 de dezembro de 2015, acompanhadas do Relatrio da Administrao, do Relatrio dos Auditores
Independentes, do Parecer do Conselho Fiscal e do Resumo do Relatrio do Comit de Auditoria; (2) anlise
e deliberao acerca da proposta de destinao do lucro lquido e distribuio de proventos (dividendos/JCP)
referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2015, bem como da proposta de oramento de capital da
Companhia; (3) anlise e deliberao acerca da remunerao global da Diretoria e do Conselho de
Administrao, bem como dos membros do Conselho Fiscal da Companhia para 2016.
Deliberao: Dando incio aos trabalhos, os Srs. membros do Conselho de Administrao examinaram os
itens constantes da Ordem do Dia e deliberaram:
(1) Aprovar as Demonstraes Financeiras referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2015
(Exerccio 2015), acompanhadas do Relatrio da Administrao, do Relatrio dos Auditores
Independentes, sem ressalvas, do Parecer favorvel do Conselho Fiscal e da recomendao favorvel do
Comit de Auditoria consignada no Resumo do Relatrio do Comit de Auditoria.
Fica a Diretoria da Companhia autorizada a adotar todos os procedimentos necessrios divulgao
das Demonstraes Financeiras referentes ao Exerccio 2015, na forma habitual.
(2) Aprovar, conforme recomendao do Comit de Finanas e opinio favorvel do Conselho Fiscal, a
proposta a ser submetida Assembleia Geral de Acionistas da Companhia, para (a) destinao do lucro
lquido da Companhia referente ao Exerccio 2015, no importe de R$3.511.435.567,12 (trs bilhes,
quinhentos e onze milhes, quatrocentos e trinta e cinco mil, quinhentos e sessenta e sete Reais e doze
centavos), (b) distribuio de dividendos e juros sobre o capital prprio referentes ao saldo dos lucros
remanescentes do Exerccio 2015 e (c) oramento de capital para o exerccio de 2016, nos seguintes termos:
(a) R$139.007.641,09 (cento e trinta e nove milhes, sete mil, seiscentos e quarenta e um Reais e nove
centavos) equivalentes a 5% (cinco por cento) do lucro lquido da Companhia relativo ao Exerccio
2015, limitado a 20% do seu capital social, destinado conta de reserva legal;
(b) R$540.938.562,46 (quinhentos e quarenta milhes, novecentos e trinta e oito mil, quinhentos e
sessenta e dois Reais e quarenta e seis centavos) para a distribuio de dividendos e juros sobre o capital
prprio (Proventos), ad referendum da Assembleia Geral, dos quais R$139.400.000,00 (cento e trinta
e nove milhes e quatrocentos mil Reais) sero distribudos a ttulo de juros sobre capital prprio,
sujeitos incidncia da alquota aplicvel a cada caso e o montante de R$401.538.562,46 (quatrocentos
e um milhes, quinhentos e trinta e oito mil, quinhentos e sessenta e dois Reais e quarenta e seis
centavos) a ttulo de dividendos, sendo que no faro jus aos Proventos as aes mantidas em tesouraria.
O valor total de Proventos relativos ao Exerccio 2015, a ser distribudo pela Companhia, incluindo o
valor de R$524.784.565,35 (quinhentos e vinte e quatro milhes, setecentos e oitenta e quatro mil,
quinhentos e sessenta e cinco Reais e trinta e cinco centavos), j distribudos em 30 de setembro de
2015 a ttulo de dividendos e juros sobre o capital prprio, de R$1.065.723.127,81 (um bilho,
sessenta e cinco milhes, setecentos e vinte e trs mil, cento e vinte e sete Reais e oitenta e um
centavos), correspondente a 31,6% (trinta e um vrgula seis por cento) do resultado auferido no
Exerccio 2015.
Tais Proventos, lquidos daqueles j antecipados, sero pagos aos acionistas no dia 31 de maro de
2016, com base na posio acionria de 11 de maro de 2016, sendo as aes da Companhia negociadas
ex direitos a partir de 14 de maro de 2016, inclusive. O pagamento ocorrer por meio da instituio
depositria das aes Banco Bradesco S.A. (Banco Bradesco), mediante crdito automtico para
acionistas correntistas e acionistas que j tenham informado ao Banco Bradesco o nmero de seu CPF
ou CNPJ e a respectiva conta bancria. Os acionistas que no tenham feito essa indicao devero
dirigir-se a uma agncia do Banco Bradesco para atualizao dos dados cadastrais. Os acionistas
detentores de aes custodiadas na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
recebero os proventos por intermdio de seus agentes de custdia e os acionistas detentores de
American Depositary Receipts (ADRS) recebero os Proventos por meio de do Deutsche Bank Trust
Company Americas, instituio depositria contratada.
Fica a Diretoria da Companhia autorizada a adotar todos os procedimentos necessrios divulgao da
presente ata e avisos aos acionistas e detentores de ADRS nos jornais de publicaes habituais da
Companhia, comunicar Comisso de Valores Mobilirios, U.S. Securities and Exchange Commission
e BM&F BOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como adotar todos os
procedimentos necessrios para o pagamento dos Proventos.
(c) a destinao do importe de R$3.583.617.912,91 (trs bilhes, quinhentos e oitenta e trs milhes,
seiscentos e dezessete mil, novecentos e doze Reais e noventa e um centavos) ao oramento de capital
para o exerccio social de 2016, a ser composto pela: (c.1) reteno e destinao de 68,4% do lucro
lquido apurado no Exerccio 2015, aps a constituio da reserva legal, no montante de
R$2.306.704.798,22 (dois bilhes, trezentos e seis milhes, setecentos e quatro mil, setecentos e
noventa e oito Reais e vinte e dois centavos) e (c.2) reserva de lucros constituda no exerccio de 2014,
no importe de R$1.276.913.114,69 (um bilho, duzentos e setenta e seis milhes, novecentos e treze
mil, cento e catorze Reais e sessenta e nove centavos).
O oramento de capital (Anexo I) tem por finalidade (i) o fortalecimento do capital de giro da
Companhia, conferindo maior estabilidade e agilidade no financiamento de suas operaes, em especial
a operao de aquisio de recebveis de vendas (ARV), (ii) a recompra de aes de emisso da
Companhia, nos termos e at o limite permitido pela Instruo CVM n 567, dentre outras finalidades.
As aes que venham eventualmente a ser adquiridas sero mantidas em tesouraria, para posterior
alienao, cancelamento ou utilizao nos futuros exerccios das opes de compra de aes outorgadas
aos administradores e colaboradores, dentre outras finalidades. Do valor total de R$ 3.583.617.912,91
(trs bilhes, quinhentos e oitenta e trs milhes, seiscentos e dezessete mil e novecentos e doze Reais e
noventa e um centavos), destinado ao oramento de capital, R$1.000.000.000,00 (Um bilho de Reais)
sero alocados para o aumento do capital social da Companhia, com a bonificao de aes aos
acionistas no percentual de 20% (vinte por cento).
(3) Aprovar, conforme recomendao do Comit de Pessoas, a proposta da administrao, para o exerccio
de 2016, do montante global de remunerao a ser pago aos membros da Diretoria, do Conselho de
Administrao e do Conselho Fiscal da Companhia, a ser submetida Assembleia Geral de Acionistas da
Companhia.
Fica a Diretoria da Companhia autorizada a adotar todos os procedimentos necessrios sua
divulgao, na forma habitual.
Lavratura e Leitura da Ata: Nada mais havendo a tratar, foram os trabalhos suspensos para a lavratura
desta ata. Reabertos os trabalhos, foi a presente ata lida e aprovada, tendo sido assinada por todos os
presentes.
Assinaturas: Mesa: Domingos Figueiredo de Abreu, Presidente da Mesa; Tatiane Zornoff Vieira Pardo,
Secretria da Mesa. Membros do Conselho de Administrao da Companhia: Domingos Figueiredo de
Abreu, Raul Francisco Moreira, Alexandre Rappaport, Eurico Ramos Fabri, Francisco da Costa e Silva,
Gilberto Mifano, Jos Maurcio Pereira Coelho, Marcelo de Arajo Noronha e Rogrio Magno Panca.
Certido: Certifico que a presente ata cpia fiel daquela lavrada em livro prprio da Companhia.
Barueri, 1 de fevereiro de 2016.
ANEXO I
PROPOSTA DA ADMINISTRAO PARA ORAMENTO DE CAPITAL
CIELO S.A.
CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91
NIRE 35.300.147.073
Caso referida proposta seja aprovada pela Assembleia Geral Extraordinria, a ser realizada nessa mesma
data, as aes de emisso da Companhia sero negociadas na BM&FBOVESPA a partir de 11 de abril de
2016, inclusive, ex direito bonificao. Para fins do disposto no artigo 25, pargrafo 1 da Instruo
Normativa SRF n 25/2001, o custo unitrio atribudo s aes bonificadas nesta data de R$ 2,65 (dois
reais e sessenta e cinco centavos). As aes oriundas da bonificao, caso aprovada, sero includas na
posio dos acionistas em 14 de abril de 2016, estando disponveis para consulta a partir do dia 15 de abril
de 2016, tero direito de preferncia na subscrio de aes e faro jus percepo integral de dividendos
e/ou juros sobre o capital prprio declarados aps referida data.
O prazo de durao do Oramento de Capital, caso seja aprovado, ser at a Assembleia Geral Ordinria que
aprovar as contas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2016. Por fim, informa a Companhia que a
destinao ora proposta est refletida nas Demonstraes Financeiras elaboradas pela Administrao desta,
as quais sero amplamente divulgadas nos termos da legislao vigente.
Considerando as razes acima expostas, propomos a deliberao da proposta de Oramento de Capital
acima.
Barueri, 1 de fevereiro de 2016.
CONSELHO DE ADMINISTRAO DA CIELO S.A.
CIELO S.A.
CNPJ/MF 01.027.058/0001-91
NIRE 35.300.144.112
Resumo do Relatrio do Comit de Auditoria Exerccio 2015
1. Do Comit de Auditoria, suas atribuies e responsabilidades
O Comit de Auditoria (Comit) da Cielo S.A. (Companhia) um rgo estatutrio de funcionamento
permanente, que visa assessorar o Conselho de Administrao com independncia em relao Diretoria e
demais profissionais da Companhia.
Atualmente o Comit composto por 3 (trs) membros, eleitos em 23 de abril de 2014, com mandato
renovvel de 2 (dois) anos, sendo 1 (um) de seus membros Conselheiro Independente do Conselho de
Administrao da Companhia e coordenador do Comit. Todos os membros do Comit so considerados
especialistas financeiros e a verso vigente do seu Regimento Interno foi aprovada em 19 de junho de
2013.
De acordo com o estabelecido no pargrafo 1 do artigo 27 do Estatuto Social da Companhia, compete ao
Comit: (a) zelar pela qualidade e integridade das demonstraes financeiras da Companhia; b) zelar pelo
cumprimento das exigncias legais e regulamentares; c) zelar pela atuao, independncia e qualidade dos
trabalhos das empresas de auditoria independente e da auditoria interna; d) recomendar planos anuais de
auditoria e apreciar os relatrios finais; d) zelar pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles
internos e de administrao de riscos do conglomerado.
As avaliaes do Comit baseiam-se nas informaes recebidas da Administrao, da auditoria interna,
dos auditores independentes, dos responsveis pelo gerenciamento de riscos e de controles internos da
Companhia e nas suas prprias anlises decorrentes de observao direta.
O Comit rene-se trimestralmente em sesses ordinrias. No exerccio de 2015 o Comit realizou 4
(quatro) sesses ordinrias e 7 (sete) sesses extraordinrias reunindo-se com as diretorias de controles
internos, auditoria interna, auditores independentes, alm de diretores e executivos de outras reas.
Importante destacar que a cada reunio do Conselho de Administrao da Companhia so relatadas as
principais atividades desenvolvidas pelo Comit no perodo anterior e, semestralmente, feita uma
abrangente apresentao ao Conselho de Administrao sobre os principais temas tratados pelo Comit.
Dentre as atividades realizadas durante o exerccio, cabe destacar as seguintes: (a) contratao de auditoria
independente; (b) acompanhamento do contingenciamento dos processos judiciais da Companhia; (c)
acompanhamento peridico de ofcios de rgos reguladores recebidos pela Companhia; (d)
acompanhamento do plano anual de auditoria interna e de seus resultados; (e) acompanhamento dos
controles internos, da gesto de riscos e do monitoramento de fraudes, com base nas manifestaes e
reunies com os auditores internos e independentes; (f) acompanhamento do processo de elaborao das
demonstraes financeiras trimestrais e anual; (g) acompanhamento dos resultados dos trabalhos
realizados pela auditoria externa, por meio de reunies recorrentes, bem como das recomendaes de
1
Gilberto Mifano
Coordenador do Comit de Auditoria
Armstrong Luiz de Moura
Membro do Comit de Auditoria
Jos Antonio Teixeira
Membro do Comit de Auditoria
CIELO S.A.
CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91
NIRE 35.300.147.073
capital social da Companhia ser elevado para R$ 3.500.000.000,00 (trs bilhes e quinhentos
milhes de reais).
Prope a Companhia que o referido aumento do capital social se d com a emisso de 377.335.425
(trezentas e setenta e sete milhes, trezentas e trinta e cinco mil e quatrocentas e vinte e cinco)
novas aes ordinrias, sem valor nominal, a serem distribudas aos acionistas, gratuitamente, a
ttulo de bonificao, nos termos do artigo 169 da Lei n. 6.404/76.
Caso referida proposta seja aprovada pela Assembleia Geral Extraordinria, a ser realizada nessa
mesma data, as aes de emisso da Companhia sero negociadas na BM&FBOVESPA a partir de 11
de abril de 2016, inclusive, ex direito bonificao. Para fins do disposto no artigo 25, pargrafo 1
da Instruo Normativa SRF n 25/2001, o custo unitrio atribudo s aes bonificadas nesta data
de R$ 2,65 (dois reais e sessenta e cinco centavos). As aes oriundas da bonificao, caso aprovada,
sero includas na posio dos acionistas em 14 de abril de 2016, estando disponveis para consulta a
partir do dia 15 de abril de 2016, tero direito de preferncia na subscrio de aes e faro jus
percepo integral de dividendos e/ou juros sobre o capital prprio declarados aps referida data.
O prazo de durao do Oramento de Capital, caso seja aprovado, ser at a Assembleia Geral
Ordinria que aprovar as contas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2016. Por fim, informa a
Companhia que a destinao ora proposta est refletida nas Demonstraes Financeiras elaboradas
pela Administrao desta, as quais sero amplamente divulgadas nos termos da legislao vigente.
Considerando as razes acima expostas, propomos a deliberao da proposta de Oramento de
Capital acima.
Barueri, 01 de fevereiro de 2016.
CONSELHO DE ADMINISTRAO DA CIELO S.A.