Spain's Telefonica

1. What changes in the political and economic environment allowed Telefonica to

start expanding globally?
* The changes involved in political and economic environment were the Spanish
government starts privatized the company and deregulated the Spanish
telecommunications in the market. Due to these changes, followed by a sharp
reduction in workforce, rapid adaptation of new technologies, and begun to focus in
driving up profits and shareholder's value, the Telefonica began to grow and allowed
the business to expand globally.
2. Why Telefonica did initially focused on Latin America? Why was it slower to
expand in Europe, even though Spain is a member of European Union?
* As Telefonica looking for a growth, they searched first the Latin America and it
seemed that the nation is the perfect fit for them because the Latin America also
experienced the rapid deregulation and privatization across the region. So, telefonica
initially focused on Latin America because the similarities in the development of the
market, language and culture. Also, Latin America markets were increasing the
adoptation rate and usage not just traditional fixed line telecommunications services,
but also include the internet connections and mobile phones.
* Even though Spain is a member of the European Union, the Telefonica had been
an implied agreement between the national telecommunication companies that they
would not invade each other's market which result for Telefonica to slower their
expansion in Europe.
3. Telefonica has used to acquisitions, rather than Greenfield ventures, as its entry
strategy. Why do you think this has been the case? What are the potential risks
associated with this entry strategy?
* Telefonica has used acquisitions rather than Greenfield ventures as its strategy
because acquisition appeared to have more benefits than to Greenfield. The
Telefonica was able to be No.1 player in the most Latin America countries, had a
continent-wide market share about 40 percent and was generating 18 percent of its
revenues, by purchasing the leading companies or the monopoly providers.
* If Telefonica was to use Greenfield ventures, the company would seem have the
huge of costs and also it would take more time to build the business. The potential
risks associated with these acquisitions may be difference in culture and difficulties in
managing and operating the business.

4. What is the value that Telefonica brings to the companies it acquires?

The value that Telefonica bring to the companies
5. In your jugdement, does inward investment by Telefonica benefit a host nation?
Explain your reasoning.
* Yes, the host nation has benefits with this inward investment by Telefonica
especially the Latin America. Although the Telefonica didnt had all its own way in the
host nation still they made a benefit for the nation because the other companies
could also see the growth opportunities and several foreign telecommunications
enterprises entered and invest in this newly opened market which helps to continue
to grow rapidly markets in host nation.

1. Perubahan apa dalam lingkungan politik dan ekonomi memungkinkan Telefonica untuk
memulai memperluas secara global?
* Perubahan terlibat dalam lingkungan politik dan ekonomi yang dimulai pemerintah
Spanyol privatisasi perusahaan dan deregulasi telekomunikasi Spanyol di pasar. Karena
perubahan ini, diikuti oleh penurunan tajam dalam tenaga kerja, adaptasi yang cepat
dari teknologi baru, dan mulai fokus dalam berkendara up keuntungan dan nilai
pemegang saham, yang Telefonica mulai tumbuh dan memungkinkan bisnis untuk
berkembang secara global.
2. Mengapa Telefonica tidak awalnya difokuskan pada Amerika Latin? Mengapa itu lambat
untuk memperluas di Eropa, meskipun Spanyol adalah anggota Uni Eropa?
* Sebagai Telefonica mencari pertumbuhan, mereka mencari pertama Amerika Latin dan
tampaknya bahwa bangsa adalah cocok untuk mereka karena Amerika Latin juga
mengalami deregulasi cepat dan privatisasi di seluruh wilayah. Jadi, Telefonica awalnya
difokuskan pada Amerika Latin karena kesamaan dalam pengembangan pasar, bahasa
dan budaya. Juga, pasar Amerika Latin meningkatkan tingkat adoptation dan bukan
hanya tradisional garis jasa telekomunikasi tetap penggunaan, tetapi juga termasuk
koneksi internet dan ponsel.
* Meskipun Spanyol adalah anggota Uni Eropa, Telefonica telah kesepakatan tersirat
antara perusahaan telekomunikasi nasional bahwa mereka tidak akan menyerbu pasar
masing-masing yang mengakibatkan untuk Telefonica untuk lebih lambat ekspansi
mereka di Eropa.
3. Telefonica telah digunakan untuk akuisisi, bukan usaha Greenfield, sebagai strategi
masuknya. Mengapa Anda pikir ini telah terjadi? Apa potensi risiko yang terkait dengan
strategi entri ini?
* Telefonica telah menggunakan akuisisi daripada usaha Greenfield sebagai strategi
karena akuisisi ternyata memiliki manfaat lebih daripada Greenfield. The Telefonica
mampu menjadi No.1 pemain di sebagian besar negara Amerika Latin, memiliki pangsa
pasar benua-lebar sekitar 40 persen dan menghasilkan 18 persen dari pendapatan,
dengan membeli perusahaan terkemuka atau penyedia monopoli.
* Jika Telefonica adalah menggunakan Greenfield usaha, perusahaan akan tampak
memiliki besar biaya dan juga akan mengambil lebih banyak waktu untuk membangun
bisnis. Potensi risiko yang terkait dengan akuisisi ini mungkin perbedaan budaya dan
kesulitan dalam mengelola dan mengoperasikan bisnis.
4. Apa nilai yang Telefonica membawa ke perusahaan itu mengakuisisi ?
Nilai yang Telefonica membawa ke perusahaan
5. Dalam jugdement Anda , apakah investasi masuk oleh Telefonica menguntungkan tuan
rumah ? Jelaskan alasan Anda .

* Ya , negara tuan rumah memiliki manfaat dengan investasi masuk ini dengan Telefonica
terutama Amerika Latin . Meskipun Telefonica tidak memiliki semua jalan sendiri di
negara tuan rumah masih mereka membuat manfaat bagi bangsa karena perusahaan
lain juga bisa melihat peluang pertumbuhan dan beberapa perusahaan telekomunikasi
asing masuk dan berinvestasi di pasar ini baru dibuka yang membantu untuk
melanjutkan tumbuh pesat memasarkan di negara tuan rumah .